武汉武商集团股份有限公司
            未来三年（2015-2017 年）股东回报规划

    为进一步健全和完善武汉武商集团股份有限公司（以下简称“公司”）的利润

分配政策，建立科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，引导

投资者树立长期投资和理性投资理念，根据《关于进一步落实上市公司现金分红有

关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等有关法律、

法规、规范性文件的规定，经公司第七届九次董事会审议通过了《武汉武商集团股

份有限公司未来三年（2015-2017 年）股东回报规划》（以下简称“本规划”），

具体内容如下：



    一、 公司制定本规划的主要考虑因素

    公司制定本规划系基于公司所处行业的特点及其发展趋势，公司自身经营模式、

盈利水平、发展规划、社会资金成本、外部融资环境等重要因素，以及建立对投资

者稳定、持续回报机制，平衡投资者短期利益和长期回报，有效兼顾投资者的合理

回报和公司的持续发展等重要考量。



    二、 公司制定本规划的基本原则

    公司制定本规划系在遵循《公司法》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》

的规定下，本着兼顾投资者的合理投资回报及公司的持续良好发展的原则，同时充

分考虑、听取并采纳了公司独立董事、监事和中小股东的意见、诉求，积极实施持

续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红方式进行利润分配。



    三、 公司未来三年（2015-2017 年）股东回报规划具体事项

    （一）公司未来三年的利润分配政策

    1、利润分配的形式

    公司实施积极的利润分配办法，重视对投资者的合理投资回报，对股东可以采

取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，并优先采用现金分红的分配

方式。
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    2、公司现金分红的条件、比例、间隔

    除特殊情况外，在现金流能满足公司正常资金需求和可持续发展的情况下，可

以进行现金分红。如实施现金分红，未来三年以现金方式累计分配的利润不少于最

近三年实现的年均可分配利润的 30%。原则上公司按年度将可供分配的利润进行分

配，必要时公司也可以进行中期利润分配

    特殊情况指：

    (1)审计机构对公司的该年度财务报告非标准无保留意见的审计报告；

    (2)公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外），重

大投资计划或重大现金支出具备以下情形之一的：

    ① 公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、固定资产投资等累计支出达到

或超过公司最近一期经审计净资产的 20%；

    ②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、固定资产投资等累计支出达到

或超过公司最近一期经审计总资产的 10%。

    （二）公司利润分配政策的实施

    公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2

个月内完成股利（或股份）的派发事项。

   （三）公司利润分配政策的调整

   如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产

经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策

进行调整。

    公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，经董事

会决议后提交股东大会，经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上表决通过，

公司独立董事应对调整利润分配政策发表独立意见。



    四、其他

    公司董事会原则上每三年重新审阅一次本规划。若公司未发生需要调整利润分

配政策的情形，可以参照最近一次制定或修订的股东回报规划执行，不另行制定三

年股东回报规划。

    因公司外部经营环境发生重大变化，或现行的具体利润分配规划影响公司的可
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持续经营，确有必要对利润分配规划进行调整的，公司可以根据本规划第二条确定

的基本原则，重新制定未来三年的股东回报规划。

   公司对股东回报规划的调整应由董事会向股东大会提出，并按照本规划及公司

章程的规定履行相应的程序。




                                               武汉武商集团股份有限公司

                                                       董 事 会

                                                   2015 年 3 月 2 日




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