（证券代码：000562）
二○一四年四月十八日
2014 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、
完整性无法保证或存在异议。
1.3 本季度报告经公司第七届董事会第十八次会议审议通过。会议应参加董
事 9 人，实际参会董事 8 人，委托授权 1 人，俞灵雨独立董事因工作原因书面授
权王纪新独立董事代为行使表决权。
1.4 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.5 公司董事长冯戎先生、财务总监阳昌云先生、财务会计部总经理张延强
先生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末比上年度期末增减
项 目 本报告期末 上年度期末
（%）
总资产 37,808,239,542.96 34,589,619,055.84 9.31
股东权益 15,118,366,175.60 14,800,519,336.51 2.15
每股净资产 3.806 3.726 2.15
项目 年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 2,490,744,379.75 不适用
每股经营活动产生的现金流量净额 0.63 不适用
年初至报告期 本报告期比上年同期
项 目 报告期
期末 增减（%）
营业收入 1,070,382,145.30 1,070,382,145.30 -23.64
归属于上市公司股东的净利润 359,548,867.22 359,548,867.22 -26.61
归属于市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润 358,194,810.97 358,194,810.97 -27.00
加权平均净资产收益率% 2.40 2.40 下降 0.85 个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率% 2.39 2.39 下降 0.86 个百分点
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2014 年第一季度报告
基本每股收益 0.0905 0.0905 -26.60
稀释每股收益 0.0905 0.0905 -26.60
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,620,326.21
计入当期损益的政府补助 460,703.98
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -275,621.86
减：上述非经常性损益对所得税的影响 451,352.08
合 计 1,354,056.25
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 182,358 位
前 10 名股东持股情况
股东 持股比例 持有非流通股 质押或冻结的股份
股东名称 （%） 持股总数
性质 数量 数量
国有
中国建银投资有限责任公司 60.02 2,384,207,330 453,857,790 0
法人
国有
新疆凯迪投资有限责任公司 1.71 68,000,000 0 0
法人
中国银行－易方达深证 100 交易型开放式
其他 0.47 18,625,372 0 0
指数证券投资基金
工银瑞信基金公司－工行－中国石化财务
其他 0.36 14,480,000 0 0
有限责任公司
一般
汇达资产托管有限责任公司 0.36 14,421,606 0 0
法人
中国民生银行－银华深证 100 指数分级证
其他 0.34 13,330,208 0 0
券投资基金
中国工商银行－融通深证 100 指数证券投
其他 0.27 10,691,333 0 0
资基金
国有
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 0.26 10,500,000 0 0
法人
中国银行－嘉实沪深 300 交易型开放式指
其他 0.17 6,744,420 0 0
数证券投资基金
中国工商银行－富国沪深 300 增强证券投
其他 0.16 6,398,000 0 0
资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
持有流通股
股东名称 股份种类
数量
中国建银投资有限责任公司 1,930,349,540 人民币普通股
新疆凯迪投资有限责任公司 68,000,000 人民币普通股
中国银行－易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金 18,625,372 人民币普通股
工银瑞信基金公司－工行－中国石化财务有限责任公司 14,480,000 人民币普通股
2
2014 年第一季度报告
汇达资产托管有限责任公司 14,421,606 人民币普通股
中国民生银行－银华深证 100 指数分级证券投资基金 13,330,208 人民币普通股
中国工商银行－融通深证 100 指数证券投资基金 10,691,333 人民币普通股
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 10,500,000 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 6,744,420 人民币普通股
中国工商银行－富国沪深 300 增强证券投资基金 6,398,000 人民币普通股
未知上述股东之间是否存在关联关系或属于
上述股东关联关系或一致行动的说明
《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用 单位：元
增减幅
项目 2014 年 3 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 增减额 变动原因
度%
最低备付金及交易备
结算备付金 2,867,653,252.56 1,538,310,830.68 1,329,342,421.88 86.42
付金增加所致
可供出售金融资产投
可供出售金融资产 3,384,675,726.20 1,870,057,646.72 1,514,618,079.48 80.99
资规模增加所致
其他资产 218,651,708.87 166,025,688.22 52,626,020.65 31.70 预付账款增加所致
仓单质押借款增加所
短期借款 28,726,000.00 5,630,400.00 23,095,600.00 410.19
致
期末卖出回购业务规
卖出回购金融资产款 7,272,042,400.00 4,245,971,000.00 3,026,071,400.00 71.27
模增加所致
将计提薪酬发放职工
应付职工薪酬 243,039,699.28 585,283,600.19 -342,243,900.91 -58.47
所致
限售股个人所得税及
应交税费 130,535,131.01 333,846,738.33 -203,311,607.32 -60.90
企业所得税减少所致
应付证券金融公司拆
应付利息 127,985,339.22 60,987,396.67 66,997,942.55 109.86
入资金利息增加所致
应付理财产品客户资
其他负债 418,385,934.68 177,196,308.62 241,189,626.06 136.11
金增加所致
增减幅
项目 2014 年 1-3 月 2013 年 1-3 月 增减额 变动原因
度%
融资融券业务利息收
利息净收入 129,486,614.72 94,053,128.72 35,433,486.00 37.67
入增长所致
自营业务投资收益减
投资收益 234,421,594.25 354,791,232.53 -120,369,638.28 -33.93
少所致
交易性金融资产公允
公允价值变动收益 85,286,891.82 292,958,647.53 -207,671,755.71 -70.89
价值下降所致
宏源恒利子公司销售
其他业务收入 38,696,254.71 10,141,780.65 28,554,474.06 281.55
收入增加所致
宏源恒利子公司销售
其他业务成本 31,597,168.18 1,433,502.17 30,163,666.01 2104.19
成本增加所致
可供出售金融资产市
其他综合收益 -41,702,028.13 89,327,804.91 -131,029,833.04 -146.68
值下降所致
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2014 年第一季度报告
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司筹划的重大资产重组情况
1.重大资产重组交易对方：申银万国证券股份有限公司
2.相关情况：
公司因接获控股股东----中国建银投资有限责任公司通知，筹划公司重大事项，公司股票于
2013 年 10 月 30 日 13:00 起停牌，并于 2013 年 10 月 31 日发布《重大事项停牌公告》；于 2013
年 11 月 6 日发布《关于重大资产重组事项停牌公告》，公司股票自 2013 年 11 月 6 日起继续停牌。
2013 年 11 月 8 日，公司召开第七届董事会第十四次会议，审议通过《关于筹划重大资产重
组事项的议案》，同意公司筹划重大资产重组事项。并授权公司经营管理层办理与相关方签署意
向性文件、聘请中介机构等筹划相关事宜。2013 年 11 月 18 日，公司与申银万国证券股份有限
公司签署了《宏源证券股份有限公司与申银万国证券股份有限公司资产重组之意向书》，双方约
定了保密义务并同意共同推进重大资产重组。2013 年 12 月 4 日和 2014 年 1 月 30 日，公司分别
发布《关于筹划重组停牌期满申请继续停牌公告》和《关于重大资产重组进展暨股票继续停牌公
告》，经公司申请，公司股票继续停牌。
公司在股票停牌期间，会同交易对方及相关方建立了重组工作沟通、协调机制，积极推进本
次重大资产重组有关工作。参与本次重大资产重组事项的中介机构，按计划全面开展尽职调查、
审计、评估等相关工作；公司与申银万国及有关方进一步商讨、论证和完善本次重大资产重组方
案，并向有关部门进行沟通、咨询。同时，公司严格按照监管要求，及时履行信息披露义务，每
五个交易日披露一次该事项进展公告，并按照相关规定，对本次交易涉及的内幕信息知情人进行
了登记和申报，对其买卖公司股票的情况进行了自查。
截止本报告披露日，本次重大资产重组事项的相关工作仍在推进过程中。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司非公开发行股票的相关承诺履行情况
公司于 2012 年 6 月完成非公开发行 A 股股票方案，向 8 位投资者发行 525,000,000 股人民
币普通股，新增股份于 2012 年 6 月 29 日在深圳证券交易所上市。在本次非公开发行中，公司
控股股东----中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投”）作出如下承诺：
1.关于不竞争的声明
(1)待完成将部分资产划转中央汇金投资有限责任公司的事宜后，中国建投将符合“参一控
一”政策要求。将来不以任何方式新增从事，包括与他人合作直接或间接从事与发行人及控股子
公司构成同业竞争的业务；
(2)中国建投目前及将来不会利用在发行人的控股股东地位，损害发行人及其他发行人股东
的利益。
此项承诺于 2011 年 4 月 25 日作出，在中国建投作为发行人股东或关联方的整个期间持续
有效。现正在履行中。
2.关于减少及避免关联交易的承诺
(1)中国建投将尽可能减少或避免与宏源证券及其控股子公司之间的关联交易；
(2)对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，中国建投将严格遵守有关法律、法规、
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2014 年第一季度报告
深圳证券交易所有关上市规则及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履
行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性；
(3)中国建投承诺不通过关联交易损害宏源证券及其他股东的合法权益。
此项承诺于 2011 年 4 月 25 日作出，正在履行中。
3.关于不发生占用股份公司资金行为的承诺
在中国建投作为公司控股股东期间，中国建投及关联方将不发生占用股份公司资金行为，
包括但不限于如下行为：
中国建投及其他关联方不得要求宏源证券为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，
也不得互相代为承担成本和其他支出；
中国建投及关联方不会要求且不会促使宏源证券通过下列方式将资金直接或间接地提供给
中国建投及关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借股份公司的资金给中国建投及关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向中国建投及关联方提供委托贷款；
(3)委托中国建投及关联方进行投资活动；
(4)为中国建投及关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
(5)代中国建投及关联方偿还债务。
此项承诺于 2011 年 4 月 25 日作出，在中国建投作为公司股东或关联方的整个期间持续有
效。现正在履行中。
4.关于限售期的承诺
中国建投承诺，其认购的 226,928,895 股宏源证券股票自公司非公开发行股票上市之日起
60 个月内不予转让。
新增股份于 2012 年 6 月 29 日在深圳证券交易所上市，此承诺正在履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
由于公司主要利润来源的证券经纪业务、证券投资业务和承销保荐业务受证券市场影响较
大，因此无法对公司下一报告期业绩进行准确预测。公司将在下一报告期结束后，及时进行披
露。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
占期末证
证券 期末账面值 报告期损益
序号 证券品种 证券代码 初始投资金额（元） 持有数量 券总投资
简称 （元） （元）
比例(％)
1 信托产品 华融山西交通信托 428,687,500.00 428,687,500.00 3.51 8,564,582.67
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2014 年第一季度报告
2 信托产品 中航信托天启 378 号 400,000,000.00 407,259,835.63 3.33 14,305,747.52
3 债券 101461002 14 神火 MTN001 360,000,000.00 3,600,000.00 354,487,320.00 2.90 -3,066,652.62
4 债券 101455002 14 汉城投 MTN001 323,276,373.33 3,200,000.00 333,892,480.00 2.73 14,704,137.52
5 基金 482002 工银瑞信货币基金 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 2.46 0.00
6 信托产品 中航信托天启 340 号 250,000,000.00 264,878,333.34 2.17 5,636,003.08
7 专项资管 嘉实资本湖北清能
220,000,000.00 220,424,109.59 1.80 2,686,027.40
计划 专项资管计划
8 债券 122672 12 西城投 219,152,596.46 2,150,010.00 218,226,015.00 1.79 7,952,091.78
9 基金 541011 汇丰晋信货币基金 B 类 200,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00 1.64 0.00
10 债券 122629 12 平发债 177,771,400.00 1,800,000.00 189,000,000.00 1.55 14,286,275.58
期末持有的其他证券投资 9,301,952,248.03 9,301,484,355.20 76.12 50,991,990.06
报告期已出售证券投资损益 210,579,163.72
合计 12,180,840,117.82 12,218,339,948.76 100.00 326,639,366.71
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
占该公司股 报告期所有 会计
证券 证券 初始投资金 持股数量（股） 期末账面值 报告期损 股份
权比例(%) 者权益变动 核算
代码 简称 额(元) (元) 益(元) 来源
期初 期末 期初 期末 (元) 科目
可供出售
600578 京能电力 250,296,400.00 72,340,000.00 72,340,000.00 1.57 1.57 259,700,600.00 0.00 0.00 购买
金融资产
可供出售
600169 太原重工 271,500,000.00 45,042,100.00 45,000,000.00 1.86 1.86 136,350,000.00 -11,241.51 18,909.26 购买
金融资产
可供出售
600971 恒源煤电 220,440,351.45 18,862,140.00 18,856,940.00 1.89 1.89 102,016,045.40 -62,230.53 -24,275,587.44 购买
金融资产
可供出售
002524 光证集团 72,000,000.00 18,240,000.00 18,240,000.00 3.62 3.62 85,680,000.00 0.00 -11,509,416.00 购买
金融资产
可供出售
002671 龙泉股份 66,448,189.80 0.00 4,002,903.00 0.00 1.83 66,968,567.19 0.00 390,283.04 购买
金融资产
可供出售
000417 合肥百货 128,115,000.00 10,950,000.00 10,950,000.00 1.40 1.40 63,510,000.00 0.00 -3,859,875.00 购买
金融资产
可供出售
000426 兴业矿业 9,524,625.41 3,324,262.00 3,324,262.00 0.56 0.56 23,070,378.28 0.00 -1,371,258.08 受让
金融资产
可供出售
601318 中国平安 1,903,905.22 81,300.00 51,067.00 0.00 0.00 1,918,076.52 -471,087.28 213,336.59 购买
金融资产
可供出售
600036 招商银行 1,693,307.98 38,382.00 174,300.00 0.00 0.00 1,711,626.00 -20,403.85 619,544.61 购买
金融资产
可供出售
600016 民生银行 1,635,186.30 545,700.00 215,700.00 0.00 0.00 1,652,262.00 -259,517.31 69,103.27 购买
金融资产
可供出售
其他 161,924,034.72 63,558,404.00 57,340,604.00 62,765,289.75 -6,608,015.31 -3,601,176.44
金融资产
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2014 年第一季度报告
合计 1,185,481,000.88 232,982,288.00 230,495,776.00 805,342,845.14 -7,432,495.79 -43,306,136.19
3.5.3 持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
占该公
所持对 初始投资 持有 期末 报告期 报告期所有者 会计核算
司股权 股份来源
象名称 金额 数量 账面值 损益 权益变动 科目
比例
宏源期货 非同一控制下
563,169,463.67 100% 563,169,463.67 12,587,008.97 1,077,592.97 长期股权投资
有限公司 的企业合并
合计 563,169,463.67 100% 563,169,463.67 12,587,008.97 1,077,592.97
3.5.4 公司是否存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担
保的情况。
□适用 √不适用
3.5.5 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
□适用√不适用
3.6 衍生品投资情况
√适用 □不适用
公司衍生产品自营业务目前主要涉及股指期货
套期保值自营业务和利率互换业务。
报告期内公司进行相关业务时完全按照中国证
监会、中金所以及中国外汇交易中心暨全国银行间同
业拆借中心、银行间市场交易商协会的要求，规范运
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括
作，风险可控，不存在违法、违规操作。
但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风
为保证股指期货自营业务和利率互换业务规范
险、法律风险等）
运作，防范业务风险，公司以股指期货自营业务管理
办法、股指期货自营业务风险管理办法以及利率互换
业务操作规程、利率互换业务风险管理规程等规章制
度为准则，在分析及控制市场风险、流动性风险、信
用风险、操作风险、法律风险等情况下开展上述业务。
截至报告期末，公司股指期货持仓合约的公允价
值变动为-191,160.00 元，利率互换业务持仓合约的公
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变 允价值变动为 0 元。
动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用 衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的
的方法及相关假设与参数的设定 公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。
公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公
允价值为负数的确认为一项负债。衍生金融工具公允
7
2014 年第一季度报告
价值变动直接计入当期损益。
普通的衍生金融工具主要基于市场普遍采用的
估值模型计算公允价值。估值模型的数据尽可能采用
可观察市场信息。复杂的结构性衍生金融工具的公允
价值主要来源于交易商报价。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则
无
与上一报告期相比是否发生重大变化的说明
公司已获得自营业务参与股指期货交易资格及开
展利率互换业务资格，可以进行股指期货自营业务和
利率互换业务。
截至报告期末，股指期货持仓合约价值
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项 89,008,140.00 元，占公司报告期末净资产的 0.59%，
意见 利率互换持仓名义本金 50,000,000 元，占公司报告期
末净资产 0.33%，风险可控。同时，符合监管部门相
关监管指标要求。
此项业务不存在损害公司和全体股东权益的情
况。
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√适用 □不适用
单位：元
期末合约金额占公司报告期末
合约种类 合约到期期限 期初合约金额 期末合约金额
净资产比例
IF1404 2014 年 4 月 0 71,836,800.00 0.48%
IF1405 2014 年 5 月 0 4,471,740.00 0.03%
IF1406 2014 年 6 月 0 12,699,600.00 0.08%
Repo 2015 年 3 月 0 50,000,000.00 0.33%
合计 0 139,008,140.00 0.92%
董事长：冯戎
宏源证券股份有限公司董事会
二○一四年四月十八日
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