广东省高速公路发展股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长周余明先生、总经理李希元先生、副总经理兼总会计师肖来久先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 6,588,662,110.96 5,802,360,457.26 13.55%
所有者权益（或股东权益） 3,381,977,108.69 3,324,552,209.45 1.73%
每股净资产 2.69 2.64 1.89%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 408,859,766.40 -20.86%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.33 19.70%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 107,889,072.01 359,133,158.76 -14.46%
基本每股收益 0.09 0.29 -10.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.29 -
稀释每股收益 0.09 0.29 -10.00%
净资产收益率 3.19% 10.62% 0.69%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.20% 10.95% 0.69%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
(一)非流动资产处置损益 -16,542,932.21
(二)越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
(三)计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 0.00
(四)计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外 0.00
(五)企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 0.00
(六)非货币性资产交换损益 0.00
(七)委托投资损益 0.00
(八)因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
(九)债务重组损益 0.00
(十)企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
(十一)交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
(十二)同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00
(十三)与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 0.00
(十四)除上述各项之外的其他营业外收支净额 573,915.77
(十五)中国证监会认定的其他非经常性损益项目 699,102.06
所得税影响数 3,991,468.30
合计 -11,278,446.08
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 117,265
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
广东省交通集团有限公司 98,932,191 人民币普通股
广东粤财信托有限公司 12,174,345 人民币普通股
全国社保基金一零八组合 10,000,000 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 9,599,907 人民币普通股
KGI ASIA LIMITED 6,194,041 境内上市外资股
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深 4,999,958 人民币普通股
中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金 3,775,735 人民币普通股
GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 2,999,412 境内上市外资股
大华继显（香港）有限公司 2,193,025 境内上市外资股
CSFB S/A QINHAN CHINA MASTER FUND （CAYMAN） LTD 1,974,027 境内上市外资股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动的情况及原因（注：如无特别指出，主要会计报表项目均指合并数）1、货币资金货币资金较年初增长83.48%的主要原因是：控股子公司佛开公司和广佛公司向银行增加了借款。2、应收账款应收账款较年初增长59.13%的主要原因是：佛开高速公路有限公司增加联合电子收费中心的应收账款。3、预付款项预付款项较年初增加1175.10%的主要原因是：（1）佛开高速公路有限公司大中修的工程预付款；（2）广佛、佛开高速公路扩建，工程、材料预付款增加。4、在建工程在建工程较年初增加76.72%的主要原因是：（1）广佛、佛开高速公路扩建工程；（2）佛开高速公路有限公司大中修工程、九江大桥修复工程及广佛高速公路有限公司沙涌收费站扩建工程等其他工程的开展等。5、无形资产无形资产较年初减少59.53%的主要原因是：谢边枢纽立交和雅瑶枢纽立交两个项目公司分别于2008年1月和2008年4月清算注销，转入固定资产核算。6、短期借款短期借款较年初增加200%的主要原因是：佛开高速公路有限公司及广佛高速公路有限公司分别增加10,000万元的短期借款所致。7、应付账款应付账款较年初增加151.16%的主要原因是：佛开高速公路有限公司及广佛高速公路有限公司在本报告期增加应付扩建工程款所致。8、应交税费应交税费较年初减少40.55%的主要原因是：本期支付了企业所得税等税费。9、应付利息应付利息较年初增加182.74%的主要原因是：佛开高速公路有限公司及广佛高速公路有限公司短期借款和长期借款的增加及贷款利率提高相应计提的利息增加。10、应付股利应付股利较年初减少77.62%的主要原因是：广佛高速公路有限公司本期对外方股东支付股利。11、长期借款长期借款较年初增加96.32%的主要原因是：佛开高速公路有限公司长期借款净增加80,200万元及广佛高速公路有限公司新增长期借款15,000万元。12、管理费用（7-9月）管理费用同比增加48.61%的主要原因是：本期新增重大资产重组费用及差旅费的增加。13、财务费用（1-9月）管理费用同比增加22.95%的主要原因是：（1）广佛高速公路有限公司、佛开高速公路有限公司本期借款本金比上年同期有所增加；（2）贷款利率提高的影响。14、营业外支出（1-9月）营业外支出同比增加863.21%的主要原因是：九江大桥的清理费用。15、所得税费用（1-9月）所得税费用同比减少53.45%的主要原因是：（1）本期实现的利润总额比上年同期有所减少；（2）本期佛开高速公路有限公司及广东高速科技投资有限公司按照25%税率缴纳企业所得税，广佛高速公路有限公司所得税税率（18%）没有变化。16、购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金同比增加57.40%的主要原因是：佛开高速公路有限公司专项工程的费用以及其他各项营业成本的增加。17、取得投资收益收到的现金取得投资收益收到的现金同比增加204.58%的主要原因是：收到惠盐高速公路有限公司、广惠高速公路有限公司及广珠东高速公路有限公司上缴股利比去年增加。18、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加394.07%的主要原因是：佛开高速公路有限公司和广佛高速公路有限公司进行了扩建工程，以及大中修工程。19、取得借款收到的现金取得借款收到的现金同比增加370.06%的主要原因是：佛开高速公路有限公司和广佛高速公路有限公司长期和短期借款的增加。20、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金同比增加45.20%的主要原因是：本公司股利分配的增加；佛开高速公路有限公司股利分配的增加导致向少数股东分配股利的增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
本公司正在筹备有关重大资产重组事宜，已于 2008 年6 月12 日召开了第五届董事会第八次会议，审议通过了公司向广东省高速公路有限公司（"省高速"）发行股份购买资产的相关议案，并于2008 年6 月13 日公告《广东省高速公路发展股份有限公司向广东省高速公路有限公司发行股份购买资产之重大资产重组预案》以及相关文件。本公司计划通过向省高速非公开发行A 股股票的方式收购省高速持有的广州深佛高速公路有限公司100%的股权（"目标资产"）。目标资产的预估值约为42 亿元，用此预估值计算的本次发行A 股股票总量为6,190,476 股，全部向省高速发行。本次发行的定价基准日为本公司第五届董事会第八次会议决议公告日，发行价格等于定价基准日前二十个交易日粤高速A 股股票均价（公司股票定价基准日至发行日期间除权、除息的，发行价格做相应调整）。本次交易价格将以经国有资产监督管理部门备案或核准的评估结果为依据确定，最终发行股数将提请股东大会授权董事会根据目标资产经具有证券从业资格的中介机构评估并经国有资产监督管理部门备案或核准的具体价格确定。目前，相关审计、评估以及盈利预测工作尚在进行中，待这些工作完成后，公司将最晚在第五届董事会第八次会议决议公告日（2008 年6 月13 日）之后六个月内召开第二次董事会审议本次重大资产重组相关的其他未决事项并发出召开股东大会的通知。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
（1）公司控股股东广东省交通集团有限公司没有提出股份增持的计划。（2）公司存在的控股股东或其关联方资金占用的情况，为经营性资金往来。（3）公司不存在违反规定程序对外提供担保的情况。
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年07月08日 本公司所属路段 实地调研 兴业证券研究员 了解本公司基本经营情况；沟通本公司重大资产重组预案内容。
2008年08月20日 本公司 实地调研 惠理基金研究员 了解本公司基本经营情况
2008年08月26日 本公司所属路段 实地调研 平安证券研究员 了解本公司基本经营情况；了解本公司重大资产重组中目标项目的路况情况。
2008年09月03日 本公司 实地调研 兴业证券研究员 跟踪了解本公司基本经营情况
2008年09月03日 本公司 实地调研 广发证券研究员 跟踪了解本公司基本经营情况
2008年09月05日 本公司 实地调研 广州证券研究员 了解本公司基本经营情况
2008年09月08日 本公司 实地调研 国泰君安证券研究员、嘉实基金研究员 了解本公司基本经营情况
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 349,837,992.88 58,357,600.10 190,665,302.76 34,847,364.21
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 36,179,872.58 22,736,135.67
预付款项 89,889,900.99 7,049,638.50
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 26,970,025.14 26,970,025.14 84,365,662.22
其他应收款 29,348,361.62 31,780,857.57 22,610,107.93 33,740,902.88
买入返售金融资产
存货 164,208.18 140,706.53
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 532,390,361.39 117,108,482.81 243,201,891.39 152,953,929.31
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,143,678,184.80 3,205,480,103.67 1,852,483,899.54 2,913,289,203.35
投资性房地产
固定资产 3,088,303,218.68 11,528,733.54 3,101,028,123.64 11,467,397.78
在建工程 743,603,213.09 420,770,409.92
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 73,001,368.00 180,363,646.01
开发支出
商誉
长期待摊费用 2,290,166.62 3,510,132.90
递延所得税资产 5,395,598.38 1,002,353.86
其他非流动资产
非流动资产合计 6,056,271,749.57 3,217,008,837.21 5,559,158,565.87 2,924,756,601.13
资产总计 6,588,662,110.96 3,334,117,320.02 5,802,360,457.26 3,077,710,530.44
流动负债：
短期借款 300,000,000.00 100,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 62,699,594.93 24,964,489.25
预收款项 6,316,166.67 6,548,310.30
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 13,753,447.68 7,174,494.76 11,352,368.41 6,713,832.75
应交税费 23,071,624.14 62,326.30 38,809,210.62 50,586.66
应付利息 5,830,242.66 2,062,015.50
应付股利 12,545,757.69 12,545,757.69 56,046,579.18 17,924,691.75
其他应付款 225,725,155.41 138,994,494.14 238,542,275.06 34,163,877.17
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 100,000,000.00 470,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 749,941,989.18 158,777,072.89 948,325,248.32 58,852,988.33
非流动负债：
长期借款 1,940,324,803.54 988,324,803.54
应付债券
长期应付款 2,022,210.11 2,022,210.11 2,022,210.11 2,022,210.11
专项应付款 100,000.00 100,000.00
预计负债
递延所得税负债 92,881,035.31 85,043,508.88
其他非流动负债
非流动负债合计 2,035,328,048.96 2,022,210.11 1,075,490,522.53 2,022,210.11
负债合计 2,785,270,038.14 160,799,283.00 2,023,815,770.85 60,875,198.44
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00 1,257,117,748.00
资本公积 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32 1,534,906,856.32
减：库存股
盈余公积 43,852,074.48 43,852,074.48 43,852,074.48 43,852,074.48
一般风险准备
未分配利润 546,100,429.89 337,441,358.22 488,675,530.65 180,958,653.20
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,381,977,108.69 3,173,318,037.02 3,324,552,209.45 3,016,835,332.00
少数股东权益 421,414,964.13 453,992,476.96
所有者权益合计 3,803,392,072.82 3,173,318,037.02 3,778,544,686.41 3,016,835,332.00
负债和所有者权益总计 6,588,662,110.96 3,334,117,320.02 5,802,360,457.26 3,077,710,530.44
4.2 本报告期利润表
编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 234,961,924.79 3,000.00 279,473,281.49 113,771.60
其中：营业收入 234,961,924.79 3,000.00 279,473,281.49 113,771.60
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 145,027,586.62 14,030,701.66 128,932,396.89 7,384,788.83
其中：营业成本 79,028,846.39 77,259,878.41
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,235,326.53 150.00 8,833,512.79 5,688.58
销售费用
管理费用 25,039,910.16 13,240,971.64 16,849,898.40 7,834,900.57
财务费用 33,723,503.54 789,580.02 25,989,107.29 -455,800.32
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 60,599,130.99 114,750,301.50 62,223,057.77 62,458,590.87
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 60,599,130.99 60,825,301.50 62,223,057.77 62,458,590.87
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 150,533,469.16 100,722,599.84 212,763,942.37 55,187,573.64
加：营业外收入 718,378.23 2,000.00 1,084,915.27 549,589.64
减：营业外支出 1,008,525.83 30,000.00 1,760,218.58 246,203.77
其中：非流动资产处置损失 436,608.53 1,552,934.34 246,203.77
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 150,243,321.56 100,694,599.84 212,088,639.06 55,490,959.51
减：所得税费用 21,606,228.12 62,187,510.07
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 128,637,093.44 100,694,599.84 149,901,128.99 55,490,959.51
归属于母公司所有者的净利润 107,889,072.01 100,694,599.84 126,128,977.91 55,490,959.51
少数股东损益 20,748,021.43 23,772,151.08
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 0.10
（二）稀释每股收益 0.09 0.10
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 727,897,208.27 258,600.00 836,758,400.99 121,571.60
其中：营业收入 727,897,208.27 836,758,400.99 121,571.60
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 447,642,406.01 37,799,964.49 399,571,102.06 29,934,580.14
其中：营业成本 260,553,852.05 236,345,699.75
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 23,264,895.35 12,930.00 27,282,331.61 6,078.58
销售费用
管理费用 70,862,031.40 37,529,000.77 59,750,575.59 30,643,580.99
财务费用 93,677,504.60 743,426.39 76,192,495.11 -715,079.43
资产减值损失 -715,877.39 -485,392.67
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 219,143,210.40 495,860,329.03 194,354,855.37 463,716,583.66
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 219,143,210.40 220,139,825.46 194,354,855.37 195,356,741.58
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 499,398,012.66 458,318,964.54 631,542,154.30 433,903,575.12
加：营业外收入 2,489,048.89 2,000.00 2,469,578.82 549,589.64
减：营业外支出 23,738,334.49 130,000.00 2,464,514.92 246,203.77
其中：非流动资产处置损失 22,057,242.95 1,561,285.83 246,203.77
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 478,148,727.06 458,190,964.54 631,547,218.20 434,206,960.99
减：所得税费用 59,686,246.61 128,226,679.84
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 418,462,480.45 458,190,964.54 503,320,538.36 434,206,960.99
归属于母公司所有者的净利润 359,133,158.76 458,190,964.54 418,574,793.35 434,206,960.99
少数股东损益 59,329,321.69 84,745,745.01
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.29 0.33
（二）稀释每股收益 0.29 0.33
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：广东省高速公路发展股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 713,394,731.61 828,215,370.15
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 57,304,283.62 22,127,680.75 45,973,141.34 11,074,041.35
经营活动现金流入小计 770,699,015.23 22,127,680.75 874,188,511.49 11,074,041.35
购买商品、接受劳务支付的现金 123,584,006.24 78,517,361.01
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 67,718,201.03 15,901,862.60 67,904,171.23 19,634,416.82
支付的各项税费 107,532,537.46 8,013,051.90 134,858,350.88 234,719.49
支付其他与经营活动有关的现金 63,004,504.10 24,337,611.00 76,270,277.25 17,542,826.99
经营活动现金流出小计 361,839,248.83 48,252,525.50 357,550,160.37 37,411,963.30
经营活动产生的现金流量净额 408,859,766.40 -26,124,844.75 516,638,351.12 -26,337,921.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 270,187,494.71 630,273,660.50 88,707,244.26 351,390,807.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,501,861.00 27,108.00 8,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 272,689,355.71 630,273,660.50 88,734,352.26 351,399,607.82
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 501,551,205.03 1,109,635.00 101,513,684.05 505,628.00
投资支付的现金 276,251,100.00 276,251,100.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 777,802,305.03 277,360,735.00 101,513,684.05 505,628.00
投资活动产生的现金流量净额 -505,112,949.32 352,912,925.50 -12,779,331.79 350,893,979.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,350,324,803.54 500,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,350,324,803.54 500,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,568,324,803.54 870,000,000.00 300,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 526,539,048.56 303,242,766.46 362,638,799.78 211,130,288.21
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,094,863,852.10 303,242,766.46 1,232,638,799.78 511,130,288.21
筹资活动产生的现金流量净额 255,460,951.44 -303,242,766.46 -732,638,799.78 -511,130,288.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -35,078.40 -35,078.40 543,696.38 543,696.38
五、现金及现金等价物净增加额 159,172,690.12 23,510,235.89 -228,236,084.07 -186,030,533.96
加：期初现金及现金等价物余额 190,665,302.76 34,847,364.21 490,764,819.04 207,885,216.52
六、期末现金及现金等价物余额 349,837,992.88 58,357,600.10 262,528,734.97 21,854,682.56
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
