沙河实业股份有限公司
SHAHE INDUSTRIAL CO.,LTD.
二○○六年度中期报告
二○○六年八月二十三日
一、重要提示、释义及目录
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事对中期报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
董事郭其荣先生、董事刘泰康先生和独立董事孔雨泉先生因工作原因未出席本次董事会会议，董事郭其荣先生委托董事杨建达先生出席会议并代为行使表决权，董事刘泰康先生委托董事长吴功成先生出席会议并代为行使表决权，独立董事孔雨泉先生委托独立董事熊楚熊先生出席会议并代为行使表决权。
公司董事长吴功成先生、总经理吕华先生、财务总监张天成先生及财务经理赖育明先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告期财务会计报告未经审计。
目 录
1、重要提示、释义及目录…………………………………………..………………………..….…2
2、公司基本情况…………………………………………………………………………………….2
3、股本变动和主要股东持股情况……………………………………………………………….....5
4、董事、监事、高级管理人员情况……………………………………………………………….8
5、管理层讨论与分析…..…………………………………………………………….……….…….8
6、重要事项……………………………………………………………………….……………...….12
7、财务报告（未经审计）……………………………….……………………….……………..….16
8、备查文件…………………………………….………………………….…………….……….….59
二、公司基本情况
（一）公司概况
1、公司法定中文名称：沙河实业股份有限公司
公司法定英文名称：SHAHE INDUSTRIAL CO.,LTD.
2、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：沙河股份 股票代码：000014
3、公司注册地址：中国深圳市南山区沙河商城七楼
公司办公地址：中国深圳市南山区沙河商城七楼
电子信箱：wf3721@21cn.com 邮政编码：518053
4、公司法定代表人：吴功成
5、公司董事会秘书：王 凡
联系地址：中国深圳市南山区沙河商城七楼
电话：0755-86091298 传真：0755-86090177
邮政编码：518053 电子信箱：wf3721@21cn.com
公司证券事务代表：李 锐
电话：0755-86090259 传真：0755-86090688
邮政编码：518053 电子信箱：liruimr@21cn.com
6、公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
7、其他有关资料：
(1)公司首次注册登记日期：1991年12月20日
公司首次注册登记地址：深圳市罗湖区布心路金威啤酒厂南侧
企业法人营业执照注册号：4403011062238
(2)税务登记号：深地税字440305618801678 国税字440361618801678
(3)公司聘请会计师事务所名称：深圳市鹏城会计师事务所有限公司
办公地址：中国深圳市东门南路2006号宝丰大厦五楼
（二）公司财务数据和指标
1、主要财务数据和指标
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项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比
年初数增减（
%）
流动资产（元） 849,170,767. 903,259,465. -5.99%
72 07
流动负债（元） 405,271,281. 549,909,395. -26.30%
15 23
总资产（元） 946,114,707. 1,001,551,54 -5.54%
82 6.47
股东权益（不包含少数股东 354,042,837. 314,099,236. 12.72%
权益）（元） 63 37
每股净资产（元/股） 3.95 3.50 12.86%
调整后的每股净资产（元/ 3.92 3.48 12.64%
股）
项目 报告期 上年同期 本报告期比上
年同期增减（
%）
净利润（元） 43,081,237.5 23,640,649.6 82.23%
1 6
扣除非经常性损益后的净利 43,042,466.4 23,676,977.7 81.79%
润（元） 7 1
经营活动产生的现金流量净 -168,030,029 116,677,386. -244.01%
额（元） .70 40
净资产收益率（%） 12.17% 7.71% 增加4.46个百
分点
每股收益（元/股） 0.48 0.26 84.62%
每股收益（元/股）（注） 0.32 － －
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注：按照2006年7月21日，本公司实施2005年度分红派息、转增股本方案之后的新股本134,470,125股计算。
注：扣除非经常性损益项目和涉及金额（单位：元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 金额
处置固定资产净损益 -194,850.34
营业外收入 144,541.40
营业外支出 -105,000
各种减值准备转回 170,783.64
所得税影响数 23,296.34
非经常性损益金额 38,771.04
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
按《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》计算的指标：
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利润指标 净资产收益率（％） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 22.09% 23.34% 0.87 0.87
营业利润 14.53% 15.35% 0.57 0.57
净利润 12.17% 12.86% 0.48 0.48
扣除非经常性损益后的 12.16% 12.84% 0.48 0.48
净利润
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三、股本变动和主要股东持股情况
（一）股份变动情况表(截止2006年6月30日)
单位：股
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本次变动前 本次变动增减 本次变动后
（＋，－）
数量 比例 送股 数量 比例
一、有限售条 44,426,3 49.56%40 -12,209,494-4 32,216, 35.94%3
件股份1、国家 9935,937 .09%9.47 ,944,279-7,26 90530,9 4.57%1.
持股2、国有法 ,4518,48 %9.47%50 5,215-7,265,2 93,1721 37%1.37
人持股3、其他 8,9488,4 .44%50.4 15+12,209,494 ,223,73 %64.06%
内资持股其中 88,94845 4% +12,209,494 31,223, 64.06%
：境内法人持 ,220,351 73357,4
股境内自然人 45,220,3 29,8455
持股4、外资持 51 7,429,8
股其中：境外 45
法人持股境外
自然人持股二
、无限售条件
股份1、人民币
普通股2、境内
上市的外资股3
、境外上市的
外资股4、其他
三、股份总数 89,646,7 100% 89,646, 100%
50 750
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（二）股东数量和持股情况
单位:股
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报告期末股 17,905户
东总数
前10名股东持股情况
股东名称 股东性 持股 持股总数 持有有限售 质押或冻
质 比例 条件股份数 结的股份
量 数量
深圳市沙河实业（ 国有股 32.02 28,707,2 28,707,299 12,909,1
集团）有限公司 东 % 99 32
中国电子科技集团 国有股 2.55% 2,285,87 2,285,873 0
公司第三十三研究 东 3
所
深圳市松竹实业有 其他 0.81% 725,175 725,175 0
限公司
陆怡 其他 0.78% 695,200 0 0
深圳市金通海实业 其他 0.56% 498,558 498,558 0
有限公司
邱赛珠 其他 0.51% 458,376 0 0
曹振宇 其他 0.43% 387,604 0 0
李宪谋 其他 0.32% 283,464 0 0
刘小青 其他 0.25% 227,000 0 0
张玲 其他 0.21% 189,737 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
陆怡 695,200 人民币普通股(A股)
邱赛珠 458,376 人民币普通股(A股)
曹振宇 387,604 人民币普通股(A股)
李宪谋 283,464 人民币普通股(A股)
刘小青 227,000 人民币普通股(A股)
张玲 189,737 人民币普通股(A股)
方壮荣 186,252 人民币普通股(A股)
钱秀英 165,100 人民币普通股(A股)
常翠贤 147,320 人民币普通股(A股)
林学军 140,000 人民币普通股(A股)
上述股东关联关系或一致 公司前10名股东中持有有限售条件股份的股东未
行动的说明 知是否存在关联关系。持有公司无限售条件股份
的股东，本公司未知其关联关系。
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注：深圳市沙河实业（集团）有限公司持有本公司的12,909,132股质押给深圳发展银行深圳华侨城支行。
(三)前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股 持有的有 可上市交 新增可上 限售条件
号 东名称 限售条件 易时间 市交易股
股份数量 份数量
1 深圳市沙河实 28,707,2 2007年3月 4,482,338 自改革方案实施之
业(集团)有限 99 6日 日(2006年3月6日)
公司 2008年3月 8,964,675 起，在十二个月内
6日 不得上市交易或者
2009年3月 15,260,28 转让；在前项规定
6日 6 期满后，通过证券
交易所挂牌交易出
售原非流通股股份
，出售数量占公司
股份总数的比例在
十二个月内不得超
过5%，在二十四个
月内不得超过10%
。
2 中国电子科技 2,285,87 2007年3月 2,285,873 自改革方案实施之
集团公司第三 3 6日 日(2006年3月6日)
十三研究所 起，在十二个月内
3 深圳市松竹实 725,175 2007年3月 725,175 不得上市交易或者
业有限公司 6日 转让。
4 深圳市金通海 498,558 2007年3月 498,558
实业有限公司 6日
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（三）公司控股股东情况
1、公司控股股东或实际控制人报告期内未发生变化。
2、公司股东变动情况
(1)根据国务院国有资产监督管理委员会国资产权〔2005〕689号《关于深圳市农产品股份有限公司等18家上市公司国有股划转的批复》、深圳市人民政府办公厅深府办函〔2005〕36号《关于深圳市上市公司国有股权划转的批复》及中国证券监督管理委员会证监公司字[2005]81号《关于同意深圳市沙河实业（集团）有限公司公告沙河实业股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》，公司第二大股东深圳市特发集团有限公司持有的公司10,119,187股，占公司总股本的11.29%，划转至公司第一大股东深圳市沙河实业（集团）有限公司，并获得证监会对其的要约收购义务豁免批复。（公告见2006年2月21日《证券时报》）
(2)公司第四大股东深圳祥祺集团有限公司持有公司1,503,711股，占公司总股本的1.68%，深圳市沙河实业（集团）有限公司与深圳祥祺集团有限公司经过协商同意，于2005年12月15日签署了《股份转让协议》，深圳祥祺集团有限公司将该等股份全部转让给深圳市沙河实业（集团）有限公司。（公告见2006年2月21日《证券时报》）
(3)根据深圳市沙河实业（集团）有限公司与中国电子科技集团公司第三十三研究所签订的《协议书》及《补充协议》、〔2006〕深仲裁字第3号裁决书、（2006）并执字第29号山西省太原市中级人民法院民事裁定书、（2006）并执字第29号山西省太原市中级人民法院协助执行通知书，公司第三大股东中国电子科技集团公司第三十三研究所持有的公司2,145,568股裁决过户给公司第一大股东深圳市沙河实业（集团）有限公司。（公告见2006年3月2日《证券时报》）
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员没有持有本公司股票。
（二）董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
1、2006年3月8日，公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了聘任陈勇先生和王勇健先生为公司副总经理。
2、2006年4月24日，公司第五届董事会第二十三次会议，由于工作原因，公司副董事长张建民先生、董事薛钢先生辞去公司董事职务。
3、2006年4月24日，公司第五届监事会第五次会议，由于工作原因，公司监事郭建先生辞去公司监事职务。
4、2006年5月29日，公司2005年度股东大会决议审议通过了选举温毅先生为公司第五届监事会监事。
5、2006年6月8日，公司第五届董事会第二十四次会议，由于个人工作原因，郭元先先生辞去公司董事职务；审议通过了选举郭其荣先生为公司第五届董事会董事。
五、管理层讨论与分析
（一）管理层讨论与分析
今年以来，国家加大了对房地产行业宏观调控的力度，在5月份，9部委联合发布《关于调整住房供应结构稳定住房价格意见》，之后出台了《关于落实新建住房结构比例要求的若干决定》和《关于规范房地产市场外资准入和管理的意见》，针对总体的城市发展规划和单个的建设项目结构均作出了具体的指导意见。
国家宏观调控政策的细化，与企业规划的差异，在社会上引起强烈的反响，本公司也无一例外。公司管理层多次组织了不同层面不同范围的讨论，并在公司未来三大项目所在地深圳、长沙、新乡等地进行实地调研。管理层认为，一些房地产开发商一方面大量占用土地资源，另一方面土地被囤积闲置，宏观调控政策的目的在于最大限度的合理利用有限的土地资源，保证大多数人的居住需求。
本轮宏观调控对于每个房地产企业来讲都会受到不同程度的影响，不同建设的建设项目影响各异。对于本公司而言其影响还在于：营造健康的投资环境使市场得到净化，有利于企业优胜劣汰。房地产作为投资对象和一种投资产品极具投资价值。在我国，有3万多家从事房地产开发的企业，其中仅2％具有一级房地产资质，但是，这些不具备优良资质的地产企业不但占据了市场的一定的份额，还囤积了大量的土地资源。因此，本轮宏观调控受到影响最重的是在城郊大量屯地而又没有开发能力的企业，有淘汰出局的可能。作为一家规模发展良好质地优良的房地产上市公司，公司未来的利润增长点有深圳本地的地产项目即正在建设中的世纪假日广场，也有省会长沙和中原重镇新乡储备的土地资源。
报告期内，公司实现营业收入26,520.85万元、净利润4,308.12万元，较上年同期分别增长2.89%、82.23%，收入和利润全部来自深圳本部世纪村尾盘。世纪村三期结转销售面积23,297.16 m2，二期II结转销售面积4,264.24 m2，除部分车库、商铺外，世纪村尾盘已经基本销售完毕，因此下半年的盈利和上半年相比较并不能匹配。世纪假日广场项目的设计、报建、招投标和其他前期准备工作顺利推进，在年初已全面开工建设。长沙、新乡两大的项目尚处于前期准备阶段。
公司经营范围是：在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；物业租赁业；国内商业，物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；兴办实业（具体项目另报）。
1、经营成果情况
单位：元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006年1－6月 2005年1－6月 增减（％）
主营业务收入 265,208,521.68 257,768,854.66 2.89%
主营业务成本 173,203,548.73 186,594,207.13 -7.18%
主营业务利润 78,214,220.93 58,152,270.37 34.50%
营业费用 4,771,550.59 9,061,361.14 -47.34%
财务费用 2,333,912.12 5,405,491.89 -56.82%
营业利润 51,433,398.31 28,909,169.78 77.91%
利润总额 50,750,326.80 28,075,178.44 80.77%
净利润 43,081,237.51 23,640,649.66 82.23%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（1）“营业费用”较上年同期下降47.34%，主要系广告费、销售代理费减少所致。
（2）“财务费用”较上年同期下降56.82%，主要系利息资本化金额增加所致。
（3）“净利润”较上年同期增长82.23%，主要系销售毛利率增加，同时期间费用下降所致。
2、财务状况
单位：元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006年06月30日 2005年12月31日 增减（％）
总资产 946,114,707.82 1,001,551,546.4 -5.54%
7
其中：货币资金 58,010,488.83 151,927,981.25 -61.82%
存货 390,223,288.97 492,597,826.67 -20.78%
短期借款 35,000,000.00 100,000,000.00 -65.00%
预收账款 82,836,365.55 210,772,762.43 -60.70%
股东权益 354,042,837.63 314,099,236.37 12.72%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（1）“总资产”较上年同期减少5.54%，主要系公司于报告期归还银行贷款等因素所致。
（2）“货币资金”较上年同期减少5.54%，主要系公司于报告期归还银行贷款及控股子公司长沙沙河水利投资置业有限公司支付土地拆迁款等因素所致。
（3）“存货”较上年同期减少20.78%，主要系公司于报告期结转销售成本所致。
（4）“短期借款”较上年同期减少65%，主要系公司于报告期归还银行贷款6,500万元所致。
（5）“预收账款”较上年同期减少60.7%，主要系报告期内达到收入确认条件的预收款确认收入所致。
（6）“股东权益”较上年同期增长12.72%，主要系报告期实现净利润所致。
（二）2006年上半年公司经营情况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位：元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
行业 主营业务 主营业务成 毛利 主营业务 主营业务 毛利率
收入 本 率（ 收入比上 成本比上 比上年
％） 年同期增 年同期增 同期增
减（％） 减（％） 减（％
）
房地产 265,208,5 173,203,54 34.6 2.89% -7.18% 上升7.
21.68 8.73 9% 08个百
分点
其中：关 - - - - - -
联交易
产品 主营业务 主营业务成 毛利 主营业务 主营业务 毛利率
收入 本 率（ 收入比上 成本比上 比上年
％） 年同期增 年同期增 同期增
减（％） 减（％） 减（％
）
世纪村三 210,468,9 139,345,43 33.7 22% 12.06 上升5.
期 82.68 9.34 9% 9个百
分点
世纪村二 42,910,42 26,294,881 38.7 -35.36% -43.63% 上升8.
期II 7.00 .62 2% 99个百
分点
世纪村二 5,636,959 3,464,915. 38.5 -70.23% -72.58% 上升5.
期I .00 68 3% 28个百
分点
其他 6,192,153 4,098,312. 33.8 38.56% 上升33
.00 09 1% .81个
百分点
合计 265,208,5 173,203,54 34.6 2.89 -7.18% 上升7.
21.68 8.73 9% 08个百
分点
其中：关 - - - - - -
联交易
关联交易 报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联
定价原则 交易金额为0元。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（三）公司经营中的问题与困难
公司遇到的主要问题和困难：因国家对房地产行业进行宏观调控，长沙项目、新乡项目的规划工作要进行调整，三大项目齐头并进，公司的资金状况将趋紧，财务费用负担趋重。但是，本公司致力于可持续发展，全面做好开发项目的储备工作，不断争取股东和各级政府相关部门的鼎力支持，工作向深、细方面发展，开发的产品更具人文化，在品质方面更优更好，以逐步形成沙河品牌。另一方面，在未来的两大重点项目的实施中，做好决策方案和实际工作，总结在外地的开发经验，为今后在各地的开发工作奠定基础。
（四）公司2006年上半年的投资情况
1、报告期内募集资金使用情况
报告期内公司无募集资金情况。公司前次募集资金投资所形成的资产已随2001年2月实施的重大资产重组置换出公司，故公司也没有以前募集延续到报告期使用的募集资金。
2、报告期内公司运用重大非募集资金投资情况（单位：万元）
报告期内公司房地产投资的重点是沙河大厦项目、新乡世纪村及长沙楚家湖项目。
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项目 开工时 预计 预计总 2006-6- 2005-12
名称 间 竣工 投资 30 -31
时间
沙河 2005.2 2007. 34,946 14,201. 13,120.
大厦 12 02 24
(世
纪假
日广
场)
新乡 2006.9 2009. 36,300 5,708.9 -
世纪 9 5
村
长沙 2006.3 2009. 149,646 37,822. 23,884.
楚家 12 80 06
湖项
目
合计 57,732. 37,004.
77 30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
六、重要事项
（一）公司治理情况
公司根据新颁布实施的《公司法》、《证券法》及《上市公司章程指引（2006年修订）》和《股票上市规则（2006年修订）》，结合公司的实际情况修改了《公司章程》。报告期内，公司制定了股权分置改革方案，并于3月份顺利完成了股权分置改革。
公司的公司治理实际情况与中国证监会有关文件的要求基本不存在差异，公司将按照《公司法》、《证券法》和证监会有关文件的要求，继续规范运作，不断完善公司的法人治理结构。
（二）报告期内利润分配方案和发行新股方案情况
1、公司2005年度股东大会于2006年5月29日召开，审议通过了《公司2005年度利润分配方案》。经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计，本公司2005年度实现净利润32,339,262.82元，资本公积为95,140,317.49元。根据《公司法》和《公司章程》的规定，分别按母公司本年度实现净利润32,339,262.82元的10%提取法定盈余公积3,233,926.28元、按照40%提取任意盈余公积12,935,705.12元后，加上年初未分配利润70,633,205.90元，本年度公司可供分配的利润为86,802,837.32元，再扣除2004度已发放现金股利2,689,402.50元，公司实际可供股东分配的利润为84,113,434.82元。公司2005年度利润分配方案为：以2005年度末总股本（89,646,750股）为基数，向全体股东每10股派发普通股现金股利0.35元（含税）,共计3,137,636.25元。本次分配后，公司尚结余未分配利润80,975,798.57元结转到以后年度。
根据本公司2006年1月23日股东大会通过的股权分置改革方案，公司以2005年度末总股本（89,646,750股）为基数，用资本公积向全体股东每10股转增5股，共计44,823,375股，转增后公司的总股本为134,470,125股，资本公积为50,316,942.49元。
本次利润分配及分红派息，股权登记日为2006年7月20日，除权除息日为2006年7月21日。本次向社会公众股转赠的股份和派送的股息已于2006年7月21日通过托管券商直接划入股东的资金帐户。
2、公司本报告期内无增发新股计划。
3、公司中期不进行利润分配和公积金转增股本。
（三）报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
深圳市南山区荔园新村业主委员会诉本公司、深圳市国达房地产开发有限公司住宅区公用设施专用基金纠纷案，要求两被告支付公用设施专用基金1,658,096.59元及延期支付的利息508,349.00元；目前已一审判决，公司胜诉，二审正在审理中。
（四）报告期内重大资产收购、出售及资产重组情况
报告期内，公司未发生及以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售及资产重组事项的情况。
（五）报告期内重大关联交易事项
1、报告期内，公司购销商品、提供劳务等重大关联交易
（1）2006年1-6月，关联公司为本公司项目开发提供如下服务：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 提供服务项 2006年1-6月 2005年1-6月
目
深圳都会合成墙板 工程建材 2,191.00 -
有限公司
深圳市筑乐科技有 世纪村工程 200,000.00 2,000,757.3
限公司 安装 0
深圳市沙河物业管 绿化工程等 1,626,763.8 300,000.00
理有限公司 3
深圳市英联国际不 销售代理劳 1,855,193.0 2,300,757.3
动产有限公司 务 0 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
上述关联交易的价格是在考虑到长期合作基础上参照市场价格双方协议制定的。
（2）租赁
①租入物业
2005年6月，本公司与深圳市沙河实业（集团）有限公司签订了《房屋租赁合同》，沙河集团将沙河商城七楼、八楼共计建筑面积1,579平方米租赁给本公司，租赁期从2005年7月1日至2008年6月30日止，该房屋本公司作为办公楼使用，每月每平方米租金20元，月租金31,580.00元。2006年1-6月应结算支付沙河集团房租189,480.00元，款项已支付。
②租出物业：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 物业名称 出租面 2006年1- 2005年1-
积（平 6月 6月
方米）
深圳市沙河 沙河商城 6,231.1 315,323. 322,037.
物业管理有 7 32 50
限公司
深圳市英联 世纪村三 35.00 4,200.00 4,200.00
国际不动产 期商铺
有限公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（3）物业管理
根据本公司与深圳市沙河物业管理有限公司于2005年1月签订的《物业管理委托协议》，本公司委托深圳市沙河物业管理有限公司有偿对本公司开发、销售的世纪村、鹿鸣苑、宝瑞轩及沙河商城实行专业化、一体化的物业管理。委托管理服务费实行分项开支总额控制。具体由沙河物业申报支出，本公司核实列支。2006年1-6月本公司应结算支付2,283,671.37元。
2、报告期内，公司无资产收购、出售交易事项
3、公司与关联方存在的债权、债务或担保事项
（1）关联公司往来：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
往来项 关联公司 经济内容 2006-6-30 2005-6-3
目 名称 0
预付账 深圳都会 工程建材 2,191.00 20,000.0
款 合成墙板 0
有限公司
应付账 深圳市沙 往来、物管 5,114,136 7,656,77
款 河物业管 费等 .62 5.24
理有限公
司
其他应 深圳市沙 往来等 1,781,125 6,246,12
付款 河实业( .10 0.79
集团)有
限公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）担保
①截止2005年06月30日，关联方为公司提供担保情况如下：
截至2006年6月30日止，关联方为本公司银行借款提供担保事项如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 借款性质 担保贷款金额
深圳市沙河实业(集团)有 短期借款 RMB35,000,000
限公司
深圳市沙河实业(集团)有 一年内到期的长 RMB100,000,000
限公司 期借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
②截止2006年6月30日，本公司未为关联方提供担保。
（六）重大合同及其履行情况
（1）在报告期内未发生、也没有以前期间发生延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、公司资产的事项。
2004年7月30日本公司与深圳市沙河物业管理公司（乙方）签署《委托经营合同》，将本公司拥有的世纪村会所1～4楼委托给乙方经营，委托经营期限为10年，从2004年8月～2014年7月31日，考虑到会所主要为小区业主服务，本公司暂不收取乙方租金等使用费，但保留视经营情况决定是否收取租金等使用费，在委托经营期内，会所的物业管理费由乙方承担。
（2）在报告期内发生或以前期间发生延续到报告期的重大担保合同事项
2006年2月20日，二ОО六年度第一次临时股东大会决议审议并通过了公司与中国工商银行股份有限公司长沙汇通支行签署的《最高额保证合同》，为公司控股92.5%的子公司长沙沙河水利投资置业有限公司的人民币1.5亿元贷款提供连带责任保证担保。借款期限为2006年2月22日至2009年1月9日。公司保证期间为：①担保的每笔借款合同的保证期间单独计算，自每笔借款合同确定的借款到期之次日起两年；②如单笔借款合同确定的借款分批到期的，则每批借款的保证期间自每批借款到期之次日起两年；③如乙方根据主合同之约定提前收回贷款的，则保证期间为自乙方向借款人通知的还款之次日起两年。
（3）在报告期内未发生、也没有以前期间发生延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。
（七）公司或持股5%以上股东的承诺事项
深圳市沙河实业（集团）有限公司承诺：1、在股权分置改革方案实施之后，将于2005年度股东大会上提出资本公积转增股本议案，向全体股东每10股转增5股，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。深圳市沙河实业（集团）有限公司已履行上述承诺，公司转增股本于2006年7月21日实施完毕。
2、自股权分置改革方案实施之日（2006年3月6日）起，在12个月内不得上市交易或者转让；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。
（八）聘任、解聘会计师事务所的情况
2006年7月7日，公司二○○六年度第二次临时股东大会审议通过聘任深圳鹏城会计师事务所有限公司为本公司2006年度审计机构。
（九）重大影响的重要事项
公司在报告期内未发生公司、公司董事会及董事受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
七、财务报告（未经审计）
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资产负债表
编制单位：沙河实业股份有限公司 单位：人民币元
资产 注 2006年06月30日 2005年12月31日
释 合并数 公司数 合并数 公司数
流动资产：
货币资金 1 58,010,488 29,115,188. 151,927,98 57,985,61
.83 50 1.25 1.40
短期投资 2 489,626.00 489,626.00 453,381.95 453,381.9
5
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 3 8,012,163. 8,012,163.7 5,934,997. 5,934,997
79 9 21 .21
其他应收款 4 13,542,633 169,205,524 13,216,833 168,821,2
.36 .74 .67 41.16
预付账款 5 378,892,56 664,558.45 239,128,44 287,802.0
6.77 4.32 0
应收补贴款
存货 6 390,223,28 330,018,622 492,597,82 492,597,8
8.97 .97 6.67 26.67
待摊费用
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 849,170,76 537,505,684 903,259,46 726,080,8
7.72 .45 5.07 60.39
长期投资：
长期股权投资 7 824,033.01 135,366,570 1,388,039. 139,124,8
.51 63 81.09
长期债权投资
长期投资合计 824,033.01 135,366,570 1,388,039. 139,124,8
.51 63 81.09
其中：合并价差
其中：股权投资
差额
固定投资：
固定资产原价 8 120,783,98 118,845,148 122,008,69 120,712,6
2.46 .46 0.36 86.36
减：累计折旧 8 26,469,413 26,193,421. 25,349,099 25,211,24
.45 41 .47 8.25
固定资产净值 94,314,569 92,651,727. 96,659,590 95,501,43
.01 05 .89 8.11
减：固定资产减
值准备
固定资产净额 94,314,569 92,651,727. 96,659,590 95,501,43
.01 05 .89 8.11
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 94,314,569 92,651,727. 96,659,590 95,501,43
.01 05 .89 8.11
无形及递延资产
：
无形资产
长期待摊费用 9 1,560,887. 330,556.00
20
其他长期资产
无形及其他资产 1,560,887. 330,556.00
合计 20
递延税项：
递延税款借项 244,450.88 244,450.88 244,450.88 244,450.8
8
资产总计 946,114,70 766,098,988 1,001,551, 960,951,6
7.82 .89 546.47 30.47
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
董事长：吴功成 总经理：吕华 财务总监：张天成 会计机构负责人：赖育明
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
资产负债表（续）
编制单位：沙河实业股份有限公司 单位：人民币元
资产 注 2006年06月30日 2005年12月31日
释 合并数 公司数 合并数 公司数
流动负债
短期借款 10 35,000,000 35,000,00 100,000,0 100,000,0
.00 0.00 00.00 00.00
应付票据
应付账款 11 8,942,005. 8,942,005 13,139,37 13,139,37
57 .57 1.07 1.07
预收账款 12 82,836,365 82,836,36 210,772,7 210,772,7
.55 5.55 62.43 62.43
应付工资 4,502,582. 4,502,582 5,165,000 5,165,000
00 .00 .00 .00
应付福利费 224,288.99 113,770.5 298,976.2 245,636.2
4 2 2
应付股利 13 5,228,337. 5,228,337 2,090,701 2,090,701
80 .80 .55 .55
应交税金 14 7,903,521. 7,879,080 9,189,450 9,179,022
16 .23 .85 .22
其他应交款 472,046.22 369,633.7 235,842.1 226,809.6
1 4 4
其他应付款 15 24,498,337 31,520,57 65,631,64 62,647,44
.77 9.77 7.24 7.24
预提费用 16 135,663,79 135,663,7 143,385,6 143,385,6
6.09 96.09 43.73 43.73
预计负债
递延收益
一年内到期的长期 17 100,000,00 100,000,0
负债 0.00 00.00
其他流动负债
流动负债合计 405,271,28 412,056,1 549,909,3 546,852,3
1.15 51.26 95.23 94.10
长期负债：
长期借款 18 150,000,00 100,000,0 100,000,0
0.00 00.00 00.00
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计 150,000,00 100,000,0 100,000,0
0.00 00.00 00.00
负债合计 555,271,28 412,056,1 649,909,3 646,852,3
1.15 51.26 95.23 94.10
少数股东权益：
少数股东权益 36,800,589 37,542,91
.04 4.87
所有者权益：
股本 19 89,646,750 89,646,75 89,646,75 89,646,75
.00 0.00 0.00 0.00
资本公积 20 95,140,317 95,140,31 95,140,31 95,140,31
.49 7.49 7.49 7.49
盈余公积 21 45,198,734 45,198,73 32,263,02 32,263,02
.06 4.06 8.94 8.94
其中：公益金 21 12,123,07 12,123,07
8.63 8.63
未分配利润 22 124,057,03 124,057,0 97,049,13 97,049,13
6.08 36.08 9.94 9.94
其中：拟分配的现 3,137,636 3,137,636
金股利 .25 .25
外币折算差额
累积未弥补子公司
亏损
股东权益合计 354,042,83 354,042,8 314,099,2 314,099,2
7.63 37.63 36.37 36.37
负债及股东权益总 946,114,70 766,098,9 1,001,551 960,951,6
计 7.82 88.89 ,546.47 30.47
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
董事长：吴功成 总经理：吕华 财务总监：张天成 会计机构负责人：赖育明
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
利润及利润分配表
编制单位：沙河实业股份有限公司 单位：人民币元
项目 注 2006年1-6月 2005年1-6月
释 合并数 公司数 合并数 公司数
一、主营业务收入 23 265,208, 265,208,521.6 257,768, 257,768,8
521.68 8 854.66 54.66
减：主营业务成本 23 173,203, 173,203,548.7 186,594, 186,594,2
548.73 3 207.13 07.13
主营业务税金及附 13,790,7 13,790,752.02 13,022,3 13,022,37
加 52.02 77.16 7.16
二、主营业务利润 78,214,2 78,214,220.93 58,152,2 58,152,27
20.93 70.37 0.37
加：其他业务利润 24 1,347,46 1,347,469.08 1,287,44 1,287,445
9.08 5.75 .75
减：营业费用 4,771,55 4,633,030.59 9,061,36 9,061,361
0.59 1.14 .14
管理费用 21,022,8 17,716,369.97 16,063,6 14,651,81
28.99 93.31 3.32
财务费用 25 2,333,91 1,842,261.35 5,405,49 4,090,939
2.12 1.89 .73
三、营业利润 51,433,3 55,370,028.10 28,909,1 31,635,60
98.31 69.78 1.93
加：投资收益 26 -527,762 -3,722,066.53 -829,241 -3,009,83
.57 .34 4.38
补贴收入
营业外收入 27 144,541. 144,541.40 18,250.0 18,250.00
40 0
减：营业外支出 28 299,850. 299,850.34 23,000.0 23,000.00
34 0
四、利润总额 50,750,3 51,492,652.63 28,075,1 28,621,01
26.80 78.44 7.55
减：所得税 8,411,41 8,411,415.12 4,982,88 4,980,367
5.12 0.04 .89
少数股东损益 -742,325 -548,351
.83 .26
未弥补子公司亏损
五、净利润 43,081,2 43,081,237.51 23,640,6 23,640,64
37.51 49.66 9.66
加：年初未分配利 97,049,1 97,049,139.94 71,433,2 70,633,20
润 39.94 05.90 5.90
其他转入
六、可供分配利润 140,130, 140,130,377.4 95,073,8 94,273,85
377.45 5 55.56 5.56
减：提取法定公积
金
提取法定公益金
提取福利及奖励基
金
七、可供股东分配 140,130, 140,130,377.4 95,073,8 94,273,85
的利润 377.45 5 55.56 5.56
减：应付优先股股
利
提取任意盈余公积 12,935,7 12,935,705.12
05.12
应付普通股股利 3,137,63 3,137,636.25 2,689,40 2,689,402
6.25 2.50 .50
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 124,057, 124,057,036.0 92,384,4 91,584,45
036.08 8 53.06 3.06
补充资料：
项目 本期累计数 上年同期累计数
1.出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（
或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（
或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
董事长：吴功成 总经理：吕华 财务总监：张天成 会计机构负责人：赖育明
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
现金流量表
编制单位：沙河实业股份有限公司单位：人民币元
项目 注 2006年1-6月 2005年1-6月
释 合并数 公司数 合并数 公司数
一、经营活动产生的现
金流量
销售商品、提供劳务收 135,623, 135,623,81 409,770 409,770,7
到的现金 813.55 3.55 ,752.86 52.86
收到税费返还 86,400.0
0
收到的其他与经营活动 29 1,182,74 1,076,094. 8,819,0 28,789,70
有关的现金 8.17 22 38.20 0.61
现金流入小计 136,892, 136,699,90 418,589 438,560,4
961.72 7.77 ,791.06 53.47
购买商品、接受劳务支 218,256, 21,557,852 256,476 130,589,6
付的现金 784.75 .95 ,883.45 45.45
支付给职工以及为职工 9,081,01 8,589,120. 4,860,9 4,739,601
支付的现金 9.64 21 01.52 .52
支付的各项税费 24,526,7 24,479,832 24,033, 24,033,75
51.42 .92 754.86 4.86
支付的其他与经营活动 29 53,058,4 40,044,423 16,540, 194,281,2
有关的现金 35.61 .07 864.83 88.84
现金流出小计 304,922, 94,671,229 301,912 353,644,2
991.42 .15 ,404.66 90.67
经营活动产生的现金流 -168,030 42,028,678 116,677 84,916,16
量净额 ,029.70 .62 ,386.40 2.80
二、投资活动产生的现
金流量
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司所收
到的现金
取得投资收益所收到的
现金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产而收
回的现金净额
购买子公司所收到的现
金
收到的其他与投资活动
有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资 1,946,12 72,967.00 446,940 83,756.00
产和其他长期资产所支 8.20 .00
付的现金
投资所支付的现金 376,258 376,258.0
.00 0
其中：购买子公司所支
付的现金
支付的其他与投资活动 15,000, 15,000,00
有关的现金 000.00 0.00
现金流出小计 1,946,12 72,967.00 15,823, 15,460,01
8.20 198.00 4.00
投资活动产生的现金流 -1,946,1 -72,967.00 -15,823 -15,460,0
量净额 28.20 ,198.00 14.00
三、筹资活动产生的现
金流量
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数
股东权益投资收到的现
金
借款所收到的现金 150,000, 150,000 150,000,0
000.00 ,000.00 00.00
收到的其他与筹资活动
有关的现金
现金流入小计 150,000, 150,000 150,000,0
000.00 ,000.00 00.00
还债务所支付的现金 65,000,0 65,000,000 275,000 275,000,0
00.00 .00 ,000.00 00.00
分配股利利润或偿还利 8,941,71 5,826,518. 6,648,2 6,648,233
息所支付的现金 8.75 75 33.44 .44
其中：子公司支付少数
股东的股利
减少注册资本所支付的
现金
其中：子公司依法减资
支付给少数股东的现金
支付的其他与筹资活动
有关的现金
现金流出小计 73,941,7 70,826,518 281,648 281,648,2
18.75 .75 ,233.44 33.44
筹资活动产生的现金流 76,058,2 -70,826,51 -131,64 -131,648,
量净额 81.25 8.75 8,233.4 233.44
4
四、汇率变动对现金的 384.23 384.23 287.05 287.05
影响额
五、现金及现金等价物 -93,917, -28,870,42 -30,793 -62,191,7
净增加额 492.42 2.90 ,757.99 97.59
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董事长：吴功成 总经理：吕华 财务总监：张天成 会计机构负责人：赖育明
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现金流量表(续)
编制单位：沙河实业股份有限公司单位：人民币元
项目 注 2006年1-6月 2005年1-6月
释 合并数 公司数 合并数 公司数
一、不涉及现金收支的
投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公
司债券
融资租赁固定资产
二、将净利润调节为经
营活动的现金流量
净利润 43,081,2 43,081,237 23,640, 23,640,64
37.51 .51 649.66 9.66
加：少数股东损益 -742,325 -548,35
.83 1.26
计提的资产减值准备 184,145. -120,320.3 1,647,2 1,371,898
81 7 58.04 .64
固定资产折旧 2,873,96 2,735,825. 2,832,5 2,796,263
6.54 72 20.91 .91
无形资产摊销
长期待摊费用摊销 19,444.0 19,444.00
0
待摊费用减少 -350,000 -350,000.0 76,436. 70,833.34
.00 0 54
预提费用增加 -7,721,8 -7,721,847 -38,184 -38,184,5
47.64 .64 ,585.36 85.36
处置固定资产、无形资 194,850. 94,850.34
产和其他长期资产的损 34
失
固定资产报废损失
财务费用 2,391,23 2,391,238. 5,240,9 5,240,997
8.87 87 97.91 .91
投资损失 527,762. 3,722,066. 829,241 3,009,834
57 53 .34 .38
递延税款贷项
存货的减少 108,924, 166,014,09 177,897 177,897,9
633.35 9.35 ,975.68 75.68
经营性应收项目的减少 -142,369 -2,725,884 -130,20 -184,373,
,232.53 .24 9,952.9 290.59
6
经营性应付项目的增加 -175,043 -165,212,0 73,455, 93,445,58
,902.69 31.45 195.90 5.23
其他
经营活动产生的现金流 -168,030 42,028,678 116,677 84,916,16
量净额 ,029.70 .62 ,386.40 2.80
三、现金及现金等价物
净增加情况
现金的期末余额 58,010,4 29,115,188 187,769 135,492,6
88.83 .50 ,789.13 19.20
减：现金的期初余额 151,927, 57,985,611 218,563 197,684,4
981.25 .40 ,547.12 16.79
加：现金等价物的期末
余额
减：现金等价物的期初
余额
现金及现金等价物净增 -93,917, -28,870,42 -30,793 -62,191,7
加额 492.42 2.90 ,757.99 97.59
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董事长：吴功成 总经理：吕华 财务总监：张天成 会计机构负责人：赖育明
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资产减值准备明细表（合并）
编制单位：沙河实业股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行 2005年1 本年增 本年减少数 2006年06
次 2月31日 加数 因资产 其他原 合计 月30日
价值回 因转出
升转回 数
数
一、坏账准 1 9,375,8 320,99 134,539 9,562,279
备合计 23.63 5.00 .58 .05
其中：应收 2 6,377,4 134,539 6,242,912
账款 52.47 .58 .89
其他应收款 3 2,998,3 320,99 3,319,366
71.16 5.00 .16
二、短期投 4 36,244. 36,244.
资跌价准备 05 05
合计
其中：股票 5 36,244. 36,244.
投资 05 05
债券投资 6
三、存货跌 7
价准备合计
其中：库存 8
商品
原材料 9
四、长期投 10 2,529,3 2,529,351
资减值准备 51.24 .24
合计
其中：长期 11 2,529,3 2,529,351
股权投资 51.24 .24
长期债权投 12
资
五、固定资 13
产减值准备
合计
其中：房屋 14
、建筑物
机器设备 15
六、无形资 16
产减值准备
其中：专利 17
权
商标权 18
七、在建工 19
程减值准备
八、委托贷 20
款减值准备
合 计 11,941, 320,99 170,783 0.00 0.00 12,091,63
418.92 5.00 .63 0.29
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董事长：吴功成 总经理：吕华 财务总监：张天成 会计机构负责人：赖育明
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股东权益增减变动表（合并）
编制单位：沙河实业股份有限公 单位：人民币元
司
项目 行 2006年6月30日 2005年12月31日
次
一、股本：
年初余额 1 89,646,750.00 89,646,750.00
本年增加数 2
其中：资本公积转入 3
盈余公积转入 4
利润分配转入 5
新增股本 6
本年减少数 10
年末余额 15 89,646,750.00 89,646,750.00
二、资本公积：
年初余额 16 95,140,317.49 95,140,317.49
本年增加数 17
其中：股本溢价 18
接受捐赠非现金资产准备 19
接受现金捐赠 20
股权投资准备 21
拨款转入 22
外币资本折算差额 23
其他资本公积 30
本年减少数 40
其中：转增股本 41
年末余额 45 95,140,317.49 95,140,317.49
三、法定和任意盈余公积：
年初余额 46 20,139,950.31 16,906,024.03
本年增加数 47 25,058,783.75 3,233,926.28
其中：从净利润中提取数 48 12,935,705.12 3,233,926.28
其中：法定盈余公积 49 12,123,078.63 3,233,926.28
任意盈余公积 50 12,935,705.12
储备基金 51
企业发展基金 52
法定公积金转入数 53
本年减少数 54
其中：弥补亏损 55
转增股本 56
分派现金股利或利润 57
分派股票股利 58
年末余额 62 45,198,734.06 20,139,950.31
其中：法定盈余公积 63 25,156,723.69 13,033,645.06
任意盈余公积 20,042,010.37 7,106,305.25
储备基金 64
企业发展基金 65
四、法定公益金：
年初余额 66 12,123,078.63 12,123,078.63
本年增加数 67
其中：从净利润中提取数 68
本年减少数 70 12,123,078.63
其中：集体福利支出 71
年末余额 75 12,123,078.63
五、未分配利润：
年初未分配利润 76 97,049,139.94 71,433,205.90
本年净利润（净亏损以“-”号填 77 43,081,237.51 31,539,262.82
列）
本年利润分配 78 16,073,341.37 5,923,328.78
年末未分配利润（未弥补亏损以 80 124,057,036.08 97,049,139.94
“-”号填列）
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董事长：吴功成 总经理：吕华 财务总监：张天成 会计机构负责人：赖育明
沙河实业股份有限公司
会计报表附注
2006年1-6月
金额单位：人民币元
一、公司简介
本公司系经深圳市人民政府于1991年11月30日以深府办复（1991）968号文批准，在原中外合资企业——深圳华源磁电有限公司基础上改组设立的股份有限公司，于1991年12月20日成立，于1992年6月2日在深圳证券交易所上市，原名“深圳华源实业股份有限公司”。后经国家工商行政管理局批准更名为“华源实业（集团）股份有限公司”，2002年6月经国家工商行政管理局批准更名为“沙河实业股份有限公司”。本公司领有深司字N69713号企业法人营业执照，注册资本为人民币89,646,750.00元。
本公司原第一大股东为深圳市沙河实业（集团）有限公司（以下简称“沙河集团”）。至2005年12月31日止，沙河集团共计持有本公司法人股25,818,264股，占本公司总股本的28.80%，为本公司控股股东。至2006年3月1日止，深圳经济特区发展(集团)公司、深圳市祥祺投资有限公司将所持本公司全部股权、中国电子科技集团公司第三十三研究所将所持本公司3.52%股权过户给沙河集团，至此，沙河集团拥有本公司股份比例44.16%。2006年3月3日，股权分置改革方案实施，方案实施股份变更登记日在册的全体流通股股东每持有10股流通股将获得非流通股股东安排的2.7股对价股份，方案实施后，沙河集团拥有本公司股份比例降为32.02%。
本公司属房地产行业，经营范围包括：在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；物业租赁业；国内商业，物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；兴办实业（具体项目另报）。
本公司现主要业务为房地产开发和销售。
二、公司及附属子公司的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1.会计制度
执行中华人民共和国企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2.会计年度
会计年度自公历每年1月1日起至12月31日止。
3.记账本位币
以人民币为记账本位币。
4.记账基础和计价原则
会计核算以权责发生制为基础，各项资产按取得时的实际成本计价。其后，各项资产如果发生减值，则按有关规定计提相应的减值准备。
5.外币业务核算方法
对年度内发生的非本位币经济业务，其记帐汇率和帐面汇率采用接近市场汇价的固定汇率折合为人民币记账。期末货币性项目中的非记账本位币余额按期末中国人民银行公布的市场汇价进行调整。由此产生的折算差额除筹建期间及固定资产购建期间有关借款发生的汇兑差额资本化外，作为汇兑损益记入当年度财务费用。
6.外币会计报表的折算方法
本公司的外币财务报表资产负债类项目按年末市场汇率折算为记帐本位币，所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇价折算为记帐本位币。“未分配利润”项目按折算后的利润分配表中该项目的数额列示。损益类项目和利润分配表中的有关发生额项目按年末市场汇价折算为记账本位币。对现金流量表中的有关收入、费用各项目，以及有关长期负债、长期投资、固定资产、长期待摊费用、无形资产的增减项目，按年末市场汇价折算为记账本位币。有关资本的净增加额项目按照发生时的汇率折算为记账本位币。由于折算汇价不同产生的折算差额，在折合人民币资产负债表所有者权益类设“外币报表折算差额”项目反映。
7.现金等价物的确定标准
将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资视为现金等价物。
8.坏账核算方法
坏账确认标准
债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项;
债务人逾期未履行偿债义务超过三年而且有明显特征表明无法收回的应收款项。
坏账准备的计提方法和标准
对坏账核算采用备抵法。本公司于期末按照应收款项余额（包括应收账款和其他应收款）,分账龄按比例提取一般性坏账准备。
对账龄为一年以内的提取比例为5%，一至两年的为10%，二至三年的为20%，三年以上的为40%。
对有确凿证据表明不能收回的应收款项采用个别认定法计提特别坏账准备，计提的坏账准备计入当年度管理费用。
9.存货核算方法
存货分为开发产品、开发成本、出租开发产品、低值易耗品四大类。
各类存货按实际成本核算，房地产开发中的公共配套设施费用按受益开发项目可售建筑面积分摊计入各项目成本。开发产品销售时按个别确认法计价。低值易耗品领用时一次性摊销。
开发用土地的核算方法：本公司开发用土地在“存货——开发成本”科目核算。
用于出租的开发产品和周转房在扣除预计残值（原值的10%）后按25年平均摊销。
期末，存货按成本与可变现净值孰低法计量。存货跌价准备系按存货成本高于其可变现净值的差额提取，按个别法计提。预计的存货跌价损失计入当年度损益。
10.短期投资核算方法
短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的股票、债券、基金等。
短期投资在取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息后的金额计价。
短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益除已计入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减投资成本。处置短期投资时，将短期投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。
短期投资期末按成本与市价孰低计量，对于市价低于成本的差额，提取短期投资减值准备。
11.长期投资核算方法
长期股权投资
a.长期股权投资的计价
长期股权投资的初始投资成本按投资时实际支付的价款或确定的价值计价。
b.股权投资差额
采用权益法核算的长期股权投资，对长期投资取得时的初始投资成本与在被投资单位所有者权益中所占的份额有差额，以及对长期股权投资由成本法改为权益法时，投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额，设置“股权投资差额”明细科目核算。对借方差额按10年的期限平均摊销,如投资期限短于10年则按投资期限摊销，贷方差额计入“资本公积”。
c.收益确认方法
对占投资单位有表决权资本总额20%以下或虽占投资单位有表决权资本总额20%（含20%）以上，但不具有重大影响的长期投资采用成本法核算；对占投资单位有表决权资本总额20%(含20%)以上或虽占投资单位有表决权资本总额不足20%，但具有重大影响的长期投资采用权益法核算。
采用成本法核算的，在被投资单位宣告发放现金股利时确认投资收益，但该投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的冲回冲减投资的账面价值；采用权益法核算的，以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础，在各会计期末按应分享或应分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资收益，并调整长期股权投资的账面价值。处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资收益。
长期债权投资
a.长期债权投资的计价
长期债权投资按取得时的实际成本计价。
b.长期债权投资溢折价的摊销
长期债权投资的实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。摊销方法采用直线法。
c.长期债权投资收益确认方法
债券投资根据票面价值与票面利率按期计算确认利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销后的金额确认当期收益。其他债权投资按期计算的应收利息，确认为当期投资收益，处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额,作为当期投资损益。
长期投资减值准备
期末对长期投资逐项进行检查，如果长期投资的市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，则对可收回金额低于长期投资账面价值的部分计提长期投资减值准备，首先冲抵该项投资的资本公积准备项目，不足冲抵的差额部分确认为当期损失。对已确认损失的长期投资的价值又得以恢复的，则在原已确认的投资损失的数额内转回。
12.固定资产计价及其折旧方法
固定资产指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等，以及不属于生产、经营主要设备的，单位价值在人民币2000元以上并且使用年限在两年以上的资产。
固定资产以实际成本或重估价值为原价入账。固定资产的折旧采用平均年限法计算，并按固定资产的类别、估计经济使用年限和预计残值（原值的10%）确定其折旧率如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
资产类别 使用年限 年折旧率
房屋建筑物
其中：一般性房屋建筑物 25年 3.6%
临时性房屋建筑物 5年 18%
机器设备 10年 9%
运输设备 6年 15%
电子及其他设备 5年 18%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
固定资产的后续支出
如果不可能使流入企业的经济利益超过原先的估计，则在发生时确认为费用。
如果使可能流入企业的经济利益超过了原先的估计，则计入固定资产账面价值，其增计后金额不应超过该固定资产的可收回金额。
固定资产减值准备
期末固定资产按账面价值与可收回金额孰低计价，对由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。
13.在建工程核算方法
在建工程指兴建中的厂房与设备及其他固定资产，按实际成本入账，其中包括直接建筑及安装成本，以及于兴建、安装及测试期间的有关借款利息支出及外汇汇兑损益。在建工程在达到预定可使用状态时，确认固定资产，并截止利息资本化。
在建工程减值准备
期末对在建工程进行全面检查，若在建工程长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工，所建项目在性能上、技术上已经落后并且所带来的经济效益具有很大的不确定性，或其他足以证明在建工程已经发生减值的，按可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备。
14.无形资产计价和摊销方法
无形资产按取得时的实际成本计价，并按其预计受益年限平均摊销。
无形资产减值准备
期末检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，当存在①某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；④其他足以证明某项无形资产实质上已发生了减值准备情形的情况下，预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
15.其他资产核算方法
其他资产按实际发生额入账。
a.开办费：在公司开始生产经营当月一次计入开始生产经营当月损益；
b.长期待摊费：自受益日起按受益期平均摊销；
不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。
16.借款费用
(1)借款费用资本化的确认条件
借款费用包括借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：
a.资产支出已经发生；
b.借款费用已经发生；
c.为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。
(2)资本化金额的确定
至当期止购建固定资产资本化利息的资本化金额，等于累计支出加权平均数乘以资本化率，资本化率按以下原则确定：
a.为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；
b.为购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
(3)暂停资本化
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
(4)停止资本化
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认费用。
17.预计负债的确认原则
若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：
a.该义务是企业承担的现时义务；
b.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
c.该义务的金额能够可靠地计量。
确认负债的金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：
a.或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；
b.或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
18.维修基金、质量保证金和公共配套设施费用的核算方法
维修基金的核算方法：本公司不计提住房维修基金，发生的用于住宅区公共设施的重大维修和改造等支出在实际发生时计入当期损益。
质量保证金的核算方法：质量保证金按施工单位工程款的5%预留，列入“应付帐款”，待工程验收合格并在约定的质保期内无质量总问题时，支付给施工单位。
公共配套设施费用的核算方法：公共配套设施为国土局批准的公共配套项目如道路、球场等，其所发生的支出列入“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行明细核算。
19.收入确认原则
商品销售
已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的收入可以收到，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认收入实现。
a．房地产销售收入的确认原则：本公司在房产完工，签订了销售合同，取得付款证明并验收合格时确认收入。
b．物业出租收入的确认原则：按公司与承租方签订的合同或协议规定的承租方付租日期和金额，确认房屋出租收入的实现。
提供劳务(不包括长期合同)
在交易的结果能够可靠地估计（即劳务总收入及总成本能够可靠地计量，劳务的完成程度能够可靠地确定，相关的价款能够流入）时，于决算日按完工百分比法确认收入的实现。
当交易的结果不能可靠地确定估计时，于决算日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并将已经发生的成本记入当年损益类账户。
利息收入和使用费收入
在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按资金使用时间和约定的利率确认利息收入，按协议中约定的时间和计算方法确认使用费收入。
建造合同
在建造合同的结果能够可靠地估计（即合同的总收入及已经发生的成本能够可靠地计量，合同完工进度及预计尚需发生的成本能够可靠地确定，相关的经济利益可以收到）时，于决算日按完工百分比法确认收入的实现。合同完工进度按累计发生的成本占预计总成本的比例确定。
当建造合同的结果不能可靠地估计时，于决算日按已经发生并预计能够收回的成本金额确认收入，并将已经发生的成本记入当年度损益类账项。
如果预计合同总成本将超出合同总收入，将预计的损失立即记入当年度损益类账项。
20.所得税的会计处理方法
所得税会计处理采用应付税款法。
21.合并会计报表的编制方法
合并会计报表原则
对持有被投资单位有表决权资本总额50%以上，或虽不超过50%但具有实际控制权的长期投资单位合并其会计报表。
编制方法
以母公司及纳入合并范围的各子公司的会计报表为合并依据，合并时将母公司与各子公司相互间的重要投资、往来、存货购销等内部交易及其未实现利润抵销后逐项合并，并计算少数股东权益。
根据财政部财会函字[1999]10号《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》，投资企业确认的亏损分担额，一般以长期股权投资减记至零为限。其未确认的被投资单位的亏损分担额，在编制合并会计报表时，可以在合并会计报表的“未分配利润”项目上增设“未确认的投资损失”项目；同时，在利润表的“少数股东损益”项目下增设“未确认的投资损失”项目。这两个项目反映母公司未确认子公司的投资亏损额。
三、会计政策、会计估计变更或合并会计报表范围变化的影响
本期公司无会计政策、会计估计变更，本期合并会计报表范围未发生变化。
四、税项
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
税项 计税基础 税率
营业税 房地产销售收入和房屋租赁收入 5%
城市维护建设税 应纳营业税额 1%
教育费附加 应纳营业税额 3%
企业所得税 应纳税所得额 15%
土地增值税 房地产销售收入 0.5%预交
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
五、控股子公司及合营企业、联营企业有关情况
1．所控制的境内外所有子公司和合营企业情况及合并范围：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注 拥有股 投
册 权 资
资 额
本
公司名称 注 (人 直 间接 (万元) 主
册 民 接 营
地 币) 业
务
深圳市华 深 460 51 - 182万元 计
源资讯发 圳 万 % 算
展有限公 市 元 机
司* 软
硬
件
的
开
发
、
国
内
商
业
、
物
质
供
销
业
深圳市沙 深 200 98 - 1960万元 房
河置地投 圳 0万 % 地
资有限公 市 元 产
司 项
投
资
、
咨
询
、
物
业
管
理
、
电
子
计
算
机
技
术
服
务
、
投
资
兴
办
实
业
长沙沙河 长 800 92 - 7400万元 房
水利投资 沙 0万 .5 地
置业有限 市 元 % 产
公司** 开
发
、
水
利
工
程
施
工
（
凭
资
质
）
新乡市世 新 800 60 - 4800万元 房
纪置业有 乡 0万 ％ 地
限公司** 市 元 产
* 开
发
（
按
资
质
证
核
定
的
有
效
期
限
经
营
）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*该公司由于已停业清理，因此未纳入合并会计报表，本公司已对该子公司的投资提取了全额减值准备。
**长沙沙河水利投资置业有限公司系本公司与长沙市水利建设投资管理有限公司、深圳市鑫浪涛实业发展有限公司合资成立，公司原注册资本人民币3000万元，本公司占股80％。2005年11月9日本公司与合作两方以第五次股东会决议通过了对公司资本增资5000万元的方案。该方案于2005年11月11日由本公司第五届董事会第十七次会议以沙河董字〔2005〕07号决议通过。增资后公司注册资本变更为8000万元人民币，本公司占股92.50％。已于2005年11月23日办理工商变更登记。
***新乡市世纪置业有限公司系本公司与新乡市城市建设投资开发有限责任公司、沙河实业股份有限公司工会委员会合资成立，本公司占60％股份。公司于2005年12月26日注册成立，并取得新乡市工商行政管理局颁发的注册号为豫新专工商企4107002420138号《企业法人营业执照》。公司性质为有限责任公司，公司注册资本人民币8000万元。
2．联营企业情况：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注册 拥有股权 投资
资本 额
公司 注册 (人 直 间 (万元 主
名称 地 民币 接 接 ) 营
) 业
务
深圳 深圳 500 35 - 206.3 建
市筑 市 万元 % 6万元 筑
乐科 智
技有 能
限公 化
司 系
统
集
成
深圳 深圳 600 28 - 194万 房
市英 市 万元 % 元 屋
联国 代
际不 理
动产 销
有限 售
公司
邯郸 邯郸 25 - 71.78
美迪 市 % 万元
塑料
制品
有限
公司
*
扬州 扬州 - - 12.87
华源 市 万元
电子
有限
公司
*
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*该等公司系重组前投资成立的公司，财务状况较差，本公司亦无计划持续投入，对该等公司投资已计提100%减值准备。
六、合并会计报表主要项目注释
1.货币资金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30 2005-12-31
项目 币 原币 折合人 原币 折合人
种 民币 民币
现金 RMB 1,14,00 114,00 62,953 62,953.
2.56 2.56 .54 54
HKD 11,850. 12,330 24,875 25,822.
21 .14 .21 66
小计 126,33 88,776.
2.70 20
银行存 RMB 57,719, 57,719 151,67 151,674
款 936.30 ,936.3 4,985. ,985.22
0 22
HKD 149,230 155,27 149,23 155,274
.77 4.61 0.77 .61
USD 1,108.3 8,945. 1,108. 8,945.2
3 22 33 2
小计 57,884 151,839
,156.1 ,205.05
3
合计 58,010 151,927
,488.8 ,981.25
3
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本期期末余额较期初减少61.82%，主要为归还银行贷款及控股子公司长沙沙河水利投资置业有限公司支付土地拆迁等款所致。
2.短期投资和短期投资跌价准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30 2005-12-31
项目 投资 市 跌价 投 市值 跌价准
金额 值 准备 资 备
金
额
鹏华 289, 289 289 278,1 11,464
基金 626. ,62 ,62 61.95 .05
投资 00 6.0 6.0
0 0
光大 200, 200 200 175,2 24,780
量化 000. ,00 ,00 20.00 .00
核心 00 0.0 0.0
基金 0 0
合计 489, 489 489 453,3 36,244
626. ,62 ,62 81.95 .05
00 6.0 6.0
0 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司根据鹏华基金管理有限公司、光大保德信基金管理有限公司提供的截止2006年6月30日鹏华行业成长基金、光大量化核心基金单位净值来确定期末市值。
短期投资跌价准备明细表：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本年减少
项目 年初 本 因 其他 合计 年末余
余额 年 资 原因 额
增 产 转出
加 价 数
值
回
升
转
回
数
鹏华 11,4 - 11, - 11,46 -
基金 64.0 464 4.05
投资 5 .05
光大 24,7 - 24, - 24,78 -
量化 80.0 780 0.00
核心 0 .00
基金
合计 36,2 - 36, - 36,24 -
44.0 244 4.05
5 .05
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司按期末基金单位净值低于成本的差额计提短期投资跌价准备。
本公司认为不存在投资变现的重大限制。
3.应收账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 3,037,213. 21.31 151,860.66 2,885,352.
26 % 60
1-2年 354,801.12 2.49% 35,480.11 319,321.01
2-3年 4,394,211. 30.83 878,842.35 3,515,369.
77 % 42
3年以上 6,468,850. 45.38 5,176,729. 1,292,120.
53 % 77 76
合计 14,255,076 100% 6,242,912. 8,012,163.
.68 89 79
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005-12-31
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 122,683.00 1.00% 6,134.15 116,548.85
1-2年 394,801.12 3.21% 39,480.11 355,321.01
2-3年 4,909,476. 39.87 981,895.26 3,927,581.
32 % 06
3年以上 6,885,489. 55.92 5,349,942. 1,535,546.
24 % 95 29
合计 12,312,449 100% 6,377,452. 5,934,997.
.68 47 21
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司对部分重组前发生的帐龄超过三年，收回可能性不大的应收帐款，已计提特别坏帐准备4,315,315.92元。本公司认为其他三年以上帐龄的应收帐款，暂无任何具体证据表明其无法收回，分帐龄按比例计提。
应收账款期末余额无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
应收帐款中前五名的金额合计为9,679,485.56元，占应收帐款总额的比例为67.90%。
4.其他应收款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 2,373,53 14.08% 119,177.0 2,254,362
9.88 0 .88
1-2年 9,191,51 54.51% 919,151.9 8,272,367
9.20 2 .28
2-3年 2,471,70 14.66% 494,340.1 1,977,360
0.90 8 .72
3年以上 2,825,23 16.75% 1,786,697 1,038,542
9.54 .06 .48
合计 16,861,9 100.00% 3,319,366 13,542,63
99.52 .16 3.36
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005-12-31
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 7,391,666 45.58 369,583.32 7,022,083
.33 % .01
1-2年 3,608,295 22.25 360,829.54 3,247,465
.40 % .86
2-3年 2,373,700 14.64 474,740.18 1,898,960
.90 % .72
3年以上 2,841,542 17.52 1,793,218. 1,048,324
.20 % 12 .08
合计 16,215,20 100% 2,998,371. 13,216,83
4.83 16 3.67
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司对重组前发生的部分帐龄超过三年，收回可能性不大的其他应收款，已计提特别坏帐准备1,094,335.40元。本公司认为其他三年以上帐龄的应收款，暂无任何具体证据表明其无法收回，分帐龄按比例计提。
其他应收款期末余额无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
本期占其他应收款总额10％以上（含10％）项目的具体内容如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
欠款单位或性质 金额 性质
深圳市鑫浪涛实业发展有限公 5,000,000.00 往来款
司
长沙市水利建设投资管理有限 3,000,000.00 保证金
公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收款中前五名的金额合计为11,451,206.53元，占其他应收款总额的比例为67.91%。
5.预付账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30 2005-12-31
账龄 金额 比例 金额 比例
1年以内 139,825,6 36.91% 198,011,7 82.81%
96.45 92.82
1-2年 197,996,0 52.26% 40,906,62 17.11%
92.82 3.50
2-3年 41,030,77 10.83% 170,028.0 0.07%
7.50 0
3年以上 40,000.00 0.01% 40,000.00 0.02%
合计 378,892,5 100.00% 239,128,4 100.00%
66.77 44.32
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预付账款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
一年以上帐龄的预付帐款，原因系控股子公司长沙沙河水利投资置业有限公司支付土地款。
预付帐款较期初增加了139,764,122.45元，增长了58.45%，主要系本公司控股子公司长沙沙河水利投资置业有限公司支付土地拆迁款、前期项目支出等所致。
6.存货及存货跌价准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30 2005-12-31
类别 帐面余额 帐 帐
面 面
价 余
值 额
开发成本 202,214,8 20 13
79.91 2, 1,
21 20
4, 2,
87 38
9. 8.
91 77
开发产品 187,975,0 18 36
33.06 7, 1,
97 36
5, 2,
03 06
3. 1.
06 90
低值易耗 33,376.00 33 33
品 ,3 ,3
76 76
.0 .0
0 0
合计 390,223,2 39 49
88.97 0, 2,
22 59
3, 7,
28 82
8. 6.
97 67
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
存货余额较期初减少102,374,537.70元，减少了20.78%，主要原因是本期销售结转成本所致。
开发成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目名称 开工时 预计竣 预 2006-6-30
间 工时间 计
总
投
资
沙河大厦 2005.2 2007.12 34 142,010,2
(世纪假 ,9 13.91
日广场) 46
万
元
新乡世纪 2006.9 2009.9 36 57,089,46
村 ,3 6.00
00
万
元
长沙楚家 2006.3 2009.12 14 3,115,200
湖项目 9, .00
64
6
万
元
合计 202,214,8
79.91
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其中：利息资本化金额如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目名称 2005-12-3 本期增加 本期转入 2006-6-3
1 开发产品 0
沙河大厦 14,517,50 3,434,89 - 17,952,4
(世纪假 4.69 5.65 00.34
日广场)
长沙楚家 3,115,20 3,115,20
湖项目 0.00 0.00
合计 14,517,50 6,550,09 - 21,067,6
4.69 5.65 00.34
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
开发产品
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 竣工 2005-1 本期增 本期减
时间 2-31 加 少
世纪村三 2004. 232,14 - 140,25
期(即:日 12.14 6,808. 4,123.
月府) 59 98
世纪村二 2003. 92,608 - 26,426
期Ⅱ(即: 12.17 ,297.0 ,075.7
王府) 7 0
世纪村二 2002. 24,891 - 3,832,
期Ⅰ(即: 12.10 ,057.6 871.08
如意府) 3
世纪村一 2001. 2,614, - 2,367,
期 08.31 081.49 631.83
鹿鸣苑 1999. 5,806, - 471,99
12.08 044.77 6.29
宝瑞轩 1999. 1,121, - -
04.16 094.07
荔园新村 319,34 - -
0.00
明珠花园 1,647, - 34,329
838.08 .96
绿景阁 207,50 -
0.20
其他 - - -
合计 361,36 - 173,38
2,061. 1,028.
90 84
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
存货抵押情况详见附注十二。
7.长期投资
(1)长期投资列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-12-3 本期增加 本期减少 2006-6-30
1
长期股权
投资
其中：其 3,657,826 - 564,006. 3,093,819
他股权投 .03 62 .41
资
股权投资 259,564.8 - 259,564.8
差额 4 4
长期股权 3,917,390 - 564,006. 3,353,384
投资合计 .87 62 .25
减：减值 2,529,351 - 2,529,351
准备 .24 .24
合计 1,388,039 - 564,006. 824,033.0
.63 62 1
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2)长期股权投资
a.其他股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被 投 股 初 200 本 累 本
投 资 权 始 5-1 期 计 期
资 期 比 投 2-3 权 权 增
单 限 例 资 1 益 益 (
位 额 调 调 减
整 整 )
一
.
权
益
法
核
算
单
位
：
邯 25 25 665 580 -8 -
郸 年 % ,51 ,12 5,
美 6.0 9.4 38
迪 9 1 6.
塑 68
料
制
品
有
限
公
司
深 10 51 1,8 1,8 -
圳 年 % 20, 20,
市 520 520
华 .06 .06
源
资
讯
发
展
有
限
公
司
深 46 35 2,1 1,3 -5 -1 -
圳 年 % 38, 88, 64 ,3
市 685 039 ,0 14
筑 .63 .63 06 ,6
乐 .6 52
科 2 .6
技 2
有
限
公
司
深 5 28 1,6 -25 -1 -
圳 年 % 51, 9,5 ,9
市 594 64. 11
英 .62 84 ,1
联 59
国 .4
际 6
不
动
产
有
限
公
司
小 6,2 3,5 -5 -3 -
计 76, 29, 64 ,3
316 124 ,0 11
.40 .26 06 ,1
.6 98
2 .7
6
二
.
成
本
法
核
算
单
位
：
扬 10 128 128 - - -
州 年 ,70 ,70
华 1.7 1.7
源 7 7
电
子
有
限
公
司
小 128 128 - - -
计 ,70 ,70
1.7 1.7
7 7
合 6,4 3,6 -5 -3 -
计 05, 57, 64 ,3
018 826 ,0 11
.17 .03 06 ,1
.6 98
2 .7
6
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
b.股权投资差额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被 形 摊 初 20 本 本
投 成 销 始 05 期 期
资 原 期 金 -1 增 摊
单 因 限 额 2- ( 销
位 31 减
)
深 股 5 28 25 - -
圳 权 年 8, 9,
市 收 40 56
英 购 5. 4.
联 38 84
国
际
不
动
产
有
限
公
司
合 28 25 - -
计 8, 9,
40 56
5. 4.
38 84
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
c.长期股权投资减值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-1 本期增 本期减 2006-6- 计提
2-31 加 少 30 原因
邯郸 580,12 - - 580,129 未计
美迪 9.41 .41 划持
塑料 续投
制品 入
有限
公司*
扬州 128,70 - - 128,701 未计
华源 1.77 .77 划持
电子 续投
有限 入
公司*
深圳 1,820, - - 1,820,5 已停
市华 520.06 20.06 业
源资
讯发
展有
限公
司*
合计 2,529, - - 2,529,3
351.24 51.24
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*上述公司系重组前投资成立的公司，该等公司的财务状况较差，本公司亦无计划持续投入，故按100%比例计提减值准备。
8.固定资产及累计折旧
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 2005-12- 本期增加 本期减少 2006-6-3
31 0
固定资产
原值
房屋建筑 113,620, - - 113,620,
物 983.36 983.36
运输工具 3,346,12 300,000.0 3,646,12
3.00 0 3.00
电子及其 5,041,58 423,795.0 1,948,502 3,516,87
他设备 4.00 0 .90 6.10
合计 122,008, 723,795.0 1,948,502 120,783,
690.36 0 .90 982.46
累计折旧
：
房屋建筑 20,433,6 2,332,098 22,765,7
物 84.27 .96 83.23
运输工具 1,562,75 222,155.3 1,784,91
9.30 8 4.68
电子及其 3,352,65 319,712.2 1,753,652 1,918,71
他设备 5.90 0 .56 5.54
合计 25,349,0 2,873,966 1,753,652 26,469,4
99.47 .54 .56 13.45
净值 96,659,5 94,314,5
90.89 69.01
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
有关固定资产抵押情况详见附注十二。
经营租赁租出的固定资产的帐面价值为90,855,200.13元。
本公司固定资产不存在由于市价持续下跌或技术落后、设备陈旧、损坏、长期闲置设备等原因导致固定资产可收回金额低于帐面价值的情况,因此无需计提固定资产减值准备.
9.长期待摊费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种类 2005-12-3 本期增加 本期摊 2006-6-30
1 销
办公室装 1,230,33 1,230,331.
修 1.20 20
销售处租 350,000. 19,444. 330,556.00
金 00 00
合计 1,580,33 19,444. 1,560,887.
1.20 00 20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
10.短期借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30 2005-12-31
借款类别 原币 折 原
合 币
人
民
币
银行借款 RMB35,000 35 RM
,000.00 ,0 B1
00 00
,0 ,0
00 00
.0 ,0
0 00
.0
0
其中：担 RMB35,000 35 RM
保 ,000.00 ,0 B8
00 5,
,0 00
00 0,
.0 00
0 0.
00
质押 - - RM
B1
5,
00
0,
00
0.
00
合计 RMB35,000 35 RM
,000.00 ,0 B1
00 00
,0 ,0
00 00
.0 ,0
0 00
.0
0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
短期借款较期初减少了65,000,000.00元，系偿还贷款所致。
11.应付账款
应付账款期末余额8,942,005.57元，无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
12.预收账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
20
06
-6
-3
0
帐龄 金 占 金
额 总 额
（ 额 （
RM 比 RM
B 例 B
） ）
1年以内 64 77 17
,4 .7 3,
04 5% 91
,8 0,
67 10
.3 3.
2 18
1-2年 13 16 29
,4 .2 ,8
17 0% 66
,5 ,1
02 72
.2 .2
3 5
2-3年 2, 3. 4,
77 36 68
9, % 6,
64 01
7. 8.
00 00
3年以上 2, 2. 2,
23 70 31
4, % 0,
34 46
9. 9.
00 00
合计 82 10 21
,8 0% 0,
36 77
,3 2,
65 76
.5 2.
5 43
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预收账款期末余额中无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
帐龄超过1年的预收帐款，未结转原因是尚不符合收入确认条件。
期末余额较期初减少了60.7%，主要系本期达到收入确认条件的预收款确认收入所致。
预收房款明细如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目名称 2006-6-30 20 竣
05 工
-1 时
2- 间
31
世纪村三 46,438,43 17 20
期 0.16 0, 04
06 .1
9, 2.
32 13
0.
52
世纪村二 23,131,13 27 20
期Ⅱ 4.13 ,9 03
48 .1
,4 2.
42 17
.9
1
世纪村二 6,074,462 4, 20
期Ⅰ .00 06 02
3, .1
93 2.
6. 10
00
其他房款 7,066,809 8,
.00 69
1,
06
3.
00
合计 82,836,36 21
5.55 0,
77
2,
76
2.
43
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
世纪村二期Ⅰ、世纪村二期Ⅱ、世纪村三期及其他开发项目本期已竣工，在本项目核算的主要是尚不符合收入确认条件的预收房款。
13.应付股利
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投资者 2006-6-30 2005-12-3 期末欠付原
1 因
深圳市沙河实业（集 1,779,303 774,547.9 尚未支付
团）有限公司 .39 2
深圳经济特区发展（ 930,965.2 930,965.2 尚未支付
集团）公司 0 0
中国电子科技集团公 371,962.8 291,957.2 尚未支付
司第三十三研究所 5 9
深圳市祥祺投资有限 93,230.08 93,230.08 尚未支付
公司
深圳市松竹实业有限 25,381.20 0.07 尚未支付
公司
深圳市金通海实业有 17,450.52 0.99 尚未支付
限公司
流通股 2,010,044 - 尚未支付
.56
合计 5,228,337 2,090,701
.80 .55
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年5月29日本公司2005年度股东大会决议通过了2005年度利润分配方案，以2005年度末总股本（89,646,750股）为基数，向全体股东每10股派发普通股现金股利0.35元（含税），共计金额3,137,636.25元。股权登记日为2006年7月20日，除权除息日为2006年7月21日。流通股股利尚未发放。
14.应交税金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
税种 2006-6-30 2005-12-31
营业税 2,345,593.99 4,708,551.59
增值税 -0.01 -0.01
企业所得税 5,568,041.26 4,473,804.67
土地增值税 244,450.88 244,450.88
城市维护建设税 -290.70 23,338.88
个人所得税 -254,274.26 -260,695.16
合计 7,903,521.16 9,189,450.85
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应交税金期末较期初减少1,285,929.69元，减少13.99%，主要系本期缴纳上期税款形成。
15.其他应付款
其他应付款期末余额24,498,337.77元，其中欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项详见附注八.(三)。
占其他应付款总额10%（含10%）项目的具体内容如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
欠款单位 2006-6-30 性质
长沙水利投资建设管理公 12,984,200. 代修水利工程款
司 00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
16.预提费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006-6-30 2005-12-31
世纪村应付工程 133,220,124.72 142,025,643.73
款
股改费用 160,000.00 1,360,000.00
物业管理费 2,283,671.37 -
合计 135,663,796.09 143,385,643.73
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
17.一年内到期的长期负债
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30
贷款 金额 到期 年 借款 金
单位 日 利 条件 额
率 (R
MB
)
银行 - - - -
借款
：
中国 100,0 2007 5.7 担保 -
工商 00,00 .3.3 6% 、抵
银行 0.00 0 押
深圳
市分
行上
步支
行
合计 100,0 - - - -
00,00
0.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
18.长期借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30 2005-12-31
贷款 金 到期 年 借 金额 借
单位 额 日 利 款 (RMB 款
率 条 ) 条
件 件
银行 - -
借款
：
中国 RMB 2009. 6. 抵 100, 担
工商 150 1.9 33 押 000, 保
银行 ,00 6% 、 000. 、
深圳 0,0 担 00 抵
市分 00. 保 押
行上 00
步支
行中
国工
商银
行长
沙市
分行
汇通
支行
合计 RMB 100,
100 000,
,00 000.
0,0 00
00.
00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公司本部在中国工商银行深圳市分行上步支行的贷款RMB100,000,000.00元，已列入一年内到期的长期负债；控股子公司长沙沙河水利置业有限公司上半年新增长期贷款RMB150,000,000.00元。
19.股本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
200 配 送股 公积金转股
5-1 股
2-3
1
一、期
末未上
市流通
股份(股
)
发起人 44, - - -
股份 426
,39
9
其中:境 44, - - -
内法人 426
持有股 ,39
份 9
未上市 44, - - -
流通股 426
份合计 ,39
9
二、已
上市流
通股份(
股)
人民币 45, - - -
普通股 220
,35
1
已上市 45, - - -
流通股 220
份合计 ,35
1
三、股 89, - - -
份总数 646
（股） ,75
0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注：“其他”变动事项说明：本公司股权分置改革方案已经2006年1月23日的股权分置改革相关股东会议审议通过。方案实施股份变更登记日在册的全体流通股股东每持有10股流通股将获得非流通股股东安排的2.7股对价股份，非流通股股东向流通股股东总计支付了12,209,494股股份。股权分置改革的股份变更登记日为2006年3月3日；流通股股东获得对价股份到账日期为2006年3月6日。
以上股份每股面值人民币1.00元。
20.资本公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-12- 本年增加 本年减少 2006-6-30
31
债务重组 81,956,8 - - 81,956,86
收益 62.55 2.55
其他资本 13,108,4 - - 13,108,40
公积 04.31 4.31
股权投资 75,050.6 - - 75,050.63
准备 3
合计 95,140,3 - - 95,140,31
17.49 7.49
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
上述股权投资准备系2004年购买深圳市筑乐科技有限公司股权时的股权投资贷差。
21.盈余公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-12- 本年增加 本年减少 2006-6-30
31
法定盈余 13,033,6 12,123,0 - 25,156,72
公积 45.06 78.63 3.69
公益金* 12,123,0 - 12,123,07 -
78.63 8.63
任意盈余 7,106,30 12,935,7 - 20,042,01
公积** 5.25 05.12 0.37
合计 32,263,0 25,058,7 12,123,07 45,198,73
28.94 83.75 8.63 4.06
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*根据财政部财企〔2006〕67号关于《公司法》施行后有关企业财务处理问题的通知的有关规定，公司将期初留存法定公益金转入法定盈余公积金。
**任意盈余公积本期增加系根据本公司2006年5月29日股东大会决议，按2005年度实现净利润的40%提取任意盈余公积。
22.未分配利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-12-3 本期增加 本期减少 2006-6-30
1
未分配利 97,049,13 43,081,2 16,073,3 124,057,0
润 9.94 37.51 41.37 36.08
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本期未分配利润增加系本年利润转入。
本期减少的内容：
（1）根据本公司2006年5月29日股东大会决议，按2005年度净利润的40％计提任意盈余公积12,935,705.12元。
（2）根据本公司2005年5月29日股东大会决议以2005年度末总股本（89,646,750股）为基数，向全体股东每10股派发普通股现金股利0.35元（含税），共计金额3,137,636.25元。
23.主营业务收入及成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利
行业 2006 2005 2006 2005年 2006 2005
年1- 年1- 年1- 1-6月 年1- 年1-
6月 6月 6月 6月 6月
房地 265, 257, 173, 186,59 92,0 71,1
产销 208, 768, 203, 4,207. 04,9 74,6
售 521. 854. 548. 13 72.9 47.5
68 66 73 5 3
合计 265, 257, 173, 186,59 92,0 71,1
208, 768, 203, 4,207. 04,9 74,6
521. 854. 548. 13 72.9 47.5
68 66 73 5 3
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司房地产销售收入均在中国深圳实现。
本公司前五名客户销售收入总额为26,831,844.77元，占全部销售收入的比例为10.12%。
24.其他业务利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 2006年1-6月 2005年1-6月
房屋租赁：
其他业务收入 1,421,380.87 1,358,174.21
减：其他业务支 73,911.79 70,728.46
出
其他业务利润 1,347,469.08 1,287,445.75
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
25.财务费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 2006年1-6月 2005年1-6月
利息支出 2,391,623.10 5,994,337.75
减：利息收入 919,543.32 692,994.23
汇兑损失 -384.23 -287.05
其他* 862,216.57 104,435.42
合计 2,333,912.12 5,405,491.89
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*其他项目中控股长沙子公司发生贷款融资评估等相关费用840,000.00元。
26.投资收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 2006年1-6月 2005年1-6
月
长期投资损益：
权益法核算公司所有者权益净增 -564,006.62 -777,060.9
(减) 7
股权投资差额摊销额 - -28,840.55
长期投资减值准备 - -
短期投资跌价准备转回 36,244.05 -
短期投资跌价准备计提 -23,339.82
债权投资收益 - -
合计 -527,762.57 -829,241.3
4
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
27.营业外收入
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
罚没、滞纳金收入 144,541.40 18,250.00
合计 144,541.40 18,250.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
28.营业外支出
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
固定资产清理损失 194,850.34 -
捐赠、赞助支出* 105,000.00 23,000.00
合计 299,850.34 23,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*2006年5月29日召开的股东大会审议并通过了捐赠深圳警察基金会10万元人民币的议案。
29.其他与经营活动有关的现金
（1）收到的其他与经营活动有关的现金（主要项目列示）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
代收业主办证费 207,500.00 2,797,311.97
银行活期存款利息收入 919,543.32 693,391.58
深圳市沙河实业(集团)有限公司往 - 5,000,000.00
来款
其他 55,704.85 328,334.65
合计 1,182,748.17 8,819,038.20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2006年1-6月 2005年1-6月
广告费用 823,226.00 2,617,570.0
0
销售佣金 1,855,193.00 2,767,237.2
4
办公及电话费 1,646,169.33 1,342,557.6
5
交际应酬及差旅费 1,586,668.25 1,107,291.7
1
审计顾问费、咨询费及证券上市辅 649,064.42 754,264.42
导费
其他管理费用 2,683,320.59 2,522,558.2
3
其他营业费用 547,170.06 659,153.80
长沙沙河水利置业有限公司支付代 10,000,000.0
修水利工程款 0
归还沙河实业(集团)有限公司往来 30,000,000.0
款 0
其他 3,267,623.96 4,770,231.7
8
合计 53,058,435.6 16,540,864.
1 83
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
七、母公司会计报表主要项目注释
1.应收账款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 3,037,213 21.31% 151,860.6 2,885,352.
.26 6 60
1-2年 354,801.1 2.49% 35,480.11 319,321.01
2
2-3年 4,394,211 30.83% 878,842.3 3,515,369.
.77 5 42
3年以上 6,468,850 45.38% 5,176,729 1,292,120.
.53 .77 76
合计 14,255,07 100% 6,242,912 8,012,163.
6.68 .89 79
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005-12-31
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 122,683.0 1.00% 6,134.15 116,548.85
0
1-2年 394,801.1 3.21% 39,480.11 355,321.01
2
2-3年 4,909,476 39.87% 981,895.2 3,927,581.
.32 6 06
3年以上 6,885,489 55.92% 5,349,942 1,535,546.
.24 .95 29
合计 12,312,44 100.00% 6,377,452 5,934,997.
9.68 .47 21
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司对部分帐龄超过三年，收回可能性不大的应收帐款，已计提特别坏帐准备4,315,315.92元。本公司认为其他三年以上帐龄的应收帐款，无任何具体证据表明其无法收回。
应收账款期末余额无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
应收帐款中前五名的金额合计为9,679,485.56元，占应收帐款总额的比例为67.90%。
2.其他应收款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006-6-30
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 163,215,0 94.93% 106,262.4 163,108,75
18.08 0 5.68
1-2年 3,510,295 2.04% 351,029.5 3,159,265.
.40 4 86
2-3年 2,373,700 1.38% 474,740.1 1,898,960.
.90 8 72
3年以上 2,825,239 1.64% 1,786,697 1,038,542.
.54 .06 48
合计 171,924,2 100.00% 2,718,729 169,205,52
53.92 .18 4.74
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005-12-31
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 162,800,2 94.91% 85,522.13 162,714,69
12.63 0.50
1-2年 3,510,295 2.05% 351,029.5 3,159,265.
.40 4 86
2-3年 2,373,700 1.38% 474,740.1 1,898,960.
.90 8 72
3年以上 2,841,542 1.66% 1,793,218 1,048,324.
.20 .12 08
合计 171,525,7 100.00% 2,704,509 168,821,24
51.13 .97 1.16
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司对部分帐龄超过三年，收回可能性不大的应收帐款，已计提特别坏帐准备1,094,335.40元。
其他应收款期末余额无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
本期占其他应收款总额10％以上（含10％）项目的具体内容如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
欠款单位或性质 金额 性质
长沙沙河水利投资置业有限 161,099,770.1 往来款
公司 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收款中前五名的金额合计为167,550,976.63元，占其他应收款总额的比例为93.70%。
3.长期投资
(1)长期投资列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-12- 本期增加 本期减少 2006-6-30
31
长期股权
投资
其中：其 141,394, - 3,758,31 137,636,35
他股权投 667.49 0.58 6.91
资
股权投资 259,564. - - 259,564.84
差额 84
长期股权 141,654, - 3,758,31 137,895,92
投资合计 232.33 0.58 1.75
减：减值 2,529,35 - - 2,529,351.
准备 1.24 24
合计 139,124, - 3,758,31 135,366,57
881.09 0.58 0.51
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2)长期股权投资
a.其他股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被 投 股 初始投资额 20 本
投 资 权 05 期
资 期 比 -1 权
单 限 例 2- 益
位 31 调
整
一
.
权
益
法
核
算
单
位
：
邯 25 25 665,516.09 58 -
郸 年 % 0,
美 12
迪 9.
塑 41
料
制
品
有
限
公
司
深 10 51 1,820,520. 1, -
圳 年 % 06 82
市 0,
华 52
源 0.
资 06
讯
发
展
有
限
公
司
深 46 35 2,138,685. 1, -5
圳 年 % 63 38 64
市 8, ,0
筑 03 06
乐 9. .6
科 63 2
技
有
限
公
司
深 5 28 1,651,594. -2 -
圳 年 % 62 59
市 ,5
英 64
联 .8
国 4
际
不
动
产
有
限
公
司
**
*
长 8 92 74,000,000 70 -2
沙 年 .5 .00 ,1 ,3
沙 % 07 69
河 ,0 ,0
水 81 88
利 .1 .8
投 5 2
资
置
业
有
限
公
司
*
深 10 98 19,600,000 19 14
圳 年 % .00 ,6 5.
市 29 66
沙 ,7
河 60
置 .3
地 1
投
资
有
限
公
司
新 5 60 48,000,000 48 -8
乡 年 ％ .00 ,0 25
市 00 ,3
世 ,0 60
纪 00 .8
置 .0 0
业 0
有
限
公
司
**
小 14 14 -3 -1
计 7, 1, ,7 0,
87 26 58 36
6, 5, ,3 8,
31 96 10 66
6. 5. .5 1.
40 72 8 26
二
.
成
本
法
核
算
单
位
：
扬 10 128,701.77 12 -
州 年 8,
华 70
源 1.
电 77
子
有
限
公
司
小 128,701.77 12 -
计 8,
70
1.
77
合 148,005,01 14 -3
计 8.17 1, ,7
39 58
4, ,3
66 10
7. .5
49 8
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
b.股权投资差额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单 形 摊 初始 2005 本
位 成 销 金额 -12- 期
原 期 31 增
因 限 (
减
)
深圳市英 股 5年 288, 259, -
联国际不 权 405. 564.
动产有限 收 38 84
公司 购
合计 288, 259, -
405. 564.
38 84
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
c.长期股权投资减值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-1 本 本期减
2-31 期 少
增
加
邯郸美迪塑料制 580,12 - -
品有限公司**** 9.41
扬州华源电子有 128,70 - -
限公司**** 1.77
深圳市华源资讯 1,820, - -
发展有限公司** 520.06
**
合计 2,529, - -
351.24
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*长沙沙河水利投资置业有限公司系本公司与长沙市水利建设投资管理有限公司、深圳市鑫浪涛实业发展有限公司合资成立，公司原注册资本人民币3000万元，本公司占股80％。2005年11月9日本公司与合作两方以第五次股东会决议通过了对公司资本增资5000万元的方案。该方案于2005年11月11日由本公司第五届董事会第十七次会议以沙河董字〔2005〕07号决议通过。增资后公司注册资本变更为8000万元人民币，本公司占股92.50％。公司已于2005年11月23日办理工商变更登记。
**新乡市世纪置业有限公司系本公司与新乡市城市建设投资开发有限责任公司、沙河实业股份有限公司工会委员会合资成立，本公司占60％股份。公司于2005年12月26日注册成立，并取得新乡市工商行政管理局颁发的注册号为豫新专工商企4107002420138号《企业法人营业执照》。公司性质为有限责任公司，公司注册资本人民币8000万元。
***本公司联营企业深圳市英联国际不动产有限公司因亏损导致所有者权益为负数，本公司对其长期投资帐面价值减记为零，上半年未对该项目确认投资收益。
****上述公司系重组前投资成立的公司，该等公司的财务状况较差，公司亦无计划持续投入，对该公司投资已计提100%减值准备。
4.主营业务收入及成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利
行业 2006 2005 2006 2005年 2006 2005
年1- 年1- 年1- 1-6月 年1- 年1-
6月 6月 6月 6月 6月
房地 265, 257, 173, 186,59 92,0 71,1
产销 208, 768, 203, 4,207. 04,9 74,6
售 521. 854. 548. 13 72.9 47.5
68 66 73 5 3
合计 265, 257, 173, 186,59 92,0 71,1
208, 768, 203, 4,207. 04,9 74,6
521. 854. 548. 13 72.9 47.5
68 66 73 5 3
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
5.投资收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 2006年1-6 2005年1-6月
月
长期投资损益：
权益法核算公司所有者权益净增( -3,758,310 -2,957,654.
减) .58 01
股权投资差额摊销额 - -28,840.54
短期投资跌价准备冲回 36,244.05 -
短期投资跌价准备计提 -23,339.82
合计 -3,722,066 -3,009,834.
.53 38
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
八、关联方关系及交易
(一)关联方概况
1.与本公司存在关联关系的关联方，包括已于附注五列示的存在控制关系的关联公司及下列存在控制关系的本公司股东和不存在控制关系的关联各方。
存在控制关系的本公司股东
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名 注册 注册 拥有 主营 与本
称 地址 资本 本公 业务 公司
司股 关系
份比
例
深圳市 深圳 RMB2 32.0 建筑 本公
沙河实 市 .5亿 2% 新材 司股
业(集团 元 料、 东
)有限公 物业
司 租赁
和管
理、
兼营
国内
商业
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
存在控制关系的关联方所持本公司股份，经2006年1月23日股东大会通过的《沙河实业股份有限公司股权分置改革方案（修订稿）》，由股权分置前的44.16%降为股权分置后的32.02%。
2.不存在控制关系但有交易往来的关联方
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 与本公司的关系
深圳经济特区发展（集团）公司 本公司股东
中国电子科技集团公司第三十三 本公司股东
研究所
深圳市沙河联发科技有限公司 同一母公司
深圳市沙河物业管理有限公司 同一母公司
深圳都会合成墙板有限公司 同一母公司
深圳市筑乐科技有限公司 本公司联营公司
深圳市英联国际不动产有限公司 本公司联营公司
邯郸美迪塑料制品有限公司 本公司联营公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(二)关联方交易事项
1.为本公司房地产开发提供服务
2006年1-6月，关联公司为本公司项目开发提供如下服务：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 提供服务项目 2006年1- 2005年1-6月
6月
深圳都会合成墙板 工程建材 2,191.00 -
有限公司
深圳市筑乐科技有 世纪村工程安 200,000. 2,000,757.30
限公司 装 00
深圳市沙河物业管 绿化工程等 1,626,76 300,000.00
理有限公司 3.83
深圳市英联国际不 销售代理劳务 1,855,19 2,300,757.30
动产有限公司 3.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
上述关联交易的价格是在考虑到长期合作基础上参照市场价格双方协议制定的。
2.租赁
a)租入物业：
2005年6月，本公司与深圳市沙河实业（集团）有限公司签订了《房屋租赁合同》，沙河集团将沙河商城七楼、八楼共计建筑面积1579平方米租赁给本公司，租赁期从2005年7月1日至2008年6月30日止，该房屋本公司作为办公楼使用，每月每平方米租金20元，月租金31,580.00元。2006年1-6月应结算支付沙河集团房租189,480.00元，款项已支付。
b)租出物业：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名 物业名 出租面积（ 2006年1- 2005年1-
称 称 平方米） 6月 6月
深圳市沙 沙河商 6,231.17 315,323. 322,037.
河物业管 城 32 50
理有限公
司
深圳市英 世纪村 35.00 4,200.00 4,200.00
联国际不 三期商
动产有限 铺
公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3.委托经营
2004年7月30日本公司与深圳市沙河物业管理公司（乙方）签署《委托经营合同》，将本公司拥有的世纪村会所1～4楼委托给乙方经营，委托经营期限为10年，从2004年8月～2014年7月31日，考虑到会所主要为小区业主服务，本公司暂不收取乙方租金等使用费，但保留视经营情况决定是否收取租金等使用费，在委托经营期内，会所的物业管理费由乙方承担。
4.担保事项
(1)截至2006年6月30日止，关联方为本公司银行借款提供担保事项如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 借款性质 担保贷款金额
深圳市沙河实业(集团 短期借款 RMB35,000,000
)有限公司
深圳市沙河实业(集团 一年内到期的长期负债 RMB100,000,000
)有限公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）截止2006年6月30日，本公司未为关联方提供担保。
5.物业管理
根据本公司与深圳市沙河物业管理有限公司于2005年1月签订的《物业管理委托协议》，本公司委托深圳市沙河物业管理有限公司有偿对本公司开发、销售的世纪村、鹿鸣苑、宝瑞轩及沙河商城实行专业化、一体化的物业管理。委托管理服务费实行分项开支总额控制。具体由沙河物业申报支出，本公司核实列支。2006年1-6月本公司应结算支付2,283,671.37元。
(三)关联方应收应付款项余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
往来项 关联公司名称 经济内容 2006-6-3 2005-6-
目 0 30
预付账 深圳都会合成 工程建材 2,191.00 20,000.
款 墙板有限公司 00
应付账 深圳市沙河物 往来、物 5,114,13 7,656,7
款 业管理有限公 管费等 6.62 75.24
司
其他应 深圳市沙河实 往来等 1,781,12 6,246,1
付款 业(集团)有限 5.10 20.79
公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
九、或有事项
本公司按照房地产行业的惯例，在购房者（小业主）以银行按揭方式购买商品房，购房者支付了首期房款（一般为不低于总房款的30%），且将所购商品房作为银行借款的抵押后，银行还要求开发商提供购房者抵押借款的担保。截止2006年6月30日，本公司为购房者提供的累计银行按揭贷款担保余额约为人民币21,760万元。本公司为购房者提供银行按揭贷款担保事宜，是目前房地产行业的通行作法，是保证本公司正常经营所必要的措施，有异于一般的担保。在购房者不能如期偿付银行借款时，同一贷款事项，既设定了商品房的抵押担保，又设定了开发商的保证，因物的担保优先于人的担保，且贷款金额一般为商品房总房款的70%，即使借款人无法如期偿还债务，本公司的正常生产经营不会因此受到较大影响。本公司报告期内未因上述担保行为而遭受重大损失。
十、资产负债表日后非调整事项
本公司2006年5月29日召开的股东大会决议通过的2005年度利润分配方案，用资本公积向全体股东每10股转增5股，共计44,823,375股。本次转增派息股权登记日为2006年7月20日，除权除息日为2006年7月21日。转增股本后公司股本数应为134,470,125股。
十一、承诺事项
截止2006年6月30日，本公司尚有已签合同（主要为建安合同）未付的约定资本项目支出共计人民币5,274.51万元，需在合同他方履行合同规定的责任与义务同时，按约定支付。具体如下：（单位万元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
未付金额
项目 总 已 未 1 1- 2-
金 结 付 年 2 3
额 算 合 以 年 年
金 计 内 应 应
额 付 付
建安 39, 33 5, - 5, -
工程 263 ,1 27 27
合同 .78 09 4. 4.
.2 51 51
7
合计 39, 33 5, - 5, -
263 ,1 27 27
.78 09 4. 4.
.2 51 51
7
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
十二、资产抵押情况
截至2006年6月30日止，本公司的资产抵押情况如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
抵押物 账面金额 取得贷款、银行票据的金额
沙河大厦土地使 131,202,388. 20,000万元额度（已借入10,000
用权 77 万元）
沙河商城1-6层 81,652,205.1 6,000万元额度（尚未放款）
6
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
十三、诉讼事项
深圳市南山区荔园新村业主委员会诉本公司、深圳市国达房地产开发有限公司住宅区公用设施专用基金纠纷案，要求两被告支付公用设施专用基金1,658,096.59元及延期支付的利息508,349.00元；目前已一审判决，公司胜诉。
十四、资产减值准备明细表
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2005-12- 本期增加 本期转回 2006-6-30
31 数 数
一、坏账 9,375,82 320,995. 134,539. 9,562,279
准备 3.63 00 58 .05
其中：应 6,377,45 - 134,539. 6,242,912
收账款 2.47 58 .89
其他应收 2,998,37 320,995. - 3,319,366
款 1.16 00 .16
二、短期 36,244.0 - 36,244.0 -
投资跌价 5 5
准备
其中：基 36,244.0 - 36,244.0 -
金投资 5 5
三、存货 - - - -
跌价准备
开发产品 - - - -
四、长期 2,529,35 - - 2,529,351
投资减值 1.24 .24
准备
其中：长 2,529,35 - - 2,529,351
期股权投 1.24 .24
资
合计 11,941,4 320,995. 170,783. 12,091,63
18.92 00 63 0.29
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
十五、非经常性损益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
性质或内容 扣除所得税影 扣除所得税影 备注（所得税
响前金额 响后金额 率）
处置固定资产 -194,850.34 -165,622.79 15%
净损益
营业外收入 144,541.40 122,860.19 15%
营业外支出 -105,000.00 -89,250.00 15%
各项减值准备 170,783.64 170,783.64 15%
转回
合计 15,474.70 38,771.04
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
十六、相关指标计算表
1.本公司2006年上半年净资产收益率和每股收益有关指标如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平
均
主营业务利 0.22 0.23 0.87 0.87
润
营业利润 0.15 0.15 0.57 0.57
净利润 0.12 0.13 0.48 0.48
扣除非经营 0.12 0.13 0.48 0.48
性损益后的
利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2.计算方法
(1)全面摊薄净资产收益率和每股收益的计算公式如下：
全面摊薄净资产收益率=报告期利润÷期末净资产
全面摊薄每股收益=报告期利润÷期末股份总数
(2)加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：
P
ROE＝
E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0
其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为当期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为当期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份至报告期期末的月份数；Mj为自减少净资产下一月份至报告期期末的月份数。
(3)加权平均每股收益（EPS）的计算公式如下：
P
EPS＝
S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0
其中：P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为当期因回购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；Mi为自增加股份下一月份至报告期期末的月份数；Mj为自减少股份下一月份至报告期期末的月份数。
上述2006年1-6月公司及合并会计报表和有关附注，系公司按照《企业会计准则》和《企业会计制度》及有关补充规定编制。
八、备查文件
（一）载有公司董事长签名中期报告文本；
（二）载有单位法定代表人、公司主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
（三）报告期内在公司选定的信息披露报纸《证券时报》上公开披露过的所有文件文本；
（四）《公司章程》文本；
（五）其他备查文件。
沙河实业股份有限公司
董事长：吴功成
二○○六年八月二十三日