新大洲控股股份有限公司独立董事
             关于年报问询函相关问题的独立意见

    新大洲控股股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于 2018 年 5 月 22

日收到深圳证券交易所《关于对新大洲控股股份有限公司的年报问询函》（公司部

年报问询函[2018]第 92 号）（以下简称“问询函”）。我们作为新大洲控股股份有限

公司（以下简称“公司”）的独立董事，根据问询函的要求，就问询函第 2 问题之 “（2）

说明标的公司在业绩承诺远未达标的情况下，公司仍未对相关商誉计提任何减值的

原因及合理性”，发表独立意见如下：

    1、标的公司报告期业绩承诺远未达标的原因：

    2017 年 Rondatel S.A.及 Lirtix S.A.未达到预期有多方面原因组成，具体原因如

下：

    ①全年屠宰数量减少，人工成本增加：按公司计划全年应屠宰 8 万头，实际屠

宰 6 万头。屠宰数量减少的主要原因是乌拉圭自 2016 年下半年开始的持续干旱天

气使草质较差，大量能繁母牛、架子牛甚至小牛在 2016 年 4 季度和 2017 年 1 季度

被大量屠宰，使牛群数量大大减少。屠宰数量减少，而人工成本相应增长 13%以上，

共增加 60 万美元。

    ②活牛收购价格飙升：从 2017 年 3 月份开始，活牛收购价格一路飙升，后三

个季度比 2016 年平均价格上涨了 6.47%，每头牛收购成本增加 39 美元，仅此一项

使成本增加 170 万美元。

    ③销售价格未及时调整：按日常经营来说，活牛收购价格上涨，屠宰分割后牛

肉的销售价格也应随之相应提高，但是乌拉圭公司原先对国内公司是按全年业务定

价,价格相对锁定。由于本公司收购乌拉圭公司的交割时间为 2017 年 11 月末，未能

对收购前执行的价格进行及时调整。2018 年度已调整为按乌拉圭行业平均价格随行

就市、及时调整价格的定价方式。

    2、未对相关商誉计提任何减值的原因及合理性：
    本公司聘请具有证券期货业务评估资格的北京北方资产评估事务所（特殊普通

合伙）（以下简称“北方亚事”）对 Rondatel S.A.和 Lirtix S.A.二家公司截至 2017 年

12 月 31 日止股东全部权益价值进行了评估。根据北方亚事于 2018 年 4 月 20 日出

具的《新大洲控股股份有限公司拟商誉减值测试而涉及的乌拉圭 Rondatel S.A.公司

及 Lirtix S.A.公司股东全部权益价值项目估值报告》（北方亚事咨评字[2018]第 01-86

号）（以下简称“评估报告”），Rondatel S.A.和 Lirtix S.A.二家公司截至 2017 年 12 月

31 日止股东全部权益的评估价值为 9,341.54 万美元，大于 Rondatel S.A.和 Lirtix S.A.

二家公司全部权益账面价值与商誉合计 8,227.70 万美元。

    截止评估基准日公司的产品主要是内销和中国销售，2016 年中国销售占销售额

的 75.60%，2017 年中国销售占销售额的 73.33%。

    目前乌拉圭公司的屠宰、排酸、速冻能力、冷藏能力已达到 500 头/天。根据公

司的规划，2018 年将进行冷藏能力的扩建，计划在 2018 年底完成扩建，扩建后公

司生产能力将达到 700 头/天。2018 年被评估单位已获得 285 吨美国出口配额，未

来公司将根据公司的计划提高对欧美的产品出口，未来公司近四成的牛肉制品将销

往欧美。同时把握进口牛肉及副产品相关产业的爆发性商业机遇，加快国内自有牛

肉加工厂的建设，增大高毛利的深加工产品的比重。

    综上所述，我们认为 Rondatel S.A.和 Lirtix S.A.不存在商誉的减值基础。
（此页无正文，为新大洲控股股份有限公司独立董事关于年报问询函相关问题的独

立意见）




                                    新大洲控股股份有限公司


                                    独立董事徐家力：


                                    独立董事孟兆胜：


                                    独立董事周清杰：


                                    2018 年 5 月 28 日