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                  2019 年度董事会工作报告



    2019 年以来，公司主要经营领域（沿海海运）市场低位运行，
运价明显低于去年同期，经营形势不容乐观。大股东天津顺航海运有
限公司（以下简称“天津顺航”）于 2019 年 2 月进入破产清算程序，
至今前景不明。长治市南烨实业集团有限公司及其一致行动人一路增
持公司股份至 16%，逼近第一大股东，公司控股权不稳，治理环境或
生变故。

    上述情况给公司的经营和管理带来不确定和不稳定的风险。面对
困难和挑战，公司董事会带领管理层和全体员工，积极履行信息披露
义务，推进公司资产结构调整，加码主业投资，通过苦练内功，稳健
经营，攻坚克难，公司的发展渐成规模。

    2019 年度，是公司主要运力自有化后经营的第一个完整年份，
公司摆脱了近年来过重倚靠租赁资产生存的困境，维持和巩固了市场
份额，在可持续发展的道路上渐行渐稳。

    现将公司董事会 2019 年度主要工作情况报告如下:

               第一部分   报告期内整体经营情况

    一、报告期经营情况概述

    2019 年，全球经济增速放缓，不稳定不确定因素增多，各主要
经济体增长动能减弱。2019 年以来,在中美贸易摩擦升级、国内宏观
经济下行压力加大、2018 年新增运力冲击显现等因素影响下,以煤炭、
铁矿石为主的沿海散运市场表现不及预期，市场总体呈现低位震荡徘

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徊的走势，运价水平明显低于去年同期。2019 年，上海航运交易所
发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI)全年均值为 748.03 点,同比下
跌 16.33%。

    公司发挥品牌优势和经营特长，以效益为中心，以效率为抓手，
以资金、风险管理为重点,按照 2019 年度董事会的工作要求，紧紧围
绕稳定收入规模、稳运力规模、增效益规模等诸多目标，上下一心，
不惧压力，较好地完成了全年目标。

    2019年公司完成货运量2,496万吨，同比增加242万吨，增幅
10.74%；货运周转量233.79亿吨千米，同比增加44.76亿吨千米，增
幅23.68%。

    完成营业收入79,243.20万元，同比减少4,810.77万元，减幅
5.72%；营业成本69,475.50万元，同比增加1,616.56万元，增幅2.38%；
实现归属于上市公司股东的净利润为3,214.34万元，较上年同期减少
2,907.15万元，减幅47.49%。

 二、对公司运输版块的效益分析

 2019年公司运输各版块毛利率实现情况表（单位：元）

  项目        营业收入        营业成本        毛利率 收入同比 毛利率同比

 运输业      678,314,281.82 596,584,648.49     12.05%      -4.85%        -6.84%


内河运输 345,968,931.02 333,720,738.94          3.54%      35.72%         0.00%


沿海运输 285,098,318.30 217,179,735.58 23.82%             -28.27%        -7.82%


远洋运输      47,247,032.50   45,684,173.97     3.31%     -21.96%         3.50%


    公司2019年度运输业务毛利率为12.05%，比去年同比减少6.84%。


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2018年，公司与长航货运有限公司签订的20艘租赁船舶到期不再续租
后，公司沿海运输控制运力规模出现一定下降，虽通过购置船舶解决
了部分运力缺口，但受市场下滑影响，沿海运输业务营收规模和毛利
率均出现一定下降，另外2019年公司中止了与长航货运的船员劳务业
务和特种运输业务也减少了公司利润。2019年度，公司加大了内河运
输业务支持力度，但因内河运输业务毛利率较低，盈利空间不足，整
体运输业务毛利率较去年同期出现一定下降。

    三、未来对公司发展和效益影响的因素

    1、公司控股权不稳，治理环境或生变故。2019 年 2 月，大股东
天津顺航进入破产清算程序，与此同时，二股东长治市南烨实业集团
有限公司及其一致行动人一路增持，股份达到 16%，与第一大股东股
比仅差 1.89%，且未来在增持过程中不排除会导致公司控股股东、实
际控制人发生变化。
    公司主业突出、经营稳健、财务健康、指标良好。若控制权转移，
或出现股权争执，将影响到公司董事会和经营层的稳定性，继而影响
到公司的治理环境和生产经营。
    2、航运市场弱化，对公司经营业绩产生影响。不利因素：一是
受新冠肺炎全球蔓延影响，国际经济下行，或拖累国内经济下行；二
是 2018 年新增的大部分运力短期难以消化，运力总体呈现过剩态势；
三是 2020 年,煤炭供需宽松状况延续，需求增幅回落，；四是运力供
给增多，国际干散货市场需求不旺，内外贸兼营船舶更多涉足内贸经
营；五是随着环保要求越来越严，国内标准逐渐向国际靠拢，船舶升
级换代速度加快，对船舶的设备要求也越来越高。
    3、运力规模较小，生产能力与经营能力不匹配。公司目前手持
定单年货运量远大于生产能力，自有运力规模较小，缺口较大，租船
经营盈利水平有限。

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    4、公司融资渠道不畅。受大股东天津顺航破产清算影响，金融
机构对公司未来控制权的不确定性产生重大质疑，融资渠道不畅，制
约了公司做大做强，影响到公司主业的发展。



             第二部分   2019 年董事会的主要工作



    过去的 2019 年，公司董事会认真履行《公司法》、《证券法》、
深交所《上市规则》和《公司章程》等法律、法规、规范性文件赋予
的职责，认真落实股东大会和董事会决议，坚持规范化的运作和提升
治理水平，依托经营管理层，充分调动员工积极性，保持了公司健康
稳定的发展，取得了良好的成绩。
    1、提升公司治理水平，强化规范化运作
    一是董事会会议情况。2019 年，公司共召开 6 次董事会，在认
真审阅相关议案、报告后，以谨慎的态度对所议事项表达了明确意见。
相关会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》及《公司章程》等
法律、法规和规范性文件的规定。
    二是公司独立董事和董事会专门委员会运行情况。年内，因董事
辞职，公司调整了专门委员会成员构成，确保各委员会有效运作。公
司所有独立董事均按照《公司章程》、《独立董事工作细则》等规定,
依法履行了相关职责和义务,对依法应出具独立意见的事项，以独立、
公正的立场出具了独立意见,切实保障了股东、公司的利益。公司董
事会战略决策委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会,
依据公司章程和各专门委员会议事规则行使职权,促进了公司规范运
作和科学管理。
    三是股东大会执行情况。2019 年公司董事会严格遵守《公司法》、

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《证券法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等法律法规、制
度规则，按照证券监管部门的要求，召集、召开股东大会，确保股东
依法行使权利。年内董事会提议召开了 2 次股东大会，股东大会各项
决议均得到有效落实与实施。
    2、依规履行信息披露义务。公司董事会严格遵守信息披露的有
关规定，按照证监会和深圳证券交易所信息披露格式指引及其他信息
披露的相关规定按时完成了定期报告披露工作，并根据公司实际情
况，真实、准确、完整、及时发布会议决议等临时公告，2019 年共
披露公告 64 条，忠实履行了信息披露义务，确保全体股东和广大投
资者及时了解公司重大事项，最大程度地保护投资者合法权益。
    3、公司加强董事、监事、高级管理人员的培训工作，积极组织
相关人员参加相关法律法规培训及规章制度的学习，提高董事、监事、
高管人员的自律意识和工作的规范性，提高决策的科学性、高效性，
不断完善风险防范机制，保障公司健康稳定持续发展。
    4、调结构促发展。年度内，公司完成了参股公司重庆新港长龙
股权的处置，聚焦主业，公司对强制报废船舶进行了运力的更替，提
高了资产的变现性和盈利性，结构性的调整促进了公司持续健康的发
展。
    5、积极与中小股东互动联系和座谈，促进股东与公司之间的相
互了解。根据 2019 年互动易报告，公司回复股民提问效率超过了 99%
的深市上市公司，在规定的时间内及时回复率也达到了 93%。与此同
时，公司还与证券公司联手合办了一次中小投资者走进上市公司的主
题活动，拉近了公司与股民的距离，取得了较好的效果。



              第三部分   2020 年董事会工作计划


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    2020 年，受年初新冠肺炎疫情对经济发展的较大影响，我国经
济下行压力较大，随着中央加大宏观政策的对冲力度，企业复工复产
势头延续，二季度或下半年总体经济可能加快复苏进程，下半年就业
情况有望好转，完成全年发展目标任务有比较好的基础。
    受沿海干散货运输需求增长有限，新增运力短时间内难以消化影
响，预计 2020 年沿海干散货运输市场仍将延续弱势行情，运力供给
将长时间过剩，运价走势难以乐观。
    董事会将积极应对内外部形势变化，继续发挥在公司治理中的核
心作用，坚持规范运作和科学决策，切实履行勤勉尽责义务，努力提
升公司业绩，保障股东切实利益。
    2020 年公司重点工作如下：
    1、提高公司信息披露质量，扎实推进投资者关系工作。
    董事会将继续严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司信
息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券
交易所上市公司规范运作指引》等法律、法规、规章、规范性文件和
《公司章程》，认真履行信息披露义务，严把信息披露关，不断提高
公司信息披露质量。同时，积极开展好新一年的投资者关系活动，保
持公司投资者专线电话畅通，并积极通过深圳证券交易所“互动易”、
公司邮箱、电话等途径，加强与投资者的联系与服务工作。
    2、稳实体、保规模。
    2020 年初，受新冠肺炎疫情蔓延影响，干散货航运市场低迷，
需求下降，一季度公司生产经营受影响较大。自疫情爆发以来，公司
已制定了完善的防控机制和措施安排，结合各经营单元的实际情况，
多措并举，在力保员工返岗安全、生产安全、生活安全前提下，积极
推动企业复工复产，保障了公司生产经营的不断不乱。后期，公司将

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充分预估疫情给公司带来的深度影响以及对公司收入及现金流等方
面所产生的影响，积极通过强化现金流管理、大客户管理、应收账款
管理等多项措施防范风险，稳健经营。公司将坚持做强主业，提高经
营管理水平，积极服务客户，稳定实体，保住规模。
    3、切实保障公司治理体系有效运作
    2020 年，公司大股东天津顺航正依循《破产法》的相关规定开
展相关工作，债务清偿的实施可能导致公司实际控制权变更。而第一
大股东与第二大股东股权相近，也给公司的治理带来变数，给公司未
来发展带来一定的不确定性。
    对此，公司董事会予以高度关注，将与有关各方一道，遵照《上
市公司治理准则》以及相关法律法规赋予的权利，采取有效的措施保
持公司稳定经营，共同维护上市公司经营实体正常运作。公司将努力
降低消极影响，与本公司所有投资人一起，化风险为机遇，共同促进
公司更好地发展。
    4、继续推进融资管理，补强公司发展后劲。2019 年，虽经多方
努力和协调，公司的融资渠道仍未成功开启，在投资和产业发展上受
到很大制约，公司发展计划难以落实到位。2020 年，公司将加大工
作力度，要充分利用上市公司主业突出、财务稳健的优势，加强公司
筹措资金的能力，设法打通融资渠道，适时选择融资方式，推动产业
资本与金融资本的有机结合，为公司发展保驾护航，争取较好的经济
效益和社会效益。




                                 长航凤凰股份有限公司董事会

                                       2020 年 4 月 17 日


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