宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确
性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本季度报告经公司第五届董事会第二十八次会议审议通过。
1.4 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.5 公司董事长汤世生先生、总经理胡强先生、财务总监许建平先生、财
务会计总部总经理张延强先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
项 目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度
期末增减（%）
总资产 18,496,063,063.37 15,304,987,596.24 20.85
股东权益 5,539,419,526.72 4,978,551,609.74 11.27
每股净资产 3.79 3.41 11.14
项目 年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金
流量净额 3,026,910,789.99 219.05
每股经营活动产生的
现金流量净额 2.07 219.05
项 目 报告期 年初至报告期期末
本报告期比上年同期
增减（%）
净利润 315,196,832.46 315,196,832.46 3.73
基本每股收益 0.2157 0.2157 3.75
稀释每股收益 0.2157 0.2157 3.75
净资产收益率% 5.69 5.69 0.57
扣除非经常性损益后
的净资产收益率% 5.69 5.69 4.77
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
营业外收入 47,890.33
营业外支出 56,721.97宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
2
上述非经常性损益对
所得税的影响
-2,207.91
合 计 -6,623.73
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
报告期末股东总数 144,306 位
前十名无限售条件股东持股情况 单位：股
股 东 名 称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国建银投资有限责任公司 60874516 人民币普通股
安徽华茂纺织股份有限公司 20100000 人民币普通股
新疆电力公司 11091963 人民币普通股
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 8866285 人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 7000000 人民币普通股
中国工商银行－融通深证100 指数证券投资
基金 5433460 人民币普通股
新疆新达投资管理有限公司 3880000 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300 指数证券投资基金 3761628 人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－长信增利动态
策略股票型证券投资基金 3299740 人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银瑞福分级股票型证
券投资基金 3070123 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
项 目 2009-3-31 2008-12-31 增减额
增减幅度
%
变动原因
货币资金 12,080,703,207.70 8,982,692,332.67 3,098,010,875.03 34.49 客户资金存款增加
可供出售金融资
产
879,203,944.45 534,506,812.07 344,697,132.38 64.49
可供出售金融资产市值
上升所致
递延所得税资产 61,507,357.83 147,195,082.48 -85,687,724.65 -58.21
可供出售金融资产市值
上升导致递延税项减少
短期借款 90,000,000.00 -90,000,000.00 -100.00 本期全额偿付银行借款宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
3
代理买卖证券款 12,061,308,788.73 9,312,902,445.59 2,748,406,343.14 29.51
本期证券市场回暖，股民
缴存保证金增加所致
应付职工薪酬 13,928,519.78 94,046,767.61 -80,118,247.83 -85.19
本期将上年度根据考核
办法计提的绩效工资和
奖金予以发放所致
应交税费 52,224,000.67 -51,983,157.51 104,207,158.18 200.46 应交企业所得税增加
递延所得税负债 11,621,690.51 6,809,031.58 4,812,658.93 70.68
交易性金融资产市值上
升导致递延所得税负债
计提增加
项 目 2009 年1-3 月 2008 年1-3 月增减额
增减幅度
%
投资收益 117,082,548.21 458,842,302.19 -341,759,753.98 -74.48
主要为上年同期子公司
卖出可供出售金融资产
所致
公允价值变动收
益
34,486,973.05 -292,836,581.31 327,323,554.36 111.78
证券市场回暖，交易性金
融资产公允价值回升所
致
其他业务收入 1,869,423.18 34,789,949.57 -32,920,526.39 -94.63
子公司建信药业于上年
处置完毕
其他业务成本 123,292.25 22,393,959.68 -22,270,667.43 -99.45
子公司建信药业于上年
处置完毕
营业外支出 56,721.97 115,319,021.18 -115,262,299.21 -99.95
上年子公司确认预计负
债所致
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司持股5%以上的股东—中国建银投资有限责任公司对其所持有限售条件
的股份在规定限期内不上市交易或转让等事项进行了承诺：（1）持有公司股权
分置改革前的非流通股股份，自获得上市流通权之日起，12 个月内不上市交易
或转让。期满后， 出售原非流通股股份的数量占公司股改前股份总数
608,745,150 股的比例在12 个月内不得超过5%，在24 个月内不得超过10%；
通过交易所挂牌出售的股份数量，每达到公司股改前股份总数的1%时，应当在
该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无须停止出售股份。（2）
注资所获股份，限售期不少于36 个月。报告期内，中国建银投资有限责任公司
严格履行了承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
4
由于公司主要利润来源的证券经纪业务和证券投资业务受证券市场影响较
大，因此无法对公司下一报告期业绩进行准确估值。公司将在下一报告期结束
后，及时进行披露。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
序
号
证券品种
证券
代码
证券简称 初始投资金额(元) 持有数量 期末账面值
占期末
证券总
投资比
例(%)
报告期损益
1 中期票据 0982023 09 恒健MTN1 230,000,000.00 2,300,000 229,537,470.00 10.68 -462,530.00
2 中期票据 0882032 08首机场MTN1 201,498,600.00 2,000,000 205,596,400.00 9.57 4,097,800.00
3
开放式
基金
180009 银华货币基金B 200,000,000.00 200,000,000 200,136,731.01 9.32 136,731.01
4 中期票据 0882035 08 五矿MTN3 100,992,700.00 1,000,000 102,584,200.00 4.78 1,591,500.00
5 中期票据 0882025 08中电信MTN2 100,040,000.00 1,000,000 104,238,900.00 4.85 4,198,900.00
6
开放式
基金
253020
国联安德盛
增利债券
100,001,000.00 100,000,000 100,100,000.00 4.66
7 中期票据 0882029 08晋焦煤MTN1 100,000,000.00 1,000,000 102,943,300.00 4.79 2,943,300.00
8
短期
融资券
0881242 08 瓮福CP02 99,320,400.00 1,000,000 101,920,200.00 4.74 2,599,800.00
9 企业债券 068018 06 中航技债 96,085,200.00 1,000,000 100,327,400.00 4.67 4,242,200.00
10 企业债券 098304 09 淮南矿业债 59,902,800.00 600,000 61,194,660.00 2.85 1,291,860.00
期末持有的其他证券投资 813,965,578.12 — 839,760,663.94 39.09 13,847,412.04
报告期已出售证券投资损益 — — — 109,316,706.52
合计 2,101,806,278.12 — 2,148,339,924.95 100.00 143,803,679.57
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
证券代码 证券简称初始投资金额
占该公司股
权比例(%)
期末账面值 报告期损益
报告期所有者
权益变动
000768 西飞国际629,500,000.00 2.22 560,000,000.00 185,812,500.00
000571 新大洲A 35,836,868.59 2.69 100,027,021.55 30,453,771.41
000426 大地基础23,403,025.41 1.77 37,650,067.92 12,347,602.92
600655 豫园商城3,722,469.63 0.22 25,981,773.28 7,524,424.44
000620 ST 圣方 35,185,497.02 25,350,000.00宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
5
600769 祥龙电业6,170,509.34 0.49 6,360,009.72 1,480,347.09
600696 多伦股份1,049,183.98 0.37 5,523,145.74 1,700,152.01
000628 倍特高新1,614,546.69 0.17 2,208,960.00 651,456.00
600631 百联股份241,215.72 0.01 1,000,966.24 168,123.90
600799 ST 龙科 99,932,776.91
其他 7,765,841.69 4,248,778.28
合计 836,656,093.29 764,101,944.45 7,765,841.69 244,387,156.05
3.5.3 持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
所持对象
名 称
初始投资金额
持有
数量
占该公司
股权比例
期 末
账面值
报告期
损益
报告期所
有者权益
变动
宏源期货有限公司 113,169,463.67 100% 113,169,463.67 465,352.25 465,352.25
合计 113,169,463.67 100% 113,169,463.67 465,352.25 465,352.25
3.5.4 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
√适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
1 月13 日
公司北京
办公室
实地调研
申万研究所孙健；
泰康资产研究所杨
景；鹏华基金研究
所任旋
进行调研，了解公司情况。提
供其公司2007 年年度报告及
2008 年第3 季度报告。
1 月19 日
公司北京
办公室
实地调研
大和证券资产管理
公司香港公司助理
董事钟淑芬
进行调研，了解公司情况。提
供其公司2007 年年度报告及
2008 年第3 季度报告。
董事长：汤世生
宏源证券股份有限公司董事会
二○○九年四月二十四日宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
6
附录：
编制单位：宏源证券股份有限公司金额单位:人民币元
资产
合并 母公司 合并 母公司
资产：
货币资金 1 2,080,703,207.70 1 1,922,221,380.78 8 ,982,692,332.67 8 ,892,604,051.50
其中：客户资金存款 1 0,135,043,058.33 9 ,988,559,542.95 7 ,353,659,986.95 7 ,268,312,464.98
结算备付金 2,092,061,219.00 2 ,058,814,814.18 2 ,263,873,548.12 2 ,233,501,313.28
其中：客户备付金 1 ,755,785,303.86 1 ,728,538,899.04 1 ,794,965,869.11 1 ,773,380,703.63
拆出资金
交易性金融资产 2 ,030,015,701.95 1 ,972,646,823.25 2 ,087,406,060.26 2 ,007,160,054.30
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息 2 0,176,454.02 2 0,176,454.02
存出保证金 1 78,045,907.68 9 0,269,211.63 1 51,735,982.34 1 01,368,061.79
可供出售金融资产 8 79,203,944.45 8 79,203,944.45 5 34,506,812.07 5 34,506,812.07
持有至到期投资 3 ,222,223.00 3 ,222,223.00 3 ,222,223.00 3 ,222,223.00
长期股权投资 5 ,864,768.00 117,634,231.67 5 ,864,768.00 117,634,231.67
投资性房地产 1 5,256,003.30 1 5,256,003.30 1 5,379,555.80 1 5,379,555.80
固定资产 3 38,664,663.81 3 34,184,237.53 3 35,591,526.91 3 30,988,013.13
无形资产 4 1,130,208.49 4 0,109,627.00 4 1,476,211.03 4 0,296,524.57
其中：交易席位费 2 1,358,724.09 2 1,358,724.09 2 1,358,724.09 2 1,358,724.09
递延所得税资产 6 1,507,357.83 6 1,107,824.33 1 47,195,082.48 1 46,795,548.98
其他资产 7 50,211,404.14 7 33,270,538.71 7 36,043,493.56 7 19,345,855.15
资产总计 18,496,063,063.37 18,248,117,313.85 15,304,987,596.24 15,142,802,245.24
法定代表人：汤世生 主管会计工作负责人：许建平会计机构负责人：张延强
资产负债表
2009-3-31 2008-12-31宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
7
编制单位：宏源证券股份有限公司金额单位:人民币元
负债和股东权益
合并 母公司 合并 母公司
负债：
短期借款 90,000,000.00 90,000,000.00
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 7 50,000,000.00 750,000,000.00 8 00,000,000.00 800,000,000.00
代理买卖证券款 12,061,308,788.73 11,819,028,730.74 9 ,312,902,445.59 9,155,601,837.59
代理承销证券款
应付职工薪酬 13,928,519.78 13,274,577.20 9 4,046,767.61 93,446,254.68
应交税费 52,224,000.67 52,124,291.92 - 51,983,157.51 -52,022,212.90
应付利息 96,472.61 9 6,472.61 174,600.00 174,600.00
预计负债
长期借款
应付债券
递延所得税负债 11,621,690.51 11,538,090.51 6 ,809,031.58 6,725,431.58
其他负债 67,464,064.35 65,382,424.25 7 4,486,299.23 72,606,172.40
负债合计 12,956,643,536.65 12,711,444,587.23 10,326,435,986.50 10,166,532,083.35
股东权益：
股本 1,461,204,166.00 1,461,204,166.00 1 ,461,204,166.00 1,461,204,166.00
资本公积 1,782,065,344.99 1,782,065,344.99 1 ,536,394,260.47 1,536,394,260.47
减：库存股
盈余公积 309,248,473.87 309,248,473.87 3 09,248,473.87 309,248,473.87
一般风险准备 3 04,115,991.44 304,115,991.44 3 04,115,991.44 304,115,991.44
交易风险准备 2 52,409,936.37 252,409,936.37 2 52,409,936.37 252,409,936.37
未分配利润 1,430,375,614.05 1,427,628,813.95 1 ,115,178,781.59 1,112,897,333.74
归属于母公司股东权益合计 5,539,419,526.72 5,536,672,726.62 4 ,978,551,609.74 4,976,270,161.89
少数股东权益
股东权益合计 5,539,419,526.72 5,536,672,726.62 4 ,978,551,609.74 4,976,270,161.89
负债和股东权益总计 1 8,496,063,063.37 18,248,117,313.85 1 5,304,987,596.24 15,142,802,245.24
法定代表人：汤世生 主管会计工作负责人：许建平会计机构负责人：张延强
资产负债表（续）
2009-3-31 2008-12-31宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
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编制单位：宏源证券股份有限公司
金额单位:人民币元
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 620,106,525.00 611,883,597.97 707,242,992.65 231,062,166.64
手续费及佣金净收入 4 34,180,057.25 426,880,513.68 464,046,800.88 459,333,894.22
其中：代理买卖证券业务净
收入 4 09,668,530.10 409,668,530.10 440,629,538.90 440,629,538.90
证券承销业务净收入 1 2,010,000.00 12,010,000.00 10,621,770.41 10,621,770.41
受托客户资产管理业
务净收入
利息净收入 3 2,490,291.57 32,007,705.38 45,909,708.28 45,500,547.32
投资收益（损失以“-”号
填列） 1 17,082,548.21 116,688,635.70 458,842,302.19 10,173,032.56
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
公允价值变动收益（损失以
“-”号填列） 3 4,486,973.05 34,440,088.29 -292,836,581.31 -290,220,041.86
汇兑收益（损失以“-”号
填列） - 2,768.26 - 2,768.26 -3,509,186.96 -3,509,186.96
其他业务收入 1 ,869,423.18 1,869,423.18 34,789,949.57 9,783,921.36
二、营业支出 200,434,569.03 192,676,994.25 188,567,861.50 160,557,779.37
营业税金及附加 2 9,558,191.52 29,164,602.19 26,847,333.82 26,460,527.57
业务及管理费 1 70,903,110.71 163,539,125.26 139,326,568.00 133,971,916.34
资产减值损失 - 150,025.45 -150,025.45
其他业务成本 1 23,292.25 123,292.25 22,393,959.68 125,335.46
三、营业利润（亏损以“-”
号填列） 419,671,955.97 419,206,603.72 518,675,131.15 70,504,387.27
加：营业外收入 4 7,890.33 4 7,890.33 147,543.33 147,543.33
减：营业外支出 5 6,721.97 56,721.97 115,319,021.18 686,031.66
四、利润总额（亏损总额以“
-”号填列） 419,663,124.33 419,197,772.08 403,503,653.30 69,965,898.94
减：所得税费用 1 04,466,291.87 104,466,291.87 99,653,149.68 16,930,830.73
五、净利润（净亏损以“-”
号填列） 315,196,832.46 314,731,480.21 303,850,503.62 53,035,068.21
六、每股收益：
（一）基本每股收益0.2157 0.2154 0.2079 0.0363
（二）稀释每股收益0.2157 0.2154 0.2079 0.0363
法定代表人：汤世生 主管会计工作负责人：许建平会计机构负责人：张延强
2009年1-3月2008年1-3月
利润表宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
9
编制单位：宏源证券股份有限公司金额单位:人民币元
项 目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 197,983,774.16 174,665,849.63 -987,307,707.03 -990,574,547.03
收取利息、手续费及佣金的现金 476,935,803.46 470,644,835.50 548,541,011.57 542,182,877.17
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 -50,000,000.00 -50,000,000.00
收到其他与经营活动有关的现金 2,733,321,326.36 2,656,355,903.19 507,544,463.19 3,386,549.78
经营活动现金流入小计 3,358,240,903.98 3,251,666,588.32 6 8,777,767.73 -445,005,120.08
支付利息、手续费及佣金的现金 13,078,082.93 13,069,651.50 12,365,431.77 12,357,458.86
支付给职工以及为职工支付的现金 160,377,557.45 157,792,028.46 222,966,990.68 220,587,077.72
支付的各项税费 24,974,543.24 24,434,079.83 550,758,354.34 547,484,700.22
支付其他与经营活动有关的现金 132,899,930.37 100,880,294.27 1,825,326,742.39 1,776,230,484.44
经营活动现金流出小计 3 31,330,113.99 2 96,176,054.06 2 ,611,417,519.18 2,556,659,721.24
经营活动产生的现金流量净额 3 ,026,910,789.99 2 ,955,490,534.26 - 2,542,639,751.45 -3,001,664,841.32
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2 50,750.00
取得投资收益收到的现金 1,257,077.26 842,925.53
收到其他与投资活动有关的现金 1,028,471.20 979,200.00
投资活动现金流入小计 - - 2,536,298.46 1,822,125.53
投资支付的现金 1,437,100.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
10,374,082.78 10,231,542.78
133,315,016.84 133,117,906.84
支付其他与投资活动有关的现金 56,311.00 46,311.00 32,980.00
投资活动现金流出小计 1 0,430,393.78 1 0,277,853.78 1 34,785,096.84 133,117,906.84
投资活动产生的现金流量净额 - 10,430,393.78 - 10,277,853.78 - 132,248,798.38 -131,295,781.31
法定代表人：汤世生 主管会计工作负责人：许建平会计机构负责人：张延强
现金流量表
2009年1-3月2008年1-3月宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
10
编制单位：宏源证券股份有限公司
项 目
合并 母公司 合并 母公司
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 -
发行债券收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 -
筹资活动现金流入小计 - - - -
偿还债务支付的现金 90,000,000.00 9 0,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 680,850.00 6 80,850.00 1,310,221.36 1,310,221.36
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 9 0,680,850.00 9 0,680,850.00 1 ,310,221.36 1,310,221.36
筹资活动产生的现金流量净额 - 90,680,850.00 - 90,680,850.00 - 1,310,221.36 -1,310,221.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 398,999.70 3 98,999.70 -4,297,263.40 -4,297,263.40
五、现金及现金等价物净增加额 2 ,926,198,545.91 2 ,854,930,830.18 - 2,680,496,034.59 -3,138,568,107.39
加：期初现金及现金等价物余额 11,246,565,880.79 1 1,126,105,364.78 18,726,207,518.80 18,559,307,642.31
六、期末现金及现金等价物余额 1 4,172,764,426.70 1 3,981,036,194.96 1 6,045,711,484.21 15,420,739,534.92
法定代表人：汤世生 主管会计工作负责人：许建平会计机构负责人：张延强
现金流量表（续）
2009年1-3月2008年1-3月宏源证券股份有限公司2009 年第一季度报告
11宏源证券股份有限公司2008 年第三季度报告
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