长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000520 证券简称：长航凤凰 公告编号：2009-08
长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
1.4 中瑞岳华会计师事务所为本公司2008 年度财务报告出具了标准无保留的审计报告。
1.5 公司负责人刘锡汉、主管会计工作负责人刘志伟及会计机构负责人（会计主管人员）刘志伟声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 长航凤凰
股票代码 000520
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 武汉市民权路39 号汇江大厦
注册地址的邮政编码 430021
办公地址 武汉市民权路39 号汇江大厦
办公地址的邮政编码 430021
公司国际互联网网址 http://www.csc-hy.com.cn
电子信箱 csc-hy@tom.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李嘉华 李嘉华
联系地址 武汉市江汉区民权路39 号 武汉市江汉区民权路39 号
电话 027-85321845、85703197 027-85321845、85703197
传真 027-82763929 027-82763929
电子信箱 csc-hy@tom.com csc-hy@tom.com长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
营业收入 2,676,495,070.98 2,345,837,715.90 14.10% 2,401,010,043.24
利润总额 107,668,786.73 496,467,169.62 -78.31% 123,540,796.98
归属于上市公司股东
的净利润
73,978,246.05 370,111,816.09 -80.01% 89,826,666.99
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
79,561,200.95 115,233,223.12 -30.96% 54,481,787.59
经营活动产生的现金
流量净额
73,578,460.85 435,127,989.55 -83.09% 24,401,179.99
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
总资产 5,746,903,560.80 4,853,126,874.65 18.42% 3,418,912,639.59
所有者权益（或股东
权益）
1,460,505,987.01 1,500,502,713.63 -2.67% 1,157,568,873.94
股本 674,722,303.00 674,722,303.00 674,722,303.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
基本每股收益（元/股） 0.1096 0.5485 -80.02% 0.1331
稀释每股收益（元/股） 0.1096 0.5485 -80.02% 0.1331
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.1179 0.1708 -30.97% 0.0807
全面摊薄净资产收益率（%） 5.07% 24.67% -19.60% 7.76%
加权平均净资产收益率（%） 4.99% 27.90% -22.91% 7.91%
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%）
5.45% 7.68% -2.23% 4.71%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
5.37% 8.69% -3.32% 4.80%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
0.1090 0.6449 -83.10% 0.0362
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
2.1646 2.2239 -2.67% 1.7156长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 16,845,335.67
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
12,335,183.17
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-42,716,468.52
受托经营取得的托管费收入 2,617,812.72
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -815,442.43
少数股东权益影响额 3,226,327.25
所得税影响额 2,924,297.24
合计 -5,582,954.90 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例
发行
新股
送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 188,406,832 27.92% 0 0 0 0 0 188,406,832 27.92%
1、国家持股 188,406,832 27.92% 188,406,832 27.92%
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国有法
人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 486,315,471 72.08% 0 0 0 0 0 486,315,471 72.08%
1、人民币普通股 486,315,471 72.08% 0 0 0 0 0 486,315,471 72.08%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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三、股份总数 674,722,303 100.00% 0 0 0 0 0 674,722,303 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售
股数
本年增加限售
股数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
中国长江航运（集
团）总公司
182,829,174 0 0 182,829,174 股改限售 2009年07 月14 日
中国人民保险公司
武汉青山支公司
5,577,658 0 0 5,577,658 股改限售 2007年07 月14 日
合计 188,406,832 0 0 188,406,832 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 128,857
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例持股总数
持有有限售条件
股份数量
质押或冻结的股
份数量
中国长江航运（集团）总公司 国有法人 27.27% 184,006,837 182,829,174 0
中国人民保险公司武汉市青山区支公司 国有法人 0.83% 5,577,658 5,577,658 0
中国工商银行－融通深证100 指数证券
投资基金 境内自然人 0.70% 4,717,411 0 0
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票
型证券投资基金 境内自然人 0.69% 4,636,070 0 0
李貌 境内自然人 0.43% 2,911,194 0 0
刘立军 境内自然人 0.36% 2,405,626 0 0
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证
券投资基金(LOF) 境内自然人 0.30% 2,000,000 0 0
中国银行－易方达深证100 交易型开放
式指数证券投资基金 境内自然人 0.26% 1,758,681 0 0
全国社保基金零零七组合 境内自然人 0.22% 1,502,849 0 0
全国社保基金零零六组合 境内自然人 0.22% 1,485,740 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－融通深证100 指数证券投资基金 4,717,411 人民币普通股
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金 4,636,070 人民币普通股
李貌 2,911,194 人民币普通股
刘立军 2,405,626 人民币普通股
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 2,000,000 人民币普通股
中国银行－易方达深证100 交易型开放式指数证券投资基金1,758,681 人民币普通股
全国社保基金零零七组合 1,502,849 人民币普通股
全国社保基金零零六组合 1,485,740 人民币普通股
成都友谊医院有限公司 1,478,102 人民币普通股长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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中国长江航运（集团）总公司 1,177,663 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知上述股东之间存在关联关系或一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
法人实际控制人情况
公司名称：中国长江航运（集团）总公司
法人代表：刘锡汉
注册资本：261,849 万元人民币
成立日期：1950 年
主要经营业务或管理活动：长江干线和干支直达、江海直达、沿海、近洋、远洋货物的干散货、石油、
液化气、集装箱运输，同时经营长江干线客运、国内外旅游等业务。
本公司控股股东为中国长江航运（集团）总公司，该公司是国务院国资委直接管理的中央企业之一，
是我国最大的内河航运企业。
经国务院批准，国务院国资委于2008 年12 月19 日批准中国长江航运（集团）总公司和中国对外贸
易运输（集团）总公司实施重组，将中国对外贸易运输（集团）总公司更名为中国外运长航集团有限公司作
为重组后的母公司。截止报告期末，新集团尚未完成工商变更登记，本公司的实际控制人目前仍然是中国长
江航运（集团）总公司。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
年初
持股
数
年末
持股
数
变动
原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
刘锡汉 董事长 男 54 2006 年06 月27 日2011 年09 月27 日0 00 0.00是
方卫建 董事 男 53 2006 年06 月27 日2011 年09 月27 日0 0 0 29.57 否
赵玉阜 总经理 男 46 2008 年09 月27 日2011 年09 月27 日0 00 3.25否
叶生威 董事 男 60 2006 年06 月27 日2011 年09 月27 日0 0 0 29.57 否
杨德祥 董事 男 50 2006 年06 月27 日2011 年09 月27 日0 0 0 22.52 否
粟道康 董事 男 57 2006 年06 月27 日2011 年09 月27 日0 0 0 22.28 否
严新平 独立董事 男 50 2005 年09 月28 日2011 年09 月27 日0 00 5.00否
方怀瑾 独立董事 男 46 2005 年09 月28 日2011 年09 月27 日0 00 5.00否
胡正良 独立董事 男 47 2006 年12 月28 日2011 年09 月27 日0 00 5.00否
毛永德 监事 男 52 2008 年09 月27 日2011 年09 月27 日0 0 0 23.68 否
吴晓宝 监事 男 52 2008 年09 月27 日2011 年09 月27 日0 0 0 19.61 否
郭汉忠 监事 男 45 2008 年09 月27 日2011 年09 月27 日0 0 0 22.04 否
王和平 副总经理 男 56 2006 年06 月27 日2011 年09 月11 日0 0 0 22.28 否
邢申生 副总经理 男 54 2006 年06 月27 日2011 年09 月11 日0 0 0 22.28 否
楼小云 副总经理 男 48 2008 年09 月11 日2011 年09 月11 日0 0 0 22.35 否
龚仁良 副总经理 男 50 2008 年09 月11 日2011 年09 月11 日0 0 0 20.10 否
张绳文 副总经理 男 51 2008 年09 月11 日2011 年09 月11 日0 0 0 19.93 否
刘志伟 总会计师 男 50 2008 年09 月11 日2011 年09 月11 日0 0 0 19.87 否
李嘉华 董事会秘书 男 35 2008 年09 月11 日2011 年09 月11 日0 0 0 19.87 否
合计 - - - - - 0 0 - 334.2 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席
次数
以通讯方式参
加会议次数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次未
亲自出席会议
刘锡汉 董事长 11 2 6 3 0 否
方卫建 副董事长 11 4 6 1 0 否
赵玉阜 董事 4 2 2 0 0 否
叶生威 董事 11 5 6 0 0 否
杨德祥 董事 4 2 2 0 0 否
粟道康 董事 11 5 6 0 0 否
严新平 独立董事 11 3 6 2 0 否长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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方怀瑾 独立董事 11 4 6 1 0 否
胡正良 独立董事 11 2 6 3 0 是
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
独立董事胡正良9 月份因公出国，未能亲自出席公司2008 年9 月11 日召开的四届29 次董事会和9 月27 日召开的五届一次
董事会。
年内召开董事会会议次数 11
其中：现场会议次数 5
通讯方式召开会议次数 6
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期总体经营情况
1、总体经营情况
2008 年，是极不平常、令人难忘的一年。干散货市场高开低走，特别是受金融危机影响，进入四季度
后航运市场急转直下，在市场下滑、产量锐减、收入陡降、利润滑坡等一系列冲击下，公司发展面临严峻考
验。对此，公司上下一心，沉着应对，全方位采取措施，把金融危机的影响控制到了最低程度，报告期内公
司完成货运量 7147 万吨，较上年同期减幅2.25% ；货运周转量491 亿吨千米，较上年同期减幅14.34% ；
完成营业收入267，649.51 万元，较上年同期增幅 14.10% ；营业成本218，461.03 万元，较上年同期增幅
13.59% ；归属于上市公司股东的净利润7398 万元，较上年同期减幅80.01%。
公司经营存在的主要优势和困难：
主要优势：
一是运力规模优势。目前公司长江运力规模与中小型船队相比具有明显优势，是唯一能满足长江沿线大
客户，大批量、长运距需求的企业，地位无可替代。近3 年来，公司的远洋和沿海运力有了长足发展，运输
实力得到进一步增强。
二是客户资源优势。公司经营多年的大客户资源，为今后的发展提供了稳定的业务来源。为大客户多年
提供的运输服务，获得了大客户的认可。特别是与战略客户建立以资产、股份为纽带的经营联盟，为公司拓
宽营销渠道，提高市场份额奠定了基础。
三是航线组合优势优势。公司发展的江海直达、江海、江洋联运等多种航线，形成了区别于其他航运公
司的独特优势，也是国内唯一能提供江海联运、“门到门”一站式运输服务的企业，是公司在激烈竞争中取
得胜利的重要基础。长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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四是人才与管理。公司作为从事干散货运输的专业化公司，拥有经验丰富的专业技术管理人员，建立了
完善的质量管理及安全管理体系。
五是企业品牌优势。越是困难的时候，拥有良好信誉、雄厚实力的企业更易受到客户的信赖，企业的品
牌优势越能够得到体现。长航作为拥有百年历史的大型国有企业，已经在社会和货主中确立了良好的品牌形
象，企业的社会知名度和形象美誉度在不断提升，为企业的赢利带来有利保障。
主要困难：
一是市场应变能力还不是很强，对大客户依赖程度较高，风险防范体系有待建立健全；
二是体制、机制仍不能很好地适应市场，改革有待深化。
三是长江效益低下，提高效益水平任务艰巨。
四是融资压力较大，加快主业发展，优化运力结构，公司资金需求较大，公司资产负债率局高不下。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
2009 年，公司面临的总体形势为：“危”与“机”并存，“危”中显机。
---危机因素主要表现在：
一是宏观形势“危情”延续。从国际看，世界性的金融危机目前上延续，对实体经济的影响进一步加深，
2009 年我国面临的外部经济环境将更加严峻。从国内看，我国GDP 增速呈加速放缓趋势，出口增速明显回
落，新一年我国经济可能表现为继续下调的趋势，预计GDP 增速保持在8%左右，将呈现前低后高的走势。
二是市场低位运行。在运力供给远大于运输需求的情况下，2008 年已成为航运的拐点，预计航运市场
将面临较长时间的低迷调整期。干散货运输方面：
远洋市场：目前指数虽小幅反弹，但实体经济及消费信心的恢复应该还有一个较长过程，众多权威机构
对09 年及后期的市场走势虽还难以定论，但总体论调是相对悲观和谨慎的，预测在短期内难有大幅回暖，
BDI 指数预计将在1500-3500 点之间低位波动。
沿海市场：虽然近期国家出台了一系列投资拉动内需政策，煤炭需求下跌势头可能有所期放缓，但市场
期望“冬储煤”期的阶段性反弹并没有出现，且09 年煤炭供需形势是供略大于求的局面，因此，预计明年
沿海运价指数会在目前的低位上缓慢上升。
长江市场：长江市场一直以来就是供过于求的局面，竞争十分激烈，运价走势的影响因素有成本性大于
市场性的特点，随着金融危机对实体经济的影响逐步显现，沿江各地电力、冶金行业实施限产压价等对策，
在09 年整个市场预计难以大幅回暖，长江整体运价水平预计还会下滑。
三是部分政策调整将增加成本压力。主要是燃油税政策的实施，客观上造成公司营运成本上升。长航凤凰股份有限公司2008 年年度
报告摘要
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---“危”中显机主要表现在：
虽然金融危机给企业发展带来较大冲击，但我们应科学分析和辨证看待这次金融危机，从危机中发现机
遇，抓住机遇：
其一，把应对金融危机当成学习实践科学发展观的课堂和考场。通过结合科学发展观的实践活动，反思
这次金融危机的教训；结合航运市场周期的变化规律，反思航运企业与金融危机的关系；结合企业改革发展
历程，反思风险管理的重要性，从而更加深化对科学发展观重要性的认识与实践。
其二，这次金融危机是改革调整、蓄力休整的机遇。利用市场低迷期深化改革调整。
其三，这次金融危机也是企业一次借机发展的机遇。
2、公司战略发展规划及2009 年经营管理计划
（1）发展规划
根据对企业面临的经济与市场形势，初步确立2009 年及今后一个时期的主要任务是：全力应对金融危
机，持续提升管理水平，注重转换发展方式，着力打造“五型”企业。
一是全力应对金融危机。要将应对金融危机作为今年和今后一个时期的首要任务，树立“过紧日子”的
思想，做好更坏和更长时间的应对准备。认真研判金融危机对实体经济的影响，密切跟踪市场形势的变化，
将预防流动性不足放在首位，确保资金平衡，严防支付风险。在投资发展上适当采取紧缩措施。大力开展增
收节支，降本增效工作，努力降低企业各项成本费用支出，度过危机“寒冬”。力争把金融危机对公司发展
的影响降到最低，对公司生产经营的影响降到最低，对员工工作和生活的影响降到最低，对公司股东回报的
影响降到最低。
二是持续提升管理。以开展“管理年”活动为载体，全面加强企业管理，以绩效考核为手段，以市场化
运作为核心，推进长江效益纵深行工程，推动全员效益算帐意识，由定性分析向定量分析和数学模型转变，
由单纯重视收入向更加重视效益和资金转变，由重视发展的速度向更加重视发展的质量和效益转变，持续加
强、改进和创新企业管理，通过在危机中强基础、练内功、上水平，为迎接新一轮市场复苏作准备。
三是注重转换发展方式。要根据市场形势变化和企业发展实际，努力转换发展方式，控制发展风险，提
高发展质量。做到“四个转变”：一是由高速度、跨越式发展向稳健发展转变；二是由追求发展速度向发展
质量转变；三是由外延扩张式发展向内涵扩大再生产转变；四是由自主发展向借力发展，合资合作转变。执
行多年来行之有效的“三有一可”“五个一批”的发展原则和发展方法。
四是着力打造“五型”企业。即：建立发展型、市场型、责任型、学习型、和谐型企业。所谓发展型企
业就是要牢固树立发展是第一要务，只有通过发展创新才能解决企业前进中遇到的困难和矛盾的战略意识。
市场型企业就是以市场为导向，通过市场化手段推进企业经营管理，由生产导向型向市场导向型转变；责任
型企业就是企业作为上市公司，必须为社会、股东、客户和员工负责，把对社会的责任感、对事业的责任心、长航凤凰股份有限公司
2008 年年度报告摘要
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对工作的责任制有机结合起来；学习型企业就是大力倡导“全员学习、全程学习、终生学习”的工作理念；
和谐型企业就是要实现客户、员工、社会的和谐相处，特别是在应对金融危机过程中更显重要。
（2）2009 年经营管理计划
2009 年经营指标如下：
收入：21.5 亿元
货运量：7210 万吨
周转量：470 亿吨千米
为完成2009 年经营指标，公司将重点抓好以下八项工作
1、增收入
一是继续巩固传统市场。二是努力开发新兴市场。要充分放大江海洋联动优势，做优做精长航品牌，在
巩固提升矿石市场份额的基础上，进一步扩大海煤运输市场，形成以战略和重点客户为主的客户集群，分散
市场经营风险。三是积极扩大对流货源。四是大力创新营销模式。五是发挥优势提高船效。
2、降成本
一是控制修理费用。二是控制燃油成本。三是控制营运成本。四是控制管理费用。
3、抓管理
一是大力开展“管理年”活动。二是深入推进长江效益纵深行工程。三是加强预算管理。四是深化人事
制度改革。五是规范企业运作。六是加快科技创新。
4、控风险
一是控制资金风险。二是控制法律风险。三是建立健全风险防范体系。四是强化企业审计功能。
5、保安全
一是狠抓责任制落实。二是继续深入开展“大战180 天，综合治理保安全”活动。三是加大安全预控力
度。四是提高体系运行质量。
6、谋发展
一是变“危”为“机”促发展。二是继续扩大战略合作。三是加强股权管理。四是抓好船舶建造。五是
提供发展支撑。
7、树信心
一是营造良好的工作氛围。二是加强企业民主建设。三是确保员工队伍稳定。四是继续为员工办好实事。
8、抓落实
一是有效激励抓落实。二是严格约束抓落实。三是强化责任抓落实。长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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3、公司实现未来发展战略的资金需求、资金来源及使用计划
根据公司“十一五”期发展战略，按照“三有一可”的发展原则，结合2009 年及未来货源市场需求情
况、以及2009 年公司经营计划目标和资金状况，长航凤凰2009 年当年计划投资总额约为1500 万元（不含
跨年80.4 亿元的投资额），拟需安排资金近19.5 亿元（含4 艘92500 吨出租方拟需安排的5.44 亿元资金），
其中：当年新增投资项目1500 万元、跨年在建船舶项目12.39 亿元和长期租赁船舶项目6.95 亿元，主要用
于运力购置、船舶技改、设备更新、信息化以及基本建设等项目，当年可新增到位运力33 艘、48 万载重吨
左右。所需资金主要来源于自有资金、银行贷款、表外融资等。具体项目说明如下：
一是船舶购置类。全部为跨年在建船舶项目，拟需资金约12.39 亿元。
二是长期租赁船舶类（即4 艘92500 吨散货船项目）。预计当年资金需求为6.95 亿元，其中：香港公司
拟需资金1.5 亿元、融资方拟需5.44 亿元。
三是船舶技改、设备更新等项目类。全年预计需投入资金1500 万元。
4、公司未来发展战略的风险、对策及措施
（1）运输价格波动的风险及其对策
运输市场价格受全球经济变化、运力需求、船舶保有量等多种因素的影响，波动性较大，公司面临国际
国内运输市场价格的波动带来的风险。运价指数的波动，对公司的营业收入和盈利水平影响较大。针对运输
价格波动的风险，在矿石、电煤等重点货种运输上，公司将巩固与战略客户和重点客护建立长期稳定的合作
关系，并在年度及更长年限的运输合同中加以体现，使运价保持在相对稳定的水平。公司将提高服务质量，
科学调度运力，加快船港协作，提高运输效率，控制经营与管理成本。根据沿海、沿江钢厂、电厂高炉火电
机组新建及扩容的情况，努力争取运量的增量部分，有效防范运价波动带来的风险。
（2）燃料价格波动风险及其对策
燃油消耗是航运生产的主要经营成本之一，燃料成本占主营业务成本的比例随着国际原油价格的上扬而
提高。燃油价格的上涨将导致船舶航次成本上升。针对燃油价格波动的风险，公司已制定和完善节能激励机
制，不断推进技术进步，总结现有的航海节能和机务技术节能经验，全面深入实施“以重代轻”的节能技术；
收集和掌握国内外燃油市场价格信息,利用全球范围内的燃油价格地区间的价差,尽可能选择燃油价格较低的
地区和港口加油,以降低成本、提高效益；与货主或租船人洽谈长期合同时，争取在运费条款中包含燃油涨
价的因素，或者订立有关燃油附加费的条款，以规避燃油价格波动的风险；适时采用大单采购储油，以锁定
成本；努力减少油价上涨给公司带来的负面影响。
（3）海上航行安全风险及其对策
运输船舶航行于海上，面临着海上特殊风险：恶劣天气、台风、海啸、海盗等，还可能遭遇战争、罢工，
以及机械故障和人为事故，对公司的正常营运产生不利影响。公司通过有效的安全管理体系、保安规则的有长航凤凰股份有限公司
2008 年年度报告摘要
12
效执行以及投保多种保险来防范、减少和转移上述风险，减轻其对公司正常营运的影响。
（4）民事纠纷引起的扣押船舶风险及其对策
海上运输船舶可能因合同纠纷，包括船员劳务合同纠纷，以及侵权纠纷引起民事索赔方申请海事法院扣
押船舶，对公司正常营运产生不利影响。公司加强与船东互保协会、保险公司的协调与合作，使之及时提供
担保，令船舶获得释放，避免船舶扣押，或者减少船舶扣押时间。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
水上运输 267,649.51 218,461.03 18.38% 14.10% 13.59% 2.04%
主营业务分产品情况
干散货 267,649.51 218,461.03 18.38% 14.10% 13.59% 2.04%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内运输 267,649.51 14.10%
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
1,191,982.82 -46,759,930.32 32,425,894.46
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产
金融资产小计 1,191,982.82 -46,759,930.32 32,425,894.46
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 1,191,982.82 -46,759,930.32 32,425,894.46长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
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6.5 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
新建2 艘45000 载重吨级散货船 49,200.00 报告期内开工，已累计支付进度
款9661 万元 增加公司沿海运力
新建6 艘45000 载重吨级散货船 169,200.00 报告期内开工，已累计支付造船
进度款33840 万元 增加公司沿海运力
新建8 艘川江及三峡库区4000 吨级
散货船
10,864.00 报告期内开工，已累计支付造船
进度款5028 万元 增加公司长江运力
在建12 艘57300 载重吨级散货船 316,083.00
报告期内支付进度款5143.85 万
元，已累计支付造船进度款84708
万元
增加公司远洋运力
在建1 艘23000 吨级沿海散货船 10,119.00
本报告期内支付造船进度款
4366.44 万元，已累计支付造船进
度款7565.88 万元
增加公司沿海运力
在建30 艘长江5000 吨级散货船 45,480.00
报告期内完工11 艘，当年共支付
进度款15328.64 万元，已累计支
付造船进度款33722 万元
增加公司长江运力
在建2 艘23000 吨级沿海散货船 20,360.00
报告期内完工1 艘，当年共支付
进度款4052 万元，已累计支付造
船进度款14232 万元
增加公司沿海运力
在建2 艘23000 吨级沿海散货船 23,760.00 报告期内跨期在建，已累计支付
造船进度款4752 万元 增加公司沿海运力
在建2 艘32000 吨级沿海散货船 44,160.00
报告期内支付进度款8632 万元，
已累计支付造船进度款17464 万
元
增加公司沿海运力
船舶技改及设备更新 3,448.00 本报告期内支付资金3448 万元
增强公司船舶适货性、适航性、适
港性及安全性
合计 692,674.00 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经中瑞岳华会计师事务所审计,2008 年度公司合并口径实现利润总额107,668,786.73 元，实现净利润
73,978,246.05 元，提取法定盈余公积金11,265,615.23 元，本年度实现可供股东分配的利润为62,712,630.82
元。
基于公司股权分置改革的承诺(公司利润分配不少于当年实现可供股东分配利润30%的现金分红)，本次
利润分配预案为：
以2008 年末总股本674,722,303 股为基数，向全体股东每10 股派发红利0.28 元（含税），预计共分配
股利18,892,224.48 元，剩余未分配利润276,148,820.67 元结转下年度。
以上预案还须提交股东大会审议通过。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 109,305,013.09 370,111,816.09 29.53%
2006 年 21,591,113.69 89,826,666.39 24.04%
2005 年 72,683,626.68 21,424,066.09 339.26%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署担保金额担保类型 担保期 是否履行完是否为关联方担保（是或长航凤凰股份有限公司2008 年年
度报告摘要
15
日） 毕 否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 30,000.00
报告期末对子公司担保余额合计 30,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 30,000.00
担保总额占公司净资产的比例 20.54%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额
0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 截止本报告期末，公司不存在未到期担保
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
重庆长江轮船公司 32.13 0.01% 2,357.00 9.06%
武汉长江轮船公司 0.00 0.00% 252.13 2.00%
中石化长江燃料有限公司 0.00 0.00% 8,007.75 9.58%
长江燃料供应总站 0.00 0.00% 21,658.35 25.91%
武汉长航货运物流有限责任公司 4,211.80 1.63% 15,973.75 17.48%
长航集团武汉工贸总公司 0.00 0.00% 247.90 0.30%
中国长江航运集团青山船厂 0.00 0.00% 69.52 0.77%
中国长江航运集团江东船厂 0.00 0.00% 7.00 0.08%
重庆东风船舶工业公司 425.00 0.16% 9.34 0.10%
长江轮船总公司南通驳船厂 0.00 0.00% 40.88 0.46%
芜湖长江轮船公司 0.00 0.00% 117.58 1.31%
芜湖长航船舶工业总公司 0.00 0.00% 168.16 1.37%
芜湖西华工业贸易总公司 0.00 0.00% 250.64 7.67%
宁波长航船舶货运代理有限公司 0.00 0.00% 622.75 22.81%
上海江海建设开发公司 0.00 0.00% 146.14 41.57%
芜湖长航物业管理公司 0.00 0.00% 37.75 10.74%长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
上海长江航运实业总公司 0.00 0.00% 28.23 0.30%
长航武汉客运有限公司汉口船厂 0.00 0.00% 47.07 0.52%
武汉长亚航运有限公司 5.60 0.00% 19.68 0.15%
武汉峡江长航运输有限公司 0.00 0.00% 49.68 0.64%
上海长江轮船公司 134.84 0.05% 470.12 5.12%
上海宝江航运有限公司 8.45 0.00% 0.00 0.00%
上海长航国际海运有限公司 8,181.78 100.00% 0.00 0.00%
常熟海隆航运有限公司 112.20 100.00% 0.00 0.00%
上海长集建材有限公司 1,192.56 0.46% 0.00 0.00%
武汉长强船务有限公司 11.11 0.00% 3,107.23 39.96%
邳州长航船务有限公司 0.00 0.00% 253.20 1.89%
南通长轮货运代理有限公司 48.00 0.02% 0.00 0.00%
芜湖长鑫航运有限责任公司 5.69 0.00% 0.00 0.00%
长江轮船总公司吴淞船厂 24.00 0.01% 0.00 0.00%
合计 14,393.16 5.39% 53,941.85 44.83%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额2,129.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
南京长江油运公司 0.00 0.00 0.00 67.60
合计 0.00 0.00 0.00 67.60
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00 万元，余额0.00 万元。
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、承诺情况：
2006 年7 月，公司完成股权分置改革，公司非流通股股东承诺，将遵守法律、法规和规章的规定，履
行法定承诺义务。
同时，控股股东长航集团还作出如下特别承诺：
（1）在本次股权分置改革方案通过后两个月内，如果中国凤凰（现长航凤凰，以下同）的股价低于3.00长航凤凰股份有限公司2008
年年度报告摘要
17
元，长航集团将投入不少于3,000 万元，不超过2 亿元的资金，以不高于3.00 元的价格通过深圳证券交易
所进行增持，直至股价高于3.00 元或3,000 万元耗尽。如果股价持股持续低于3.00 元，长航集团增持的股
份数可能超过1,000 万股。在增持计划完成的6 个月内，长航集团不出售所增持的股份，并将履行有关信息
披露义务。
（2）所持有中国凤凰的非流通股在获得流通权后的36 个月内不上市交易或转让。
（3）在中国凤凰2006 年、2007 年、2008 年的年度股东大会上依据相关规定履行程序，提出利润分配
不少于中国凤凰当年实现可供股东分配利润30%的现金分红议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞
成票。
（4）对于未明确表示同意本股权分置改革方案的非流通股股东中国人民保险公司武汉市青山区支公司，
长航集团承诺先行代为垫付该股东按比例承担的对价安排。但上述非流通股股东原持有的非流通股股份上市
流通前，必须先向长航集团偿还代付股份并经长航集团同意后，由中国凤凰向证券交易所提出该等股份的上
市流通申请。
（5）本公司保证严格履行所做出的承诺，并愿意接受国有资产管理部门、中国证监会及深圳证券交易
所的监督、管理和相应处罚措施。如有违反对价安排执行承诺的情形，本公司将赔偿其他股东因此所遭受的
损失；如有违反禁售、限售承诺出售股票的情形，除承担监管机构明确规定的违规责任外，由此所获全部收
入归中国凤凰全体股东所有。”
2、承诺履行情况：
（1）自本公司股权分置改革方案实施后的首个交易日起至2006 年9 月13 日止的两个月内，中国长航
增持了本公司流通股1，177，663 股，占本公司总股本的0.17%，增持该部分流通股所用资金为3521212.37
元。依据有关规定，该部分增持股份已予以锁定，锁定期为增持计划完成后的6 个月。
截止2007 年3 月13 日，公司控股股东中国长航因公司股权分置改革实施而增持的1，177，663 股流通
股满足解除锁定条件。2007 年6 月13 日解除锁定手续已办理完毕，上述股份可以在二级市场流通（详见2007
年6 月15 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登的公司公告)。
（2）根据2006 年年度股东大会决议，公司于2007 年6 月19 日在《中国证券报》《上海证券报》《证券
时报》刊登了公司分红派息公告，实施了2006 年度利润分配方案：以2007 年6 月22 日总股本674，722，
303 为基数，向全体股东每10 股派发红利0.32 元（含税），共分配股利21,590，991.54 元。
（3）根据公司2007 年度股东大会决议，公司于2008 年6 月6 日在《中国证券报》《上海证券报》《证
券时报》刊登了公司分红派息公告，实施了2007 年度利润分配方案：以现有总股本674,722,303 股为基数，
向全体股东每10 股派发现金红利人民币1.62 元（含税，扣税后，个人股东、投资基金实际每10 股派发现
金红利1.458 元），共分配股利109,305,013.09 元。长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
（4）截止报告期末，非流通股东所持有的本公司非流通股股票未发生交易或转让，没有违反承诺的行
为发生。
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称
初始投资金额
（元） 持有数量期末账面值
占期末证券
总投资比例
（%）
报告期损益
1 股票 000630 铜陵有色 15,608,319.27 1,009,100 6,710,515.00 20.69% -8,897,804.27
2 股票 000903 云内动力 15,085,420.50 1,308,000 6,566,159.99 20.25% -8,519,260.50
3 股票 600233 大杨创世 15,099,612.35 1,476,048 5,992,754.88 18.48% -9,106,857.47
4 股票 600087 长航油运 14,878,754.42 1,276,000 4,925,360.00 15.19% -9,953,394.42
5 股票 000708 大冶特钢 11,338,133.40 1,086,000 4,876,140.27 15.04% -6,461,993.13
6 股票 002079 苏州固锝 6,776,024.10 868,776 3,318,724.32 10.23% -3,457,299.78
7 股票 002234 民和股份 31,830.00 3,000 36,240.00 0.11% 4,410.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 3,633,027.18
合计 78,818,094.04 - 32,425,894.46 100% -42,759,172.39
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
股份名称 期初股份数量
报告期买入股份
数量
报告期卖出股份
数量 期末股份数量使用的资金数量 产生的投资收益
大杨创世 0 1,812,048 336,000 1,476,048 15,099,612 -176,990.89长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
广东明珠 105,766 69,234 175,000 0 3,363,719 432,594.63
海利得 0 5,500 5,500 0 80,795 103,357.56
合肥城建 0 4,000 4,000 0 62,400 60,293.99
凯恩股份 0 385,000 385,000 0 3,619,904 407,430.99
栖霞建设 0 185,000 185,000 0 3,720,107 9,309.83
上海能源 0 371,100 371,100 0 10,027,031 -255,485.78
苏州固锝 0 2,746,205 1,877,429 868,776 6,776,024 2,577,603.70
梅花伞 0 255,000 255,000 0 4,610,172 -1,312,160.84
新嘉联 0 257,000 257,000 0 4,834,392 -1,033,871.67
三全食品 0 5,000 5,000 0 107,950 163,820.08
拓日新能 0 500 500 0 5,395 20,848.19
中煤能源 0 129,000 129,000 0 2,171,070 784,526.40
独一味 0 2,000 2,000 0 12,360 40,726.79
天宝股份 0 7,000 7,000 0 119,490 201,340.50
长航油运 0 2,004,098 728,098 1,276,000 14,878,754 -443,109.78
中国铁建 0 180,000 180,000 0 1,634,400 515,634.65
准油股份 0 5,500 5,500 0 43,175 93,090.21
福晶科技 0 5,000 5,000 0 38,950 68,899.47
金钼股份 0 37,000 37,000 0 613,090 189,014.03
鱼跃医疗 0 4,000 4,000 0 37,920 22,979.97
紫金矿业 0 95,000 95,000 0 677,350 270,077.12
奥维通信 0 8,000 8,000 0 67,680 48,921.44
科大讯飞 0 1,500 1,500 0 18,990 24,335.56
经纬纺机 0 413,400 413,400 0 2,646,888 239,577.95
铜陵有色 0 1,010,007 907 1,009,100 15,608,319 99,833.67
金 飞 达 0 4,500 4,500 0 41,985 24,935.24
天威视讯 0 9,000 9,000 0 62,820 104,654.81
九阳股份 0 6,000 6,000 0 135,240 136,559.16
北化股份 0 4,500 4,500 0 31,275 21,420.26
塔牌集团 0 11,500 11,500 0 115,345 67,251.55
华东数控 0 2,500 2,500 0 24,500 7,869.87
民和股份 0 3,000 0 3,000 31,830 0.00
云内动力 0 1,308,000 0 1,308,000 15,085,421 -25,645.29
大冶特钢 0 1,087,000 1,000 1,086,000 11,338,133 143,383.81
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2008 年，公司监事会全体成员按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》等有关法律法规，本着对公司
和全体股东负责的精神，积极开展工作，为促进公司依法运作和规范管理认真履行了监督职权。报告期内，
监事会工作情况如下：
一、监事会的工作情况长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
2008 年，公司监事会共召开会议10 次，其中集中召开5 次，以通讯方式召开5 次。会议情况如下：
1、2008 年1 月10 日，在长航凤凰股份有限公司总部召开了公司第四届监事会第二十一次会议。应到监
事5 名，实到4 名，监事龚仁良先生因公出差未能出席本次会议，委托监事吴晓宝先生全权代理。会议审议
通过了《关于申请兴业银行授信额度的议案》、《关于调整银行授信方式的议案》、《关于为控股子公司长江交
通科技股份有限公司提供授信额度担保的议案》。
2、2008 年3 月20 日，在武汉江城明珠豪生大酒店召开了公司第四届监事会第二十二次会议。应到监事
5 名，实到5 名。会议审议通过了《公司2007 年度董事会工作报告》、《公司2007 年度总经理工作报告》、《公
司2007 年财务决算报告和2008 年财务预算报告（草案）》、《公司2008 年生产经营计划和投资计划》、《公司
2007 年度利润分配预案》、《公司2008 年与控股股东及其关联方日常关联交易的议案》、《关于调整公司已披
露的2007 年期初资产负债表相关科目及其金额的议案》、《关于续聘会计师事务所及报酬的议案》、《关于对
董事、监事及高级管理人员考核和薪酬分配的议案》、《公司2007 年年度报告全文及摘要》、《关于新增银行
授信及海轮抵押贷款的议案》、《关于期租融资9.25 万吨散货船舶的议案》、《公司2007 年度监事会工作报告》。
3、2008 年4 月23 日，公司第四届监事会第二十三次会议以通讯的方式召开。应到监事5 名，实到5
名。会议审议通过了《公司2008 年第一季度季度报告全文及摘要》、《关于申请民生银行授信额度的议案》。
4、2008 年7 月14 日，公司第四届监事会第二十四次会议以通讯的方式召开。应到监事5 名，实到5
名。会议审议通过了《关于投资参股中国长航集团财务有限责任公司的议案》、《关于为控股子公司长江交通
科技股份有限公司提供授信额度担保的议案》、《关于投资建造6 艘45000 吨级沿海散货船舶的议案》。
5、2008 年7 月25 日，公司第四届监事会第二十五次会议以通讯的方式召开。应到监事5 名，实到5
名。会议审议通过了《关于加强上市公司治理专项活动整改情况说明的议案》。
6、2008 年8 月12 日，在长航凤凰股份有限公司总部召开了公司第四届监事会第二十六次会议。应到监
事5 名，实到5 名。会议审议通过了《关于公司半年度报告全文及摘要的议案》、《关于投资组建重庆新港长
龙物流有限责任公司的议案》、《关于将有关运河资产投入南京长航凤凰货运有限公司的议案》、《关于申请银
行授信额度的议案》、《关于向金融机构申请45000 吨级系列沿海散货船舶融资的议案》、《关于公司控股股东
行为规范制度的议案》、《关于公司与关联方资金往来管理制度的议案》。
7、2008 年9 月11 日，在长航凤凰股份有限公司总部召开了公司第四届监事会第二十七次会议。应到监
事5 名，实到5 名。会议审议通过了《关于推荐长航凤凰股份有限公司第五届监事会监事候选人的议案》。
8、2008 年9 月27 日，在长航凤凰股份有限公司总部召开了公司第五届监事会第一次会议。应到监事3
名，实到3 名。会议审议通过了《关于选举公司第五届监事会主席的议案》。
9、2008 年10 月22 日，公司第五届监事会第二次会议以通讯的方式召开。应到监事3 名，实到3 名。
会议审议通过了《公司2008 年第三季度报告全文及摘要》。
10、2008 年12 月8 日，公司第五届监事会第三次会议以通讯的方式召开。应到监事3 名，实到3 名。
会议审议通过了《关于对长航凤凰（香港）投资发展有限公司增资的议案》、《关于为控股子公司长江交科提
供贷款担保的议案》、《关于追加2008 年与控股股东及其关联方日常关联交易的议案》、《关于申请交通银行
授信额度的议案》。长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
以上10 次监事会作出的决议、公告，均及时刊登在“巨潮资讯信息网”和《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》上。
二、监事会的独立意见
（一）公司依法运作情况
公司监事会依据国家有关法律法规以及有关上市公司治理规范性文件，对公司股东大会、董事会的召开
程序、决策事项、董事会执行股东大会决议的情况，公司高级管理人员履行公司职务的情况以及公司管理制
度的执行情况进行了监督。监事会认为：2008 年公司严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》等法
律法规，不断完善内控制度，科学决策，加强管理，依法经营。公司董事、高级管理人员尽心尽责勤勉工作，
未发现上述人员在履行公司职务时有违反国家法律法规、《公司章程》或损害股东权益、公司利益的行为。
公司董事会、监事会的换届选举以及部分高级管理人员的调整，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
（二）财务检查情况
公司2008 年度财务审计报告已由中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审
计报告。监事会认为该报告客观、真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
（三）投资和出售不良资产情况
报告期内，根据公司发展需要，确保经营正常进行，公司投资、融资建造沿海散货船舶、为控股子公司
提供贷款担保、投资参股长航集团财务公司、投资组建重庆新港长龙物流公司、向长航香港公司增资等对外
担保及重大投资，以及处置长江废旧钢船资产等事项，程序合法，交易价格合理。未发现损害公司利益和股
东权益或造成公司资产流失的情况。
（四）关联交易情况
报告期内，公司与控股股东及其关联方之间的采购货物、委托加工、接受劳务、固定资产租入及租出、
提供劳务等日常关联交易，其交易公平合理，手续完备，价格公允，符合诚实信用、平等自愿的原则，无内
幕交易，没有损害公司及股东的利益。
（五）内部控制自我评价情况
根据深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》的有关规定，遵循内部控制的基本原则，公司组织机构
完整，内部审计部门及人员配备齐全到位。按照自身的实际情况，公司建立健全了覆盖公司各环节的内部控
制制度，并对内部控制制度的建立、执行实施了有效监督。特别是在应对国际金融危机中加强风险防范研究，
加强内部控制，保证了公司资产资金安全和重点活动的执行及监督的充分有效。监事会认为，《公司2008
年度内部控制自我评价报告》全面、真实、准确，反映了公司内部控制的实际情况。
三、2009 年工作打算
2009 年是公司充满希望、充满挑战的一年。面对国际金融危机对企业造成的严重冲击，公司监事会将以
服务企业又好又快发展为己任，围绕2009 年的工作任务，以进一步完善上市公司治理结构为手段，更加忠
实地履行《公司法》和本《公司章程》赋予的职责，一是认真学习国家相关法律法规和政策，提高监事会的
履职能力和效率；二是强化监督职能和勤勉尽职意识，维护好公司及全体股东的权益；三是完善工作方式，
围绕公司的重大决策、经营管理和内部控制制度的建立与执行开展监督检查，进一步提高工作质量和水平。长航凤凰股份有限公司
2008 年年度报告摘要
22
同时希望公司在2009 年里取得更好的业绩，回报广大股东。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
中瑞岳华审字[2009]第02634 号
长航凤凰股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的长航凤凰股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表和合
并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表、现金流量表和合并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表以
及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制
相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理
的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合
理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2008 年12 月31 日的
财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
中瑞岳华会计师事务所有限公司 中国注册会计师：张天福
中国·北京 中国注册会计师：谢卉长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
23
2009 年3 月25 日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：长航凤凰股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 640,177,886.00 427,938,800.18 779,935,289.57 342,090,938.23
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 32,425,894.46 1,191,982.82
应收票据 243,556,129.01 171,566,129.01 209,822,127.56 166,542,127.56
应收账款 159,990,114.80 155,520,641.57 167,960,731.29 148,896,790.73
预付款项 341,901,667.62 268,333,808.45 58,736,375.42 58,759,148.97
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 1,698,334.69
其他应收款 22,454,209.45 33,744,210.00 22,485,157.50 27,989,196.97
买入返售金融资产
存货 54,880,387.47 46,184,045.97 71,062,994.73 61,347,995.69
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,698,334.69
流动资产合计 1,497,084,623.50 1,104,985,969.87 1,311,194,658.89 805,626,198.15
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 66,954,841.14 841,585,671.42 67,328,100.89 842,558,931.17
投资性房地产
固定资产 2,166,703,442.79 1,482,930,170.51 2,112,960,048.02 1,497,569,344.60
在建工程 2,000,064,399.61 1,708,885,633.46 1,359,932,431.22 1,048,967,100.04
工程物资长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
24
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 399,971.06 325,829.45 527,300.34 410,858.73
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 15,696,282.70 3,604,336.88 1,184,335.29 1,042,720.78
其他非流动资产
非流动资产合计 4,249,818,937.30 4,037,331,641.72 3,541,932,215.76 3,390,548,955.32
资产总计 5,746,903,560.80 5,142,317,611.59 4,853,126,874.65 4,196,175,153.47
流动负债：
短期借款 1,515,000,000.00 1,240,000,000.00 935,000,000.00 675,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 119,043,902.26 119,043,902.26 156,447,249.93 155,947,249.93
应付账款 214,920,056.60 166,633,163.06 164,810,548.45 132,816,917.29
预收款项 12,727,619.25 12,239,942.22 12,653,634.14 11,892,817.22
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 24,186,565.95 16,172,770.06 18,118,942.36 8,789,162.99
应交税费 25,696,882.27 4,523,063.79 81,964,354.63 28,205,260.49
应付利息
应付股利 909,942.02 909,942.02
其他应付款 73,515,174.98 130,335,918.13 134,167,358.94 107,524,604.27
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 200,000,000.00 200,000,000.00 71,700,000.00 54,300,000.00
其他流动负债 909,942.02 909,942.02
流动负债合计 2,186,000,143.33 1,889,858,701.54 1,575,772,030.47 1,175,385,954.21
非流动负债：
长期借款 2,002,158,500.00 1,902,158,500.00 1,673,840,000.00 1,673,840,000.00
应付债券
长期应付款 1,393,582.00 1,393,582.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 85,532.40
其他非流动负债长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
25
非流动负债合计 2,003,552,082.00 1,902,158,500.00 1,675,319,114.40 1,673,840,000.00
负债合计 4,189,552,225.33 3,792,017,201.54 3,251,091,144.87 2,849,225,954.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 674,722,303.00 674,722,303.00 674,722,303.00 674,722,303.00
资本公积 300,255,360.62 299,622,960.76 300,255,360.62 299,622,960.76
减：库存股
盈余公积 197,879,821.90 287,278,781.71 186,614,206.67 276,013,166.48
一般风险准备
未分配利润 295,041,045.15 88,676,364.58 341,633,355.84 96,590,769.02
外币报表折算差额 -7,392,543.66 -2,722,512.50
归属于母公司所有者权益合计1,460,505,987.01 1,350,300,410.05 1,500,502,713.63 1,346,949,199.26
少数股东权益 96,845,348.46 101,533,016.15
所有者权益合计 1,557,351,335.47 1,350,300,410.05 1,602,035,729.78 1,346,949,199.26
负债和所有者权益总计 5,746,903,560.80 5,142,317,611.59 4,853,126,874.65 4,196,175,153.47
9.2.2 利润表
编制单位：长航凤凰股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,676,495,070.98 2,187,655,442.87 2,345,837,715.90 1,949,218,032.49
其中：营业收入 2,676,495,070.98 2,187,655,442.87 2,345,837,715.90 1,949,218,032.49
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,557,569,796.55 2,183,474,594.08 2,180,120,409.62 1,866,307,686.18
其中：营业成本 2,184,610,292.43 1,866,008,331.43 1,923,332,335.79 1,631,683,507.54
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 93,090,728.54 75,746,047.75 81,783,291.91 67,502,463.07
销售费用 46,460,075.30 46,460,075.30 40,387,158.02 40,387,158.02
管理费用 66,466,775.42 47,601,796.29 43,481,737.32 44,168,977.14
财务费用 158,601,394.99 140,548,431.63 98,102,039.79 89,535,300.40
资产减值损失 8,340,529.87 7,109,911.68 -6,966,153.21 -6,969,719.99
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-46,759,930.32 367,730.75
投资收益（损失以“-”号填列） 7,138,366.21 92,124,904.41 310,272,895.13 3,543,974.69
其中：对联营企业和合营企业的2,725,074.94 2,725,074.94 3,256,533.89 3,256,533.89长航凤凰股份有限公司2008 年年度
报告摘要
26
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 79,303,710.32 96,305,753.20 476,357,932.16 86,454,321.00
加：营业外收入 30,598,822.46 26,646,450.39 20,268,565.87 14,856,559.01
减：营业外支出 2,233,746.05 2,184,537.62 159,328.41 103,745.29
其中：非流动资产处置损失 1,184,555.62 1,179,221.96 97,962.51 97,962.51
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 107,668,786.73 120,767,665.97 496,467,169.62 101,207,134.72
减：所得税费用 27,408,208.37 8,111,513.67 89,356,814.64 32,332,447.65
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 80,260,578.36 112,656,152.30 407,110,354.98 68,874,687.07
归属于母公司所有者的净利润 73,978,246.05 370,111,816.09
少数股东损益 6,282,332.31 36,998,538.89
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1096 0.5485
（二）稀释每股收益 0.1096 0.5485
9.2.3 现金流量表
编制单位：长航凤凰股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,197,469,156.25 1,937,278,971.06 1,918,651,787.50 1,578,916,219.22
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 111,400.11
收到其他与经营活动有关的现金 89,014,217.37 83,630,132.22 192,117,675.67 135,227,343.60
经营活动现金流入小计 2,286,594,773.73 2,020,909,103.28 2,110,769,463.17 1,714,143,562.82
购买商品、接受劳务支付的现金 961,581,214.93 912,000,430.51 908,167,449.12 730,230,663.40
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 555,559,793.66 478,798,201.18 520,094,197.10 446,477,379.63
支付的各项税费 201,521,255.33 120,077,740.70 136,863,880.01 110,484,830.97长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告
摘要
27
支付其他与经营活动有关的现金 494,354,048.96 438,396,294.57 110,515,947.39 88,940,456.21
经营活动现金流出小计 2,213,016,312.88 1,949,272,666.96 1,675,641,473.62 1,376,133,330.21
经营活动产生的现金流量净额 73,578,460.85 71,636,436.32 435,127,989.55 338,010,232.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 107,929,490.48 128,083,127.95
取得投资收益收到的现金 7,228,014.95 91,615,829.47 309,016,361.24 2,287,440.80
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
23,669,796.57 20,269,396.57 8,023,308.53 5,686,092.84
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金 377,865.23
投资活动现金流入小计 139,205,167.23 111,885,226.04 445,122,797.72 7,973,533.64
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
886,192,970.60 748,881,346.09 1,309,665,597.55 996,112,421.86
投资支付的现金 186,953,332.45 99,307,380.01 22,400,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
76,903,289.00
支付其他与投资活动有关的现金 216,000.00 216,000.00 87,677.23
投资活动现金流出小计 1,073,362,303.05 749,097,346.09 1,409,060,654.79 1,095,415,710.86
投资活动产生的现金流量净额 -934,157,135.82 -637,212,120.05 -963,937,857.07 -1,087,442,177.22
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 2,865,288,500.00 2,430,288,500.00 2,308,840,000.00 2,018,840,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,865,288,500.00 2,430,288,500.00 2,308,840,000.00 2,018,840,000.00
偿还债务支付的现金 1,826,253,500.00 1,488,853,500.00 1,331,100,000.00 1,213,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 317,761,258.32 290,011,454.32 170,418,415.86 161,470,406.35
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 41,603.68 41,603.68
筹资活动现金流出小计 2,144,014,758.32 1,778,864,954.32 1,501,560,019.54 1,375,212,010.03
筹资活动产生的现金流量净额 721,273,741.68 651,423,545.68 807,279,980.46 643,627,989.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -452,470.28 -380,719.00
五、现金及现金等价物净增加额 -139,757,403.57 85,847,861.95 278,089,393.94 -105,803,954.64
加：期初现金及现金等价物余额 779,935,289.57 342,090,938.23 501,845,895.63 447,894,892.87
六、期末现金及现金等价物余额 640,177,886.00 427,938,800.18 779,935,289.57 342,090,938.23长航凤凰股份有限公司
2008 年年度报告摘要
28
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：长航凤凰股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
674,722,
303.00
300,255,
360.62
186,614,
206.67
341,633,
355.84
-2,722,5
12.50
101,533,
016.15
1,602,03
5,729.78
674,722,
303.00
303,119,
832.98
179,726,
737.96
65,319,5
60.26
1,222,88
8,434.20
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
674,722,
303.00
300,255,
360.62
186,614,
206.67
341,633,
355.84
-2,722,5
12.50
101,533,
016.15
1,602,03
5,729.78
674,722,
303.00
303,119,
832.98
179,726,
737.96
65,319,5
60.26
1,222,88
8,434.20
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
11,265,6
15.23
-46,592,
310.69
-4,670,0
31.16
-4,687,6
67.69
-44,684,
394.31
-2,864,4
72.36
6,887,46
8.71
341,633,
355.84
-2,722,5
12.50
36,213,4
55.89
379,147,
295.58
（一）净利润
73,978,2
46.05
6,282,33
2.31
80,260,5
78.36
370,111,
816.09
36,998,5
38.89
407,110,
354.98
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
-4,670,0
31.16
-4,670,0
31.16
-2,864,4
72.36
-2,722,5
12.50
-353,09
9.36
-5,940,0
84.22
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
-3,369,9
67.47
-415,41
1.02
-3,785,3
78.49长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
29
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
505,495.
11
62,311.6
6
567,806.
77
4．其他
-4,670,0
31.16
-4,670,0
31.16
-2,722,5
12.50
-2,722,5
12.50
上述（一）和（二）小计
73,978,2
46.05
-4,670,0
31.16
6,282,33
2.31
75,590,5
47.20
-2,864,4
72.36
370,111,
816.09
-2,722,5
12.50
36,645,4
39.53
401,170,
270.76
（三）所有者投入和减少
资本
-431,98
3.64
-431,98
3.64
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
-431,98
3.64
-431,98
3.64
（四）利润分配
11,265,6
15.23
-120,57
0,556.74
-10,970,
000.00
-120,27
4,941.51
6,887,46
8.71
-28,478,
460.25
-21,590,
991.54
1．提取盈余公积
11,265,6
15.23
-11,265,
615.23
6,887,46
8.71
-6,887,4
68.71
2．提取一般风险准备
-21,590,
991.54
-21,590,
991.54
3．对所有者（或股东）
的分配
-109,30
4,941.51
-10,970,
000.00
-120,27
4,941.51
4．其他长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
30
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额
674,722,
303.00
300,255,
360.62
197,879,
821.90
295,041,
045.15
-7,392,5
43.66
96,845,3
48.46
1,557,35
1,335.47
674,722,
303.00
300,255,
360.62
186,614,
206.67
341,633,
355.84
-2,722,5
12.50
101,533,
016.15
1,602,03
5,729.78长航凤凰股份有限公司2008 年年度报告摘要
31
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
