中信证券股份有限公司关于青岛双星股份有限公司

                  非公开发行限售股解禁的专项核查意见



       中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为青岛
双星股份有限公司（以下简称“青岛双星”或“公司”）非公开发行 A 股股票
并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易
所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交
易所主板上市公司规范运作指引》等有关规定，就公司 2018 年非公开发行股票
限售股份申请上市流通事项进行了审慎核查，具体情况如下：

       一、本次解除限售股份取得的基本情况

       2017 年 8 月，经中国证券监督管理委员会《关于核准青岛双星股份有限公
司非公开发行股票的批复》（证监许可【2017】1435 号）核准，公司向控股股东
双 星 集团有限责任公司（以下 简称“双星集团”）等特定对象非公开发 行
142,180,094 股新股，并于 2018 年 2 月 9 日在深圳证券交易所上市。其中，除双
星集团外的其他投资者持有的 93,145,180 股限售股份将于 2019 年 2 月 11 日（因
2018 年 2 月 9 日为法定节假日，故顺延至节后第一个交易日）解除限售并上市
流通。
       根据《上市公司证券发行管理办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细
则》的相关规定，公司本次申请解除限售的股东具体情况如下表：
                                                       认购股数
序号                        名称                                    配售金额（元）
                                                         （股）
 1      济南国惠兴鲁股权投资基金合伙企业（有限合伙）   12,638,231     80,000,002.23

 2      华能贵诚信托有限公司                           15,797,788     99,999,998.04

 3      杭州江化投资管理合伙企业（有限合伙）           25,214,691    159,608,994.03

 4      天津源和商务咨询合伙企业（有限合伙）           39,494,470    249,999,995.10

                        合计                           93,145,180    589,608,989.40


       二、 本次限售股份解除限售的情况

                                         1
       1、本次解除限售股份的上市流通日期为 2019 年 2 月 11 日。

       2、本次解除限售股份总数为 93,145,180 股，占公司股份总数的 11.1467%。

       3、本次申请解除股份限售的股东数量为 4 个。

       4、股份解除限售及上市流通具体情况（截至本核查意见出具日）：

                                                        所持限售股份          本次解除限
序号                     股东全称
                                                            总数                售数量

 1      济南国惠兴鲁股权投资基金合伙企业（有限合伙）            12,638,231      12,638,231

 2      华能贵诚信托有限公司                                    15,797,788      15,797,788

 3      杭州江化投资管理合伙企业（有限合伙）                    25,214,691      25,214,691

 4      天津源和商务咨询合伙企业（有限合伙）                    39,494,470      39,494,470


       三、 本次解除限售前后公司的股份结构

                          本次限售股份                                本次限售股份
                            上市流通前                                  上市流通后
         项目                                  本次变动数
                                      比例
                      股数（股）                                 股数（股）     比例（%）
                                    （%）
一、限售流通股/非流
                      161,087,288    19.28      -93,145,180        67,942,188         8.13
通股
  高管锁定股               38,532     0.00                  -          38,532         0.00

  首发后限售股        142,180,094    17.01      -93,145,180        49,034,914         5.87

  股权激励限售股       18,868,662     2.26                  -      18,868,662         2.26

二、无限售流通股      674,540,361    80.72       93,145,180       767,685,541        91.87

三、总股份            835,627,649   100.00                  -     835,627,649      100.00


       四、申请解除限售股份股东的相关承诺及履行情况

       本次申请解除股份限售的发行对象为：济南国惠兴鲁股权投资基金合伙企业
（有限合伙）、华能贵诚信托有限公司、杭州江化投资管理合伙企业（有限合伙）、
天津源和商务咨询合伙企业（有限合伙）。
       上述发行对象在本公司非公开发行 A 股股票项目中作出如下承诺：
       “对于本单位本次认购的青岛双星股份有限公司非公开发行的 A 股股票，

                                         2
自本次非公开发行结束之日起十二个月内不得转让。”
    经保荐机构核查，截至本核查意见出具之日，承诺人在限售期间严格履行了
上述承诺。
    五、保荐机构核查结论

    保荐机构经核查认为：青岛双星本次解除限售的股份数量、上市流通时间均
符合相关法律、法规的要求；本次解除限售的股份持有人严格遵守了限售期间作
出的股份锁定承诺。截至本核查意见出具日，青岛双星关于本次限售股解除限售、
上市流通的信息披露真实、准确、完整，保荐机构同意青岛双星本次限售股份解
除限售、上市流通事项。

    （以下无正文）




                                   3
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于青岛双星股份有限公司非公开发
行限售股解禁的专项核查意见》之签章页）




    保荐代表人：




                       李亦中                  马孝峰




                                                 中信证券股份有限公司




                                                        2019 年 1 月 31 日