（证券代码：000562）
二○一四年八月二十六日
2014 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本半年度报告经公司第七届董事会第二十二次会议审议通过。没有董事、监事、
高级管理人员声明对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
三、报告期内，公司无派发现金红利、送红股、以公积金转增股本计划。
四、本公司董事长冯戎先生，财务总监阳昌云先生及财务会计部总经理张延强先生声
明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、本公司2014年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质
承诺，敬请投资者注意投资风险。
2014 年半年度报告
目 录
第一节 释义........................................................................................................... 2
第二节 公司简介................................................................................................... 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ...................................................................... 4
第四节 董事会报告............................................................................................... 5
第五节 重要事项................................................................................................. 15
第六节 股份变动及股东情况............................................................................. 22
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................................ 24
第八节 财务报告................................................................................................. 26
第九节 备查文件目录....................................................................................... 138
1
2014 年半年度报告
第一节 释义
在本半年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
释义项 指 释义内容
“公司”、 “本公司” 宏源证券股份有限公司
“宏源汇智” 宏源汇智投资有限公司
“宏源汇富” 宏源汇富创业投资有限公司
“宏源期货” 宏源期货有限公司
“控股股东”、“中国建投” 中国建银投资有限责任公司
“实际控制人”、“中央汇金” 中央汇金投资有限责任公司
“深交所” 深圳证券交易所
“中国证监会” 中国证券监督管理委员会
2
2014 年半年度报告
第二节 公司简介
一、公司名称
法定中文名称：宏源证券股份有限公司
缩写：宏源证券
法定英文名称：Hong Yuan Securities Co.,Ltd
缩写：HONGYUAN SECURITIES
二、公司法定代表人：冯戎
公司总经理：冯戎（代行）
三、公司董事会秘书：阳昌云
证券事务代表：徐亮
联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
联系电话：0991-2301870
联系传真：0991-2301779
邮 箱：hyzq@hysec.com
四、公司合规总监：任全胜
联系地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
联系电话：0991-2301870
联系传真：0991-2301779
邮 箱：hyzq@hysec.com
五、公司地址
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
邮编：830002
办公地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
邮编：830002
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
邮编：100033
国际互联网网址：http://www.hysec.com
电子信箱：hyzq@hysec.com
六、信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
公司董事会办公室
七、股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：宏源证券
股票代码：000562
八、其他资料
3
2014 年半年度报告
（一）首次注册登记日期：1993 年 5 月 25 日
地址：乌鲁木齐市新华北路 2 号
（二）最近一次变更注册登记日期：2013 年 2 月 1 日
住所：乌鲁木齐文艺路 233 号宏源大厦
（详见 2013 年 2 月 28 日《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》和巨潮资讯网
上刊登的“关于公司经营范围和《章程》相关条款变更的公告”）
（三）《企业法人营业执照》注册号码：650000040000388
（四）税务登记号码：新国税字 650102228593068；乌地税登字 650102228593068
（五）组织机构代码：22859306-8
第三节 会计数据和财务指标摘要
单位：元
本报告
2013 年末 2012 年末
期末比
项目 2014 年 6 月 30 日 上年度
调整后 调整前 末增减 调整后 调整前
（%）
总资产 40,254,077,985.51 34,589,619,055.84 34,589,619,055.84 16.38 33,511,839,526.84 31,897,089,257.68
归属于上市公司
15,097,014,267.43 14,800,519,336.51 14,800,519,336.51 2.00 14,795,389,790.69 14,795,389,790.69
股东的净资产
本报告
2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
期比上
项目 2014 年 1-6 月 年同期
调整后 调整前 增减 调整后 调整前
（%）
经营活动产生的
5,840,424,617.64 -2,554,060,926.94 -50,614,112.71 不适用 -3,439,563,186.86 -3,271,746,523.59
现金流量净额
营业收入 2,147,163,067.44 2,428,616,972.58 2,428,616,972.58 -11.59 1,834,719,347.42 1,834,719,347.42
归属于上市公司
733,672,076.58 835,097,011.78 835,097,011.78 -12.15 644,025,163.62 644,025,163.62
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
723,066,936.57 836,362,290.50 836,362,290.50 -13.55 642,522,690.37 642,522,690.37
常性损益后的净
利润
加权平均净资 下降 0.72
4.84 5.56 5.56 8.62 8.62
产收益率 个百分点
基本每股收益
0.18 0.21 0.21 -14.29 0.22 0.22
(元/股）
稀释每股收益
0.18 0.21 0.21 -14.29 0.22 0.22
(元/股）
非经常性损益项目 本报告期 上年同期
非流动资产处置损益 -34,454.01 486,109.78
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 5,569,845.81 148,152.47
4
2014 年半年度报告
计入当期损益的政府补助，(与公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补 9,014,047.98 367,000.00
助除外)
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -230,878.59 -2,688,300.54
所得税影响额 -3,713,421.18 421,759.57
合计 10,605,140.01 -1,265,278.72
第四节 董事会报告
一、报告期内经营情况的讨论与分析
（一）公司总体经营情况
2014年上半年，公司认真贯彻落实股东大会和董事会的决策部署，加快创新发展，
夯实管理基础，各项业务稳步推进。
（二）公司主营业务范围及经营状况
公司主要经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为
期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。
2014年上半年，公司实现营业收入21.47亿元，较去年同期下降11.59%；实现净利润
7.34亿元，较去年同期下降12.15%。
经纪业务：公司努力克服市场不利因素，加强营销服务工作，行业地位稳中有升。
公司规范客户总数稳步增加，公司网点数量不断增长，网点布局日趋合理。
承销保荐业务：股票承销保荐业务稳步进展，公司共完成股票主承销2家（首发1家，
增发1家），主承销金额11.64亿元；固定收益承销业务表现突出，完成债券主承销19家，主
承销金额218亿元。
证券投资业务：稳健操作，同时严格控制新股申购风险，股票一、二级市场投资获
得正收益。积极把握债券市场机会，债券投资获得了可观收益，债券投资收益水平位列行
业前茅。
资产管理业务：受托资产管理规模和业务收入位居行业前列。上半年新发行设立集
合产品9个，实现发行规模7.22亿元。
研究业务：通过高端研究人才引进和员工内部培养，逐步建立了较为完备的研究和
销售团队，研究分仓业务保持了较好的发展势头。
期货业务：积极拓展业务，市场份额稳步提升。
融资融券业务：融资融券余额平稳增加，股票质押式回购业务稳步推进。
直接投资业务：加强项目投后管理，积极储备后续项目。
另类投资业务：加大项目拓展力度，业务保持稳健、有序的良好发展势头。
（三）主营业务分析
报告期内，公司进一步增强公司成本管理与盈利能力，在夯实发展基础的同时，采
取为公司战略发展储备力量的主动策略，以提高自身核心竞争力。
5
2014 年半年度报告
1.主要经营业绩
单位：人民币万元（%）
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 同比 2012 年 1-6 月
营业收入 214,716.31 242,861.70 -11.59% 183,471.93
利润总额 100,206.51 111,589.08 -10.20% 86,258.01
归属于母公司净利润 73,367.21 83,509.70 -12.15% 64,402.52
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 同比 2012 年 12 月 31 日
资产总额 4,025,407.80 3,458,961.91 16.38% 3,351,183.95
归属于母公司净资产 1,509,701.43 1,480,051.93 2.00% 1,479,538.98
2014年1-6月，公司实现营业收入21.47亿元，同比下降11.59%，实现归属于母公司净
利润7.34亿元，同比下降12.15%。归属于母公司股东的每股净资产为3.80元，2014年1-6月
每股收益为0.18元，净资产收益率为4.84%，营业净利率34.17%。上述各项经营成果指标
虽同比有所下降，但仍处于行业上游水平。
2.营业收入分析
单位：人民币万元（%）
营业收入 2014 年 1-6 月 比重 2013 年 1-6 月 变动幅度
手续费及佣金净收入 122,409.12 57.01% 119,487.75 2.44%
其中：经纪业务手续费净收入 53,514.55 24.92% 64,728.98 -17.33%
投资银行业务手续费净收入 45,818.47 21.34% 30,530.65 50.07%
资产管理业务手续费净收入 14,383.83 6.70% 21,143.42 -31.97%
利息净收入 21,046.00 9.80% 19,596.33 7.40%
投资收益 40,720.44 18.96% 77,691.15 -47.59%
公允价值变动收益 21,469.33 10.00% 24,697.33 -13.07%
汇兑收益 58.77 0.03% -117.66 不适用
其他业务收入 9,012.65 4.20% 1,506.80 498.14%
合计： 214,716.31 100.00% 242,861.70 -11.59%
2014年1-6月，公司实现营业收入21.47亿元，同比减少2.81亿元，下降11.59%。收入
主要项目有：
1.手续费及佣金净收入增加0.29亿元，2014年1-6月证券市场交易量持续低迷，公司
平均佣金率继续下降，经纪业务手续费及佣金净收入同比减少1.12亿元，下降17.33%；投
资银行业务手续费及佣金净收入受债券一级市场影响，同比增加1.53亿元，增长50.07%；
资产管理业务受市场环境影响，手续费及佣金净收入同比减少0.68亿元，下降31.97%。
2.投资收益与公允价值变动损益合计为6.22亿元，同比减少4.02亿元，下降39.26%，
主要原因是公司自营证券股息红利和差价收入减少所致。
3.利息净收入同比增加0.14亿元。其中融资融券业务利息收入同比增加1.16亿元；股
票质押式购回业务与约定式购回业务利息收入同比增加0.54亿元；转融通利息支出同比增
加0.86亿元；公司债务融资利息支出同比增加1.02亿元。
3.营业支出分析
(1)营业支出构成分析
6
2014 年半年度报告
单位：人民币万元（%）
营业支出 2014 年 1-6 月 比重 2013 年 1-6 月 变动幅度
营业税金及附加 11,142.47 9.66% 13,162.68 -15.35%
业务及管理费 96,347.02 83.50% 117,702.85 -18.14%
资产减值损失 234.74 0.20% 0.00 不适用
其他业务成本 7,660.44 6.64% 223.57 3326.29%
合计 115,384.67 100.00% 131,089.10 -11.98%
2014年1-6月公司营业支出11.54亿元，同比减少1.57亿元，下降11.98%。其中营业税
金及附加随收入减少而减少0.20亿元；业务及管理费为9.63亿元，同比减少2.14亿元，下
降18.14%，主要是由于人工费减少1.94亿元，其它费用项目变动不大；其他业务成本同比
上升幅度较大，主要原因是2014年1-6月公司开展现货买卖业务，而导致其他业务成本增
加较多。
(2)营业费用（业务及管理费）分析
单位：人民币万元（%）
业务及管理费 2014 年 1-6 月 比重 2013 年 1-6 月 变动幅度
人工费用 71,214.32 73.91% 90,643.74 -21.43%
业务发展费 10,723.50 11.13% 12,468.79 -14.00%
基本运营费 7,530.12 7.82% 6,816.26 10.47%
资本性支出摊销 5,792.23 6.01% 5,886.54 -1.60%
投资者保护基金 1,086.85 1.13% 1,887.52 -42.42%
合 计 96,347.02 100.00% 117,702.85 -18.14%
①2014 年 1-6 月人工费用总额为 7.12 亿元，占公司营业费用 73.91%，同比减少 1.94
亿元，下降 21.43%。主要是由于本期各业务收入下降，相应计提的薪酬减少所致。
②2014 年 1-6 月业务发展费总额为 1.07 亿元，占公司营业费用 11.13%，同比下降 14%，
主要是因为公司有效提高成本管理能力水平，降低业务发展费支出所致。
③基本运营费同比略有增加，主要是因为公司经纪业务营业部规模增大所致；资本性
支出摊销同比变动不大。
④投资者保护基金因本期收入下降及缴纳比例调整而减少。
4.其他综合收益
2014 年 1-6 月其他综合收益为-3,994 万元。主要构成是可供出售金融资产公允价值变
动损失-4,072 万元；可供出售金融资产前期计入其他综合收益当期转入损益的净额为
-1,253 万元；相关所得税影响 1,331 万元。
（四）2014 年上半年资产负债情况
截止 2014 年 6 月 30 日，公司总资产 402.54 亿元，较年初上升 16.38%。总负债 251.54
亿元，较年初上升 27.13%。剔除客户资金影响，公司总资产为 284.02 亿元，总负债为 133.02
亿元。公司资产负债比率为 46.84%，总资产周转率为 8.18%，现金周转率为 105.36%，净
资产增长率为 2%，资产收益率为 2.79%。
近年，从资本结构与资产运营来看，公司资本结构逐年优化，财务杠杆作用得到一
定发挥。随着公司投资规模的不断扩大和各项创新业务的开展，公司将利用多种渠道筹集
7
2014 年半年度报告
资金满足业务发展需要，公司资本结构有望进一步优化。
1.公司资产情况
2014 年上半年期末公司资产结构明细表
单位：人民币万元（%）
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
资产项目 变化幅度
金额 比重 金额 比重
货币资金 1,201,878.06 29.86% 1,112,608.17 32.17% 8.02%
交易性金融资产 667,754.53 16.59% 690,909.16 19.97% -3.35%
融出资金 632,002.72 15.70% 567,220.91 16.40% 11.42%
可供出售金融资产 596,925.25 14.83% 187,005.76 5.41% 219.20%
应收款项类投资 249,073.59 6.19% 171,455.65 4.96% 45.27%
结算备付金 200,405.32 4.98% 153,831.08 4.45% 30.28%
存出保证金 139,497.28 3.47% 140,917.88 4.07% -1.01%
买入返售金融资产 120,371.52 2.99% 228,551.85 6.61% -47.33%
固定资产 85,000.91 2.11% 86,513.61 2.50% -1.75%
应收利息 37,033.96 0.92% 26,610.88 0.77% 39.17%
长期股权投资 20,215.43 0.50% 18,246.43 0.53% 10.79%
其他资产 19,844.15 0.49% 16,602.58 0.47% 19.52%
应收款项 13,878.43 0.34% 8,943.00 0.26% 55.19%
递延所得税资产 12,025.60 0.30% 18,189.26 0.53% -33.89%
持有至到期投资 12,000.00 0.30% 13,295.32 0.38% -9.74%
投资性房地产 10,196.62 0.25% 10,399.77 0.30% -1.95%
无形资产 5,830.84 0.14% 6,187.98 0.18% -5.77%
商誉 1,472.62 0.04% 1,472.62 0.04% 0.00%
衍生金融资产 0.97 0.00% 0.00 0.00% 不适用
资产合计： 4,025,407.80 100.00% 3,458,961.91 100.00% 16.38%
(1)客户资产
客户保证金同比上升 13.11%，由年初 104.78 亿元升至 118.52 亿元。
(2)公司自有资产
截止 2014 年 6 月 30 日，公司持有非货币资金的主要金融资产有以下几项：
①交易性金融资产
公司持有的交易性金融资产 66.78 亿元，占公司自有总资产 23.51%，较年初减少 2.32
亿元，其中持有债券 54.79 亿元、股票 7.94 亿元、基金 1.25 亿元、其他金融资产 2.8 亿元。
②可供出售金融资产
公司持有的可供出售金融资产 59.69 亿元，占公司自有总资产 21.02%，同比增加 40.99
亿元，其中债券 21.62 亿元、基金 19.74 亿元、股票 7.58 亿元、信托产品 7.45 亿元、理财
产品 3.30 亿元。
③其他金融资产
公司持有至到期投资期末余额为 1.20 亿元。应收款项类投资为 24.91 亿元。
金融资产按证券类别明细分类如下表所示：
单位：人民币亿元（%）
8
2014 年半年度报告
交易性 可供出售 应收账款类
证券类别 持有至到期 合计 比重
金融资产 金融资产 投资
债券 54.79 21.62 1.20 - 77.61 50.87%
股票 7.94 7.58 - - 15.52 10.17%
基金 1.25 19.74 - - 20.99 13.76%
理财产品 2.77 3.30 - 24.91 30.98 20.30%
信托产品 0.03 7.45 - - 7.48 4.90%
合计 66.78 59.69 1.20 24.91 152.58 100.00%
公司主要金融资产集中在债券，本期末持有余额 77.61 亿元，占公司自有资产的
27.33%，较年初增加 25.15 亿元，主要是自营持有债券规模增加所致。基金持有余额为 20.99
亿元，较年初增加 11.75 亿元，上升 127.16%。
④融出资金
公司持有的融出资金期末余额为 63.20 亿元，同比增长 11.42%，增加 6.48 亿元。主
要原因是受上半年行情波动及公司营销力度的增加，带动投资者信心影响，客户从公司融
资买入股票规模增加。
⑤买入返售金融资产
公司持有的买入返售金融资产较年初减少 10.82 亿元，下降 47.33%。主要原因是 2014
年 6 月底公司约定购回式证券业务和股票质押式回购业务规模较年初下降所致。
其他非流动资产较上年同期增减变动幅度不大，且占总资产比例较低。从资产结构来
看，公司绝大部分资产流动性高，变现能力较强，公司资产结构较为合理。
2.公司负债情况
2014 年上半年期末公司负债结构明细表
单位：人民币万元（%）
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
负债项目 变化幅度
金额 比重 金额 比重
代理买卖证券款 1,185,169.44 47.12% 1,047,772.79 52.95% 13.11%
卖出回购金融资产款 778,757.80 30.96% 424,597.10 21.46% 83.41%
拆入资金 385,800.00 15.34% 385,800.00 19.50% 0.00%
其他负债 104,392.85 4.14% 17,719.64 0.88% 489.14%
应付职工薪酬 35,620.11 1.42% 58,528.36 2.96% -39.14%
应交税费 12,833.51 0.51% 33,384.67 1.69% -61.56%
应付利息 6,159.65 0.24% 6,098.74 0.31% 1.00%
应付款项 4,437.46 0.18% 3,870.18 0.20% 14.66%
短期借款 2,035.20 0.08% 563.04 0.03% 261.47%
递延所得税负债 202.56 0.01% 324.82 0.02% -37.64%
负债合计： 2,515,408.58 100.00% 1,978,659.34 100.00% 27.13%
公司所持负债中占比较大的项目有：
(1) 代理买卖证券款
客户保证金保有量略有增加，截止 2014 年 6 月 30 日，公司持有客户负债 118.52 亿
9
2014 年半年度报告
元，较年初增长 13.11%。
(2) 公司自有负债
①卖出回购金融资产款
公司 2014 年期末持有卖出回购金融资产款 77.88 亿元，同比增加 35.42 亿元，上升
83.41%，主要原因是公司回购业务融资规模增加所致。
②拆入资金
公司开展融资融券转融通业务，拓宽融资渠道，向证金公司融入资金期末余额为
38.58 亿元，较年初保持不变。
(五)现金流量分析
2014 年 1-6 月公司现金流量明细表
单位; 人民币万元（%）
项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 变化幅度
经营活动产生的现金流量净额 584,042.46 -255,406.09 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -449,811.54 241,926.45 -285.93％
筹资活动产生的现金流量净额 1,472.16 -117,691.01 不适用
1.经营活动现金流量
2014 年 1-6 月公司经营活动现金流量净流入 58.40 亿元，其中客户保证金受市场环
境影响，现金净流入 13.74 亿元。
剔除客户保证金影响，公司自有资金经营活动现金流量主要影响因素有如下几方面：
回购业务增加现金净流入 46.23 亿元；收取利息、手续费及佣金现金流入 18.13 亿元；买
卖金融资产现金净流入 6.69 亿元；支付利息、手续费及佣金现金 4.07 亿元；代扣代缴限
售股个人所得税 1.06 亿元；融资融券业务新增融出资金 6.48 亿元；支付给职工薪酬现金
流出 8.87 亿元；支付各项税费 4.13 亿元；现金支付业务及管理费用 1.93 亿元。
2.投资活动现金流量
投资活动现金流量净流出 44.98 亿元，主要原因是购置或处置可供出售金融资产现
金净流出 41.58 亿元；购置或处置应收款项类投资现金净流出 3.62 亿元；购建固定资产、
无形资产和其他长期资产支付的现金净流出 0.49 亿元。
3.筹资活动现金流量
筹资活动现金流量净流入 0.15 亿元。
(六)核心竞争力分析
公司确立了明晰的发展战略，坚持以客户为导向的经营方针，持续推动创新发展，不
断增强创新能力。公司支持专业高效的风险管理理念，完善风险管理制度体系建设，加强
风险的评估与测量，对创新业务进行严格的风险监控。公司收入渐趋合理，公司的市场开
拓能力、风险控制能力和业务创新能力进一步得到提升。
（七）投资状况分析
1.对外股权投资情况
2014 年 6 月 30 日投资额（元） 2013 年 12 月 31 日投资额（元） 变动幅度%
202,154,268.00 182,464,268.00 10.79
10
2014 年半年度报告
主要被投资公司情况
上市公司占被投资
公司名称 主要业务
公司权益比例（%）
山东思源水业工程有限公司 大水量工业、市政污水处理及其核心设备制造 24.72
湖北久顺畜禽实业有限公司 肉鸭孵化、养殖、屠宰、销售； 饲料生产销售 5.41
上海康德莱企业发展集团股份有
一次性医疗器械用品的生产、研发和销售 2.50
限公司
耐火材料制品、保温材料制品的制造、加工、销售；
江苏诺明高温材料股份有限公司 炉窖工程的施工；自营和代理各类商品及技术的进出 6.90
口业务
石家庄通合电子科技股份有限公 高频开关电源及相关电子产品研发、生产、销售、服
6.54
司 务
房地产开发、经营与销售；房屋租赁；物业管理；酒
宜昌清能广源置业有限责任公司 49.00
店管理
非上市股份有限公司的股权托管、登记、转让、融资、
新疆股权交易中心有限公司 10.00
结算、过户等服务
对各类交易市场资源的投资与整合，为各类权益类交
新疆交易市场投资建设集团股份
易和商品类交易市场提供投融资、资产管理、咨询、 2.86
有限公司
培训等综合性服务
江苏洛德股权投资基金管理有限 受托管理私募股权投资基金，从事投资管理及相关咨
10.00
公司 询服务业务，受委托资产管理
2.证券投资情况
占期末证
证券 初始投资 期末账面值 报告期损益
序号 证券品种 证券代码 持有数量 券总投资
简称 金额（元） （元） （元）
比例(％)
1 基金 482002 工银瑞信货币 800,000,000.00 804,872,504.89 804,872,504.89 5.55 0.00
2 基金 000506 国寿安保货币 B 600,000,000.00 604,246,504.72 604,246,504.72 4.17 0.00
3 信托产品 四川信托.信申 2 号 600,000,000.00 603,807,916.67 4.16 3,807,916.67
4 信托产品 华融山西交通信托 407,253,125.00 407,253,125.00 2.81 16,169,345.71
5 信托产品 中航信托.天启 378 号 400,000,000.00 400,283,561.65 2.76 12,901,205.48
6 中期票据 101461002 14 神火 MTN001 360,000,000.00 3,600,000.00 358,389,360.00 2.47 8,173,440.00
7 信托产品 中信信托.聚信汇金 1 号 300,000,000.00 300,000,000.00 2.07 0.00
8 基金 070029 嘉实安心货币 B 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00 2.07 94,945.45
9 信托产品 中航信托天启 340 号 250,000,000.00 250,517,916.67 1.73 8,522,083.33
10 理财产品 嘉实资本湖北清能资管计划 220,000,000.00 220,388,767.12 1.52 5,902,191.78
期末持有的其他证券投资 10,154,059,646.44 10,249,302,659.71 70.69 201,847,216.68
报告期已出售证券投资损益 350,581,534.11
合计 14,391,312,771.44 14,499,062,316.43 100.00 607,999,879.21
3.持有其他上市公司股权情况
占该公司股 报告期所有
证券 证券 初始投资金 持股数量（股） 期末账面值 报告期损 会计核 股份
权比例(%) 者权益变动
代码 简称 额(元) (元) 益(元) 算科目 来源
期初 期末 期初 期末 (元)
11
2014 年半年度报告
可供出售金
600578 京能电力 250,296,400.00 72,340,000.00 72,340,000.00 1.57 1.57 238,722,000.00 0.00 购买
-15,733,950.00 融资产
可供出售金
600169 太原重工 271,500,000.00 45,042,100.00 45,000,000.00 1.86 1.86 127,800,000.00 -11,241.51 购买
-6,393,590.75 融资产
可供出售金
600971 恒源煤电 220,440,351.45 18,862,140.00 18,856,940.00 1.89 1.89 100,696,059.60 -62,230.53 购买
-25,265,576.79 融资产
可供出售金
002524 光证集团 72,000,000.00 18,240,000.00 18,240,000.00 3.62 3.62 72,000,000.00 17,320,000.00 购买
-21,769,416.00 融资产
可供出售金
002671 龙泉股份 66,448,189.80 - 7,881,289.00 0.00 1.78 63,129,124.89 775,676.93 购买
-2,489,298.68 融资产
可供出售金
000417 合肥百货 128,115,000.00 10,950,000.00 10,950,000.00 1.40 1.40 56,611,500.00 1,971,000.00 购买
-9,033,750.00 融资产
可供出售金
000426 兴业矿业 9,524,625.41 3,324,262.00 3,324,262.00 0.56 0.56 31,779,944.72 0.00 受让
5,160,916.76 融资产
可供出售金
601318 中国平安 1,903,905.22 81,300.00 51,067.00 0.00 0.00 2,008,975.78 -471,087.28 购买
281,511.04 融资产
可供出售金
600036 招商银行 1,693,307.98 38,382.00 174,300.00 0.00 0.00 1,784,832.00 -20,403.85 购买
674,449.10 融资产
可供出售金
600016 民生银行 1,635,186.30 545,700.00 258,840.00 0.00 0.00 1,607,396.40 -259,517.31 购买
35,454.07 融资产
可供出售金
其他 161,188,902.59 63,558,404.00 57,378,880.00 62,331,536.28 -5,846,034.42
-386,186.92 融资产
合计 1,184,745,868.75 232,982,288.00 234,455,578.00 758,471,369.67 13,396,162.03 -74,919,438.17
4.持有非上市金融企业股权情况
持有 占该公 报告期所有
初始投资金额 期末账面值 报告期 会计核算
所持对象名称 数量 司股权 者权益变动 股份来源
（元） （元） 损益（元） 科目
（股） 比例（%） （元）
宏源期货有限 长期股权 非同一控制下
563,169,463.67 100% 563,169,463.67 43,689,623.90 21,920,207.90
公司 投资 的企业合并
合计 563,169,463.67 100% 563,169,463.67 43,689,623.90 21,920,207.90
5.募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]291号文核准，公司于2012年6月以非公开
发行方式发行了525,000,000股人民币普通股（A股），本次非公开发行募集资金总额为人民
币6,940,500,000.00元，加上发行期间利息人民币 267,094.20元，扣除发行费用人民币
165,838,918.23元后，发行人实际募集资金净额为人民币6,774,928,175.97元。大华会计师
事务所有限公司对该次非公开发行股票募集资金到账情况进行了审验，并出具了大华验字
[2012]178号《验资报告》予以确认。
本公司对募集资金采取了专户存储制度。截至2012年6月11日，本公司募集资金专户
实 际 收 到 募 集 资 金 人 民 币 总 额 6,807,152,457.99 元 ( 其 中 包 括 募 集 资 金 净 额
6,774,928,175.97元，已垫付的发行费用2,224,282.02元，未支付的发行费用30,000,000.00
元)。
截至2014年6月30日，累计可使用募集资金总额为6,865,780,527.89元，其中包括募集
资金本金净额6,774,928,175.97元，累计收到募集资金利息收入58,628,069.90元，已转出发
行费32,224,282.02元。
12
2014 年半年度报告
截至2014年6月30日，募集资金累计投入使用6,139,808,152.78元（其中募集资金本金
6,083,503,369.60元，利息56,304,783.18元）。募集资金本金净额6,774,928,175.97元，扣除
累计投入使用募集资金本金6,083,503,369.60元，募集资金本金余额为691,424,806.37元。
加上累计收到募集资金利息收入58,628,069.90元，扣除累计使用利息56,256,824.03元，支
付 银 行 手 续 费 9,142.58 元 ， 暂 时 补 充 流 动 资 金 400,000,000.00 元 ， 补 充 自 营 业 务 规 模
47,959.15元；募集资金专户余额为293,738,950.51元（其中募集资金本金291,424,806.37元，
利息2,314,144.14元）。
募集资金的使用增加了公司资本金，补充了公司营运资金，符合公司募集资金运用的
承诺，提升了公司市场竞争力和抗风险能力。因募集资金的使用投入与公司各项业务发展
的非募集资金使用投入之间存在有机联系，难以单独核算效益。公司募集资金使用详细情
况如下表所示：
单位：元
本报告期已使用募集资金总额 14,792,704.78
募集资金总额 6,774,928,175.97
已累计使用募集资金总额 6,139,808,152.78
是否 是否符 是否符
实际投入 产生收
承诺项目 拟投入金额 变更 合计划 合预计
金额 益情况
项目 进度 收益
增加资本金,补充营运资金 6,774,928,175.97 否 6,139,808,152.78 不适用 不适用 不适用
1.开展创新业务，优化公司收入结构 否 2,222,530,000.00 不适用 不适用 不适用
注1
(1)融资融券业务 否 2,022,530,000.00 不适用 不适用 不适用
(2)直接投资业务 否 不适用 不适用 不适用
(3)股指期货业务 否 200,000,000.00 不适用 不适用 不适用
其
2.扩大承销准备金规模，增强承销业务实力 6,774,928,175.97 否 300,000,000.00 不适用 不适用 不适用
中
3.扩大资产管理规模，增强资产管理业务能力 否 60,000,000.00 不适用 不适用 不适用
注2
4.适度增加自营业务规模，实现稳健收益 否 3,148,702,959.15 不适用 不适用 不适用
5.优化营业网点布局、提高经纪业务竞争力 否 108,575,193.63 不适用 不适用 不适用
6.增强机构业务规模，扩展业务合作领域 否 300,000,000.00 不适用 不适用 不适用
合 计 6,774,928,175.97 6,139,808,152.78 不适用 不适用 不适用
未达到计划进度和收益的说明（分具体项目） 不适用
变更原因及变更程序说明（分具体项目） 无
2013年3月6日宏源证券股份有限公司（以下简称“公司”）第
七届董事会第四次会议审议通过《关于公司闲置募集资金补充流
动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金6.7亿元补充流动资
金。使用期限自董事会审议批准之日起12个月。
2014年3月3日，公司已将上述用于补充流动资金的募集资金
全部归还至募集资金专用账户，并将上述募集资金归还情况通知
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 了公司保荐机构和保荐代表人。
2014年3月5日公司第七届董事会第十六次会议审议通过了
《关于公司闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意公司将暂
时闲置的“直投投资业务”项目资金3亿元和“优化营业网点布局、
提高经纪业务竞争力”项目资金1亿元，总计4亿元补充流动资金。
使用期限自本次董事会审议批准之日起12个月。
尚未使用的募集资金用途及去向 本公司尚未使用的募集资金用途主要为增加资本金,补充营运资
13
2014 年半年度报告
金。除公司使用部分闲置募集资金补充流动资金外，未使用的募
集资金仍在募集资金专户存储。
注 1：2013 年为融资融券业务投入 22,530,000.00 元为募集资金利息收入。
注 2：投入自营业务的资金中包含了累计利息收入 33,774,783.18 元。
6.主要子公司、参股公司情况
(1)主要子公司、参股公司情况
营业收入 营业利润
公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产（元） 净资产（元） 净利润（元）
(元) (元)
商品期货经纪、金融期
宏源期货 全资子公
期货经纪 货经纪、期货投资咨询、 550,000,000 3,321,863,182.57 730,222,327.64 98,613,740.20 52,479,518.49 43,689,623.90
有限公司 司
资产管理
创业投资业务;创业投资
宏源汇富 咨询业务;为创业企业提
全资子公
创业投资 项目投资 供创业管理服务业务;参 300,000,000 314,779,111.09 308,325,027.72 8,763,920.76 4,625,733.63 3,532,178.68
司
有限公司 与设立创业投资企业与
创业投资管理顾问机构
宏源汇智 投资；资产管理；投资
全资子公
投资有限 投资 管理；企业管理咨询； 1,200,000,000 1,854,487,359.03 1,411,038,762.64 125,478,256.88 72,979,811.61 60,460,869.29
司
公司 投资咨询
仓单服务，实业投资，
投资管理)，货物的进出
口业务，仓储，食用农
产品、纺织品、煤炭及
宏源恒利 制品、石油及制品、矿
(上海)实 全资子公 产品、金属材料、建筑
商贸 50,000,000 75,982,875.41 50,551,398.97 75,761,752.98 -440,428.93 -596,523.94
业有限公 司 材料、化工产品的销售，
司 商务咨询，市场信息咨
询，会议及展览服务，
计算机领域内的技术开
发技术转让、技术咨询、
技术服务
宏源循环
能源投资
控股子公 商务服务 投资管理，资产管理，
管理（北 10,000,000 15,869,238.89 14,889,809.59 4,712,820.49 3,194,945.36 2,358,213.54
司 业 投资咨询，企业管理
京）有限
公司
（2）本期取得和处置子公司的情况
报告期内，公司无取得和处置子公司情况。
7.重大非募集资金投资情况
报告期内，公司无重大非募集资金投资情况。
二、报告期内实施的利润分配方案
本公司 2013 年度利润分配方案为：以公司现有总股本 3,972,408,332 股为基数，向全
体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.00 元（含税。扣税后，QFII、RQFII 以及持有股改
限售股、首发限售股的个人和证券投资基金每 10 股派 0.90 元；持有非股改、非首发限售
股及无限售流通股的个人、证券投资基金股息红利税实行差别化税率征收，先按每 10 股
派 0.95 元，股权登记日后根据投资者减持股票情况，再按实际持股期限补缴税款注；对
于 QFII、RQFII 外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地
缴纳）。股权登记日：2014 年 7 月 16 日，除息日：2014 年 7 月 17 日。截至本报告披露日，
本公司 2013 年度利润分配方案已实施完毕。
14
2014 年半年度报告
三、其他报告事项
（一）当年监管部门对公司的分类评价结果
根据中国证券监督管理委员会公布的 2014 年度证券公司分类评价结果，公司被评为 A
类 A 级。
（二）公司所有风险控制指标情况
报告期内，公司根据监管规定和董事会通过的年度业务授权等，做好各项风险控制指
标的动态监控，并根据业务发展不断完善风险控制标准，及时采取相应的风险控制措施。
报告期内，公司各项风险控制指标不存在超出监管规定标准或预警标准的情况。公司净资
本风控指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的规定。
（三）报告期，公司无被采取重大监管措施或者风险处置措施情况。
四、特别提示
由于公司主要利润来源的证券经纪业务、证券投资业务和承销保荐业务受证券市场影
响较大，因此无法对公司下一报告期业绩进行准确估值。公司将在下一报告期结束后，及
时进行披露。
第五节 重要事项
一、公司法人治理情况
公司按照《公司法》、《证券法》等法律、法规 、规章及其他规范性文件、行业规范
和自律规则、公司《章程》的有关要求，遵循规范运作、诚信经营的指导原则，遵循上市
证券公司的标准，不断完善公司法人治理和健全内部控制等各项制度，完善股东大会、董
事会、监事会议事规则和权力制衡机制，规范董事、监事、高级管理人员的行为，履行信
息披露义务，积极承担社会责任，采取有效措施保护公司利益和投资者特别是中小投资者
的合法权益，从而形成了所有者、决策者、经营者、监督者既相互协作，又相互制衡的法
人治理结构和公司运作机制，确保了公司规范运作，保证了公司持续、健康的发展。
公司依据国家法律、行政法规和中国证监会等监管机构相关规定，按照完善公司治理
和各项业务持续发展的需要，不断强化内部控制建设。目前，公司已建立的关于公司治理
的各项制度及公司治理的实际状况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文
件的要求，未发现公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求存在差异。
二、公司重大诉讼、仲裁事项及媒体普遍质疑的事项
（一）诉讼仲裁事项
1.报告期发生的诉讼事项
15
2014 年半年度报告
报告期，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
2.公司遗留未结的重大诉讼事项
在 2013 年度报告中披露的客户李德林、赵淑花诉本公司大连友好路营业部返还存款
案，无最新进展。
此外，大连真龙贸易公司诉大连友好路营业部案于 2012 年 4 月经辽宁省高级人民法
院终审判决，驳回了原告诉讼请求，2012 年 12 月，最高人民法院驳回了原告的再审申请。
(二) 媒体普遍质疑的事项
报告期内，公司未发生媒体普遍质疑事项。
三、收购、出售资产事项
报告期，公司无重大收购、出售资产事项。
四、股权激励计划实施情况
报告期内，公司未实施股权激励计划。
五、重大关联交易事项
与日常经营相关的关联交易
（一）报告期内，与公司发生关联交易的关联方有：建投科信科技股份有限公司、国
泰基金管理有限公司、国泰元鑫资产管理有限公司、建投投资有限责任公司、建银饭店有
限责任公司、中国投资咨询有限责任公司。
1.报告期内，公司及子公司与建投科信科技股份有限公司签署以下合同：
(1)与建投科信科技股份有限公司签署 2013 年三季度电子设备采购合同，合同金额
2,234,985.18 元。
2013 年三季度集中采购竞争性谈判中，建投科信科技股份有限公司中选思科网络设、
高端服务器标段。支付方式：货到验收后 10 日内一次性付款，即 2,234,985.18 元。已支
付全部款项。
(2)与建投科信科技股份有限公司签署总部机房原有存储设备扩容采购合同，合同金额
247,000 元。
在公司组织的总部机房原有存储设备扩容采购竞争性谈判中，建投科信科技股份有限
公司中选。支付方式：货到验收后 10 日内一次性付款，即 247,000 元。已支付全部款项。
(3)与建投科信科技股份有限公司签署总部机房新存储设备采购合同，合同金额
270,000 元。
在公司组织的总部机房新存储设备采购竞争性谈判中，建投科信科技股份有限公司中
选。支付方式：货到验收后 10 日内一次性付款，即 270,000 元。已支付全部款项。
(4)与建投科信科技股份有限公司签署虚拟化整合项目虚拟化软件采购合同，合同金额
1,994,472 元。
在公司组织的虚拟化整合项目、虚拟化软件采购竞争性谈判中，建投科信科技股份有
限公司中选。支付方式：在合同生效并收到货物验收合格后一次性付款，即 1,994,472 元。
已支付全部款项。
(5)公司子公司宏源期货与建投科信科技股份有限公司，签署电子设备采购合同，合同
16
2014 年半年度报告
金额 2,133,017.01 元。由公司组织竞争性谈判采购，建投科信中标。付款方式，一次性付
款。已支付全部款项。
2. 报 告 期 ， 公 司 与 国 泰 元 鑫 资 产 管 理 有 限 公 司 签 订 代 销 协 议 ， 实 现 代 销 收 入
1,312,156.88 元。
3.公司与建银饭店有限责任公司签订会议协议，支付方式，一次性支付。报告期内，
已支付全部费用 312,342 元。
4.报告期，公司与中国投资咨询有限责任公司签订培训协议，协议金额 208,000 元，
付款方式：一次性支付。已支付全部款项。
5. 报告期，公司与建投投资有限责任公司签订定向资产管理合同，实现管理费收入
166,833.33 元。
6.报告期内，公司与国泰基金管理有限公司产生席位佣金收入559,234.88元
（二）经董事会审议通过且正在执行的日常关联交易情况
经公司第七届董事会第十次会议审议通过，目前正在执行的与建投科信科技股份有限
公司及建投嘉昱（上海）投资有限公司签订的日常关联交易合同，执行过程中主要条款未
发生重大变化，相关协议的履行符合协议的规定。（合同情况详见2013年8月14日《中国证
券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网http:/www.cninfo.com.cn）
上述关联交易均由于日常经营需要而产生，对公司独立性没有影响，公司对关联方也
不形成依赖。
六、重大合同及其履行情况
1.报告期内，公司未发生重大托管、承包、租赁事项。
2.报告期内，公司无累计和当期对外担保事项。
3.报告期内，公司不存在其他应披露而未披露的重大合同。
七、公司及持股 5％以上股东在报告期内及持续到报告期内的承诺事项
公司非公开发行股票的相关承诺履行情况
公司于 2012 年 6 月完成非公开发行 A 股股票方案，向 8 位投资者发行 525,000,000
股人民币普通股，新增股份于 2012 年 6 月 29 日在深圳证券交易所上市。在本次非公开发
行中，公司控股股东----中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投”）作出如下承诺：
1.关于不竞争的声明
(1)待完成将部分资产划转汇金公司的事宜后，中国建投将符合“参一控一”政策要求。
将来不以任何方式新增从事，包括与他人合作直接或间接从事与发行人及控股子公司构成
同业竞争的业务；
(2)中国建投目前及将来不会利用在发行人的控股股东地位，损害发行人及其他发行人
股东的利益。
此项承诺于 2011 年 4 月 25 日作出。
2.关于减少及避免关联交易的承诺
(1)中国建投将尽可能减少或避免与宏源证券及其控股子公司之间的关联交易；
(2)对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，中国建投将严格遵守有关法律、法
规、深圳证券交易所有关上市规则及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的
原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性；
17
2014 年半年度报告
(3)中国建投承诺不通过关联交易损害宏源证券及其他股东的合法权益。
此项承诺于 2011 年 4 月 25 日作出。
3.关于不发生占用股份公司资金行为的承诺
在中国建投作为公司控股股东期间，中国建投及关联方将不发生占用股份公司资金行
为，包括但不限于如下行为：
中国建投及其他关联方不得要求宏源证券为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费
用，也不得互相代为承担成本和其他支出；
中国建投及关联方不会要求且不会促使宏源证券通过下列方式将资金直接或间接地
提供给中国建投及关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借股份公司的资金给中国建投及关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向中国建投及关联方提供委托贷款；
(3)委托中国建投及关联方进行投资活动；
(4)为中国建投及关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
(5)代中国建投及关联方偿还债务。
此项承诺于 2011 年 4 月 25 日作出，在中国建投作为公司股东或关联方的整个期间持
续有效。
4.关于限售期的承诺
中国建投承诺，其认购的 226,928,895 股宏源证券股票自公司非公开发行股票上市之
日起 60 个月内不予转让。
报告期内，公司控股股东严格履行上述承诺。
八、报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、
实际控制人报告期内不存在被有权机关调查、被司法纪检部门采取强制措施、被移送司法
机关或追究刑事责任的情况，也无受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁
入、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
九、衍生品投资情况
(一)衍生品投资情况
公司衍生产品自营业务目前主要涉及股指期货
套期保值自营业务和利率互换业务。
报告期内公司进行相关业务时完全按照中国证
监会、中金所以及中国外汇交易中心暨全国银行间
同业拆借中心、银行间市场交易商协会的要求，规
范运作，风险可控，不存在违法、违规操作。
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明 为保证股指期货自营业务和利率互换业务规范
运作，防范业务风险，公司以股指期货自营业务管
理办法、股指期货自营业务风险管理办法以及利率
互换业务操作规程、利率互换业务风险管理规程等
规章制度为准则，在分析及控制市场风险、流动性
风险、信用风险、操作风险、法律风险等情况下开
展上述业务。
截至报告期末，公司股指期货持仓合约的公允
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变 价值变动为-3,962,940.00 元，利率互换业务持仓合
动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使 约的公允价值变动为 9,694.70 元。
用的方法及相关假设与参数的设定 衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的
公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。
18
2014 年半年度报告
公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，
公允价值为负数的确认为一项负债。衍生金融工具
公允价值变动直接计入当期损益。
普通的衍生金融工具主要基于市场普遍采用的
估值模型计算公允价值。估值模型的数据尽可能采
用可观察市场信息。复杂的结构性衍生金融工具的
公允价值主要来源于交易商报价。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则
无
与上一报告期相比是否发生重大变化的说明
公司已获得自营业务参与股指期货交易资格及
开展利率互换业务资格，可以进行股指期货自营业
务和利率互换业务。
截至报告期末，股指期货持仓合约价值
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项 303,416,520.00 元 ， 占 公 司 报 告 期 末 净 资 本 的
意见 2.88%，利率互换持仓名义本金 50,000,000.00 元，
占公司报告期末净资本的 0.47%，风险可控。同时，
符合监管部门相关监管指标要求。
此项业务不存在损害公司和全体股东权益的情
况。
(二)报告期末衍生品投资的持仓情况
单位：（人民币）元
期末合约金额占公司
合约种类 合约到期期限 期初合约金额 期末合约金额
报告期末净资产比例(%)
IF1407 2014 年 7 月 0 25,199,460.00 0.17
IF1409 2014 年 9 月 0 271,039,560.00 1.80
IF1412 2014 年 12 月 0 7,177,500.00 0.05
IRS 2015 年 3 月 0 50,000,000 0.33
合计 - 353,416,520.00 2.35
十、公司接待调研和采访的情况
报告期内，公司遵循监管部门对上市公司信息披露的要求，本着公开、公平、公正的
原则，认真回复投资者咨询，做好投资者关系管理工作。接待调研和采访情况如下：
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2014.4.9 公司会议室 交流会 海通证券 了解公司相关业务情况
十一、报告期内监管部门对公司的一般行政许可决定
19
2014 年半年度报告
序
日期 监管部门 文件名称 文号
号
1 2014.1.13 广东证监局 关于核准徐欢证券公司分支机构负责人任职资格的批复 广东证监许可[2014]9 号
2 2014.1.13 广东证监局 关于核准张德坤证券公司分支机构负责人任职资格的批复 广东证监许可[2014]10 号
3 2014.1.14 广西证监局 广西证监局关于核准汪小军证券公司分支机构负责人任职资格的批复 桂证监许可[2014]4 号
4 2014.1.14 广西证监局 广西证监局关于核准李慧明证券公司分支机构负责人任职资格的批复 桂证监许可[2014]5 号
5 2014.1.26 广西证监局 广西证监局关于核准陈世华证券公司分支机构负责人任职资格的批复 桂证监许可[2014]6 号
6 2014.1.26 宁波证监局 关于核准徐剑新任职资格的批复 甬证监许可〔20l4〕7 号
7 2014.2.1 广东证监局 关于核准陈鹏证券公司分支机构负责人任职资格的批复 广东证监许可[2014]33 号
8 2014.3.10 新疆证监局 关于对宏源证券股份有限公司阿克苏东大街证券营业部开业无异议的函 新证监局函[2014]24 号
9 2014.4.8 浙江证监局 关于核准陈伟证券公司分支机构负责人任职资格的批复 浙证监许可[2014]56 号
10 2014.4.10 福建证监局 关于周炜证券公司分支机构负责人任职资格的批复 闽证监许可[2014]26 号
关于对宏源证券股份有限公司玛纳斯团结路证券营业部开展期
11 2014.4.14 新疆证监局 新证监局函[2014]48 号
货中间介绍业务备案材料无异议的函
12 2014.4.14 新疆证监局 关于对宏源证券股份有限公司奎屯北京西路证券营业部开业无异议的函 新证监局函[2014]49 号
关于对宏源证券股份有限公司长春西安大路证券营业部实施经
13 2014.4.23 吉林证监局 吉证监函[2014]96 号
纪人制度意见的函
关于对宏源证券股份有限公司库尔勒滨河路证券营业部开业无
14 2014.4.17 新疆证监局 新证监局函[2014]52 号
异议的函
15 2014.6.3 上海证监局 关于核准万辉证券公司分支机构负责人任职资格的批复 沪证监许可[2014]142 号
16 2014.6.20 辽宁证监局 关于夏彬证券公司分支机构负责人任职资格的批复 辽证监许可[2014]38 号
十二、报告期已披露重要信息索引
2014 年上半年，公司依规履行信息披露义务，在《中国证券报》、《证券时报》、
《上海证券报》和巨潮资讯网上发布定期报告及临时报告。
1.2014 年 1 月 3 日，披露关于上海、广西分公司设立的公告。
2.2014 年 1 月 9 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
3.2014 年 1 月 10 日，披露公司 2013 年 12 月财务数据简报；2013 年度业绩快报。
4.2014 年 1 月 16 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
5.2014 年 1 月 23 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
6.2014 年 1 月 25 日，披露关于 20 家新设证券营业部开业的公告；关于公司济南文
化西路证券营业部同城迁址开业的公告。
7.2014 年 1 月 30 日，披露关于重大资产重组进展暨股票继续停牌公告。
8.2014 年 2 月 12 日，披露关于公司 9 家新设证券营业部开业的公告。
9.2014 年 2 月 13 日，披露公司 2014 年 1 月财务数据简报；公司重大资产重组事项
进展公告。
10.2014 年 2 月 15 日，披露关于公司及相关主体承诺履行情况的公告。
11.2014 年 2 月 20 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
20
2014 年半年度报告
12.2014 年 2 月 27 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
13.2014 年 3 月 6 日，披露公司关于归还用于补充流动资金的闲置募集资金的公告；
公司重大资产重组事项进展公告；公司第七届董事会第十六次会议决议公告；公司关于闲
置募集资金补充流动资金的公告；公司第七届监事会第八次会议决议公告。
14.2014 年 3 月 7 日，披露公司 2014 年 2 月财务数据简报。
15.2014 年 3 月 13 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
16.2014 年 3 月 20 日，披露公司重大资产重组事项进展公告；关于公司所属三家证券
营业部同城迁址开业的公告。
17.2014 年 3 月 27 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
18.2014 年 3 月 29 日，披露公司 2013 年年度报告及其摘要；第七届董事会第十七次
会议决议公告；第七届监事会第九次会议决议公告；关于公司 16 家新设证券营业部开业
的公告。
19.2014 年 4 月 3 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
20.2014 年 4 月 10 日，披露公司 2014 年 3 月财务数据简报；公司 2014 年一季度业绩
快报。
21.2014 年 4 月 11 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
22.2014 年 4 月 18 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
23.2014 年 4 月 19 日，披露公司 2014 年第一季度报告。
24.2014 年 4 月 25 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
25.2014 年 5 月 6 日，披露关于重大资产重组进展暨股票继续停牌的公告。
26.2014 年 5 月 9 日，披露公司 2014 年 4 月财务数据简报；关于公司所属两家证券营
业部同城迁址开业的公告。
27.2014 年 5 月 13 日，披露公司重大资产重组事项进展公告
28.2014 年 5 月 20 日，披露公司重大资产重组事项进展公告
29.2014 年 5 月 27 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
30.2014 年 6 月 4 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
31.2014 年 6 月 6 日，披露公司第七届董事会第十九次会议决议公告；关于召开 2013
年度股东大会的通知。
32.2014 年 6 月 7 日，披露公司 2014 年 5 月财务数据简报。
33.2014 年 6 月 11 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
34.2014 年 6 月 18 日，披露公司重大资产重组事项进展公告；关于公司 4 家新设证
券营业部开业的公告。
35.2014 年 6 月 25 日，披露公司重大资产重组事项进展公告。
36.2014 年 6 月 27 日，披露公司 2013 年度股东大会决议公告；第七届董事会第二十
次会议决议公告；关于公司及相关主体承诺履行情况的公告。
十三、其他重要事项
公司筹划的重大资产重组情况
1.重大资产重组交易对方：申银万国证券股份有限公司
2.相关情况说明：
公司因接获控股股东----中国建银投资有限责任公司通知，筹划公司重大事项，公司股
票于 2013 年 10 月 30 日 13:00 起停牌，并于 2013 年 10 月 31 日发布《重大事项停牌公告》；
于 2013 年 11 月 6 日发布《关于重大资产重组事项停牌公告》，公司股票自 2013 年 11 月 6
日起继续停牌。
21
2014 年半年度报告
2013 年 11 月 8 日，公司召开第七届董事会第十四次会议，审议通过《关于筹划重大
资产重组事项的议案》，同意公司筹划重大资产重组事项。并授权公司经营管理层办理与
相关方签署意向性文件、聘请中介机构等筹划相关事宜。2013 年 11 月 18 日，公司与申
银万国证券股份有限公司签署了《宏源证券股份有限公司与申银万国证券股份有限公司资
产重组之意向书》，双方约定了保密义务并同意共同推进重大资产重组。2013 年 12 月 4
日,公司发布《关于筹划重组停牌期满申请继续停牌公告》,2014 年 1 月 30 日、5 月 6 日、
6 月 4 日、7 月 5 日，公司分别发布《关于重大资产重组进展暨股票继续停牌公告》，经
公司申请，公司股票继续停牌。
公司在股票停牌期间，会同交易对方及相关方建立了重组工作沟通、协调机制，积极
推进本次重大资产重组有关工作。参与本次重大资产重组事项的中介机构，按计划全面开
展尽职调查、审计、评估等相关工作；公司与申银万国及有关方进一步商讨、论证和完善
本次重大资产重组方案，并向有关部门进行沟通、咨询。同时，公司严格按照监管要求，
及时履行信息披露义务，每五个交易日披露一次该事项进展公告，并按照相关规定，对本
次交易涉及的内幕信息知情人进行了登记和申报，对其买卖公司股票的情况进行了自查。
为响应和进一步落实国务院《关于进一步促进资本市场健康发展若干意见》的有关要
求，实现强强联合、优势互补，共同做大做强中央汇金投资有限责任公司及中国建银投资
有限责任公司旗下的证券业务平台，提升综合竞争实力，申银万国证券股份有限公司和宏
源证券拟通过换股方式进行吸收合并，并按照平等、相互尊重、互利共赢的市场化原则确
定了合并方案。2014 年 7 月 25 日，公司召开第七届董事会第二十一次会议，审议通过《关
于申银万国证券股份有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司方案的议案》、《关于
<申银万国证券股份有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司报告书（草案）>及其摘
要的议案》等与本次重大资产重组相关的议案，并提交公司股东大会审议。同日，交易双
方签署附生效条件的《申银万国证券股份有限公司与宏源证券股份有限公司换股吸收合并
协议》。根据《换股吸收合并协议》，申银万国拟以换股吸收合并的方式吸收合并宏源证
券，申银万国向宏源证券全体股东发行 A 股股票，以取得该等股东持有的宏源证券全部股
票；本次换股吸收合并后，申银万国作为存续公司承继及承接宏源证券的全部资产、负债、
业务、人员、合同及其他一切权利与义务；宏源证券终止上市并注销法人资格；申银万国
的股票（包括为本次换股吸收合并发行的 A 股股票）将申请在深圳证券交易所上市流通。
（详情请见 2014 年 7 月 26 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资
讯网 http://www.cninfo.com.cn）
2014 年 8 月 11 日，公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过上述议案。（详情请
见 2014 年 8 月 12 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网
http://www.cninfo.com.cn）
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）股份变动情况表
单位：股
22
2014 年半年度报告
本次变动前 本次变动增减（+,-） 本次变动后
数量 比例% 公积金转股 其他 小计 数量 比例%
一、有限售条件股份
1.国家持股
2.国有法人持股 453,857,790 11.4252 453,857,790 11.4252
3.其他内资持股 73,790 0.0019 73,790 0.0019
其中：境内非国有法
人持股 0 0 0 0
境内自然人
持股 73,790 0.0019 73,790 0.0019
4.外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 453,931,580 11.4271 453,931,580 11.4271
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 3,518,476,752 88.5729 3,518,476,752 88.5729
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
无限售条件股份合计 3,518,476,752 88.5729 3,518,476,752 88.5729
三、股份总数 3,972,408,332 100 3,972,408,332 100
注：境内自然人持股为原公司监事所持股份。
（二）有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
限售期满新增可上市 有限售条件股份 无限售条件股份
时间 说 明
交易股份数量 数量余额 数量余额
2017 年 6 月 29 日 453,857,790 73,790 3,972,334,542 注
注：所余有限售条件的 73,790 股股份为原公司监事所持股份。
二、股东情况
23
2014 年半年度报告
（一）股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 182,080 位
前 10 名股东持股情况
股东 持股 持有非流通 质押或冻结的
股东名称 持股总数
性质 比例 股数量 股份数量
中国建银投资有限责任公司 国有法人 60.02 2,384,207,330 453,857,790 0
新疆凯迪投资有限责任公司 国有法人 1.71 68,000,000 0 0
中国银行－易方达深证 100 交易型开
其他 0.47 18,625,372 0 0
放式指数证券投资基金
工银瑞信基金公司－工行－中国石
其他 0.36 14,480,000 0 0
化财务有限责任公司
境内一般
汇达资产托管有限责任公司 0.36 14,421,606 0 0
法人
中国民生银行股份有限公司－银华
其他 0.34 13,330,208 0 0
深证 100 指数分级证券投资基金
中国工商银行－融通深证 100 指数证
其他 0.27 10,691,333 0 0
券投资基金
新疆生产建设兵团投资有限责任公
国有法人 0.26 10,500,000 0 0
司
中国银行股份有限公司－嘉实沪深
其他 0.17 6,744,420 0 0
300 交易型开放式指数证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－富国
其他 0.16 6,398,000 0 0
沪深 300 增强证券投资基金
前 10 名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
中国建银投资有限责任公司 1,930,349,540 人民币普通股
新疆凯迪投资有限责任公司 68,000,000 人民币普通股
中国银行－易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基
18,625,372 人民币普通股
金
工银瑞信基金公司－工行－中国石化财务有限责任公司 14,480,000 人民币普通股
汇达资产托管有限责任公司 14,421,606 人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－银华深证 100 指数分级证券
13,330,208 人民币普通股
投资基金
中国工商银行－融通深证 100 指数证券投资基金 10,691,333 人民币普通股
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 10,500,000 人民币普通股
中国银行股份有限公司－嘉实沪深 300 交易型开放式指数
6,744,420 人民币普通股
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－富国沪深 300 增强证券投资
6,398,000 人民币普通股
基金
24
2014 年半年度报告
未知上述流通股股东之间是否存在关
上述股东关联关系或一致行动的说明 联关系或属于《上市公司收购管理办
法》规定的一致行动人。
（二）前 10 名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序 持有的有限售 可上市交易 新增可上市交 限售
有限售条件股东名称
号 条件股份数量 时间 易股份数量 条件
1 中国建银投资有限责任公司 453,857,790 2017 年 6 月 29 日 453,857,790 注
注：在公司 2012 年 6 月实施的非公开发行中，中国建银投资有限责任公司承诺其认购的 226,928,895
股股份自非公开发行股份上市之日起 60 个月内不得上市交易或转让。2013 年 6 月，公司实施资本公积
转增股本后，其限售股份增至 453,857,790 股。
第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况
报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员以及报告期内离任董事、监事没有持
有本公司股份、股票期权、被授予的限制性股票数量的变动情况。
二、董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员无变动。
25
2014 年半年度报告
第八节 财务报告（未经审计）
资产负债表
编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元
资产 附注 合并 母公司
2014年6月30日 2013年12月31日 2014年6月30日 2013年12月31日
资产：
货币资金 六、1/十五、1 12,018,780,556.98 11,126,081,734.16 9,848,421,310.51 9,888,946,426.28
其中：客户存款 六、1/十五、1 9,662,945,070.77 8,986,381,194.62 7,906,918,368.40 7,847,285,025.72
结算备付金 六、2/十五、2 2,004,053,226.44 1,538,310,830.68 1,879,386,387.51 1,470,365,687.80
其中：客户备付金 六、2/十五、2 1,536,618,894.08 981,108,491.12 1,402,409,911.68 921,163,348.24
拆出资金
融出资金 六、3 6,320,027,211.09 5,672,209,117.56 6,320,027,211.09 5,672,209,117.56
交易性金融资产 六、4 6,677,545,278.88 6,909,091,621.08 7,473,119,541.26 7,225,669,039.05
衍生金融资产 六、5 9,694.70 9,694.70
买入返售金融资产 六、6/十五、3 1,203,715,228.10 2,285,518,453.52 1,196,715,228.10 1,975,518,223.52
应收款项 六、7 138,784,291.36 89,430,016.57 125,843,008.24 89,323,693.76
应收利息 六、8 370,339,584.32 266,108,774.47 336,059,942.71 243,197,061.76
存出保证金 六、9 1,394,972,814.33 1,409,178,770.38 791,379,456.06 792,088,434.15
可供出售金融资产 六、10 5,969,252,542.49 1,870,057,646.72 5,101,818,918.76 1,376,370,729.92
持有至到期投资 六、12 120,000,000.00 132,953,208.01
应收款项类投资 六、13 2,490,735,864.73 1,714,556,541.10
长期股权投资 六、14/十五、4 202,154,268.00 182,464,268.00 2,067,634,231.67 2,067,634,231.67
投资性房地产 六、15 101,966,241.40 103,997,709.33 101,966,241.40 103,997,709.33
固定资产 六、16 850,009,052.08 865,136,057.19 839,944,383.28 856,392,743.84
在建工程
无形资产 六、17 58,308,353.87 61,879,835.61 56,746,114.49 60,170,113.39
商誉 六、18 14,726,192.15 14,726,192.15
递延所得税资产 六、19 120,255,975.95 181,892,591.09 118,408,655.08 167,122,509.90
其他资产 六、20 198,441,608.64 166,025,688.22 143,265,180.69 128,708,113.36
资产总计 40,254,077,985.51 34,589,619,055.84 36,400,745,505.55 32,117,713,835.29
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
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2014 年半年度报告
资产负债表（续）
编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元
负债和股东权益 附注 合并 母公司
2014年6月30日 2013年12月31日 2014年6月30日 2013年12月31日
负债：
短期借款 六、23 20,352,000.00 5,630,400.00
应付短期融资款
拆入资金 六、24 3,858,000,000.00 3,858,000,000.00 3,858,000,000.00 3,858,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 六、25 7,787,578,000.00 4,245,971,000.00 7,417,578,000.00 4,005,971,000.00
代理买卖证券款 六、26/十五、5 11,851,694,360.56 10,477,727,908.44 9,386,690,289.72 8,808,969,337.05
代理承销证券款
应付职工薪酬 六、27 356,201,088.54 585,283,600.19 303,158,184.16 502,415,881.46
应交税费 六、28 128,335,060.11 333,846,738.33 106,877,122.67 283,726,604.70
应付款项 六、29 44,374,647.93 38,701,808.75 44,374,647.93 38,701,808.75
应付利息 六、30 61,596,456.74 60,987,396.67 58,433,717.02 52,808,629.55
长期借款
应付债券
递延所得税负债 六、19 2,025,572.19 3,248,239.12
其他负债 六、31/十五、6 1,043,928,570.09 177,196,308.62 536,652,297.72 87,430,955.61
负债合计 25,154,085,756.16 19,786,593,400.12 21,711,764,259.22 17,638,024,217.12
股东权益：
股本 六、32 3,972,408,332.00 3,972,408,332.00 3,972,408,332.00 3,972,408,332.00
资本公积 六、33 5,931,218,635.05 5,971,154,947.51 5,930,499,418.99 5,948,666,315.45
减：库存股
盈余公积 六、34 799,501,914.80 799,501,914.80 799,501,914.80 799,501,914.80
一般风险准备 六、35 1,537,032,809.67 1,537,032,809.67 1,537,032,809.67 1,537,032,809.67
未分配利润 六、36 2,856,852,575.91 2,520,421,332.53 2,449,538,770.87 2,222,080,246.25
归属于母公司股东权益合计 15,097,014,267.43 14,800,519,336.51 14,688,981,246.33 14,479,689,618.17
少数股东权益 2,977,961.92 2,506,319.21
股东权益合计 15,099,992,229.35 14,803,025,655.72 14,688,981,246.33 14,479,689,618.17
负债和股东权益总计 40,254,077,985.51 34,589,619,055.84 36,400,745,505.55 32,117,713,835.29
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
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2014 年半年度报告
利润表
编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元
项 目 附注 合并 母公司
2014年1-6月 2013年1-6月 2014年1-6月 2013年1-6月
一、营业收入 2,147,163,067.44 2,428,616,972.58 1,834,632,576.13 2,245,892,750.69
手续费及佣金净收入 六、37/十五、7 1,224,091,232.24 1,194,877,525.31 1,121,132,504.12 1,112,869,813.77
其中：经纪业务手续费净收入 535,145,495.04 647,289,770.43 535,145,495.04 592,901,757.24
投资银行业务手续费净收入 458,184,716.64 305,306,467.47 421,139,634.38 288,020,191.95
资产管理业务手续费净收入 143,838,256.28 211,434,237.22 139,467,199.42 211,434,045.44
利息净收入 六、38/十五、8 210,460,019.82 195,963,335.63 190,828,726.79 168,001,639.05
投资收益（损失以“-”号填列） 六、39/十五、9 407,204,398.57 776,911,504.01 294,604,297.88 697,465,930.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 六、40 214,693,257.82 246,973,337.63 212,698,945.82 253,675,145.06
汇兑收益（损失以“-”号填列） 587,657.52 -1,176,550.46 587,657.52 -1,176,550.46
其他业务收入 六、41 90,126,501.47 15,067,820.46 14,780,444.00 15,056,772.81
二、营业支出 1,153,846,678.30 1,310,890,987.40 974,155,767.15 1,215,240,258.73
营业税金及附加 六、42 111,424,748.66 131,626,751.86 104,341,639.85 124,031,580.34
业务及管理费 六、43/十五、10 963,470,240.11 1,177,028,454.56 865,471,216.64 1,088,980,697.41
资产减值损失 六、44 2,347,393.25 2,347,393.25
其他业务成本 六、45 76,604,296.28 2,235,780.98 1,995,517.41 2,227,980.98
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 993,316,389.14 1,117,725,985.18 860,476,808.98 1,030,652,491.96
加：营业外收入 六、46 9,702,180.03 2,544,973.14 1,893,433.33 2,411,973.14
减：营业外支出 六、47 953,464.65 4,380,163.90 858,952.49 4,380,163.90
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,002,065,104.52 1,115,890,794.42 861,511,289.82 1,028,684,301.20
减：所得税费用 六、48 267,921,385.23 280,793,782.64 236,811,932.00 260,930,312.45
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 734,143,719.29 835,097,011.78 624,699,357.82 767,753,988.75
归属于母公司股东的净利润 733,672,076.58 835,097,011.78 624,699,357.82 767,753,988.75
少数股东损益 471,642.71
六、每股收益： 六、50
（一）基本每股收益 0.18 0.21
（二）稀释每股收益 0.18 0.21
七、其他综合收益 六、49 -39,936,312.46 3,451,645.63 -18,166,896.46 10,974,145.63
八、综合收益总额 694,207,406.83 838,548,657.41 606,532,461.36 778,728,134.38
归属于母公司股东的综合收益总额 693,735,764.12 838,548,657.41 606,532,461.36 778,728,134.38
归属于少数股东的综合收益总额 471,642.71
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
28
2014 年半年度报告
现金流量表
编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元
项 目 附注 合并 母公司
2014年1-6月 2013年1-6月 2014年1-6月 2013年1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 669,447,147.66 1,136,310,142.47 186,106,445.12 1,475,085,483.78
收取利息、手续费及佣金的现金 1,813,037,194.19 1,534,328,819.63 1,666,738,003.37 1,419,990,459.65
拆入资金净增加额 793,000,000.00 793,000,000.00
回购业务资金净增加额 4,623,410,225.42 -1,657,484,250.73 4,190,409,995.42 -1,360,126,952.10
融出资金净减少额
代理买卖证券收到的现金净额 1,373,966,452.12 226,485,257.17 577,720,952.67
收到其他与经营活动有关的现金 六、51 139,781,046.90 18,669,932.76 17,318,422.91 18,420,919.48
经营活动现金流入小计 8,619,642,066.29 2,051,309,901.30 6,638,293,819.49 2,346,369,910.81
融出资金净增加额 647,818,093.53 1,694,817,054.96 647,818,093.53 1,694,817,054.96
代理买卖证券支付的现金净额 192,014,387.76
支付利息、手续费及佣金的现金 407,126,562.62 242,685,142.50 404,118,351.82 242,041,614.01
支付给职工以及为职工支付的现金 886,732,921.98 758,771,452.46 804,140,285.63 711,649,932.36
支付的各项税费 412,583,440.94 315,328,515.06 365,863,535.19 287,344,054.72
支付其他与经营活动有关的现金 六、51 424,956,429.58 1,593,768,663.26 267,557,850.18 1,369,788,308.08
经营活动现金流出小计 2,779,217,448.65 4,605,370,828.24 2,489,498,116.35 4,497,655,351.89
经营活动产生的现金流量净额 六、52/十五、11 5,840,424,617.64 -2,554,060,926.94 4,148,795,703.14 -2,151,285,441.08
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,500,000.00 1,250,000.00
取得投资收益收到的现金 89,847,482.09 225,874,653.88 15,698,687.33 167,659,344.07
收到其他与投资活动有关的现金 六、51 13,636,102.92 2,411,324,837.85 636,102.92 2,179,624,837.85
投资活动现金流入小计 105,983,585.01 2,638,449,491.73 16,334,790.25 2,347,284,181.92
投资支付的现金 35,000,000.00 51,500,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 48,818,571.28 34,684,976.53 43,841,088.58 33,222,980.16
支付其他与投资活动有关的现金 六、51 4,520,280,412.35 133,000,000.00 3,754,204,220.43
投资活动现金流出小计 4,604,098,983.63 219,184,976.53 3,798,045,309.01 33,222,980.16
投资活动产生的现金流量净额 -4,498,115,398.62 2,419,264,515.20 -3,781,710,518.76 2,314,061,201.76
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
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2014 年半年度报告
现金流量表（续）
编制单位：宏源证券股份有限公司
项 目 附注 合并 母公司
2014年1-6月 2013年1-6月 2014年1-6月 2013年1-6月
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 14,721,600.00 -
筹资活动现金流入小计 14,721,600.00 - - -
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,176,910,144.53 1,176,910,144.53
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 - 1,176,910,144.53 - 1,176,910,144.53
筹资活动产生的现金流量净额 14,721,600.00 -1,176,910,144.53 - -1,176,910,144.53
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,410,399.56 1,060,096.73 1,410,399.56 1,060,096.73
五、现金及现金等价物净增加额 六、52/十五、11 1,358,441,218.58 -1,310,646,459.54 368,495,583.94 -1,013,074,287.12
加：期初现金及现金等价物余额 12,664,392,564.84 12,314,697,615.71 11,359,312,114.08 10,913,873,081.74
六、期末现金及现金等价物余额 六、52/十五、11 14,022,833,783.42 11,004,051,156.17 11,727,807,698.02 9,900,798,794.62
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
30
2014 年半年度报告
合并股东权益变动表
编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元
2014年1-6月 2013年度
项目 归属于母公司股东权益 少数股东 归属于母公司股东权益 少数股东
股东权益合计 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 权益 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 权益
一、上年年末余额 3,972,408,332.00 5,971,154,947.51 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,520,421,332.53 2,506,319.21 14,803,025,655.72 1,986,204,166.00 7,987,799,494.29 694,700,778.61 1,327,430,537.29 2,799,254,814.50 - 14,795,389,790.69
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 3,972,408,332.00 5,971,154,947.51 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,520,421,332.53 2,506,319.21 14,803,025,655.72 1,986,204,166.00 7,987,799,494.29 694,700,778.61 1,327,430,537.29 2,799,254,814.50 - 14,795,389,790.69
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） - -39,936,312.46 - - - 336,431,243.38 471,642.71 296,966,573.63 1,986,204,166.00 -2,016,644,546.78 - 104,801,136.19 209,602,272.38 -278,833,481.97 2,506,319.21 7,635,865.03
（一）净利润 733,672,076.58 471,642.71 734,143,719.29 1,227,292,426.20 506,319.21 1,227,798,745.41
（二）其他综合收益 -39,936,312.46 -39,936,312.46 -32,440,380.78 -32,440,380.78
上述（一）和（二）小计 - -39,936,312.46 - - - 733,672,076.58 471,642.71 694,207,406.83 - -32,440,380.78 - - - 1,227,292,426.20 506,319.21 1,195,358,364.63
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - 2,000,000.00 - - - - 2,000,000.00 4,000,000.00
1. 所有者投入资本 - - 2,000,000.00 2,000,000.00 4,000,000.00
（四）利润分配 - - - - - -397,240,833.20 - -397,240,833.20 - - - 104,801,136.19 209,602,272.38 -1,506,125,908.17 - -1,191,722,499.60
1．提取盈余公积 - 104,801,136.19 -104,801,136.19 -
2．提取一般风险准备 - 104,801,136.19 -104,801,136.19 -
3.提取交易风险准备 104,801,136.19 -104,801,136.19
4．对所有者（或股东）的分配 -397,240,833.20 -397,240,833.20 -1,191,722,499.60 -1,191,722,499.60
5．其他 - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - - - 1,986,204,166.00 -1,986,204,166.00 - - - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - 1,986,204,166.00 -1,986,204,166.00 -
2．盈余公积转增资本（或股本） -
3．盈余公积弥补亏损 -
4．其他 -
四、本年年末余额 3,972,408,332.00 5,931,218,635.05 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,856,852,575.91 2,977,961.92 15,099,992,229.35 3,972,408,332.00 5,971,154,947.51 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,520,421,332.53 2,506,319.21 14,803,025,655.72
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
31
2014 年半年度报告
母公司股东权益变动表
编制单位：宏源证券股份有限公司 金额单位:人民币元
2014年1-6月 2013年度
项目
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 3,972,408,332.00 5,948,666,315.45 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,222,080,246.25 14,479,689,618.17 1,986,204,166.00 7,976,147,306.79 694,700,778.61 1,327,430,537.29 2,680,194,792.55 14,664,677,581.24
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
二、本年年初余额 3,972,408,332.00 5,948,666,315.45 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,222,080,246.25 14,479,689,618.17 1,986,204,166.00 7,976,147,306.79 - 694,700,778.61 1,327,430,537.29 2,680,194,792.55 14,664,677,581.24
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） - -18,166,896.46 - - - 227,458,524.62 209,291,628.16 1,986,204,166.00 -2,027,480,991.34 - 104,801,136.19 209,602,272.38 -458,114,546.30 -184,987,963.07
（一）净利润 624,699,357.82 624,699,357.82 1,048,011,361.87 1,048,011,361.87
（二）其他综合收益 -18,166,896.46 -18,166,896.46 -41,276,825.34 -41,276,825.34
上述（一）和（二）小计 - -18,166,896.46 - - - 624,699,357.82 606,532,461.36 - -41,276,825.34 - - - 1,048,011,361.87 1,006,734,536.53
（三）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - -
1. 所有者投入资本 -
2．股份支付计入所有者权益的金额 -
3．其他 - -
（四）利润分配 - - - - - -397,240,833.20 -397,240,833.20 - - - 104,801,136.19 209,602,272.38 -1,506,125,908.17 -1,191,722,499.60
1．提取盈余公积 - 104,801,136.19 -104,801,136.19 -
2．提取一般风险准备 - - 104,801,136.19 -104,801,136.19 -
3.提取交易风险准备金 104,801,136.19 -104,801,136.19 -
4．对所有者（或股东）的分配 -397,240,833.20 -397,240,833.20 -1,191,722,499.60 -1,191,722,499.60
5．其他 -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - 1,986,204,166.00 -1,986,204,166.00 - - - -
1．资本公积转增资本（或股本） - 1,986,204,166.00 -1,986,204,166.00 -
2．盈余公积转增资本（或股本） - -
3．盈余公积弥补亏损 - -
4．一般风险准备弥补亏损 - -
5．其他 - -
四、本期期末余额 3,972,408,332.00 5,930,499,418.99 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,449,538,770.87 14,688,981,246.33 3,972,408,332.00 5,948,666,315.45 - 799,501,914.80 1,537,032,809.67 2,222,080,246.25 14,479,689,618.17
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
32
2014 年半年度报告
宏源证券股份有限公司财务报表附注
2014 年 6 月 30 日止
一、 基本情况
宏源证券股份有限公司的前身系新疆宏源信托投资股份有限公司，于 1993 年经新疆维吾尔自治区经济体
制改革委员会批准进行股份制改组成立，并于 1993 年 5 月 25 日获得《企业法人营业执照》。1994 年 2
月，新疆宏源信托投资股份有限公司在深圳证券交易所上市。2000 年，经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)《关于同意新疆宏源信托投资股份有限公司改组为证券公司方案的批复》(证监
机构字[2000]42 号)及《关于同意宏源证券股份有限公司开业的批复》(证监机构字[2000]210 号)核准，新
疆宏源信托投资股份有限公司整体改组为综合类证券公司，并更名为宏源证券股份有限公司(以下简称
“本公司”)。本公司注册地为新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至 2014 年 6 月 30 日，本公司股本总额增至
人 民 币 3,972,408,332 元 。 经 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 工 商 行 政 管 理 局 核 准 ， 本 公 司 取 得 了 注 册 号 为
650000040000388 的企业法人营业执照。本公司的控股股东为中国建银投资有限责任公司(以下简称“中
建投”)；最终控制人为中央汇金投资有限责任公司(以下简称“中央汇金”)。
本公司的主要经营业务范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间
介绍业务；代销金融产品。
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司共设有 139 家证券营业部，同时下设资产管理分公司、承销保荐分公司、
广西分公司、上海分公司以及四家全资子公司——宏源期货有限公司(以下简称“宏源期货”)、宏源恒
利(上海)实业有限公司(以下简称“宏源恒利”)、宏源汇富创业投资有限公司(以下简称“宏源汇富”)和
宏源汇智投资有限公司(以下简称“宏源汇智”)。宏源汇富下设控股子公司宏源循环能源投资管理(北京)
有限公司(以下简称“宏源能源”)。
二、 重要会计政策及会计估计
1. 财务报表的编制基础
本集团执行财政部于 2006 年 2 月 15 日发布的企业会计准则及其相关规定(以下简称“企业会计准则”)。
此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》(2010 年
修订)、证券公司财务报表格式和附注》财会 [2013]26 号以及《证券公司半年度报告内容与格式准则(2014
年修订)》证监会公告[2014]22 号披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本
作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
33
2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
2. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2014 年 6 月 30 日的合
并及公司财务状况，以及 2014 年上半年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量。
3. 会计期间
本集团的会计期间为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4. 记账本位币
人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及子公司以人民币为记账本位币。
本集团编制本财务报表时所采用的列报货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下
的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价
值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价
不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公
允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对价
与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买
方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；
购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日当期
投资收益。
34
2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并 - 续
5.2 非同一控制下的企业合并 - 续
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计
量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉
并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取
得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并
成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
6. 合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的财务和经营政
策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金
流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，不调整合并财务报表的期初数和对比数。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司股东权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少
数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下
以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，其余额仍冲减
少数股东权益。
7. 现金及现金等价物
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
35
2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
8. 外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或
者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价
值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账
本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入
资本公积。
9. 金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时
以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用
直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
9.1 公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于存在活跃
市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存在活跃市场的金融工具，本
集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
9.2 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各
期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的
未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑
未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分
的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.3 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷
款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
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2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.3 金融资产的分类、确认和计量 - 续
9.3.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出
售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属
于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计
量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融
资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3) 《企
业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利
得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.3.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非
衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利
得或损失，计入当期损益。
9.3.3 贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为
贷款和应收款项的金融资产包括融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、应收利息、应
收款项类投资及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利
得或损失，计入当期损益。
37
2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.3 金融资产的分类、确认和计量 - 续
9.3.4 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货
币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资本公积，在该
金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
9.4 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产
的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的
客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够
对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体
评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资
人可能无法收回投资成本；
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二、 重要会计政策及会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.4 金融资产减值 - 续
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，即于资产负债表日，本集团划分为可供出售
类别的权益工具投资在出现下列任何一种情况时，说明该类投资的公允价值发生严重或非暂时性
下跌，应当对其计提减值准备：
- 单项投资的公允价值低于其成本 40%；
- 单项投资的公允价值持续低于其初始投资成本 12 个月以上。
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的
预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的
事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值
准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大和不重大的金融资产均单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产(包括
单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本集团融出资金、融出证券后，在客户未按期补足担保品被强制平仓后，本集团还应向客户收取的款项，
转入应收客户融资融券款核算。对于账龄 30 天(含)以上的应收客户融资融券款，全额计提坏账准备。本
集团融出资金按年末余额的千分之二计提减值准备。
可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当
期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已
计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事
项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益并计
入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
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2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.5 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融
资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控
制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转
移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累
计额之和与所转移金融资产的账面价值的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之
间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合
收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
9.6 金融负债的分类、确认及计量
本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金融负
债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.6.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回
购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属
于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
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2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.6 金融负债的分类、确认及计量 - 续
9.6.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 续
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和
计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融
负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利
得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.6.2 其他金融负债
其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
损益。
9.7 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权
人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款
实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承
担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.8 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括股指期货。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进
行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。其中，股指期货交易在每日无负债结算制度下按
相关金融资产和金融负债抵销后的净额在资产负债表内列示。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融
负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，
单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
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二、 重要会计政策及会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.9 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计
划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在
资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9.10 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。发行权益工具时收到的
对价扣除交易费用后增加股东权益。
本集团对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本集团不确认权益工具的公允
价值变动额。
10. 买入返售与卖出回购款项
10.1 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的
成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率
法确认，计入利息收入。
10.2 卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等
资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内
按实际利率法确认，计入利息支出。
11. 融资融券
融资融券业务是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。融资融券业务分为融资业务和融券业务两类。
本集团对融出的资金，确认应收债权，在财务报表中列示为融出资金，并确认相应利息收入；对融出的
证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应利息收入。本集团对客户融
资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
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12. 存货
12.1 存货的分类
本集团的存货主要包括食用农产品、纺织品、煤炭及制品、石油及制品、矿产品、金属材料、建筑材料、
化工产品等。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所
和状态所发生的支出。
12.2 发出存货的计价方法
存货发出时，采用个别计价法确定发出存货的实际成本。
12.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以
及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目
的以及资产负债表日后事项的影响。
对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对与在同一地区生产和销售的产品系
列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备；
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面
价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
13. 长期股权投资
13.1投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取
得被合并方股东权益账面价值的份额作为投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，
按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于多次交易实现非同一控制下的企业合并，长期股权投
资成本为购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。除企业合并形成
的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。
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二、 重要会计政策及会计估计 - 续
13. 长期股权投资 - 续
13.2后续计量及损益确认方法
13.2.1成本法核算的长期股权投资
本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的
长期股权投资，采用成本法核算；此外，公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公
司是指本集团能够对其实施控制的被投资单位。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含
的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或
利润确认。
13.2.2处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
13.3确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。共同控制是
指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分
享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重
大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜
在表决权因素。
13.4减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹
象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计
入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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二、 重要会计政策及会计估计 - 续
14. 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很
可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物一致的政策进行折旧或摊销。
本集团在每一个资产负债表日检查投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹
象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金
额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或资产组的可收回
金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
投资性房地产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
15. 固定资产
15.1 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠计量时才予以确认。固定
资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则
计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期
损益。
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二、 重要会计政策及会计估计 - 续
15. 固定资产 - 续
15.2 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使
用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 40-45 5% 2.11-2.38%
运输工具 12 5% 7.92%
机器设备 14-18 5% 5.28-6.79%
电子及其他设备 4-5 5% 19.00-23.75%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项
资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
15.3 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，
则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或资产组的可收回金额
低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
15.4 其他说明
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会
计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产
出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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16. 无形资产
16.1 无形资产
无形资产包括土地使用权、软件系统和交易席位费。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和
已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产
不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
16.2 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资
产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产或资
产组的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减
值测试。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
17. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用
在预计受益期间分期平均摊销。
18. 商誉
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。商誉
存在减值迹象时进行减值测试，同时至少在每年年度终了进行减值测试。
对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价
值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉
的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减
分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
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18. 商誉 - 续
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高
者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允
价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估
计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可
销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时
所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
19. 预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义
务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义
务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折
现后的金额确定最佳估计数。
20. 客户交易结算资金
本集团收到的客户交易结算资金存放于存管银行的专门账户，与自有资金分开管理；为代理客户证券交
易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核算。本集团在收到
代理客户买卖证券款时确认为一项资产和一项负债。
21. 职工薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及
其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
除按中国有关法规参加由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险外，本集团为符合条件
的职工设立了设定提存计划模式的企业年金计划，按上年职工工资总额的一定比例提取年金计划供款，
相应支出计入当期损益。
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22. 收入
22.1 手续费及佣金收入
手续费及佣金收入于服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时，按权责发生制确认收入。其中：
(1) 经纪业务收入在代理买卖证券交易日确认为收入，手续费收取的依据和标准为根据成交金额及代
买卖的证券品种按相应的费率收取。
(2) 投资银行业务收入于承销服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时按承销协议约定的金额
或比例确认收入。
(3) 资产管理业务收入在相关服务提供后，按合同约定方式确认当期收入。
22.2 利息净收入
利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。利息支出按照本集团使用资金的时间和实际
利率计算确定。
22.3 其他业务收入
其他收入在服务提供时，按照权责发生制确认收入。
23. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附
条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与资产
相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政
府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用
的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入
当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
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24. 所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
24.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交
纳(或返还)的所得税金额计量。
24.2 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法
规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表
债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确
认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中
产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来
应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性
差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司投资相关的可抵扣
暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性
差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所
得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益
或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费
用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额
用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得
额时，减记的金额予以转回。
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24. 所得税 - 续
24.3 递延所得税资产及递延所得税负债的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得
税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债
是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一
具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产
及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
25. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营
租赁。
25.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入
当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
25.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发
生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小
的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
26. 受托理财
本集团的受托客户资产管理业务包括集合资产管理业务和定向资产管理业务。本集团受托经营的资产管
理计划独立建账、独立核算，定期与托管人的估值结果进行核对。对于集合资产管理业务，本集团以控
制为基础判断与受托客户资产管理服务相关的资产及到期将该等资产返还给委托人的义务是否纳入本集
团的资产负债表内核算。对于定向资产管理业务，本集团以资产管理人的身份在约定期间和范围内代理
委托人投资、管理和处置资产，本集团仅收取管理费，不承担与受托客户定向资产管理业务相关的风险，
因此不纳入本集团的资产负债表内核算。
51
2014 年半年度报告
二、 重要会计政策及会计估计 - 续
27. 转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团
办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务为转融资业务，对于融入的资金，确认对出借
方的负债，并确认相应利息费用。
三、 运用会计政策过程中所作的重要判断以及会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注二所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确
计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的
历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，
其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予
以确认。
运用会计政策过程中所作的重要判断
金融资产的分类
本集团管理层需要在金融资产初始确认时根据其性质及持有意图对金融资产进行分类，由于不同金融资
产类别的后续计量方法存在差异，金融资产的分类对本集团的财务状况和经营成果将产生影响。若本集
团在金融资产持有期间对该金融资产初始确认时的持有意图发生了变化，则受到会计准则有关规定对某
些金融资产不得进行重分类的限制。
会计估计所选用的关键假设和不确定因素
可供出售金融资产的减值
如果有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资公允价值发生“严重”或“非暂时性”下
跌时，本集团对可供出售权益工具投资计提减值准备。本集团确定可供出售权益工具投资是否发生“严
重”或“非暂时性”下跌很大程度上依赖于管理层的判断。本集团认为当可供出售权益工具投资出现下
列任何一种情况时，即表明该项投资的公允价值发生了“严重”或“非暂时性”下跌，应当对其计提减
值准备，确认减值损失：
(1) 单项投资的公允价值低于其成本 40%；
(2) 单项投资的公允价值持续低于其持有成本 12 个月以上。
52
2014 年半年度报告
三、 运用会计政策过程中所作的重要判断以及会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
会计估计所选用的关键假设和不确定因素 - 续
金融资产估值
本集团对没有活跃交易市场的金融工具，通过各种估值方法确定其公允价值。本集团使用的估值方法包
括贴现现金流模型分析等。本集团需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进
行估计。这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。
所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些税务
事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所
得税产生影响。
递延税项资产的可靠性主要取决于未来是否有充足的利润或应纳税暂时性差异。如果预期可能有足够利
润或应纳税暂时性差异，则确认递延税项资产，并确认递延所得税费用计入当期损益。
确定合并范围
本公司在确定合并范围时，需要评估本公司对其子公司及其结构化主体的控制。控制的定义包含以下三
项要素：(a) 拥有对被投资者的权力；(b) 通过参与被投资者的活动而承担或有权获得可变回报；及(c) 有
能力运用对被投资者的权力影响所得到回报的金额。如果有事实及情况显示上述三项要素中一项或多项
有所转变，则本集团需要重新评估是否对被投资企业构成控制。
对于本集团管理并投资的结构化主体，这些主体包括集合理财资产管理计划、信托计划，本集团根据上
述控制的定义评估本集团对于投资并管理的集合理财资产管理计划、信托计划是否具有控制。如本集团
对该结构主体实现了控制，则相应集合资产管理计划、信托计划须纳入合并范围。
53
2014 年半年度报告
四、 税项
所得税
本集团企业所得税税率为 25%(2013 年度：25%)。
其他税项
本公司及本公司之子公司宏源期货、宏源汇富营业税按照应税收入的 5%计缴。
根据《关于在北京等 8 省市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点的通知》(财税
[2012]71 号)的规定，本公司之子公司宏源汇智、宏源能源作为北京市“营改增”试点企业，对咨询服务
缴纳增值税，适用一般增值税纳税人的增值税征收率 6%。宏源恒利作为上海市“营改增”试点企业，
从 2013 年 6 月 18 日(成立日)起对仓单服务缴纳增值税，适用增值税税率 17%。
城市维护建设税按照营业税或增值税的 5%至 7%计缴。教育费附加按照营业税或增值税的 3%计缴。地
方教育费附加按照营业税或增值税的 2%计缴。
54
2014 年半年度报告
五、 合并财务报表范围
1. 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
实际出资额
2014 年 表决权 表决权 是否
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法人代表 注册资本 经营范围 组织机构代码 6 月 30 日 持股比例 持股比例 比例 比例 合并报表
人民币 人民币 本期末 上年末 本期末 上年末
创业投资业务；创业投资咨询业务；为创
宏源汇富创业投资有限
直接投资 有限责任公司 北京 阳昌云 3 亿元 业企业提供创业管理服务业务；参与设立 55314580-8 3 亿元 100% 100% 100% 100% 是
公司
创业投资企业与创业投资管理顾问机构。
投资；资产管理；投资管理；企业管理咨
宏源汇智投资有限公司 直接投资 有限责任公司 北京 邹剑仑 12 亿元 59389653-4 12 亿元 100% 100% 100% 100% 是
询；投资咨询。
仓单服务；实业投资；投资管理；货物的
宏源恒利(上海)实业有 进出口业务；商务咨询；市场信息咨询；
间接投资 有限责任公司 上海 王化栋 5,000 万元 07122130-2 5,000 万元 100% 100％ 100% 100％ 是
限公司 会议及展览服务；计算机领域内的技术开
发；技术转让；技术咨询；技术服务。
宏源循环能源投资管理 投资管理；资产管理；投资咨询；企业管 80%(注
间接投资 有限责任公司 北京 张忠 1,000 万元 07167943-6 600 万元 60% 60％ 60％ 是
(北京)有限公司 理。 1)
注 1： 宏源汇富出资人民币 600 万元取得宏源能源 60%的股权，同时获得对该公司 80%的表决权，实现资本公积股本溢价人民币 200 万元。
(2) 非同一控制下企业合并取得的子公司
实际出资额
2014 年 表决权 表决权 是否
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法人代表 注册资本 经营范围 组织机构代码 6 月 30 日 持股比例 持股比例 比例 比例 合并报表
人民币 人民币 本期末 上年末 本期末 上年末
宏 源 期 货 有 限 公 司 (注 商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资
直接投资 有限责任公司 北京 王化栋 5.5 亿元 10002178-1 5.63 亿元 100% 100% 100% 100% 是
2) 咨询及资产管理。
注 2： 本公司于 2007 年签订合同以人民币 47,976,250.51 元购入宏源期货有限公司，原名华煜期货经纪有限公司。2010 年 8 月 25 日，根据中国证监会《关于核准
宏源期货有限公司变更注册资本的批复》(证监许可[2010]1164 号)的批准，宏源期货注册资本由人民币 1 亿元增资至人民币 2 亿元。2012 年 11 月 13 日，
根据中国证监会《关于核准宏源期货有限公司变更注册资本的批复》(证监许可[2011]860 号)的批准，宏源期货注册资本由人民币 2 亿元增资至人民币 5.5
亿元。
55
2014 年半年度报告
五、 合并财务报表范围 - 续
1. 子公司情况 - 续
(3) 纳入合并范围的结构性主体
实际持有份额 计划份额总计 是否合
特殊目的主体名称 产品类型 持有比例
并报表
2014 年 6 月 30 日 2014 年 6 月 30 日
嘉实资本湖北清能地产专项资产管理计划 定向资产管理计划 150,000,000.00 250,000,000.00 60% 是
中航信托-天启 378 号绿城新泰项目信托贷款 集合资金信托计划 286,000,000.00 400,000,000.00 71.50% 是
四川信托-信申 2 号集合资金信托计划 集合资金信托计划 370,000,000.00 600,000,000.00 61.67% 是
华宸中铁曹妃甸应收账款收益权 集合资金信托计划 140,000,000.00 150,000,000.00 93.33% 是
华创证券智富一号 定向资产管理计划 25,904,671.08 25,904,671.08 100% 是
宏源 5 号优选成长 集合资产管理计划 16,061,851.13 27,334,265.39 58.76% 是
华创限额特定 1 号 集合资产管理计划 720,920,527.51 720,920,527.51 100% 是
华创证券-中信 48 号 集合资产管理计划 395,000,000.00 395,000,000.00 100% 是
合并该结构性主体对本集团 2014 年 6 月 30 日的资产负债状况、利润及现金流量影响并不重大，因此，未对该结构性主体的财务信息进行单独披露。纳入合并范围
的结构性主体其他权益持有人持有的权益体现在其他负债，详细信息参见附注六、31。
(4) 本公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的被投资单位
实际出资额
2014 年 表决权 表决权 是否
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 注册资本 经营范围 6 月 30 日 持股比例 持股比例 比例 比例 合并报表
人民币 人民币 本期末 上年末 本期末 上年末
北海新宏源物业发展有限公司(注 3) 直接投资 直接投资 广西北海 200 万元 房地产开发 200 万元 100% 100% 100% 100% 否
注 3： 北海新宏源物业发展有限公司于 2011 年 5 月 18 日经北海市工商行政管理局核准注销登记。
56
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注
1. 货币资金
(1) 按类别列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
库存现金 25,634.92 22,499.75
银行存款 12,018,536,962.17 11,059,164,008.50
其中：客户存款 9,662,945,070.77 8,986,381,194.62
公司存款 2,355,591,891.40 2,072,782,813.88
其他货币资金 217,959.89
_______________ 66,895,225.91
_______________
合计 12,018,780,556.98
_______________ 11,126,081,734.16
_______________
57
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
1. 货币资金 - 续
(2) 按币种列示
2014 年 6 月 30 日
原币金额 汇率 折合人民币元
现金
人民币 25,634.92 1.0000 25,634.92
_______________
小计 25,634.92
_______________
客户资金存款
人民币 9,046,689,174.69 1.0000 9,046,689,174.69
港币 6,640,208.17 0.79375 5,270,665.23
美元 4,789,983.56 6.1528 29,471,810.85
_______________
小计 9,081,431,650.77
_______________
客户信用资金存款
人民币 581,513,420.00 1.0000 581,513,420.00
_______________
小计 581,513,420.00
_______________
客户存款合计 9,662,945,070.77
_______________
公司自有存款
人民币 2,290,396,332.81 1.0000 2,290,396,332.81
港币 8.17 0.79375 6.48
美元 10,083,913.23 6.1528 62,044,301.32
_______________
小计 2,352,440,640.61
_______________
公司信用资金存款
人民币 3,151,250.79 1.0000 3,151,250.79
_______________
小计 3,151,250.79
_______________
公司存款合计 2,355,591,891.40
_______________
其他货币资金
人民币 217,959.89 1.0000 217,959.89
_______________
小计 217,959.89
_______________
合计 12,018,780,556.98
_______________
58
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
1. 货币资金 - 续
(2) 按币种列示 - 续
2013 年 12 月 31 日
原币金额 汇率 折合人民币元
现金
人民币 22,499.75 1.0000 22,499.75
_______________
小计 22,499.75
_______________
客户资金存款
人民币 8,672,588,402.98 1.0000 8,672,588,402.98
港币 5,660,592.64 0.78623 4,450,527.75
美元 3,610,560.19 6.0969 22,013,224.42
_______________
小计 8,699,052,155.15
_______________
客户信用资金存款
人民币 287,329,039.47 1.0000 287,329,039.47
_______________
小计 287,329,039.47
_______________
客户存款合计 8,986,381,194.62
_______________
公司自有存款
人民币 2,007,340,750.94 1.0000 2,007,340,750.94
港币 919,624.68 0.78623 723,036.51
美元 10,325,985.96 6.0969 62,956,503.80
_______________
小计 2,071,020,291.25
_______________
公司信用资金存款
人民币 1,762,522.63 1.0000 1,762,522.63
_______________
小计 1,762,522.63
_______________
公司存款合计 2,072,782,813.88
_______________
其他货币资金
人民币 66,895,225.91 1.0000 66,895,225.91
_______________
小计 66,895,225.91
_______________
合计 11,126,081,734.16
_______________
59
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
2. 结算备付金
(1) 按类别列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
客户备付金 1,536,618,894.08 981,108,491.12
公司备付金 467,434,332.36
______________ 557,202,339.56
______________
合计 2,004,053,226.44
______________ 1,538,310,830.68
______________
(2) 按币种列示
2014 年 6 月 30 日
原币金额 汇率 折合人民币元
客户普通备付金
人民币 1,477,497,135.97 1.0000 1,477,497,135.97
港币 33,052,836.09 0.79375 26,235,688.64
美元 5,344,894.92 6.1528 32,886,069.47
______________
客户备付金合计 1,536,618,894.08
______________
公司自有备付金
人民币 372,362,290.21 1.0000 372,362,290.21
______________
公司信用备付金
人民币 95,072,042.15 1.0000 95,072,042.15
______________
公司备付金合计 467,434,332.36
______________
合计 2,004,053,226.44
______________
60
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
2. 结算备付金 - 续
(2) 按币种列示 - 续
2013 年 12 月 31 日
原币金额 汇率 折合人民币元
客户普通备付金
人民币 903,067,716.49 1.0000 903,067,716.49
港币 43,897,744.43 0.78623 34,513,723.60
美元 7,139,210.26 6.0969 43,527,051.03
______________
客户备付金合计 981,108,491.12
______________
公司自有备付金
人民币 383,503,361.93 1.0000 383,503,361.93
______________
公司信用备付金
人民币 173,698,977.63 1.0000 173,698,977.63
______________
公司备付金合计 557,202,339.56
______________
合计 1,538,310,830.68
______________
3. 融出资金
(1) 按类别列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
融资融券业务融出资金
个人 5,905,483,530.68 5,256,619,601.47
机构 425,910,832.95
______________ 426,956,668.63
______________
小计 6,331,394,363.63
______________ 5,683,576,270.10
______________
减：减值准备 (11,367,152.54)
______________ (11,367,152.54)
______________
融出资金净值 6,320,027,211.09
______________ 5,672,209,117.56
______________
61
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
3. 融出资金 - 续
(2) 按账龄分析
2014 年 6 月 30 日
账面余额 减值准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1-3 个月 3,933,881,930.40 62.14 7,756,371.54 68.23
3-6 个月 1,778,762,672.42 28.09 2,622,936.79 23.08
6 个月以上 618,749,760.81
______________ 9.77
______ 987,844.21
____________ 8.69
______
合计 6,331,394,363.63
______________ 100.00
______ 11,367,152.54
____________ 100.00
______
2013 年 12 月 31 日
账面余额 减值准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1-3 个月 3,878,185,769.74 68.23 7,756,371.54 68.23
3-6 个月 1,311,468,396.75 23.08 2,622,936.79 23.08
6 个月以上 493,922,103.61
______________ 8.69
______ 987,844.21
____________ 8.69
______
合计 5,683,576,270.10
______________ 100.00
______ 11,367,152.54
____________ 100.00
______
(3) 融资融券业务担保物公允价值
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
资金 616,659,077.04 284,808,150.28
基金 55,823,353.60 73,489,782.11
债券 1,101,114,912.99 2,319,081.58
股票 13,060,582,865.25
_______________ 12,334,718,197.48
______________
合计 14,834,180,208.88
_______________ 12,695,335,211.45
______________
(4) 融出资金中无向持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东融出的资金。
62
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
4. 交易性金融资产
(1) 按类别列示
2014 年 6 月 30 日
成本 公允价值变动 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
为交易目的而持有的金融资产
债券 5,166,011,980.10 76,021,388.31 5,242,033,368.41
股票 779,237,629.54 14,889,771.22 794,127,400.76
基金 122,782,073.92 1,773,120.68 124,555,194.60
理财产品 173,600,000.00 (1,509,756.08) 172,090,243.92
信托产品 3,000,000.00
______________ -
____________ 3,000,000.00
______________
小计 6,244,631,683.56
______________ 91,174,524.13
____________ 6,335,806,207.69
______________
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
可转债 233,074,393.88 3,664,677.31 236,739,071.19
私募股权投资 105,000,000.00
______________ -
____________ 105,000,000.00
______________
小计 338,074,393.88
______________ 3,664,677.31
____________ 341,739,071.19
______________
合计 6,582,706,077.44
______________ 94,839,201.44
____________ 6,677,545,278.88
______________
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值变动 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
为交易目的而持有的金融资产
债券 4,681,106,568.15 (96,941,981.87) 4,584,164,586.28
股票 822,744,688.79 47,887,612.39 870,632,301.18
基金 808,249,493.59 (3,654,146.55) 804,595,347.04
理财产品 183,970,595.45 662,034.79 184,632,630.24
信托产品 22,300,000.00
______________ -
____________ 22,300,000.00
______________
小计 6,518,371,345.98
______________ (52,046,481.24)
____________ 6,466,324,864.74
______________
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
可转债 378,146,681.15 (40,379,924.81) 337,766,756.34
私募股权投资 105,000,000.00
______________ -
____________ 105,000,000.00
______________
小计 483,146,681.15
______________ (40,379,924.81)
____________ 442,766,756.34
______________
合计 7,001,518,027.13
______________ (92,426,406.05)
____________ 6,909,091,621.08
______________
63
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
4. 交易性金融资产 - 续
(2) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产中无持有本公司5%(含5%)以
上表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。
(3) 本集团将部分交易性金融资产作为卖出回购金融资产交易的质押品，详细信息参见附注六、22。
5. 衍生工具
2014 年 6 月 30 日
非套期工具
类别 名义金额 公允价值
资产 负债
利率衍生工具
利率互换 50,000,000.00 9,694.70
权益衍生工具
股指期货 303,416,520.00 -
股指期货公允价值变动 - 3,962,940.00
减：可抵销股指期货暂收暂付款(注) ___________ -
______ 3,962,940.00
__________
合计 353,416,520.00
___________ 9,694.70
______ -
__________
___________ ______
2013 年 12 月 31 日
非套期工具
类别 名义金额 公允价值
资产 负债
利率衍生工具
利率互换
权益衍生工具
股指期货 366,350,400.00 - -
股指期货公允价值变动 - 2,730,120.00
减：可抵销股指期货暂收暂付款(注) -
___________ -
______ 2,730,120.00
__________
合计 366,350,400.00
___________ -
______ -
__________
___________
注： 在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的股指期货合约产生的公允价值变动
金额。因此，衍生金融资产项下的股指期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示，金额为零。
64
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
6. 买入返售金融资产
(1) 按标的物类别列示
2014 年 2013 年
标的物类别 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
股票 1,092,115,228.10 1,742,583,952.50
债券 111,600,000.00 269,982,563.02
信托产品 270,000,230.00
基金 2,951,708.00
减：减值准备 -
______________ -
______________
合计 1,203,715,228.10
______________ 2,285,518,453.52
______________
(2) 按业务类别列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
约定购回式证券 255,185,385.00 428,208,706.00
股票质押式回购 836,929,843.10 1,317,326,954.50
其他 111,600,000.00
______________ 539,982,793.02
______________
合计 1,203,715,228.10
______________ 2,285,518,453.52
______________
(3) 约定购回式证券、股票质押式回购等的剩余期限
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团约定购回式证券融出资金余额按剩余期限划分明细如下：
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
1 个月以内 3,296,080.00 30,619,649.00
1 个月至 3 个月 140,907,653.00 273,914,823.00
3 个月至 1 年 110,981,652.00
_____________ 123,674,234.00
_____________
合计 255,185,385.00
_____________ 428,208,706.00
_____________
65
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
6. 买入返售金融资产 - 续
(3) 约定购回式证券、股票质押式回购等的剩余期限 - 续
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团股票质押式回购融出资金余额按剩余期限划分明细如下：
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
1 个月以内 1,730,099.00 14,050,900.00
1 个月至 3 个月 589,459,080.50 24,951,000.00
3 个月至 1 年 245,740,663.60 958,984,974.00
1 年以上 ______________ 319,340,080.50
______________
合计 836,929,843.10
______________ 1,317,326,954.50
______
(4) 本集团在买入返售业务中接收了证券抵押物。截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，所接收的抵押
物均不可以出售或再次向外抵押。
(5) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团买入返售金融资产余额中均无向持有本公司 5%(含 5%)
以上表决权股份的股东作为交易对手方购入的金融资产。
7. 应收款项
(1) 按明细列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
应收出租交易席位佣金 9,492,278.92 15,782,992.75
应收受托客户资产管理费 66,912,423.10 58,546,580.43
应收证券承销手续费及佣金 46,855,306.22 15,270,306.22
应收撤回长期股权投资款 12,810,000.00
其他 3,182,501.38
____________ 298,355.43
____________
小计 139,252,509.62 89,898,234.83
减：坏账准备 (468,218.26)
____________ (468,218.26)
____________
应收款项账面价值 138,784,291.36
____________ 89,430,016.57
____________
66
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
7. 应收款项 - 续
(2) 按账龄分析
2014 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1 年以内 137,340,136.62 98.63 323.66 0.07
1-2 年 450,000.00 0.32 45,000.00 9.61
2-3 年 150,000.00 0.11 10,000.00 2.14
3 年以上 1,312,373.00
____________ 0.94
______ 412,894.60
_________ 88.18
______
合计 139,252,509.62
____________ 100.00
______ 468,218.26
_________ 100.00
______
2013 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1 年以内 86,985,861.83 96.76 323.66 0.07
1-2 年 1,600,000.00 1.78 55,000.00 11.75
2-3 年 80,000.00 0.09 12,000.00 2.56
3 年以上 1,232,373.00
____________ 1.37
______ 400,894.60
_________ 85.62
______
合计 89,898,234.83
____________ 100.00
______ 468,218.26
_________ 100.00
______
67
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
7. 应收款项 - 续
(3) 按评估方式列示
2014 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
按单项计提坏账准备 137,518,429.07 98.75 193,025.00 41.23
按账龄组合计提
坏账准备 1,734,080.55
____________ 1.25
______ 275,193.26
_________ 58.77
______
合计 139,252,509.62
____________ 100.00
______ 468,218.26
_________ 100.00
______
2013 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
按单项计提坏账准备 88,164,154.28 98.07 193,025.00 41.23
按账龄组合计提
坏账准备 1,734,080.55
____________ 1.93
______ 275,193.26
_________ 58.77
______
合计 89,898,234.83
____________ 100.00
______ 468,218.26
_________ 100.00
______
(4) 上述应收款项中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
8. 应收利息
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
存放金融同业应收利息 12,996,534.66 8,422,111.94
债券投资应收利息 206,950,841.47 150,109,791.10
买入返售金融资产应收利息 26,673,309.31 19,362,848.20
融资融券应收利息 117,200,327.16 80,837,460.24
信托产品应收利息 6,518,571.72 7,373,654.30
理财产品应收利息 _____________ 2,908.69
_____________
合计 370,339,584.32
_____________ 266,108,774.47
_____________
68
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
9. 存出保证金
2014 年 6 月 30 日
原币金额 汇率 折合人民币元
交易保证金
人民币 686,950,347.81 1.0000 686,950,347.81
港币 1,400,000.00 0.79375 1,111,250.00
美元 334,275.61 6.1528 2,056,730.97
______________
小计 690,118,328.78
______________
信用保证金
人民币 9,642,887.71 1.0000 9,642,887.71
______________
转融通担保金
人民币 695,211,597.84 1.0000 695,211,597.84
______________
合计 1,394,972,814.33
______________
2013 年 12 月 31 日
原币金额 汇率 折合人民币元
交易保证金
人民币 707,251,967.83 1.0000 707,251,967.83
港币 1,300,000.00 0.78623 1,022,099.00
美元 334,275.61 6.0969 2,038,044.97
______________
小计 710,312,111.80
______________
信用保证金
人民币 11,269,014.42 1.0000 11,269,014.42
______________
转融通担保金
人民币 687,597,644.16 1.0000 687,597,644.16
______________
合计 1,409,178,770.38
______________
69
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
10. 可供出售金融资产
(1) 按投资品种类别列示
2014 年 6 月 30 日
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
债券 2,120,342,085.60 41,246,225.90 - 2,161,588,311.50
股票 1,184,745,868.75 (131,026,302.42) (295,248,196.66) 758,471,369.67
基金 1,964,218,471.70 9,328,633.87 (1,457.44) 1,973,545,648.13
理财产品 361,540,263.41 (31,135,997.78) - 330,404,265.63
信托产品 751,770,008.56
____________ (6,527,061.00)
__________ -
___________ 745,242,947.56
____________
合计 6,382,616,698.02
____________ (118,114,501.43)
__________ (295,249,654.10)
___________ 5,969,252,542.49
____________
____________ __________ ___________ ____________
2013 年 12 月 31 日
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
债券 189,964,578.50 1,447,521.50 - 191,412,100.00
股票 1,174,167,240.81 (31,133,718.20) (302,634,106.29) 840,399,416.32
基金 118,253,117.56 760,285.73 (1,457.44) 119,011,945.85
理财产品 328,876,163.71 (33,459,791.85) - 295,416,371.86
信托产品 426,298,194.69
____________ (2,480,382.00)
__________ -
___________ 423,817,812.69
____________
合计 2,237,559,295.27
____________ (64,866,084.82)
__________ (302,635,563.73)
___________ 1,870,057,646.72
____________
____________ __________ ___________ ____________
(2) 本集团将部分可供出售金融资产作为转融通业务拆入保证金的质押品，详细信息参见附注六、22。
(3) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团可供出售金融资产余额中包含融出证券，详细信息参
见附注六、11。本集团融出证券的担保物情况参见附注六、22。
(4) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团可供出售金融资产余额中无持有本公司5%(含5%)以上
表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。
(5) 存在限售期限的股票：
证券名称 证券代码 限售解禁日
龙泉股份 002671 2015 年 1 月 10 日
70
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
11. 融出证券
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
融出证券 - 可供出售金融资产 22,075,738.49
____________ 21,083,231.68
____________
转融通融入证券总额 -
____________ -
____________
12. 持有至到期投资
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
债券 120,000,000.00 132,953,208.01
减：减值准备 -
_____________ -
_______________
合计 120,000,000.00
_____________ 132,953,208.01
_______
13. 应收款项类投资
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
理财产品 2,490,735,864.73 1,614,556,541.10
信托收益权 ______________ 100,000,000.00
_______________
合计 2,490,735,864.73
______________ 1,714,556,541.10
_______________
71
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
14. 长期股权投资
(1) 按类别列示：
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
其他股权投资 209,288,500.00
_____________ 189,598,500.00
_____________
减：减值准备 (7,134,232.00)
_____________ (7,134,232.00)
_____________
合计 202,154,268.00
_____________ 182,464,268.00
_____________
72
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
14. 长期股权投资 - 续
(2) 长期股权投资详细情况：
2014 年 本期 本期 2014 年 在被投资单位
被投资公司名称 投资成本 1月1日 新增投资 减少投资 6 月 30 日 减值准备 持股比例 表决权比例
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 % %
按成本法核算的其他长期股权投资
江苏诺明高温材料股份有限公司 46,368,000.00 46,368,000.00 - - 46,368,000.00 - 6.90 6.90
山东思源水业工程有限公司 37,652,500.00 37,652,500.00 - - 37,652,500.00 - 24.72 24.72
石家庄通合电子科技股份有限公司 35,000,000.00 35,000,000.00 - - 35,000,000.00 - 6.54 6.54
宜昌清能广源置业有限责任公司 30,000,000.00 - 30,000,000.00 - 30,000,000.00 - 49.00 49.00
湖北久顺畜禽实业有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 - - 20,000,000.00 - 5.41 5.41
上海康德莱企业发展集团股份有限公司 15,769,000.00 15,769,000.00 - - 15,769,000.00 - 2.50 2.50
新疆股权交易中心有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 - - 5,000,000.00 - 10.00 10.00
新疆交易市场投资建设集团股份有限公司 5,000,000.00 - 5,000,000.00 - 5,000,000.00 - 2.86 2.86
陕西五环集团股份有限公司 4,830,000.00 4,830,000.00 - - 4,830,000.00 (365,232.00) 1.93 1.93
乌鲁木齐市集装箱公司 2,400,000.00 2,400,000.00 - - 2,400,000.00 (2,400,000.00) 18.79 18.79
陕西精密合金股份有限公司 1,719,000.00 1,719,000.00 - - 1,719,000.00 (1,719,000.00) 0.625 0.625
江苏洛德股权投资基金管理有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00 - - 1,500,000.00 10.00 10.00
北海新宏源物业发展有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 (2,000,000.00) 100.00 100.00
海南证华非上市公司股权登记服务有限公司 550,000.00 550,000.00 - - 550,000.00 (550,000.00) 4.58 4.58
新疆北方工贸公司 100,000.00 100,000.00 - - 100,000.00 (100,000.00) 8.30 8.30
苏州思睿屹新材料股份有限公司 15,310,000.00 15,310,000.00 - (15,310,000.00) - - - -
其他 1,400,000.00
_________ 1,400,000.00
_________ ________- ________- 1,400,000.00
_________ ________- - -
合计 224,598,500.00 189,598,500.00 35,000,000.00 (15,310,000.00) 209,288,500.00 (7,134,232.00)
_________ _________ ________ ________ _________ ________
73
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
15. 投资性房地产
2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
一、账面原值
房屋及建筑物 141,858,165.28
___________ __________ (336,167.30)
__________ 141,521,997.98
___________
二、累计折旧
房屋及建筑物 37,860,455.95
___________ 1,695,300.63
__________ __________ 39,555,756.58
___________
三、账面价值合计
房屋及建筑物 103,997,709.33
___________ (1,695,300.63)
__________ (336,167.30)
__________ 101,966,241.40
___________
___________ __________ ___________
截至 2014 年 6 月 30 日，本集团无作为抵押或担保的投资性房地产。
16. 固定资产
房屋及建筑物 运输设备 机器设备 电子及其他设备 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
原值
2014 年 1 月 1 日 856,649,843.24 54,987,759.55 28,575,802.72 294,652,007.43 1,234,865,412.94
本期增加 336,167.30 3,348,852.00 1,009,386.50 12,180,758.21 16,875,164.01
本期减少 _________ ________ (4,140.00)
________ (1,957,420.00)
_________ (1,961,560.00)
__________
2014 年 6 月 30 日 856,986,010.54
_________ 58,336,611.55
________ 29,581,049.22
________ 304,875,345.64
_________ 1,249,779,016.95
__________
累计折旧
2014 年 1 月 1 日 125,244,974.06 22,430,816.06 14,507,857.72 205,152,789.02 367,336,436.86
本期计提 9,630,637.38 1,665,347.43 1,602,704.99 18,926,641.16 31,825,330.96
本期减少 _________ ________ (3,933.00)
________ (1,780,788.84)
_________ (1,784,721.84)
__________
2014 年 6 月 30 日 134,875,611.44
_________ 24,096,163.49
________ 16,106,629.71
________ 222,298,641.34
_________ 397,377,045.98
__________
减值准备
2014 年 1 月 1 日 (2,314,631.77) (78,287.12) - - (2,392,918.89)
本期计提 - - - - -
本期减少 _________- -
________ -
________ -
_________ __________-
2014 年 6 月 30 日 (2,314,631.77)
_________ (78,287.12)
________ -
________ -
_________ (2,392,918.89)
__________
账面价值
2014 年 1 月 1 日 729,090,237.41 32,478,656.37 14,067,945.00 89,499,218.41 865,136,057.19
_________ ________ ________ _________ __________
2014 年 6 月 30 日 719,795,767.33 34,162,160.94 13,474,419.51 82,576,704.30 850,009,052.08
_________ ________ ________ _________ __________
截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的暂时闲置的固定资产；不存在重大的
融资租赁租入固定资产；不存在重大的持有待售的固定资产；不存在重大的所有权受到限制的固定资产。
74
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
17. 无形资产
交易席位费(1) 软件及其他 土地使用权 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
原值
2014 年 1 月 1 日 21,358,724.09 117,809,379.91 3,139,927.20 142,308,031.20
本期增加 - 6,095,871.66 - 6,095,871.66
本期减少 -
____________ -
_____________ -
___________ -
_____________
2014 年 6 月 30 日 21,358,724.09
____________ 123,905,251.57
_____________ 3,139,927.20
___________ 148,403,902.86
_____________
累计摊销
2014 年 1 月 1 日 - 78,723,448.39 1,029,167.28 79,752,615.67
本期计提 - 9,628,104.28 39,249.12 9,667,353.40
本期减少 -
____________ -
_____________ -
___________ -
_____________
2014 年 6 月 30 日 -
____________ 88,351,552.67
_____________ 1,068,416.40
___________ 89,419,969.07
_____________
减值准备
2014 年 1 月 1 日 - (675,579.92) - (675,579.92)
本期计提 - - - -
本期减少 -
____________ -
_____________ -
___________ -
_____________
2014 年 6 月 30 日 -
____________ (675,579.92)
_____________ -
___________ (675,579.92)
_____________
账面价值
2014 年 1 月 1 日 21,358,724.09
____________ 38,410,351.60
_____________ 2,110,759.92
___________ 61,879,835.61
_____________
2014 年 6 月 30 日 21,358,724.09
____________ 34,878,118.98
_____________ 2,071,510.80
___________ 58,308,353.87
_____________
剩余使用年限 不确定
____________ 三年以内
_____________ 三十年
___________
(1) 按交易所列示的交易席位费
上海证券交易所 深圳证券交易所 合计
折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元
原值及净额
2013 年 12 月 31 日 10,448,656.65
____________ 10,910,067.44
____________ 21,358,724.09
____________
2014 年 6 月 30 日 10,448,656.65
____________ 10,910,067.44
____________ 21,358,724.09
____________
(2) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团不存在重大的所有权受到限制的无形资产。
75
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
18. 商誉
本期增 本期减
被投资单位名称 形成来源 初始金额 期初账面余额 期末账面余额
加 少
非同一控制下企
宏源期货有限公司 14,726,192.15 14,726,192.15 - - 14,726,192.15
业合并
合计 14,726,192.15 14,726,192.15 - - 14,726,192.15
2007 年 7 月，本公司收购华煜期货经纪有限公司，本集团在确认收购业务的可辨认资产和负债公允价值
后，将收购成本超过收购业务中取得的可辨认净资产公允价值的差额确认为期货业务资产组的商誉。
19. 递延所得税资产/递延所得税负债
(1) 已确认的递延所得税资产/递延所得税负债
可抵扣/(应纳税)暂时性差异 递延所得税资产/(负债)
2014 年 2013 年 2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
互抵前：
递延所得税资产：
交易性金融资产公允价值变动 53,187,113.71 13,296,778.42
可供出售金融资产公允价值变动 118,114,501.43 93,891,972.82 29,528,625.35 23,472,993.21
资产减值准备 502,038,519.89 507,077,036.27 125,349,929.46 126,769,259.07
预计负债 10,627,105.60 10,627,105.60 2,656,776.40 2,656,776.40
衍生金融工具公允价值变动 3,953,245.30 2,730,120.00 988,311.32 682,530.00
已计提未支付的职工薪酬 7,997,000.00 81,820,908.27 1,999,250.00 20,455,227.07
无形资产 1,487,588.72 2,186,052.28 371,897.18 546,513.07
期货风险准备金 1,561,470.80
__________ 1,561,470.80
__________ 390,367.70
__________ 390,367.70
__________
合计 645,779,431.74
__________ 753,081,779.75
__________ 161,285,157.41
__________ 188,270,444.94
__________
互抵后： 481,662,705.90
__________ 727,570,364.36
__________ 120,255,975.95
__________ 181,892,591.09
__________
互抵前：
递延所得税负债：
交易性金融资产公允价值变动 172,219,014.60 9,478,483.87 43,054,753.65 2,369,620.97
可供出售金融资产公允价值变动 __________ 29,025,888.00
__________ __________ 7,256,472.00
__________
合计 172,219,014.60
__________ 38,504,371.87
__________ 43,054,753.65
__________ 9,626,092.97
__________
互抵后: 8,102,288.76 12,992,956.48 2,025,572.19 3,248,239.12
__________ __________ __________ __________
76
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
19. 递延所得税资产/递延所得税负债 - 续
(2) 递延所得税余额变动情况
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
年初余额 178,644,351.97 101,508,443.12
计入所得税费用的递延所得税净变动数 (73,726,052.36) 66,322,448.60
计入其他综合收益的递延所得税净变动数 13,312,104.15
_____________ 10,813,460.25
_____________
年末余额 118,230,403.76
_____________ 178,644,351.97
_____________
本公司认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，因此确认相关递延
所得税资产。
20. 其他资产
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
长期待摊费用 (1) 71,977,254.89 68,994,801.15
应收股利 (2) 97,411.28 97,411.28
其他应收款 (3) 214,711,629.38 206,207,580.54
预付账款 (4) 89,247,102.91 49,069,974.14
存货 (5) 7,158,974.36
_____________ 24,059,292.04
_____________
合计 383,192,372.82
_____________ 348,429,059.15
_____________
减：坏账准备 (184,750,764.18)
_____________ (182,403,370.93)
_____________
合计 198,441,608.64
_____________ 166,025,688.22
_____________
(1) 长期待摊费用
2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期摊销 2014 年 6 月 30 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
经营租赁租入
固定资产改良支出 7,568,334.98 1,717,774.32 1,927,625.31 7,358,483.99
办公楼装修 55,779,869.24 16,847,004.36 12,993,452.43 59,633,421.17
基础设施费用 5,646,596.93
__________ 847,309.31
__________ 1,508,556.51
__________ 4,985,349.73
__________
合计 68,994,801.15
__________ 19,412,087.99
__________ 16,429,634.25
__________ 71,977,254.89
__________
__________ __________ __________ __________
77
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
20. 其他资产 - 续
(2) 应收股利
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
百联股份法人股 8,624.88 8,624.88
豫园商城法人股 82,450.40 82,450.40
高新发展(原倍特高新) 6,336.00
_________ 6,336.00
_________
小计 97,411.28 97,411.28
减：坏账准备 (97,411.28)
_________ (97,411.28)
_________
合计 -
_________ -
_________
(3) 其他应收款
(a) 按明细列示
2014 年 6 月 30 日
金额 比例
人民币元 %
保证金及押金 9,591,398.78 4.46
涉案款 28,412,997.99 13.23
应收客户资金缺口款 24,974,865.15 11.63
法人股转让款 63,415,529.00 29.54
诉讼保全费 4,780,630.26 2.23
应收单位欠款 72,505,748.36 33.77
其他 11,030,459.84
_____________ 5.14
_____
小计 214,711,629.38 -
减：坏账准备 (183,800,105.25)
_____________ -
_____
其他应收款净值 30,911,524.13
_____________ -
_____
78
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
20. 其他资产 - 续
(3) 其他应收款 - 续
(a) 按明细列示 - 续
2013 年 12 月 31 日
金额 比例
人民币元 %
保证金及押金 8,536,761.00 4.14
涉案款 28,412,997.99 13.78
应收客户资金缺口款 22,590,694.10 10.96
法人股转让款 63,415,529.00 30.75
诉讼保全费 4,780,630.26 2.32
应收单位欠款 56,236,091.01 27.27
其他 22,234,877.18
_____________ 10.78
_____
小计 206,207,580.54 -
减：坏账准备 (181,418,712.00)
_____________ -
_____
其他应收款净值 24,788,868.54
_____________ -
_____
(b) 按账龄分析
2014 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1 年以内 25,510,423.94 11.88 92,191.52 0.05
1-2 年 2,090,380.10 0.97 58,844.41 0.03
2-3 年 1,408,577.77 0.66 212,599.20 0.12
3 年以上 185,702,247.57
___________ 86.49
_____ 183,436,470.12
___________ 99.80
_____
合计 214,711,629.38
___________ 100.00
_____ 183,800,105.25
___________ 100.00
_____
___________ _____ ___________ _____
2013 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1 年以内 21,130,575.78 10.25 92,191.52 0.05
1-2 年 744,555.42 0.36 58,844.41 0.03
2-3 年 1,588,887.30 0.77 215,377.00 0.12
3 年以上 182,743,562.04
___________ 88.62
_____ 181,052,299.07
___________ 99.80
_____
合计 206,207,580.54
___________ 100.00
_____ 181,418,712.00
___________ 100.00
_____
___________ _____ ___________ _____
79
2014 年半年度报告
六、合并财务报表主要项目附注 - 续
20. 其他资产 - 续
(3) 其他应收款 - 续
(c) 按种类分析
2014 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
按单项计提坏账准备 185,427,589.30 86.36 183,133,858.73 99.64
按账龄组合计提坏账准备 29,284,040.08
___________ 13.64
_____ 666,246.52
___________ 0.36
_____
合计 214,711,629.38
___________ 100.00
_____ 183,800,105.25
___________ 100.00
_____
___________ _____ ___________ _____
2013 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
按单项计提坏账准备 183,043,418.25 88.77 180,749,687.68 99.63
按账龄组合计提坏账准备 23,164,162.29
___________ 11.23
_____ 669,024.32
___________ 0.37
_____
合计 206,207,580.54
___________ 100.00
_____ 181,418,712.00
___________ 100.00
_____
___________ _____ ___________ _____
(4) 预付账款
按账龄分析
2014 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1 年以内 82,173,521.97 92.07 42,594.05 4.99
1-2 年 1,328,466.14 1.49 - -
2-3 年 3,466,207.80 3.89 - -
3 年以上 2,278,907.00
__________ 2.55
_____ 810,653.60
________ 95.01
_____
合计 89,247,102.91
__________ 100.00
_____ 853,247.65
________ 100.00
_____
__________ _____ ________ _____
2013 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
账龄 金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1 年以内 44,997,097.84 91.70 42,594.05 4.80
1-2 年 908,761.50 1.85 - -
2-3 年 1,971,627.85 4.02 34,000.00 3.83
3 年以上 1,192,486.95
__________ 2.43
_____ 810,653.60
________ 91.37
_____
合计 49,069,974.14
__________ 100.00
_____ 887,247.65
________ 100.00
_____
__________ _____ ________ _____
上述其他应收款和预付账款中无应收或预付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
80
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
20. 其他资产 - 续
(5) 存货
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
库存商品 7,158,974.36
____________ 24,059,292.04
_______
小计 7,158,974.36 24,059,292.04
减：跌价准备 -
____________ -
_______
合计 7,158,974.36
____________ 24,059,292.04
_______
21. 资产减值准备
2014 年 6 月 30 日
期初余额 本期计提 本期转回 本期转销 期末余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
坏账准备 182,871,589.19 2,384,171.05 (36,777.80) 185,218,982.44
可供出售金融资产减值准备 302,635,563.73 - - (7,385,909.63) 295,249,654.10
长期股权投资减值准备 7,134,232.00 - - - 7,134,232.00
固定资产减值准备 2,392,918.89 - - - 2,392,918.89
无形资产减值准备 675,579.92 - - - 675,579.92
融出资金减值准备 11,367,152.54
___________ -
__________ -
________ -
________ 11,367,152.54
合计 507,077,036.27 2,384,171.05 (36,777.80) (7,385,909.63) 502,038,519.89
___________ __________ __________________________________
22. 所有权受到限制的资产
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
公允价值 公允价值
人民币元 人民币元
交易性金融资产
- 为质押式回购业务而设定质押的债券 3,341,421,187.50 2,573,625,744.30
可供出售金融资产
-为质押式回购业务而设定质押的债券 1,477,174,914.50 -
-为融资融券业务而借出的股票 20,639,055.93 20,355,969.92
- 为融资融券业务而借出的基金 1,436,682.56 727,261.76
- 作为转融通业务拆入资金保证金的股票 211,111,500.00
______________ 240,631,287.66
______________
合计 5,051,783,340.49
______________ 2,835,340,263.64
______________
81
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
23. 短期借款
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
质押借款 20,352,000.00
______________ 5,630,400.00
______________
合计 20,352,000.00
______________ 5,630,400.00
______________
24. 拆入资金
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
转融通融入资金 3,858,000,000.00
______________ 3,858,000,000.00
______________
合计 3,858,000,000.00
______________ 3,858,000,000.00
______________
25. 卖出回购金融资产款
(1) 按标的物类别列示
2014 年 2013 年
标的物类别 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
债券 3,863,178,000.00 2,005,971,000.00
信托收益权 370,000,000.00 240,000,000.00
债权收益权 3,554,400,000.00
______________ 2,000,000,000.00
______________
合计 7,787,578,000.00
______________ 4,245,971,000.00
______________
(2) 按业务类别列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
债券质押式报价回购 3,478,000.00 5,332,000.00
其他卖出回购金融资产款 4,240,639,000.00
______________ 7,784,100,000.00
______________
合计 7,787,578,000.00
______________ 4,245,971,000.00
______________
(3) 债券质押式报价回购融入资金的剩余期限和利率区间：
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
人民币元 利率区间 人民币元 利率区间
1 个月以内 3,478,000.00 1.50%-2.50% 5,332,000.00 3.00%-3.60%
1 个月至 3 个月 -
______________ ___________- -
______________ ___________-
合计 3,478,000.00
______________ ___________- 5,332,000.00
______________ ___________-
(4) 本集团为卖出回购业务而设定质押的债券类别及公允价值，详见附注六、22。
(5) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团卖出回购金融资产款余额中均无向持有本公司 5%(含
5%)以上表决权股份的股东作为交易对手方卖出的金融资产。
82
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
26. 代理买卖证券款
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
经纪业务
个人 9,549,434,027.71 8,033,011,222.75
机构 1,685,541,154.86
_______________ 2,159,848,434.46
______________
信用业务
个人 538,132,065.96 273,768,385.10
机构 78,587,112.03
_______________ 11,099,866.13
______________
合计 11,851,694,360.56
_______________ 10,477,727,908.44
______________
上述代理买卖证券款中持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东存入的款项请参见附注八。
27. 应付职工薪酬
2013 年 12 月 31 日 本期计提 本期支付 2014 年 6 月 30 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
工资、奖金、津贴和补贴 579,112,194.34 577,700,051.58 808,440,986.23 348,371,259.69
福利费 26,380.00 13,601,553.58 13,597,959.79 29,973.79
社会保险费 554,565.04 54,466,357.32 54,520440.13 500,482.23
其中：
基本医疗保险费 257,011.52 18,833,205.98 18,875,696.63 214,520.87
基本养老保险费 248,654.28 31,321,352.29 31,331,016.24 238,990.33
失业、工伤、生育保险 48,899.24 4,311,799.05 4,313,727.26 46,971.03
年金缴费 (235,633.24) 34,082,987.96 34,089,048.75 (241,694.03)
住房公积金 258,960.81 19,759,589.10 19,759,868.10 258,681.81
工会经费和职工教育经费 5,567,133.24
__________ 12,532,659.21
___________ 10,817,407.40
___________ 7,282,385.05
__________
合计 585,283,600.19 712,143,198.75 941,225,710.40 356,201,088.54
__________ ___________ ___________ __________
83
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
28. 应交税费
2014 年 2013 年
税费项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
企业所得税 94,714,191.70 193,927,943.87
员工个人所得税 6,015,006.68 8,084,648.04
限售股个人所得税 4,975,388.25 106,448,137.82
营业税 17,765,312.48 20,737,075.94
城市建设维护税 1,309,034.94 1,513,014.14
教育费及地方教育费附加 968,109.63 1,106,806.11
其他 2,588,016.43
_____________ 2,029,112.41
_____________
合计 128,335,060.11
_____________ 333,846,738.33
_____________
29. 应付款项
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
应付证券承销手续费 26,130,500.00 23,452,500.00
应付资产管理业务佣金 18,244,147.93
____________ 15,249,308.75
____________
合计 44,374,647.93
____________ 38,701,808.75
____________
30. 应付利息
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
应付客户资金利息 1,207,262.08 597,636.79
应付转融通融入资金利息 42,237,900.49 44,989,938.89
应付卖出回购金融资产利息 18,151,294.17
____________ 15,399,820.99
___________
合计 61,596,456.74
____________ 60,987,396.67
___________
84
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
31. 其他负债
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
其他应付款 (1) 122,496,566.36 67,051,142.82
预提费用 (2) 13,860,286.28 10,584,200.18
期货风险准备金 26,312,196.75 24,387,858.12
投资者保护基金 10,386,743.28 8,809,503.98
应付股利 399,342,192.62 2,101,359.42
代理兑付证券款 4,405.00 4,405.00
预收账款 5,087,609.00 5,400,903.06
应付合并结构性主体
权益持有者款项 (3) 455,811,465.20 48,229,830.44
预计负债 10,627,105.60
_____________ 10,627,105.60
____________
合计 1,043,928,570.09
_____________ 177,196,308.62
____________
(1) 其他应付款
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
应付客户现金股利 2,642,653.45 5,994,441.83
应付股票转让款 6,097,703.75 6,297,803.75
应付软件购置款 3,258,391.64 3,150,309.59
保证金及押金 1,282,652.35 1,961,645.44
其他 109,215,165.17
____________ 49,646,942.21
____________
合计 122,496,566.36
____________ 67,051,142.82
____________
(2) 预提费用
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
房租 1,750,077.97 519,243.90
经纪人佣金 12,046,506.55 9,930,544.02
其他 63,701.76
____________ 134,412.26
____________
合计 13,860,286.28
____________ 10,584,200.18
____________
85
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
31. 其他负债 - 续
(3) 应付合并结构性主体权益持有者款项为 2014 年 6 月 30 日纳入合并范围结构性主体产生的应付其他权益持
有人持有的权益，纳入合并范围结构性主体详见附注五、1。
(4) 本公司之子公司宏源期货根据《商品期货交易财务管理暂行规定》(财商[1997]44 号)规定，按照代理手续费
收入减去应付期货交易所手续费支出后净收入的 5%提取期货风险准备金，用于抵补宏源期货自行承担
的交易损失，以及因客户破产、死亡、逾期未偿付超过 3 年仍不能收回等原因导致的应收账款坏账损失。
期货风险准备金余额达到宏源期货注册资本的 10 倍时不再提取。
(5) 2014 年 1-6 月，本公司按照营业收入的 0.5%计提应向中国证券投资者保护基金有限责任公司缴纳的证券投
资者保护基金(2013 年度计提比例：0.5%)。
(6) 上述其他负债中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(7) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日其他负债中无账龄超过一年的重大应付款项。
32. 股本
2013 年 12 月 31 日 资本公积转股 其他 小计 2014 年 6 月 30 日
有限售条件股份
国有法人持股 453,857,790.00 - - - 453,857,790.00
其他内资持股 73,790.00
__________ -
__________ -
_________ -
__________ 73,790.00
__________
有限售条件股份合计 453,931,580.00
__________ -
__________ -
_________ -
__________ 453,931,580.00
__________
无限售条件股份
人民币普通股 3,518,476,752.00
__________ -
__________ -
_________ -
__________ 3,518,476,752.00
__________
股份合计 3,972,408,332.00 - - - 3,972,408,332.00
__________ __________ _________ __________ __________
33. 资本公积
2013 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2014 年 6 月 30 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
股本溢价 6,019,804,511.13 - - 6,019,804,511.13
可供出售金融资产
公允价值变动净额 (64,866,084.82) - 53,248,416.61 (118,114,501.43)
与可供出售金融资产公允
价值变动相关的所得税影响 16,216,521.20
___________ -
___________ (13,312,104.15)
__________ 29,528,625.35
___________
合计 5,971,154,947.51 - 39,936,312.46 5,931,218,635.05
___________ ___________ ______ ___________
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
34. 盈余公积
2013 年 12 月 31 日 本期计提 本期减少 2014 年 6 月 30 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
86
2014 年半年度报告
法定盈余公积金 777,089,150.02 - 777,089,150.02
任意盈余公积金 22,412,764.78
___________ -
__________ -
______ 22,412,764.78
___________
合计 799,501,914.80
___________ -
__________ -
______ 799,501,914.80
___________
___________ ___________
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程的规定，法定盈余公积金按照本公司当年税后净利润的 10%
提取，当法定盈余公积累计额达到本公司注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金可用于
扩大本公司生产经营或转增本公司股本。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项盈余公积金不得少
于转增前本公司注册资本的 25%。根据本公司章程规定，依据股东大会决议，提取相应比例或金额的任
意公积金。
35. 一般风险准备
2013 年 12 月 31 日 本期计提 本期减少 2014 年 6 月 30 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
一般风险准备 794,369,432.37 - - 794,369,432.37
交易风险准备 742,663,377.30
____________ -
___________ -
______ 742,663,377.30
____________
合计 1,537,032,809.67
____________ -
___________ -
______ 1,537,032,809.67
____________
____________ ____________
本公司根据《金融企业财务规则》(财政部令第 42 号)规定，按当年实现净利润的 10%提取一般风险准备。
本公司根据《中华人民共和国证券法》规定，按当年实现净利润的 10%提取交易风险准备，用于弥补证
券交易损失。
87
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
36. 未分配利润
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
年初未分配利润 2,520,421,332.53
______________ 2,799,254,814.50
______________
加：本期归属于母公司
股东的净利润 733,672,076.58 1,227,292,426.20
减：提取法定盈余公积 104,801,136.19
提取一般风险准备 209,602,272.38
分配现金股利 (1) 397,240,833.20
______________ 1,191,722,499.60
______________
年末未分配利润 (2) 2,856,852,575.91
______________ 2,520,421,332.53
______________
(1) 经 2014 年 6 月 26 日公司 2013 年度股东大会审议通过，公司 2013 年度利润分配方案为：以本公
司现有总股本 3,972,408,332.00 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元（含
税），实际分配现金股利为 397,240,833.20 元。具体实施日期：（1）股权登记日：2014 年 7 月 16
日；（2）除息日：2014 年 7 月 17 日。
(2) 截至 2014 年 6 月 30 日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取之归属于母公司的盈余公积
人民币 17,642,542.94 元，一般风险准备人民币 5,414,951.83 元。
88
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
37. 手续费及佣金净收入
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
手续费及佣金收入
证券经纪业务 591,638,107.41 633,455,960.65
其中：代理买卖证券业务 549,273,865.03 569,352,212.48
交易单元席位租赁 37,640,885.65 61,837,465.39
代销金融产品业务 (1) 4,723,356.73 2,266,282.78
期货经纪业务 38,486,772.56 54,388,013.19
投资银行业务 504,918,292.21 364,641,664.18
其中：证券承销业务 (2) 427,496,096.38 271,013,490.00
证券保荐业务 6,094,999.87 17,061,552.00
财务顾问业务 (3) 71,327,195.96 76,566,622.18
资产管理业务 (4) 147,266,960.80 215,890,829.89
投资咨询业务 49,003,349.42 31,231,373.32
其他 -
______________ -
______________
小计 1,331,313,482.40
______________ 1,299,607,841.23
______________
手续费及佣金支出
证券经纪业务 56,492,612.37 40,554,203.41
其中：代理买卖证券业务 56,492,612.37 40,554,203.41
投资银行业务 46,733,575.57 59,335,196.71
其中：证券承销业务 (2) 42,998,620.00 58,050,374.21
证券保荐业务 -
财务顾问业务 (3) 3,734,955.57 1,284,822.50
资产管理业务 (4) 3,428,704.52 4,456,592.67
其他 567,357.70
______________ 384,323.13
______________
小计 107,222,250.16
______________ 104,730,315.92
______________
手续费及佣金净收入 1,224,091,232.24
______________ 1,194,877,525.31
______________
(1) 代销金融产品业务净收入明细如下：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
基金 140,078,678.10 2,034,229.98 479,549,288.77 928,577.98
理财产品 4,600,687,600.00 2,367,326.75 995,339,000.00 1,337,704.80
信托产品 27,700,000.00
____________ 321,800.00
_________ -
____________ -
_________
合计 4,768,466,278.10
____________ 4,723,356.73
_________ 1,474,888,288.77
____________ 2,266,282.78
_________
____________ _________ ____________ _________
89
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
37. 手续费及佣金净收入 - 续
(2) 证券承销业务净收入明细如下
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
股票承销业务
收入 33,190,224.95 64,489,440.00
支出 5,030,000.00
_____________ 9,844,314.80
_____________
小计 28,160,224.95
_____________ 54,645,125.20
_____________
债券承销业务
收入 394,305,871.43 206,524,050.00
支出 37,968,620.00
_____________ 48,206,059.41
_____________
小计 356,337,251.43
_____________ 158,317,990.59
_____________
净收入 384,497,476.38
_____________ 212,963,115.79
_____________
(3) 财务顾问业务净收入明细如下：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
并购重组财务顾问业务净收入
- 境内上市公司 9,660,000.00 960,000.00
- 其他公司 -
其他财务顾问业务净收入 57,932,240.39
_____________ 74,321,799.68
_____________
合计 67,592,240.39
_____________ 75,281,799.68
_____________
90
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
37. 手续费及佣金净收入 - 续
(4) 资产管理业务净收入明细如下：
集合资产 定向资产
管理业务 管理业务
期末产品数量 22 143
期末客户数量 26,117 143
其中：个人客户 25,966 7
机构客户 151
______________ 136
________________
期初受托资金 8,837,302,910.61 246,291,791,484.31
其中：自有资金 310,170,615.53 -
个人客户 4,328,092,540.56 60,000,000.00
机构客户 4,199,039,754.52
______________ 246,231,791,484.31
________________
期末受托资金 8,956,349,448.63 233,060,649,179.93
其中：自有资金 284,087,513.67 -
个人客户 4,356,094,245.31 24,503,651.88
机构客户 4,316,167,689.65
______________ 233,036,145,528.05
________________
期末主要受托资产初始成本 4,932,246,894.93 79,372,886,015.4
其中：股票 4,314,593,701.60 2,715,530,340.38
国债 1,447,008.00 257,354,144.65
其他债券 616,206,185.33
______________ 76,400,001,530.37
________________
当期资产管理业务净收入 36,176,308.48
______________ 107,661,947.80
________________
91
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
38. 利息净收入
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
利息收入
存放金融同业利息收入 200,247,505.93 166,180,987.87
其中：自有资金存款利息收入 50,548,971.23 36,768,410.37
客户资金存款利息收入 149,698,534.70 129,412,577.50
融资融券利息收入 266,479,646.65 150,339,004.28
买入返售金融资产利息收入 67,337,037.13 12,965,254.28
其中：约定购回式证券利息收入 15,170,398.92 10,189,505.86
股票质押式回购利息收入 49,277,589.81 -
其他 52,951.97
_____________ 1,036,329.88
_____________
小计 534,117,141.68
_____________ 330,521,576.31
_____________
利息支出
客户资金存款利息支出 18,831,680.93 16,372,851.82
卖出回购金融资产利息支出 169,096,596.80 67,540,977.18
其中：债券质押式报价回购利息支出 78,182.32 499,238.3
短期借款利息支出 - -
拆入资金利息支出 135,728,844.13 50,377,972.68
其中：转融通利息支出 135,728,844.13 50,049,750.46
其他 -
_____________ 266,439.00
_____________
小计 323,657,121.86
_____________ 134,558,240.68
_____________
利息净收入 210,460,019.82
_____________ 195,963,335.63
_____________
39. 投资收益
投资收益明细情况
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
成本法核算的长期股权投资收益 501,615.15
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的分红和利息 341,665,825.38 139,358,902.65
- 交易性金融资产 216,285,309.66 84,887,533.06
- 可供出售金融资产 90,639,533.11 51,033,032.54
-持有至到期投资 5,881,449.51 3,438,337.05
- 应收款项类投资 28,859,533.10 -
处置金融工具取得的收益 65,036,958.04 637,552,601.36
- 交易性金融资产 37,374,488.52 451,705,272.02
- 可供出售金融资产 8,916,368.08 170,360,307.78
- 衍生金融工具 15,315,747.72 15,487,021.56
- 应收款项类投资 3,430,353.72 -
其他 -
______________ -
_____________
合计 407,204,398.57
______________ 776,911,504.01
_____________
92
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
40. 公允价值变动收益/(损失)
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
交易性金融金融资产 215,916,383.12 199,970,657.63
股票 (33,357,837.68) 174,566,611.76
基金 5,427,267.23 (408,653.96)
债券 217,007,972.30 16,101,229.47
理财产品 26,838,981.27 9,711,470.36
交易性金融负债 - -
衍生金融工具 (1,223,125.30)
_____________ 47,002,680.00
_____________
合计 214,693,257.82
_____________ 246,973,337.63
_____________
41. 其他业务收入
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
房屋租赁收入 9,317,037.86 10,603,213.10
个人所得税手续费返还收入 5,569,845.81 148,152.47
现货买卖业务收入 73,997,109.16
其他 1,242,508.64
____________ 4,316,454.89
____________
合计 90,126,501.47
____________ 15,067,820.46
____________
42. 营业税金及附加
税种 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
营业税 99,235,302.68 117,449,308.68
城市维护建设税 7,041,385.55 8,221,793.10
教育费附加及地方教育费附加 5,148,060.43
_____________ 5,955,650.08
_____________
合计 111,424,748.66
_____________ 131,626,751.86
_____________
93
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
43. 业务及管理费
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
职工薪酬 712,143,198.75 906,437,432.02
房租物业费 46,599,041.99 37,533,016.96
折旧摊销费 57,922,318.61 58,865,211.11
线路租赁费 9,171,955.37 10,698,030.34
宣传费 5,014,875.78 3,104,875.99
会议费 2,595,787.32 3,458,513.32
业务招待费 32,586,680.43 44,194,725.52
差旅费及交通费 23,118,398.76 19,158,038.98
投资者保护基金 10,868,475.84 18,875,235.32
水电费 6,915,463.11 7,809,636.78
劳务费 3,448,964.61 3,985,609.93
交易所费用 3,377,413.36 904,666.69
电子设备运转费 7,794,594.06 6,748,813.22
邮电通讯费 6,440,134.18 7,339,687.78
中介机构费用 4,835,728.90 15,432,400.66
办公费用 6,456,441.62 4,991,030.54
保障费 1,636,088.14 1,219,203.69
税费 4,510,554.55 4,555,307.35
协会会费 1,282,500.00 604,500.00
其他 16,751,624.73
______________ 21,112,518.36
______________
合计 963,470,240.11
______________ 1,177,028,454.56
______________
44. 资产减值损失
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
坏账损失/(转回) (36,777.80) -
应收账款减值损失 2,384,171.05 -
融出资金减值损失 -
____________ -
_____________
合计 2,347,393.25
____________ -
_____________
94
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
45. 其他业务成本
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
现货买卖业务成本 74,513,652.03
投资性房地产累计折旧 1,695,300.63 1,502,559.74
其他业务成本 395,343.62
____________ 733,221.24
___________
合计 76,604,296.28
____________ 2,235,780.98
___________
46. 营业外收入
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
政府补贴收入 (1) 9,014,047.98 367,000.00
固定资产处置利得 50,007.98 601,900.00
其他 638,124.07
____________ 1,576,073.14
___________
合计 9,702,180.03
____________ 2,544,973.14
___________
(1) 政府补贴收入
补助项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 与资产/收益相关
人民币元 人民币元
政府奖励资金 1,205,703.98 367,000.00 与收益相关
财税返还资金 7,808,344.00
____________ -
___________ 与收益相关
合计 9,014,047.98
____________ 367,000.00
___________
47. 营业外支出
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
捐赠支出 305,680.00 42,000.00
固定资产处置损失 84,461.99 115,790.22
其他 563,322.66
____________ 4,222,373.68
___________
合计 953,464.65
____________ 4,380,163.90
___________
95
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
48. 所得税费用
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
当期所得税费用 194,195,332.87 218,553,352.49
递延所得税费用 73,726,052.36
_____________ 62,240,430.15
_____________
合计 267,921,385.23
_____________ 280,793,782.64
_____________
49. 其他综合收益
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
可供出售金融资产
公允价值变动收益/(损失)金额 (40,721,443.18) 55,958,001.12
前期计入其他综合收益当期转入损益的全额 (12,526,973.43) (51,355,806.94 )
相关所得税影响 13,312,104.15
____________ (1,150,548.55)
_____________
合计 (39,936,312.46)
____________ 3,451,645.63
_____________
96
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
50. 每股收益
计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当年净利润为：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
归属于普通股股东的当年净利润 733,672,076.58 835,097,011.78
其中：归属于持续经营的净利润 733,672,076.58 835,097,011.78
______________ _____________
2014 年 2013 年
6 月 30 日 6 月 30 日
人民币元 人民币元
期末发行在外的普通股加权数 3,972,408,332.00
______________ 3,972,408,332.00
______________
基本每股收益是以普通股东享有的净利润除以当年已发行普通股的加权平均数计算。
每股收益：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.18
____ 0.21
____
因本集团不存在稀释性潜在普通股，故本集团稀释每股收益等于基本每股收益。
97
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
51. 现金流量表补充信息
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
房屋租赁收入 8,939,637.86 10,603,213.10
个人所得税手续费返还收入 5,569,845.81 148,152.47
政府补助贴款 9,014,047.98
营业外收入收到的现金 2,544,973.14
融资融券业务收入 4,279,972.26
存出保证金减少额 14,205,956.05
收到现货买卖货款 100,604,386.03
其他 1,447,173.17
_____________ 1,093,621.79
_____________
合计 139,781,046.90
_____________ 18,669,932.76
_____________
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
现金支付的业务及管理费 192,534,922.81 198,850,576.11
存出保证金增加额 608,652,454.13
代理承销证券款 783,005,000.00
限售股个人所得税 106,448,137.82
预付房租及装修款 6,623,770.12
现金支付现货买卖货款 118,654,521.50
其它 695,077.33 3,260,633.02
合计 424,956,429.58 1,593,768,663.26
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金 636,102.92 752,677.50
购置或处置持有至到期投资现金净增加额 13,000,000.00 -
购置或处置可供出售金融资产现金净增加额 ______________ 2,410,572,160.35
_____________
合计 13,636,102.92
______________ 2,411,324,837.85
_____________
(4) 支付其他与投资活动有关的现金
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
购置或处置持有至到期投资现金净减少额 - 133,000,000.00
购置或处置应收款项类投资净减少额 362,076,191.92 -
购置或处置可供出售金融资产现金净减少额 4,158,204,220.43
______________ -
______________
合计 4,520,280,412.35
______________ 133,000,000.00
______________
98
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
52. 现金流量表补充披露
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
净利润 734,143,719.29 835,097,011.78
加：资产减值损失 2,347,393.25
固定资产折旧 31,825,330.96 34,930,215.38
无形资产摊销 9,667,353.40 6,844,877.28
长期待摊费用摊销 16,429,634.25 17,090,118.45
投资性房地产折旧 1,695,300.63 1,502,559.74
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损益 34,454.01 (486,109.78)
公允价值变动损益 (215,926,077.82) (246,973,337.63)
投资损失/(收益) (138,228,852.67) (224,831,677.37)
汇兑损失/(收益)
递延所得税资产减少/(增加) 44,961,362.41 3,617,800.75
递延所得税负债增加/(减少) 28,764,689.95 58,622,629.40
经营性应收项目减少/(增加) 748,849,919.94 (2,266,796,476.35)
经营性应付项目增加/(减少) 4,575,860,390.04 (772,678,538.59)
经营活动产生的现金流量净额 5,840,424,617.64 (2,554,060,926.94)
(2) 年末现金及现金等价物余额
2014 年 2013 年
6 月 30 日 6 月 30 日
人民币元 人民币元
库存现金 25,634.92 17,532.59
银行存款 12,018,536,962.17 9,094,570,965.09
结算备付金 2,004,053,226.44 1,909,013,336.52
其他货币资金 217,959.89
_______________ 449,321.97
_______________
合计 14,022,833,783.42
_______________ 11,004,051,156.17
_______________
99
2014 年半年度报告
六、 合并财务报表主要项目附注 - 续
52. 现金流量表补充披露 - 续
(3) 现金及现金等价物增加(减少)额：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
现金及现金等价物的年末余额 14,022,833,783.42 11,004,051,156.17
减：现金及现金等价物的年初余额 12,664,392,564.84
_______________ 12,314,697,615.71
_______________
现金及现金等价物的净增加/(减少)额 1,358,441,218.58
_______________ (1,310,646,459.54)
_______________
53. 受托客户资产管理业务
本集团的受托客户资产管理业务资金独立建账、独立核算，相关资产、负债、净资产、收入和费用等均
按照企业会计准则的规定进行确认、计量和报告，不在本集团财务报表内反映。
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
资产项目
受托管理资金存款 3,299,824,340.56 6,289,624,056.88
存出与托管客户资金 1,336,447.71 4,069,057.69
客户结算备付金 272,754,920.01 1,099,503,224.74
应收受托业务款项 2,371,252,082.14 2,030,680,224.20
买入返售证券 3,871,707,618.66 2,669,336,544.57
受托投资 238,255,379,693.22 249,345,100,982.00
其中：投资成本 241,458,913,978.54 252,880,869,862.67
已实现未结算收益 (3,203,534,285.32
________________ ) (3,535,768,880.67)
________________
合计 248,072,255,102.30
________________ 261,438,314,090.08
________________
负债项目
受托管理资金 242,005,078,201.30 255,151,373,294.32
应付受托业务款项 6,067,176,901.00
________________ 6,286,940,795.76
________________
合计 248,072,255,102.30
________________ 261,438,314,090.08
________________
七、 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分
部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入并发生
费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源及评价其业绩；(3)
本集团能够取得该组成部分的财务状况和经营成果等有关财务信息。如果两个或多个经营分部具有相似
的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
100
2014 年半年度报告
本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管理。本集团的每个经营分部是
一个业务部门、分公司或子公司，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报
酬的产品和服务。以下是对经营分部详细信息的概括：
a) 证券经纪业务主要是为客户提供代理买卖证券等服务，服务对象包括个人、机构客户等；
b) 期货经纪业务主要从事期货经纪、期货信息咨询及培训等；
c) 证券自营业务是以自有资金从事证券买卖等投资活动，并持有相关金融资产；
d) 投资银行业务主要为股票及债券承销、财务顾问咨询等业务；
e) 资产管理业务主要为接受客户委托从事证券投资和买卖；
f) 私募股权投资业务主要从事直接股权投资业务；
g) 融资融券业务主要是为客户提供融资融券等服务，服务对象包括个人、机构客户等；
h) 另类投资业务主要从事股票、债券等公开交易平台外的投资，包括股权、债券、产业基金、信托
收益权等；同时提供信托产品的投资咨询业务。
i) 其他业务主要为总部业务以及总部相关管理部门所营运的货币资金产生的利息收入，工资薪金及
日常运营费用等。
分部会计政策与编制合并财务报表时采用的会计政策一致。分部间转移交易以实际交易价格为基础计算。
与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。
营业利润/(亏损)指分摊所得税费用前各分部所赚得的利润/所产生的亏损。
分部资产/负债分配予各分部，惟递延所得税除外。分部间的抵销主要为母公司与子公司之间往来款项的
抵销、母公司各业务分部与子公司之间的业务收支的抵销。分部业绩不包括所得税费用，而分部负债包
括应交税费。
分部收入均源于中国内地，非流动资产所在地均在中国内地。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在单一客户占本集团营业收入 10%或 10%以上的情形。
101
2014 年半年度报告
七、 分部报告 - 续
2014 年 1-6 月
证券经纪业务 期货业务 证券自营业务 投资银行业务 资产管理业务 私募股权投资业务 融资融券业务 另类投资 其他 分部合计 抵销 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
营业收入
手续费及佣金净收入 535,145,495.04 38,775,006.78 - 421,139,634.38 139,467,199.42 4,339,622.64 - 59,844,098.70 25,380,175.28 1,224,091,232.24 - 1,224,091,232.24
利息净收入/(支出) 111,662,176.90 27,545,621.32 (93,680,526.19) - - 10,263.46 130,725,803.30 (7,924,591.75) 42,121,272.78 210,460,019.82 - 210,460,019.82
投资收益 - 30,877,430.33 294,604,297.88 - - 8,303,166.62 - 73,419,503.74 - 407,204,398.57 - 407,204,398.57
公允价值变动收益/(损失) - 1,994,312.00 212,698,945.82 - - - - - 214,693,257.82 - 214,693,257.82
其他 587,657.52
________ 75,183,122.75
_______ _______ -
_______ -
_______ - 23,688.53
_______ 21,130.82
_______ 139,246.19
_______ 14,759,313.18
_______ 90,714,158.99
________ ________ - 90,714,158.99
________
营业收入合计 ________
647,395,329.46 _______
174,375,493.18 _______
413,622,717.51 _______
421,139,634.38 _______
139,467,199.42 _______
12,676,741.25 _______
130,746,934.12 _______
125,478,256.88 _______
82,260,761.24 ________
2,147,163,067.44 ________ - ________
2,147,163,067.44
营业支出
营业税金及附加 (32,161,982.19) (2,108,906.70) (24,213,418.61) (20,177,912.74) (8,867,891.04) (98,820.80) (18,769,377.49) (4,875,381.31) (151,057.78) (111,424,748.66) - (111,424,748.66)
业务及管理费 (467,914,242.75) (45,663,729.96) (102,498,138.11) (193,321,463.86) (50,740,890.75) (4,757,241.46) (32,665,104.41) (47,623,063.96) (18,286,364.85) (963,470,240.11) - (963,470,240.11)
其他 (1,941,596.74) (74,608,778.87) (836,596.05) (851,799.81) (282,087.28) (264,449.62) (166,381.16) (78,951,689.53) - (78,951,689.53)
________
营业支出合计 (502,017,821.68) (122,381,415.53) (127,548,152.77) (214,351,176.41) (59,890,869.07) (4,856,062.26) (51,698,931.52) (52,498,445.27) (18,603,803.79) (1,153,846,678.30) - (1,153,846,678.30)
________
营业利润 145,377,507.78 51,994,077.65 286,074,564.74 206,788,457.97 79,576,330.35 7,820,678.99 79,048,002.60 72,979,811.61 63,656,957.45 993,316,389.14 - 993,316,389.14
营业外净收入 944,707.70 382.74 (22,330.23) 97,263.95 24,339.06 (5,058.63) 7,713,851.80 (4,441.01) 8,748,715.38 - 8,748,715.38
________
所得税前利润 146,322,215.48 51,994,460.39 286,052,234.51 206,885,721.92 79,600,669.41 7,820,678.99 79,042,943.97 80,693,663.41 63,652,516.44 1,002,065,104.52 - 1,002,065,104.52
________
分部资产 17,990,522,617.41 3,324,018,202.30 9,808,779,299.22 2,674,250,520.01 1,040,897,030.71 323,384,599.98 4,542,737,434.37 2,298,340,605.17 225,149,948.75 42,228,080,257.92 (2,092,232,676.17) 40,135,847,581.75
递延所得税资产 32,030,293.79 (2,025,572.19) (11,550,502.20) 15,563,466.01 5,130,862.79 1,263,750.00 74,208,241.20 156,642.89 3,026,293.50 117,803,475.79 426,927.97 118,230,403.76
________
资产总额 18,022,552,911.20 3,321,992,630.11 9,797,228,797.02 2,689,813,986.02 1,046,027,893.50 324,648,349.98 4,616,945,675.57 2,298,497,248.06 228,176,242.25 42,345,883,733.71 (2,091,805,748.20) 40,254,077,985.51
________
负债总额 11,006,945,734.38 2,591,218,903.50 4,904,648,295.70 1,036,492,575.86 354,443,231.77 7,433,512.67 4,212,911,723.84 887,458,485.42 196,332,697.68 25,197,885,160.82 (43,799,404.66) ________
25,154,085,756.16
补充信息
资本性支出 34,164,800.83 4,691,097.70 3,301,272.23 3,342,251.14 1,637,315.95 - 1,024,487.02 12,780.00 644,566.41 48,818,571.28 - 48,818,571.28
折旧和摊销费用 36,734,537.19 2,041,877.82 6,279,483.44 6,637,022.98 2,711,834.67 46,904.08 2,205,303.62 68,557.14 1,196,797.67 57,922,318.61 - 57,922,318.61
资产减值损失/(转回) 2,347,393.25 - - - - - - - - 2,347,393.25 - 2,347,393.25
________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ________ ________ ________
102
2014 年半年度报告
七、 分部报告 - 续
2013 年 1-6 月
证券经纪业务 期货业务 证券自营业务 投资银行业务 资产管理业务 私募股权投资业务 融资融券业务 另类投资 其他 分部合计 抵销 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
营业收入
手续费及佣金净收入 592,901,757.24 54,521,004.97 - 288,020,191.95 211,434,045.44 (77,000.00) - 27,563,706.57 20,513,819.14 1,194,877,525.31 - 1,194,877,525.31
利息净收入/(支出) 122,425,408.04 26,666,934.60 (54,713,022.81) - - 1,721,077.60 100,289,253.82 (426,315.62) - 195,963,335.63 - 195,963,335.63
投资收益 - 3,787,595.67 697,465,930.46 - - 26,160.00 - 75,631,817.88 - 776,911,504.01 - 776,911,504.01
公允价值变动收益/(损失) - 741,351.01 253,675,145.06 - - - - (7,443,158.44) - 246,973,337.63 - 246,973,337.63
其他 (1,176,550.46)
________ 11,047.65
_______ _______ -
_______ -
_______ -
_______ - 4,279,972.26
_______ _______ - 10,776,800.55
_______ 13,891,270.00
________ ________ - 13,891,270.00
________
营业收入合计 ________
714,150,614.82 _______
85,727,933.90 _______
896,428,052.71 _______
288,020,191.95 _______
211,434,045.44 _______
1,670,237.60 _______
104,569,226.08 _______
95,326,050.39 _______
31,290,619.69 ________
2,428,616,972.58 ________ ________
2,428,616,972.58
营业支出
营业税金及附加 (33,342,060.33) (3,003,324.62) (52,989,558.88) (15,258,532.83) (13,525,209.31) (206,802.70) (8,859,999.20) (4,385,044.20) (56,219.79) (131,626,751.86) - (131,626,751.86)
业务及管理费 (475,329,639.35) (47,386,232.97) (297,685,403.90) (191,337,340.44) (78,695,717.23) (3,237,449.70) (36,330,294.98) (37,424,074.48) (9,602,301.51) (1,177,028,454.56) - (1,177,028,454.56)
其他 (1,319,600.33) (7,800.00) (531,615.53) (170,806.79) (125,388.33) - (62,013.48) - (18,556.52) (2,235,780.98) - (2,235,780.98)
________
营业支出合计 (509,991,300.01) (50,397,357.59) (351,206,578.31) (206,766,680.06) (92,346,314.87) (3,444,252.40) (45,252,307.66) (41,809,118.68) (9,677,077.82) (1,310,890,987.40) - (1,310,890,987.40)
________
营业利润 204,159,314.81 35,330,576.31 545,221,474.40 81,253,511.89 119,087,730.57 (1774,014.80) 59,316,918.42 53,516,931.71 21,613,541.87 1,117,725,985.18 - 1,117,725,985.18
营业外净收入 (414,820.83) 133,000.00 15,587.85 (259,457.09) (1,343,979.91) - 26,538.12 7,941.10 (1,835,190.76) - (1,835,190.76)
________
所得税前利润 203,744,493.98 35,463,576.31 545,237,062.25 80,994,054.80 117,743,750.66 (1,774,014.80) 59,343,456.54 53,516,931.71 21,621,482.97 1,115,890,794.42 - 1,115,890,794.42
________
分部资产 9,824,112,449.10 2,385,511,076.07 11,644,366,961.56 2,700,453,994.46 1,436,102,463.80 303,389,208.47 2,474,848,517.74 1,912,923,558.95 151,544,851.85 32,833,253,082.00 (2,048,628,863.39) 30,784,624,218.61
递延所得税资产 28,696,592.40 103,298.04 (88,431,002.11) 10,901,405.41 7,912,911.28 - 79,415,859.01 (1,652,649.89) 1,171,050.28 38,117,464.42 - 38,117,464.42
________
资产总额 9,852,809,041.50 2,385,614,374.11 11,555,935,959.45 2,711,355,399.87 1,444,015,375.08 303,389,208.47 2,554,264,376.75 1,911,270,909.06 152,715,902.13 32,871,370,546.42 (2,048,628,863.39) 30,822,741,683.03
________
负债总额 3,004,265,378.19 1,724,251,849.67 6,449,009,434.93 1,174,549,824.50 858,809,635.64 679,054.88 2,408,459,229.54 636,367,583.09 124,319,335.96 16,380,711,326.40 (185,591.87) ________
16,380,525,734.53
补充信息
资本性支出 11,027,142.47 1,436,336.37 13,260,656.10 4,260,617.13 3,127,695.70 2,580.00 1,546,868.76 23,080.00 . 34,684,976.53 - 34,684,976.53
折旧和摊销费用 18,233,186.64 1,462,696.64 22,886,964.82 7,353,527.12 5,398,183.99 35,363.16 2,669,787.26 26,611.58 798,889.89 58,865,211.10 - 58,865,211.10
资产减值损失/(转回) - - - - - - - - - - - -
________ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ ________ ________ ________
103
2014 年半年度报告
八、 关联方关系及其交易
本集团和本公司与关联方交易的条件及价格均按正常业务进行处理，并按交易类型及交易内容由相应决策
机构审批。
1. 存在控制关系的关联方
公司名称 注册地点 业务性质 注册资本 表决权比例 持股比例
中国建银投资有限责任公司 北京市 投资管理/资产管理 2,069,225 万元 60.02% 60.02%
本集团直接控股母公司中建投是经中国国务院批准的金融控股公司，于 2004 年 9 月 17 日成立于北京市，
注册资本人民币 2,069,225 万元，是中央汇金的全资子公司。中建投是国有独资企业，注册地为北京市西
城区闹市口大街 1 号院 2 号楼 7-14 层，法定代表人为仲建安，组织机构代码为 71093286-5。
中央汇金是中国投资有限责任公司的全资子公司，注册地为中国北京，注册资本为人民币 8,282.09 亿元。
中央汇金的职能是经国务院授权，进行股权投资，不从事其他商业性经营活动。
本集团的实际控制方是中央汇金。
2. 与本集团发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下：
单位名称 关联方关系
国泰基金管理有限公司(以下简称“国泰基金”) 受同一母公司控制的子公司
国泰元鑫资产管理公司（以下简称“国泰元鑫”） 受同一母公司间接控制的子公司
建投科信科技股份有限公司(以下简称“建投科信”) 受同一母公司控制的子公司
中国投资咨询有限责任公司(以下简称“中投咨询”) 受同一母公司控制的子公司
建投投资有限责任公司(以下简称“建投投资”) 受同一母公司控制的子公司
建银饭店有限责任公司(以下简称“建银饭店”) 受同一母公司控制的子公司
建投嘉昱（上海）投资有限公司(以下简称“建投嘉昱”) 受同一母公司控制的子公司
中建投信托有限责任公司（以下简称“中建投信托”） 受同一母公司控制的子公司
3. 本集团与关联方在本期发生了如下重大关联交易(金额单位：人民币元)
(1) 租赁费
关联方名称 本期累计数 上期累计数
人民币元 人民币元
建投嘉昱 592,506.45 -
占本集团同类业务的比例 0.06%
____________ -
___________
(2) 购买设备
关联方名称 本期累计数 上期累计数
人民币元 人民币元
建投科信 4,862,002.19 1,374,909.84
占本集团同类业务的比例 0.57%
___________ 0.16%
___________
104
2014 年半年度报告
八、 关联方关系及其交易 - 续
(3) 管理系统开发
关联方名称 本期累计数 上期累计数
人民币元 人民币元
建投科信 1,994,472.00 -
占本集团同类业务的比例 3.42% -
___________ ___________
(4) 职工培训费
关联方名称 本期累计数 上期累计数
人民币元 人民币元
中投咨询 208,000.00 -
占本集团同类业务的比例 0.02% -
___________ ___________
(5) 会议费
关联方名称 本期累计数 上期累计数
人民币元 人民币元
建银饭店 312,342.00 -
占本集团同类业务的比例 0.03%
___________ ___________-
___________ ___________
(6) 水电费
关联方名称 本期累计数 上期累计数
人民币元 人民币元
建投科信 1,744,165.39 1,594,090.93
占本集团同类业务的比例 0.18% 0.14%
105
2014 年半年度报告
八、 关联方关系及其交易 - 续
4. 债权债务往来余额
科目 关联方名称 本期余额 上年余额
人民币元 人民币元
代理买卖证券款 中央汇金 469,520.81 466,625.58
代理买卖证券款 中建投信托 7,162.65 1,539,504.38
代理买卖证券款 中国建投 0.04 5,471,203.69
其他应收款 建投嘉昱 1,141,810.16 1,141,810.16
___________ _____________
5.利润分配
科目 关联方名称 本期累计数 上期累计数
利润分配 中国建投 238,420,733.00
_____________ 715,262,199.00
_____________
106
2014 年半年度报告
九、 或有事项
客户李德林、赵淑花诉本公司大连友好路营业部返还存款案。客户李德林、赵淑花分别在大连友好路营
业部开立股票资金账户，并先后存入资金。2008 年 8 月和 11 月，李德林、赵淑花先后起诉，要求营业
部偿还其存款 1530 万元、本金 170 万元及利息。一审法院于 2008 年 12 月开庭审理该案，后裁定中止审
理。截至财务报表批准报出日，该案尚无新进展。
十、 承诺事项
1. 资本承诺
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
已签约但尚未于财务报表中确认的
购建长期资产承诺 10,544,514.30 15,723,434.28
大额装修合同 2,550,803.03
____________ 5,847,454.94
_____________
合计 13,095,317.33 21,570,889.22
2. 经营租赁承诺
至资产负债表日止，对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
本集团
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额
资产负债表日后第 1 年 67,269,183.66 51,411,478.12
资产负债表日后第 2 年 58,674,264.10 46,681,601.50
资产负债表日后第 3 年 36,721,147.28 34,182,194.94
资产负债表日后 3 年以后 43,058,090.37 32,661,674.23
_____________ _____________
合计 205,722,685.41
_____________ 164,936,948.79
_____________
本公司
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额
资产负债表日后第 1 年 62,973,904.12 48,437,015.98
资产负债表日后第 2 年 55,251,530.70 38,944,633.62
资产负债表日后第 3 年 34,956,578.90 26,942,957.40
资产负债表日后 3 年以后 41,752,680.01 28,844,865.73
_____________ _____________
合计 194,934,693.73
_____________ 143,169,472.73
_____________
107
2014 年半年度报告
十一、 资产负债表日后事项
2014 年 7 月 25 日，公司召开第七届董事会第二十一次会议，审议通过《关于申银万国证券股份有
限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司方案的议案》、 关于<申银万国证券股份有限公司换股吸收合
并宏源证券股份有限公司报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次重大资产重组相关的议案，并提交
公司股东大会审议。同日，交易双方签署附生效条件的《申银万国证券股份有限公司与宏源证券股份有
限公司换股吸收合并协议》。根据《换股吸收合并协议》，申银万国拟以换股吸收合并的方式吸收合并宏
源证券，申银万国向宏源证券全体股东发行 A 股股票，以取得该等股东持有的宏源证券全部股票；本次
换股吸收合并后，申银万国作为存续公司承继及承接宏源证券的全部资产、负债、业务、人员、合同及
其他一切权利与义务；宏源证券终止上市并注销法人资格；申银万国的股票（包括为本次换股吸收合并
发行的 A 股股票）将申请在深圳证券交易所上市流通。（详情请见 2014 年 7 月 26 日《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）
2014 年 8 月 11 日，公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过上述议案。（详情请见 2014 年 8 月 12
日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）
十二、 其他需要说明的重要事项
1. 以公允价值计量的资产和负债
本期公允价 计入权益的累
2013 年 12 月 31 日 值变动收益/(损失) 计公允价值变动 本期计提的减值 2014 年 6 月 30 日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
交易性金融资产 6,909,091,621.08 215,916,383.12 - - 6,677,545,278.88
可供出售金融资产 1,870,057,646.72 - (53,248,416.61) - 5,969,252,542.49
衍生金融工具 ___________ - (1,223,125.30)
_________ ________- -
________ 9,694.70
__________
合计 8,779,149,267.80 214,693,257.82 (53,248,416.61) - 12,646,807,516.07
___________ _________ ________ ________ __________
2. 履行社会责任
2014 年 1-6 月，本公司为履行社会责任，在慈善捐赠等公益性方面投入共计人民币 305,680.00 元，其中
向新疆吉木乃县捐赠扶贫款人民币 300,000.00 元，向龙江证券爱心基金捐赠人民币 2,000.00 元，其他类
型捐赠人民币 3,680.00 元。
2013 年 1-6 月，本公司为履行社会责任，在慈善捐赠等公益性方面投入共计人民币 42,000.00 元，其中
向新疆吉木乃县捐赠扶贫款人民币 40,000.00 元，向龙江证券爱心基金捐赠人民币 2,000.00 元。
3. 融资融券业务
本集团对融出的资金在财务报表中列示为融出资金，对融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资
产类别进行会计处理。截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本集团融资融券业务规模如下：
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
融出资金 6,320,027,211.09 5,672,209,117.56
融出证券 22,075,738.49
______________ 21,083,231.68
______________
合计 6,342,102,949.58
______________ 5,693,292,349.24
______________
108
2014 年半年度报告
十三、 风险管理
2014 上半年我国经济仍然面临较大的下行压力，证券市场仍在低位徘徊，证券行业面临来自其他金融业
及互联网行业的竞争日趋激烈，风险因素也更加复杂。结合对宏观经济形势、行业发展趋势和公司自身
情况的分析，公司面临的重大风险因素主要有政策性风险、业务模式风险、市场风险、信用风险、流动
性风险、操作风险和声誉风险等。
1.政策性风险
证券行业有关法律、法规和政策的变化会引起证券市场的波动和行业发展环境的变化，进而对公司的整
体经营和各项业务产生影响。
2014 上半年，国务院下发了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》。该《意见》进一步明确
了资本市场的改革路径，将对当前和今后较长一段时期的资本市场发展产生重要和深远的影响。此外，
新股发行制度继续改革，沪港股票市场交易互联互通机制（简称“沪港通”）开始试点以及《关于规范
金融机构同业业务的通知》等文件的发布，也将对公司的各项业务产生影响。
对此，报告期内公司采取的措施包括：1、继续加强对宏观经济政策和行业相关政策的分析预测，加强
与证券行业监管部门的日常沟通，及时了解和把握政策导向并制定应对策略，抓住有利政策的相关机遇，
同时有效控制政策的不利影响；2、继续坚持合规稳健经营，加强相关政策执行力度，细化对业务运营
各个环节的合规控制、风险管理及后续监督检查和稽核审计。报告期内，公司各项经营活动符合国家相
关法律法规和监管政策的规定。
2.业务模式风险
在“放松管制”的政策环境下，近年来我国金融业分业经营的壁垒逐渐被打破，金融业之间跨界合作和
竞争日益频繁，金融创新活动持续活跃。这就要求证券公司加快创新发展的步伐，改变传统的经营策略
和业务模式，不断适应市场和自身发展的需要。
对此，报告期内公司采取的措施包括：1、根据公司中长期发展战略，进一步提升传统业务特别是优势
业务的市场影响力、竞争力及创利能力，同时加快推进业务创新，增加公司业务发展的多面性、均衡性
和抵御风险的能力；2、进一步健全优化创新业务的决策与风险管理机制，加强创新业务的风险识别和
评估，在风险可控、可容忍的前提下不断优化业务模式。
报告期内，与行业总体相比，公司收入结构较为均衡，在传统经纪业务保持稳定发展的基础上，资产管
理、融资融券、另类投资等业务收入趋于提升，且创新业务运行较平稳。
3.市场风险
公司总体上对市场风险持中等偏高的容忍度。市场风险敞口主要分布在自营投资等业务中。面对上半年
股票市场出现较大的下行风险，公司采取了及时调整权益类及衍生品自营业务风险敞口和业务结构，一
定程度上规避了市场风险。债券市场平稳上行，固定收益类证券自营投资业务保持适度规模，整体业绩
表现良好。自营业务均符合公司董事会授权的风险损失限额要求。
4.信用风险
公司总体上对信用风险持中等偏高的容忍度。信用风险敞口主要分布在融资类业务（融资融券、约定购
回式交易和股票质押式回购业务）、固定收益业务和创新投资等领域。针对客户融资类业务，公司建立
了信用风险评价及监控指标体系，每日跟踪报告融资类业务的风险情况。对大额担保品及融资客户还建
立了事前审核的机制，进一步加强对大额信用风险暴露的控制。对自营部门交易债券的信用评级、交易
对手建立明确的控制机制，风险管理部门履行事前审核、事中监控的工作职责；对创新类自营投资项目
进行严格事前风险评估和投后管理。
5.流动性风险
公司总体上对流动性风险持中等偏低的容忍度。为做好流动性风险管理，公司在维护好已有融资渠道基
础上，积极探索其他创新融资模式，寻求降低负债融资成本的渠道，通过融资融券收益权转让等方式获
得了稳定负债。同时，公司制订流动性风险管理方案，动态监控公司流动性情况，持续跟踪和评估现金
流缺口、流动性储备资产和未来融资能力，切实保障公司稳定经营。
6.操作风险
公司总体上对操作风险持中等偏低的容忍度。报告期内，公司推动落实全面操作风险管理 , 对业务流程
进行持续改进，建立了统一的风险事件收集和报告体系，以及风险事件原因分析和跟踪处理机制。同时
进一步加强对业务部门风险控制人员的岗位培训，提高业务部门自身对操作风险的控制能力。报告期内
公司未发生重大操作风险事件。
7.声誉风险
公司总体上对声誉风险持低的容忍度。报告期内，公司未发生重大声誉事件，未对公司整体经营进度和
业绩造成重大影响。
109
2014 年半年度报告
十四、 金融资产及负债的公允价值管理
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场现行出
价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型
确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。如果不存在公开报价，不具有选择权的衍生工具的
公允价值采用未来现金流量折现法在适用的收益曲线的基础上估计确定；具有选择权的衍生工具的公允
价值采用期权定价模型(如二项式模型)计算确定。
本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债
的公允价值。
公允价值计量层级
以公允价值进行后续计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量中的三个层级分析如下：
第一层级：公允价值计量是指由活跃市场上相同资产或负债的标价(不做任何调整)得出的公允价值计量；
第二层级：公允价值计量是指由除第一层级所含标价之外的、可直接(即价格)或间接(即由价格得出)观察
的与资产或负债相关的输入数据得出的公允价值计量；以及
第三层级：公允价值计量是指由包含以不可观察市场数据为依据的与资产或负债相关的输入变量(不可观
察输入变量)的估价技术得出的公允价值计量。
下表列示了按三个层级进行估值的公允价值计量的金融工具：
110
2014 年半年度报告
十四、金融资产及负债的公允价值管理 - 续
公允价值计量层级 - 续
本集团
2014 年 6 月 30 日
第一层级 第二层级 第三层级 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
交易性金融资产
股票 794,127,400.76 - - 794,127,400.76
基金 124,555,194.60 - - 124,555,194.60
债券 2,606,358,807.82 2,872,413,631.78 - 5,478,772,439.60
理财产品 - 172,090,243.92 105,000,000.00 277,090,243.92
信托产品 -
____________ -
____________ 3,000,000.00
___________ 3,000,000.00
_____________
小计 3,525,041,403.18
____________ 3,044,503,875.70
____________ 108,000,000.00
___________ 6,677,545,278.88
_____________
可供出售金融资产
股票 623,342,244.78 - 135,129,124.89 758,471,369.67
基金 1,973,545,648.13 - - 1,973,545,648.13
债券 688,944,471.50 1,472,643,840.00 - 2,161,588,311.50
理财产品 - 330,404,265.63 - 330,404,265.63
信托产品 -
____________ -
____________ 745,242,947.56
___________ 745,242,947.56
_____________
小计 3,285,832,364.41
____________ 1,803,048,105.63
____________ 880,372,072.45
___________ 5,969,252,542.49
_____________
合计 6,810,873,767.59
____________ 4,847,551,981.33
____________ 988,372,072.45 12,646,797,821.37
___________ _____________
____________ ____________ ___________ _____________
2013 年 12 月 31 日
第一层级 第二层级 第三层级 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
交易性金融资产
股票 870,632,301.18 - - 870,632,301.18
基金 804,595,347.04 - - 804,595,347.04
债券 1,922,827,460.84 2,999,103,881.78 - 4,921,931,342.62
理财产品 - 184,632,630.24 105,000,000.00 289,632,630.24
信托产品 -
____________ -
____________ 22,300,000.00
___________ 22,300,000.00
_____________
小计 3,598,055,109.06
____________ 3,183,736,512.02
____________ 127,300,000.00
___________ 6,909,091,621.08
_____________
可供出售金融资产
股票 479,672,928.32 - 360,726,488.00 840,399,416.32
基金 119,011,945.85 - - 119,011,945.85
债券 191,412,100.00 - - 191,412,100.00
理财产品 - 295,416,371.86 - 295,416,371.86
信托产品 -
____________ -
____________ 423,817,812.69
___________ 423,817,812.69
_____________
小计 790,096,974.17
____________ 295,416,371.86
____________ 784,544,300.69
___________ 1,870,057,646.72
_____________
合计 4,388,152,083.23
____________ 3,479,152,883.88
____________ 911,844,300.69
___________ 8,779,149,267.80
_____________
____________ ____________ ___________ _____________
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日，本集团无以公允价值计量的金融负债，且按公允价值计量的金融
工具在第一层和第二层之间无重大转移。
111
2014 年半年度报告
十五、 公司财务报表主要项目注释
1. 货币资金
(1) 按类别列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
库存现金 3,360.00
银行存款 9,848,211,484.87 9,822,292,135.69
其中：客户存款 7,906,918,368.40 7,847,285,025.72
公司存款 1,941,293,116.47 1,975,007,109.97
其他货币资金 206,465.64
______________ 66,654,290.59
______________
合计 9,848,421,310.51
______________ 9,888,946,426.28
______________
112
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
1. 货币资金 - 续
(2) 按币种列示
2014 年 6 月 30 日
原币金额 汇率 折合人民币
现金
人民币 3,360.00 1.0000 3,360.00
_______________
小计 3,360.00
_______________
银行存款
客户资金存款
人民币 7,290,662,472.32 1.0000 7,290,662,472.32
港币 6,640,208.17 0.79375 5,270,665.23
美元 4,789,983.56 6.1528 29,471,810.85
______________
小计 7,325,404,948.40
______________
客户信用资金存款
人民币 581,513,420.00 1.0000 581,513,420.00
______________
小计 581,513,420.00
______________
客户存款合计 7,906,918,368.40
______________
公司自有存款
人民币 1,876,097,557.88 1.0000 1,876,097,557.88
港币 8.17 0.79375 6.48
美元 10,083,913.23 6.1528 62,044,301.32
______________
小计 1,938,141,865.68
______________
公司信用资金存款
人民币 3,151,250.79 1.0000 3,151,250.79
______________
小计 3,151,250.79
______________
公司存款合计 1,941,293,116.47
______________
其他货币资金
人民币 206,465.64 1.0000 206,465.64
______________
小计 206,465.64
______________
合计 9,848,421,310.51
______________
113
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
1. 货币资金 - 续
(2) 按币种列示 - 续
2013 年 12 月 31 日
原币金额 汇率 折合人民币
银行存款
客户资金存款
人民币 7,533,492,234.08 1.0000 7,533,492,234.08
港币 5,660,592.64 0.78623 4,450,527.75
美元 3,610,560.19 6.0969 22,013,224.42
______________
小计 7,559,955,986.25
______________
客户信用资金存款
人民币 287,329,039.47 1.0000 287,329,039.47
______________
小计 287,329,039.47
______________
客户存款合计 7,847,285,025.72
______________
公司自有存款
人民币 1,909,565,047.03 1.0000 1,909,565,047.03
港币 919,624.68 0.78623 723,036.51
美元 10,325,985.96 6.0969 62,956,503.80
______________
小计 1,973,244,587.34
______________
公司信用资金存款
人民币 1,762,522.63 1.0000 1,762,522.63
______________
小计 1,762,522.63
______________
公司存款合计 1,975,007,109.97
______________
其他货币资金
人民币 66,654,290.59 1.0000 66,654,290.59
______________
小计 66,654,290.59
______________
合计 9,888,946,426.28
______________
114
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
2. 结算备付金
(1) 按类别列示
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
客户备付金 1,402,409,911.68 921,163,348.24
公司备付金 476,976,475.83
______________ 549,202,339.56
______________
合计 1,879,386,387.51
______________ 1,470,365,687.80
______________
(2) 按币种列示
2014 年 6 月 30 日
原币金额 汇率 折合人民币元
客户普通备付金
人民币 1,343,288,153.57 1.0000 1,343,288,153.57
港币 33,052,836.09 0.79375 26,235,688.64
美元 5,344,894.92 6.1528 32,886,069.47
______________
客户备付金合计 1,402,409,911.68
______________
公司自有备付金
人民币 381,904,433.68 1.0000 381,904,433.68
______________
公司信用备付金
人民币 95,072,042.15 1.0000 95,072,042.15
______________
公司备付金合计 476,976,475.83
______________
合计 1,879,386,387.51
______________
115
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
2. 结算备付金 - 续
(2) 按币种列示 - 续
2013 年 12 月 31 日
原币金额 汇率 折合人民币元
客户普通备付金
人民币 843,122,573.61 1.0000 843,122,573.61
港币 43,897,744.43 0.78623 34,513,723.60
美元 7,139,210.26 6.0969 43,527,051.03
______________
客户备付金合计 921,163,348.24
______________
公司自有备付金
人民币 375,503,361.93 1.0000 375,503,361.93
______________
公司信用备付金
人民币 173,698,977.63 1.0000 173,698,977.63
______________
公司备付金合计 549,202,339.56
______________
合计 1,470,365,687.80
______________
3. 买入返售金融资产
(1) 按标的物类别列示
2014 年 2013 年
标的物类别 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
股票 1,092,115,228.10 1,742,583,952.50
债券 104,600,000.00 229,982,563.02
其中：公司债 104,600,000.00 229,982,563.02
基金 - 2,951,708.00
减：减值准备 -
______________ -
_____________
账面价值 1,196,715,228.10
______________ 1,975,518,223.52
_____________
116
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
3. 买入返售金融资产 - 续
(2) 按业务类别列示
2014 年 2013 年
项目 6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
约定购回式证券 255,185,385.00 428,208,706.00
股票质押式回购 836,929,843.10 1,317,326,954.50
其他 104,600,000.00
______________ 229,982,563.02
_____________
合计 1,196,715,228.10
______________ 1,975,518,223.52
_____________
(3) 约定购回式证券、股票质押式回购等的剩余期限
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司约定购回式证券融出资金余额按剩余期限划分明细如下：
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
1 个月以内 3,296,080.00 30,619,649.00
1 个月至 3 个月 140,907,653.00 273,914,823.00
3 个月至 1 年 110,981,652.00
_____________ 123,674,234.00
_____________
合计 255,185,385.00
_____________ 428,208,706.00
_____________
截至 2014 年 6 月 30 日，本公司股票质押式回购融出资金余额按剩余期限划分明细如下：
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
1 个月以内 1,730,099.00 14,050,900.00
1 个月至 3 个月 589,459,080.50 24,951,000.00
3 个月至 1 年 245,740,663.60 958,984,974.00
1 年以上 -
______________ 319,340,080.50
_______________
合计 836,929,843.10
______________ 1,317,326,954.50
______
(4) 截至 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日，本公司未接受可以出售或再次向外抵押的抵押物。
(5) 本公司买入返售金融资产在 2014 年 6 月 30 日和 2013 年 12 月 31 日均无向持有本公司 5%(含 5%)以上表决
权股份的股东作为交易对手方购入的金融资产。
117
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
4. 长期股权投资
(1) 按类别列示：
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
子公司股权投资 2,063,169,463.67 2,063,169,463.67
其他股权投资 11,599,000.00
______________ 11,599,000.00
______________
减：减值准备 (7,134,232.00)
______________ (7,134,232.00)
______________
合计 2,067,634,231.67
______________ 2,067,634,231.67
______________
118
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
4. 长期股权投资 - 续
(2) 长期股权投资详细情况：
2014 年 2014 年 在被投资单位 在被投资单位
被投资公司名称 投资成本 1月1日 本期新增投资 本期减少投资 6 月 30 日 减值准备 持股比例 表决权比例
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 % %
按成本法核算的子公司长期股权投资
宏源汇智投资有限公司 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00 - - 1,200,000,000.00 - 100.00 100.00
宏源期货有限公司 563,169,463.67 563,169,463.67 - - 563,169,463.67 - 100.00 100.00
宏源汇富创业投资有限公司 300,000,000.00 300,000,000.00 - - 300,000,000.00 - 100.00 100.00
按成本法核算的其他长期股权投资
陕西五环集团股份有限公司 4,830,000.00 4,830,000.00 - - 4,830,000.00 (365,232.00) 1.93 1.93
乌鲁木齐市集装箱公司 2,400,000.00 2,400,000.00 - - 2,400,000.00 (2,400,000.00) 18.79 18.79
北海新宏源物业发展有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 (2,000,000.00) 100.00 100.00
陕西精密合金股份有限公司 1,719,000.00 1,719,000.00 - - 1,719,000.00 (1,719,000.00) 0.625 0.625
海南证华非上市公司股权登记服务有限公司 550,000.00 550,000.00 - - 550,000.00 (550,000.00) 4.58 4.58
新疆北方工贸公司 100,000.00
__________ 100,000.00
__________ -
_____ -
_____ 100,000.00
__________ (100,000.00)
________ 8.30 8.30
合计 2,074,768,463.67 2,074,768,463.67 - - 2,074,768,463.67 (7,134,232.00)
__________ __________ _____ _____ __________ ________
119
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
5. 代理买卖证券款
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
经纪业务
个人 7,805,123,433.24 6,654,247,620.52
机构 964,847,678.49
______________ 1,869,853,465.30
______________
信用业务
个人 538,132,065.96 273,768,385.10
机构 78,587,112.03
______________ 11,099,866.13
______________
合计 9,386,690,289.72
______________ 8,808,969,337.05
______________
上述代理买卖证券款中持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东存入的款项请参见附注八。
6. 其他负债
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
其他应付款 (1) 103,668,435.63 56,998,554.73
预提费用 (2) 13,860,286.28 10,584,200.18
证券投资者保护基金 9,059,863.59 7,115,330.68
应付股利 399,342,192.62 2,101,359.42
代理兑付证券款 4,405.00 4,405.00
预收账款 90,009.00 -
预计负债 10,627,105.60
____________ 10,627,105.60
____________
合计 536,652,297.72
____________ 87,430,955.61
____________
120
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
6. 其他负债 - 续
(1) 其他应付款
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
应付客户现金股利 2,642,653.45 4,580,526.94
保证金及押金 6,097,703.75 1,748,996.22
应付股票转让款 3,258,391.64 6,297,803.75
应付软件购置款 1,282,652.35 3,150,309.59
其他 90,387,034.44
____________ 41,220,918.23
____________
合计 103,668,435.63
____________ 56,998,554.73
____________
(2) 预提费用
2014 年 2013 年
6 月 30 日 12 月 31 日
人民币元 人民币元
房租 1,750,077.97 519,243.90
经纪人风险金 12,046,506.55 9,930,544.02
其他 63,701.76
____________ 134,412.26
____________
合计 13,860,286.28
____________ 10,584,200.18
____________
(3) 2014 年 1-6 月，本公司按照营业收入的 0.5%计提应向中国证券投资者保护基金有限责任公司缴纳的证券投
资者保护基金(2013 年计提比例：0.5%)。
(4) 上述其他负债中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(5) 截至 2014 年 6 月 30 日其他负债中无账龄超过一年的重大应付款项。
121
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
7. 手续费及佣金净收入
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
手续费及佣金收入
证券经纪业务 591,638,107.41 633,455,960.65
其中：代理买卖证券业务 549,273,865.03 569,352,212.48
交易单元席位租赁 37,640,885.65 61,837,465.39
代销金融产品业务 (1) 4,723,356.73 2,266,282.78
期货经纪业务 - -
投资银行业务 464,185,204.38 346,206,208.66
其中：证券承销业务 (2) 427,496,096.38 271,013,490.00
证券保荐业务 6,094,999.87 17,061,552.00
财务顾问业务 (3) 30,594,108.13 58,131,166.66
资产管理业务 (4) 142,895,903.94 215,890,638.11
投资咨询业务 25,780,838.86 20,821,142.27
其他 -
______________ -
______________
小计 1,224,500,054.59
______________ 1,216,373,949.69
______________
手续费及佣金支出
证券经纪业务 56,492,612.37 40,554,203.41
其中：代理买卖证券业务 56,492,612.37 40,554,203.41
投资银行业务 43,045,570.00 58,186,016.71
其中：证券承销业务 (2) 42,998,620.00 58,050,374.21
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 (3) 46,950.00 135,642.50
资产管理业务 (4) 3,428,704.52 4,456,592.67
其他 400,663.58
_______________ 307,323.13
______________
小计 103,367,550.47
_______________ 103,504,135.92
______________
手续费及佣金净收入 1,121,132,504.12
_______________ 1,112,869,813.77
______________
(1) 代销金融产品业务净收入明细如下：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
基金 140,078,678.10 2,034,229.98 479,549,288.77 928,577.98
理财产品 4,600,687,600.00 2,367,326.75 995,339,000.00 1,337,704.80
信托产品 27,700,000.00
____________ 321,800.00
_________ -
____________ -
_________
合计
__________ 4,768,466,278.10
_________ 4,723,356.73
____________ 1,474,888,288.77
_________ 2,266,282.78
____________ ____________ _________
122
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
7. 手续费及佣金净收入 - 续
(2) 证券承销业务净收入明细如下：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
股票承销业务
收入 33,190,224.95 64,489,440.00
支出 5,030,000.00
_____________ 9,844,314.80
_____________
小计 28,160,224.95
_____________ 54,645,125.20
_____________
债券承销业务
收入 394,305,871.43 206,524,050.00
支出 37,968,620.00
_____________ 48,206,059.41
_____________
小计 356,337,251.43
_____________ 158,317,990.59
_____________
净收入 384,497,476.38
_____________ 212,963,115.79
_____________
(3) 财务顾问业务净收入明细如下：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
并购重组财务顾问业务净收入
境内上市公司 9,660,000.00 960,000.00
其他公司 -
其他财务顾问业务净收入 20,887,158.13
____________ 57,035,524.16
______________
合计 30,547,158.13
____________ 57,995,524.16
______________
123
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
7. 手续费及佣金净收入 - 续
(4) 受托客户资产管理业务净收入明细如下：
集合资产 定向资产
管理业务 管理业务
期末产品数量 22 136
期末客户数量 26,117 136
其中：个人客户 25,966 0
机构客户 151
______________ 136
________________
期初受托资金 8,837,302,910.61 246,244,351,484.31
其中：自有资金 310,170,615.53 -
个人客户 4,328,092,540.56 60,000,000.00
机构客户 4,199,039,754.52
______________ 246,184,351,484.31
________________
期末受托资金 8,956,349,448.63 233,036,145,528.05
其中：自有资金 284,087,513.67 -
个人客户 4,356,094,245.31 -
机构客户 4,316,167,689.65
______________ 233,036,145,528.05
________________
主要受托资产初始成本 4,932,246,894.93 79,372,886,015.40
其中：股票 4,314,593,701.60 2,715,530,340.38
国债 1,447,008.00 257,354,144.65
其他债券 616,206,185.33
______________ 76,400,001,530.37
________________
当期资产管理业务净收入 36,144,874.26
______________ 103,322,325.16
________________
124
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
8. 利息净收入
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
利息收入
存放金融同业利息收入 170,390,955.11 139,327,398.10
其中：自有资金存款利息收入 50,183,216.91 36,431,581.68
客户资金存款利息收入 120,207,738.20 102,895,816.42
融资融券利息收入 266,479,646.65 150,339,004.28
买入返售金融资产利息收入 67,337,037.13 11,357,954.37
其中：约定购回式证券利息收入 15,170,398.92 10,189,505.86
股票质押式回购利息收入 49,277,589.81 -
其他 6,849.32
_____________ 30,774.33
_____________
小计 504,214,488.21
_____________ 301,055,131.08
_____________
利息支出
客户资金存款利息支出 16,632,504.65 16,338,103.17
卖出回购金融资产利息支出 161,024,412.64 66,070,977.18
其中：债券质押式报价回购利息支出 78,182.32 499,238.30
短期借款利息支出 - -
拆入资金利息支出 135,728,844.13 50,377,972.68
其中：转融通利息支出 135,728,844.13 50,049,750.46
其他 -
_____________ 266,439.00
_____________
小计 313,385,761.42
_____________ 133,053,492.03
_____________
利息净收入 190,828,726.79
_____________ 168,001,639.05
_____________
9. 投资收益
投资收益明细情况
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
成本法核算的长期股权投资收益 11,379.35
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的分红和利息 252,211,830.73 96,794,925.81
- 交易性金融资产 206,319,740.49 74,443,862.35
- 可供出售金融资产 45,892,090.24 22,351,063.46
处置金融工具取得的收益 42,381,087.80 600,671,004.65
- 交易性金融资产 36,936,609.94 444,778,680.60
- 可供出售金融资产 (9,344,600.41) 140,405,302.49
- 衍生金融工具 14,789,078.27 15,487,021.56
其他 -
______________ -
_____________
合计 294,604,297.88
______________ 697,465,930.46
_____________
125
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
10. 业务及管理费
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
职工薪酬 643,110,026.42 853,415,634.05
房租物业费 43,513,081.29 35,041,914.97
折旧摊销费 55,809,991.48 57,340,539.73
线路租赁费 8,179,159.25 9,868,642.3
宣传费 4,659,851.48 2,323,353.15
会议费 1,719,888.72 2,356,098.54
业务招待费 31,264,852.22 41,482,095.53
差旅费及交通费 21,023,617.09 16,312,785.44
投资者保护基金 9,173,162.89 16,844,195.63
水电费 6,570,572.70 7,396,216.46
劳务费 3,413,189.97 3,922,087.59
交易所费用 945,500.00 18,000.00
电子设备运转费 6,701,529.54 5,949,343.67
邮电通讯费 6,082,047.21 6,929,977.81
中介机构费用 4,590,154.34 12,689,731.16
办公费用 6,018,467.36 4,387,996.40
保障费 1,590,634.14 1,170,760.19
期货风险准备金
税费 4,472,339.03 4,531,944.92
协会会费 1,094,000.00 464,500.00
其他 5,539,151.51
______________ 6,534,879.87
______________
合计 865,471,216.64
______________ 1,088,980,697.41
______________
126
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
11. 公司现金流量表补充资料
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
净利润 624,699,357.82 767,753,988.75
加：资产减值损失 2,347,393.25 -
固定资产折旧 30,683,354.62 33,991,831.16
无形资产摊销 9,261,537.56 6,660,988.42
长期待摊费用摊销 30,683,354.62 16,687,720.15
投资性房地产折旧 1,695,300.63 1,502,559.74
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损益 34,454.01 (486,109.78)
公允价值变动损益 (213,931,765.82) (253,675,145.06)
投资损失/(收益) (36,558,869.18) (162,756,365.95)
汇兑损失/(收益) - -
递延所得税资产减少/(增加) 26,001,528.23 3,617,800.75
递延所得税负债增加/(减少) 28,767,958.74 60,298,081.27
经营性应收项目减少/(增加) (23,545,113.18) (1,381,153,170.89)
经营性应付项目增加/(减少) 3,668,657,211.84
_______________ (1,243,727,619.64)
_______________
经营活动产生的现金流量净额 4,148,795,703.14
_______________ (2,151,285,441.08)
_______________
(2) 期末现金及现金等价物余额
2014 年 2013 年
6 月 30 日 6 月 30 日
人民币元 人民币元
库存现金 3,360.00 120.00
银行存款 9,848,211,484.87 8,196,480,048.87
结算备付金 1,879,386,387.51 1,704,112,891.16
其他货币资金 206,465.64
_______________ 205,734.59
_______________
合计 11,727,807,698.02
_______________ 9,900,798,794.62
_______________
127
2014 年半年度报告
十五、公司财务报表主要项目注释 - 续
11. 公司现金流量表补充资料 - 续
(3) 现金及现金等价物增加(减少)额：
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
现金及现金等价物的期末余额 11,727,807,698.02 9,900,798,794.62
减：现金及现金等价物的期初余额 11,359,312,114.08
_______________ 10,913,873,081.74
_______________
现金及现金等价物的净增加/(减少)额 368,495,583.94
_______________ (1,013,074,287.12)
_______________
十六、 比较数字
为了符合本财务报表的列报要求，本公司也对若干比较数字进行了重述。
十七、 财务报表之批准
本公司的公司及合并财务报表于 2014 年 8 月 26 日已经本公司董事会批准报出。
128
2014 年半年度报告
补充资料
1. 非经常性损益明细表
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
人民币元 人民币元
非流动性资产处置收益 (34,454.01) 486,109.78
偶发性的税收返还、减免 5,569,845.81 148,152.47
计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照国家
统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 9,014,047.98 367,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 (230,878.59) (2,688,300.54)
_____________ ___________
合计 14,318,561.19 (1,687,038.29)
_____________ ___________
非经常性损益的所得税影响额 (3,713,421.18) 421,759.57
归属于母公司股东的非经常性损益影响净额 10,605,140.01 (1,265,278.72)
_____________ ___________
_____________ ___________
上述非经常性损益明细表系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第 1 号——非经常性损益(2008)》(证监会公告[2008]第 43 号)的要求确定和披露。
本集团持有的交易性金融资产和可供出售金融资产属于本集团的正常经营业务，故本集
团认定持有交易性金融资产、可供出售金融资产取得的投资收益以及公允价值变动损益
不作为非经常性损益。
2. 净资产收益率及每股收益
(1)净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益
加权平均净 每股收益(注)
报告期利润 资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润 4.84% 0.18 0.18
2014 年 1-6 月 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4.77% 0.18 0.18
归属于母公司普通股股东的净利润 5.56% 0.21 0.21
2013 年 1-6 月 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 5.57% 0.21 0.21
本公司未发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股。
129
2014 年半年度报告
根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的相关规定，本公司编制了上述
净资产收益率和每股收益计算表。
130
2014 年半年度报告
2. 净资产收益率及每股收益 - 续
(2)计算过程：
项目 序号 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
分子：
归属于本公司普通股股东的净利润 1 733,672,076.58 835,097,011.78
扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净利润
2 10,605,140.01 (1,265,278.72)
的非经常性损益
归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益后的净
3=1-2 723,066,936.57 836,362,290.50
利润
分母：
年初股份总数 4 3,972,408,332.00 1,986,204,166.00
公积金转增股本增加股份数 5 1,986,204,166.00
发行新股增加股份数 6 -
发行新股增加股份下一月份起至报告期年末的月份
7
数
报告期因回购或缩股等减少股份数 8 - -
减少股份下一月份起至报告期年末的月份数 9 - -
报告期月份数 10 6 6
11=4+5+6×7÷10-8×9÷
发行在外的普通股加权平均数 3,972,408,332.00 3,972,408,332.00
10
归属于公司普通股股东的期初净资产 12 14,800,519,336.51 14,795,389,790.69
发行新股和股本溢价增加净资产 13
分配现金红利 14 397,240,833.20 1,191,722,499.60
分配现金红利下一月份起至报告期年末的月份数 15 0 1
归属于公司普通股股东的期末净资产 16 15,097,014,267.43 14,442,215,948.50
因可供出售金融资产公允价值计量引起的净资产增
17 (39,936,312.46) 3,451,645.63
减变动
18=12+1*50%+13*7/1
归属于公司普通股股东的加权平均净资产 15,147,387,218.57 15,016,043,702.80
0-14*15/10+17*50%
131
2014 年半年度报告
3. 主要财务报表项目的异常情况及原因的说明
3.1 金额重大的财务报表项目情况说明
于本财务报表涵盖的期末或期间，占资产总额 5%以上，或占利润总额 10%以上的重大财
务报表项目包括：货币资金、融出资金、交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款
项类投资、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、股本、资本公积、未分
配利润、手续费及佣金净收入、利息净收入、投资收益、公允价值变动收益、营业税金
及附加、业务及管理费、所得税费用。
3.2 变动幅度较大的财务报表项目原因分析
资产负债表项目
截至 2014 年 6 月 30 日的合并资产负债表中，相比于 2013 年 12 月 31 日数据变动幅度达 30%
以上的主要财务报表项目变动情况及变动原因分析如下：
报表项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 变动比例 变动原因
人民币元 人民币元 %
结算备付金 2,004,053,226.44 1,538,310,830.68 30.28 (1)
买入返售金融资产 1,203,715,228.10 2,285,518,453.52 (47.33) (2)
应收款项 138,784,291.36 89,430,016.57 55.19 (3)
应收利息 370,339,584.32 266,108,774.47 39.17 (4)
可供出售金融资产 5,969,252,542.49 1,870,057,646.72 219.20 (5)
应收款项类投资 2,490,735,864.73 1,714,556,541.10 45.27 (6)
递延所得税资产 120,255,975.95 181,892,591.09 (33.89) (7)
短期借款 20,352,000.00 5,630,400.00 261.47 (8)
卖出回购金融资产款 7,787,578,000.00 4,245,971,000.00 83.41 (9)
应付职工薪酬 356,201,088.54 585,283,600.19 (39.14) (10)
应交税费 128,335,060.11 333,846,738.33 (61.56) (11)
递延所得税负债 2,025,572.19 3,248,239.12 (37.64) (12)
其他负债 1,043,928,570.09 177,196,308.62 489.14 (13)
(1) 2014 年 6 月 30 日结算备付金较 2013 年末增加的主要原因是本集团年内客户资金的
大幅增长所致。
(2) 2014 年 6 月 30 日买入返售金融资产较 2013 年末减少的主要原因是 2014 年本集团
约定购回式证券业务和股票质押式回购业务量减少所致。
(3) 2014 年 6 月 30 日应收款项较 2013 年末增加的主要原因是 2014 年应收证券承销佣
金和应收撤回长期股权投资款增加所致。
132
2014 年半年度报告
(4) 2014 年 6 月 30 日应收利息较 2013 年末增加的主要原因是本集团融资融券业务迅速
增长，同时债券交易规模稳步增长，导致应收利息增加。
(5) 2014 年 6 月 30 日可供出售金融资产较 2013 年末增加的主要原因是本集团 2014 年
持仓的城投债和货币式基金增加所致。
(6) 2014 年 6 月 30 日应收款项类投资较 2013 年末增加的主要原因是本集团 2014 年持
有的理财产品增加所致。
(7) 2014 年 6 月 30 日递延所得税资产较 2013 年末减少的主要原因是本集团交易性金融
资产和可供出售金融资产公允价值变动，导致年末可抵扣暂时性差异和递延所得
税资产余额较 2013 年末减少。
(8) 2014 年 6 月 30 日短期借款较 2013 年末增加的主要原因是期货仓单质押借款增加所
致。
(9) 2014 年 6 月 30 日卖出回购金融资产款较 2013 年末增加的主要原因是本集团回购业
务融资规模增长所致。
(10) 2014 年 6 月 30 日应付职工薪酬较 2013 年末减少的主要原因是本集团本期将计提薪
酬发放职工所致。
(11) 2014 年 6 月 30 日应交税费较 2013 年末减少的主要原因是本集团限售股个人所得税
以及企业所得税减少所致。
(12) 2014 年 6 月 30 日递延所得税负债较 2013 年末减少的主要原因是本集团交易性金融
资产和可供出售金融资产公允价值变动，导致年末应纳税暂时性差异和递延所得
税负债余额较 2013 年末减少。
(13) 2014 年 6 月 30 日其他负债较 2013 年末增加的主要原因是本集团应付股利和应付合
并结构性主体权益持有者款项增加。
133
2014 年半年度报告
3. 主要财务报表项目的异常情况及原因的说明 - 续
3.2 变动幅度较大的财务报表项目原因分析 - 续
利润表项目
2014 年 1-6 月相比于 2013 年 1-6 月数据变动幅度达 30%以上的主要财务报表项目变动情况
及变动原因分析如下：
报表项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 变动比例(注) 变动原因
人民币元 人民币元 %
投资收益 407,204,398.57 776,911,504.01 -47.59 (1)
汇兑收益 587,657.52 -1,176,550.46 不适用 (2)
其他业务收入 90,126,501.47 15,067,820.46 498.14 (3)
其他业务成本 76,604,296.28 2,235,780.98 3,326.29 (4)
营业外收入 9,702,180.03 2,544,973.14 281.23 (5)
(1) 2014 年 1-6 月投资收益较 2013 年 1-6 月减少的主要原因是本集团自营证券股息红
利和差价收入减少。
(2) 2014 年 1-6 月汇兑收益较 2013 年 1-6 月增加的主要原因是汇率变动。
(3) 2014 年 1-6 月其他业务收入较 2013 年 1-6 月增加的主要原因是本集团开展现货买
卖业务，导致其他业务收入增加。
(4) 2014 年 1-6 月其他业务成本较 2013 年 1-6 月增加的主要原因是本集团开展现货买
卖业务，导致其他业务成本增加。
(5) 2014 年 1-6 月营业外收入较 2013 年 1-6 月增加的主要原因是本集团获得政府补助
增加。
134
2014 年半年度报告
附件：
净资本计算表
单位：人民币元
应计算的金额
项目 期末余额 期初余额 扣减比例 期末余额 期初余额
净资产 14,688,981,246.33 14,479,689,618.17 14,688,981,246.33 14,479,689,618.17
减：金融资产的风险调整合计 12,574,938,460.02 8,602,039,768.97 602,550,486.89 486,757,168.21
1、股票 1,461,385,247.99 1,610,005,829.50 147,414,943.31 188,823,792.56
其中：
上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股 524,361,979.74 444,250,007.94 5% 26,218,098.99 22,212,500.40
一般上市股票 662,641,733.36 665,398,721.56 10% 66,264,173.34 66,539,872.16
流通受限的股票 274,240,624.89 500,357,100.00 20% 54,848,124.98 100,071,420.00
持有一种股票的市值与该股票市值的比例超过5%的 0 0 40% 0 0
ST股票 0 0 50% 0 0
*ST股票 140,910.00 0 60% 84,546.00 0
已退市且在代办股份转让系统挂牌的股票 0 0 80% 0 0
已退市且未在代办股份转让系统挂牌的股票 0 0 100% 0 0
2、货币市场基金 1,958,580,415.57 600,000,001.50 0% 0 0
3、证券投资基金 15,197,761.92 126,839,255.59 1% 151,977.62 1,268,392.56
4、固定收益类证券 7,383,621,679.91 4,755,576,686.28 292,117,236.78 159,606,798.00
其中：
国债、中央银行票据 3,945,018.00 7,745,196.20 0% 0 0
金融债券、地方政府债 0 646,062,040.00 1% 0 6,460,620.40
信用评级AAA级的信用债券 873,491,485.00 866,230,020.00 2% 17,469,829.70 17,324,600.40
信用评级AAA级以下，BBB级(含)以上的信用债券 6,416,185,176.91 3,195,539,430.08 4% 256,647,407.08 127,821,577.20
信用评级BBB级以下的信用债券 90,000,000.00 40,000,000.00 20% 18,000,000.00 8,000,000.00
5、可转换债券 236,739,071.19 337,766,756.34 5% 11,836,953.56 16,888,337.82
6、信托产品投资 42,882,939.00 46,929,618.00 80% 34,306,351.20 37,543,694.40
7、集合理财计划投资 981,531,344.44 1,024,921,621.76 67,223,024.42 72,626,152.87
其中：投资其他证券公司集合理财计划 722,200,693.98 745,278,084.01 5% 36,110,034.70 37,263,904.20
投资本公司集合理财计划(未约定先行承担亏损) 155,732,156.94 131,685,639.74 10% 15,573,215.69 13,168,563.97
投资本公司集合理财计划(约定先行承担亏损) 103,598,493.52 147,957,898.01 15% 15,539,774.03 22,193,684.70
8、委托其他证券公司、基金公司的定向、专户等理财投资 495,000,000.00 100,000,000.00 10% 49,500,000.00 10,000,000.00
9、其他金融产品投资 0 0 0
减：衍生金融资产的风险调整合计 9,694.70 0 9,694.70 0
1、权证投资 0 20% 0 0
2、利率互换公允价值变动收益形成的资产 9,694.70 0 100% 9,694.70 0
3、其他衍生金融资产 0 0 0
减：其他资产项目的风险调整合计 12,120,065,391.30 12,177,445,183.92 3,534,207,145.96 3,649,508,746.28
1、拆出资金(合同期以内) 0 0% 0 0
2、融出资金 6,320,027,211.09 5,672,209,117.56 2% 126,400,544.22 113,444,182.35
3、融出证券 22,075,738.49 21,083,231.68 5% 1,103,786.92 1,054,161.58
4、约定购回融出资金 255,185,385.00 428,208,706.00 5% 12,759,269.25 21,410,435.30
5、股票质押融出资金 836,929,843.10 1,317,326,954.50 10% 83,692,984.31 131,732,695.45
6、买入返售金融资产(未逾期) 104,600,000.00 229,982,563.02 0% 0 0
7、应收利息 336,059,942.71 243,197,061.76 0% 0 0
8、存出保证金 791,379,456.06 792,088,434.15 39,444,147.60 47,625,552.00
其中：交易保证金 751,935,308.46 744,462,882.15 0% 0 0
履约保证金 0 10% 0 0
期货保证金 39,444,147.60 47,625,552.00 100% 39,444,147.60 47,625,552.00
其他存出保证金 0 0 0
9、长期股权投资(不含对上市公司的股权投资) 2,067,634,231.67 2,067,634,231.67 2,067,634,231.67 2,067,634,231.67
其中：对控股证券业务子公司股权投资 0 100% 0 0
对控股基金、期货等其他金融业务子公司股权投资 563,169,463.67 563,169,463.67 100% 563,169,463.67 563,169,463.67
对其他业务子公司股权投资 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 100% 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
对境外子公司股权投资 0 100% 0 0
策略性股权投资 0 100% 0 0
其他股权投资 4,464,768.00 4,464,768.00 100% 4,464,768.00 4,464,768.00
10、投资性房地产 101,966,241.40 103,997,709.33 100% 101,966,241.40 103,997,709.33
11、固定资产 839,944,383.28 856,392,743.84 839,944,383.28 856,392,743.84
其中：所有权权属明确的房产 719,366,405.84 729,090,237.41 100% 719,366,405.84 729,090,237.41
其他固定资产 120,577,977.44 127,302,506.43 100% 120,577,977.44 127,302,506.43
12、无形资产 56,746,114.49 60,170,113.39 46,066,752.45 49,490,751.35
其中：交易席位费 21,358,724.09 21,358,724.09 50% 10,679,362.05 10,679,362.05
其他无形资产 35,387,390.40 38,811,389.30 100% 35,387,390.40 38,811,389.30
13、商誉 0 100% 0 0
14、递延所得税资产 118,408,655.08 167,122,509.90 100% 118,408,655.08 167,122,509.90
15、应收股利 0 0% 0 0
16、应收融资融券客户款 0 100% 0 0
17、应收款项 201,079,646.90 151,541,965.78 28,757,607.75 23,113,932.17
其中：账龄一年以内(含一年) 190,289,941.75 140,976,906.93 10% 19,028,994.18 14,097,690.69
账龄一年至二年(含二年) 2,122,183.16 3,097,634.75 50% 1,061,091.58 1,548,817.38
账龄二年以上 8,667,521.99 5,818,120.43 100% 8,667,521.99 5,818,120.43
应收股东及其关联公司款项 1,649,303.67 100% 0 1,649,303.67
18、代理承销证券 0 0% 0 0
19、代兑付债券 0 0% 0 0
20、待转承销费用 0 100% 0 0
21、抵债资产 0 100% 0 0
22、长期待摊费用 68,028,542.03 66,489,841.34 100% 68,028,542.03 66,489,841.34
23、其他 0 100% 0 0
减：或有负债的风险调整合计 17,000,000.00 17,000,000.00 3,400,000.00 3,400,000.00
1、对外担保金额(公司为自身负债提供的反担保除外) 0 100% 0 0
2、对控股证券业务子公司提供的担保承诺 0 100% 0 0
3、其他或有负债 17,000,000.00 17,000,000.00 20% 3,400,000.00 3,400,000.00
减：中国证监会认定的其他调整项目合计 0 0 0 0
1、所有权受限等无法变现的资产(如被冻结) 0 100% 0 0
2、其他项目 0
加：中国证监会核准的其他调整项目 0 0 0 0
1、借入的次级债务 0 0 0
2、母公司提供的担保承诺 0 0 0
净资本金额 10,548,813,918.78 10,340,023,703.68
135
2014 年半年度报告
风险控制指标监管报表
单位：人民币元
项目 期初 期末 预警标准 监管标准 备注
净资本 10,340,023,703.68 10,548,813,918.78
净资产 14,479,689,618.17 14,688,981,246.33
净资本/各项风险资本准备之和 732.10% 635.98% >120% >100%
净资本/净资产 71.41% 71.81% >48% >40%
净资本/负债 117.11% 85.59% >9.6% >8%
净资产/负债 164.00% 119.18% >24% >20%
自营权益类证券及证券衍生品(包括股指期货)/净资
本 35.73% 35.23% <80% <100%
自营固定收益类证券/净资本 55.80% 90.43% <400% <500%
持有一种权益类证券的成本与净资本的比例前五名 <24% <30%
其中：
工银瑞信货币基金 7.58%
华创限额特定1号集合理财 6.84% 6.24%
国寿安保货币B 5.69%
华创中信48号 3.74%
嘉实安心货币B 2.84%
持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例前五
名 <4% <5%
其中：
恒源煤电 1.89%
太原重工 1.86%
龙泉股份 2.54% 1.78%
动力源 1.74%
京能电力 1.58%
自有资金参与本公司单个集合计划的份额与总份额
<16% <20%
的比例前五名
其中：
宏源5号 26.77% 58.76%
宏源长赢1号 20.00% 28.27%
宏源9号股债双赢 42.14% 20.87%
宏源8号股债双动力 20.00% 20.00%
信托宝2号 19.50% 19.50%
对单一客户融资规模与净资本的比例前五名 <4% <5%
其中：
新疆广汇实业投资 2.63% 2.67%
张建国 2.40% 1.60%
全素苹 1.04% 0.77%
全寿山 1.09% 0.76%
姜维平 0.58%
<4% <5%
对单一客户融券规模与净资本的比例前五名
其中：
古坤意 0.01%
杨旭阳 0.01%
王卉影 0.01%
赵沛文 0.01%
刘兴华 0.01% 0.01%
<16% <20%
接受单只担保股票市值与该股票总市值比例前五名
其中：
广汇能源 2.80% 3.05%
汉钟精机 1.96%
综艺股份 3.57% 1.70%
西安饮食 1.61% 1.28%
航天电子 0.99%
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延强
136
2014 年半年度报告
风险资本准备计算表
单位：人民币元
项目 期末余额 期初余额 分类计算标准 风险资本准备
连续3年为A 期末余额 期初余额
1、经纪业务风险资本准备 9,386,690,289.72 8,808,969,337.05 37,546,761.16 35,235,877.35
其中：托管的客户交易计算资金总额 9,386,690,289.72 8,808,969,337.05 0.40% 37,546,761.16 35,235,877.35
2、自营业务风险资本准备 13,000,390,522.27 9,035,601,284.34 249,681,259.74 181,872,929.72
其中：
(1)证券衍生品投资规模 2,576,625.00 - 103,065.00 -
权证 - 4% 0 -
买入股指期货 1,076,625.00 - 4% 43,065.00 -
卖出股指期货 - 4% 0 -
利率互换 1,500,000.00 - 4% 60,000.00 -
(2)权益类证券投资规模 3,118,270,536.16 2,845,080,494.94 93,548,116.08 85,352,414.85
股票 1,577,131,429.80 1,541,145,810.13 3% 47,313,942.89 46,234,374.30
股票基金 15,197,761.92 129,603,063.05 3% 455,932.86 3,888,091.89
混合基金 0 - 3% 0 -
集合理财产品 981,531,344.44 1,024,921,621.76 3% 29,445,940.33 30,747,648.65
信托产品 49,410,000.00 49,410,000.00 3% 1,482,300.00 1,482,300.00
其他 495,000,000.00 100,000,000.00 3% 14,850,000.00 3,000,000.00
(3)固定收益类证券投资规模 9,539,107,508.11 5,769,217,829.40 152,625,720.13 92,307,485.27
政府债券 4,111,359.44 8,188,440.30 1.60% 65,781.75 131,015.05
公司债券 7,576,415,733.10 4,489,254,696.41 1.60% 121,222,651.73 71,828,075.14
债券基金 0.1 1.60% 0 0
其他 1,958,580,415.57 1,271,774,692.59 1.60% 31,337,286.65 20,348,395.08
(4)已对冲风险的权益类证券及其衍生品投资规模 340,435,853.00 421,302,960.00 3,404,358.53 4,213,029.60
权益类证券 296,000,000.00 366,350,400.00 1% 2,960,000.00 3,663,504.00
卖出股指期货 44,435,853.00 54,952,560.00 1% 444,358.53 549,525.60
(5)已对冲风险的固定收益类证券及其衍生品投资规模注3 - - 0 -
固定收益类证券 - - 1% 0 -
利率互换 - - 1% 0 -
3、承销业务风险资本准备 5,500,000,000.00 2,500,000,000.00 88,000,000.00 40,000,000.00
其中：再融资项目股票承销业务规模 - 6% 0 -
IPO项目股票承销业务规模 - 3% 0 -
公司债券承销业务规模 5,500,000,000.00 2,500,000,000.00 1.60% 88,000,000.00 40,000,000.00
政府债券承销业务规模 - 0.80% 0 -
4、资产管理业务风险资本准备 242,346,673,410.35 255,702,081,447.79 491,665,632.55 518,420,577.94
其中：专项理财业务规模 - 0.40% 0 -
集合理财业务规模 3,486,142,863.42 3,508,207,523.00 0.40% 13,944,571.45 14,032,830.09
限额特定理财业务规模 5,824,385,018.88 5,902,082,440.48 0.20% 11,648,770.04 11,804,164.88
定向理财业务规模 233,036,145,528.05 246,291,791,484.31 0.20% 466,072,291.06 492,583,582.97
5、融资融券业务风险资本准备 6,353,835,894.27 5,706,292,578.60 63,753,946.98 57,290,088.87
其中：融资业务规模 6,332,277,091.00 5,683,576,270.10 1% 63,322,770.91 56,835,762.70
融券业务规模 21,558,803.27 22,716,308.50 2% 431,176.07 454,326.17
6、分支机构风险资本准备 143 94 497,000,000.00 350,000,000.00
其中：分公司家数 4 4 0.2 80,000,000.00 80,000,000.00
营业部家数 139 90 0.03 417,000,000.00 270,000,000.00
7、营运风险资本准备 1,996,171,494.16 1,796,824,475.03 199,617,149.42 179,682,447.50
其中：上一年度营业费用 1,996,171,494.16 1,796,824,475.03 10% 199,617,149.42 179,682,447.50
8、其他风险资本准备 1,132,115,228.10 1,805,535,660.50 31,411,602.99 49,883,982.76
其中：中小企业私募债 40,000,000.00 60,000,000.00 3% 1,200,000.00 1,800,000.00
约定购回式证券交易 255,185,385.00 428,208,706.00 2% 5,103,707.70 8,564,174.12
股票质押式回购交易 836,929,843.10 1,317,326,954.50 3% 25,107,895.29 39,519,808.64
各项风险资本准备之和 1,658,676,352.84 1,412,385,904.14
法定代表人：冯戎 主管会计工作负责人：阳昌云 会计机构负责人：张延
强
137
2014 年半年度报告
第九节 备查文件目录
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报告文本；
（三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
（四）其他有关资料。
董事长：冯戎
宏源证券股份有限公司董事会
二○一四年八月二十六日
138