长航凤凰股份有限公司
                    2018 年度董事会工作报告



       2018 年度，长航凤凰股份有限公司（以下简称“公司”）面临

的内外部环境复杂多变。现大股东天津顺航海运有限公司（以下简称

“天津顺航”）股权质押、债务缠身并已进入司法诉讼程序。原大股

东长航集团收回全部偿债返租资产和相关业务，部分骨干人员集体辞
职，对公司运营产生重大影响。公司融资渠道受限，船舶老化不断被

报废处置，运力缺口较大，经营资质如不能续接则面临被吊销的风险，

持续经营堪忧，会计审计机构针对上述原因对公司 2017 年年报出具
带强调段的标准无保留意见。面对上述严峻局面，公司及时完成董事

会换届并通过完善公司治理结构，接受监管机构的指导、监督，有效

沟通，落实履行信息披露义务，积极有效依托经营班子，全心全意依
靠员工办企业，超额完成年度目标，保障了公司良好的运作和持续经

营。

       现将公司董事会 2018 年度主要工作情况报告如下:

                第一部分   报告期内整体经营情况

       一、报告期经营情况概述

       2018 年，全球经济继续稳步增长,世界干散货运输需求增幅放缓,
市场供需处于弱平衡状态,干散货运输市场有所回暖，但运价上涨幅

度收窄。全年波罗的海干散货运价指数（BDI）均值为 1352 点，同比

上涨 18.1%，增幅下降（2017 年同比上涨 70.10%）。中国沿海散货

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运价指数全年平均值为 1149 点，同比基本持平。

    公司发挥品牌优势和经营特长，以效益为中心，以效率为抓手，

以资金、风险管理为重点,及时弥补运力不足，保证经营合同履约，

公司的盈利能力继续提高，盈利水平为重整以来最好。

    2018 年公司完成货运量 2,254 万吨，同比减少 606 万吨，减幅

21.19%；货运周转量 189.03 亿吨千米，同比减少 43.84 亿吨千米，

减幅 18.82%。完成营业收入 83,243.20 万元，同比增加 810.77 万元，

增幅 0.97%；营业成本 67,858.93 万元，同比减少 1,699.73 万元，

减幅 2.44%；实现归属于上市公司股东的净利润为 6,121.49 万元，

较上年同期增加 1,039.50 万元，增幅 20.45%，其中归属于上市公司

股东的扣除非经常性损益的净利润为 5,767.27 万元,较上年同期增
加 1,331.21 万元、增幅 30.01%。

     二、对公司运输版块的效益分析

         2018 年公司运输各版块毛利率实现情况表（单位：元）
                                                             毛利率比
                                                营业收入比上
  项目       营业收入        营业成本    毛利率              上年同期
                                                  年同期增减
                                                               增减
运输业     712,897,963.31 578,255,646.96 18.89%        3.77%    2.49%

内河运输 254,915,411.36 245,902,869.77     3.54%      25.71%   -2.96%

沿海运输 397,441,555.28 271,695,013.47 31.64%         -7.06%    8.68%

远洋运输    60,540,996.67   60,657,763.72 -0.19%       6.97%   -2.46%

    公司 2018 年度运输业务毛利率为 18.89%，比去年同比增加

2.49%。其中沿海运输因市场好转，运价提升，毛利率较上年同期增

加 8.68%，为公司盈利增长的主要因素。内河运输和远洋运输因主要

靠租船承运，受租船价格和燃油价格上涨影响，虽拓展和稳定了基本


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的市场份额，但因盈利空间不足，导致毛利率较去年同期下降，陷入

增收不增利的困境。

    2018 年运输主业收入较去年同比增加 2,591 万元，增收主要是

运价提升，同比增加 15,524 万元，但因去年公司与长航货运有限公

司签订的 20 艘租赁船舶相继于年初（减少 5 艘）和年中（2018 年 7

月减少 15 艘）到期后不再续租，同比运力大幅减少，受此影响，公

司承运的货运量与去年同比减少 21.19%，通过提高船效，公司货运

周转量仍比去年同比下降 18.83%，运力下降致收入减少 12,933 万元。

    三、未来对公司发展和效益影响的因素

    1、大股东破产清算，公司治理环境或生变故。公司主业突出、

经营稳健、财务健康、指标良好，但大股东天津顺航股权拍卖或导致
公司控制权生变。2019 年 2 月，天津市第二中级人民法院裁定受理

了大股东顺航（持有公司 17.89%的股权）破产清算的申请，作为公

司唯一持股 5%以上的股东，其所持有的本公司股权变化对公司未来

影响较大。若控制权转移，或将影响到公司董事会和经营层的稳定性，

继而影响到公司的治理环境和生产经营。

    2、航运市场弱化，对公司经营业绩产生影响。不利因素：一是

经济下行压力；二是进口煤冲击；三是海砂（华南）规范；四是散改

集因素；五是油价上涨而运价下跌；六是环保压减用煤，如 2017 年

浙江少耗煤 440 万吨，预计 2019 年再减少 200 万吨；七是坑口发电

西电东输冲击；八是运力供给增多，虽交通运输部 2018 年 53 号令限

制二手船进入，国内沿海运力供给增幅回落，但特案免税登记政策《关

于中资方便旗船舶回国登记进口税收政策的通知》等政策，使约占国


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内沿海散货船吨位的 40%左右的外贸船可灵活参与国内沿海运输，易

造成市场波动；九是随着环保要求越来越严，国内标准逐渐向国际靠

拢，船舶升级换代速度加快，对船舶的设备要求也越来越高；十是蒙

华铁路 2019 年尚未开通暂无影响，但 2020 年或可供给到“两湖一江”

省份 6000 万吨煤，相当于 60 艘 5 万吨的运能，分流了沿海货源，运

力的平衡受到挑战。

    总之，航运市场较 2016 年下半年明显复苏以来再度走弱，宽松

的运力供给将打破供需平衡，导致运价低于 2017 年和 2018 年，而燃

油、港使费、船员薪酬等成本却高于前两年。

    3、运力规模较小，生产能力与经营能力不匹配。2018 年为应对

原大股东长航集团收回偿债返租资产，公司依靠自有资金购置了 5 艘
大型海轮，弥补了部分运力，并通过加大租船，确保履行年度经营合

约。但公司目前手持定单年货运量远大于生产能力，自有运力规模较

小，缺口较大，租船经营盈利水平有限。由于受大股东天津顺航破产
清算影响，金融机构对公司未来控制权的不确定性产生重大质疑，融

资渠道不畅，制约了公司做大做强，影响到公司主业的发展。




            第二部分    2018 年董事会的主要工作



    过去的 2018 年，公司董事会认真履行《公司法》、《证券法》、

深交所《上市规则》和《公司章程》等法律、法规、规范性文件赋予

的职责，认真落实股东大会和董事会决议，坚持规范化的运作和提升

治理水平，依托经营管理层，充分调动员工积极性，保持了公司健康

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稳定的发展，取得了良好的成绩。



    1、不断完善公司治理。

    一是公司董事会换届选举情况。2018 年 7 月，公司完成第八届

董事会换届选举，选举产生了七位董事（含三位独董），选举产生了

新任董事长。

    二是董事会会议情况。2018 年，公司共召开 10 次董事会，在认

真审阅相关议案、报告后，以谨慎的态度对所议事项表达了明确意见。

相关会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》及《公司章程》等

法律、法规和规范性文件的规定。

    三是公司独立董事和董事会专门委员会运行情况。公司所有独立
董事均按照《公司章程》、《独立董事工作细则》等规定,依法履行

了相关职责和义务,对依法应出具独立意见的事项，以独立、公正的

立场出具了独立意见,切实保障了股东、公司的利益。公司董事会战
略决策委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会,依据

公司章程和各专门委员会议事规则行使职权,促进了公司规范运作和

科学管理。
    四是股东大会执行情况。2018 年公司董事会严格遵守《公司法》、

《证券法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律法规、制

度规则，按照证券监管部门的要求，召集、召开股东大会，确保股东

依法行使权利。年内董事会提议召开了 4 次股东大会，股东大会各项

决议均得到有效落实与实施。
    2、依规履行信息披露义务。面对现大股东破产清算、原大股东
收回偿债返租资产和相关业务、时而发生多起人员集体辞职等复杂情


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况，公司董事会严格按照深交所的规定和要求，在认真做好定期报告、
信息披露的基础上，重点加强了重大事项和投资者重点关注事项的信
息披露工作，本报告期公司董事会共发布各类公告 77 项，期间没有
更正、补充，确保了信息披露的内容真实、准确、完整、及时、公平，
得到了监管机关的认可。
    3、积极组织董、监、高人员培训学习。年内，公司董事会加强

了董事、监事、高级管理人员的培训工作。一是组织自学了新《公司

法》、新《上市公司治理准则》；二是组织学习了湖北省证监局及深

交所和上市公司协会组织的市场法规、风险警示培训；三是集中时间

专项学习，对新出台的《上市公司治理准则》等法规、制度进行了现
场培训。四是认真执行湖北省证监局纪委下发的（201823 号）《关

于 2019 年元旦、春节期间加强廉洁纪律要求的通知》精神，严格落

实中央八项规定精神要求，反对“四风”，自觉遵守廉洁从业规定。
同时，董事会还要求上述人员加强自身证券知识的学习，不断提高董

事、监事、高级管理人员的自律意识和公司规范治理能力和水平，以

更好地服务公司和投资者。
    4、促进公司重大投资和资产处置项目稳步推进。为应对运力减

少以及满足公司资质管理需要，董事会高效运作，推进了 3 批次共 5

艘船舶的运力购进投资，推进了新港长龙股权和相关资产处置，保障

了公司正常的生产经营和履约能力，夯实资产结构的效益压舱石，提

高了资产的变现性和盈利性，使公司持续健康经营。

              第三部分     2019 年董事会工作计划

    公司董事会将以维护全体股东合法权益为出发点，努力实现股东

权益最大化，为体现公司资本价值和可持续发展而勤勉尽职。2019

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年公司重点工作如下：

    1、保障实体正常运作。2019 年，公司大股东天津顺航依循《破

产法》的相关规定开展相关工作，债务清偿可能导致公司实际控制权

变更，给公司未来发展带来一定的不确定性。对此，公司董事会予以

高度关注，将与有关各方一道，遵照《上市公司治理准则》以及相关

法律法规赋予的权利，采取有效的措施保持公司稳定经营，共同维护

上市公司经营实体正常运作。董事会要提醒投资者理性看待大股东破

产清算。公司与大股东在业务、资金上没有往来，大股东破产清算对

公司实体无实质的影响。清算期内，公司将努力降低消极影响，与本

公司投资人一起，化风险为机遇，共同促进公司更好地发展。

    2、维护持续经营能力。2019 年，面对市场激烈的竞争压力和运
价回落、成本上涨的困难，公司要夯实规模，稳住阵脚。一是稳定收

入规模，要在稳定扩大优质客户群上下功夫，在提升船舶效率和工作

效率上想办法；二是稳运力规模，伺机增加性价比较好的适宜运力，
保持主业竞争力。三是增效益规模，公司各级管理机构从战略、全局

和长远的角度，规划公司未来的发展方向，实现资金、人力、信息、

技术、服务、品牌、网络等各种资源最有效的配置，拟筹备有关科技
信息公司，打造新的经济增长点，提升公司盈利能力。

    3、完善公司治理体系。为确保董事会规范运作、科学决策，积

极推动公司各项业务发展，2019 年我们将加强决策信息的收集和处

理工作，提高董事会的工作效率和工作质量。同时，为了规范法人治

理结构，完善公司制度建设，我们还将在 2019 年度对公司章程进行

修订，以更好地匹配新《公司法》、新《上市公司治理准则》的相关

规定，促进公司治理体系更加完善。


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    4、建立健全激励机制。公司将进一步建立、健全内部激励约束

机制，充分调动公司董事、高级管理人员、员工的积极性，提升全体

员工的上进心、责任感和使命感，有效地将股东利益、公司利益和核

心团队利益相结合，激发应对市场的活力，促进公司持续、健康发展。

    5、打通公司融资渠道。2019 年，公司要充分利用上市公司主业

突出、财务稳健的优势，加强公司筹措资金的能力，设法打通融资渠

道，适时选择融资方式，推动产业资本与金融资本的有机结合，为公

司发展保驾护航，争取较好的经济效益和社会效益。




                                  长航凤凰股份有限公司董事会

                                        2019 年 4 月 30 日




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