中国神华能源股份有限公司
           关于国家能源集团财务有限公司
                 的风险持续评估报告

       国家能源集团财务有限公司（以下简称财务公司）由中国神
华能源股份有限公司（以下简称本公司）控股股东国家能源投资
集团有限责任公司（以下简称国家能源集团）持有 60%股权，为
本公司的关联方。2021 年 3 月 26 日，本公司与财务公司签订 2021
年至 2023 年《金融服务协议》，该协议经 2020 年股东周年大会
批准后生效，有效期自 2021 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日止。
2022 年 10 月 28 日，本公司 2022 年第一次临时股东大会批准双
方签署《金融服务协议之补充协议》，有效期自 2022 年 1 月 1
日起至 2023 年 12 月 31 日止。2023 年 4 月 28 日，本公司与财
务公司签订 2024 年至 2026 年《金融服务协议》，该协议经 2022
年股东周年大会批准后生效，有效期自 2024 年 1 月 1 日至 2026
年 12 月 31 日止。根据《金融服务协议》，财务公司向本公司及
其控股子公司（以下简称本集团）提供综合授信（无需本集团提
供任何抵押或担保）及多项金融服务，本集团可以在财务公司存
款。
       本公司通过查验财务公司的《营业执照》《金融许可证》等
资料，并审阅财务公司的财务报告及风险指标等信息，对其经营
资质、业务和风险状况进行了评估，现将有关风险评估情况报告
如下：


                            — 1 —
    一、财务公司基本情况
    国家能源集团财务有限公司，统一社会信用代码为
91110000710927476R，金融许可证机构编码为 L0022H211000001，
注册地址为北京市西城区西直门外大街 18 号楼 2 层 7 单元 201、
202，3 层 7 单元 301、302。截至 2023 年 12 月 31 日，注册资本
为 1,750,000 万元，其中国家能源集团占比 60.00%；本公司占比
32.57%；国能朔黄铁路发展有限责任公司占比 2.86%；神华准格
尔能源有限责任公司占比 2.86%；国能包神铁路有限责任公司占
比 1.71%。
    财务公司提供企业集团财务公司服务，获准经营的业务范围
为：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款；办理成员单位票据
贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成员单位委托贷款、
债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理业务；
从事同业拆借；办理成员单位票据承兑；办理成员单位产品买方
信贷和消费信贷；从事固定收益类有价证券投资。
    二、财务公司内部控制基本情况
    （一）控制环境
    财务公司按照《国家能源集团财务有限公司章程》的规定设
立了股东会、董事会和监事会，并且对董事会和董事、监事会和
监事、经理层和高级管理人员在内部控制中的责任进行了明确规
定，确立了股东会、董事会、监事会和经理层之间各司其职、各
负其责、协调运转、规范运作、有效制衡的公司治理结构，为风
险管理的有效性提供必要的前提条件。


                           — 2 —
    财务公司从制度控制、机制控制等方面，建立内控保障体系。
形成董事会、监事会、经理层、风险管理与法律事务部、各业务
部门及审计稽核部为依托的组织架构体系。通过部门自律、绩效
考评、内审监督等形式确保各部门、各岗位各司其职，为财务公
司有效防范风险、稳健经营夯实了基础。财务公司把加强内控机
制建设、规范经营、防范和化解金融风险放在各项工作的首位，
以培养员工具有良好职业道德与专业素质及提高员工的风险防
范意识作为基础，通过加强或完善内部审计、培养教育、考核和
激励机制等各项制度，全面完善公司内部控制制度，基本建成了
“体系完整、结构清晰、内容明确、协同一致”的规章制度体系，
使其成为内控体系落地执行的重要制度保障。
    （二）风险的识别与评估
    财务公司制定了一系列内部控制制度，实行内部审计监督制
度，设立对董事会负责的内部审计部门，对财务公司的经济活动
持续开展内部审计和内部控制监督、评价与整改。通过强化内部
控制，有效防范各种风险，构建以风险管理为导向的内部控制体
系，实现持续健康发展，编制了《内部控制管理手册》，作为建
立、执行、评价及维护内部控制与风险管理体系的指导和依据。
各部门在其职责范围内建立风险评估体系，对各业务流程的风险
水平进行评估，明确业务流程各环节中存在的风险点。根据各项
业务的不同特点制定了项目责任管理制度、风险控制制度、操作
流程、作业标准和风险防范措施，各部门责任分离、相互监督，
对自营操作中的各种风险进行预测、评估和控制。


                          — 3 —
    （三）控制活动
    财务公司作为具有金融属性的企业，制定了《国家能源集团
财务有限公司制度管理办法》，定期组织制度清理，编制包含本
年度制度管理计划执行情况、建设与变更情况、回顾情况、培训
情况、执行自查和检查情况、管理成效，以及下年度制度新增、
修订和废止计划、回顾计划、培训计划、执行检查计划等的年度
工作报告，进行制度回顾、检查和流程的改造，对内控措施的有
效性不断进行测试和评估、改建，不断完善合规制度体系，细化
合规操作流程，提升资金管控能力。为业务操作层面操作提供了
指引，将设计缺陷源头防控，全面风险管理固化于制。
    财务公司的主要业务控制如下：
    1、资金业务控制
    财务公司根据国家有关部门的各项规章制度，制定了《结算
管理办法》《定期存款管理办法》《资产负债管理办法（试行）》
《流动性风险管理指引》等关于结算管理、存款管理、资金流动
性管理的办法与业务制度，明确了相关管理程序和主要业务规则，
有效控制了业务风险。
    （1）在资金计划管理方面，财务公司业务经营严格遵循《企
业集团财务公司管理办法》进行资产负债管理，通过制定和实施
资金计划管理、同业资金拆借管理等制度，保证资金的安全性、
流动性和盈利性。
    （2）在成员单位存款业务方面，财务公司《结算管理办法》
《客户对账管理办法》等制度对成员单位的存款业务和存款账户


                          — 4 —
进行规范，严格遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则保障成
员单位资金的安全，维护各当事人的合法权益。
    （3）在内部转账结算业务方面，成员单位在财务公司开设
结算账户，通过财务公司全球金融管理服务平台实现资金结算，
严格保障结算的安全、快捷、通畅，同时具有较高的数据安全性。
每日营业终了，通过财务公司业务运营信息系统将结算业务数据
自动导入财务核算系统，保证入账及时、准确，发现问题及时反
馈，并将资金核算纳入到财务公司整体财务核算当中。为降低风
险，财务公司严格执行货币资金内部控制规范，将支票、预留银
行财务章和预留银行名章交予不同人员分管，并禁止将财务章带
出单位使用。
    （4）在流动性管理方面，财务公司坚持稳健审慎的流动性
管理策略，通过以下措施保障流动性水平保持在安全状态：一是
通过调整业务种类和差异化利率定价优化存款结构，优化资产的
品种和期限结构配置，改善流动性指标。二是为强化资产负债管
理和流动性监测，财务公司建立了资产负债管理制度体系，对表
内外资产负债进行统一计划、运作、管控，持续加强资金归集、
提升核心负债比例，同时完善流动性风险应急管理方案，并对流
动性指标进行日常监测，进一步提升流动性管理精细化水平和管
理主动性。三是通过加强同业合作，扩大综合授信规模，保持资
金融通渠道畅通。
    2、信贷业务控制
    财务公司根据相关监管部门的有关规定制定了《成员单位综


                          — 5 —
合授信管理办法》《自营贷款管理办法》《委托贷款管理办法》
《贷后管理暂行办法》《信用风险管理指引》多项业务制度及操
作规程，涵盖了财务公司自营贷款、委托贷款、电票贴现和承兑
等业务，构成了信贷业务制度体系。财务公司严格按照相关规章
制度要求开展信贷业务，实行贷前调查、贷中调查和贷后检查，
并实行审贷分离、分级审批，每笔业务按照操作规程经由信贷部
审查、风险管理与法律事务部风险合规审核、信贷业务审查委员
会审议，提请有权审批人审批同意并签订合同。后续提还款业务
等贷后管理事宜均按照各项规章制度要求进行定期或不定期的
贷后检查，为财务公司采取风险预警或主动退出措施提供参考，
确保贷款本息的安全回收。各项业务流程清晰合规，相关文件资
料也得到了及时合理的存档和管理。
    此外，在信贷业务风险控制方面，财务公司一方面审慎控制
新增授信及续贷事宜，合理调配信贷资金投放，逐步将资金引导
流向骨干企业和经营效益较好、还款能力较强企业。另一方面进
一步强化监测预警，深入排查风险隐患和漏洞，持续跟进处僵治
困政策要求和工作进展，根据贷款行业分布、到期情况以及贷款
企业实际的生产经营情况和资金状况，对不同贷款企业提出有针
对性的风险防控措施。财务公司继续维持零不良，信贷资产质量
处于可控区间。
    3、投资业务控制
    财务公司有较为完善的投资业务管理制度体系，制定了《证
券投资业务管理办法》《投资业务市场风险管理办法》《投资业


                         — 6 —
务审查委员会管理办法》《市场风险管理指引》等管理制度，实
现了研究和决策分离、决策和交易分离、业务和账务分离、业务
链和资金链分离、风险管控独立。在严控投资风险的前提下，财
务公司审慎稳健进行投资。投资业务纳入财务公司统一的年度预
算管理，并在年内严格执行。财务公司对所有投资业务设立投资
业务台账，按季度与财务部进行对账，确保账实相符，保护财产
安全。
    4、内部审计
    财务公司实行内部审计监督制度，设立了对董事会负责的审
计委员会和内部审计部门，建立了内部审计管理办法和操作规程，
对财务公司的各项经济活动进行内部审计和监督。内部审计部门
针对财务公司的内部控制执行情况、业务和财务活动的合法性、
合规性、风险性、准确性、效益性进行监督，有效防范操作风险。
    5、信息系统控制
    财务公司严格按照《关于加强非银行金融机构信息科技建设
和管理的指导意见》《商业银行信息科技风险管理指引》的要求
开展信息科技风险管理工作。通过建立健全的信息科技管理制度
和技术规范，严格划分信息系统开发、测试、生产运行与使用部
门职责，严格落实科技项目管理、研发与测试、生产运行与维护、
物理与环境安全、网络安全、系统安全、应用安全及信息保护等
各项控制措施。财务公司核心业务系统于 2017 年 6 月由北京软
通动力信息技术（集团）有限公司开发，并由其提供后续服务支
持。2018 年 1 月，系统正式全面上线投运。信息系统涵盖资金


                          — 7 —
结算、网上银行、财务核算、资金监控、信贷管理、风险管理、
客户管理等功能，从需求管理、信息系统访问控制、业务系统账
户权限变更、第三方信息安全、信息系统数据备份管理、计算机
安全检查管理、计算机软件产品管理及间连北京金融城域网专网
管理等方面构建了较为完整的业务流程和保障制度。
    财务公司在建立信息系统控制制度中，做到了权责分配和职
责分工明确、流程清晰、操作规范，授权和审批程序科学合理，
并将授权审批纳入了财务公司《内部授权管理办法》。在风险管
理成果信息化，助推全面风险管理落地推广与应用方面，根据财
务公司管理成熟度，分期建设风险管理信息化项目，借助信息化
管理手段，将规范性要求固化于系统中。此外，借助系统中关于
风险数据的收集、统计功能，进一步分析风险诱因，修正前次风
险评估结论，完善风险应对措施，实现对风险的动态管理。
    6、风险管理
    财务公司建立了“一个基础，三道防线”的风险管理体系，
形成了完备的风险管理制度框架。财务公司董事会下设了风险管
理委员会和审计委员会；高级管理层下设信贷业务审查委员会和
投资业务审查委员会；经营层设置了风险管理、内部审计部门，
有专职风险控制工作人员，有完善的风险管理体系的组织保障。
同时，通过章程、议事规则、部门职责的梳理，进一步理清风险
防控“三道防线”的职责。董事会为风险管理最终责任人，高级
管理层承担全面风险管理的实施责任，业务条线承担风险管理的
直接责任，在日常工作中实现对风险的识别与管控；风险管理条


                         — 8 —
线运用风险管理的手段组织、协调各业务部门按照财务公司确定
的风险管理策略和流程，开展日常监测和风险管理工作，同时对
各部门落实情况进行指导检查，督促整改落实；内审部门承担业
务部门和风险管理部门履责情况的审计责任，对一二道防线风险
管理情况进行再监督和评价，确保风险可控在控。
    财务公司打造了以全面风险管理办法为核心，市场风险、流
动性风险、操作风险、信用风险、合规风险管理指引为基础，信
贷、票据、资金业务审核细则为保障的风险管理制度体系，形成
了财务公司风险治理层面、风险管理主体框架层面、风险管理执
行层面的上、中、下三层的风险管理制度框架，实现管理和业务
领域全覆盖。其中，风险管理部门是财务公司风险管理职能部门，
负责风险管理委员会的日常工作，负责制定相关流程和制度，各
项业务的合规审核，对重要风险指标进行监测，对内部控制活动
进行风险评估。内部审计部门对内部控制中的薄弱环节、管理不
完善之处和可能由此导致的各种风险，向各部门和管理层提出有
价值的改进意见。
    （四）内部控制总体评价
    总体而言，财务公司的内部控制制度完善，执行有效。在资
金、信贷、投资等各类业务管理方面，财务公司都建立了相应的
业务风险控制程序，较好地控制了各类风险，使整体风险控制在
合理的水平。
    三、财务公司经营管理及风险管理情况
    （一）经营情况


                          — 9 —
    截至 2023 年 12 月 31 日，财务公司总资产 2,755.85 亿元，
净资产 332.16 亿元。2023 年 1-12 月累计实现营业收入 46.70 亿
元，实现利润总额 37.75 亿元，实现税后净利润 29.30 亿元。主
要财务数据请详见下表：
   表1
    项目           单位         2023 年 1-12 月             2022 年 1-12 月

   营业收入       百万元                           4,670                      4,036

   利润总额       百万元                           3,775                      2,546

    净利润        百万元                           2,930                      2,010

   表2
    项目           单位       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日

   资产总计       百万元                      275,585                     221,886

   负债合计       百万元                      242,369                     196,733

  所有者权益      百万元                          33,216                   25,153

   注：上表财务数据根据中国企业会计准则编制。

    （二）风险管理情况
    财务公司自成立以来，一直坚持稳健经营的原则，严格按照
《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国银行业监督管理法》
《中央企业全面风险管理指引》《企业内部控制基本规范》《企
业会计准则》《企业集团财务公司管理办法》和国家有关金融法
规、条例以及《国家能源集团财务有限公司章程》的规定规范经
营行为，加强内部控制与风险管理。根据对财务公司风险管理的
了解和评价，截至 2023 年 12 月 31 日止未发现与财务报表相关
的资金管理、信贷业务、投资业务、内部审计、信息系统等风险


                                — 10 —
控制体系存在重大缺陷。
       （三）风险指标
       截至 2023 年 12 月 31 日，财务公司的主要风险指标均符合
规定要求，具体如下：
序号                风险指标                指标要求 2023 年 12 月 31 日指标值

 1     资本充足率不低于最低监管要求         ≥10.5%                   12.90%

 2     流动性比例不得低于 25%               ≥25%                     33.89%

       贷款余额不得高于存款余额与实收资本
 3                                          ≤80%                     78.05%
       之和的 80%

 4     集团外负债总额不得超过资本净额       ≤100%                     0.00%

 5     票据承兑余额不得超过资产总额的 15%   ≤15%                      3.25%

       票据承兑余额不得高于存放同业余额的
 6                                          ≤300%                    80.52%
       3倍
       票据承兑和转贴现总额不得高于资本净
 7                                          ≤100%                    24.50%
       额
       承兑汇票保证金余额不得超过存款总额
 8                                          ≤10%                      0.00%
       的 10%

 9     投资总额不得高于资本净额的 70%       ≤70%                     58.63%

 10    固定资产净额不得高于资本净额的 20%   ≤20%                      0.05%

       （四）其他事项
       2023 年 1-12 月，财务公司未发生过挤兑事件、到期债务不
能支付、大额贷款逾期、重要信息系统严重故障、被抢劫或诈骗、
董事或高级管理人员被有权机关采取强制措施或涉及严重违纪、
刑事案件等重大事项；未发生可能影响财务公司正常经营的重大
机构变动、股权交易或者经营风险等事项；未受到过监管部门行

                                 — 11 —
政处罚，对本公司存放资金也不存在安全隐患。
     四、本公司存贷款等金融业务情况
     截至 2023 年 12 月 31 日止，本集团严格按照《金融服务协
议》及其项下年度交易上限与财务公司开展存贷款等金融业务。
     （一）与财务公司存款业务
                                                                    单位：人民币百万元

                                                   本期发生额
 每日最高存                                                                    期末
            存款利率范围 期初余额            本期合计        本期合计
   款限额                                                                      余额
                                             存入金额        取出金额

   75,000        0.3%-3.2%       58,850       589,101        573,485          74,466

    注：“每日最高存款限额”为金融服务协议项下本集团 2023 年在财务公司的每
日最高存款余额（含已发生应计利息）。


     （二）与财务公司贷款业务
                                                                    单位：人民币百万元
                                                       本期发生额
                                                                               期末
   贷款额度       贷款利率范围    期初余额     本期合计      本期合计          余额
                                               贷款金额      还款金额
   100,000       1.9744%-4.26%     25,719        7,954         22,681         10,992

    注：“贷款额度”为金融服务协议项下财务公司 2023 年向本集团提供贷款的每
日最高余额（含已发生应计利息）。


     （三）授信或其他金融业务
                                                                    单位：人民币百万元

             业务类型                       额度上限                    实际发生

            票据贴现                               100,000                         3,578

        开具承兑汇票                               100,000                         7,943



                                      — 12 —
          业务类型                  额度上限                实际发生

          中间业务                             400                       7

    注：经本公司股东大会批准，财务公司 2023 年向本集团提供的综合授信（包括
贷款、票据承兑和贴现等）的每日最高余额为 100,000 百万元。

     五、风险评估及持续风险评估措施
     本公司制订了《中国神华能源股份有限公司与国家能源集团
财务有限公司开展关联存贷款等金融业务的风险处置预案》，并
在《金融服务协议》中约定了风险控制措施并将予以严格执行，
以保证在财务公司的存款资金安全，有效防范、及时控制和化解
存款风险。本公司将及时取得财务公司定期财务报告，评估财务
公司的业务和财务风险，如出现重大风险，立即启动应急处置程
序。本公司在财务公司存款的安全性和流动性良好，从未发生因
财务公司头寸不足延迟付款等情况。
     本公司一贯重视现金管理和筹融资管控，每年编制年度资金
预算与债务融资方案，对年度内重大经营性支出和投资性支出做
出资金安排。定期召开资金平衡会，对资金收支情况进行分析。
本公司依托良好经营业绩，充分发挥价值链上下游企业一体化协
同优势，实现了经济效益的持续增长。截至 2023 年 12 月 31 日，
本集团货币资金余额 1,500 亿元，未购买投资理财产品，在其他
银行存、贷款余额分别为 755 亿元、233 亿元，在财务公司存、
贷款比例分别为 49.6%和 32.1%。
     综上，本公司在财务公司的存贷款未影响本公司的正常经营。
     六、风险评估意见



                                 — 13 —
    本公司与财务公司严格按照相关监管部门的有关规定，遵循
平等自愿原则，发生业务往来。
    经查阅财务公司相关资料，财务公司具有合法有效的《营业
执照》《金融许可证》，严格按《企业集团财务公司管理办法》
规定经营，业务范围、业务内容和流程、内部风险控制制度和管
控流程等均受到相关监管部门的严格监管。根据本公司对财务公
司风险管理的了解和评价，以及对存放于财务公司资金的风险状
况的评估和监督，目前未发现财务公司的风险管理存在重大缺陷，
本公司与财务公司之间发生的关联存贷款等金融业务不存在重
大风险。




                                    中国神华能源股份有限公司
                                            2024 年 3 月 22 日




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