宏源证券股份有限公司 2012 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、
完整性无法保证或存在异议。
1.3 本季度报告经公司第六届董事会第二十六次会议审议通过。
1.4 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.5 公司董事长冯戎先生、总经理胡强先生、财务总监许建平先生、财务会
计部总经理张延强先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末比上年度
项 目 本报告期末 上年度期末
期末增减（%）
总资产 23,322,454,826.19 21,287,018,896.77 9.56
股东权益 7,442,704,611.91 7,121,063,749.49 4.52
每股净资产 5.09 4.87 4.52
项目 年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流
-206,598,233.25 89.45
量净额
每股经营活动产生的现
-0.14 89.55
金流量净额
本报告期比上年同期
项 目 报告期 年初至报告期期末
增减（%）
净利润 276,190,002.06 276,190,002.06 -18.44
基本每股收益 0.1890 0.1890 -18.46
稀释每股收益 0.1890 0.1890 -18.46
净资产收益率% 3.79 3.79 -0.74
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扣除非经常性损益后的
3.78 3.78 -0.76
净资产收益率%
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
非流动性资产处置损
益，包括已计提资产减 10,303.53
值准备的冲销部分
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税 64,184.49
收返还、减免
计入当期损益的政府补
150,000.00
助
除上述各项之外的其他
1,502,178.73
营业外收入和支出
减：上述非经常性损益
431,666.69
对所得税的影响
合 计 1,295,000.06
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 110,384 位
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类
股份数量
中国建银投资有限责任公司 965,174,770 人民币普通股
中国银行－易方达深证 100 交易型开放式
14,220,246 人民币普通股
指数证券投资基金
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券
12,695,304 人民币普通股
投资基金
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 7,479,485 人民币普通股
新疆资金融通中心 7,209,938 人民币普通股
中国建设银行－泰达宏利市值优选股票型
6,053,094 人民币普通股
证券投资基金
中国工商银行－融通深证 100 指数证券投
5,894,881 人民币普通股
资基金
中国银行－华泰柏瑞盛世中国股票型开放
5,387,457 人民币普通股
式证券投资基金
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型
4,817,902 人民币普通股
证券投资基金
中国建设银行－银华中证等权重 90 指数分
3,454,190 人民币普通股
级证券投资基金
§3 重要事项
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3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
项 目 2012-03-31 2011-12-31 增 减 额 增减幅度％ 变动原因
交易性金融资产投
交易性金融资产 5,475,184,225.23 3,464,042,747.85 2,011,141,477.38 58.06
资规模加大所致
应收交易性金融债
应收利息 95,688,581.18 50,380,172.15 45,308,409.03 89.93
券利息增加所致
融出资金及其他应
其他资产 1,555,199,695.99 865,047,166.49 690,152,529.50 79.78
收款增加所致
卖出回购金融资产 卖出回购业务增加
3,996,594,033.15 3,000,407,515.06 996,186,518.09 33.20
款 所致
应交税费 155,892,204.29 95,379,595.42 60,512,608.87 63.44 应交税费增加所致
应付帐款及其他应
其他负债 102,598,038.73 73,211,197.19 29,386,841.54 40.14
付款增加所致
项 目 2012 年 1-3 月 2011 年 1-3 月 增 减 额 增减幅度％
代理买卖证券业务 代理买卖证券业务
235,564,006.83 385,397,392.86 -149,833,386.03 -38.88
净收入 收益减少所致
证券承销业务净收 证券承销业务收益
214,446,258.96 123,796,846.00 90,649,412.96 73.22
入 增加所致
受托客户资产管理 受托客户资产管理
9,270,858.08 14,360,546.54 -5,089,688.46 -35.44
业务净收入 业务收益减少所致
自营业务投资收益
投资收益 289,541,145.66 141,853,741.64 147,687,404.02 104.11
增加所致
交易性金融资产公
公允价值变动收益 28,356,772.71 14,529,238.43 13,827,534.28 95.17
允价值上升所致
业务及管理费 488,303,982.88 322,866,455.04 165,437,527.84 51.24 人工费用增加所致
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1.2012 年 2 月，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准宏源证券股份
有限公司设立宏源证券宏源 6 号债券集合资产管理计划的批复》(证监许可
[2012]97 号)，核准本公司设立宏源证券宏源 6 号债券集合资产管理计划，计划
类型为限定性集合资产管理计划，计划推广期间募集资金规模上限为 50 亿份，
本公司为计划的管理人、中国建设银行股份有限公司为计划的托管人。
2.2012 年 3 月 9 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准宏源证券
股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]291 号），核准公司非公
开发行不超过 52,500 万股新股，自核准发行之日起 6 个月内有效。公司董事会
将按照上述批复文件的要求和公司股东大会的授权，在规定期限内办理本次非公
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开发行 A 股股票事宜。（相关公告及内容详见 2012 年 3 月 10 日《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）。
3.2011年12月29日，公司2011年第三次临时股东大会审议通过《关于设立金
融产品投资子公司的议案》和《关于修改公司<章程>的议案》，同意公司向中国
证监会申请设立专业子公司从事金融产品等投资，公司对金融产品投资子公司的
投资总额不超过12亿元，授权经营管理层在上述投资额度内决定分次注资的具体
事宜。同意修改公司《章程》，增加一条设立从事金融产品等投资业务子公司的
条款。该有关公司《章程》重要条款的变更事宜已于2012年2月获中国证监会新
疆监管局核准。目前，公司金融产品投资子公司——宏源汇智投资有限公司已在
北京市工商行政管理局办理了注册登记手续，领取了《企业法人营业执照》（相
关公告及内容详见2012年4月11日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn）。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
由于公司主要利润来源的证券经纪业务和证券投资业务受证券市场影响较
大，因此无法对公司下一报告期业绩进行准确估值。公司将在下一报告期结束
后，及时进行披露。
3.5 其他需说明的重大事项
□适用 √不适用
3.5.1 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
占期末
序 证券 证券代 证券 初始投资金额 期末账面值 证券总 报告期损益
持有数量
号 品种 码 简称 （元） （元） 投资比 （元）
例(％)
公司
1 122743 12 华发集 204,776,440.00 2,000,000.00 209,000,000.00 3.20 4,497,013.11
债
私募 12 苏交通
2 031231001 200,000,000.00 2,000,000.00 200,000,000.00 3.07 0.00
债券 PN001
次级 11 深发展
3 1116001 197,964,200.00 2,000,000.00 194,646,600.00 2.99 -3,317,600.00
债 01
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企业 11 蒙奈伦
4 1180105 171,575,132.58 1,800,000.00 174,624,840.00 2.68 2,990,828.93
债券 债
公司
5 122809 11 准国资 171,426,938.50 1,710,000.00 165,870,000.00 2.54 4,163,889.59
债
企业 10 宜春城
6 1080050 133,961,660.00 1,400,000.00 134,079,960.00 2.06 118,300.00
债券 投债
公司
7 122763 11 淮产投 119,973,880.00 1,200,000.00 126,948,000.00 1.95 6,974,120.00
债
集合 宏源 3 号
8 0702 159,227,715.26 159,227,715.26 124,022,467.42 1.90 0.00
理财 红利成长
集合
9 0701 宏源一号 152,252,406.31 152,252,406.31 132,458,114.49 2.03 242,958.69
理财
企业 11 皖 北
10 1182187 120,643,344.00 1,200,000.00 122,279,520.00 1.88 2,287,459.17
债券 MTN1
期末持有的其他证券投资 4,967,304,710.34 — 4,935,927,111.21 75.70 11,651,208.10
报告期已出售证券投资损益 — — — 165,383,302.01
合计 6,599,106,426.99 — 6,519,856,613.12 100.00 194,991,479.60
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
占该公司
报告期
持股数量（股） 股权比例 期末账 报告期 会计
证券 证券 初始投资 所有者 股份
(%) 面值 损益 核算
代码 简称 金额(元) 权益变 来源
期 (元) (元) 科目
期初 期末 期初 动(元)
末
冠豪 可供出售
600433 147,875,000.00 17,500,000 17,500,000 4.12 4.12 159,425,000.00 8,531,250.00 购买
高新 金融资产
太原 -10,350,000.0 可供出售
600169 271,500,000.00 30,000,000 30,000,000 1.86 1.86 156,900,000.00 购买
重工 0 金融资产
西飞 可供出售
000768 228,901,394.92 20,000,000 20,000,000 0.81 0.81 154,000,000.00 6,600,000.00 购买
国际 金融资产
恒源 可供出售
600971 159,428,233.18 11,000,000 10,100,000 1.10 1.01 145,945,000.00 2,125,215.87 10,966,107.17 购买
媒电 金融资产
合肥 可供出售
000417 128,115,000.00 7,300,000 7,300,000 1.40 1.40 104,755,000.00 1,204,500.00 购买
百货 金融资产
兴业 可供出售
000426 9,524,625.41 2,747,324 2,747,324 0.72 0.69 33,489,879.56 5,254,257.15 受让
矿业 金融资产
中国 可供出售
601669 25,784,023.50 5,729,783 5,729,783 0.06 0.06 23,664,003.79 171,893.49 购买
水电 金融资产
荣科 可供出售
300290 12,554,300.00 1,130,000 1.66 17,944,400.00 4,042,575.00 购买
科技 金融资产
兴业 可供出售
601166 2,390,594.76 300,000 180,000 0.003 0.002 2,397,600.00 24,147.36 176,497.38 购买
银行 金融资产
特变 可供出售
600089 2,067,434.76 199,907 199,907 0.01 0.01 1,541,282.97 4,497.91 购买
电工 金融资产
可供出售
其他 105,346,394.66 32,601,167 50,795,000 5,113,610.00 120,712,905.49 83,835.57 购买
金融资产
合计 1,093,487,001.19 127,378,181 145,682,014 805,175,776.32 122,862,268.72 26,685,413.66
3.5.3 持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
5
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单位：元
占该公
所持对象 初始投资 持有 期末 报告期 报告期所有 会计核 股份
司股权
名称 金额 数量 账面值 损益 者权益变动 算科目 来源
比例
非同一控
宏源期货 长期股
213,169,463.67 100% 213,169,463.67 17,287,984.35 17,287,984.35 制下的企
有限公司 权投资
业合并
合计 213,169,463.67 100% 213,169,463.67 17,287,984.35 17,287,984.35
3.5.4 公司是否存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提
供担保的情况。
□适用 √不适用
3.5.5 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
√适用 □不适用
谈论的主要内容及提供
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
的资料
新华社《金融世 公司固定收益业务开
2012.2.9 宏源证券 实地调研
界》 展情况
新 华 社 财 经 频 国债期货即将重启的
2012.2.21 宏源期货 现场采访
道北京电视台 条件、意义及影响
公司及高收益债市场
2012.3.8 宏源证券 实地调研 嘉实基金
情况
海通证券、中信
建投证券、安邦
资产管理有限
实地调研
2012.3.27 宏源证券 责任公司、华夏 公司 2011 年经营情况
（业绩说明会）
基金管理有限
公司等 30 家公
司
3.6 衍生品投资情况
√适用 □不适用
公司衍生产品自营业务目前主要涉
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包
及股指期货套期保值自营业务。
括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操
报告期内公司进行股指期货套期保
作风险、法律风险等）
值业务时完全按照中国证监会及中金所
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宏源证券股份有限公司 2012 年第一季度报告
的要求，规范运作，风险可控，不存在违
法、违规操作。
为保证股指期货自营业务规范运作，
防范业务风险，公司以股指期货自营业务
管理办法以及股指期货自营业务风险管
理办法等规章制度为准则，在中金所批准
的套期保值额度内，依照套期保值业务方
案，在分析及控制市场风险、流动性风险、
信用风险、操作风险、法律风险等情况下
开展此项业务。
截至报告期末，公司股指期货持仓合
约的公允价值变动为 956,580 元。
衍生金融工具初始以衍生交易合同
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变
签订当日的公允价值进行确认，并以其公
动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使
允价值进行后续计量。公允价值为正数的
用的方法及相关假设与参数的设定
衍生金融工具确认为一项资产，公允价值
为负数的确认为一项负债。衍生金融工具
公允价值变动直接计入当期损益。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则
无。
与上一报告期相比是否发生重大变化的说明
公司已获得自营业务参与股指期货
交易资格，可以进行股指期货自营业务。
截至报告期末，股指期货持仓合约价
值 8256.86 万元，占公司报告期末净资产
的 1.11%，风险可控。同时，满足中国证
独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品投资及 监会关于证券公司自营权益类证券及证
风险控制情况的专项意见 券衍生品（包括股指期货）的合计额不得
超过净资本 100%的要求。
此项业务不存在损害公司和全体股
东权益的情况。公司独立董事、保荐人或
财务顾问未对股指期货自营业务提出投
资及风险控制情况的专项意见。
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√适用 □不适用
单位：元
期末合约金额占公司报告
合约种类 合约到期期限 期初合约金额 期末合约金额
期末净资产比例
IF1201 2012 年 1 月 16 日 17,647,500.00 0 0
IF1204 2012 年 4 月 20 日 0 82,568,640.00 1.11%
合计 - 17,647,500.00 82,568,640.00 1.11%
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董事长：冯戎
宏源证券股份有限公司董事会
二○一二年四月二十日
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