新大洲控股股份有限公司
2016 年度财务决算报告
2016 年，在国内外经济周期、债务周期和新产业培育周期等多重因素叠加的背景下，
宏观经济出现了增长乏力的迹象，公司现有传统产业的利润空间被进一步压缩，且随着
国内货币政策趋紧，融资成本攀高，企业经营环境和市场竞争愈发复杂严峻。
在董事会的正确领导和公司管理层以及全体员工的共同努力下，本报告期内公司运
营整体平稳。摩托车、物流、电动车等原有产业子公司强化盈利体质的打造，加大产品
研发和市场促销推广力度，强化国内外市场营销服务网络布局，协助经销商削减社会库
存，谋求市场份额的稳定增长和产业运营的良性循环发展，基本完成年初计划目标。
按董事会制订的食品产业计划，公司稳步推进对黑龙江恒阳牛业有限责任公司（以
下简称“恒阳牛业”）的重大资产重组事宜，搭建了食品产业的投资与贸易平台，相继
在境内外设立八家全资子公司，并取得了相关运营资质，牛肉内贸业务已初步开展。同
时，为优化资源配置，改善公司主营业务结构，公司相继剥离了与新产业关联度较小的
上海元盾实业有限公司（以下简称“上海元盾”）、上海新大洲电动车有限公司（以下
简称“上海电动车”）、新大洲本田摩托有限公司（以下简称“新大洲本田”）以及中
航飞机汉中航空零组件制造有限公司等原有投资项目，并完成了对部分投资性房地产项
目的盘活处置，改善了现金流，创收增效。
报告期内，公司财务状况总体良好，总资产达 49.93 亿元、所有者权益达 28.96 亿
元，归属于母公司所有者权益达 22.01 亿元，较年初数增幅分别为 2.23%、0.59%和 0.20%，
资产负债率为 42.01%，流动资产所占比重增加，资产负债结构得以改善。合并报表中归
属于母公司所有者的净利润较上年度下降 42.16%，主要原因是受国家节能减排政策影响
特别是煤炭行业市场持续低迷以及关停个别亏损老矿井导致的非经常性损失较大等不利
因素的影响，控股子公司内蒙古牙克石五九煤炭（集团）有限责任公司（以下简称“五
九集团”）本年度经营业绩同比大幅下降，以及本公司按持股比例确认的合营企业新大
洲本田的投资收益同比减少所致。
公司 2016 年财务报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，并于 2016
年 4 月出具了标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是,公司财务报表已经按
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照企业会计准则规定编制,在所有重大方面公允反映了公司 2016 年 12 月 31 日的财务状
况以及 2016 年度的经营成果和现金流量。
现根据公司截止 2016 年 12 月 31 日的财务状况和 2016 年度的经营成果和现金流量,
将 2016 年公司有关的财务决算情况汇报如下:
一、合并会计报表范围变化
2016 年度与 2015 年度合并会计报表范围变化情况见下表：
控股公司合并持股比例
序号 单位名称 变更期间 备注
2016 年度 2015 年度 增减变动
上海恒阳贸易有限
1 100% 0% +100% 2016年7月15日 新设，新增合并
公司
宁波恒阳食品有限
2 100% 0% +100% 2016年6月16日 新设，新增合并
公司
萝北恒阳食品有限
3 100% 0% +100% 2016年7月8日 新设，新增合并
公司
恒阳香港发展有限
4 100% 0% +100% 2016年6月29日 新设，新增合并
公司
5 恒阳投资有限公司 100% 0% +100% 2016年7月6日 新设，新增合并
恒阳拉美投资控股 2016年10月20
6 有限公司 100% 0% +100% 日 新设，新增合并
漳州恒阳食品有限
7 100% 0% +100% 2016年9月1日 新设，新增合并
公司
漳州恒阳餐饮食材
8 100% 0% +100% 2016年9月2日 新设，新增合并
配送中心有限公司
上海元盾实业有限
9 0% 100% -100% 2016年9月13日 转让，减少合并
公司
上海新大洲物业管 2016年12月30
10 理有限公司 0% 100% -100% 日 转让，减少合并
海南佳兆实业有限
11 0% 100% -100% 2016年8月5日 注销，减少合并
公司
注：（1）本公司全资子公司上海新大洲投资有限公司（以下简称“上海投资”）于
2016年7月15日设立100%持股的全资子公司上海恒阳贸易有限公司，注册资本为5000万元
人民币，故本报告期将其新增纳入合并报表范围。本公司间接持股比例为100%。
（2）本公司于2016年6月16日设立100%持股的全资子公司宁波恒阳食品有限公司（以
下简称“宁波恒阳”），注册资本为10000万元人民币，故本报告期将其新增纳入合并报
表范围。本公司直接持股比例100%。
（3）本公司全资子公司宁波恒阳于2016年7月8日设立100%持股的全资子公司萝北恒
阳食品有限公司，注册资本为800万元人民币，因此本报告期内本公司将其新增纳入合并
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报表范围，本公司间接持股比例为100%。
（4）本公司全资子公司宁波恒阳于2016年6月29日设立100%持股的全资子公司恒阳香
港发展有限公司（以下简称“恒阳香港”），注册资本为800万美元，因此本报告期内本
公司将其新增纳入合并报表范围，本公司间接持股比例为100%。
（5）本公司全资三级子公司恒阳香港于2016年7月6日设立100%持股的全资子公司恒
阳投资有限公司，注册资本为5万美元，因此本报告期内本公司将其新增纳入合并报表范
围，本公司间接持股比例为100%。
（6）本公司全资三级子公司恒阳香港于2016年10月20日在西班牙设立100%持股的全
资子公司恒阳拉美投资控股有限公司，注册资本为600万美元，因此本报告期内本公司将
其新增纳入合并报表范围，本公司间接持股比例为100%。
（7）本公司全资子公司海南新大洲实业有限责任公司（以下简称“海南实业”）于
2016年9月1日设立100%持股的全资子公司漳州恒阳食品有限公司，注册资本为1000万元
人民币，因此本报告期内本公司将其新增纳入合并报表范围，本公司间接持股比例为
100%。
（8）本公司全资子公司海南实业于2016年9月2日设立100%持股的全资子公司漳州恒
阳餐饮食材配送中心有限公司，注册资本为1000万元人民币，因此本报告期内本公司将
其新增纳入合并报表范围，本公司间接持股比例为100%。
（9）本公司于2016年9月13日将其全资子公司上海元盾的100%股权进行转让。因此，
本报告期内本公司将其减少纳入合并报表范围，本公司原直接持股100%。
（10）本公司全资子公司海南实业于2016年12月30日将其全资子公司上海新大洲物业
管理有限公司的100%股权进行转让。因此，本报告期内本公司将其减少纳入合并报表范
围，本公司原间接持股100%。
（11）本公司全资子公司海南实业于2016年8月5日注销其全资子公司海南佳兆实业有
限公司。因此，本报告期内本公司将其减少纳入合并报表范围，本公司原间接持股100%。
二、2016 年有关追溯调整事项说明
本公司及其子公司于2016年度发现以下有关事项需要追溯调整，本公司已对2015年
度和2014年度合并及公司财务报表进行了追溯调整，并已与审计师就以下追溯调整事项
进行了沟通。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2016年 10 月出具了《关于新大洲
控股股份有限公司追溯调整事项的专项说明》。
本公司的控股子公司五九集团，于 2016 年 8 月 10 日收到《内蒙古自治区地方税务
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局直属第三稽查局税务处理决定书》（内地税直三稽处[2015]016 号）、《内蒙古自治区
地方税务局直属第三稽查局不予税务行政处罚决定书》（内地税直三稽不罚[2015]016
号）；本公司控股子公司五九集团的全资子公司呼伦贝尔市牙星煤业有限公司（以下简
称“牙星煤业”），于同日收到《内蒙古自治区地方税务局直属第三稽查局税务处理决
定书》（内地税直三稽处[2015]017 号）、《内蒙古自治区地方税务局直属第三稽查局不
予税务行政处罚决定书》（内地税直三稽不罚[2015]017 号）。五九集团 2005-2008 年共
计在账簿上多列支出 18,309,389.16 元，少缴企业所得税 6,355,037.06 元。鉴于上述税
务违法行为均已超过 5 年，依照《中华人民共和国税收征收管理法》第八十六条及《中
华人民共和国行政处罚法》第二十七条第二款，第三十八条第（二）项规定，内蒙古自
治区地方税务局直属第三稽查局决定不予行政处罚。牙星煤业 2005-2006 年共计在账簿
上多列支出 9,959,269.78 元，少缴企业所得税 3,286,559.02 元。鉴于上述税务违法行
为均已超过 5 年，依照《中华人民共和国税收征收管理法》第八十六条及《中华人民共
和国行政处罚法》第二十七条第二款，第三十八条第（二）项规定，内蒙古自治区地方
税务局直属第三稽查局决定不予行政处罚。
本公司的控股子公司五九集团及其全资子公司牙星煤业接受内蒙古自治区地方税务
局直属第三稽查局的税务处理决定及不予税务行政处罚的决定，不申请行政复议和提起
行政诉讼。五九集团及牙星煤业将按税务处理决定书的要求 15 日内缴清上述税款及滞纳
金。
以上补缴的款项非我公司过失形成，公司经研究同意补缴上述款项，并谨慎认定为
会计差错进行更正处理。根据本公司及全资子公司上海投资和上海蓝道投资管理有限公
司与枣庄矿业（集团）有限责任公司于2012年9月21日在枣庄市签署的《内蒙古牙克石五
九煤炭（集团）有限责任公司股权转让协议书》第二条第4项之约定，本公司、上海投资
及上海蓝道投资管理有限公司应按原持有五九集团的股权比例共同承担上述补缴的企业
所得税9,641,596.08元，并相应对2014年度、2015年度财务报表进行了追溯调整。本公
司前期合并财务报表有关项目调整情况如下： 单位：万元
2015 年 12 月 31 日/2015 年度 2014 年 12 月 31 日/2014 年度
影响项目
调整后 调整前 累计影响数 调整后 调整前 累计影响数
其他应收款 5,973.57 5,837.43 136.14 5,307.29 5,171.15 136.14
资产总计 488,431.25 488,295.11 136.14 448,234.41 448,098.27 136.14
应交税费 4,580.37 3,616.21 964.16 3,753.38 2,789.22 964.16
负债合计 200,573.59 199,609.43 964.16 163,101.02 162,136.86 964.16
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2015 年 12 月 31 日/2015 年度 2014 年 12 月 31 日/2014 年度
影响项目
调整后 调整前 累计影响数 调整后 调整前 累计影响数
盈余公积 6,444.98 6,452.33 -7.36 5,827.11 5,834.47 -7.36
资本公积 64,843.61 64,707.47 136.14 64,843.61 64,707.47 136.14
年初未分配
61,635.08 62,591.88 -956.80 57,662.80 58,619.61 -956.80
利润
未分配利润 66,229.03 67,185.83 -956.80 61,635.08 62,591.88 -956.80
归属于母公司
219,679.36 220,507.38 -828.02 214,839.03 215,667.05 -828.02
所有者权益
所有者权益 287,857.66 288,685.68 -828.02 285,133.40 285,961.42 -828.02
公司认为，对上述会计差错采用追溯重述法追溯调整前期财务报表，符合《企业会
计准则第28号——会计政策、会计估计变更及差错更正》、《公开发行证券的公司信息
披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》的相关规定,依据充分、程序合法,
公司不存在利用追溯调整及会计政策变更进行利润调节的情形,公司不存在损害本公司
及中小股东利益的情况。
三、重要会计政策的变更
财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22 号），
适用于 2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下：
单位：万元
受影响的报表
会计政策变更的内容和原因 2016 年度 2015 年度
项目名称
（1）将利润表中的“营业税金及附
税金及附加 3,798.14 4,728.05
加”项目调整为“税金及附加”项目。
（2）将自 2016 年 5 月 1 日起企业经营 税金及附加 282.37 0
活动发生的房产税、土地使用税、车船
管理费用 -268.64 0
使用税、印花税从“管理费用”项目重
分类至“税金及附加”项目，2016 年 5
月 1 日之前发生的税费不予调整，比较 销售费用 -13.73 0
数据不予调整。
注：本报告期公司主要会计估计未发生变更。
四、2016 年度主要经营指标和财务指标同比变动情况
1.主要经营指标同比变动情况 单位：万元
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同比增减率% （增
项 目 2016 年度 2015 年度调整后
+ 减-）
营业总收入
87,033.24 91,697.29 -5.09%
利润总额
-206.82 6,170.77 -103.35%
归属于上市公司的净利润
3,284.92 5,679.53 -42.16%
归属于上市公司股东的扣
除非经营性损益的净利润 -437.47 5,770.87 -107.58%
经营活动产生的现金流量
净额 10,781.71 -13,803.56 178.11%
2.主要财务指标同比变动情况
2015 年度调 同比增减率%
项 目 2016 年度
整后 （增+ 减-)
基本每股收益（元/股）
0.0404 0.0698 -42.12%
稀释每股收益（元/股）
0.0404 0.0698 -42.12%
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元/股） -0.0054 0.0709 -107.62%
加权平均净资产收益率（%）
1.49% 2.61% -1.11%
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%） -0.20% 2.65% -2.85%
每股经营活动产生的现金流量
净额（元/股） 0.1324 -0.1696 178.07%
五、主要财务数据及财务指标变动情况分析
1.营业收入和营业成本构成及变动情况
从 2016 年度经营指标可以看出：公司 2016 年度实现营业收入 87,033.24 万元，主
营业务收入 74,229.65 万元，同比分别下降 5.09%和 11.53%，主营业务毛利率较上年度
下降 7.00%。构成如下：
a. 营业收入构成 单位：万元
类 别 2016 年度 2015 年度调整后 同比增减额 同比增减率(%)
主营业务收入 74,229.65 83,900.43 -9,670.78 -11.53%
其他业务收入 12,803.59 7,796.85 5,006.74 64.21%
合 计 87,033.24 91,697.29 -4,664.04 -5.09%
b.营业成本构成 单位：万元
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类 别 2016 年度 2015 年度调整后 同比增减额 同比增减率(%)
主营业务成本 56,625.94 58,132.72 -1,506.78 -2.59%
他业务成本 6,470.43 4,374.87 2,095.57 47.90%
合 计 63,096.37 62,507.58 588.79 0.94%
注：主营业务收入同比下降 11.53%，主要系五九集团受煤炭销量及吨煤售价同比下
降因素影响和天津新大洲电动车有限公司（以下简称“天津电动车”）及上海新大洲物
流有限公司（以下简称“新大洲物流”）营业收入同比减少所致。其他业务收入和其他
业务成本增长的主要原因是控股子公司五九集团本年度投资性房地产的处置收入和成本
同比增加所致。
c、主营业务收入和主营业务毛利率行业构成及变动情况 单位：万元
2016 年发生额 2016 年较上年度同比增减（增+ 减-)
行业名称
主营业务成
主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入 毛利率
本
煤炭采选业 34,162.15 23,360.97 31.62% -26.36% -15.21% -9.00%
物流运输业 18,484.94 13,731.90 25.71% -6.70% -7.91% 0.98%
电动车业 10,796.89 9,679.70 10.35% -16.61% -19.90% 3.68%
游艇销售业 5,513.10 4,882.03 11.45% 29.01% 80.74% -25.35%
食品加工销售业 4,883.46 4,683.33 4.10% 100.00% 100.00% 100.00%
其他行业 389.11 288.01 25.98% -17.97% -67.48% 112.70%
合计 74,229.65 56,625.94 23.72% -11.53% -2.59% -7.00%
注：本报告期内，因国内煤炭行业持续低迷，五九集团煤炭产、销量及吨煤售价同
比下降幅度较大，而使主营业务收入和主营业务成本同比分别下降 26.36%和 15.21%，主
营业务毛利率较上年度下降 9.00%；
天津电动车本年度电动车产销量分别较上年度下降 19.92%和 19.03%，实现主营业务
收入 10,796.89 万元，同比下降 16.61%，主营业务成本同比下降 19.90%，但由于受原材
料采购成本同比下降和委托加工数量同比增长等因素影响，本年度电动车业主营业务毛
利率较上年度增长 3.68%。
游艇产业子公司本年度实现一艘 SL106 库存游艇的销售，而使主营业务收入和主营
成本及毛利率同比变动较大。
随着本年度新设立的食品产业子公司国内贸易业务的开展，本报告期内实现对恒阳
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牛肉加工产品及冻牛肉的销售，从而使食品产业主营业务收入和成本同比大幅增加。
其他行业主营业务收入同比下降和主营业务成本大幅变动的主要原因是上年度五九
集团所属子公司牙克石新大洲房地产开发有限公司将原棚户区改造的部分开发产品销售
给五九集团内部员工居住，本年度该项业务减少发生所致。
2.期间费用变动情况及增减幅度大于 30%指标的原因说明
单位：万元
同比增减率% （增
项目 2016 年度 2015 年度调整后
+ 减-)
销售费用 6,317.02 8,162.84 -22.61%
管理费用 17,756.56 16,201.25 9.60%
财务费用 4,071.56 2,247.91 81.13%
资产减值损失 1,300.14 951.70 36.61%
营业外收入 6,265.00 252.96 2376.68%
营业外支出 7,378.78 619.35 1091.37%
所得税费用 -237.63 2,657.95 -108.94%
少数股东损益 -3,254.12 -2,166.71 -50.19%
注： 增减幅度大于 30%指标说明情况如下：
财务费用同比增长 81.13%，主要系本公司汇兑收益同比减少及借款利息同比增加所
致；
资产减值损失同比增长 36.61%，主要系五九集团和游艇产业子公司及本公司计提的
应收款项及存货减值准备同比增加所致；
营业外收入同比增长 2376.68%，主要系控股子公司五九集团收到的去产能奖补资金
和天津电动车公司的经营管理层考核补亏收入同比增加所致；
营业外支出同比增长 1091.37%，主要系控股子公司五九集团关停个别亏损老矿井而
使固定资产处置损失同比增加以及缴纳以前年度税收滞纳金所致；
所得税费用同比下降 108.94%，主要系控股子公司五九集团因本年度实现利润同比下
降而使所得税费用同比减少以及公司确认的递延所得税费用同比减少所致；
少数股东损益同比下降 50.19%，主要系控股子公司五九集团本年度实现的净利润大
幅下降而使按持股比例确认的少数股东损益同比减少所致。
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3．本年度净利润变动构成情况同比分析
本年度，实现归属于母公司所有者的净利润 3,284.92 万元，较上年度下降 42.16%，
净利润下降的主要原因系受宏观经济形势低迷、所属行业形势下滑拖累等诸多不利因素
的影响，五九集团本年度实现的净利润同比大幅下降以及按持股比例确认的合营企业新
大洲本田的投资收益同比减少所致。
本公司按照对各投资控(参)股公司持股比例确认的净利润变动构成如下:
单位:万元
贡献净利润同比增减（增+ 减-)
序号 行业分类
2016 年度 2015 年度调整后 增减额 增减率%
1 新大洲本田 7,884.75 9,549.00 -1,664.25 -17.43%
2 五九集团 -4,173.91 -2,190.47 -1,983.44 -90.55%
3 新大洲物流 1,260.34 1,259.07 1.27 0.10%
4 能源科技公司 -216.67 -125.79 -90.88 -72.25%
5 游艇子公司 -248.29 -879.71 631.42 71.78%
6 天津电动车 144.67 -284.04 428.71 150.93%
7 食品贸易子公司 -189.32 0 -189.32 -100.00%
8 本公司及其他 -1,176.66 -1,648.54 471.88 28.62%
合 计 3,284.92 5,679.53 -2,394.61 -42.16%
各产业贡献净利润变动原因分析：
（1）新大洲本田本年度生产摩托车 65.82 万辆，较上年度下降 12.71%；销售摩托车
69.62 万辆（其中出口摩托车 25.07 万辆），分别较上年度下降 4.88%和 9.40%。该公司
本年度实现营业收入 425,144.79 万元，较上年度下降 3.79%；为稳定和提升国内市场份
额，改善国内外营销服务网络布局，本报告期内加大了对销售网点的品牌推广及促销力
度，而使内销施策费同比大幅增加，本年度实现净利润 15,769.50 万元，较上年度下降
17.43%，向本公司贡献利润 7,884.75 万元。
（2）本报告期内，煤炭行业市场行情延续低迷，虽然四季度煤价有所提升，但由于
主力矿井牙星煤业部分采掘段面煤质发生变化，且新建矿井新胜利矿投产延期等不利因
素影响，五九集团本年度生产原煤 198.03 万吨，较上年度下降 27.91%；销售原煤 195.64
万吨，较上年度下降 26.85%，且因煤质变化影响而使吨煤售价同比下降，本年度实现营
业收入 40,416.97 万元，较上年度下降 14.80%，其中主营业务收入同比下降 26.36%。面
对煤炭行业低迷的经济态势，本报告期内，五九集团积极采取各项有效施策，全面提高
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现有资产收益率和劳动效率，加大对现有资产处置力度，精减机构和冗员，创收增效。
但由于关停的亏损老矿井账面资产摊余价值较大，本报告期内一次性转入本期损益，且
补缴以前年度税收滞纳金的影响，本年度实现净利润-8,184.14 万元，同比下降 90.55%，
向本公司贡献利润-4,173.91 万元。
（3) 本年度，由于对新大洲本田摩托车运输收入和仓储收入同比下降以及削减了部
分毛利率较低的专线运输项目，新大洲物流本报告期内实现营业收入 21,505.53 万元，
同比下降 6.01%；本报告期内物流所属子公司盈利体质得以改善，且燃油费下降和陆铁联
运所带来的协同效应，使主营业务毛利率同比增长；加之因应收款项收回而使计提的坏
账准备同比减少及收政府补助增加等因素影响，本年度实现净利润 1,980.43 万元，同比
增长 35.51%；由于本年度公司对其持股比例下降为 63.64%，新大洲物流向本公司贡献净
利润 1,260.34 万元。
（4）截止本报告期末，内蒙古新大洲能源科技有限公司（以下简称“能源科技公司”）
电石项目受国家节能减排政策影响，处于停产技改阶段，100 万吨/年褐煤提质项目各土
建工程全部完工，已组织初步验收。因石灰岩采矿权过期而全额计提“无形资产减值准
备-石灰岩采矿权”，本年度该公司实现净利润-433.34 万元，同比下降 72.25%，本公司
按权益法确认的投资损失为-216.67 万元。
（5）游艇产业子公司本报告期内向本公司贡献净利润-248.29 万元，同比减亏 631.42
万元，主要由于业务整合、人员精简而使各项费用同比减少以及本报告期实现 SL106 游
艇的销售使营业收入增加所致。其中，本公司持股比例为 22.99%的 SANLORENZO S.P.A.
在本年度实现净利润 4,518.24 万元，本公司按企业会计准则相关规定对投资差额和关联
交易等相关事项进行调整，公司按权益法确认 SANLORENZO S.P.A.的调整后投资收益为
383.78 万元。
（6）天津电动车本年度完成电动车产销量分别为 8.85 万辆和 8.99 万辆，分别较上
年度下降 19.92%和 19.03%，实现营业收入 14,948.66 万元，同比下降 12.49%。但由于委
外加工数量同比增长及原材料价格同比下降而使毛利率同比有所提升，且本报告期内经
营管理层考核补亏收入增加，本年度实现净利润 283.68 万元，同比增长 150.93%，按持
股比例向本公司贡献净利润 144.67 万元。
（7）本公司及其他本年度贡献净利润-1,176.66 万元，同比减亏 28.62%，主要是由
于本公司对上海元盾和上海电动车等公司的股权转让收益同比增加所致。
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六、 资产占用和负债变动情况分析
1．资产负债比例构成及年末数较年初数变动情况 单位:万元
本年末较年
占总资产的 2016 年初数 占总资产的
项 目 2016 年末数 初增减率%
比例% 调整后 比例%
（增+ 减-）
总资产 499,340.76 100.00% 488,431.25 100.00% 2.23%
其中：流动资产 181,667.96 36.38% 102,419.19 20.97% 77.38%
非流动资产 317,672.81 63.62% 386,012.06 79.03% -17.70%
负债总额 209,785.68 42.01% 200,573.59 41.06% 4.59%
归属于上市公司股
东的所有者权益 220,124.68 44.08% 219,679.36 44.98% 0.20%
股本 81,406.40 16.30% 81,406.40 16.67% 0.00%
注:本年度末公司总资产较年初增长 2.23%,其中,流动资产年末数较年初数增长
77.38%,非流动资产较年初数下降 17.70%；负债总额较年初增长 4.59%。
总资产增加的主要原因是本公司长期借款融入资金和对新大洲本田及上海元盾等投
资项目的股权转让回款较年初增加所致；
总负债增加的主要原因是本公司长期借款和新大洲本田股权转让首期预收款项较年
初增加所致；
2．资产增减幅度大于 30%指标变动原因说明 单位:万元
2016 年末数 2016 年初数调整后 年末数较年初数增减
项 目 占总资产 占总资产 增减额 增减率%
金额 金额
比例% 比例% (增+ 减-) (增+ 减-)
货币资金 51,279.39 10.27% 35,230.65 7.21% 16,048.74 45.55%
应收票据 1,362.00 0.27% 11,758.40 2.41% -10,396.40 -88.42%
应收账款 15,812.51 3.17% 23,662.09 4.84% -7,849.58 -33.17%
预付款项 1,251.86 0.25% 5,735.76 1.17% -4,483.90 -78.17%
应收利息 - 0.00% 266.66 0.05% -266.66 -100.00%
其他应收款 11,022.87 2.21% 5,973.57 1.22% 5,049.30 84.53%
划分为持有待售
83,183.60 16.66% - 0.00% 83,183.60 100.00%
的资产
可供出售金融资
8,050.38 1.61% 4,476.39 0.92% 3,573.99 79.84%
产
长期应收款 2,685.94 0.54% 4,475.14 0.92% -1,789.20 -39.98%
长期股权投资 58,981.11 11.81% 132,324.01 27.09% -73,342.90 -55.43%
投资性房地产 6,438.40 1.29% 9,848.01 2.02% -3,409.61 -34.62%
固定资产 156,847.35 31.41% 65,163.38 13.34% 91,683.97 140.70%
在建工程 43,349.81 8.68% 132,847.08 27.20% -89,497.27 -67.37%
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递延所得税资产 6,716.77 1.35% 4,755.19 0.97% 1,961.58 41.25%
其他非流动资产 2,981.10 0.60% - 0.00% 2,981.10 100.00%
注：资产增减幅度较大项目分析如下：
货币资金年末数比年初数增长 45.55%，主要系本公司长期借款融入资金和收到对新
大洲本田及上海元盾等投资项目的股权转让款较年初增加所致；
应收票据年末数比年初数减少 88.42%，主要系控股子公司五九集团应收票据支付工
程款及货款而使年末数较年初减少所致；
应收账款年末数比年初数减少 33.17%，主要系控股子公司五九集团和海南圣帝诺游
艇会有限公司销售货款收回而使年末数较年初减少所致；
预付款项年末数比年初数减少 78.17%，主要系控股子公司五九集团预付工程款结转
至固定资产及重分类到其他非流动资产所致；
应收利息年末数较年初数减少 100%，系本公司应收利息重分类至其他应收款所致；
其他应收款年末数较年初数增长 84.53%，主要系控股子公司五九集团应收政府奖补
资金余款和香港子公司预付海外股权收购保证金及本公司对能源科技公司的部分长期应
收款重分类所致；
划分为持有待售的资产年末数较年初数增长 100%，系本公司对持有的新大洲本田股
权投资重分类所致；
可供出售金融资产年末数较年初数增长 79.84%，主要系本年度对香港辛普森游艇有
限公司的股权投资较年初增加所致；
长期应收款年末数较年初数减少 39.98%，系本公司对能源科技公司的部分长期应收
款重分类至其他应收款所致；
长期股权投资年末数较年初数减少 55.43%，主要系本公司对新大洲本田的股权投资
重分类至持有待售的资产所致；
投资性房地产年末数较年初数减少 34.62%，主要系本报告期内控股子公司五九集团
和本公司对投资性房地产盘活处置所致；
固定资产年末数较年初数增长 140.70%，主要系控股子公司五九集团新胜利矿竣工
由在建工程转为固定资产所致；
在建工程年末数较年初数减少 67.37%，主要系控股子公司五九集团新胜利矿竣工转
为固定资产所致；
递延所得税资产年末数较年初数增长 41.25%，主要系控股子公司五九集团和本公司
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递延所得税资产较年初增加所致；
其他非流动资产年末数较年初数增长 100%，系控股子公司五九集团预付工程款重分
类所致。
3．负债项目增减幅度大于 30%指标变动原因说明 单位:万元
2016 年末数 2016 年初数调整后 年末数较年初数增减
项 目 占总资产 占总资产 增减额 增减率%
金额 金额
比例% 比例% (增+ 减-) (增+ 减-)
应付利息 76.90 0.02% 41.61 0.01% 35.29 84.81%
应付股利 8.54 0.00% 319.75 0.07% -311.21 -97.33%
其他应付款 17,893.68 3.58% 9,187.91 1.88% 8,705.77 94.75%
一年内到期的
22,803.87 4.57% 15,171.53 3.11% 7,632.34 50.31%
非流动负债
长期借款 55,890.80 11.19% 42,147.92 8.63% 13,742.88 32.61%
长期应付款 - 0.00% 261.95 0.05% -261.95 -100.00%
预计负债 4.79 0.00% 227.59 0.05% -222.80 -97.90%
注：负债增减幅度较大项目分析如下：
应付利息年末数较年初数增长 84.80%，主要系本公司应付金融机构借款利息较年初
增加所致。
应付股利年末数较年初减少 97.33%，系上海物流本报告期内支付少数股东股利所致；
其他应付款年末数较年初增长 94.75%，主要系本公司对新大洲本田股权转让首期预
收款较年初增加所致；
一年内到期的非流动负债年末数较年初数增长 50.31%，主要系香港子公司的长期借
款重分类所致；
长期借款年末数较年初数增长 32.61%，主要系本公司长期借款较年初增加所致；
长期应付款年末数较年初数减少 261.95 万元，系控股子公司五九集团的长期应付款
重分类至一年内到期的非流动负债所致。
预计负债年末数较年初数减少 97.90%，系控股子公司五九集团对未决诉讼的预计负
债较年初减少所致。
七、报告期内现金流情况及变动原因分析 单位:万元
同比增减率%
项 目 2016 年度 2015 年度
（增+ 减-)
一、经营活动产生的现金流量净额 10,781.71 -13,803.56 178.11%
经营活动现金流入小计 111,443.35 91,356.39 21.99%
经营活动现金流出小计 100,661.64 105,159.95 -4.28%
二、投资活动产生的现金流量净额 9,746.80 -18,596.70 152.41%
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投资活动现金流入小计 26,819.21 2,953.79 807.96%
投资活动现金流出小计 17,072.42 21,550.49 -20.78%
三、筹资活动产生的现金流量净额 -26,707.27 26,288.86 -201.59%
筹资活动现金流入小计 153,036.85 92,505.21 65.44%
筹资活动现金流出小计 179,744.12 66,216.35 171.45%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 62.68 -106.16 159.04%
五、现金及现金等价物净增加额 -6,116.08 -6,217.56 1.63%
变动原因：本报告期内现金及现金等价物净增加额较上年度增长 1.63%，主要原因是
本年度经营活动和投资活动产生的现金流量净额同比增加所致。分析如下：
1.经营活动产生的现金流量净额较上年度增长 178.11%，主要原因是本报告期内五九
集团和游艇子公司及天津电动车销售货款收到的现金同比增加所致。
2.投资活动产生的现金流量净额较上年度增长 152.41%，主要原因是本报告期内本公
司转让新大洲本田、上海元盾、上海电动车及部分新大洲物流股权而收到的股权转让款
项和五九集团投资性房地产处置回款等同比增加所致。
3.筹资活动产生的现金流量净额较上年度下降 201.59%，主要原因是本公司内保外贷
银行存款保证金同比增加以及五九集团归还部分银行借款所致。
八、股东权益变动情况分析 单位：万元
2016 年初数 增减额(增+ 减 本年末较年初增 2016 年初数调
项 目 2016 年末数 整前
调整后 -) 减率%（增+ 减-）
股本 81,406.40 81,406.40 0.00 0.00% 81,406.40
资本公积 65,013.97 64,843.61 170.36 0.26% 64,707.47
其他综合收益 203.37 124.98 78.39 62.72% 124.98
专项储备 768.41 630.36 138.05 21.90% 630.36
盈余公积 7,379.34 6,444.98 934.36 14.50% 6,452.33
未分配利润 65,353.18 66,229.03 -875.85 -1.32% 67,185.83
归属于母公司所
220,124.68 219,679.36 445.32 0.20% 220,507.38
有者权益合计
少数股东权益 69,430.41 68,178.31 1,252.10 1.84% 68,178.31
所有者权益合计 289,555.08 287,857.66 1,697.42 0.59% 288,685.68
注:其他综合收益年末数较年初数增长 62.72%，主要系香港子公司的外币报表折算差
额较年初增加所致；
专项储备年末数较年初数增长 21.90%，系本年度五九集团计提的生产安全费和煤矿
维简费较年初增加所致。
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2017 年，是公司战略转型升级之年和食品产业项目重组之年，同时以牛肉为主的食
品进口贸易和国内批发零售业务将全面启动。但国内经济仍面临较大的下行压力，不确
定风险较多，人民币汇率波动加剧、货币政策收紧、人工成本上升等不利因素都会对公
司经营带来一定的困难和挑战。在公司董事会的领导下,公司经营管理层将与全体员工共
同努力，采取各项行之有效的措施保证公司经营目标的实现。
1、加快食品产业重大资产重组进程，完成 “恒阳牛业”新产业项目注入，以改善
公司主营业务结构，提高主营业务的盈利能力。
2、继续优化现有产业资源配置，提高资产收益率，逐步剥离与新产业关联度较小的
现有原产业投资项目，增强食品主产业的后续运营发展能力；
3、对现有煤炭和物流产业的经营管理模式和企业管理体制进行改革，激发全员的创
新能力和创收潜力，拓展现有市场销售规模，提高产品质量和服务水平，确保传统业务
盈利能力的增长和抗风险能力的提升；
4、改善公司资产负债结构，拓宽融资渠道，增强上市公司现金流，提高风险控制能
力和资金收益水平。
二〇一七年四月二十四日
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