广东省高速公路发展股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
贺强 参加政协会议 向天桂
1.4 公司第一季度财务报告已经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人周余明、主管会计工作负责人李希元及会计机构负责人（会计主管人员）肖来久声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 6,311,221,690.89 5,802,360,457.26 8.77%
所有者权益（或股东权益） 3,439,310,737.57 3,324,552,209.45 3.45%
每股净资产 2.7359 2.6446 3.45%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 114,758,528.12 154,555,213.24 -25.75%
经营活动产生的现金流量净额 67,825,120.01 175,093,655.41 -61.26%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.054 0.139 -61.15%
基本每股收益 0.09 0.12 -25.00%
稀释每股收益 0.09 0.12 -25.00%
净资产收益率 3.34% 5.72% -2.38%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.77% 4.72% -0.95%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流通动资产处置损益 -15,026,055.68
其他营业外收支净额 209,885.46
所得税影响数 -64,286.02
合计 -14,880,456.24
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 120,577
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广东省交通集团有限公司 98,932,191 人民币普通股
CREDIT SUISSE(HONG KONG)LIMITED 37,304,518 境内上市外资股
广东粤财信托有限公司 12,174,345 人民币普通股
全国社保基金一零八组合 10,000,000 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 6,000,000 人民币普通股
CSFB S/A QINHAN CHINA MASTER FUND (CAYMAN) LTD 5,226,567 境内上市外资股
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 5,184,220 境内上市外资股
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005-FH002深 4,999,958 人民币普通股
KGI ASIA LIMITED 4,077,595 境内上市外资股
中国工商银行-融通深证明100 指数证券投资基金 3,450,282 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
2008年1-3月利润总额为15,233万元比上年同期21,284万元减少6,051万元，下降了28.43%，主要是以下综合因素影响：一、营业收入 2008年1-3月营业收入为24,871万元比上年同期27,139万元减少2,268万元，下降了8.36%，主要原因为：1、广佛高速公路进入扩建，车流量受到影响；2、本期因发生雪灾影响等；3、广佛高速受佛山一环和西二环路线开通分流车辆以及谢边和大沥部分匝道因施工封闭禁止车辆通行等影响令其车流通量和通行收入明显减少。二、营业成本 2008年1-3月营业成本为9,711万元比上年同期7,021万元增加2,690万元，增长了38.31%，增加的主要原因为：1、佛开扩建前对桥梁大修加固、维修进度款及根据进度支付水泥路面、沥青路面中修等；2、广佛公司营业成本同比减少了120万元。三、财务费用 2008年1-3月财务费用为3,141万元比上年同期2,425增加716万元，增长了29.54%，主要是广佛公司及佛开公司本期新增银行贷款及贷款利率几次调高的原因。四、投资收益 2008年1-3月投资收益为8,297万元比上年同期6,358万元增加1,939万元，增长了30.50%，主要是各参股公司本期实现的净利润多于上年同期。五、营业外支出 2008年1-3月营业外支出为2,022万元比上年同期27万元增加1,995万元，增长了7,427.84%，主要是本期所发生的九江大桥清理支出2,000万元计入营业外支出。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
本公司因有重大事项已按有关规定于2008年3月26日起停牌，现因相关事宜正在进行中，因此本公司A股和B股股票将继续停牌。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
１、股东名称：广东省交通集团有限公司及其关联公司广东省高速公路有限公司、广东省交通发展公司、广东省交通开发公司、广东省广花高速公路公司。特别承诺：公司非流通股股东所持有的非流通股份自获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。广东省交通集团有限公司及其关联公司广东省高速公路有限公司、广东省交通发展公司、广东省交通开发公司、广东省广花高速公路公司所持有的非流通股股份在上述十二个月的承诺期限届满后，二十四个月内不上市交易。承诺履行情况：报告期内，所持有的有限制条件的股份未上市交易。２、股东名称：广东省交通集团有限公司。特别承诺：在实施股权分置改革之后，广东省交通集团有限公司承诺将在股东大会上提议并投赞成票：粤高速2005－2007 年度的现金分红政策维持以往现金分红政策。公司上市以来，即1996 年度至2004 年度现金分红金额占当年净利润比例的算术平均值为61.26%。公司未来三年的现金分红比例将不低于此比例。承诺履行情况：已对2005、2006年度的现金分红方案履行了承诺。３、股东名称：广东省交通集团有限公司。特别承诺：于粤高速相关股东会议通过股权分置改革方案的十二个月内，广东省交通集团有限公司或其全资子公司将投入4亿元资金择机从二级市场增持粤高速流通A股。在增持计划完成后的六个月内，广东省交通集团有限公司及其全资子公司将不出售所增持的股份并履行相关信息披露义务，如在上述时间内出售，则全部所得归上市公司全体股东所有。承诺履行情况：已经履行完毕。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年01月15日 公司本部 实地调研 长江证券行业公司研究部分析师 2008年公司控股、参股高速公路的车流量和通行费收入情况。2008年主营业务范围及其经营情况。投资收益占公司净利润10%以上的单个参股公司的经营情况。公司面临的困难及应对措施。公司投资情况、经营计划完成情况、未来发展战略。
2008年03月10日 公司本部 实地调研 日信证券有限责任公司研究员 2008年公司控股、参股高速公路的车流量和通行费收入情况。2008年主营业务范围及其经营情况。投资收益占公司净利润10%以上的单个参股公司的经营情况。公司面临的困难及应对措施。公司投资情况、经营计划完成情况、未来发展战略。
2008年03月25日 公司本部 实地调研 瑞银证券有限责任公司 2008年公司控股、参股高速公路的车流量和通行费收入情况。2008年主营业务范围及其经营情况。投资收益占公司净利润10%以上的单个参股公司的经营情况。公司面临的困难及应对措施。公司投资情况、经营计划完成情况、未来发展战略。
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 452,062,805.86 158,681,553.93 190,665,302.76 34,847,364.21
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 48,694,421.17 22,736,135.67
预付款项 4,377,901.75 7,049,638.50
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 221,182,384.71 84,365,662.22
其他应收款 211,349,619.06 199,943,333.00 22,610,107.93 33,740,902.88
买入返售金融资产
存货 148,360.29 140,706.53
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 716,633,108.13 579,807,271.64 243,201,891.39 152,953,929.31
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,875,453,601.64 2,936,627,453.35 1,852,483,899.54 2,913,289,203.35
投资性房地产
固定资产 3,121,378,677.34 11,258,218.07 3,101,028,123.64 11,467,397.78
在建工程 477,742,184.86 420,770,409.92
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 116,895,575.63 180,363,646.01
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,118,543.29 3,510,132.90
递延所得税资产 1,002,353.86
其他非流动资产
非流动资产合计 5,594,588,582.76 2,947,885,671.42 5,559,158,565.87 2,924,756,601.13
资产总计 6,311,221,690.89 3,527,692,943.06 5,802,360,457.26 3,077,710,530.44
流动负债：
短期借款 225,000,000.00 100,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 23,977,176.29 24,964,489.25
预收款项 6,464,976.99 6,548,310.30
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 11,900,041.57 7,124,367.12 11,352,368.41 6,713,832.75
应交税费 29,249,001.72 61,206.10 38,809,210.62 50,586.66
应付利息 11,064,904.31 2,062,015.50
应付股利 91,343,762.00 17,616,300.41 56,046,579.18 17,924,691.75
其他应付款 327,782,200.60 192,308,390.53 238,542,275.06 34,163,877.17
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 470,000,000.00 470,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,196,782,063.48 217,110,264.16 948,325,248.32 58,852,988.33
非流动负债：
长期借款 1,190,324,803.54 988,324,803.54
应付债券
长期应付款 2,022,210.11 2,022,210.11 2,022,210.11 2,022,210.11
专项应付款 100,000.00 100,000.00
预计负债
递延所得税负债 87,607,509.78 85,043,508.88
其他非流动负债
非流动负债合计 1,280,054,523.43 2,022,210.11 1,075,490,522.53 2,022,210.11
负债合计 2,476,836,586.91 219,132,474.27 2,023,815,770.85 60,875,198.44
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00
资本公积 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32
减：库存股
盈余公积 43,852,074.48 43,852,074.48 43,852,074.48 43,852,074.48
一般风险准备
未分配利润 603,434,058.77 472,683,789.99 488,675,530.65 180,958,653.20
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,439,310,737.57 3,308,560,468.79 3,324,552,209.45 3,016,835,332.00
少数股东权益 395,074,366.41 453,992,476.96
所有者权益合计 3,834,385,103.98 3,308,560,468.79 3,778,544,686.41 3,016,835,332.00
负债和所有者权益总计 6,311,221,690.89 3,527,692,943.06 5,802,360,457.26 3,077,710,530.44
4.2 利润表
编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 248,709,080.78 1,800.00 271,386,084.13 5,700.00
其中：营业收入 248,709,080.78 1,800.00 271,386,084.13 5,700.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 159,629,826.26 13,310,416.78 122,333,119.86 8,517,148.88
其中：营业成本 97,111,242.48 70,213,527.45
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 8,128,638.19 90.00 8,975,809.00 285.00
销售费用
管理费用 22,978,324.75 13,256,456.29 18,894,479.15 8,899,249.07
财务费用 31,411,620.84 53,870.49 24,249,304.26 -382,385.19
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 82,969,702.10 305,133,753.57 63,577,654.58 224,060,434.44
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 82,969,702.10 83,338,250.00 63,577,654.58 63,884,155.92
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 172,048,956.62 291,825,136.79 212,630,618.85 215,548,985.56
加：营业外收入 493,107.85 473,250.16
减：营业外支出 20,215,468.14 100,000.00 268,542.91
其中：非流动资产处置损失 20,034,740.90 8,351.49
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 152,326,596.33 291,725,136.79 212,835,326.10 215,548,985.56
减：所得税费用 22,554,344.24 24,975,736.65
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 129,772,252.09 291,725,136.79 187,859,589.45 215,548,985.56
归属于母公司所有者的净利润 114,758,528.12 291,725,136.79 154,555,213.24 215,548,985.56
少数股东损益 14,821,791.80 33,304,376.21
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 0.23 0.12 0.17
（二）稀释每股收益 0.09 0.23 0.12 0.17
4.3 现金流量表
编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 221,964,229.97 257,222,341.53
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,340,515.84 66,029,927.87 7,055,965.33 79,955,109.76
经营活动现金流入小计 227,304,745.81 66,029,927.87 264,278,306.86 79,955,109.76
购买商品、接受劳务支付的现金 41,167,662.53 15,802,378.45
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 22,676,341.01 4,040,647.19 22,852,869.08 4,398,104.11
支付的各项税费 36,936,644.65 11,668.45 37,220,766.91 5,333.61
支付其他与经营活动有关的现金 58,698,977.61 9,455,962.61 13,308,637.01 5,734,962.47
经营活动现金流出小计 159,479,625.80 13,508,278.25 89,184,651.45 10,138,400.19
经营活动产生的现金流量净额 67,825,120.01 52,521,649.62 175,093,655.41 69,816,709.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 152,957,494.71 237,936,275.79 78,707,244.26 113,207,244.26
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 540.00 700.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 152,958,034.71 237,936,275.79 78,707,944.26 113,207,244.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 58,588,824.32 119,660.00 46,766,777.41
投资支付的现金 166,251,100.00 166,251,100.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 224,839,924.32 166,370,760.00 46,766,777.41
投资活动产生的现金流量净额 -71,881,889.61 71,565,515.79 31,941,166.85 113,207,244.26
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 492,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 492,000,000.00
偿还债务支付的现金 165,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 61,525,213.29 232,461.68 64,715,838.96 3,125,390.24
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 226,525,213.29 232,461.68 364,715,838.96 303,125,390.24
筹资活动产生的现金流量净额 265,474,786.71 -232,461.68 -364,715,838.96 -303,125,390.24
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -20,514.01 -20,514.01 -303.10 -303.10
五、现金及现金等价物净增加额 261,397,503.10 123,834,189.72 -157,681,319.80 -120,101,739.51
加：期初现金及现金等价物余额 190,665,302.76 34,847,364.21 488,764,819.04 207,885,216.52
六、期末现金及现金等价物余额 452,062,805.86 158,681,553.93 331,083,499.24 87,783,477.01
4.4 审计报告
审计意见： 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告广东省高速公路发展股份有限公司全体股东：我们审计了后附的广东省高速公路发展股份有限公司（以下简称粤高速公司）财务报表，包括2008年3月31日的资产负债表，2008年1-3月的利润表，现金流量表和股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照《企业会计准则》的规定编制财务报表是粤高速公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，粤高速公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了粤高速公司2008年3月31日的财务状况以及2008年1－3月的经营成果和现金流量。 立信羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师： 刘杰生 中国注册会计师： 熊 伟 中 国 ? 广 东 _二○○八年四月二十五日
