恒天凯马股份有限公司
900953
2014 年半年度报告
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 葛彬林 工作原因 李颜章
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人傅伟民、主管会计工作负责人郭云飞及会计机构负责人（会计主管人员）
陆爱萍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义 ................................................................ 3
第二节 公司简介 ............................................................ 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .............................................. 5
第四节 董事会报告 .......................................................... 6
第五节 重要事项 ........................................................... 10
第六节 股份变动及股东情况 ................................................. 15
第七节 优先股相关情况 ..................................................... 17
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ....................................... 18
第九节 财务报告（未经审计） ............................................... 19
第十节 备查文件目录 ....................................................... 79
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/凯马股份 指 恒天凯马股份有限公司
恒天集团/控股股东 指 中国恒天集团有限公司
华源集团 指 中国华源集团有限公司
凯马汽车 指 山东凯马汽车制造有限公司
华源莱动 指 山东华源莱动内燃机有限公司
无锡凯马 指 无锡华源凯马发动机有限公司
南昌凯马 指 南昌凯马有限公司
凯马车轮 指 黑龙江富锦凯马车轮制造有限公司
凯宁公司 指 上海凯宁进出口有限公司
中泰公司 指 中泰信用担保有限公司
华源投发 指 上海华源投资发展（集团）有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 恒天凯马股份有限公司
公司的中文名称简称 凯马股份
公司的外文名称 KAMA CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 KAMA
公司的法定代表人 傅伟民
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 范弘斐 周丽
上海市中山北路 1958 号华源世界 上海市中山北路 1958 号华源世界
联系地址
广场 6 楼 广场 6 楼
电话 021-52046619 021-62036446
传真 021-62030851 021-62030851
电子信箱 fhf@kama.com.cn zhouli@kama.com.cn
三、基本情况变更简介
公司注册地址 上海市浦东新区商城路 660 号
公司注册地址的邮政编码 200120
公司办公地址 上海市中山北路 1958 号华源世界广场 6 楼
公司办公地址的邮政编码 200063
公司网址 http://www.kama.com.cn
电子信箱 km@kama.com.cn
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司总经理办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
B股 上海证券交易所 凯马 B 股 900953
六、公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 2,803,673,308.36 2,959,875,842.75 -5.28
归属于上市公司股东的净利润 7,062,654.27 7,741,388.72 -8.77
归属于上市公司股东的扣除非经常
5,432,867.63 -5,814,749.07 不适用
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 43,298,624.02 159,527,165.41 -72.86
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 989,536,979.15 982,443,154.53 0.72
总资产 3,990,266,489.05 4,105,166,883.30 -2.80
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0110 0.0121 -9.09
稀释每股收益（元／股） 0.0110 0.0121 -9.09
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.0085 -0.0091 不适用
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.72 0.79 减少 0.07 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
0.55 -0.60 增加 1.15 个百分点
资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 820,143.36
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 1,147,935.30
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 741,432.04
少数股东权益影响额 -557,076.90
所得税影响额 -522,647.16
合计 1,629,786.64
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司面临主要业务领域需求不振，市场持续低迷的不利外部环境，尤其是随着
政府部门明确商用车排放标准和非道路移动机械用柴油机排放标准升级时间节点，公司所处行
业进入了结构调整、增速换档的深度调整期。面对严峻形势，公司上下深入贯彻年度工作会议
提出的"聚力三农、优化结构、深耕细作、提升效益"工作方针，一是积极开拓市场。通过适时
调整营销政策，强化重点市场销量拉动作用，积极拓展非传统市场和终端销售市场；二是推进
降本增效。通过强化集中采购，降低能耗，应用新技术、新材料、新工艺等进一步降低成本；
三是加快产品开发。围绕排放标准升级主线，重点开发符合排放升级标准的新产品；四是完善
管控体系。通过不断完善内控制度，推进内控体系建设。狠抓"两压一增"（压缩库存和应收账
款，增加经营性现金流），夯实管理基础。
报告期内，公司实现载货汽车销量 3.91 万辆，同比减少 5.86%；发动机产品销量 23.93 万
台，同比减少 26.13%，其中小型汽、柴油机及机组产品销量 8.39 万台，同比减少 26.52%；矿
山机械销量 75 台，同比减少 38.52%；进出口贸易上半年实现营业收入 6.77 亿元，同比增长
18.26%。报告期内，公司实现营业收入 28.03 亿元，比上年同期减少 5.28%；实现利润总额 2576.34
万元，比上年同期增长 4.82%；归属于母公司所有者的净利润 706.27 万元，比上年同期减少
8.77%。
(一) 主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,803,673,308.36 2,959,875,842.75 -5.28
营业成本 2,581,177,761.65 2,735,394,760.59 -5.64
销售费用 74,245,948.67 89,145,984.67 -16.71
管理费用 107,549,975.82 106,828,472.74 0.68
财务费用 13,579,120.84 18,130,254.15 -25.10
经营活动产生的现金流量净额 43,298,624.02 159,527,165.41 -72.86
投资活动产生的现金流量净额 -15,340,572.46 -28,421,406.32
筹资活动产生的现金流量净额 -134,603,484.04 -162,322,136.58
研发支出 13,888,811.29 16,648,608.90 -16.58
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 应付票据到期付现致现金流出增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系子公司购建固定资产付现支出减少
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系支付的票据保证金减少
2、其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
受商用车排放标准和非道路移动机械用柴油机排放标准升级政策即将严格执行等因素影
响，2014 年上半年公司主导产品销量下滑，实现营业收入同比下降 5.28%。由于原材料采购成
本下降，产品销售结构改善，综合毛利率提高致利润总额增加。与去年同期比，利润结构有所
变化：（1）非经常性收益减少，营业利润增加；（2）因子公司盈利水平发生变化，受股权结构
影响，归属母公司净利润同比有所降低。
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(2) 经营计划进展说明
报告期内，公司实现营业收入 28.03 亿元，比上年同期减少 5.28%；实现利润总额 2576.34
万元，比上年同期增长 4.82%；归属于母公司所有者的净利润 706.27 万元，比上年同期减少
8.77%。基本实现公司阶段性经营目标。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 0.32
贸易 676,754,137.61 668,451,575.15 1.23 18.26 18.64
个百分点
增加 1.02
制造 2,079,519,977.10 1,875,124,837.59 9.83 -10.55 -11.55
个百分点
增加 0.34
合计 2,754,480,824.21 2,541,794,629.10 7.72 -4.83 -5.18
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入毛利率比
营业成本
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增上年增减
比上年增
（％）
减(%) （%） 减(%)
增加 0.87
内燃机 752,353,453.52 657,183,734.04 12.65 -14.91 -15.75
个百分点
增加 1.89
载货汽车 1,267,017,839.13 1,165,790,852.12 7.99 -6.07 -7.97
个百分点
减少 0.32
贸易 676,754,137.61 668,451,575.15 1.23 18.26 18.64
个百分点
减少 6.83
工程机械 60,148,684.45 52,150,251.43 13.30 -34.34 -28.72
个百分点
增加 0.34
总计 2,754,480,824.21 2,541,794,629.10 7.72 -4.83 -5.18
个百分点
受钢铁、煤炭市场持续低迷影响，公司为其配套的工程机械产品市场需求下降导致销量大
幅下滑，毛利率下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
山东 1,844,289,824.70 -9.46
江苏 167,357,309.86 -8.20
上海 676,754,137.61 18.26
江西 60,148,684.45 -34.34
黑龙江 7,724,158.09 -43.61
合计 2,754,480,824.21 -4.83
江西地区收入下降主要是工程机械产品市场需求不足;黑龙江地区收入下降主要是车用、农
用钢圈市场需求下降,订单不足。
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(三) 核心竞争力分析
报告期内公司的核心竞争力未发生重大变化，主要体现在机制及制度创新能力、资源配置及获
取能力、成本费用控制能力等方面，关于公司核心竞争力的分析请详见公司 2013 年年度报告。
(四) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
被 投 资 单 位 主营业务 期末数 期初数 投资增减额 投资金额
名称 投 资 金 额 在被投资公 投 资 金 额 在被投资公 （元） 增减比例
（万元） 司的持股比 （万元） 司的持股比 （%）
例（%） 例（%）
中 国 重 汽 集 汽 车 零 部 1249.45 5.92 1249.45 5.92 0 0
团泰安五岳 件生产、
专用汽车 销售
上 海 交 大 顶 实 业 投 545.12 18.44 545.12 18.44 0 0
峰 经 营 管 理 资、管理
有限公司
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、主要子公司、参股公司分析
（1）本报告期纳入合并范围的控股子公司基本情况：
被投资企业名称 所属行业 注册资本 总资产 净资产 净利润 年末
（万元） （万元） （万元） （万元） 股权
比例%
山东凯马汽车制造有限公司 载货汽车 38,143.00 201,496.40 85,949.49 3,127.05 75.01
山东华源莱动内燃机有限公司 内燃机 19,300.00 73,552.57 22,436.75 1,193.97 66.68
无锡华源凯马发动机有限公司 发动机 3,500.00 42,992.86 9,556.79 289.89 50.00
南昌凯马有限公司 工程机械 30,000.00 48,665.04 18,864.88 -1,254.39 89.91
黑龙江富锦凯马车轮制造有限 钢圈 3,880.00 7,268.20 3,453.57 -10.31 83.51
公司
上海凯宁进出口有限公司 进出口贸易 1,342.00 17,845.17 1,786.51 233.43 74.52
上海凯跃国际贸易有限公司 进出口贸易 2,000.00 2,200.49 2,000.32 0.32 100
①凯马汽车主要从事载货汽车及配件的生产和销售。上半年经济型货车市场持续低迷，受
商用车新排放标准即将严格执行等因素影响，2014 年 1-6 月公司实现营业收入 129391.11 万元，
同比下降 6.49%；通过外拓市场，内控成本等举措，公司实现营业利润 3010.72 万元，同比增长
1021.21%；净利润 3127.05 万元，同比增长 276.01%。
②华源莱动主要从事内燃机及配件的生产和销售。受车机排放标准升级、农机市场需求不
旺等因素影响，2014 年 1-6 月公司实现营业收入 59403.40 万元，同比减少 16.93%；营业利润
1598.01 万元，同比减少 10.25%；净利润 1193.97 万元，同比减少 32.84%。
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③上海凯宁进出口有限公司主要从事进出口贸易业务。公司克服外贸整体增幅下降、汇率
波动等不利情况，通过不断调整进出口产品结构，拓展新兴市场，2014 年 1-6 月公司实现营业
收入 67720.73 万元，同比增加 18.22%；营业利润 314.77 万元，同比增加 28.67%；净利润 233.43
万元，同比增加 26.45%。
④南昌凯马主要从事矿山机械、机床的生产和销售。由于钢铁、煤炭价格恢复乏力，矿山
设备需求持续低迷，2014 年 1-6 月公司实现营业收入 6309.99 万元，同比下降 31.91%；营业利
润-1338.11 万元；净利润-1254.39 万元。
⑤无锡凯马主要从事小型内燃机及配套机械的生产和销售。受农业集中经营、农村土地有
偿流转改革措施的影响，小型配套动力市场需求放缓，2014 年 1-6 月实现营业收入 16907.43 万
元，同比下降 8.09%；实现营业利润 278.54 万元，同比增加 238.78%；净利润 289.89 万元，同
比增加 4.37%。
（2）本报告期参股公司基本情况：
注册资本 总资产 净资产 净利润 年末股权比例
被投资企业名称 所属行业
（万元） （万元） （万元） （万元） (%)
中国重汽集团泰安 汽车零部件
五岳专用汽车有限 生产、销售 23956.46 38562.02 1790.8 453.47 5.92
公司
上海交大顶峰经营 实业投资、
3200 4133.46 -716.3 -25.02 18.44
管理有限公司 管理
4、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
本报告期投入 累计实际投入
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
金额 金额
载货汽车生产基地扩
19,330.00 基本完工 29.32 19,949.91 试运行
建（二期工程）项目
合计 19,330.00 / 29.32 19,949.91 /
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据公司章程第一百四十五条（四）规定：公司实施利润分配须同时满足下列条件：
1、公司当年实现盈利且累计未分配利润为正（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润为正值）；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
经 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 ， 2013 年 度 公 司 母 公 司 净 利 润 为
13,408,544.36 元，加年初未分配利润-333,606,057.39 元，减去 2013 年已分配利润 0 元，可分
配利润为-320,197,513.03 元，未提取法定盈余公积金，可供股东分配的利润为-320,197,513.03
元。
根据公司章程规定，2013 年度公司不进行现金股利分配，也不实施资本公积转增股本。该
方案已经公司 2013 年度股东大会审议通过。
三、其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
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第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
三、资产交易、企业合并事项
√ 不适用
四、公司股权激励情况及其影响
√ 不适用
五、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、临时公告未披露的事项
单位:万元 币种:人民币
占同 交易价
关联 类交 关联 格与市
市场
关联交易 关联交易 交易 关联交易 关联交易 易金 交易 场参考
关联交易方 关联关系
类型 内容 定价 价格 金额 额的 结算 价格差
价格
原则 比例 方式 异较大
(%) 的原因
中国纺织工 有 色 金
业对外经济 母公司的控 属、原材 市场
购买商品 7,033.89 7,033.89 2.73 现金 7,033.89
技术合作公 股子公司 料、配件 价格
司 等
山东莱动内
房屋、设 市场
燃机有限公 参股股东 其它流出 67.80 67.80 现金 67.80
备 价格
司
东风俊风常
市场
州汽车销售 其他 销售商品 载货汽车 297.76 297.76 0.11 现金 297.76
价格
有限公司
东风轻型商
市场
用车营销有 其他 销售商品 载货汽车 13,211.13 13,211.13 4.71 现金 13,211.13
价格
限公司
中国纺织工
业对外经济 母公司的控 市场
销售商品 载货汽车 25.14 25.14 0.01 现金 25.14
技术合作公 股子公司 价格
司
合计 / / 20,635.72 / / /
关联交易能充分利用关联方拥有的资源优势为公司生产经营服务，实现优势互补和资源合
理配置，获取更好效益。
关联交易是公司日常生产经营所需，依据市场价格公允交易，不会对公司未来的财务状况
和经营成果产生重大影响，不会对其它股东利益造成损害，对本公司的独立性不构成影响，不
会因此类交易而对关联方产生依赖。
①向山东莱动内燃机有限公司租用房产设备是为满足公司生产经营所需。
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②向中国纺织工业对外经济技术合作公司采购进口原材料、配套件、有色金属及销售产品
是为了利用贸易企业资源优势，增加收入，降低成本，满足公司生产经营需要。
③向东风轻型商用车营销有限公司和东风俊风常州汽车销售有限公司销售产品，是为了扩
大产品销售渠道，提高市场份额，增加收入。
(二) 共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
公司与中国恒天集团有限公司、恒天重工股
份有限公司、经纬纺织机械股份有限公司、恒天 详见 2013 年 10 月 30 日上海证券交易所网站
天鹅股份有限公司、中国纺织工业对外经济技术 及《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》
合作公司、恒天地产有限公司共同出资设立恒天 刊登的临 2013-22 公告
集团财务有限公司。该事项尚待银监会批准。
(三) 关联债权债务往来
1、临时公告未披露的事项
单位：万元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额
中国恒天集团有限公司 母公司 276.07 276.07
中国纺织工业对外经济 母公司的控
883.08 7,563.19 350.39 29.41 8,707.34 640.87
技术合作公司 股子公司
山东莱动内燃机有限公
参股股东 641.62 23.60 4,321.38 443.40 4,146.76
司
母公司的控
恒天动力有限公司 59.18 56.97 2.21
股子公司
东风俊风常州汽车销售
其他关联人 4,458.22 348.38 2,455.77 2,350.82
有限公司
东风轻型商用车营销有
其他关联人 755.31 15,430.32 341.16 15,844.48
限公司
山东凯马汽车制造有限
控股子公司 5,000.00 5,000.00
公司
黑龙江凯马车轮有限公
控股子公司 1,722.27 1,722.27
司
无锡华源凯马发动机有
控股子公司 7.11 107.11 57.11 57.11
限公司
上海凯跃国际贸易有限
全资子公司 200.00 200.00
公司
山东华源莱动内燃机有
控股子公司 300.54 5,150.00 300.54 5,150.00
限公司
南昌凯马有限公司 控股子公司 10,961.40 687.05 11,628.45 20.00
上海凯宁进出口有限公
控股子公司 126.45 2,106.00 1,979.55
司
合计 19,147.11 35,254.12 17,136.26 4,626.86 39,681.36 7,043.25
报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发
75,631,885.47
生额（元）
公司向控股股东及其子公司提供资金的余额（元） 87,095,484.40
关联债权债务形成原因 往来款
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响 无
11
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
六、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
√ 不适用
(二) 担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 30,400
报告期末对子公司担保余额合计（B） 50,060
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 50,060
担保总额占公司净资产的比例(%) 34.09
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提
44,860
供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 44,860
(三) 其他重大合同或交易
本报告期公司无其他重大合同或交易。
七、承诺事项履行情况
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的
承诺事项
如未能及 如未能
承 承诺 是否 是否
承 时履行应 及时履
承诺 诺 时间 有履 及时
诺 承诺内容 说明未完 行应说
背景 类 及期 行期 严格
方 成履行的 明下一
型 限 限 履行
具体原因 步计划
1、恒天集团关于解决经纬纺机与凯马股份潜在同
业竞争的承诺:根据恒天集团发展战略，对经纬纺机与
凯马股份之间的潜在同业竞争，恒天集团承诺自 2010
年 8 月 16 日起 5 年内通过经纬纺机董事会和股东大会
提出将经纬纺机目前所持有的新楚风公司全部股权予
中 以出售的议案，即：促使经纬纺机按照公允价格出售
收购
国 所持新楚风公司全部股权，具体受让对象包括但不限
报告 2010
解 恒 于凯马股份和/或恒天集团，具体受让方式包括但不限
书或 于：凯马股份直接受让经纬纺机所持新楚风公司全部 年8月
决 天
权益 股权或在凯马股份暂时不具备收购条件时，由恒天集 16 日
同 集
变动 团收购经纬纺机所持新楚风公司全部股权。同时，恒 到 是 是
业 团 天集团将通过凯马股份董事会和股东大会促使凯马股
报告 2015
竞 有 份按照公允价格收购经纬纺机所持新楚风公司的全部
书中 年8月
争 限 股权。如凯马股份暂时不具备收购条件，恒天集团将
所作 15 日
公 先行收购上述股权，在新楚风公司盈利后 2 年内以合
承诺 法方式注入凯马股份。在上述股权出售和收购过程中，
司
恒天集团保证不损害经纬纺机和凯马股份其他股东的
合法利益。
2、恒天集团关于解决其他拟实施或正在实施的汽
车、发动机项目与凯马股份之间的潜在同业竞争的承
诺：拟实施的汽车、发动机项目如在未来得以实施，
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
将在相关项目公司收购、注册完成后的 5 年内，根据
凯马股份发展需要，在项目盈利且凯马股份具备融资
能力的前提下，按照公平交易的原则，采取资产注入
方式或收购方式，将项目整合至凯马股份。
3、恒天集团为避免日后与凯马股份产生新的同业
竞争或潜在同业竞争的承诺：（1）保证不利用恒天集
团大股东地位损害凯马股份及凯马股份其他股东的正
当利益，今后恒天集团其他业务单元或企业、公司将
避免从事与凯马股份相同或相似的业务。（2）恒天集
团全资拥有或控股的企业、公司，恒天集团具有控制
的企业、公司亦遵守上述承诺。同时，恒天集团将促
使其他参股和具有重大影响的企业、公司遵守上述承
诺。（3）若未来一旦产生与凯马股份构成新的同业竞
争或潜在同业竞争的项目，恒天集团将在项目竣工投
产并具备盈利能力之日或自恒天集团（含下属企业、
公司）收购相关项目股权完成工商变更登记之日或自
恒天集团（含下属企业、公司）收购相关项目所涉资
产、业务之日起 5 年内采取资产注入、收购、委托管
理、出售给第三方等方式和优先次序处理相关资产，
避免与凯马股份产生新的同业竞争或潜在同业竞争，
具体方式如下：①根据凯马股份发展需要，在上述项
目盈利且凯马股份具备融资能力的前提下，按照公平
交易的原则，采取资产注入方式或收购方式，将涉及
同业竞争的项目整合至凯马股份。②如果上述项目不
能满足盈利能力要求，恒天集团将采取托管方式，将
涉及同业竞争的项目托管给凯马股份，并向凯马股份
支付托管费，具体费用由双方根据公平原则协商确定。
③如果上述措施仍不能避免同业竞争，恒天集团将向
第三方出售相关项目。
中
国
为规范和减少与上市公司的关联交易，恒天集团
解 恒 承诺：恒天集团与凯马股份之间将尽可能的避免和减 2010
决 天 少关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的 年8月
关 集 关联交易，恒天集团承诺将遵循市场公正、公平、公
16 日， 否 是
联 团 开的原则，并严格遵守国家有关法律、法规、《上海证
券交易所上市规则》及上市公司章程，依法签订协议， 长 期
交 有
履行法定程序，保证不通过关联交易损害凯马股份及 有效
易 限 其他股东的合法权益。
公
司
八、聘任、解聘会计师事务所情况
经公司 2013 年度股东大会审议通过，续聘天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司
2014 年度财务审计机构，聘期一年，审计费用为人民币 108 万元；续聘天职国际会计师事务所
(特殊普通合伙)为本公司 2014 年度内部控制审计机构，聘期一年，内控审计费用为 32 万元人
民币。
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收
购人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
十、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公
司治理准则》、《企业内部控制基本规范》、上海证券交易所《股票上市规则》等法律、法规、规
章的规定，进一步完善公司的治理结构，健全内部控制制度。公司治理的实际状况符合《公司
法》、《上市公司治理准则》和中国证监会相关规定的要求，不存在差异。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
十一、其他重大事项的说明
(一) 其他
本期新增纳入合并范围的子公司有以下三家：
（1）经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，公司于 2013 年 12 月在中国（上海）
自由贸易试验区注册成立全资子公司上海凯跃国际贸易有限公司，注册资本为人民币 100 万元。
2014 年 3 月经公司第五届董事会第十八次会议审议通过向该公司新增注册资本人民币 1900 万
元，增资后该公司注册资本为人民币 2000 万元，2014 年 5 月正式运营。
（2）经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，公司控股子公司山东凯马汽车制造有限
公司于 2014 年 2 月在贵州省毕节地区注册成立全资子公司贵州凯马车辆有限公司，注册资本为
人民币 1650 万元。截止 2014 年 6 月 30 日公司尚未开展经营业务。
（3）经公司第五届董事会第十二次会议审议通过，公司控股子公司上海凯宁进出口有限公
司于 2013 年 11 月在中国香港注册成立全资子公司凯宁（香港）国际贸易有限公司,2014 年 6 月,
凯宁公司认缴注册资本金 50 万港元（折合人民币 397965.02 元。截止 2014 年 6 月 30 日凯宁（香
港）国际贸易有限公司尚未开展经营业务。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 限售股份变动情况
报告期内，本公司限售股份无变动情况。
二、股东情况
(一) 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
报告期末股东总数 33,583
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0
前十名股东持股情况
持股 报告 质押或冻
持有有限售条件
股东名称 股东性质 比例 持股总数 期内 结的股份
股份数量
(%) 增减 数量
中国恒天集团有限公
国有法人 29.83 190,926,520 190,926,520 无
司
潍柴控股集团有限公
国有法人 12.13 77,649,853 77,649,853 无
司
南昌工业控股集团有
国有法人 10 64,000,000 64,000,000 无
限公司
山东莱动内燃机有限
国有法人 5.76 36,861,602 36,861,602 无
公司
寿光市资产经营公司 国有法人 3.39 21,705,332 21,705,332 无
天津港保税区润佳国 境内非国有
0.55 3,519,152 3,519,152 无
际贸易有限公司 法人
中国纺织科学技术开
国有法人 0.44 2,784,066 2,784,066 无
发总公司
上海内燃机研究所 国有法人 0.36 2,281,195 2,281,195 无
严根才 境内自然人 0.29 1,842,010 0 无
中国恒天控股有限公
境外法人 0.22 1,379,900 0 无
司
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份
股东名称 股份种类及数量
的数量
严根才 1,842,010 境内上市外资股 1,842,010
中国恒天控股有限公司 1,379,900 境内上市外资股 1,379,900
VANGUARDTOTAL INTERNATIONAL
1,369,600 境内上市外资股 1,369,600
STOCK INDEX FUND
朱旭东 1,123,400 境内上市外资股 1,123,400
王振彬 914,365 境内上市外资股 914,365
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
SHENYIN WANGUO NOMINEES
846,911 境内上市外资股 846,911
(H.K.) LTD.
邢福荣 791,664 境内上市外资股 791,664
鲍泞 702,900 境内上市外资股 702,900
秦永春 572,500 境内上市外资股 572,500
曹群 562,000 境内上市外资股 562,000
公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联
上述股东关联关系或一致行动的说明
关系或一致行动人的情况。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易情况
序 持有的有限售
有限售条件股东名称 新增可上市交易 限售条件
号 条件股份数量 可上市交易时间
股份数量
1 中国恒天集团有限公司 190,926,520
2 潍柴控股集团有限公司 77,649,853
南昌工业控股集团有限
3 64,000,000
公司
山东莱动内燃机有限公
4 36,861,602
司
5 寿光市资产经营公司 21,705,332
天津港保税区润佳国际
6 3,519,152
贸易有限公司
中国纺织科学技术开发
7 2,784,066
总公司
8 上海内燃机研究所 2,281,195
上海市针织科学技术研
9 272,280
究所有限公司
有限售条件股东中，第一大股东中国恒天集
团有限公司是中国纺织科学技术开发总公司的
上述股东关联关系或一致行动的说明
实际控制人，除此之外，本公司未知其它股东之
间是否存在关联关系或一致行动人的情况。
三、控股股东或实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东或实际控制人没有发生变更。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
本报告期公司无优先股事项。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
陆云良 监事会主席 离任 退休
刘红 监事会主席 选举 公司股东大会审议通过
徐桂珍 监事 选举 公司股东大会审议通过
李卫东 监事 离任 工作原因
三、其他说明
2014 年 6 月 26 日，本公司收到蔡建民先生关于辞去公司独立董事和董事会专业委员会相
关职务的函，蔡建民先生鉴于担任本公司独立董事时间将达到六年，特申请辞去本公司独立董
事职务，同时一并辞去公司董事会审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会的相关职务。
由于蔡建民先生的辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一，根据中国证监会
《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和公司章程等相关规定，在新的独立董事当
选之前，蔡建民先生仍将继续履行独立董事及各专业委员会有关职责。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
第九节 财务报告（未经审计）
一、财务报表
合并资产负债表
2014 年 6 月 30 日
编制单位:恒天凯马股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 390,076,630.48 502,915,137.55
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 185,557,945.66 272,516,465.68
应收账款 639,814,806.98 539,762,374.81
预付款项 177,736,552.32 119,416,690.53
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 56,466,674.40 45,813,051.59
买入返售金融资产
存货 665,107,054.83 727,854,415.69
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 22,810,227.69 25,293,881.83
流动资产合计 2,137,569,892.36 2,233,572,017.68
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 12,777,135.00 12,777,135.00
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 1,360,867,689.28 1,383,971,237.84
在建工程 22,849,081.36 14,493,786.45
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
工程物资
固定资产清理 131,508.65
生产性生物资产
油气资产
无形资产 436,851,081.81 450,791,357.68
开发支出 17,051,433.99 7,392,682.05
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,168,666.60 2,168,666.60
其他非流动资产
非流动资产合计 1,852,696,596.69 1,871,594,865.62
资产总计 3,990,266,489.05 4,105,166,883.30
流动负债：
短期借款 469,379,294.10 553,700,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 233,003,615.00 222,040,652.00
应付账款 1,168,768,410.65 1,185,924,588.50
预收款项 187,821,684.09 220,668,841.54
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 77,054,357.45 82,218,656.60
应交税费 14,469,060.79 18,636,660.40
应付利息 268,411.11 293,400.00
应付股利
其他应付款 267,241,621.49 268,418,627.74
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 2,497,713.50 2,497,713.50
流动负债合计 2,420,504,168.18 2,554,399,140.28
非流动负债：
长期借款
20
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 101,255,141.05 102,133,734.43
非流动负债合计 101,255,141.05 102,133,734.43
负债合计 2,521,759,309.23 2,656,532,874.71
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 640,000,000.00 640,000,000.00
资本公积 548,487,279.36 548,487,279.36
减：库存股
专项储备 905,702.74 874,532.39
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -199,856,002.95 -206,918,657.22
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
989,536,979.15 982,443,154.53
权益合计
少数股东权益 478,970,200.67 466,190,854.06
所有者权益合计 1,468,507,179.82 1,448,634,008.59
负债和所有者权益
3,990,266,489.05 4,105,166,883.30
总计
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
母公司资产负债表
2014 年 6 月 30 日
编制单位:恒天凯马股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 39,269,650.66 59,658,070.33
交易性金融资产
应收票据 4,800,000.00
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 140,138,690.39 129,533,190.39
存货
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 409,245.50 409,245.50
流动资产合计 179,817,586.55 194,400,506.22
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 768,866,310.85 748,866,310.85
投资性房地产
固定资产 31,870,089.84 32,693,876.14
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 944,666.75 1,068,666.71
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 801,681,067.44 782,628,853.70
资产总计 981,498,653.99 977,029,359.92
22
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
流动负债：
短期借款 160,000,000.00 160,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 2,110.00 2,110.00
预收款项
应付职工薪酬 1,687,599.89 2,872,753.63
应交税费 76,769.74 105,656.73
应付利息 268,411.11 293,400.00
应付股利
其他应付款 19,903,934.11 1,418,230.05
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 181,938,824.85 164,692,150.41
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 181,938,824.85 164,692,150.41
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 640,000,000.00 640,000,000.00
资本公积 492,534,722.54 492,534,722.54
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -332,974,893.40 -320,197,513.03
所有者权益（或股东权益）
799,559,829.14 812,337,209.51
合计
负债和所有者权益
981,498,653.99 977,029,359.92
（或股东权益）总计
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
合并利润表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 2,803,673,308.36 2,959,875,842.75
其中：营业收入 2,803,673,308.36 2,959,875,842.75
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,780,619,424.25 2,949,501,457.40
其中：营业成本 2,581,177,761.65 2,735,394,760.59
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,066,617.27 5,001,985.25
销售费用 74,245,948.67 89,145,984.67
管理费用 107,549,975.82 106,828,472.74
财务费用 13,579,120.84 18,130,254.15
资产减值损失 -5,000,000.00
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-154,455.02
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 23,053,884.11 10,219,930.33
加：营业外收入 3,033,316.03 15,034,981.43
减：营业外支出 323,805.33 675,709.35
其中：非流动资产处置损失 262,530.32 311,740.21
四、利润总额（亏损总额以“－”号
25,763,394.81 24,579,202.41
填列）
减：所得税费用 5,081,665.45 6,632,773.02
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 20,681,729.36 17,946,429.39
24
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
归属于母公司所有者的净利润 7,062,654.27 7,741,388.72
少数股东损益 13,619,075.09 10,205,040.67
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0110 0.0121
（二）稀释每股收益 0.0110 0.0121
七、其他综合收益
八、综合收益总额 20,681,729.36 17,946,429.39
归属于母公司所有者的综合收益
7,062,654.27 7,741,388.72
总额
归属于少数股东的综合收益总额 13,619,075.09 10,205,040.67
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
25
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
母公司利润表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 275,652.00 288,756.00
减：营业成本 179,805.55 179,805.55
营业税金及附加 15,574.34 16,314.72
销售费用
管理费用 12,153,414.70 14,139,197.84
财务费用 3,176,055.37 3,995,042.50
资产减值损失 -5,000,000.00
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
2,384,512.00 40,030,512.00
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -12,864,685.96 26,988,907.39
加：营业外收入 87,305.59
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
-12,777,380.37 26,988,907.39
填列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -12,777,380.37 26,988,907.39
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 -12,777,380.37 26,988,907.39
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
26
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
合并现金流量表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
3,086,932,538.63 3,007,985,204.77
收到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 50,288,090.43 49,275,193.83
收到其他与经营活动
10,043,640.59 42,195,248.63
有关的现金
经营活动现金流入
3,147,264,269.65 3,099,455,647.23
小计
购买商品、接受劳务
2,772,377,177.25 2,610,221,167.72
支付的现金
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
27
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
213,960,295.78 198,688,114.30
工支付的现金
支付的各项税费 54,452,419.82 49,105,663.42
支付其他与经营活动
63,175,752.78 81,913,536.38
有关的现金
经营活动现金流出
3,103,965,645.63 2,939,928,481.82
小计
经营活动产生的
43,298,624.02 159,527,165.41
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 1,472,350.00 90,000.00
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
1,472,350.00 90,000.00
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 16,812,922.46 28,511,406.32
的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
16,812,922.46 28,511,406.32
小计
28
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
投资活动产生的
-15,340,572.46 -28,421,406.32
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 2,800,000.00
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 199,000,000.00 205,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
6,193,074.59
有关的现金
筹资活动现金流入
205,193,074.59 208,300,000.00
小计
偿还债务支付的现金 321,559,166.67 266,000,000.00
分配股利、利润或偿
18,237,391.96 25,970,286.10
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
98,137.00
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
78,651,850.48
有关的现金
筹资活动现金流出
339,796,558.63 370,622,136.58
小计
筹资活动产生的
-134,603,484.04 -162,322,136.58
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-106,645,432.48 -31,216,377.49
增加额
加：期初现金及现金
341,704,469.48 308,950,409.33
等价物余额
六、期末现金及现金等价
235,059,037.00 277,734,031.84
物余额
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
29
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
母公司现金流量表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动
128,690,797.01 12,271,741.20
有关的现金
经营活动现金流入
128,690,797.01 12,271,741.20
小计
购买商品、接受劳务
支付的现金
支付给职工以及为职
14,424,673.23 14,562,433.58
工支付的现金
支付的各项税费 1,582,132.72 205,254.45
支付其他与经营活动
110,666,693.71 3,945,581.89
有关的现金
经营活动现金流出
126,673,499.66 18,713,269.92
小计
经营活动产生的
2,017,297.35 -6,441,528.72
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
2,384,512.00 20,030,512.00
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 105,000.00
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
2,489,512.00 20,030,512.00
小计
购建固定资产、无形
43,840.13 711,050.00
资产和其他长期资产支付
30
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
的现金
投资支付的现金 20,000,000.00
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
20,043,840.13 711,050.00
小计
投资活动产生的
-17,554,328.13 19,319,462.00
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 60,000,000.00 50,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
60,000,000.00 50,000,000.00
小计
偿还债务支付的现金 60,000,000.00 70,000,000.00
分配股利、利润或偿
4,851,388.89 4,968,067.22
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
64,851,388.89 74,968,067.22
小计
筹资活动产生的
-4,851,388.89 -24,968,067.22
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-20,388,419.67 -12,090,133.94
增加额
加：期初现金及现金
59,658,070.33 69,324,100.07
等价物余额
六、期末现金及现金等价
39,269,650.66 57,233,966.13
物余额
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
31
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
减
盈
项目 ： 一般
实收资本（或股 余 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 专项储备 风险 未分配利润
本） 公 他
存 准备
积
股
一、上年年末余额 640,000,000.00 548,487,279.36 874,532.39 -206,918,657.22 466,190,854.06 1,448,634,008.59
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 548,487,279.36 874,532.39 -206,918,657.22 466,190,854.06 1,448,634,008.59
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 31,170.35 7,062,654.27 12,779,346.61 19,873,171.23
号填列）
（一）净利润 7,062,654.27 13,619,075.09 20,681,729.36
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
7,062,654.27 13,619,075.09 20,681,729.36
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -815,488.00 -815,488.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
-815,488.00 -815,488.00
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备 31,170.35 -24,240.48 6,929.87
1．本期提取 4,133,852.76 1,747,213.20 5,881,065.96
2．本期使用 4,102,682.41 1,771,453.68 5,874,136.09
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000.00 548,487,279.36 905,702.74 -199,856,002.95 478,970,200.67 1,468,507,179.82
32
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
减
盈
项目 ： 一般
实收资本（或股 余 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 专项储备 风险 未分配利润
本） 公 他
存 准备
积
股
一、上年年末余额 640,000,000.00 548,365,324.27 416,822.27 -212,157,022.74 462,679,511.96 1,439,304,635.76
加：会
计政策变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 548,365,324.27 416,822.27 -212,157,022.74 462,679,511.96 1,439,304,635.76
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 121,955.09 457,710.12 5,238,365.52 3,511,342.10 9,329,372.83
号填列）
（一）净利润 5,238,365.52 18,005,317.47 23,243,682.99
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
5,238,365.52 18,005,317.47 23,243,682.99
小计
（三）所有者投入
121,955.09 2,678,044.91 2,800,000.00
和减少资本
1．所有者投入资本 2,800,000.00 2,800,000.00
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他 121,955.09 -121,955.09
（四）利润分配 -17,494,170.00 -17,494,170.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
-17,494,170.00 -17,494,170.00
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备 457,710.12 322,149.72 779,859.84
1．本期提取 9,573,408.20 5,937,123.66 15,510,531.86
2．本期使用 9,115,698.08 5,614,973.94 14,730,672.02
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000.00 548,487,279.36 874,532.39 -206,918,657.22 466,190,854.06 1,448,634,008.59
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
33
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2014 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
减：
项目 实收资本 专项 盈余 一般风险
资本公积 库存 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 储备 公积 准备
股
一、上年年末余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -320,197,513.03 812,337,209.51
加：会计政策
变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -320,197,513.03 812,337,209.51
三、本期增减变动
金额（减少以“－” -12,777,380.37 -12,777,380.37
号填列）
（一）净利润 -12,777,380.37 -12,777,380.37
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
-12,777,380.37 -12,777,380.37
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3. 其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -332,974,893.40 799,559,829.14
34
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本 库 专项 盈余 一般风险
资本公积 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 存 储备 公积 准备
股
一、上年年末余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -333,606,057.39 798,928,665.15
加：会计政
策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -333,606,057.39 798,928,665.15
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 13,408,544.36 13,408,544.36
号填列）
（一）净利润 13,408,544.36 13,408,544.36
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
13,408,544.36 13,408,544.36
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所
有者权益的金额
3. 其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -320,197,513.03 812,337,209.51
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：郭云飞 会计机构负责人：陆爱萍
35
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
二、公司基本情况
恒天凯马股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）经上海市浦东新区管理委员会沪浦管
（1998）14 号文批准成立于 1998 年 6 月 19 日。经中国证券监督管理委员会以证监国字（1998）
8 号文批准同意发行境内上市外资股，于 1998 年 6 月 24 日在上海证券交易所上市，股票代码
900953。公司持有上海市工商行政管理局颁发的注册号为 310000400196548（市局）企业法人
营业执照，法定代表人：傅伟民，注册地址：上海市浦东新区商城路 660 号，注册资本 64,000
万元，公司类型：股份有限公司（中外合资、上市）。本公司的母公司为中国恒天集团有限公司，
即为公司的最终控制方。
历史沿革：
本公司前身华源凯马机械股份有限公司("华源凯马机械")，1998 年经上海市浦东新区管委
会以沪浦管 [1998]14 号文批准，由中国华源集团有限公司("华源集团")、江苏行星机械集团公
司("行星机械")、山东莱动内燃机有限公司("山东莱动")、山东光明机器厂("光明机器")、山东寿
光聚宝农用车辆总厂("寿光聚宝") 、山东潍坊拖拉机集团总公司("山东潍拖")、山东拖拉机厂("
山东拖拉机")、中国纺织科学技术开发总公司("中纺科技")、中国农业机械总公司("中农机械")、
机械工业部上海内燃机研究所和机械工业部第四设计研究院作为发起人，并经中国证券监督管
理委员会证监国字[1998]8 号批文和上海市证券期货监督管理办公室沪证发[1998]025 号批文批
准，向境外发行境内上市外资股（B 股）2.4 亿股，设立华源凯马机械。注册资本人民币 640,000,000
元，其中：华源集团以其控股的 6 家机械企业的全部资产和负债折股出资，持股比例 36.74%；
其他股东持股比例 63.26%。
2002 年 7 月 9 日，华源集团与中泰信用担保有限公司（"中泰信保"）签订股权转让协议和
股权托管协议，出让其所持本公司 29.50%股权予中泰信保，2003 年 1 月 23 日，财政部以财
[2003]46 号文批准此次股权转让，2003 年 4 月 1 日办理完成过户手续，公司变更工商登记名称
为"中泰凯马股份有限公司"。
2003 年 11 月 18 日，中泰信保与上海华源投资发展（集团）有限公司（"华源投发"）签订
股权转让协议，出让其所持本公司 21.50%股权予华源投发，2004 年 1 月 29 日，《上海华源投资
发展（集团）有限公司收购中泰凯马股份有限公司之收购报告书》经中国证监会审核通过，2004
年 2 月 23 日股权过户手续办理完毕，公司变更工商登记名称为"华源凯马股份有限公司"；2003
年 11 月 25 日，中泰信保与南昌市国有工业资产经营管理有限公司（"南昌国资公司"）签订股
权转让协议，出让其所持本公司 8%股权予南昌国资公司，本次股权转让事宜已获南昌市政府有
关主管部门的批准，2004 年 3 月 30 日股权过户手续办理完毕；2005 年华源投发出让其所持有
本公司 2%股份予南昌国资公司；2007 年，华源投发出让其所持有本公司 2.52%股份予自然人
李天虹。
2008 年 4 月 1 日，中国恒天集团有限公司（"恒天集团"）竞买了华源投发持有的本公司全
部股份 108,647,810 股（占总股本的 16.98%），公司变更工商登记名称为"恒天凯马股份有限公
司"。
2009 年 5 月 17 日、5 月 18 日，恒天集团与李天虹、北京华隆科创投资管理有限公司等 18
家公司签订了股权转让协议，受让对方所持有的本公司 37,947,973 股股份（占总股本的
5.9294%），并于 2009 年 5 月 22 日完成过户手续；2009 年 5 月 27 日，恒天集团与湖州金牛纺
织印染实业有限公司、深圳市泉来实业有限公司、兖州德民冶金耐火材料有限公司签订了股权
转让协议，受让对方持有的凯马股份 5,809,104 股股份（占总股本的 0.9077%），并于 2009 年 6
月 4 日完成过户手续；2009 年 5 月 27 日，恒天集团与常柴股份有限公司签订了股权转让权协
议，受让对方持有的凯马股份 35,117,105 股（占总股本的 5.4870%），并于 2009 年 6 月 26 日完
成过户手续。2009 年 12 月 30 日，恒天集团（作为划入方）与机械工业第四设计研究院（作为
划出方）签订了《机械工业第四设计研究院与中国恒天集团有限公司之关于恒天凯马股份有限
公司国有法人股划转协议书》,无偿划拨 0.53%，经相关部门批准后于 2010 年 9 月 20 日完成过
户。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
截止 2014 年 6 月末，恒天集团直接持有本公司股权比例为 29.83%。此外，恒天集团通过
其子公司中国纺织科学技术开发总公司、中国恒天控股有限公司分别持有本公司表决权比例为
0.44%、0.22%，合计持有本公司表决权比例 30.49%。
所属行业：生产制造业。公司经营范围：内燃机、农用运输车、拖拉机整机及其零部件的
研究开发、生产、技术咨询、销售自产产品及下属子公司的产品，并提供售后服务；投资举办
符合国家产业政策的项目（具体项目另行报批）（涉及许可证经营的凭许可证经营）。公司主要
产品为载货汽车、内燃机、工程机械与机床。
三、公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
(一) 财务报表的编制基础：
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照财政部 2006 年 2
月 15 日颁布的《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会
计估计进行编制。
(二) 遵循企业会计准则的声明：
本公司基于下述编制基础编制的财务报表符合财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计
准则》的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(三) 会计期间：
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(四) 记账本位币：
本公司采用人民币为记账本位币。
本公司下属子公司和联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，
编制合并财务报表时折算为人民币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并
分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
本公司在合并日或购买日确认因企业合并取得的资产、负债。合并日或购买日为实际取得
对被合并方或被购买方控制权的日期，即被合并方或被购买方的净资产或生产经营决策的控制
权转移给本公司的日期。
（1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合
并的其他企业为被合并方。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账
面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)
的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。合并方为进行企
业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参
与合并的其他企业为被购买方。对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得被购
买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性工具的公允价值；购买方为
企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当与发生时
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或者债务性证券的交易费用，应当计入
权益性证券或债务性证券的初始确认金额。购买方应当在附注中披露其在购买日之前持有的被
购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在收
购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得
的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核
后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
1．通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：
①对长期股权投资的账面余额进行调整。购买方应当以购买日之前所持被购买方的股权投
资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入
当期投资收益。
②比较达到企业合并时每一单项交易的成本与交易时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值的份额，确定每一单项交易应予确认的商誉或是应计入发生当期损益的金额。购买方在
购买日确认的商誉（或计入损益的金额）应为每一单项交易产生的商誉（或应予确认损益的金
额）之和。
③对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新
计量，确认有关投资收益，同时将与其相关的其他综合收益转为投资收益。
2．分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形
（1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于"一揽子交易"的原
则处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通
常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
（2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于"一揽子交易"的会计处理方
法处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为
一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收
益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买
日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股
权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
（3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于"一揽子交易"的会计处理
方法处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。
处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时
转为当期投资收益。
(六) 合并财务报表的编制方法：
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定另一个企业的
财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。本公司将取得或失去对子
公司控制权的日期作为购买日和处置日。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量
已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适
当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一
控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的期初数和对比数。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照公司统一规定的会计政策和会计期间确定。
公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以"少数股东权益"项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并
利润表中净利润项目下以"少数股东损益"项目列示。在合并财务报表中，子公司少数股东分担
的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减
少数股东权益。
(七) 现金及现金等价物的确定标准：
在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金
等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
(八) 外币业务和外币报表折算：
（1）外币交易
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
资产负债表日，外币账户的外币余额按基准汇率折算成人民币入账，由此产生的汇兑差额，除
属于与构建或生产符合资本化条件相关的存货及固定资产有关的外币借款产生的汇兑损益，按
照借款费用资本化的原则进行处理外，均计入当期损益。
（2）外币财务报表折算方法
资产负债表中所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算为人民币；所有者权
益类项目除"未分配利润"外，均按发生时的即期汇率折算为人民币；利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算；"年初未分配利润"项目按上年折算后的"年末未分配利润
"数额填列；"未分配利润"项目按折算后的利润分配各项目计算填列；折算后资产类项目总计与
负债类项目及股东权益类项目合计的差额作为"外币报表折算差额"在"未分配利润"项目后单独
列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变
动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
(九) 金融工具：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利
息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
②应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃
市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款、长期应
收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进
行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
③可供出售金融资产
取得时，按该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公
允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有
者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
④其他金融负债
取得时，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计
量。
（3）金融资产的终止确认
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；②该金融资产已转移，已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③金
融资产已转移，既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对
该金融资产控制的。
金融资产转移，是指企业（转让方）将金融资产让与或交付该金融资产发行方以外的另一
方（转入方）。
（4）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已解除时，才能终止确认该金融负债或其一部分。
企业对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，应当终止确认现存金融负债或
其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市
场的，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。）确定其
公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价
值的基础。
（6）金融资产的减值准备
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外，公司在资产负债表日对其他
金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
①可供出售金融资产减值
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这
种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。
如果该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应
当予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已
收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
②以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资
产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损
益。发生的减值损失一经确认，不再转回。
(十) 应收款项：
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准 期末金额 500 万元以上（含 500 万元）的应收款项。
单项金额重大的应收款项的应收款项,单独进
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提 行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，根
方法 据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，计提坏账准备。
2、按组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据：
组合名称 依据
根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似
对单项金额不重大的应收款项，与经单独测 信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基
试后未减值的应收款项一起按账龄特征划分为 础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备
若干组合 的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。按组合
计提坏账准备应收款项采用账龄分析法计提。
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
按组合计提坏账准备应收款项 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含 1 年） 0.30% 0.30%
1－2 年 10% 10%
2－3 年 20% 20%
3 年以上 50% 50%
3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
如果某项单项金额不重大应收款项的的可收
回性与其他应收款项存在明显的差别，导致该项
单项计提坏账准备的理由 应收款项按照与其他应收款项同样的方法计提坏
账准备，将无法真实反映其可收回金额的，该应
收款项采取个别认定法计提坏账准备
坏账准备的计提方法 采取个别认定法计提坏账准备
(十一) 存货：
1、存货的分类
存货分类为：原材料、在产品、库存商品、低值易耗品。
2、发出存货的计价方法
先进先出法
存货计价：材料采用计划成本核算，实际成本与计划成本的差额计入材料成本差异，月末
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
按分类材料成本差异率计算发出材料分摊的差异，将发出材料的计划成本调整为实际成本；产
成品采用实际成本核算，按月一次加权平均结转销售成本；周转材料领用时按一次性摊销法摊
销。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者
劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合
同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货
类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途
或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌
价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4、存货的盘存制度
永续盘存制
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
(1) 低值易耗品
一次摊销法
(2) 包装物
一次摊销法
(十二) 长期股权投资：
1、投资成本确定
①企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股
权投资的投资成本。长期股权投资投资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。分步实现同一控制下企业合并
的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投
资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的
公允价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存
收益。
非同一控制下的企业合并：合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、
法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方
作为合并对价发行的权益性证券或者债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证
券的初始确认金额。
②其他方式取得的长期股权投资
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的
现金股利或利润）作为投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其投资成本，除
非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换
出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其投资成本按照公允价值为基础确定。
2、后续计量及损益确认方法
公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的投资成本；投资成本小于投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调
整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可
靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但
尚未发放的现金股利或利润外，按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。
权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲
减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账
面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担
的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺
序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权
益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所有
者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，
调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营
决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；
对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
4、减值测试方法及减值准备计提方法
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值
损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间
的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于
其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不得转回。
43
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(十三) 固定资产：
1、固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单
位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年
限平均法)提取折旧。
2、各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-40 5 2.38-4.75
机器设备 10-15 5 6.33-9.50
电子设备 10 5 9.50
运输设备 5-30 5 3.17-19.00
3、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在每年末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用
后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额
确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产
在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
长期非金融资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。
4、融资租入固定资产的认定依据、计价方法
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成
本以购买价款的现值为基础确定。
(十四) 在建工程：
（1）在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的
入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达
到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定
资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本
调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十五) 借款费用:
（1） 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
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借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3
个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止
资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产
借款费用停止资本化。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本
化的期间不包括在内。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性
投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化
率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调
整每期利息金额。
(十六) 无形资产：
（1） 无形资产的计价方法
按成本进行初始计量。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途
所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，
无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价
值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册
费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为
使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
（2）无形资产使用寿命及摊销
无形资产按照其能为本公司带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本公司带来
经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
各项无形资产的使用寿命如下：
类别 预计使用寿命（年）
土地使用权 可使用年限
软件 5
专利及非专利技术等 5-10
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本公司至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形
资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的， 则
45
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
（3）内部研究开发项目支出的会计处理：
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
①成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
(十七) 长期待摊费用：
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较
短的期限平均摊销。
(十八) 预计负债：
公司将因过去的交易或事项而形成的某些现时义务，该义务的履行很可能（指可能性超过
50%但小于或等于 95%）会导致经济利益的流出，并且其相关金额能够可靠计量时，确认为预
计负债。
若销售合同中有保修条款，于资产负债表日仍需承担的售后服务、产品保修或更换义务所
产生的预计负债，依据以前年度同类产品售后服务、保修及更换的经验按最佳估计金额予以确
认。
待执行合同变成亏损合同时，有合同标的资产的，先对标的资产进行减值测试并按规定确
认减值损失，如预计亏损超过该减值损失，将超过部分确认为预计负债；无合同标的资产的，
亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，确认为预计负债。
预计重组成本于形成详细的、正式的重组方案，且该方案已对外公告时予以确认。
在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反
映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
(十九) 收入：
（1）销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系
的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经
济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入
实现。
（2） 提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收
入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价
款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已
确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完
工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
46
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务
收入，并按相同金额结转劳务成本。
②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不
确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确
定让渡资产使用权收入金额：
①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(二十) 政府补助：
政府补助是指从政府无偿取得的货币性或非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资
本。政府补助分为与资产相关的补助和与收益相关的补助。政府补助在满足政府补助所附条件
并且企业能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1 元）计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分摊，计入当期
收益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益；
用于补偿以后期间的费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间内计入当期损
益。
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政
府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采
用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确
了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支
出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；
②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
(二十一) 递延所得税资产/递延所得税负债：
（1） 递延所得税资产
①资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可能取得
的用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的
适用税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
②资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵
扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
③资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（2）递延所得税负债
资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
(二十二) 经营租赁、融资租赁：
（1） 经营租赁
公司承租发生的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发
生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司经营出租按资产的性质，将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内；
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初始直接费用，
计入当期损益；经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧；其他经营租
赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁
按租赁资产在租赁开始日的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，租赁过程中发生的初始直接费用计入租入资产价值。租入资产的入账价值与以后
年度最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用，以后年度最低租赁付款额扣除未确认融资
费用后计入长期应付款。
融资租入的固定资产按本公司固定资产的折旧政策计提折旧，未确认融资费用在融资租赁
期限内按实际利率法摊销。
融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为
应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担
保余值之和与其现值之和的差额作为未实现融资收益，在租赁期间各个期间采用实际利率法进
行确认。
(二十三) 主要会计政策、会计估计的变更
1、会计政策变更
无
2、会计估计变更
无
(二十四) 前期会计差错更正
1、追溯重述法
无
2、未来适用法
无
四、税项：
(一) 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 按销项税额扣除当年允许抵扣的进项税额后的差额 13%与 17%
营业税 营业额 5%
城市维护建设税 应纳营业税额、增值税额和消费税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 15%与 25%
教育费附加 应纳营业税额、增值税额和消费税额 3%
地方教育费附加 应纳营业税额、增值税额和消费税额 2%
防洪基金 营业收入 0.1%
(二) 税收优惠及批文
（1）子公司无锡华源凯马发动机有限公司取得编号为 GF201132001041 的《高新技术企业
证书》，2011 年 9 月至 2014 年 9 月执行 15%所得税率；子公司山东凯马汽车制造有限公司取得
编号为 GF201237000207 的《高新技术企业证书》，2012 至 2014 年执行 15%所得税率,除上述单
位执行特殊税率外，其他子公司均执行 25%的所得税税率。
（2）本公司按照《中华人民共和国增值税暂行条例》缴纳增值税，其中农机及农机配件的
销项税率为 13%，其他产品为 17%。
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五、企业合并及合并财务报表
(一) 子公司情况
1、 通过设立或投资等方式取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
从母公司所
实质 少数
有者权益冲
上构 股东
减子公司少
成对 权益
数股东分担
期末 子公 表决 中用
子公 注 持股 是否 的本期亏损
子公司 业务性 注册 经营 实际 司净 权比 少数股 于冲
司类 册 比例 合并 超过少数股
全称 质 资本 范围 出资 投资 例 东权益 减少
型 地 (%) 报表 东在该子公
额 的其 (%) 数股
司期初所有
他项 东损
者权益中所
目余 益的
享有份额后
额 金额
的余额
控股
子公 山
山东东风 汽车
司的 东
凯马车辆 制造业 27,500 零部 14,025 51 51 是 13,694.11
控股 寿
有限公司 件
子公 光
司
上海凯跃 全资 进出
上
国际贸易 子公 贸易型 2,000 口贸 2,000 100 100 是 0
海
有限公司 司 易
2、同一控制下企业合并取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
从母公司所
实质 少数
有者权益冲
上构 股东
减子公司少
成对 权益
数股东分担
期末 子公 表决 中用
子公 注 持股 是否 的本期亏损
子公司 业务性 注册 经营 实际 司净 权比 少数股东 于冲
司类 册 比例 合并 超过少数股
全称 质 资本 范围 出资 投资 例 权益 减少
型 地 (%) 报表 东在该子公
额 的其 (%) 数股
司期初所有
他项 东损
者权益中所
目余 益的
享有份额后
额 金额
的余额
山
山东凯马 控股
东 载货
汽车制造 子公 制造业 38,143 27,964 75.01 75.01 是 18,056.62
寿 汽车
有限公司 司
光
山东华源 山
控股
莱动内燃 东 内燃
子公 制造业 19,300 12,870 66.68 66.68 是 8,391.60
机有限公 莱 机
司
司 阳
江
控股
南昌凯马 西 工程
子公 制造业 30,000 26,445 89.91 89.91 是 1,951.60
有限公司 南 机械
司
昌
上海凯宁 控股 进出
上
进出口有 子公 贸易型 1,342 口贸 1,111 74.52 74.52 是 455.20
海
限公司 司 易
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3、非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
从母公司所
实质 少数
有者权益冲
上构 股东
减子公司少
成对 权益
数股东分担
期末 子公 表决 中用
子公 注 持股 是否 的本期亏损
子公司 业务性 注册 经营 实际 司净 权比 少数股 于冲
司类 册 比例 合并 超过少数股
全称 质 资本 范围 出资 投资 例 东权益 减少
型 地 (%) 报表 东在该子公
额 的其 (%) 数股
司期初所有
他项 东损
者权益中所
目余 益的
享有份额后
额 金额
的余额
黑
黑龙江富
控股 龙
锦凯马车 钢圈
子公 江 制造业 3,880 3,240 83.51 82.54 是 569.49
轮制造有 生产
司 富
限公司
锦
无锡华源 江
控股
凯马发动 苏 发动
子公 制造业 3,500 3,256 50.00 82.50 是 4,778.40
机有限公 无 机
司
司 锡
(二) 特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
单位:万元 币种:人民币
在合并报表内确认的资产、
名称 与公司主要业务往来
负债期末余额
本公司持有无锡华源凯马发动机有限公司（简称
“无锡凯马”）股权比例 50%，本公司与自然人股东
张伟签订的《一致行动人协议》约定，本公司代其行
使其持有的 32.5%股东表决权、经营管理权，协议期
限至 2014 年 12 月 31 日，合计持有表决权比例为
82.50%。本公司能够决定无锡凯马的财务和经营政
策，并能据以从无锡凯马的经营活动中获取利益，因
此本公司对其能够实际控制，将其纳入合并范围
(三) 合并范围发生变更的说明
本期新增纳入合并范围的子公司有以下三家：
（1）经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，公司于 2013 年 12 月在中国（上海）自由
贸易试验区注册成立全资子公司上海凯跃国际贸易有限公司，注册资本为人民币 100 万元。2014
年 3 月经公司第五届董事会第十八次会议审议通过向该公司新增注册资本人民币 1900 万元，增
资后该公司注册资本为人民币 2000 万元，2014 年 5 月正式运营。
（2）经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，公司控股子公司山东凯马汽车制造有限公
司于 2014 年 2 月在贵州省毕节地区注册成立全资子公司贵州凯马车辆有限公司，注册资本为人
民币 1650 万元。截止 2014 年 6 月 30 日该公司尚未开展经营业务。
（3）经公司第五届董事会第十二次会议审议通过，公司控股子公司上海凯宁进出口有限公司
于 2013 年 11 月在中国香港注册成立全资子公司凯宁（香港）国际贸易有限公司,2014 年 6 月,
凯宁公司认缴注册资本金 50 万港元（折合人民币 397965.02 元）。截止 2014 年 6 月 30 日凯宁
（香港）国际贸易有限公司尚未开展经营业务 。
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
(四) 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
1、本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的
经营实体
单位:万元 币种:人民币
名称 期末净资产 本期净利润 购买日
上海凯跃国际贸易有限公司 2,000.32 0.32
贵州凯马车辆有限公司 1,650
凯宁（香港）国际贸易有限公司 39.80
六、合并财务报表项目注释
(一) 货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： / / 298,482.93 / / 1,718,442.81
人民币 / / 298,482.93 / / 1,718,442.81
银行存款： / / 223,760,554.07 / / 339,986,026.67
人民币 / / 217,581,628.67 / / 336,766,274.51
美元 1,007,550.59 6.1326 6,178,918.06 528,095.57 6.0969 3,219,745.86
欧元 0.90 8.1556 7.34 0.75 8.4189 6.30
其他货币资金： / / 166,017,593.48 / / 161,210,668.07
人民币 / / 166,017,593.48 / / 161,210,668.07
合计 / / 390,076,630.48 / / 502,915,137.55
期末其他货帀资金中 155,017,593.48 元，为银行承兑汇票、信用证、银行保函的保证金，
使用受限。
(二) 应收票据：
1、应收票据分类
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 185,557,945.66 272,516,465.68
合计 185,557,945.66 272,516,465.68
2、因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚未到
期的票据情况
单位：元 币种：人民币
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
公司已经背书给其他方但尚未到期的票据
第一名 2014 年 1 月 16 日 2014 年 7 月 16 日 7,980,000.00
第二名 2014 年 3 月 26 日 2014 年 9 月 26 日 5,000,000.00
第三名 2014 年 4 月 24 日 2014 年 10 月 24 日 5,000,000.00
第四名 2014 年 4 月 24 日 2014 年 10 月 24 日 5,000,000.00
第五名 2014 年 4 月 25 日 2014 年 10 月 25 日 3,500,000.00
合计 / / 26,480,000.00 /
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(三) 应收账款:
1、应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
按账龄分析
法计提坏账
654,283,068.66 96.54 14,468,261.68 2.21 553,475,636.49 95.81 14,468,261.68 2.61
准备的应收
账款
组合小计 654,283,068.66 96.54 14,468,261.68 2.21 553,475,636.49 95.81 14,468,261.68 2.61
单项金额虽
不重大但单
项计提坏账 23,420,629.36 3.46 23,420,629.36 100.00 24,175,629.36 4.19 23,420,629.36 96.88
准备的应收
账款
合计 677,703,698.02 / 37,888,891.04 / 577,651,265.85 / 37,888,891.04 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
1 年以内（含 1 年） 586,749,772.06 89.68 1,418,692.65 472,023,947.11 85.28 1,418,692.65
1 年以内小计 586,749,772.06 89.68 1,418,692.65 472,023,947.11 85.28 1,418,692.65
1至2年 38,596,295.68 5.90 5,272,492.64 52,724,926.37 9.53 5,272,492.64
2至3年 17,981,667.01 2.75 4,390,870.06 21,954,350.39 3.97 4,390,870.06
3 年以上 10,955,333.91 1.67 3,386,206.33 6,772,412.62 1.22 3,386,206.33
合计 654,283,068.66 100 14,468,261.68 553,475,636.49 100 14,468,261.68
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
计提比例
应收账款内容 账面余额 坏账准备 计提理由
（％）
第一名 3,302,899.49 3,302,899.49 100 账期较长、催收未果，公司预计其可收回性较小
第二名 3,262,086.08 3,262,086.08 100 账期较长、催收未果，公司预计其可收回性较小
第三名 910,000.00 910,000.00 100 账期较长、催收未果，公司预计其可收回性较小
第四名 782,133.27 782,133.27 100 账期较长、催收未果，公司预计其可收回性较小
第五名 633,895.00 633,895.00 100 账期较长、催收未果，公司预计其可收回性较小
其他多家单位 14,529,615.52 14,529,615.52 100 账期较长、催收未果，公司预计其可收回性较小
合计 23,420,629.36 23,420,629.36 / /
52
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
2、本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
3、应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例（％）
第一名 非关联方 23,350,542.83 1 年以内 3.45
第二名 非关联方 20,202,000.00 1 年以内 2.98
第三名 非关联方 16,549,421.59 1 年以内 2.44
第四名 非关联方 13,319,706.93 1 年以内 1.97
第五名 非关联方 12,944,265.60 1 年以内 1.91
合计 / 86,365,936.95 / 12.75
4、应收关联方账款情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额的
单位名称 与本公司关系 金额
比例（％）
重要子公司的主要股东的
东风俊风常州汽车销售有限公司 24,557,745.3 3.75
全资子公司
重要子公司的主要股东的
东风轻型商用车营销有限公司 3,411,587.55 0.52
全资子公司
恒天动力有限公司 母公司的控股子公司 569,701.10 0.09
合计 / 28,539,033.95 4.36
(四) 其他应收款：
1、其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大
并单项计提坏
36,178,948.57 59.69 0.00 0.00 26,215,836.05 52.47
账准备的其他
应收账款
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
按账龄分析法
计 提 坏 账 准 备 13,844,020.77 22.84 596,490.71 4.31 15,853,144.75 31.73 596,490.71 3.76
的其他应收款
组合小计 13,844,020.77 22.84 596,490.71 4.31 15,853,144.75 31.73 596,490.71 3.76
单项金额虽不
重大但单项计
10,590,048.98 17.47 3,549,853.21 33.52 7,890,414.71 15.80 3,549,853.21 44.99
提坏账准备的
其他应收账款
合计 60,613,018.32 / 4,146,343.92 / 49,959,395.51 / 4,146,343.92 /
53
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 理由
第一名 23,675,948.57 预计可收回
第二名 12,503,000.00 预计可收回
合计 36,178,948.57 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
1 年以内
10,833,094.43 78.25 38,725.27 12,808,426.37 80.79 38,725.27
（含 1 年）
1 年以内
10,833,094.43 78.25 38,725.27 12,808,426.37 80.79 38,725.27
小计
1至2年 1,526,326.35 11.02 138,353.78 1,383,537.74 8.73 138,353.78
2至3年 1,183,339.60 8.55 274,119.11 1,370,595.56 8.65 274,119.11
3 年以上 301,260.39 2.18 145,292.55 290,585.08 1.83 145,292.55
合计 13,844,020.77 100.00 596,490.71 15,853,144.75 100 596,490.71
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例（％） 计提理由
第一名 7,040,195.77 预计可收回
第二名 1,000,350.81 1,000,350.81 100.00 长期未收回
第三名 545,529.72 545,529.72 100.00 长期未收回
第四名 549,765.00 549,765.00 100.00 长期未收回
其他小额汇总 1,454,207.68 1,454,207.68 100.00 长期未收回
合计 10,590,048.98 3,549,853.21 / /
2、本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
单位名称
金额 计提坏账金额 金额 计提坏账金额
山东莱动内燃机有限公司 235,983.80
合计 235,983.80
3、其他应收款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收款总额的比例(%)
第一名 非关联方 23,675,948.57 1 年以内 39.58
第二名 非关联方 12,503,000.00 1 年以内 20.90
第三名 非关联方 1,574,373.00 2 年以内 2.63
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
第四名 非关联方 1,000,350.81 3 年以上 1.67
第五名 非关联方 1,000,000.00 1至2年 1.67
合计 / 39,753,672.38 / 66.45
(五) 预付款项：
1、预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 164,221,294.82 92.40 105,931,991.24 88.70
1至2年 10,522,696.83 5.92 10,528,720.58 8.82
2至3年 2,659,582.02 1.50 2,482,594.97 2.08
3 年以上 332,978.65 0.18 473,383.74 0.40
合计 177,736,552.32 100.00 119,416,690.53 100
2、预付款项金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
第一名 非关联方 11,844,000.00 1 年以内 尚未到货
第二名 非关联方 11,600,000.00 1 年以内 尚未到货
第三名 非关联方 10,550,000.00 1 年以内 尚未到货
第四名 非关联方 10,324,700.60 1 年以内 尚未到货
第五名 非关联方 10,052,982.96 1 年以内 尚未到货
合计 / 54,371,683.56 / /
3、本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
4、预付款项的说明：
期末预付关联方款项情况
单位名称 期末余额 期初余额
中国纺织工业对外经济技术合作公司 3,503,918.73 751849.59
合计 3,503,918.73 751849.59
(六) 存货：
1、存货分类
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 204,754,892.32 1,653,729.39 203,101,162.93 268,188,732.42 1,653,729.39 266,535,003.03
在产品 205,216,630.20 2,551,714.22 202,664,915.98 199,178,794.97 2,551,714.22 196,627,080.75
库存商品 267,539,178.75 8,802,733.04 258,736,445.71 272,793,905.92 8,802,733.04 263,991,172.88
低值易耗品 989,971.45 385,441.24 604,530.21 1,086,600.27 385,441.24 701,159.03
合计 678,500,672.72 13,393,617.89 665,107,054.83 741,248,033.58 13,393,617.89 727,854,415.69
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
2、存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
原材料 1,653,729.39 1,653,729.39
在产品 2,551,714.22 2,551,714.22
库存商品 8,802,733.04 8,802,733.04
低值易耗品 385,441.24 385,441.24
合计 13,393,617.89 13,393,617.89
(七) 其他流动资产：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
待抵扣增值税进项税 22,377,664.86 24,830,527.46
多预交的企业所得税 432,562.83 463,354.37
合计 22,810,227.69 25,293,881.83
(八) 长期应收款:
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
其他 12,777,135.00 12,777,135.00
合计 12,777,135.00 12,777,135.00
(九) 长期股权投资:
1、长期股权投资情况
按成本法核算：
单位：元 币种：人民币
在被
投资 在被投资单
增 在被投
单位 位持股比例
被投资 减 资单位
投资成本 期初余额 期末余额 减值准备 表决 与表决权比
单位 变 持股比
权比 例不一致的
动 例（％）
例 说明
（％）
中国重汽集
团泰安五岳
12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 5.92 5.12 股东会决议
专用汽车有
限公司
上海交大顶
峰经营管理 5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 18.44 18.44
有限公司
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(十) 固定资产:
1、固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合
2,107,291,349.14 28,586,131.63 6,784,696.87 2,129,092,783.90
计：
其中：房屋及建筑
866,995,285.64 8,341,901.83 875,337,187.47
物
机器设备 1,173,201,052.55 17,467,558.93 3,925,877.05 1,186,742,734.43
运输工具 35,493,795.79 1,809,682.31 2,160,563.82 35,142,914.28
其他设备 31,601,215.16 966,988.56 698,256.00 31,869,947.72
本期
本期计提
新增
二、累计折旧合
722,965,883.79 6,887.81 51,483,997.95 6,585,902.44 767,870,867.11
计：
其中：房屋及建筑
169,536,285.05 3,471.71 9,080,334.23 178,620,090.99
物
机器设备 519,943,594.14 2,679.80 39,374,460.19 4,595,101.21 554,725,632.92
运输工具 16,629,479.17 1,613,594.13 1,321,655.03 16,921,418.27
其他设备 16,856,525.43 736.30 1,415,609.40 669,146.20 17,603,724.93
三、固定资产账面
1,384,325,465.35 / / 1,361,221,916.79
净值合计
其中：房屋及建筑
697,459,000.59 / / 696,717,096.48
物
机器设备 653,257,458.41 / / 632,017,101.51
运输工具 18,864,316.62 / / 18,221,496.01
其他设备 14,744,689.73 / / 14,266,222.79
四、减值准备合计 354,227.51 / / 354,227.51
其中：房屋及建筑
/ /
物
机器设备 354,227.51 / / 354,227.51
运输工具 / /
其他设备 / /
五、固定资产账面
1,383,971,237.84 / / 1,360,867,689.28
价值合计
其中：房屋及建筑
697,459,000.59 / / 696,717,096.48
物
机器设备 652,903,230.90 / / 631,662,874.00
运输工具 18,864,316.62 / / 18,221,496.01
其他设备 14,744,689.73 / / 14,266,222.79
本期折旧额：51,490,885.76 元。
本期由在建工程转入固定资产原价为：18,697,109.74 元。
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2、暂时闲置的固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面净值 备注
凯马汽车老厂区搬迁至新
厂区实施集中生产，原老
房屋及
142,856,320.42 32,406,967.90 0.00 110,449,352.52 厂区土地厂房暂时闲置待
建筑物
处置，公司预计不存在减
值
3、通过经营租赁租出的固定资产
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值
机器设备 3,875,292.15
4、未办妥产权证书的固定资产情况
项目 未办妥产权证书原因 预计办结产权证书时间
南昌凯马工业园区房产 相关产证正在办理中
凯马汽车新厂区房产 相关产证正在办理中
所有权受到限制的资产 期初账面价值 本期增加 本期减少 期末账面价值
用于担保的固定资产
房屋及建筑物 112,180,527.71 23,414,058.91 87,292,606.50
(十一) 在建工程：
1、在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
在建工程 22,849,081.36 22,849,081.36 14,493,786.45 14,493,786.45
2、重大在建工程项目变动情况：
单位：元 币种：人民币
工程投
转入固定 入占预 工程 资金
项目名称 预算数 期初数 本期增加 期末数
资产 算比例 进度 来源
（％）
汽车改装车项目 20,000,000.00 2,678,320.15 10,502,812.00 2,750,632.15 15.00 30.00% 自筹 10,430,500.00
新型轻卡焊接线 15,000,000.00 0.00 3,324,000.00 0.00 25.00 25.00% 自筹 3,324,000.00
零星工程汇总 2,132,313.94 2,554,777.83 2,280,949.67 自筹 2,406,142.10
汽车零部件基地（新厂
691,050,000.00 6,199,101.29 293,155.00 4,286,956.36 92.00 99.00% 自筹 2,205,299.93
区）
大中拖项目-基建 9,900,000.00 1,047,741.50 6,399,626.41 5,792,858.41 75.23 76.00% 自筹 1,654,509.50
大皮卡车身主线夹具 5,000,000.00 1,514,271.93 36.96 40.00% 自筹 1,514,271.93
车间设备改造工程 15,350,000.00 501,615.88 3,918,033.41 3,585,713.15 81.23 83.00% 自筹 833,936.14
长头微卡车身车架焊接
5,000,000.00 396,054.24 16.13 15.00% 自筹 396,054.24
夹具
电动汽车技术改造 6,000,000.00 60,000.00 - 自筹 60,000.00
单缸机总装线整合项目 1,500,000 24,367.52 99.44 99.00% 自筹 24,367.52
合计 768,800,000.00 14,493,786.45 27,052,404.65 18,697,109.74 / / / 22,849,081.36
58
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(十二) 固定资产清理：
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面价值 期末账面价值 转入清理的原因
机器设备 131,508.65 设备报废未处置
合计 131,508.65 /
(十三) 无形资产：
1、无形资产情况：
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 568,652,609.92 477,268.58 569,129,878.50
土地使用权 453,001,386.03 453,001,386.03
软件 5,479,840.23 471,456.61 5,951,296.84
专利及非专利技术等 110,171,383.66 5,811.97 110,177,195.63
二、累计摊销合计 117,861,252.24 14,417,544.45 132,278,796.69
土地使用权 53,869,894.63 3,878,045.42 57,747,940.05
软件 2,615,698.00 438,297.42 3,053,995.42
专利及非专利技术等 61,375,659.61 10,101,201.61 71,476,861.22
三、无形资产账面净值合计 450,791,357.68 -13,940,275.87 436,851,081.81
土地使用权 399,131,491.40 -3,878,045.42 395,253,445.98
软件 2,864,142.23 33,159.19 2,897,301.42
专利及非专利技术等 48,795,724.05 -10,095,389.64 38,700,334.41
四、减值准备合计
土地使用权
软件
专利及非专利技术等
五、无形资产账面价值合计 450,791,357.68 -13,940,275.87 436,851,081.81
土地使用权 399,131,491.40 -3,878,045.42 395,253,445.98
软件 2,864,142.23 33,159.19 2,897,301.42
专利及非专利技术等 48,795,724.05 -10,095,389.64 38,700,334.41
本期摊销额：14,417,544.45 元。
截止期末，本公司的南昌凯马工业园区土地尚未取得土地权证，相关手续正在办理过程中；
该项资产期末账面净值 74,372,792.81 元。
2、公司开发项目支出：
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初数 本期增加 期末数
计入当期损益 确认为无形资产
研究支出 4,230,059.35 4,230,059.35
开发支出 7,392,682.05 9,658,751.94 17,051,433.99
合计 7,392,682.05 13,888,811.29 4,230,059.35 17,051,433.99
本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例：69.54％。
通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末账面价值的比例：11.17％。
所有权受限制的资产 期初账面价值 本期增加 本期减少 期末账面价值
用于担保的无形资产
土地使用权 49564490.53 9404512.26 40159978.27
59
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
(十四) 递延所得税资产/递延所得税负债：
1、递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
预提费用 2,168,666.60 2,168,666.60
小计 2,168,666.60 2,168,666.60
(2) 未确认递延所得税资产明细
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
可抵扣亏损 351,941,022.50 351,941,022.50
资产减值损失 73,728,733.36 73,728,733.36
合计 425,669,755.86 425,669,755.86
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元 币种：人民币
年份 期末数 期初数 备注
2014 34,050,679.42 34,050,679.42
2015 161,459,105.80 161,459,105.80
2016 58,238,111.78 58,238,111.78
2017 48,249,858.57 48,249,858.57
2018 49,943,266.93 49,943,266.93
合计 351,941,022.50 351,941,022.50 /
(十五) 资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 42,035,234.96 42,035,234.96
二、存货跌价准备 13,393,617.89 13,393,617.89
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 17,945,653.00 17,945,653.00
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 354,227.51 354,227.51
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 73,728,733.36 73,728,733.36
60
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(十六) 短期借款：
1、短期借款分类：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 99,000,000.00 193,500,000.00
保证借款 160,000,000.00 160,000,000.00
信用借款 166,200,000.00 194,200,000.00
贴现票据未到期 44,179,294.10 6,000,000.00
合计 469,379,294.10 553,700,000.00
借款类型 本金 担保人 抵押物类型 抵押物价值
保证借款 160,000,000.00 中国恒天集团有限公司
小计 160,000,000.00
抵押借款 84,000,000.00 房屋及土地 72,646,782.21
抵押借款 15,000,000.00 房屋及土地 54,805,802.56
小计 99,000,000.00
合计 259,000,000.00
(十七) 应付票据：
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
商业承兑汇票 233,003,615.00 222,040,652.00
合计 233,003,615.00 222,040,652.00
下一会计期间（下半年）将到期的金额 233,003,615.00 元。
(十八) 应付账款：
1、应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年以内（含 1 年） 1,090,894,808.34 1,065,935,863.86
1 年至 2 年（含 2 年） 50,717,568.23 91,117,838.60
2 年至 3 年（含 3 年） 13,506,208.77 13,663,819.79
3 年以上 13,649,825.31 15,207,066.25
合计 1,168,768,410.65 1,185,924,588.50
2、本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项
情况
单位： 元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
中国恒天集团有限公司 2,760,653.85 2,760,653.85
中国纺织工业对外经济技术合作公司 6,408,668.38
合计 9,169,322.23 2,760,653.85
3、账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
项目 期末账面余额 未偿还原因 期后是否偿还
第一名 5,535,879.10 暂未结算完毕 否
第二名 1,442,574.33 暂未结算完毕 否
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
第三名 1,172,130.76 暂未结算完毕 否
第四名 923,201.18 暂未结算完毕 否
第五名 863,231.51 暂未结算完毕 否
合计 9,937,016.88
(十九) 预收账款：
1、预收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年以内（含 1 年） 175,823,391.41 207,347,880.01
1 年至 2 年（含 2 年） 7,175,174.16 6,416,685.85
2 年至 3 年（含 3 年） 2,915,540.34 3,385,073.20
3 年以上 1,907,578.18 3,519,202.48
合计 187,821,684.09 220,668,841.54
2、本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况：
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
中国纺织工业对外经济技术合作公司 294,100.00
合计 294,100.00
3、账龄超过 1 年的大额预收账款情况的说明
项目 期末账面余额 未偿还原因 期后是否偿还
第一名 1,173,516.84 暂未结算完毕 否
第二名 784,276.75 暂未结算完毕 否
第三名 555,572.67 暂未结算完毕 否
第四名 438,605.05 暂未结算完毕 否
第五名 431,529.83 暂未结算完毕 否
合计 3,383,501.14
(二十) 应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 23,437,785.16 152,119,470.63 160,457,028.13 15,100,227.66
二、职工福利费 2,545,880.33 2,545,880.33
三、社会保险费 25,125,811.73 30,064,106.49 26,933,529.43 28,256,388.79
医疗保险费 125,525.05 7,146,231.43 7,192,846.38 78,910.10
基本养老保险费 24,904,743.50 20,018,805.20 16,767,315.41 28,156,233.29
年金缴费
失业保险费 70,276.77 1,250,500.20 1,308,636.27 12,140.70
工伤保险费 12,373.30 875,003.13 884,341.53 3,034.90
生育保险费 12,893.11 773,566.53 780,389.84 6,069.80
四、住房公积金 2,977,519.53 16,979,941.59 16,742,346.08 3,215,115.04
五、辞退福利 12,075,584.91 427,724.00 691,870.00 11,811,438.91
六、其他 7,434,684.29 12,699,710.57 13,168,199.70 6,966,195.16
七、工会经费和职工教育经费 11,167,270.98 4,533,777.63 3,996,056.72 11,704,991.89
合计 82,218,656.60 219,370,611.24 224,534,910.39 77,054,357.45
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工会经费和职工教育经费金额 11,704,991.89 元，因解除劳动关系给予补偿 11,811,438.91 元。
工资奖金性款项、社会保险费等预计将在 2014 年支付完毕。
(二十一) 应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
增值税 4,282,256.78 2,542,549.53
营业税 37,158.59 85,148.73
企业所得税 -184,001.92 6,808,335.74
个人所得税 1,759,669.53 311,471.28
城市维护建设税 159,364.16 212,308.49
土地使用税 3,223,525.86 3,351,154.86
房产税 3,323,948.34 3,235,624.37
教育费附加 73,064.91 98,397.60
其他 1,794,074.54 1,991,669.80
合计 14,469,060.79 18,636,660.40
(二十二) 应付利息：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
短期借款应付利息 268,411.11 293,400.00
合计 268,411.11 293,400.00
(二十三) 其他应付款：
1、其他应付款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年以内（含 1 年） 67,558,255.39 62,648,099.22
1 年至 2 年（含 2 年） 32,815,728.38 49,334,830.73
2 年至 3 年（含 3 年） 28,002,447.94 26,568,889.20
3 年以上 138,865,189.78 129,866,808.59
合计 267,241,621.49 268,418,627.74
2、本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
山东莱动内燃机有限公司 41,467,618.14 43,213,820.87
合计 41,467,618.14 43,213,820.87
3、账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
项目 期末账面余额 未偿还原因
第一名 120,640,400.18 尚未结算
第二名 31,730,624.77 尚未结算
第三名 28,414,098.83 尚未结算
合计 180,785,123.78
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4、对于金额较大的其他应付款，应说明内容
单位名称 性质或内容 金额
第一名 往来款 41,467,618.14
第二名 保证金 5,000,000.00
第三名 保证金 3,000,000.00
第四名 保证金 2,500,000.00
第五名 保证金 2,124,611.13
合计 54,092,229.27
(二十四) 其他流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
一年内到期的递延收益 2,497,713.50 2,497,713.50
合计 2,497,713.50 2,497,713.50
种类 期末金额 期初金额
汽车零部件基地土地 1,242,849.30 1,242,849.30
凯马车轮厂区搬迁专项款 290,507.58 290,507.58
200 万只钢圈扩产技术改造 244,000.00 244,000.00
凯马老厂区土地三期 191,280.00 191,280.00
无锡凯马阳山镇土地 156,769.74 156,769.74
无锡凯马厂区搬迁专项款 372,306.88 372,306.88
合计 2,497,713.50 2,497,713.50
(二十五) 其他非流动负债：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
递延收益 101,255,141.05 102,133,734.43
合计 101,255,141.05 102,133,734.43
本期新
转入营业外 其他
种类 期初余额 增补助 期末余额 剩余收益期间 相关文件
收入 变动
金额
汽车零部件基 56,860,355.68 621,424.68 56,238,931.00 2015/7/1-2060/8/26 寿政函[2010]41 号
地土地
凯马车轮厂区 12,753,268.26 136,421.46 12,616,846.80 2015/7/1-2060/9/13 征地补偿
搬迁专项款
凯马老厂区土 8,464,140.00 8,464,140.00 2015/7/1-2059/2/28 征地补偿
地三期
200 万只钢圈扩 2,914,079.86 120,747.24 2,793,332.62 2015/7/1-2027/12/31 黑发改产业
产技术改造 [2011]876 号
无锡凯马阳山 7,211,408.04 7,211,408.04 2015/7/1-2061/1/5 征地补偿
镇土地
无锡凯马厂区 13,930,482.59 13,930,482.59 2015/7/1-2053/5/31 洛社镇国有土地非
搬迁专项款 住宅房屋拆迁补偿
协议书
合计 102,133,734.43 878,593.38 101,255,141.05
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(二十六) 股本：
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初数 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 640,000,000.00 640,000,000.00
(二十七) 专项储备：
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
安全生产费 874,532.39 4,133,852.76 4,102,682.41 905,702.74
合计 874,532.39 4,133,852.76 4,102,682.41 905,702.74
(二十八) 资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 465,051,330.49 465,051,330.49
其他资本公积 83,435,948.87 83,435,948.87
合计 548,487,279.36 548,487,279.36
(二十九) 未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 -206,918,657.22 /
调整后 年初未分配利润 -206,918,657.22 /
加：本期归属于母公司所有者的净利润 7,062,654.27 /
期末未分配利润 -199,856,002.95 /
(三十) 营业收入和营业成本：
1、营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 2,754,480,824.21 2,894,336,818.75
其他业务收入 49,192,484.15 65,539,024.00
营业成本 2,581,177,761.65 2,735,394,760.59
2、主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
制造 2,079,519,977.10 1,875,124,837.59 2,324,687,498.18 2,119,868,773.98
贸易 676,754,137.61 668,451,575.15 572,279,701.12 563,415,888.9
公司内各业务分
-1,793,290.50 -1,781,783.64 -2,630,380.55 -2,618,873.69
部相互抵消
合计 2,754,480,824.21 2,541,794,629.10 2,894,336,818.75 2,680,665,789.19
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3、主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
载货汽车 1,267,017,839.13 1,165,790,852.12 1,348,943,581.66 1,266,693,288.61
内燃机 752,353,453.52 657,183,734.04 884,138,744.40 780,008,321.60
工程机械 60,148,684.45 52,150,251.43 91,605,172.12 73,167,163.77
其他 676,754,137.61 668,451,575.15 572,279,701.12 563,415,888.90
公司内各业务分
-1,793,290.50 -1,781,783.64 -2,630,380.55 -2,618,873.69
部相互抵消
合计 2,754,480,824.21 2,541,794,629.10 2,894,336,818.75 2,680,665,789.19
4、主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
山东 1,844,289,824.70 1,666,338,854.17 2,037,082,822.27 1,874,534,669.38
江苏 167,357,309.86 149,212,453.56 182,301,957.54 159,569,395.29
上海 676,754,137.61 668,451,575.15 572,279,701.12 563,415,888.90
江西 60,148,684.45 52,150,251.43 91,605,172.12 73,167,163.77
黑龙江 7,724,158.09 7,423,278.43 13,697,546.25 12,597,545.54
公司内各业务分
-1,793,290.50 -1,781,783.64 -2,630,380.55 -2,618,873.69
部相互抵消
合计 2,754,480,824.21 2,541,794,629.10 2,894,336,818.75 2,680,665,789.19
5、公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
第一名 197,076,354.06 7.03
第二名 99,135,854.96 3.54
第三名 92,095,809.54 3.29
第四名 88,931,803.42 3.17
第五名 58,312,271.52 2.08
合计 535,552,093.50 19.11
(三十一) 营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 134,431.94 476,342.12 营业额
应纳营业税额、增值税额
城市维护建设税 2,121,433.87 2,461,088.65
和消费税额
应纳营业税额、增值税额
教育费附加 1,016,163.72 1,227,115.19
和消费税额
其他 794,587.74 837,439.29
合计 4,066,617.27 5,001,985.25 /
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
(三十二) 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 24,252,218.82 25,056,713.40
装卸运输费 18,087,484.18 24,411,539.56
销售服务费 13,508,411.39 15,374,223.65
广告费 663,397.08 1,085,836.12
差旅费 4,713,471.97 5,395,290.57
业务费 10,243,128.08 12,891,736.32
促销费 353,700.00 333,432.48
修理费 69,967.39 65,452.05
办公费 680,364.24 753,855.27
折旧费用 135,367.70 45,990.92
其他 1,538,437.82 3,731,914.33
合计 74,245,948.67 89,145,984.67
(三十三) 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 61,022,525.27 53,995,077.06
修理费 2,082,407.37 2,297,480.33
无形资产摊销 13,996,367.60 12,379,967.38
折旧费 6,441,595.06 9,233,383.71
研究费用 4,230,059.35 4,227,278.63
办公费 2,037,997.10 2,136,960.17
税金 6,390,033.52 7,624,953.99
水电费 1,993,897.48 2,004,330.76
业务招待费 2,548,082.29 2,968,541.23
差旅费 1,718,858.21 1,442,242.94
中介机构费 1,457,809.44 1,981,913.56
运输费 1,219,065.17 2,643,004.39
咨询费 943,351.89 369,709.90
诉讼费 56,867.12 24,494.03
租赁费 233,292.21 282,372.12
机物料消耗 280,804.09 290,171.39
劳动保护费 17,371.16 151,398.66
检验费 37,358.79 66,886.92
保险费 642,704.07 532,830.85
董事会费 146,217.90 145,444.90
其他 53,310.73 2,030,029.82
合计 107,549,975.82 106,828,472.74
(三十四) 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
67
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
利息支出 20,792,939.73 21,156,429.57
利息收入 -5,975,320.11 -4,174,648.28
汇兑损失 67,754.18 1,372,558.42
汇兑收入 -575,017.59 -24,924.05
手续费 805,918.12 885,361.36
现金折扣 -1,483,742.37 -973,896.06
其它 -53,411.12 -110,626.81
合计 13,579,120.84 18,130,254.15
(三十五) 投资收益：
1、投资收益明细情况：
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
处置长期股权投资产生的投资收益 -154,455.02
合计 -154,455.02
(三十六) 资产减值损失：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -5,000,000.00
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -5,000,000.00
(三十七) 营业外收入：
1、营业外收入情况
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 1,082,673.68 909,499.41 1,082,673.68
其中：固定资产处置利得 1,082,673.68 909,499.41 1,082,673.68
政府补助 1,147,935.30 12,404,876.69 1,147,935.30
违约赔偿收入 533,706.39 638,787.59 533,706.39
其他 269,000.66 1,081,817.74 269,000.66
合计 3,033,316.03 15,034,981.43 3,033,316.03
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
2、政府补助明细
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 说明
与资产相关的政府补助形
递延收益转入 878,593.38 956,981.19
成的递延资产
产业转型升级扶持资金 250,000.00 无锡市惠山区财政局
专利奖 12,000.00 50,000.00 无锡市惠山区财政局
处置旧设备税款减免 4,341.92 莱阳市国家税务局
科技奖 3,000.00 30,000.00 无锡市惠山区财政局
企业改革发展补助 9,172,935.00 寿光市财政局
拆迁补偿款 1,873,973.00 洛社镇政府
研发贴息贷款 250,000.00 无锡市惠山区财政局
预算内资金 30,000.00 无锡市惠山区财政局
无锡市企业技术中心 20,000.00 无锡市惠山区财政局
科技奖 10,000.00 无锡市惠山区财政局
生育津贴 10,987.50 无锡市惠山区财政局
合计 1,147,935.30 12,404,876.69 /
(三十八) 营业外支出：
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 262,530.32 311,740.21 262,530.32
其中：固定资产处置损失 262,530.32 311,740.21 262,530.32
赔偿、违约金及罚款 49,660.81 117,999.14 49,660.81
其 他 11,614.20 245,970.00 11,614.20
合计 323,805.33 675,709.35 323,805.33
(三十九) 所得税费用：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 5,081,665.45 6,632,773.02
合计 5,081,665.45 6,632,773.02
(四十) 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
（1）基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的
加权平均数计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的净利润 7,062,654.27 7,741,388.72
其中：归属于母公司普通股股东的非经常性损益 1,629,786.64 13,556,137.79
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 5,432,867.63 -5,814,749.07
发行在外普通股的加权平均数 640,000,000.00 640,000,000.00
基本每股收益 0.0110 0.0121
扣除非经常性损益后的每股收益 0.0085 -0.0091
69
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
（2）稀释每股收益
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除
以调整后的母公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2012 年 12 月 31 日，本公司无具有
稀释性的潜在普通股。
计算过程： ①基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本
或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因
回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期
末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
②稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换
债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公
司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度
从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
(四十一) 现金流量表项目注释：
1、收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 金额
收到客户保证金 3,095,319.92
收到的往来款 3,075,595.66
利息收入 1,941,014.86
政府补助 341,264.30
其他 1,590,445.85
合计 10,043,640.59
2、支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 金额
退还客户保证金 22,990,049.46
支付的往来款 16,337,482.11
与销售活动有关的现金支出 11,466,641.96
与管理活动有关的现金支出 10,659,949.46
银行手续费 725,409.03
其他 996,220.76
合计 63,175,752.78
3、收到的其他与筹资活动有关的现金：
单位：元 币种：人民币
项目 金额
信用证、保函等保证金净减少额 6,193,074.59
合计 6,193,074.59
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(四十二) 现金流量表补充资料：
1、现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 20,681,729.36 17,946,429.39
加：资产减值准备 -5,000,000.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 47,830,231.99 29,768,646.84
无形资产摊销 13,996,367.60 12,379,967.38
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
-1,265,449.31 -616,319.10
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 13,565.10
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 16,208,463.93 18,480,685.71
投资损失（收益以“－”号填列） 154,455.02
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 62,747,360.86 88,380,430.95
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -130,560,391.30 -250,216,436.38
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 13,660,310.89 248,235,740.50
其他
经营活动产生的现金流量净额 43,298,624.02 159,527,165.41
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 235,059,037.00 277,734,031.84
减：现金的期初余额 341,704,469.48 308,950,409.33
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -106,645,432.48 -31,216,377.49
2、现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 235,059,037.00 341,704,469.48
其中：库存现金 298,482.93 1,718,442.81
可随时用于支付的银行存款 223,760,554.07 339,986,026.67
可随时用于支付的其他货币资金 11,000,000.00
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 235,059,037.00 341,704,469.48
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七、关联方及关联交易
(一) 本企业的母公司情况
单位:万元 币种:人民币
母公司对本 母公司对本
母公司 企业 法人 注册 本企业最 组织机构
注册地 业务性质 企业的持股 企业的表决
名称 类型 代表 资本 终控制方 代码
比例(%) 权比例(%)
纺织机械成
中国恒天 有限 中国恒天
套设备开
集团有限 责任 北京市 刘海涛 325,721 29.83 30.49 集团有限 10000888-6
发、生产、
公司 公司 公司
销售等
中国恒天集团有限公司直接持有本公司表决权比例为 29.83%，通过其子公司中国纺织科学
技术开发总公司、中国恒天控股有限公司分别持有本公司表决权比例为 0.44%、0.22%，合计持
有本公司表决权比例 30.49%。
(二) 本企业的子公司情况
单位:万元 币种:人民币
业务 注册资 持股比 表决权比 组织机构
子公司全称 企业类型 注册地 法人代表
性质 本 例(%) 例(%) 代码
山东凯马汽车制造有限 有限责任
山东寿光 董宜顺 制造业 38,143 75.01 75.01 16571877-4
公司 公司
山东华源莱动内燃机有 有限责任
山东莱阳 许允和 制造业 19,300 66.68 66.68 16980070-8
限公司 公司
有限责任
南昌凯马有限公司 江西南昌 王 忠 制造业 30,000 89.91 89.91 74609259-7
公司
上海凯宁进出口有限公 有限责任
上海 范弘斐 贸易型 1,342 74.52 74.52 74725922-1
司 公司
黑龙江富锦凯马车轮制 有限责任
黑龙江富锦 王 忠 制造业 3,880 83.51 82.54 73365954-X
造有限公司 公司
无锡华源凯马发动机有 有限责任
江苏无锡 张 伟 制造业 3,500 50 82.5 76653801-5
限公司 公司
山东东风凯马车辆有限 有限责任
山东寿光 董宜顺 制造业 27,500 51 51 58308733-8
公司 公司
上海凯跃国际贸易有限 有限责任
上海 范弘斐 贸易型 2,000 100 100 08622952-6
公司 公司
(三) 本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
山东莱动内燃机有限公司 参股股东 16977151-3
恒天动力有限公司 母公司的控股子公司 73917943-2
中国纺织工业对外经济技术合作公司 母公司的控股子公司 10000222-2
东风俊风常州汽车销售有限公司 其他 77219937-1
东风轻型商用车营销有限公司 其他 71093868-5
东风俊风常州汽车销售有限公司和东风轻型商用车营销有限公司均为公司重要子公司山东
东风凯马车辆有限公司的主要股东东风汽车股份有限公司的全资子公司。
(四) 关联交易情况
1、采购商品/接受劳务情况表
单位：万元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易 关联交易定价方式及
关联方 占同类交易金 占同类交易金
内容 决策程序 金额 金额
额的比例（%） 额的比例（%）
72
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中国纺织工业对外经济
采购商品 市场价格 7,033.89 2.73 0
技术合作公司
出售商品/提供劳务情况表
单位：万元 币种：人民币
关联交易定 本期发生额 上期发生额
关联交易
关联方 价方式及决 占同类交易金 占同类交易金
内容 金额 金额
策程序 额的比例（%） 额的比例（%）
东风俊风常州汽车
销售商品 市场价格 297.76 0.11
销售有限公司
东风轻型商用车营
销售商品 市场价格 13,211.13 4.71
销有限公司
恒天动力有限公司 销售商品 市场价格 0 261.99 0.08
中国纺织工业对外
销售商品 市场价格 25.14 0.01
经济技术合作公司
2、关联租赁情况
公司承租情况表：
单位：万元 币种：人民币
年度确认
出租方名称 承租方名称 租赁资产种类 租赁起始日 租赁终止日
的租赁费
山东莱动内燃机 山东华源莱动内燃机
设备、房屋 2014 年 1 月 1 日 2014 年 12 月 31 日 211.09
有限公司 有限公司
3、关联担保情况
单位：万元 币种：人民币
担保 是否履行
担保方 被担保方 担保期限
金额 完毕
恒天凯马股份
上海凯宁进出口有限公司 6,000 2014 年 5 月 28 日～2015 年 5 月 28 日 否
有限公司
恒天凯马股份
上海凯宁进出口有限公司 10,000 2014 年 6 月 16 日～2015 年 6 月 16 日 否
有限公司
恒天凯马股份
上海凯宁进出口有限公司 10,000 2014 年 4 月 25 日～2015 年 4 月 16 日 否
有限公司
恒天凯马股份
上海凯宁进出口有限公司 3,000 2013 年 12 月 18 日～2014 年 12 月 8 日 否
有限公司
恒天凯马股份
上海凯宁进出口有限公司 6,000 2013 年 8 月 27 日～2014 年 8 月 27 日 否
有限公司
恒天凯马股份
上海凯宁进出口有限公司 3,960 2013 年 7 月 31 日～2014 年 7 月 31 日 否
有限公司
恒天凯马股份
无锡华源凯马发动机有限公司 2,000 2014 年 6 月 10 日～2015 年 6 月 10 日 否
有限公司
恒天凯马股份
无锡华源凯马发动机有限公司 2,400 2014 年 4 月 25 日～2015 年 3 月 12 日 否
有限公司
恒天凯马股份
无锡华源凯马发动机有限公司 1,500 2013 年 8 月 21 日～2014 年 8 月 21 日 否
有限公司
恒天凯马股份
南昌凯马有限公司 1,500 2013 年 11 月 28 日～2014 年 11 月 27 日 否
有限公司
恒天凯马股份
南昌凯马有限公司 3,700 2013 年 7 月 26 日～2014 年 7 月 18 日 否
有限公司
(五) 关联方应收应付款项
73
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
上市公司应收关联方款项：
单位:万元 币种:人民币
期末 期初
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收帐款 恒天动力有限公司 56.97 0.18 59.18 0.18
中国纺织工业对外经济技术合作
应收帐款 0 0 807.90 2.42
公司
应收账款 东风俊风常州汽车销售有限公司 2,455.77 7.37 4,458.22 13.37
应收账款 东风轻型商用车营销有限公司 341.16 1.02 755.31 2.27
其他应收款 山东莱动内燃机有限公司 23.60 0 0 0
中国纺织工业对外经济技术合作
预付账款 350.39 0 75.18 0
公司
上市公司应付关联方款项：
单位:万元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 中国纺织工业对外经济技术合作公司 640.87 0
其他应付款 山东莱动内燃机有限公司 4,146.76 4,321.38
应付账款 中国恒天集团有限公司 276.07 276.07
预收账款 中国纺织工业对外经济技术合作公司 0 29.41
八、股份支付：
无
九、或有事项：
无
十、承诺事项：
(一) 重大承诺事项
无
(二) 前期承诺履行情况
2010 年，中国恒天集团有限公司就无偿划转机械工业第四设计研究院持有的凯马股份
0.53%国有法人股事项，在向中国证监会申请核准豁免要约收购义务的文件中，作出如下承诺：
1、避免与凯马股份同业竞争的承诺；2、规范和减少关联交易的承诺。截至目前，恒天集团做
出的上述承诺正在履行中，目前不存在超期未履行完毕的情况，恒天集团将积极履行相关承诺。
十一、 其他重要事项：
(一) 租赁
经营租赁租出固定资产情况：
金额单位：元
项目 期末账面价值 期初账面价值
机器设备 3,875,292.15 3,363,244.82
十二、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 应收账款：
74
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
1、本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(二) 其他应收款：
1、其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
按账龄分析
法提坏账准
140,528,760.17 99.42 390,069.78 0.28 129,923,260.17 99.38 390,069.78 0.30
备的应收账
款
组合小计 140,528,760.17 99.42 390,069.78 0.28 129,923,260.17 99.38 390,069.78 0.30
单项金额虽
不重大但单
项计提坏账 814,364.00 0.58 814,364.00 100.00 814,364.00 0.62 814,364.00 100.00
准备的其他
应收账款
合计 141,343,124.17 / 1,204,433.78 / 130,737,624.17 / 1,204,433.78 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
1 年以内 140,528,760.17 100.00 390,069.78 129,923,260.17 100.00 390,069.78
1 年以内小计 140,528,760.17 100.00 390,069.78 129,923,260.17 100.00 390,069.78
合计 140,528,760.17 100.00 390,069.78 129,923,260.17 100.00 390,069.78
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
账龄长，预计收回
第一名 549,765.00 549,765.00 100.00
可能性小
账龄长，预计收回
第二名 264,599.00 264,599.00 100.00
可能性小
合计 814,364.00 814,364.00 / /
2、本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
3、其他应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收账款
75
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
总额的比例(%)
第一名 子公司 116,284,483.17 1 年以内 82.27
第二名 子公司 17,222,740.00 1 年以内 12.19
第三名 子公司 3,005,401.00 1 年以内 2.13
第四名 子公司 2,000,000.00 1 年以内 1.41
第五名 子公司 571,136.00 1 年以内 0.40
合计 / 139,083,760.17 / 98.40
4、其他应收关联方款项情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收账款总额的比例(%)
南昌凯马有限公司 子公司 116,284,483.17 82.27
黑龙江凯马车轮有限公司 子公司 17,222,740.00 12.19
山东华源莱动内燃机有限公司 子公司 3,005,401.00 2.13
上海凯跃国际贸易有限公司 子公司 2,000,000.00 1.41
无锡华源凯马发动机有限公司 子公司 571,136.00 0.40
合计 / 139,083,760.17 98.40
(三) 长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
在被投 在被投资单
本期 在被投
资单位 位持股比例
计提 资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备 表决权 与表决权比
减值 持股比
比例 例不一致的
准备 例（％）
（％） 说明
山东凯马汽车制造
279,639,844.69 279,639,844.69 279,639,844.69 75.01 75.01
有限公司
黑龙江凯马车轮有
32,400,000.00 32,400,000.00 32,400,000.00 83.51 82.54 公司章程
限公司
上海交大顶峰科技
创业经营管理有限 5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 18.44 18.44
公司
无锡华源凯马发动 一致行动人
32,559,135.66 32,559,135.66 32,559,135.66 50 82.5
机有限公司 协议
上海凯跃国际贸易
20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 100 100
有限公司
山东华源莱动内燃
128,700,000.00 128,700,000.00 128,700,000.00 66.68 66.68
机有限公司
中国重汽集团泰安
五岳专用汽车有限 12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 5.92 5.12 股东会决议
公司
南昌凯马有限公司 264,453,753.86 264,453,753.86 264,453,753.86 89.91 89.91
上海凯宁进出口有
11,113,576.64 11,113,576.64 11,113,576.64 74.52 74.52
限公司
1、本公司持有的黑龙江富锦凯马车轮制造有限公司股权比例为 83.51%，黑龙江富锦凯马
车轮制造有限公司章程规定本公司表决权比例为 82.54%。
2、本公司持有无锡华源凯马发动机有限公司（简称"无锡凯马"）股权比例 50%，本公司与
自然人张伟签订的《一致行动人协议》约定，本公司代其行使其持有的 32.5%股东表决权、经
营管理权，协议期限至 2014 年 12 月 31 日，合计持有表决权比例为 82.50%。本公司能够决定
无锡凯马的财务和经营政策，并能据以从无锡凯马的经营活动中获取利益，因此本公司对其能
够实际控制，将其纳入合并范围。
76
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
(四) 营业收入和营业成本：
1、营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
其他业务收入 275,652.00 288,756.00
营业成本 179,805.55 179,805.55
2、公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
占公司全部营业收入的比例
客户名称 营业收入总额
（％）
第一名 204,516.00 74.19
第二名 71,136.00 25.81
合计 275,652.00 100.00
(五) 投资收益：
1、投资收益明细
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 2,384,512.00 40,030,512.00
合计 2,384,512.00 40,030,512.00
2、按成本法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
上海凯宁进出口有限公司 2,384,512.00 2,384,512.00
山东凯马汽车制造有限公司 37,646,000.00 未实施股利分配
合计 2,384,512.00 40,030,512.00 /
(六) 现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -12,777,380.37 26,988,907.39
加：资产减值准备 -5,000,000.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 849,932.02 842,279.30
无形资产摊销 123,999.96 73,999.98
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-87,305.59
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 4,826,400.00 5,049,420.00
投资损失（收益以“－”号填列） -2,384,512.00 -40,030,512.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
77
恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 15,418,939.76 7,100,129.60
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -3,952,776.43 -1,465,752.99
其他
经营活动产生的现金流量净额 2,017,297.35 -6,441,528.72
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 39,269,650.66 57,233,966.13
减：现金的期初余额 59,658,070.33 69,324,100.07
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -20,388,419.67 -12,090,133.94
十三、 补充资料
(一) 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 820,143.36
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
1,147,935.30
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 741,432.04
少数股东权益影响额 -557,076.90
所得税影响额 -522,647.16
合计 1,629,786.64
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收益率 每股收益
报告期利润
（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.72 0.0110 0.0110
扣除非经常性损益后归属于公司
0.55 0.0085 0.0085
普通股股东的净利润
(三) 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
资产负债表
项目 期末余额（元） 年初余额（元） 增减额（元） 增减率% 原因
应收票据 185,557,945.66 272,516,465.68 -86,958,520.02 -31.91 主要系票据到期付现及
用应收票据支付往来款增加
预付帐款 177,736,552.32 119,416,690.53 58,319,861.79 48.84 主要系尚未结算的贸易
业务预付款增加
在建工程 22,849,081.36 14,493,786.45 8,355,294.91 57.65 主要系设备、模具投入
增加
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恒天凯马股份有限公司 2014 年半年度报告
开发支出 17,051,433.99 7,392,682.05 9,658,751.94 130.65 主要系新产品开发投入
增加
利润表
项目 本年累计数（元） 上年同期数（元） 增减额（元） 增减率% 原因
资产减值损失 0 -5,000,000.00 5,000,000.00 -100.00 去年同期为单项计提坏
账准备的往来款收回
投资收益 0 -154,455.02 154,455.02 -100.00 去年同期处置股权产生
投资损失
营业利润 主要系原材料采购成本
下降、产品销售结构改善，
23,053,884.11 10,219,930.33 12,833,953.78 125.58
毛 利 率 提 高 致营 业 利 润 增
加
营业外收入 主要系政府补助收入减
3,033,316.03 15,034,981.43 -12,001,665.40 -79.82 少
营业外支出 主要系固定资产处置损
323,805.33 675,709.35 -351,904.02 -52.08 失减少
现金流量表
项目 本年累计数（元） 上年同期数（元） 增减额（元） 增减率% 原因
经营活动产生的 -72.86 主要系应付票据到期付
现金流量净额 现致现金流出增加
43,298,624.02 159,527,165.41 -116,228,541.39
投资活动产生的 不适用 主要系子公司购建固定
现金流量净额 -15,340,572.46 -28,421,406.32 13,080,833.86 资产付现支出减少
筹资活动产生的 不适用 主要系支付的票据保证
现金流量净额 -134,603,484.04 -162,322,136.58 27,718,652.54 金减少
第十节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖
章的财务报表；
二、报告期内在上海证券交易所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》上
公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：傅伟民
恒天凯马股份有限公司
2014 年 8 月 28 日
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