新大洲控股股份有限公司股东分红回报规划
                     （2012～2014 年）
    新大洲控股股份有限公司（以下简称“公司”）的可持续发展离

不开股东的支持，公司在关注自身发展的同时高度重视股东的合理回

报。为了明确公司股东权益分红的回报，进一步细化《公司章程》中

关于利润分配政策的条款，增强利润分配决策的透明度和可操作性，

便于股东对公司经营和分配进行监督，合理预期现金分红回报，推动

资本市场长期投资理念的形成，公司董事会制定《新大洲控股股份有

限公司股东分红回报规划（2012～2014 年）》，具体要点如下：

    一、股东分红回报规划

    1、基本原则

    充分考虑和听取股东特别是中小股东的要求和意愿，在保证公司

正常经营业务发展的前提下，坚持以现金分红为主的基本原则，最近

三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配

利润的百分之三十。

    2、考虑因素

    股东回报规划旨在建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，

保持公司股利分配政策的连续性和稳定性，树立良好的资本市场形

象。本分红回报规划着眼于公司长远和可持续发展，在综合分析本公

司经营发展实际、外部融资环境、目前及未来盈利规模、现金流量状

况等基础上，考虑了股东的意愿和要求，衡量了过去三年公司所承担

的社会资金成本等因素后制定。


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    3、制定周期

    公司至少每三年重新审阅一次《股东分红回报规划》，对公司即

时生效的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回

报计划，并由公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司目前盈利

规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需要，制定年度或中

期分红方案。

    4、2012-2014 年股东分红回报计划

    鉴于 2012-2014 年是公司煤炭产业的关键时期，新矿井建设将进

入实施阶段，按照内蒙古自治区煤炭产业兼并重组的政策要求，全区

煤炭生产企业最低生产规模将为 300 万吨，公司作为资源整合主体，

将可能启动整合周边煤炭资源等。根据《公司章程》、业务发展目标

以及公司实际情况，公司将借助资本市场和留存未分配利润，进一步

提升公司产能、增加资源储备，实施机械化综采等。

    为此，公司未来三年计划将为股东提供以下投资回报：（1）

2012-2014 年，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，以现

金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 15%，且最近三

年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利

润的 30%；（2）在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增

加股票股利分配和公积金转增。

    在符合分红条件情况下，公司原则上每年进行现金分红，可以进

行中期分红。

    5、未分配利润的用途


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    公司各期未进行分配的利润将用于：（1）用于子公司五九集团新

矿井建设和老矿井升级改造，以及新大洲能源科技公司项目投资； 2）

补充公司流动资金；（3）新业务拓展的投资项目；（4）未来用于对投

资者的分红。

    公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红预案，并交

付股东大会审议通过。公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。

    二、股东回报计划的合理性分析

    1、历史分红情况

    报告期内，本公司根据盈利水平进行了现金分红。2009、2010

年和 2011 年度现金分红金额分别为 3,680.32 万元、0 万元和 4,416.38

万元。最近三年以现金方式累计分配的利润为最近三年实现的年均可

分配利润的 58.92%。

    2、公司盈利情况

    最近三年本公司盈利能力稳定，2009 年、2010 年、2011 年和 2012

年 1-3 月公司实现归属于母公司的净利润分别为 12,716.00 万元、

13,578.09 万元、14,928.58 万元和 2,653.87 万元，2009-2011 年年归

属于母公司的净利润三年复合增长率为 38.61%。公司净利润保持了

持续稳定增长趋势。公司目前盈利能力良好，有助于股东未来分红回

报的持续性。

    3、公司现金流情况

    本公司现金流状况普遍良好，具备实施每年现金分红金额占当年

实现的可分配利润比例 15%的能力。2009 年、2010 年、2011 年和 2012


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年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,224.41 万元、

14,689.08 万元、17,473.03 万元和-4,282.23 万元，公司现金流量状况

良好，有助于保障公司现金分红政策的实施。

    4、资金需求情况

    目前公司处于产业整合阶段，公司正在与枣庄矿业集团有限责任

公司就五九集团进行股权重组，未来几年公司仍将有较大规模的产业

投资。同时考虑公司长远发展，公司正在进行新项目的培育，未来有

可能进行其他项目投资，以进一步扩大公司经营规模和提升效益。

    5、融资环境

    公司生产经营较为稳健，随着收益能力的不断提升，公司的融资

渠道得到了拓宽，直接融资能力大大加强，配合日常经营积累和信贷

支持，公司可以获得较为充足的发展资金。

    综上所述，在确保公司持续发展的前提下，综合考虑公司未来资

金需求和融资环境，公司确定了现金分红的最低比例为当年实现的可

供分配利润的 15%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最

近三年实现的年均可分配利润的 30%。建立科学稳定的投资回报机

制，符合公司经营现状及全体股东利益，有利于保护中小股东权益。

    三、本分红回报规划由董事会负责解释，自股东大会审议通过后

生效。




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