证券代码：000567 证券简称：海德股份 公告编号：2008-006
海南海德实业股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司六名董事出席了公司第五届董事会第十三次会议，独立董事齐凌峰先生因工作原因未能出席董事会，已委托公司另一独立董事马贵翔先生代为行使表决权。
1.4 中准会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人纪道林、主管会计工作负责人周启金及会计机构负责人吕建新声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 海德股份
股票代码 000567
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 海南省海口市海德路5号
注册地址的邮政编码 570206
办公地址 海南省海口市滨海大道67号黄金海景大酒店11楼
办公地址的邮政编码 570106
公司国际互联网网址 http://www.000567.com
电子信箱 board@000567.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈金弟 吴疆
联系地址 海南省海口市滨海大道67号黄金海景大酒店11楼 海南省海口市滨海大道67号黄金海景大酒店11楼
电话 0898-68535600、021-63094023 0898-68535942、021-63094023
传真 0898-68550955 0898-68550955
电子信箱 Chenjindi9999@163.com wujiangy@163.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 195,968,919.56 148,047,591.07 148,047,591.07 32.37% 45,319,482.24 45,319,482.24
利润总额 30,192,752.75 21,780,463.88 21,858,942.52 38.13% 1,321,979.78 1,321,979.78
归属于上市公司股东的净利润 24,809,371.75 21,780,463.88 21,564,378.50 15.05% 1,321,979.78 1,321,979.78
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,094,806.98 21,429,945.58 21,213,860.20 27.72% -8,056,405.04 -8,056,405.04
经营活动产生的现金流量净额 80,749,146.80 29,797,762.03 29,797,762.03 170.99% -13,002,483.43 -13,002,483.43
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 287,844,960.04 354,387,844.82 354,813,749.18 -18.87% 332,714,221.30 332,714,221.30
所有者权益（或股东权益） 129,413,015.47 104,177,739.36 104,603,643.72 23.72% 82,397,275.48 82,397,275.48
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后
基本每股收益 0.1641 0.1441 0.1426 15.08 0.0087
稀释每股收益 0.1641 0.1441 0.1426 15.08 0.0087
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.1792 0.1417 0.1403 27.73 -0.0533
全面摊薄净资产收益率 19.17% 20.91% 20.62% 减少了1.45个百分点 1.60%
加权平均净资产收益率 21.20% 23.35% 23.14% 减少了1.94个百分点 1.61%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 20.94% 20.57% 20.28% 增加了0.66个百分点 -9.78%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 22.93% 23.02% 22.81% 增加了0.12个百分点 -9.83%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.5341 0.1971 0.1971 170.98 -0.086
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 0.86 0.69 0.69 24.64 0.54
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
债务重组损益 300,000.00
企业重组费用 -3,170,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额_ 179,164.42
所得税影响 405,400.35
合计 -2,285,435.23
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 75,600,000 50.00% -35,286,203 -35,286,203 40,313,797 26.66%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 75,600,000 50.00% -35,286,203 -35,286,203 40,313,797 26.66%
其中：境内非国有法人持股 75,600,000 50.00% -35,287,703 -35,287,703 40,312,297 26.66%
境内自然人持股 1,500 1,500 1,500
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 75,600,000 50.00% 35,286,203 35,286,203 110,886,203 73.34%
1、人民币普通股 75,600,000 50.00% 35,286,203 35,286,203 110,886,203 73.34%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 151,200,000 100.00% 0 0 151,200,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
海南祥源投资有限公司 32,329,758 1,438,379 33,768,137 股改限售 2009年02月16日
海南海基投资有限公司 13,115,000 7,560,000 5,555,000 股改限售 2007年03月08日
上海万可实业有限公司 5,920,350 5,920,350 股改限售 2007年03月08日
关闭海南发展银行清算组 3,802,068 3,168,390 -633,678 股改限售 2007年12月13日
海南文化旅业发展公司 1,833,333 1,833,333 股改限售 2007年03月08日
杭州市花园汽车滤清器厂 1,827,990 1,827,990 股改限售 2007年03月08日
上海美建物资供销经营部 1,675,000 1,675,000 股改限售 2007年03月08日
上海证券有限责任公司 1,629,600 1,358,000 -271,600 股改限售 2007年03月08日
北京益兆宏科贸有限公司 1,540,377 1,540,377 股改限售 2007年03月08日
海南昌旺经济信息咨询有限公司 1,375,000 1,375,000 股改限售 2007年03月08日
深圳市创海汇投资发展有限公司 1,266,667 1,266,667 股改限售 2007年03月08日
大连德隆金泰咨询有限公司 1,000,000 833,333 -166,667 股改限售 2007年07月13日
上海致真投资咨询有限公司 889,790 889,790 股改限售 2007年03月08日
海南富南国际信托投资公司 839,160 839,160 股改限售 2007年02月16日
合肥兴泰信托投资有限责任公司 679,000 679,000 股改限售 2007年03月08日
上海恒宇实业有限公司 666,667 666,667 股改限售 2007年03月08日
上海源长礼品包装有限公司 550,000 458,333 -91,667 股改限售 2007年03月08日
上海中策投资咨询有限公司 547,392 547,392 股改限售 2007年03月08日
上海鹏信经贸发展有限公司 487,017 487,017 股改限售 2007年03月08日
上海古兰商务咨询有限公司 356,000 296,667 -59,333 股改限售 2007年07月13日
杭州花园电子有限公司 350,700 350,700 股改限售 2007年03月08日
沈阳市运通文具经销部 350,000 291,667 -58,333 股改限售 2007年03月08日
新疆五元实业发展中心 314,900 314,900 股改限售 2007年03月08日
南京金物产金属机电实业有限公司 250,000 250,000 股改限售 2007年03月08日
海南海发船务公司 248,750 207,292 -41,458 股改限售 2007年07月13日
上海京瑞电气有限公司 225,000 225,000 股改限售 2007年03月08日
上海银盛企业管理有限公司 200,000 166,667 -33,333 股改限售 2007年03月08日
上海基通机电设备有限公司 172,036 172,036 股改限售 2007年03月08日
上海思和贸易有限公司 166,667 166,667 股改限售 2007年03月08日
上海墨怡投资咨询有限公司 150,000 125,000 -25,000 股改限售 2007年07月13日
上海荣福室内装潢有限公司 140,000 116,667 -23,333 股改限售 2007年07月13日
上海德兴电器实业有限公司 100,000 100,000 股改限售 2007年02月16日
北京精微迅达平衡机有限公司 83,333 83,333 股改限售 2007年03月08日
上海林振商贸有限公司 83,333 83,333 股改限售 2007年03月08日
庞晓春(原北京鑫兴茂商贸中心) 71,361 59,467 -11,894 股改限售 2007年07月13日
上海亿阳电脑网络技术有限公司 52,500 43,750 -8,750 股改限售 2007年03月08日
海门市恒发金属材料有限公司 50,00050,000 50,000 股改限售 2007年02月16日
上海行中商贸中心 41,667 -8,333 股改限售 2007年07月13日
镇江市聚德源科技开发有限责任公司 41,667 41,667 股改限售 2007年03月08日
上海精工商行 41,667 41,667 股改限售 2007年03月08日
上海云霞礼品经营部 41,667 41,667 股改限售 2007年03月08日
宁波市镇海工业物资有限公司 39,583 39,583 股改限售 2007年03月08日
上海晟华电脑彩印有限公司 30,000 25,000 -5,000 股改限售 2007年07月13日
上海新边疆广告公司 16,667 16,667 0 股改限售 2007年03月08日
曹晶 1,500 1,500 董事持股锁定
合计 75,600,000 35,287,703 1,500 40,313,797 － －
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 14822户
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
海南祥源投资有限公司 境内非国有法人 22.33 33,768,137 33,768,137 无
海南海基投资有限公司 境内非国有法人 8.67 13,115,000 5,555,000 无
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金(LOF) 境内非国有法人 2.38 3,600,000 无
关闭海南发展银行清算组 境内非国有法人 2.10 3,168,390 无
裕隆证券投资基金 境内非国有法人 1.08 1,632,310 无
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 境内非国有法人 0.66 1,000,920 无
中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 境内非国有法人 0.66 1,000,000 无
招商银行股份有限公司企业年金计划－招商银行 境内非国有法人 0.60 900,000 无
赵金堂 境内自然人 0.57 858,685 无
海南富南国际信托投资公司 境内非国有法人 0.56 839,160 839,160 无
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
海南海基投资有限公司 7,560,000 人民币普通股
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金(LOF) 3,600,000 人民币普通股
关闭海南发展银行清算组 3,168,390 人民币普通股
裕隆证券投资基金 1,632,310 人民币普通股
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 1,000,920 人民币普通股
中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 1,000,000 人民币普通股
招商银行股份有限公司企业年金计划－招商银行 900,000 人民币普通股
赵金堂 858,685 人民币普通股
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金 833,329 人民币普通股
周舒丹 758,150 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 前10名股东中，海南祥源投资有限公司与其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东情况简介：海南祥源投资有限公司成立于2002年3月29日，注册资本1680万元人民币，法定代表人夏桂荣。该公司的经营范围为投资咨询、投资工业、投资农业、投资房地产、旅游项目、资源管理等。公司实际控制人情况简介：公司的实际控制人为汪曦光，中国国籍，未取得其他国家或地区居留权，最近五年一直担任浙江省耀江实业集团有限公司总裁。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
纪道林 董事长、总经理 男 52 2006．06．15 2009．06．15 0 0 21.72 0 0 0.00 0.00 否
汪兴 董事 男 40 2006．06．15 2009．06．15 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
曹晶 董事 女 50 2006．06．15 2009．06．15 0 2,000 二级市场买入 0.00 0 0 0.00 0.00 是
陈金弟 董事、副总经理、董事会秘书 男 46 2006．06．15 2009．06．15 0 0 16.50 0 0 0.00 0.00 否
齐凌峰 独立董事 男 40 2006．06．15 2009．06．15 0 0 4.00 0 0 0.00 0.00 否
马贵翔 独立董事 男 44 2006．06．15 2009．06．15 0 0 4.00 0 0 0.00 0.00 否
何元福 独立董事 男 53 2006．06．15 2009．06．15 0 0 4.00 0 0 0.00 0.00 否
吕建新 监事 男 53 2006．06．15 2009．06．15 0 0 8.76 0 0 0.00 0.00 否
马政玲 董事 女 45 2006．06．15 2009．06．15 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
王小鸣 监事 女 51 2006．06．15 2009．06．15 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
陈宏 监事 女 30 2007．12．06 2009．06．15 0 0 7.68 0 0 0.00 0.00 否
吕鸿 监事 女 39 2006．06．15 2009．06．15 0 0 8.76 0 0 0.00 0.00 否
高靖桓 副总经理 男 42 2007.03．27 2009．06．15 0 0 15.10 0 0 0.00 0.00 否
周启金 财务总监 女 50 2006．06．15 2009．06．15 0 0 13.80 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 0 2,000 - 104.32 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况1、报告期内公司总体经营情况2007年，我国经济高速增长，出现了结构性的偏热，受投资需求强劲、流动性过剩、人民币升值等因素的影响，国内的房地产价格持续上扬，2007年4季度，全国70个大中城市房屋销售价格上涨10.2%，房屋租赁价格上涨3.1%，土地交易价格上涨10.7%。为保证房地产行业健康、持续和稳定的发展，国家在2007年出台了一系列针对房地产行业的宏观调控政策：2007年1月，国家税务总局发布《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》，要求正式对房地产开发企业的土地增值税进行清算；2007年8月，国务院下发了《关于解决城市低收入家庭住房困难的若干意见》，明确把解决低收入家庭住房困难作为住房制度改革的重要内容；2007年9月，国土资源部下发通知，要求各地加大闲置土地的处置力度，特别解决房地产开发领域的土地闲置问题；同月，中国人民银行、中国银监会联合发布了《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，提高了购买第二套住房的贷款条件；2007年中国人民银行共上调了6次存贷款基准利率和10次金融机构存款准备金率，通过紧缩银根来对房地产市场调控。面对日趋从紧的宏观环境和日益激烈的市场竞争，公司经营层认真贯彻执行了董事会和股东大会的的各项决议，通过完善法人治理结构，提高公司规范运作水平，以积极的态度克服宏观调控的压力和把握其中蕴含的机遇，积极推进在建项目的开发进度，并拟通过向大股东定向增发购入优质资产的方式来提高企业的核心竞争力。报告期，海口市房价上涨迅速，全年房屋销售价格指数同比上涨6.6%，比上年升高3.8个百分点，创下近十年来的新高，公司充分把握了海口房地产市场的良好发展态势，全力做好"海口耀江花园"项目的开发与销售，凭借其优越的地理位置、精美的整体设计，一流的施工质量，在海口地区逐渐树立起良好的品牌形象，赢得了市场消费者的广泛认同和好评。报告期公司房地产开发完成竣工面积48,112.9平方米，实现销售面积43,231.1平方米；结算楼宇面积45,421平方米，实现结算收入18,048.05万元。2007年，公司实现营业收入195,968,919.56元，较上年同期增加了32.37%,实现营业利润29,713,588.33元，较上年同期增加了36.03%，实现净利润24,809,371.75元，较上年年同期增加了15.05%。2、报告期公司资产构成情况 （单位：元）项目 2007年12月31日 2006年12月31日 占总资产比重增减百分点
金额 占总资产比重（%） 金额 占总资产比重（%）
货币资金 40,130,307.78 13.94 34,742,163.35 9.79 增加了4.15个百分点
应收账款 12,244,685.76 4.25 2,918,192.53 0.82 增加了3.43个百分点
存货 106,915,250.42 37.14 186,782,443.40 52.64 减少了15.50个百分点
固定资产 80,245,437.46 27.88 82,270,660.09 23.19 增加了4.69个百分点
在建工程 347,218.07 0.12 0.00 增加了0.12个百分点
长期借款 10,000,000.00 3.47 67,098,276.04 18.91 减少了15.44个百分点
总资产 287,844,960.04 100.00 354,813,749.18 100.00
资产构成同比变动原因说明：（1）报告期末货币资金占总资产的比例同比增加了4.15个百分点，主要系公司报告期内房地产开发项目销售回笼款增加所致。（2）报告期末应收账款占总资产的比例同比增加了3.43个百分点，主要系公司是海口"耀江花园"二期楼盘竣工结转收入而增加的应收房款所致。（3）报告期末存货占总资产的比例同比减少了15.50个百分点，主要系公司开发的海口耀江花园本期全部完工，同时销售结转成本所致。（4）报告期末长期借款占总资产的比例同比减少了15.44个百分点，主要系公司本期按期归还借款及将一年内到期的长期借款转入一年内到期的非流动负债科目核算所致。3、报告期公司主要财务数据变动情况（单位：元）项目 2007年度 2006年度 增减率（%）
营业费用 9,906,475.15 10,000,496.23 -0.94
管理费用 19,338,365.84 14,898,262.16 29.80
财务费用 2,943,623.76 4,311,076.98 -31.72
投资收益 413,076.33 -100.00
营业外收入 502,432.78 51,389.33 877.70
营业外支出 23,268.36 35,468.72 -34.40
所得税 5,383,381.00 294,564.02 1727.58
变动原因：（1）报告期公司管理费用较上年同期增加了29.8%，主要系本报告期实施定向增发工作支付评估、审计、律师、财务顾问等中介机构费用所致；（2）报告期公司财务费用较上年同期减少了31.72%，主要系归还部分借款使借款利息支出减少所致。（3）报告期公司投资收益较上年同期减少了100%，主要系公司06年处置耀江药业31%的股权所取得投资收益，本报告期无股权处置收益；（4）报告期公司营业外收入较上年同期增加了877.7%，主要系：A、公司为湖南湘财信息产业有限公司贷款300万元提供保证担保事项，按规定计提预计负债后，经债权人同意在支付约定金额后免除剩余债务所取得的债务重组利得；B、本报告期取得的违约金收入；（5）报告期公司所得税较上年同期增加了1727.58%，主要系至2006 年末，以前年度未弥补亏损已超过弥补期，从2007 年起，公司应按规定计算交纳企业所得税使报告期内增加企业所得税费用所致。4、报告期公司现金流量表相关数据变动情况（单位：元）项目 2007年度 2006年度 同比增减率（%）
金额 金额
经营活动产生的现金流量净额 80,749,146.80 29,797,762.03 170.99
投资活动产生的现金流量净额 -2,417,170.37 -2,754,889.09 12.26
筹资活动产生的现金流量净额 -72,943,832.00 -14,307,591.10 -409.83
变动原因：（1）报告期公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了170.99%，主要系公司 开发的"海口耀江花园"项目销售回笼资金状况良好所致。（2）报告期公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了12.26%，主要系去年同期公司收回处置耀江药业股权投资资金，同时受让祥海投资持有的位于海口市龙昆南路西侧的龙昆国际大酒店资产，本报告期无此项业务所致。（3）报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了409.83%，主要系报告期公司归还银行借款本息多于去年同期,且报告期无新增借款，而去年同期有新增项目开发借款所致。（二）公司未来发展的展望1、公司所处行业发展趋势及市场竞争格局在国家宏观调控政策指引下，房地产行业的发展将步入调整期，房地产利润、价格都趋于合理化。相关的调控政策无疑将加速房地产公司优胜劣汰的过程，有品牌、实力、管理能力较强的公司将获得较大发展空间，并获得更多的政策支持。而资本实力薄弱、项目经验欠缺的公司将逐渐被市场淘汰。房地产行业的发展趋势和竞争格局，对公司提出了更高的要求，从立足于在房地产行业的长远发展出发，公司将通过各种创新手段，致力于增强公司的综合实力，扩大公司业务规模，推广公司的行业品牌，提高公司的核心竞争力。2、2008年度公司发展机遇与挑战，公司年度业务计划公司管理层认为，2008年对公司来说将是机遇与挑战并存的一年，首先宏观政策的调整将会使过热的房地产市场重新回归理性，公司将有更多更好的机会实施新项目的储备和开发，争取为公司的广大股东提供更好的回报。其次公司正在申报的向大股东定向增发收购资产事项如获证监会审核通过，将大大提升公司房地产业务的规模，从而提高公司应对日益激烈的市场竞争的能力。目前，公司面临的主要困难有：第一、随着海口耀江花园项目的竣工和销售工作的顺利进展，公司迫切需要利用良好的市场形象进行下一步项目的储备和开发，但随着宏观调控进一步实行及国家对土地总量的严格控制，使公司获取新项目的难度增加；第二、公司所属的杭州耀江大酒店受行业整体状况及自身档次的影响，加上市场竞争状况进一步激烈，其经营状况和盈利能力受到一定程度的影响；第三、公司房地产开发规模偏小，导致公司的品牌和管理资源不能充分发挥作用，规模效益不能充分体现。公司2008年度的业务发展计划是：2008年，公司将充分发挥在品牌效应、人力资源、治理结构、目标管理等多方面的竞争优势，加大新项目的开发力度，使公司能较好的应对激烈的市场竞争并实现可持续性发展。第一、公司将继续积极推进向浙江省耀江实业集团有限公司发行股份以购买其优质房地产资产事宜的相关工作，争取尽快通过证监会的审核，以便依托控股股东在房地产领域的优势，努力实现企业的低成本扩张和可持续性发展；第二、随着"海口耀江花园"项目的成功开发，公司将利用"耀江花园"在海南房地产市场树立的品牌和知名度，积极寻找机会在海南开发新的房地产项目；同时在充分调查研究的基础上，加大新项目储备力度，以保证公司的后续经营和发展；第三、加强对杭州耀江大酒店的管理，努力提高杭州耀江大酒店的竞争能力和经营水平，力争提高其盈利能力；第四、最大限度的整合、盘活存量、低产出资产，积极筹措资金用于新项目开发，以实现股东利益最大化。3、公司未来的资金需求、使用计划及资金来源2008年，公司将加快业务规模的扩展速度，若定向增发收购资产项目获得监管部门审核通过，公司将根据实际情况，加快新注入项目的开发进度，对资金的需求也会逐步加大。公司将坚持稳健经营的财务政策，在提高自有资金的使用率和周转率的同时，适时通过定向增发、银行信贷等多种融资方式安排资金，为业务扩张提供资金支持。4、公司未来面临的主要风险及对策（1）主要风险有：一是宏观政策风险。房地产业依然是受宏观调控政策影响较大的行业，公司面临一定的宏观政策风险。二是市场经营风险。宏观调控易使购房者的心理预期产生变化，消费者的购买行为变得更加理性，同时，商品房的供应量充足，市场竞争更加激烈。三是财务风险。由于消费者的购买行为变得更加理性，可能使销售速度减缓，如果新开发项目销售回款速度放慢，公司将面临一定的财务风险。四是技术风险。在项目开发中，为满足客户不断追求高品质楼盘的需求，公司要加大新技术、新工艺、新设备、新材料的应用，可能会引致一定的技术风险。（2）公司拟采取的对策和措施。针对以上可能存在的风险因素，公司将采取如下对策和措施：一是顺应国家的政策导向,继续坚持以中档住宅产品为主的经营策略，顺应广大消费者较集中的主体市场需求；二是加强宏观和地区房地产市场的调研和把握，根据市场情况合理安排项目开发量和开发周期，加强项目成本管理和进度管理，提高项目赢利能力；三是加强财务收支管理，尽可能准确地评估项目资金的周转和销售资金的回笼，根据公司资金流的实际情况安排项目的整体规划和分期开发，以避免财务风险的产生；四是加强对房地产领域新技术、新工艺、新设备、新材料应用的市场研究，在合理应用新技术、控制项目成本的同时，减少新技术运用的风险。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
房地产业 18,048.05 11,340.43 37.17% 36.49% 35.46% 0.48%
酒店服务业 1,548.84 380.57 75.43% -2.07% 3.39% -1.30%
合计 19,596.89 11,721.00 40.19% 32.37% 34.11% -0.78%
主营业务分产品情况
房地产 18,048.05 11,340.43 37.17% 36.49% 35.46% 0.48%
酒店服务 1,548.84 380.57 75.43% -2.07% 3.39% -1.30%
合计 19,596.89 11,721.00 40.19% 32.37% 34.11% -0.78%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
海南 18,048.05 36.49%
浙江 1,548.84 -2.07%
合计 19,596.89 32.37%
6.4 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
√□ 适用不适用
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
"海口耀江花园"项目 30,000.00 报告期内，公司非募集资金投资项目海口"耀江花园"项目已基本竣工，目前正在销售当中 实现营业收入18,048.05万元，营业利润3,714.38万元
合计 30,000.00 - -
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
经中准会计师事务所有限公司审计，公司2007年实现利润总额30,192,752.75元，实现净利润24,809,371.75元,加上年初未分配利润-163,921,947.88元，可供股东本年度分配的利润为-139,112,576.13元。由于公司累计未分配利润尚为负值，根据公司章程第第一百五十二条的规定，公司分配当年税后利润时，不得在弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。据此，公司董事会拟定的2007年度利润分配预案为：本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
公司累计未分配利润尚为负值，根据公司章程第第一百五十二条的规定，公司分配当年税后利润时，不得在弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。 弥补以前年度亏损
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
海南祥海投资有限责任公司 0.00 0.00 -120.73 10.76
合计 0.00 0.00 -120.73 10.76
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、海南祥源投资有限公司为了股改工作的顺利进行，承诺自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不得上市交易或转让；三十六个月至四十八个月期间在交易所出售或转让的价格不得低于6元/股（公司因分红、配股、转增等导致股份或权益变化时，上述价格除权计算），此承诺不包括拟实施的股权激励计划所涉及的股份。目前该承诺尚在履行中，2009年2月16日承诺期结束。2、海南祥源投资有限公司为保证本公司长期稳定发展，承诺在公司完成股权分置改革后，将从其持有的公司股份中划出600万股，根据中国证监会的相关法规规定设置股权激励计划，自 2007 年开始分三年实施，并授权委托公司董事会制定相关的实施细则。目前尚在制定中。_3、海南海基投资有限公司为了股改工作的顺利进行，承诺自获得上市流通权之日起，在十二个月内不得上市交易或者转让；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五，在二十四个月内不得超过百分之十，其共持有限售股份13115000股，其中7560000股已于2007年3月8日上市流通。报告期内，未减持股份。
7.7 重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
公司为湖南湘财信息产业有限公司300万元贷款提供保证担保案，该案已判决公司承担连带担保责任。2007年3月8日，中国东方资产管理公司长沙办事处和鱼晓玲女士签定《资产转让合同》，将该笔债权本金267万元及相应利息转让给鱼晓玲。经与债权人鱼晓玲女士协商，本公司在偿付270万元后，债权人同意免除本公司为该笔债权履行担保责任的剩余部分，并保证不再向法院申请恢复强制执行，同时放弃对主债务人剩余债权的追索，并保证本公司享有对主债权人的所有追索权。报告期公司偿还上述债务270 万元，该诉讼事项已处理完毕。相关公告内容详见2007年5月30日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2007年度，公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及国家有关规定，列席了董事会所有会议，对公司的经营、董事、高级管理人员履行职务情况、公司财务状况行使了监督权利，独立发表意见，尽职地履行了公司章程所赋予监事会的各项职责。（一）报告期内监事会的会议情况报告期内，监事会共召开四次会议，具体情况如下：1、公司第五届监事会第三次会议于2007年3月29日召开，会议审议并通过了二项议题：（1）公司2006年年度报告及摘要；（2）公司2006年年度监事会工作报告。本次会议决议公告刊登在2007年3月31日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。2、公司第五届监事会第四次会议于2007年4月18日召开，会议审议并通过了《公司2007年第一季度报告》。本次会议决议公告刊登在2007年4月20日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。3、公司第五届监事会第五次会议于2007年4月26日召开，会议审议并通过了《关于公司 2007年向特定对象发行股份购买资产的议案》本次会议决议公告刊登在2006年6月16日的《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。4、公司第五届监事会第六次会议于2007年8月2日召开，会议审议并通过了《公司2007年半年度报告及摘要》。5、公司第五届监事会第七次会议于2007年10月25日召开，会议审议并通过了两项议题：（1）《关于公司治理专项活动的整改报告》；（2）《公司2007年第三季度报告》。（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见1、公司依法运作情况报告期，公司监事会成员列席了公司召开的所有董事会、股东大会，并根据有关法律、法规及公司章程的规定，对董事会、股东大会的召开程序、决议事项、决议程序、董事会对股东大会决议的执行情况、公司董事、经理人员执行公司职务的情况及公司内部控制制度等进行了监督。监事会认为，公司董事会能严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及其他法律、法规规范运作，认真执行股东大会的各项决议，决策程序科学、合法。公司本着审慎经营的态度，建立和完善了各项内部控制制度。公司董事、经理人员等高级管理人员在执行公司职务时没有违反国家法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。2、检查公司财务情况报告期，公司监事会对公司的财务状况进行了认真、细致的检查，监事会认为，公司设有独立的财务部门，建有独立的财务账册进行独立核算，公司2007年度财务会计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，中准会计师事务所有限公司对公司2006年年度财务报告出具的审计报告是客观公正的。3、收购、出售资产情况报告期，公司拟通过向特定对象发行股份购买相关资产，公司监事会在详细审阅相关资料后认为：公司2007 年向特定对象发行股份购买资产事项定价公平、合理，未发现内幕交易，未损害中小股东和公司利益。4、关联交易情况报告期，公司拟向公司间接控股股东浙江省耀江实业集团有限公司定向增发股份收购其所下属资产，上述交易构成关联交易。公司监事会经审查后认为，上述关联交易事项定价公平、合理，未损害公司利益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告中准审字[2008]第2078号海南海德实业股份有限公司全体股东：我们审计了后附的海南海德实业股份有限公司（以下简称海德公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表， 2007年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照《企业会计准则》的规定编制财务报表是海德公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，海德公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了海德公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。中准会计师事务所 中国注册会计师： 徐运生有限公司 中国注册会计师： 许冬 中国·北京 二〇〇八年三月二十四日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：海南海德实业股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
资 产 2007年12月31日 2006年12月31日
流动资产：
货币资金 40,130,307.78 34,742,163.35
交易性金融资产
应收票据
应收帐款 12,244,685.76 2,918,192.53
预付款项 5,647,003.08 4,292,102.02
应收利息
应收股利
其他应收款 5,034,312.96 5,749,223.09
存货 106,915,250.42 186,782,443.40
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 169,971,560.00 234,484,124.39
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 45,000.00 45,000.00
投资性房地产
固定资产 80,245,437.46 82,270,660.09
在建工程 347,218.07
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 36,700,153.46 37,588,060.34
开发支出
商 誉
长期待摊费用
递延所得税资产 535,591.05 425,904.36
其他非流动资产
非流动资产合计 117,873,400.04 120,329,624.79
资 产 总 计 287,844,960.04 354,813,749.18
负债及股东权益 2007年12月31日 2006年12月31日
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款 50,678,533.59 69,748,203.76
预收款项 17,045,058.05 34,154,871.92
应付职工薪酬 1,088,161.78 -272,652.73
应交税费 8,892,781.02 10,785,801.76
应付利息
应付股利
其他应付款 20,235,893.80 15,093,751.10
一年内到期的非流动负债 40,630,501.22 48,000,000.00
其他流动负债 9,861,015.11 4,001,853.61
流动负债合计 148,431,944.57 181,511,829.42
非流动负债：
长期借款 10,000,000.00 67,098,276.04
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 1,600,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 10,000,000.00 68,698,276.04
负 债 合 计 158,431,944.57 250,210,105.46
股东权益：
股 本 151,200,000.00 151,200,000.00
资本公积 116,728,278.03 116,728,278.03
减：库存股
盈余公积 597,313.57 597,313.57
未分配利润 -139,112,576.13 -163,921,947.88
股东权益合计 129,413,015.47 104,603,643.72
负债和股东权益总计 287,844,960.04 354,813,749.18
9.2.2 利润表
编制单位：海南海德实业股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项 目 2007年度 2006年度
一、营业收入 195,968,919.56 148,047,591.07
减：营业成本 117,209,980.41 87,398,288.59
营业税金及附加 16,664,188.22 12,146,299.66
销售费用 9,906,475.15 10,000,496.23
管理费用 19,338,365.84 14,898,262.16
财务费用 2,943,623.76 4,311,076.98
资产减值损失 192,697.85 -2,136,778.13
加：公允价值变动收益
投资收益 413,078.33
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润 29,713,588.33 21,843,023.91
加：营业外收入 502,432.78 51,389.33
减：营业外支出 23,268.36 35,468.72
其中：非流动资产处置损失 0.00
三、利润总额 30,192,752.75 21,858,944.52
减：所得税费用 5,383,381.00 294,564.02
四、净利润 24,809,371.75 21,564,380.50
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.1641 0.1426
（二）稀释每股收益 0.1641 0.1426
9.2.3 现金流量表
编制单位：海南海德实业股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项 目 2007年度 2006年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 169,522,368.93 144,580,198.66
收到的税费返还 547,688.32 660,019.08
收到的其他与经营活动有关的现金 13,788,873.48 17,111,701.03
经营活动现金流入小计 183,858,930.73 162,351,918.77
购买商品、接受劳务支付的现金 55,089,693.97 101,794,509.77
支付给职工以及为职工支付的现金 7,983,990.72 6,115,079.69
支付的各项税费 19,624,750.88 12,856,736.59
支付的其他与经营活动有关的现金 20,411,348.36 11,787,830.69
经营活动现金流出小计 103,109,783.93 132,554,156.74
经营活动产生的现金流量净额 80,749,146.80 29,797,762.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 10,539,075.39
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 6,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 225,329.91 231,773.99
投资活动现金流入小计 231,329.91 10,770,849.38
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,648,500.28 13,525,738.47
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,648,500.28 13,525,738.47
投资活动产生的现金流量净额 -2,417,170.37 -2,754,889.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 28,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 28,000,000.00
偿还债务所支付的现金 65,180,000.00 36,450,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 4,593,832.00 5,857,591.10
支付的其他与筹资活动有关的现金 3,170,000.00
筹资活动现金流出小计 72,943,832.00 42,307,591.10
筹资活动产生的现金流量净额 -72,943,832.00 -14,307,591.10
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 5,388,144.43 12,735,281.84
加：期初现金及现金等价物余额 34,742,163.35 22,006,881.51
六、期末现金及现金等价物余额 40,130,307.78 34,742,163.35
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：海南海德实业股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项 目 2007年度 2006年度
股 本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 股 本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 151,200,000.00 116,728,278.03 597,313.57 -163,921,947.88 104,603,643.72 151,200,000.00 116,728,278.03 597,313.57 -185,486,328.38 83,039,263.22
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 151,200,000.00 116,728,278.03 597,313.57 -163,921,947.88 104,603,643.72 151,200,000.00 116,728,278.03 597,313.57 -185,486,328.38 83,039,263.22
三、本年增减变动金额 24,809,371.75 24,809,371.75 21,564,380.50 21,564,380.50
（一）净利润 24,809,371.75 24,809,371.75 21,564,380.50 21,564,380.50
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1、可供出售金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4、其他
上述(一）和（二）小计 24,809,371.75 24,809,371.75 21,564,380.50 21,564,380.50
（三）所有者投入和减少资本
1、所有者投入资本
2、股份支付计入所有者权益的金额
3、其他
（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、对所有者（或股东）的分配
3、其他
（五）所有者权益内部结转
1、资本公积转增资本
2、盈余公积转增资本
3、盈余公积弥补亏损
4、其他
四、本年年末余额 151,200,000.00 116,728,278.03 597,313.57 -139,112,576.13 129,413,015.47 151,200,000.00 116,728,278.03 597,313.57 -163,921,947.88 104,603,643.72
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
根据财政部令第33号和财会[2006]3号文件规定，公司自2007年1月1日起执行《企业会计准则-基本准则》及《企业会计准则第1号-存货》等38项具体准则，并按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及《企业会计准则解释第1号》对财务报表的期初数和利润表的上年同期数进行了追溯调整。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加2007年1月1日留存收益。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
此页正文，为海南海德实业股份有限公司2007年年度报告摘要之签署页
海南海德实业股份有限公司
董事长：纪道林
二00八年三月二十八日
