海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
海航投资集团股份有限公司
2018 年半年度报告
2018 年 08 月
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人于波、主管会计工作负责人蒙永涛及会计机构负责人(会计主管
人员)石允哲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司已在本报告中详细描述可能存在的转型风险、政策风险和投资风险等，
敬请查阅本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中“公司面临的风险和应对措
施”中阐述的相关内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12
第五节 重要事项........................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 49
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 52
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 53
第九节 公司债相关情况............................................................................................................... 55
第十节 财务报告........................................................................................................................... 59
第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 162
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、海航投资 指 海航投资集团股份有限公司，股票简称为“海航投资”
海航资本、控股股东 指 海航资本集团有限公司，公司控股股东
海航投资上海 指 海航投资集团上海投资有限公司，公司控股子公司
天津亿城山水 指 天津亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司
深圳道勤 指 深圳市道勤投资有限公司，公司全资子公司
亿城投资基金公司 指 亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司
中嘉合创 指 中嘉合创投资有限公司，公司全资子公司
养正投资 指 北京养正投资有限公司，公司全资子公司
淄博嘉丰矿业有限公司，公司持有其 67%股权，公司控股
嘉丰矿业 指
子公司，已转让
深圳中亿城信 指 深圳中亿城信基金管理有限公司，公司持有其 50%股权
铁狮门（TISHMAN SPEYER 简称：TSP）成立于 1978 年。
铁狮门 指
是世界一流的房地产业开发商、运营商及基金管理公司。
北京新生医疗投资管理有限公司，公司重大资产重组项目对
新生医疗 指
外公告涉及的标的之一
海南慈航国际医院有限公司，公司重大资产重组项目对外公
慈航医院 指
告涉及的交易标的之一
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海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 海航投资 股票代码 000616
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 海航投资集团股份有限公司
公司的中文简称（如有）海航投资
公司的外文名称（如有）HNA INVESTMENT GROUP CO.,LTD
公司的法定代表人 于波
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱西川 王艳
北京市朝阳区建国门外大街 1 号国 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国
联系地址
贸三期 B 座 61 层 贸三期 B 座 61 层
电话 010-57326899 010-57326899
传真 010-57326885 010-57326885
电子信箱 htgf@hnainvestment.com htgf@hnainvestment.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 大连市中山区长江路 123 号长江写字楼 2129
公司注册地址的邮政编码 116001
公司办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸三期 B 座 61 层
公司办公地址的邮政编码 100004
公司网址 www.hnainvestment.com
公司电子信箱 htgf@hnainvestment.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如
2018 年 02 月 12 日
有）
临时公告披露的指定网站查询索引（如 http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/disclosure/szse_main/bulletin_
有） detail/true/1204415369?announceTime=2018-02-12
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
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公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.cninfo.com.cn/
网址
北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸三期 B 座 61 层海航投资
公司半年度报告备置地点
集团股份有限公司董事会办公室
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减
营业收入（元） 89,580,320.67 37,717,393.25 137.50%
归属于上市公司股东的净利润
-86,771,315.21 38,577,877.66 -324.93%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-87,405,615.98 -63,948,715.65 -36.68%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
249,673,270.16 -109,235,739.40 328.56%
（元）
基本每股收益（元/股） -0.06 0.03 -300.00%
稀释每股收益（元/股） -0.06 0.03 -300.00%
加权平均净资产收益率 -2.21% 0.97% -3.18%
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
总资产（元） 10,162,878,626.03 10,176,063,755.77 -0.13%
归属于上市公司股东的净资产
3,859,979,142.97 3,969,513,171.82 -2.76%
（元）
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
66,679,654.15
销部分）
债务重组损益 -69,100,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,054,646.62
合计 634,300.77 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（一）报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司实现营业收入8,958.03万元，同比增长137.50%；实现归属于上市公司股东的净利润
-8,677.13万元。净利润较上年同期下降主要原因为上年同期完成前期认购的中亿城信投资合伙企业（有限
合伙）之B类17,000万份有限合伙份额退出，获得投资收益1.027亿，而本期投资收益比上年同期下降。
1、房地产业务
报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为天津亿城堂庭项目
和上海前滩项目，分别位于天津、上海两地核心地段。上半年房地产业务销售收入主要来自于天津亿城堂
庭项目LOFT公寓部分销售，公司上半年就LOFT酒店公寓回款事项，多次与交易对手进行谈判，并督促其
调整销售策略及团队人员。上半年，天津亿城堂庭项目LOFT公寓项目累计签约金额约7052万元，回款累
计约为6793万元。截至2018年6月30日，该项目累计签约额11276万元，公司收到来自该项目10377万元回
款。截至半年报公告日，该项目累计签约额17024.35万元，公司收到来自该LOFT项目15075.35万元回款。
2、养老业务
报告期内公司继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构品牌建设拓展工作，自北京和悦
家国际颐养社区于2016年12月开业以来，截至2018年6月30日，入住长者已达262位，入住率65%。北京和
悦家国际颐养社区已于报告期内完成信息化系统的全面升级；完成了医疗资质申报；引入法国欧葆庭养老
管理体系，以客户满意度调查为切入口，推进国际一流养老运营管理体系的本地化。
北京和悦家国际颐养社区获得北京晚报颁发的“2017年度北京最具公信力养老机构”奖项；《财经》
杂志颁发的“最具智慧养老机构奖项”； 海航养老荣获《质量万里行》杂志颁发的“全国维护消费者权益315
诚信单位”。
3、其他业务
（1）完成矿业资产剥离
公司于2017年10月25日召开第七届董事会第三十四次会议，会议审议通过了《关于公开挂牌转让控
股子公司淄博嘉丰矿业有限公司67%股权及债权的议案》《关于公开挂牌转让全资子公司亿城淄博石油陶
粒制造有限公司100%股权的议案》，并分别于2017年10月26日、2017年11月13日委托北京产权交易所对上
述子公司进行首次公开挂牌。经多轮挂牌，2018年1月25日，公司接到北京产权交易所通知，海航股权管
理有限公司作为唯一摘牌方，拟以3,500万元摘牌价取得嘉丰矿业67%股权及债权，281.87万元摘牌价取得
淄博石油陶粒100%股权。公司于2018年1月25日召开第七届董事会第三十八次会议审议了上述摘牌事项。
截至目前，海航股权管理有限公司已根据协议约定支付相关款项，并完成上述子公司的工商变更。
（2）大连山东路项目退出事项
公司于2017年12月22日召开第七届董事会第三十七次会议，会议审议通过了大连山东路项目退出的
事项。截至目前，交易对方已根据协议约定支付首付款1.5亿元人民币及第二笔付款1.457亿元人民币。后
续公司将按照协议约定跟进交易对方第三笔款项支付相关事宜。
（3）转让上海前滩项目事项
公司于2018年5月1日召开第七届董事会第四十四次会议，会议审议通过了转让控股子公司海航投资
集团上海投资管理有限公司股权及债权的事项。截至本报告披露日，公司已收到上海前滩项目全部交易对
价共计29.7985亿元，其中16.2亿元已归还上海信托借款，剩余13.5985亿元已进入公司账户。公司已于近日
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与对方完成海航投资集团上海投资管理有限公司100%股权交割。前滩项目本次股权转让，获投资收益约4
亿元。
（4）重大资产重组项目
十九大报告提出要大力推进医养结合、构建大健康产业格局，医疗、养老也是目前最受关注的民生
问题之一。海航投资于2018年1月24日因重大事项停牌，之后于2018年2月7日转为因重大资产重组停牌，
持续推进公司重大资产重组项目。公司于2018年7月25日公司股票复牌，同时公告将继续推进本次重大资
产重组项目，拟通过此次重大资产重组，整合海航集团内外医疗大健康类资源，打造覆盖线上线下渠道、
医疗服务机构、医生集团、健康周边产品、居家和社区养老等的全新大健康服务生态链和产业闭环。通过
医生集团、健康管理中心引入世界领先健康诊疗服务、名医资源，将来与公司不断布局的养老产业形成医
养结合的产业协同效应。目前为止对外公告涉及的重组标的包括北京新生医疗100%股权、海南慈航国际医
院有限公司70%股权。
（二）所属行业发展阶段
2017年，国家秉持“房子是用来住的，不是用来炒的”基调。地方政府以城市群为调控场，推进供给
侧改革。限购限贷限售及土地拍卖收紧等政策，促进房地产市场供应结构优化，房地产行业短期调控与长
效机制的衔接更为紧密，房地产调控效果逐步显现。同时国家大力培育发展住房租赁市场、深化发展共有
产权住房试点，在控制房价水平的同时，完善多层次住房供应体系，构建租购并举的房地产制度。上述举
措将有助于推动长效机制的建立健全。
房地产行业目前的发展趋势为公司后续推进REITs提供了良好的政策基调。2017年，我国先后召开
了第五次全国金融工作会议、中共第十九次全国代表大会、中央经济工作会议和全国住房城乡建设工作会
议等重要会议，明确了服务实体经济、防控金融风险等重要任务，推动高质量发展等根本要求，以及稳中
求进的工作总基调，出台了《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》、《利用集体
建设用地建设租赁住房试点方案》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》等重
磅文件。上述政策将对中国REITs发展产生巨大促进作用。
根据2018年全国老龄办召开的人口老龄化国情教育新闻发布会的最新数据，截至2017年底，我国60
岁以上老年人口已达到2.41亿，占总人口17.3%，成为世界上唯一一个老年人口超过两亿的国家。人口基数
大，老龄化人口比例高带来的各种社会问题将持续增加社会的养老压力。预计到2050年，我国老年人口将
达到4.87亿，占总人口的34.9%。同时，十三五以来，关于养老的各种政策出台频繁，主要集中在推进居家
与社区养老服务，促进医养结合，加快以公建民营为重点的多层次、多样化养老机构建设与改革，加大对
养老服务业发展的金融支持力度，促进社会养老服务体系建设，开展智慧养老应用试点等。在地方上，各
地政府也根据发展状况与需求，出台各种养老企业福利政策，鼓励社会资本进入养老市场。公司将抓住养
老政策的红利，大力推进公司的养老大健康业务。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
本期期末固定资产比期初减少 6,302,178.09 元，主要为原控股子公司淄
固定资产
博嘉丰矿业本期完成股权转让，不在合并其报表所致。
本期期末存货比期初增加 29,540,819.08 元，主要为报告期上海前滩项
存货
目投入增加影响所致。
本期期末长期股权投资比期初减少 39,488,719.02 元，主要为报告期内
长期股权投资
确认被投资企业亏损及汇率变动影响所致。
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本期期末货币资金比期初增加 145,028,323.84 元，主要为本期收回了大
货币资金 连山东路 21#、22#土地出让保证金及溢价款尾款、23#土地出让保证金
首款影响所致。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
境外资产
保障资产 是否存在
资产的具 占公司净
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 安全性的 收益状况 重大减值
体内容 资产的比
控制措施 风险
重
438-444
本期净利
Eleventh
润
Avenue 投资 1,072,325,5 纽约 合作开发 参与运营 25.13% 否
-2,363,333.
HNA JV, 72.91 元
80 元
L.P 股权
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
未来公司将依托下述资源及优势，实现持续、快速、健康发展：
㈠战略发展规划
公司自2013年下半年以来，确定将从单一房地产开发业务转型至产业基金、不动产基金及医疗大健康、
养老和教育产业资产管理综合平台的发展战略，经过近几年的运作和整体布局，公司以不动产金融、基金、
养老为着力点，开展了多项不动产金融、基金业务及养老业务。未来，公司将遵循行业发展规律，有效整
合医疗大健康、养老、基金、教育投资等领域资源，以最大化发挥协同效应，实现公司业务的快速发展，
为投资者创造更多回报。
㈡稳健的财务管理风格
公司的资产负债率处于行业较好水平。稳健的财务政策能更有效地应对公司所在行业形势的变化和行业
发展的调整，为公司的平稳发展提供足够的安全边际。
㈢轻装上阵，蓄势待发
目前为止，公司低效资产已基本处理完毕，未来公司将根据发展战略方向，轻装上阵，聚焦主营业务
的探索与发展，实现跨越式增长。
㈣不断完善的内控体系
公司按照中国证监会的规定持续加强内部控制体系的建设，内控体系涵盖了公司各个子公司、职能部门
以及公司业务的各个板块、环节。公司内部控制制度得到了严格执行，促进公司不断提高内部控制有效性，
逐步建立全面风险管理体系，进一步提升公司管理效率，提高经营质量。内部控制建设在不断优化控制流
程，强化制度执行力，使公司经营管理水平及风险防范能力得到显著提升的同时，为公司经营的规范性、
资产的安全性、财务报告及相关信息真实、完整性提供了有力保障。
㈤成熟的管理团队和专业的人才队伍
公司根据业务发展方向和经营需要，对经营管理团队人员结构进行了优化与调整，引进主营业务领域
专家及资深人士，以期带领公司在竞争激烈的市场环境中保持和扩大竞争优势。
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公司坚持“以人为本”理念，加强人才资源能力建设为核心，建立一整套引进、培养、使用、激励专业
人才的管理机制，加强人才获取与吸引力度，不断引进市场高端人才。
公司建立了完善的任职资格管理体系，为员工的职业发展提供通道，并配套完善的培训机制，促进和
推动员工的专业能力提升，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。
㈥控股股东的支持
随着党中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区的一系列政策发布，今后国家将在多个方面支持海
南全面深化改革开放，其中将会重点发展医疗健康等现代服务业。海航投资正在向医疗大健康产业转型，
未来可考虑在海南地区进行产业布局，依托集团与控股股东的资源优势，以享受政策红利。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2018年上半年全球经济仍延续复苏态势，美国经济继续强劲增长，欧元区和日本经济增长弱于美国。
今年以来，美国货币政策正常化、减税与贸易保护主义政策持续。全球主要经济体制造业保持较高景气，
但不断加剧的贸易摩擦紧张局势影响全球经济复苏，全球经济面临下行风险。上半年，我国经济形势整体
保持稳健，经济增长、通胀和就业较为平稳，稳杠杆等供给侧改革扎实推进。上半年我国面临中美贸易争
端和国内金融稳杠杆的大环境，保持了经济增长和政策的稳定。上半年GDP增速达到了6.8%，与去年全年
持平，但名义GDP增速略有下降；最终消费的贡献率达到历史新高，中国经济转型显著，正在从以前的投
资大国转向消费大国；通胀水平整体较为平稳，处于可控的区间。十九大报告提出要大力推进医养结合、
构建大健康产业格局，医疗、养老也是目前最受关注的民生问题之一。报告期内，公司从国家宏观经济和
所处行业发展态势为出发点，审慎研究，坚持以养老、医疗、大健康的战略转型目标为工作重心，充分发
挥公司在养老行业的经验，拟通过重大资产重组打造全新大健康服务生态链和产业闭环。同时顺应中国现
阶段人口老龄化的大趋势，开拓养老、医疗、大健康等朝阳产业的相关业务，进一步深化落实公司战略转
型的目标。
报告期内，公司实现营业收入8,958.03万元，同比增长137.50%；实现归属于上市公司股东的净利润
-8,677.13万元。净利润较上年同期下降主要原因为上年同期完成前期认购的中亿城信投资合伙企业（有限
合伙）之B类17,000万份有限合伙份额退出，获得投资收益1.027亿，而本期投资收益比上年同期下降。
1、房地产业务
报告期内，公司主要营业收入仍为房地产业务。公司体内存量房地产项目主要为天津亿城堂庭项目
和上海前滩项目，分别位于天津、上海两地核心地段。上半年房地产业务销售收入主要来自于天津亿城堂
庭项目LOFT公寓部分销售，公司上半年就LOFT酒店公寓回款事项，多次与交易对手进行谈判，并督促其
调整销售策略及团队人员。上半年，天津亿城堂庭项目LOFT公寓项目累计签约金额约7052万元，回款累
计约为6793万元。截至2018年6月30日，该项目累计签约额11276万元，公司收到来自该项目10377万元回
款。截至半年报公告日，该项目累计签约额17024.35万元，公司收到来自该LOFT项目15075.35万元回款。
2、养老业务
报告期内公司继续通过全资子公司北京养正稳步推进自有养老机构品牌建设拓展工作，自北京和悦
家国际颐养社区于2016年12月开业以来，截至2018年6月30日，入住长者已达262位，入住率65%。北京和
悦家国际颐养社区已于报告期内完成信息化系统的全面升级；完成了医疗资质申报；引入法国欧葆庭养老
管理体系，以客户满意度调查为切入口，推进国际一流养老运营管理体系的本地化。
北京和悦家国际颐养社区获得北京晚报颁发的“2017年度北京最具公信力养老机构”奖项；《财经》
杂志颁发的“最具智慧养老机构奖项”； 海航养老荣获《质量万里行》杂志颁发的“全国维护消费者权益315
诚信单位”。
3、其他业务
（1）完成矿业资产剥离
公司于2017年10月25日召开第七届董事会第三十四次会议，会议审议通过了《关于公开挂牌转让控
股子公司淄博嘉丰矿业有限公司67%股权及债权的议案》《关于公开挂牌转让全资子公司亿城淄博石油陶
粒制造有限公司100%股权的议案》，并分别于2017年10月26日、2017年11月13日委托北京产权交易所对上
述子公司进行首次公开挂牌。经多轮挂牌，2018年1月25日，公司接到北京产权交易所通知，海航股权管
理有限公司作为唯一摘牌方，拟以3,500万元摘牌价取得嘉丰矿业67%股权及债权，281.87万元摘牌价取得
淄博石油陶粒100%股权。公司于2018年1月25日召开第七届董事会第三十八次会议审议了上述摘牌事项。
截至目前，海航股权管理有限公司已根据协议约定支付相关款项，并完成上述子公司的工商变更。
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（2）大连山东路项目退出事项
公司于2017年12月22日召开第七届董事会第三十七次会议，会议审议通过了大连山东路项目退出的
事项。截至目前，交易对方已根据协议约定支付首付款1.5亿元人民币及第二笔付款1.457亿元人民币。后
续公司将按照协议约定跟进交易对方第三笔款项支付相关事宜。
（3）转让上海前滩项目事项
公司于2018年5月1日召开第七届董事会第四十四次会议，会议审议通过了转让控股子公司海航投资
集团上海投资管理有限公司股权及债权的事项。截至本报告披露日，公司已收到上海前滩项目全部交易对
价共计29.7985亿元，其中16.2亿元已归还上海信托借款，剩余13.5985亿元已进入公司账户。公司已于近日
与对方完成海航投资集团上海投资管理有限公司100%股权交割。前滩项目本次股权转让，获投资收益约4
亿元。
（4）重大资产重组项目
十九大报告提出要大力推进医养结合、构建大健康产业格局，医疗、养老也是目前最受关注的民生
问题之一。海航投资于2018年1月24日因重大事项停牌，之后于2018年2月7日转为因重大资产重组停牌，
持续推进公司重大资产重组项目。公司于2018年7月25日公司股票复牌，同时公告将继续推进本次重大资
产重组项目，拟通过此次重大资产重组，整合海航集团内外医疗大健康类资源，打造覆盖线上线下渠道、
医疗服务机构、医生集团、健康周边产品、居家和社区养老等的全新大健康服务生态链和产业闭环。通过
医生集团、健康管理中心引入世界领先健康诊疗服务、名医资源，将来与公司不断布局的养老产业形成医
养结合的产业协同效应。目前为止对外公告涉及的重组标的包括北京新生医疗100%股权、海南慈航国际医
院有限公司70%股权。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
本期房地产业务结
营业收入 89,580,320.67 37,717,393.25 137.50%
转收入增加所致。
本期房地产业务结
营业成本 77,102,782.89 17,056,805.40 352.04% 转收入增加，相应成
本增加所致。
本期北京石景山养
老院运营，相应的人
销售费用 4,636,515.52 2,926,766.21 58.42% 工费用及营销推广
费用同比上期增加
所致。
本期北京石景山养
老院运营，相应的管
管理费用 31,415,827.63 28,464,980.71 10.37%
理人工费用同比上
期增加所致。
财务费用 52,418,130.21 68,349,849.61 -23.31%
本期公司子公司实
所得税费用 2,542,526.16 7,628,611.18 -66.67% 现的利润总额较上
期减少所致
13
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
主要为本期收到大
连山东路 21#、22#
经营活动产生的现
249,673,270.16 -109,235,739.40 328.56% 土地出让保证金尾
金流量净额
款、养老服务押金增
加所致
主要为本期取得投
投资活动产生的现
-9,010,215.97 233,390,774.40 -103.86% 资收益现金流入同
金流量净额
比上期减少所致。
筹资活动产生的现 主要为本期无新增
-88,083,843.81 1,160,575,870.79 -107.59%
金流量净额 借款流入所致。
现金及现金等价物 主要为本期无新增
152,862,968.84 1,284,530,118.05 -88.10%
净增加额 借款现金流入所致。
主要为上期完成前
期认购的中亿城信
投资合伙企业（有限
投资收益 56,696,824.55 126,645,023.91 -55.23% 合伙）之 B 类 17,000
万份有限合伙份额
退出，实现投资收
益。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
房地产业 75,924,903.25 58,118,431.01 23.45% 568.89% 620.31% -5.47%
基金管理费及
13,655,417.42 18,984,351.88 -39.02% -48.21% 111.21% -104.93%
养老服务
分产品
房产销售 75,924,903.25 58,118,431.01 23.45% 568.89% 620.31% -5.47%
基金管理及养
13,655,417.42 18,984,351.88 -39.02% -48.21% 111.21% -104.93%
老服务
分地区
北京 13,554,323.25 18,699,960.07 -37.96% -48.59% 108.05% -105.97%
天津 76,020,337.05 58,402,822.82 23.17% 569.73% 623.83% -5.75%
上海 5,660.37 100.00% 100.00% 100.00%
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
14
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
主要为原控股子公司淄
博嘉丰矿业本期股权转
投资收益 56,696,824.55 66.24% 否
让后，在合并报表层面
产生的投资收益。
主要为公司对淄博嘉丰
营业外支出 69,170,000.00 80.81% 矿业债权转让发生债务 否
重组损失。
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
3,026,256,41 3,020,686,22
货币资金 29.78% 29.55% 0.23%
4.85 2.64
11,233,803.1
应收账款 0.11% 6,421,693.62 0.06% 0.05%
8
4,099,438,31 3,959,337,26 本期存货同比增加，主要为上海
存货 40.34% 38.73% 1.61%
3.22 5.25 前滩项目的投入。
1,984,483,75 2,047,799,82
长期股权投资 19.53% 20.03% -0.50%
2.30 3.66
固定资产 5,398,340.57 0.05% 6,952,132.24 0.07% -0.02%
主要为上期北京石景山养老项
51,814,045.7 目改建工程和天津东方养生堂
在建工程 0.51% -0.51%
0 养老项目改造工程完工，转入固
定资产及长期待摊费用。
1,417,000,00 3,156,500,00 本期部分长期借款调整到一年
长期借款 13.94% 30.87% -16.93%
0.00 0.00 内到期的非流动负债科目。
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目 余额（元） 受限原因
存货 3,642,666,583.27 开发产品及开发成本用于长期借款抵押
长期股权投资 813,999,413.38 华安保险股权用于长期借款质押
合计 4,456,665,996.65
15
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
11,667,129.27 32,478,940.13 -64.08%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
未达
截止
到计
截至报 报告
划进 披露 披露
是否为 投资项 本报告 告期末 期末
投资方 资金来 项目 预计 度和 日期 索引
项目名称 固定资 目涉及 期投入 累计实 累计
式 源 进度 收益 预计 （如 （如
产投资 行业 金额 际投入 实现
收益 有） 有）
金额 的收
的原
益
因
2013-0
56：关
于新
2013 增土
2,576,8 -10,90 尚未
上海前滩项 87,615, 73.71 年 09 地储
其他 否 房地产 85,286. 自筹 0,936. 竣工
目 739.25 % 月 12 备的
32 78 结算
日 公告，
巨潮
资讯
网
2,576,8 -10,90
87,615,
合计 -- -- -- 85,286. -- -- 0.00 0,936. -- -- --
739.25
32 78
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
16
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
√ 适用 □ 不适用
是否
按计
本期
股权 划如
初起
出售 期实
至出
为上 施，如
售日 所涉
市公 未按
该股 与交 及的
交易 出售 司贡 股权 是否 计划
被出 权为 易对 股权
交易对 出售 价格 对公 献的 出售 为关 实施， 披露 披露
售股 上市 方的 是否
方 日 （万 司的 净利 定价 联交 应当 日期 索引
权 公司 关联 已全
元） 影响 润占 原则 易 说明
贡献 关系 部过
净利 原因
的净 户
润总 及公
利润
额的 司已
（万
比例 采取
元）
的措
施
出售 公告
股权 编号：
使得 2018-0
淄博 公司 09 关
嘉丰 合并 北交 受同 于公
海航股 2018 2018
矿业 财务 所公 一实 开挂
权管理 年 02 75.27 年 01
有限 0 -72.04 报表 开挂 是 际控 是 是 牌转
有限公 月 11 % 月 26
公司 层面 牌转 制人 让控
司 日 日
67%股 确认 让 控制 股子
权 投资 公司
收益 淄博
6633.7 嘉丰
0 万元 矿业
17
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
有限
公司
67%股
权及
债权
的进
展暨
关联
交易
的公
告
公告
编号：
2018-0
10 关
于公
开挂
出售
牌转
股权
让全
使得
亿城 资子
公司
淄博 公司
合并 北交 受同
海航股 石油 2018 2018 亿城
财务 所公 一实
权管理 陶粒 年 01 年 01 淄博
281.87 -6.85 报表 0.39% 开挂 是 际控 是 是
有限公 制造 月 31 月 26 石油
层面 牌转 制人
司 有限 日 日 陶粒
确认 让 控制
100% 制造
投资
股权 有限
收益
100%
34.26
股权
万元
的进
展暨
关联
交易
的公
告
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
天津亿城 房地产开 2,350,000, 2,640,471, 2,267,705, 75,919,242 -31,457,5 -28,375,601.
子公司
山水房地 发 000.00 970.81 988.10 .88 74.55 52
18
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
产开发有
限公司
北京养正
50,000,000 1,826,915, 22,215,790 13,655,417 7,772,082
投资有限 子公司 养老服务 7,743,082.32
.00 729.41 .19 .42 .32
公司
华安财产
16,363,642 5,079,882, 5,892,634, -89,042,0 -106,461,514
保险股份 参股公司 保险服务 2,100,000,
,931.00 633.22 511.73 00.26 .04
有限公司 000.00
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
处置淄博嘉丰矿业使得公司合并
淄博嘉丰矿业有限公司 协议转让 报表层面确认投资收益 6,633.70 万
元
处置亿城淄博石油陶粒制造有限
亿城淄博石油陶粒制造有限公司 协议转让 公司使得公司合并报表层面确认
投资收益 34.26 万元
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因
说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、政策风险
2018年上半年，各地仍继续出台房地产调控政策，现阶段的政策分城、分区施策，灵活性和精准度大
幅提升，在长效机制尚未建立前，预期现阶段政策在未来一段时间会保持稳定性，在热点区域不排除政策
还将继续收紧，涉及的城市和区域还有可能扩大。在“房住不炒”的指导思想下，政府对于资金、销售行为、
价格备案等方面的监管措施亦会不断严控，导致总体而言行业发展整体不确定性因素仍在增加。
应对措施：紧密跟踪政策变化，及时调整公司经营策略；通过打包出让股权，转移房地产项目销售风
险，也同时一定程度上规避政策风险。
2、盈利能力的风险
公司于2015年推进非公开发行项目期间，曾承诺不再新增房地产开发业务。与此同时，公司在过去几
年逐步剥离了体内留存的房地产项目，也同时对一些项目进行了去存化。现阶段，公司正在持续推进战略
转型，未来能否顺利转型，转型进度能否如自身或市场预期，面临一定不确定性。
应对措施：（1）持续推进现有养老与基金业务等，加大公司在房地产业务之外收入占比；（2）持续
推进重大资产重组，力求通过本次重大资产重组，整合海航集团内外医疗大健康类资源，打造覆盖线上线
19
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
下渠道、医疗服务机构、医生集团、健康周边产品、居家和社区养老等的全新大健康服务生态链和产业闭
环。通过医生集团、健康管理中心引入世界领先健康诊疗服务、名医资源，将来与公司不断布局的养老产
业形成医养结合的产业协同效应；（3）对体内留存房地产项目，通过股权转让、出租/出售等方式，加大
公司收入、净利润或投资收益；（4）对公司控股、参股子公司，进行有效风险管控，推进其稳定有序发
展；（5）积极关注全球经济政治环境变化、关注国内行业领域、货币市场领域、资本市场领域等多方因
素环境，有效推进公司持续稳定运营。
20
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
2018 年 04 月 23 2018 年 04 月 24 公文编号：
第一次 临时股东大会 8.58%
日 日 2018-036
2018 年 05 月 18 2018 年 05 月 19 公文编号：
年度股东大会 年度股东大会 22.18%
日 日 2018-059
2018 年 06 月 22 2018 年 06 月 23 公文编号：
第二次 临时股东大会 21.40%
日 日 2018-072
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
关于资产、
人员、财务、
机构、业务
等方面的完
整及独立的
承诺：（一） 报告期内，
收购报告书或权益变动报告书 海航资本集 关于人员独 2013 年 08 承诺人诚信
收购承诺 长期有效
中所作承诺 团有限公司 立性。1、保 月 06 日 地履行了上
证上市公司 述承诺。
的总经理、
副总经理、
财务负责人
和董事会秘
书等高级管
21
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
理人员不在
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业中担任除
董事、监事
以外的其他
职务，且不
在本承诺人
及本承诺人
控制的其他
企业领薪；
保证上市公
司的财务人
员不在本承
诺人及本承
诺人控制的
其他企业中
兼职、领薪。
2、保证上市
公司拥有完
整、独立的
劳动、人事
及薪酬管理
体系，且该
等体系完全
独立于本承
诺人及本承
诺人控制的
其他企业。
（二）关于
资产独立、
完整性。1、
保证上市公
司具备与生
产经营有关
的生产系
统、辅助生
产系统和配
套设施，合
法拥有与生
产经营有关
的土地、厂
房、机器设
22
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
备以及商
标、专利、
非专利技术
的所有权或
者使用权，
具有独立的
原料采购和
产品销售系
统。2、保证
上市公司具
有独立完整
的资产，且
资产全部处
于上市公司
的控制之
下，并为上
市公司独立
拥有和运
营。3、保证
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业不以任何
方式违规占
有上市公司
的资金、资
产；不以上
市公司的资
产为本承诺
人及本承诺
人控制的其
他企业的债
务提供担
保。（三）关
于财务独立
性。1、保证
上市公司建
立独立的财
务部门和独
立的财务核
算体系。2、
保证上市公
司具有规
范、独立的
23
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
财务会计制
度和对分公
司、子公司
的财务管理
制度。3、保
证上市公司
独立在银行
开户，不与
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业共用一个
银行帐户。
4、保证上市
公司能够作
出独立的财
务决策，本
承诺人不违
法干预上市
公司的资金
使用调度。
5、不干涉上
市公司依法
独立纳税。
（四）关于
机构独立
性。1、保证
上市公司建
立健全股份
公司法人治
理结构，拥
有独立、完
整的组织机
构。2、保证
上市公司内
部经营管理
机构依照法
律、法规和
公司章程独
立行使职
权。3、保证
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
24
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
业与上市公
司之间不产
生机构混同
的情形。
（五）关于
业务独立
性。1、保证
上市公司的
业务独立于
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业。2、保证
上市公司拥
有独立开展
经营活动的
资产、人员、
资质和能
力，具有面
向市场独立
自主持续经
营的能力。
3、保证本承
诺人除通过
行使股东权
利之外，不
干涉上市公
司的业务活
动。4、保证
本承诺人及
本承诺人控
制的其他企
业不在中国
境内外从事
与上市公司
相竞争的业
务。5、保证
尽量减少本
承诺人及本
承诺人控制
的其他企业
与上市公司
的关联交
易；若有不
25
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
可避免的关
联交易，将
依法签订协
议，并将按
照有关法
律、法规、
《公司章
程》等规定
依法履行程
序。
关于避免同
业竞争的承
诺：1、本次
权益变动完
成后，承诺
人及承诺人
控制的其他
企业将不直
接或间接经
营任何与上
市公司及其
下属子公司
经营的业务
构成竞争或
可能构成竞
争的业务， 报告期内，
海航资本集 也不再参与 2013 年 08 承诺人诚信
收购承诺 长期有效
团有限公司 投资任何与 月 06 日 地履行了上
上市公司及 述承诺。
其下属子公
司生产的产
品或经营的
业务构成竞
争或可能构
成竞争的其
他企业。 2、
本次权益变
动完成后，
如承诺人及
承诺人控制
的其他企业
正在亿城股
份开展业务
的区域内发
26
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
现新的房地
产业务机
会，将优先
让予上市公
司经营。 3、
海航资本将
严格遵守中
国证监会、
证券交易所
有关规章及
《公司章
程》等公司
管理制度的
规定，与其
他股东一样
平等的行使
股东权利、
履行股东义
务，不利用
大股东的地
位谋取不当
利益，不损
害公司和其
他股东的合
法权益。
关于关联交
易的承诺：
在海航资本
作为上市公
司第一大股
东期间，将
尽量减少并
规范与上市
报告期内，
公司的关联
海航资本集 2013 年 08 承诺人诚信
收购承诺 交易。若有 长期有效
团有限公司 月 06 日 地履行了上
不可避免的
述承诺。
关联交易，
承诺人与上
市公司将依
法签订协
议，履行合
法程序，并
将按照有关
法律、法规
27
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
和《深圳证
券交易所股
票上市规
则》、《亿城
集团股份有
限公司章
程》等有关
规定履行信
息披露义务
和办理有关
报批程序，
保证不通过
关联交易损
害上市公司
及上市公司
其他股东的
合法权益。
我司控股股
东海航资本
之控股股东
海航集团有
限公司于
2016 年 2 月
23 日承诺：
“一、海航集
团承诺并保
证以海航基
础作为海航
集团旗下基
础产业投资
海航集团有 2016 年 02
资产重组时所作承诺 重组承诺 建设运营板 长期有效 正常履行中
限公司 月 23 日
块的核心运
作平台，并
成为海航集
团下属开展
机场投资运
营管理业
务、房地产
开发业务的
唯一主体。
二、海航集
团及其控制
的其他企业
与海航基础
28
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
存在部分同
业竞争的情
况，海航集
团承诺，将
采取如下各
项措施解决
同业竞争：
（一）针对
机场投资运
营管理业务
海航集团下
属的三亚新
机场、博鳌
机场目前未
实际开展机
场投资建设
运营相关业
务，若该等
公司未来从
事机场的投
资建设或运
营，则在符
合海航基础
全体股东利
益且届时适
用的法律、
法规、规范
性文件及上
海证券交易
所上市规则
允许的前提
下，海航集
团将启动将
三亚新机
场、博鳌机
场注入海航
基础的相关
工作。（二）
针对房地产
开发业务重
大资产重组
完成后，海
航集团所控
制的部分公
29
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
司将与海航
基础在房地
产开发业务
上存在一定
程度的同业
竞争。1、海
航集团控制
的其他上市
公司与海航
基础之间的
同业竞争重
大资产重组
完成后，海
航集团承诺
利用影响
力，促使其
旗下的供销
大集
（000564.S
Z）、海航投
资
（000616.S
Z）、海航创
新
（600555.S
H）严格履
行其已公开
的承诺，确
保其与海航
基础在房地
产开发业务
方面不存在
实质性同业
竞争。2、海
航集团控制
的其他非上
市公司与海
航基础之间
的同业竞争
截至本承诺
函出具日，
海航集团所
控制的杭州
置业、大连
30
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
港连、天津
空港商贸、
四川大集实
业、北京亿
城、江苏亿
城等 6 家公
司涉及部分
存量房地产
开发项目，
在重大资产
重组完成后
将与海航基
础存在一定
程度的同业
竞争。（1）
对于杭州置
业、大连港
连、天津空
港商贸等 3
家公司现有
的存量房地
产开发项
目，海航集
团承诺将通
过销售或处
置的方式逐
步消化，且
不再新增任
何房地产开
发项目。截
至目前，该
等下属公司
所涉及的房
地产开发项
目均已进入
销售环节，
预计未来 3
年内可全部
完成销售。
若重大资产
重组完成后
的 36 个月
内该等项目
仍未能销售
31
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
或处置完
毕，海航集
团承诺将该
等下属公司
的股权转让
给无关联第
三方。（2）
对于四川大
集实业、北
京亿城、江
苏亿城及其
下属企业现
有的存量房
地产开发项
目，由于该
公司目前暂
不符合注入
海航基础的
条件，海航
集团已促使
下属企业海
航资管与基
础产业集团
签署《股权
托管协议》，
由海航资管
将所持有的
四川大集实
业 60%股
权、北京亿
城 100%股
权、江苏亿
城 100%股
权托管给基
础产业集
团，以避免
与海航基础
产生实质性
同业竞争。
在重大资产
重组完成
后，在符合
海航基础全
体股东利益
32
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
且届时适用
的法律、法
规、规范性
文件及上海
证券交易所
上市规则允
许的前提
下，海航集
团承诺，将
择机启动四
川大集实业
60%股权、
北京亿城
100%股权、
江苏亿城
100%股权
注入海航基
础的相关工
作；若重大
资产重组完
成后 36 个
月内四川大
集实业、北
京亿城、江
苏亿城仍不
符合注入海
航基础的条
件，则海航
集团承诺将
其转让给无
关联第三
方。（3）海
航集团所控
制的天津大
通拥有房地
产企业开发
一级资质，
截至本承诺
函出具日，
该公司并无
在建房地产
开发项目。
海航集团承
诺，在重大
33
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
资产重组完
成后 36 个
月内，海航
集团将采取
以下措施之
一，以解决
天津大通与
海航基础的
潜在同业竞
争：①在符
合海航基础
全体股东利
益且届时适
用的法律、
法规、规范
性文件及上
海证券交易
所上市规则
允许的前提
下，将天津
大通 60%股
权注入海航
基础；②将
天津大通
60%股权转
让给无关联
第三方；③
促使天津大
通注销其房
地产企业开
发资质。同
时，对于天
津大通及海
航集团下属
其他非上市
且营业范围
中包括“房
地产开发”
等字样的公
司，海航集
团承诺，在
采取上述措
施解决同业
竞争问题
34
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
前，海航集
团将利用海
航集团的影
响力，确保
其不从事任
何房地产开
发业务。
（三）针对
酒店经营业
务海航集团
承诺，海航
集团将利用
对海航基础
的影响力，
促使海航基
础在重大资
产重组完成
后的 36 个
月内对外转
让其持有的
海南迎宾馆
的股权或资
产。同时，
海航集团将
赋予海航基
础一项不可
撤销的出售
权，即在适
用法律及有
关证券交易
所上市规则
允许的前提
下，海航基
础及其控制
的企业有权
随时一次性
或多次向海
航集团或海
航集团的关
联方出售其
持有的海南
迎宾馆相关
股权或资
产。（四）针
35
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
对商业零售
业务海航集
团承诺，海
航集团将利
用影响力，
在重大资产
重组完成后
36 个月内，
采取以下两
种措施之
一：1、推动
供销大集完
成其对海航
基础持有的
望海国际广
场相关股权
或资产的整
合；2、促使
海航基础对
外转让其持
有的望海国
际广场股权
或资产。
（五）除上
述情况之
外，重大资
产重组完成
后，海航集
团及海航集
团控制的其
他企业不会
单独或与第
三方，以任
何形式直接
或间接从事
或参与任何
与海航基础
及其控制的
企业目前及
今后进行的
主营业务构
成直接竞争
的业务或活
动；不会以
36
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
任何形式支
持第三方直
接或间接从
事或参与任
何与海航基
础及其控制
的企业目前
及今后进行
的主营业务
构成直接竞
争的业务或
活动。（六）
若海航集团
及海航集团
控制的其他
企业将来可
能获得任何
与海航基础
主营业务产
生同业竞争
的商业机
会，海航集
团将立即通
知海航基
础，将该等
商业机会让
与海航基
础，并按照
海航基础能
够接受的合
理条款和条
件尽力促成
该等商业机
会。三、自
本承诺函出
具日起，海
航基础如因
海航集团违
反本承诺任
何条款而遭
受或产生的
损失，海航
集团将予以
全额赔偿。
37
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
我司同一实
际控制人下
关联方海航
实业集团有
限公司、海
航基础控股
集团有限公
司于 2016
年 2 月 23
日承诺：
“一、海航基
础作为海航
集团旗下基
础产业投资
建设运营板
块的核心运
作平台，将
成为海航集
团下属开展
机场投资运
海航实业集
营管理业
团有限公
务、房地产 2016 年 02
司、海航基 重组承诺 长期有效 正常履行中
开发业务的 月 23 日
础控股集团
唯一主体。
有限公司
二、海航实
业、基础控
股作为海航
集团的全资
子公司，将
依据《海航
集团有限公
司关于避免
同业竞争的
承诺函》，积
极采取各项
措施解决与
海航基础的
同业竞争。
三、海航实
业与基础控
股及上述两
者控制的其
他企业不会
单独或与第
38
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
三方，以任
何形式直接
或间接从事
或参与任何
与海航基础
及其控制的
企业目前及
今后进行的
主营业务构
成直接竞争
的业务或活
动；不会以
任何形式支
持第三方直
接或间接从
事或参与任
何与海航基
础及其控制
的企业目前
及今后进行
的主营业务
构成直接竞
争的业务或
活动。四、
若海航实业
与基础控股
及上述两者
控制的其他
企业将来可
能获得任何
与海航基础
主营业务产
生同业竞争
的商业机
会，海航实
业、基础控
股将立即通
知海航基
础，将该等
商业机会让
与海航基
础，并按照
海航基础能
够接受的合
39
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
理条款和条
件尽力促成
该等商业机
会。五、自
本承诺函出
具日起，海
航基础如因
海航实业、
基础控股违
反本承诺任
何条款而遭
受或产生的
损失，海航
实业、基础
控股将予以
全额赔偿。
对华安财产
保险股份有
限公司诉讼
损失的补偿
承诺："截至
《海航投资
集团股份有
限公司
2015 年非
公开发行股
票之海航资
本集团有限
公司附条件
首次公开发行或再融资时所作 海航资本集 非公开发行 2015 年 04
生效的股份 长期有效 正常履行中
承诺 团有限公司 承诺 月 16 日
认购协议》
签署之日，
因正常开展
保险业务而
引发的诉讼
或仲裁以
外，华安保
险已发生的
诉讼或仲裁
未来导致华
安保险承担
对外赔偿责
任，我司承
40
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
诺向贵司进
行相应的补
偿。"
对华安财产
保险股份有
限公司诉讼
损失的补偿
承诺："截至
《海航投资
集团股份有
限公司
2015 年非
公开发行股
票之华安财
产保险股份
有限公司附
条件生效的
海航酒店控
非公开发行 股份转让协 2015 年 04
股集团有限 长期有效 正常履行中
承诺 议》签署之 月 16 日
公司
日，因正常
开展保险业
务而引发的
诉讼或仲裁
以外，华安
保险已发生
的诉讼或仲
裁未来导致
华安保险承
担对外赔偿
责任，我司
承诺向贵司
进行相应的
补偿。"
股权激励承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
自 2017 年 5 因海航投资
月 31 日起， 筹划重大资
在 12 个月 产重组事项
内，根据市 公司股票停
延至公司股
海航投资控 增持公司股 场情况，拟 2017 年 05 牌及避免敏
其他对公司中小股东所作承诺 票复牌后六
股有限公司 份 通过深圳证 月 31 日 感期内交易
个月内
券交易所系 公司股票等
统允许的方 因素，导致
式增持（包 海投控股无
括但不限于 法完成
41
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
集中竞价和 2017 年 5 月
大宗交易） 31 日作出
合计不超过 的 12 个月
公司总股本 内增持公司
3.5%的公司 股票的计
股票。 划。
承诺是否及时履行 否
如承诺超期未履行完毕的，应 公司已于 2018 年 5 月 31 日发布《关于控股股东一致行动人海航投资控股
当详细说明未完成履行的具体 有限公司增持公司股份计划延期的公告》，将本次增持公司股份计划期限
原因及下一步的工作计划 延至公司股票复牌后六个月内。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
42
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
√ 适用 □ 不适用
转让资
转让资产
关联交 产的账 转让价 交易损
关联关 关联交 关联交 的评估价 关联交易 披露日 披露索
关联方 易定价 面价值 格（万 益（万
系 易类型 易内容 值（万元） 结算方式 期 引
原则 （万 元） 元）
（如有）
元）
公告编
号：
2018-00
9 关于
公开挂
牌转让
控股子
淄博嘉 公司淄
海航股 受同一
丰矿业 北交所 2018 年 博嘉丰
权管理 实际控 股权出
有限公 挂牌公 0 0 现金结算 6,633.7 01 月 16 矿业有
有限公 制人控 售
司 67% 开转让 日 限公司
司 制
股权 67%股
权及债
权的进
展暨关
联交易
的公告
（巨潮
网）
海航股 受同一 债务重 淄博嘉 北交所 10,410 3,500 现金结算 -6,910 2018 年 公告编
43
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
权管理 实际控 组 丰矿业 挂牌公 01 月 16 号：
有限公 制人控 有限公 开转让 日 2018-00
司 制 司债权 9 关于
公开挂
牌转让
控股子
公司淄
博嘉丰
矿业有
限公司
67%股
权及债
权的进
展暨关
联交易
的公告
（巨潮
网）
转让价格与账面价值或评估价值
无
差异较大的原因（如有）
本期原控股子公司淄博嘉丰矿业 67%股权及债权的转让，使得公司合并
对公司经营成果与财务状况的影
报表层面确认投资收益 6633.70 万元，债务重组损失 6910.00 万元，综合
响情况
影响合并报表损益-276.30 万元。
如相关交易涉及业绩约定的，报
无
告期内的业绩实现情况
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
44
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
母公司上半年一、二月租赁天津长安投资管理有限公司房产作为办公用房，2018年上半年租金费用20.99
万元，三月至六月租赁中国国际贸易中心房产国贸三期B座61层作为公司日常运营办公用房，租赁费用
285.07万元；控股子公司北京养正租赁北京海韵假期体育健身有限公司房产作为养老院经营场所，2018年
上半年度租金费用826.31万元。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
√ 适用 □ 不适用
租赁资
租赁收 租赁收 租赁收
出租方 租赁方 租赁资 产涉及 租赁起 租赁终 是否关 关联关
益（万 益确定 益对公
名称 名称 产情况 金额（万 始日 止日 联交易 系
元） 依据 司影响
元）
北京海
北京养 受同一
韵假期 北京石 2017 年 2036 年 影响公
正投资 租赁合 实际控
体育健 景山海 29,340 01 月 01 12 月 31 -826.31 司当期 是
有限公 同 制人控
身有限 航酒店 日 日 损益
司 制
公司
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
45
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
担保额度 实际发生日 是否为
实际担保金 是否履
担保对象名称 相关公告 担保额度 期（协议签署 担保类型 担保期 关联方
额 行完毕
披露日期 日） 担保
报告期内审批的对外担保 报告期内对外担保实际
0 0
额度合计（A1） 发生额合计（A2）
报告期末已审批的对外担 报告期末实际对外担保
0 0
保额度合计（A3） 余额合计（A4）
公司对子公司的担保情况
担保额度 实际发生日 是否为
实际担保金 是否履
担保对象名称 相关公告 担保额度 期（协议签署 担保类型 担保期 关联方
额 行完毕
披露日期 日） 担保
2015 年
亿城集团上海 2015 年 12 月 连带责任
12 月 09 180,000 162,000 3年 否 是
投资有限公司 15 日 保证
日
报告期内审批对子公司担 报告期内对子公司担保
250,000 0
保额度合计（B1） 实际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公 报告期末对子公司实际
250,000 162,000
司担保额度合计（B3） 担保余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额度 实际发生日 是否为
实际担保金 是否履
担保对象名称 相关公告 担保额度 期（协议签署 担保类型 担保期 关联方
额 行完毕
披露日期 日） 担保
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合 报告期内担保实际发生
250,000 0
计（A1+B1+C1） 额合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额 报告期末实际担保余额
250,000 162,000
度合计（A3+B3+C3） 合计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比
41.97%
例
其中：
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
46
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
十五、社会责任情况
1、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
不适用
公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
（2）半年度精准扶贫概要
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
2.转移就业脱贫 —— ——
3.易地搬迁脱贫 —— ——
4.教育扶贫 —— ——
5.健康扶贫 —— ——
6.生态保护扶贫 —— ——
7.兜底保障 —— ——
8.社会扶贫 —— ——
9.其他项目 —— ——
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
（4）后续精准扶贫计划
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、重大资产重组
公司因筹划重大事项，公司股票自2018年1月24日开市起停牌。经判断本次重大事项构成重大资产重组，
自2018年2月7日开市起转入重大资产重组程序并继续停牌。因本次重大资产重组涉及的审计、资产评估、
尽职调查等相关工作还在进行中，公司及相关各方仍需对本次重大资产重组的方案进一步商讨、论证和完
善，经公司申请，公司股票自2018年2月23日起继续停牌。相关停牌公告详见本公司于2018年1月25日发布
的《重大事项停牌公告》（公告编号：2018-007）、2018年2月7日发布的《关于重大资产重组停牌公告》
（公告编号：2018-013）、2018年2月23日发布的《关于筹划重组停牌期满申请继续停牌公告》（公告编号：
2018-016）、2018年3月23日发布的《关于筹划重大资产重组停牌期满申请继续停牌的公告》（公告编号：
2018-023）。因公司本次重大资产重组涉及的资产范围较广、规模较大，涉及商讨事项较多，公司及有关
47
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
各方仍需就相关事项深入协商、论证后达成交易方案，相关工作还需要时间推进完成。为保证本次重大资
产重组披露的信息真实、准确、完整，维护广大投资者利益，避免造成公司股价异常波动，2018年4月4日
公司第七届董事会第四十次会议审议通过了《关于筹划重大资产重组停牌期满申请继续停牌的议案》，2018
年4月23日，公司召开股东大会审议通过了申请继续停牌的议案，公司股票于2018年4月24日起继续停牌，
并承诺公司股票因筹划本次重大资产重组的连续停牌时间自停牌首日起不超过6个月，具体内容详见2018
年4月24日发布的《关于重大资产重组停牌期满申请继续停牌公告》（公告编号：2018-037）。
为更好地保护投资者的合法权益，经公司申请，公司股票于2018年7月25日开市起复牌，并于复牌后继
续按照原定计划推进该项资产重组工作。公司于2018年7月25日发布了《关于重大资产重组暂不披露预案
暨复牌继续推进的公告》（公告编号：2018-078），目前公司重大资产重组项目仍在持续推进。
2、增持承诺
海航投资控股有限公司（以下简称“海投控股”）作为公司控股股东海航资本的一致行动人，因海航投
资筹划重大资产重组事项公司股票停牌及避免敏感期内交易公司股票等因素，导致海投控股无法完成
2017 年5 月31 日作出的12 个月内增持公司股票的计划，将本次增持公司股份计划期限延至公司股票复牌
后六个月内。具体内容请详见于2018年5月31日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于控
股股东一致行动人海航投资控股有限公司增持公司股份计划延期的公告》（公告编号2018-063）。
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、转让控股子公司海航投资集团上海投资管理有限公司股权及债权
为进一步深化战略转型，公司于2018年5月1日与上海劢叵投资管理有限公司（以下简称“上海劢叵”）
签订《合作协议书》，公司拟将控股子公司海航投资集团上海投资管理有限公司（以下简称“目标公司”）
100%股权及债权进行转让。其中目标公司90.9091%股权由公司直接持有。前期为相关项目开发建设，公
司、目标公司、亿城集团上海投资有限公司（以下简称“项目公司”）以及海航实业集团有限公司与上海国
际信托有限公司、中国建设银行股份有限公司上海浦东分行签订“上海国际信托有限公司亿城上海股权投
资集合资金信托计划”（下称“信托计划”）《合作框架协议》、《股权投资协议》、《借款协议》等一系列
信托文件。根据前述信托文件，公司作为委托人认购信托计划B类信托单位60,000万元。上海国际信托有
限公司（以下简称“上海信托”）作为受托人对目标公司进行了增资，从而持有目标公司9.0909%股权。本
次目标公司的100%股权转让给上海劢叵，目标公司持有项目公司的100%股权，间接持有项目公司享有位
于上海市浦东新区黄浦江南延伸前滩地区海阳西路杨思西路的前滩40-01号地块土地（宗地号：三林镇107
街坊1/36丘，权属证书编号：沪房地浦字（2014）第010372号，以下简称“目标地块”）的国有建设用地使
用权及其上在建工程。本次受让目标公司100%股权且受让方承接目标公司及项目公司相关债务的交易总对
价约为人民币290,000万元（以实际完成日金额为准）。具体内容请详见于2018年5月2日披露于巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）的《关于转让控股子公司海航投资集团上海投资管理有限公司股权及债权的
公告》（公告编号2018-051）。
2、公开挂牌转让的全资子公司亿城淄博石油陶粒制造有限公司100%股权、控股子公司淄博嘉丰矿业有限
公司67%股权及债权
公司公开挂牌转让的全资子公司亿城淄博石油陶粒制造有限公司100%股权、控股子公司淄博嘉丰矿业
有限公司67%股权及债权已于2018年1月25日由公司关联方海航股权管理有限公司摘牌，具体事宜详见本公
司于2018年1月26日发布的《关于公开挂牌转让全资子公司亿城淄博石油陶粒制造有限公司100%股权的进
展暨关联交易的公告》（公告编号2018-010）、《关于公开挂牌转让控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司67%
股权及债权的进展暨关联交易的公告》（公告编号2018-009）。截至2018年6月30日，公司已收到全部转让
价款并完成股权交割、工商变更等事宜。
48
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
一、有限售条件股份 15,000 0.00% 5,000 5,000 20,000 0.00%
3、其他内资持股 15,000 0.00% 5,000 5,000 20,000 0.00%
境内自然人持
15,000 0.00% 5,000 5,000 20,000 0.00%
股
1,430,21 1,430,21
二、无限售条件股份 100.00% -5,000 -5,000 100.00%
9,425 4,425
1,430,21 1,430,21
1、人民币普通股 100.00% -5,000 -5,000 100.00%
9,425 4,425
1,430,23 1,430,23
三、股份总数 100.00% 100.00%
4,425 4,425
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财
务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数
2018 年 12 月
戴美欧 15,000 0 5,000 20,000 离职
23 日
合计 15,000 0 5,000 20,000 -- --
49
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优
报告期末普通股股东总
99,763 先股股东总数（如有）（参 0
数
见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
报告期 持有无限
报告期内 限售条
末持有 售条件的
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 件的普
的普通 普通股数 股份状态 数量
情况 通股数
股数量 量
量
海航资本集 境内非国有法 285,776, 285,776,4
19.98% 质押 285,776,423
团有限公司 人 423 23
中央汇金资
60,346,1 60,346,10
产管理有限 国有法人 4.22%
00 0
责任公司
海航投资控 境内非国有法 18,093,8 18,093,82
1.27% 质押 18,090,000
股有限公司 人 29 9
10,500,0 10,500,00
黄孝梅 境内自然人 0.73%
00 0
10,331,7 10,331,76
方跃伦 境内自然人 0.72%
69 9
9,358,10
朱盛兰 境内自然人 0.65% 9,358,100
0
7,626,19
宋信斌 境内自然人 0.53% 7,626,190
0
5,046,94
黄立新 境内自然人 0.35% 5,046,949
9
江西康富置 境内非国有法 4,850,00
0.34% 4,850,000
业有限公司 人 0
4,782,54
张琴华 境内自然人 0.33% 4,782,540
0
公司第一大股东海航资本集团有限公司与第三大股东海航投资控股有限公
上述股东关联关系或一致行
司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之外，上
动的说明
述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
海航资本集团有限公司 285,776,423 人民币普通股 285,776,423
50
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
中央汇金资产管理有限责任
60,346,100 人民币普通股 60,346,100
公司
海航投资控股有限公司 18,093,829 人民币普通股 18,093,829
黄孝梅 10,500,000 人民币普通股 10,500,000
方跃伦 10,331,769 人民币普通股 10,331,769
朱盛兰 9,358,100 人民币普通股 9,358,100
宋信斌 7,626,190 人民币普通股 7,626,190
黄立新 5,046,949 人民币普通股 5,046,949
江西康富置业有限公司 4,850,000 人民币普通股 4,850,000
张琴华 4,782,540 人民币普通股 4,782,540
前 10 名无限售条件普通股股
东之间，以及前 10 名无限售 公司第一大股东海航资本集团有限公司与第三大股东海航投资控股有限公
条件普通股股东和前 10 名普 司实际控制人均为海南省慈航公益基金会，为一致行动人。除此之外，上
通股股东之间关联关系或一 述其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人的情形。
致行动的说明
第五大股东方跃伦持有本公司 10,331,769 股，全部通过信用账户持有。第
前 10 名普通股股东参与融资 六大股东朱盛兰持有本公司 9,358,100 股，全部通过信用账户持有。第七大
融券业务股东情况说明（如 股东宋信斌持有本公司 7,626,190 股，其中 5,847,390 通过信用账户持有。
有）（参见注 4） 第八大股东黄立新持有本公司 5,046,949 股，全部通过信用账户持有。第十
大股东张琴华持有本公司 4,782,540 股，全部通过信用账户持有。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
51
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
52
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2017 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
2018 年 03 月 23
主春杰 首席执行官 聘任
日
董事、首席执 2018 年 03 月 23 根据公司工作安排，不再担任公司首席执行
戴美欧 离任
行官兼总裁 日 官职务，继续担任公司董事、总裁职务。
2018 年 04 月 16 因个人工作调动原因，戴美欧先生辞去公司
戴美欧 董事、总裁 离任
日 总裁职务，继续担任公司董事职务。
董事、副总裁 2018 年 04 月 16 因个人原因，蒙永涛先生辞去公司副总裁职
蒙永涛 离任
兼财务总监 日 务，仍担任公司董事及财务总监职务。
因个人工作调动原因，杜璟女士辞去公司副
副总裁兼董事 2018 年 04 月 16
杜璟 离任 总裁兼董事会秘书职务，辞职后不再担任公
会秘书 日
司任何职务。
监事、证券事 2018 年 04 月 16 因个人工作原因，王艳女士辞去公司监事职
王艳 离任
务代表 日 务，仍担任公司证券事务代表职务。
2018 年 04 月 17
林菡 运营总裁 聘任
日
2018 年 04 月 17
慕文瑾 创投总裁 聘任
日
2018 年 04 月 17
刘香伟 人力资源总监 聘任
日
2018 年 04 月 17
朱西川 董事会秘书 聘任
日
2018 年 05 月 19 因个人工作调动原因，黄琪珺先生辞去公司
黄琪珺 董事 离任
日 董事职务，辞职后不再担任公司任何职务。
2018 年 05 月 19 因个人工作调动原因，赵权先生辞去公司董
赵权 董事 离任
日 事职务，辞职后不再担任公司任何职务。
2018 年 05 月 19 因个人工作调动原因，戴美欧先生辞去公司
戴美欧 董事 离任
日 董事职务，辞职后不再担任公司任何职务。
2018 年 05 月 19
主春杰 董事 被选举
日
2018 年 05 月 19
刘军春 副董事长 被选举
日
53
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
2018 年 05 月 19
杨毅明 副董事长 被选举
日
2018 年 05 月 19
丁巍 副董事长 被选举
日
54
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公
司债券
是
一、公司债券基本信息
债券余额 还本付息方
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 利率
（万元） 式
本次债券采
用单利按年
计息，不计
海航投资集 复利，逾期
团股份有限 不另计息。
公司 2015 年 2015 年 10 月 2018 年 10 月 每年付息一
15 海投债 112287.SZ 160,000 5.99%
面向合格投 20 日 20 日 次，到期一
资者公开发 次还本，最
行公司债券 后一期利息
随本金的兑
付一起支
付。
公司债券上市或转让的交
深圳证券交易所
易场所
投资者适当性安排 合格投资者
报告期内公司债券的付息
报告期未到付息日及兑付
兑付情况
公司债券附发行人或投资
者选择权条款、可交换条
款等特殊条款的，报告期 不适用
内相关条款的执行情况
（如适用）
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
北京市朝阳
区建国路
中德证券有 81 号华贸 010-5902664
名称 办公地址 联系人 杨汝睿 联系人电话
限责任公司 中心 1 号 9
写字楼 22
层
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
55
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC
名称 联合信用评级有限公司 办公地址
大厦 12 层
报告期内公司聘请的债券受托管
理人、资信评级机构发生变更的，
不适用
变更的原因、履行的程序、对投资
者利益的影响等（如适用）
三、公司债券募集资金使用情况
公司债券募集资金使用情况及履 15 年海投债募集资金净额 158,836.80 万元，截至报告期末，已按计划
行的程序 全部用于补充流动资金和偿还借款，符合债券募集说明书约定。
期末余额（万元） 0
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书
承诺的用途、使用计划及其他约定 是
一致
四、公司债券信息评级情况
在本次债券存续期内，联合信用评级有限公司在每年本公司年报公告后的两个月进行一次定期跟踪评
级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期评级，跟踪评级结果将在深交所网站、联合评级公司
网站公告，并同时报送本公司及监管部门、交易机构。
2018年6月29日，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用情况及“15海投债”进行跟踪评级，确定：
本公司长期信用等级为AA，评级展望为“负面”，“15海投债”债券信用等级AA+。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内，本次债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
1、增信机制
本次发行债券由海航集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
2、偿债计划
本次债券的利息将于 2016 年至 2018 年每年的 10 月 20 日由发行人通过证券登记机构和有关机构
支付。本次债券的本金将于 2018 年 10 月 20 日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。
上述日期如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息。
3、偿债保障措施
（1）专门部门负责每年的偿付工作
发行人指定公司财务部牵头负责协调本次债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在财务预算中落
实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。
（2）制定债券持有人会议规则
发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与债券受托管理人为本次债券制定了《债券持
有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了本次债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、
程序和其他重要事项，为保障本次债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
（3）充分发挥债券受托管理人的作用
56
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监
督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正
当利益。发行人将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受
托管理人报送发行人承诺履行情况，并在发行人可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券
受托管理人根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。
（4）履行严格的信息披露
发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则披露公司信息，使公司偿债能力、募集资金使用等情况
受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人将按《债券受托管理协议》及相
关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
报告期内，中德证券有限责任公司持续关注公司的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施
的实施情况；在债券存续期内监督公司募集资金的使用情况；在债券存续期内持续督导公司履行信息披露
义务。并于2018年2月9日、2018年5月10日发布了《2015年公司债券受托管理事务临时报告》、《2015年
公司债券受托管理事务报告（2017年度）》。
八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 187.40% 335.79% -148.39%
资产负债率 58.02% 57.22% 0.80%
速动比率 81.72% 146.87% -65.15%
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
EBITDA 利息保障倍数 0.1 0.92 -89.13%
贷款偿还率 100.00% 100.00%
利息偿付率 100.00% 100.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
本期流动比率比上年末减少148.39%，速动比率比上年末减少65.15%，主要为本报告期部分长期借款科
目调整到一年内到期的非流动负债科目所致。
EBITDA利息保障倍数比上年同期减少89.13%，主要为本报告期公司净利润为亏损，上年同期为盈利所致。
九、公司逾期未偿还债项
□ 适用 √ 不适用
公司不存在逾期未偿还债项。
57
海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
报告期内，公司无其他债券和债务融资工具。
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
报告期内未获得银行授信，偿还银行贷款3000万元。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司严格按照债券募集说明书约定使用募集资金。
十三、报告期内发生的重大事项
报告期内未发生该项所指的重大事项。
十四、公司债券是否存在保证人
√ 是 □ 否
公司债券的保证人是否为法人或其他组织
√ 是 □ 否
是否在每个会计年度上半年度结束之日起 2 个月内单独披露保证人报告期财务报表，包括资产负债表、利
润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表
√ 是 □ 否
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海航投资集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
三、公司基本情况
(一)公司注册地、组织形式和总部地址
错误！未找到引用源。（以下简称“公司”或“本公司”）前身为大连渤海饭店（集团）
股份有限公司、大连亿城集团股份有限公司、亿城集团股份有限公司、亿城投资集团股份有
限公司，系由大连渤海集团有限公司联合大连华信信托投资股份有限公司、大连日兴实业公
司发起，并经大连市体改委发（1993）62 号文件批准，以定向募集方式设立的股份有限公
司，于 1993 年 5 月 27 日正式注册成立，公司成立时的总股本为 3,750 万股。1996 年 10 月，
经中国证监会证监发字[1996]227 号文件批准，公司向社会首次公开发行人民币普通股（A
股）1,250 万股，并于 1996 年 11 月 8 日在深圳证券交易所挂牌上市交易（证券代码 000616），
现持有统一社会信用代码为 91210200241278804K 的营业执照。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止 2018 年 6 月 30 日，本公
司累计发行股本总数 1,430,234,425 股，注册资本为 1,430,234,425 元，注册地址：大连市
中山区长江路 123 号长江写字楼 2129，总部地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸三
期 B 座 61 层，母公司为海航资本集团有限公司，集团最终实际控制人为海南省慈航公益基
金会。
(二)公司业务性质和主要经营活动
本公司属以房地产行业为主的综合类公司，公司及子公司主要产品、劳务包括：商品
住宅及商铺的开发和销售、基金管理以及养老服务等。
(三)财务报表的批准报出
本财务报表业经公司全体董事于 2018 年 8 月 31 日批准报出。
一、合并财务报表范围
本期纳入合并财务报表范围的主体共 17 户，具体包括：
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
亿城投资基金管理（北京）有限公司 全资子公司 一级 100 100
中嘉合创投资有限公司 全资子公司 一级 100 100
北京养正投资有限公司 全资子公司 一级 100 100
北京海航嘉盛养老服务有限公司 全资子公司 二级 100 100
天津海航东方养生堂养老服务有限公司 全资子公司 二级 100 100
北京海汉养老咨询服务有限公司 全资子公司 二级 100 100
深圳市道勤投资有限公司 全资子公司 一级 100 100
亿城投资集团香港有限公司 全资子公司 一级 100 100
72
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%）
海航投资集团上海投资管理有限公司 全资子公司 一级 90.91 90.91
亿城集团上海投资有限公司 全资子公司 二级 100 100
天津亿城山水房地产开发有限公司 全资子公司 一级 100 100
天津堂庭商业管理有限公司 全资子公司 二级 100 100
海南恒兴创展股权投资基金有限公司 全资子公司 一级 100 100
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 控股子公司 二级 57.9 57.9
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC 控股子公司 二级 57.9 57.9
亿城投资集团上海有限公司 全资子公司 一级 100 100
上海亿淳股权投资基金管理有限公司 控股子公司 一级 51 51
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，减少 2 户，其中：
本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制
权的经营实体
名称 变更原因
淄博嘉丰矿业有限公司 转让股权
亿城淄博石油陶粒制造有限公司 转让股权
合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”。
三、财务报表的编制基础
(一)财务报表的编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》
和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合
称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的规
定，编制财务报表。
(二)持续经营
本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
四、重要会计政策、会计估计
(一)遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的
73
财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(二)会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三)记账本位币
采用人民币为记账本位币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算
为人民币。
(四)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多
种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
2．同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终
控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并
中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价
结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得
控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投
资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账
面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前
持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相
同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综
合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转
入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发
74
生时计入当期损益；与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，应当冲减资本公
积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润；与发行债务性工具作为合并对
价直接相关的交易费用，应当计入债务性工具的初始确认金额。
3．非同一控制下的企业合并
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营
决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的
转移：
①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
③已办理了必要的财产权转移手续。
④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应
的风险。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计
量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认
为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，
计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投
资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资
成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该
股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有
股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全
部转入合并日当期的投资收益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发
生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当
计入权益性交易工具或债务性工具的初始确认金额。
(五)合并财务报表的编制方法
1．合并范围
75
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的
单独主体）均纳入合并财务报表。
2．合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现
金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司
的会计政策、会计期间进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产
负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合
并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角
度对该交易予以调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公
司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其
财务报表进行调整
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的
期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将
子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的
相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最
终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权
投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已
确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益
或当期损益。
76
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债
表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的
被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面
价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他
综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关
的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计
量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
1）一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，
在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
2）分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项
作为一揽子交易进行会计处理：
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交
易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
77
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权
之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在
丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资
本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处
置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，
调整留存收益。
(六)合营安排分类及共同经营会计处理方法
1．合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情
况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通
常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营
安排划分为共同经营：
（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务。
（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务。
（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依
赖于合营方的支持。
2．共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则
的规定进行会计处理：
（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
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（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经
营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投
出或出售的资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，
本公司全额确认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方
之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符
合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确
认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同
经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进
行会计处理。
(七)现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将
同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、
价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
(八)外币业务和外币报表折算
1．外币业务
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记
账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资
本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发
生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形
成的汇兑差额计入其他综合收益。
2．外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
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采用交易发生日的当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他
综合收益。
处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他
原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分
相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营
企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营
的比例转入处置当期损益。
(九)金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1．金融工具的分类
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合
取得持有金融资产和承担金融负债的目的，在初始确认时将金融资产和金融负债分为不同类
别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；
应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2．金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或
金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债：
1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回；
2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；
3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的
衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量
且其变动计入损益的金融资产或金融负债：
1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、
或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；
80
3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流
量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生
工具的混合工具。
本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公
允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始
确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收
益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确
认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的债权（不
包括在活跃市场上有报价的债务工具），包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款、
长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按
其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（3）持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力
持有至到期的非衍生性金融资产。
本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利
息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利
息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保
持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至
到期投资在出售或重分类前的总额较大，在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投
资重分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入
其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，
遇到下列情况可以除外：
1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场
利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。
3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件
81
所引起。
（4）可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他
金融资产类别以外的金融资产。
本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利
或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将
按实际利率计算的利息或取得的现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变
动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他
综合收益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计
入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额
转出，计入投资损益。
本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该
权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终
止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原
则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止
确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
82
金融负债。
4．金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公
司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金
融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其
一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；活跃市场的
报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得
相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的
基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场
参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先
使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不
可观察输入值。
6．金融资产（不含应收款项）减值准备计提
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的
账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
（1）发行方或债务人发生严重财务困难；
（2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
（3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
（4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
（5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
83
（6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数
据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且
可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、
担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
（7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，
使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
（8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
金融资产的具体减值方法如下：
（1）可供出售金融资产减值准备
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具投资
于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过一
年（含一年）的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其
成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波
动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。
上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金
额、原已计入损益的减值损失确定；不存在活跃市场的可供出售权益工具投资的公允价值，
按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值确定；在活跃市场有报价
的可供出售权益工具投资的公允价值根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权
益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证券交易所期末收
盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获
得的补偿金额后确定。
可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其
他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出
的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公
允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上
与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可
供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市
场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交
付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
（2）持有至到期投资减值准备
对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现
84
金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值
损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该
金融资产在转回日的摊余成本。
7．金融资产及金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条
件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(十)应收款项
1．单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项的确认标准：应收账款余额前五名和其他
应收款余额前五名。
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流
量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款
项，将其归入相应组合计提坏账准备。
2．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
（1）信用风险特征组合的确定依据
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项一
起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组
合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。
确定组合的依据：
组合名称 计提方法 确定组合的依据
关联方组合 不计提坏账准备 纳入合并范围的关联方组合
包括除上述组合之外的应收款项，本公司根据以往的历
账龄分析法组合 账龄分析法 史经验对应收款项计提比例作出最佳估计，参考应收款
项的账龄进行信用风险组合分类
（2）根据信用风险特征组合确定的计提方法
①采用账龄分析法计提坏账准备
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内 3 3
1－2 年 10 10
2－3 年 20 20
3－4 年 30 30
85
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
4－5 年 50 50
5 年以上 100 100
3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收
回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额
进行计提。
(十一)存货
1．存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产
品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括：开发成本、拟开发土地、
开发产品、出租开发产品、周转材料、原材料、库存商品、物料用品及其他。
开发成本是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发土地是指所购入的、已决定将之
发展为已完工开发产品的土地；开发产品是指已建成、待出售的物业。项目整体开发时，拟
开发土地全部转入开发成本；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入开发成本，未开发
土地仍保留在拟开发土地。
出租开发产品在预计可使用年限内按年限平均法摊销,预计可使用年限超过 40 年的，按
40 年摊销。
2．存货的计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存
货成本的借款费用，按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。投资者投入存货的
成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
存货发出时，周转材料、原材料、库存商品、物料用品发出时采用先进先出法，开发产
品发出时采用个别认定法计价。
3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变现
净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4．存货的盘存制度
86
采用永续盘存制。
5．低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用五五摊销法；
（2）其他周转材料采用一次转销法摊销。
6．开发用土地的核算方法
纯土地开发项目，其费用支出单独构成土地开发成本；
连同房产整体开发的项目，其费用可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品房
成本。
7．公共配套设施费用的核算方法
不能有偿转让的公共配套设施：按受益比例确定标准分配计入商品房成本；
能有偿转让的公共配套设施：以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本。
8．维修基金的核算方法
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取
或由公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
9．质量保证金的核算方法
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维
修费，冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期届满，质量保证金余额退还施工单位。
(十二)持有待售
1．划分为持有待售确认标准
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管部门批
准（如适用），且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含
交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性
极小。
2．持有待售核算方法
本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价
值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记
的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
87
量。
上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所
得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险
合同所产生的权利。
(十三)长期股权投资
1．初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四）同一控制下
和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初
始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣
减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资
产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成
本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2．后续计量及损益确认
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成
本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，
本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风
险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的
权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
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额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综
合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合
营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵
销，在此基础上确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期
股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面
价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担
的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的
顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。
3．长期股权投资核算方法的转换
（1）公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实
施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定
的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成
本。
原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以
及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有
被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面
价值，并计入当期营业外收入。
（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算
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本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追
加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，具体会计处理方法详见本附注
四/（四）同一控制下和非同一控制下企业合并中相关会计处理方法。
（3）权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同
控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与
被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4）成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核
算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。
（5）成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报
表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会
计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的
公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
4．长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用
权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，
区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计
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入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权
益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不
能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差
额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处
置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控
制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的
对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续
计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有
子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为
一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期
股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权
当期的损益。
（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该
子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期
的损益。
5．共同控制、重大影响的判断标准
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大
影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参
与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权
利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该
单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额
相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合
考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事会或类
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似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位
之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
(十四)固定资产
1．固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2．固定资产初始计量
本公司固定资产按成本进行初始计量。
（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到
预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出构成。
（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或
协议约定价值不公允的按公允价值入账。
（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定
资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，
除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
3．固定资产后续计量及处置
（1）固定资产折旧
固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准
备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧
额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。
利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相
同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在
年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在
差异的，进行相应的调整。
矿井建筑物按照矿井尚可服务年限计提折旧。
各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
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类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 5 2.375-4.75
机器设备 年限平均法 5-15 5 6.33-19
电子设备 年限平均法 5 5 19
运输设备 年限平均法 8 5 11.875
其他 年限平均法 5-20 0-5 4.75-20
（2）固定资产的后续支出
与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固
定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
（3）固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。
4．融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
（2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时
租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公
允价值。
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两
者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确
认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师
费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个
期间采用实际利率法进行分摊。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确
定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租
赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内
计提折旧。
(十五)在建工程
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1．在建工程初始计量
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用
状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资
本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。
2．在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产
的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预
定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资
产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本
调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十六)借款费用
1．借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期
损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2．借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资
产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．暂停资本化期间
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符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4．借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时
性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数（按每月月末平均）乘以所
占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借
款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金
额，调整每期利息金额。
(十七)无形资产与开发支出
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括采矿权
和软件等。
1．无形资产的初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性
质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账
价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，
以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账
价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注
册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以
及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
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2．无形资产的后续计量
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定
的无形资产。
（1）使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿
命有限的无形资产预计寿命及依据如下：
项目 预计使用寿命 依据
软件 10 年
采矿权 注1
注 1：本公司以预计可利用的资源储量为基数，按各期开采量占预计总储量的比例对采
矿权进行摊销。
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数
存在差异的，进行相应的调整。
经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2）使用寿命不确定的无形资产
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用
寿命不确定的无形资产如下：
对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行
复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活
动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
4．开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
96
使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开
发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开
发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
(十八)长期资产减值
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在
减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计
的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的
账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相
应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资
产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
都进行减值测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益
的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与
商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组
合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账
面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
(十九)长期待摊费用
1．摊销方法
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上
的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
2．摊销年限
类别 摊销年限 备注
97
类别 摊销年限 备注
北京石景山养老项目改建工程 20 年 按租赁合同租赁期限摊销
天津养生堂养老项目改造工程 10 年 按照预计使用年限摊销
租入办公室装修费 5年 按照预计使用年限摊销
(二十)职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬
或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
1．短期薪酬
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部
予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，
将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
2．离职后福利
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系
后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。
离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本
养老保险、失业保险等；除了社会基本养老保险、失业保险之外，公司经营团队及女性干
部员工满 45 岁（含）以上，男性干部员工 50 岁（含）以上人员，可以自原参加本公司设
立的企业年金计划。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应
缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司按照国家规定的标准和年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。
3．辞退福利
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职
工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建
议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工
的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定
的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会
保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支
付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相
关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳
的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标
98
准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
4．其他长期职工福利
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，
将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职
工福利，在资产负债表日，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，
并计入当期损益或相关资产成本。
(二十一)预计负债
1．预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
该义务是本公司承担的现时义务；
履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
该义务的金额能够可靠地计量。
2．预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价
值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估
计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额
确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十二)收入
1．销售商品收入确认时间的具体判断标准
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关
的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销
99
售收入实现。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议
价款的公允价值确定销售商品收入金额。
2．房地产销售收入确认时间的具体判断标准
房地产销售在房产完工并验收合格，已签订销售合同，履行了销售合同规定的主要义务，
取得了买方按销售合同约定交付房款证明时（通常收到销售合同首期款及已确认余下房款的
付款安排），将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，确认销售收入的实现。
3．提供劳务收入的确认依据和方法
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务
收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
（1）收入的金额能够可靠地计量；
（2）相关的经济利益很可能流入企业；
（3）交易的完工进度能够可靠地确定；
（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议
价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累
计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本
乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提
供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提供
劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳务的
部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单
独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。
4．附回购条件的资产转让
公司销售产品或转让其他资产时，与购买方签订了所销售的产品或转让资产回购协议，
根据协议条款判断销售商品是否满足收入确认条件。如售后回购属于融资交易，则在交付产
品或资产时，本公司不确认销售收入。回购价款大于销售价款的差额，在回购期间按期计提
100
利息，计入财务费用。
(二十三)政府补助
1．类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件
规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
2．政府补助的确认
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶
持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照
名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
3．会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限内按照合
理、系统的方法分期计入损益；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，
在确认相关费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取
得时直接计入当期损益。
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入营
业外收支。
收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政
策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策
性优惠利率计算相关借款费用。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价
值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存
在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(二十四)递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂
时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回
该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
101
1．确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税
款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时
具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该
交易不是企业合并； 2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延
所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂
时性差异的应纳税所得额。
2．确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包
括：
（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不
影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时
间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
(二十五)租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租
赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。
1．经营租赁会计处理
（1）经营租入资产
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）经营租出资产
公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2．融资租赁会计处理
102
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其
差额作为未确认的融资费用。融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四／
（十三）固定资产。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现
值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的
与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认
的收益金额。
(二十六)终止经营
本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够
单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分。
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中
列示。
(二十七)安全生产费
本公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专
项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固
定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态
时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计
折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
(二十八)重要会计政策、会计估计的变更
1．会计政策变更
本报告期重要会计政策未变更。
2．会计估计变更
本报告期主要会计估计未发生变更。
五、税项
103
(一)公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
境内销售；提供加工、修理修配劳务 16%
不动产租赁服务；销售不动产 10%
增值税
其他应税销售服务行为 6%
简易计税方法 3%
城市维护建设税 实缴流转税税额 7%
企业所得税（注 1） 应纳税所得额 25%
房产税 按照房产原值的 70%（或租金收入）为纳税基准 1.2%或 12%
土地增值税 土地增值额 30%-60%
教育费附加 实缴流转税税额 3%
地方教育费 实缴流转税税额 2%
注 1：中国境内企业适用 25%企业所得税税率；境外企业所得税按照经营地的企业所得
税税率执行。
(二)税收优惠政策及依据
依据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税（2016）
36 号，本公司子公司北京海航嘉盛养老服务有限公司自 2017 年 9 月 1 日起，其提供的养老
服务免征增值税。
六、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
注释1．货币资金
项目 期末余额 期初余额
库存现金 330.00
银行存款 3,026,256,084.85 2,873,393,446.01
其他货币资金 7,834,645.00
合计 3,026,256,414.85 2,881,228,091.01
其中：存放在境外的款项总额 47,454.50 3,878,732.61
其中受限制的货币资金明细如下：
项目 期末余额 期初余额
司法冻结 0.00 6,000,000.00
矿山地质环境治理恢复保证金 0.00 1,834,645.00
104
项目 期末余额 期初余额
合计 0.00 7,834,645.00
因上期公司全资子公司天津亿城山水房地产开发有限公司承揽合同纠纷一案，产生的司
法冻结受限资金 600 万元，已于本期解冻；淄博嘉丰矿业有限公司已于本期股权转让，不在
并表范围，其矿山地质环境治理恢复保证金 183.46 万元不在本报告期列式。
货币资金期末余额较期初增加 145,028,323.84 元，增长 5.03%，主要为本期收到大连
山东路 21#、22#土地出让保证金及溢价款尾款 13,106.40 万元、23#土地出让保证金首款
1463.60 万元所致。
注释2．应收账款
1．应收账款分类披露
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
11,606,341.25 100.00 372,538.07 3.21 11,233,803.18
坏账准备的应收账款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的应收账款
合计 11,606,341.25 100.00 372,538.07 3.21 11,233,803.18
续：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
8,685,339.49 100 548,047.62 6.31 8,137,291.87
坏账准备的应收账款
单项金额虽不重大但单独
计提坏账准备的应收账款
合计 8,685,339.49 100 548,047.62 6.31 8,137,291.87
2．应收账款分类说明
105
（1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 11,272,729.95 338,181.90 3
1－2 年 323,660.90 32,366.09 10
2－3 年 9,950.40 1,990.08 20
3－4 年 30
4－5 年 50
5 年以上 100
合计 11,606,341.25 372,538.07
3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 317,044.95 元；本期收回或转回的坏账准备 242,571.43 元。
4．本期无实际核销的应收账款
5．按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
占应收账款期末
单位名称 期末余额 已计提坏账准备
余额的比例(%)
期末余额前五名应收账款汇总 3,704,524.18 32.98 111,135.73
注释3．预付款项
1．预付款项按账龄列示
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 533,702.48 0.76 321,682.00 0.38
1至2年 10,566.71 0.01 43,610.92 0.05
2至3年 - 143,168.63 0.17
3 年以上 70,000,000.00 99.23 84,710,623.03 99.40
合计 70,544,269.19 100.00 85,219,084.58 100
2．账龄超过一年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明
单位名称 期末余额 账龄 未及时结算原因
大连市土地储备中心 70,000,000.00 5 年以上 预付土地出让保证金，未交付土地
合计 70,000,000.00
3．按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付账
单位名称 期末金额 款总额的 预付款时间 未结算原因
比例(%)
106
占预付账
单位名称 期末金额 款总额的 预付款时间 未结算原因
比例(%)
预付土地出让保证金，
99.23 2011 年
大连市土地储备中心 70,000,000.00 未交付土地
预付养老信息化系统服
0.20 2017 年
杭州爱讯科技有限公司 142,200.00 务费
易生支付有限公司 100,000.00 0.14 2017 年 预付居家项目制卡费
霍尔果斯航飞商务服务有限
0.11 2018 年 预付咨询服务费
公司 75,166.08
北京弘高建筑装饰设计工程 预付养老院草坪绿化工
0.10 2018 年
有限公司 73,500.00 程款
合计 70,390,866.08 99.78
4．预付款项的其他说明
预付账款期末余额较期初减少 14,674,815.39 元，降低 17.22%，主要为本期收到大连山
东路 23#土地出让保证金首款。
注释4．应收股利
1．应收股利
被投资单位 期末余额 期初余额
华安财产保险股份有限公司 0.000 7,500,000.00
合计 7,500,000.00
2．应收股利的说明：
本期已收到公司联营企业华安财产保险股份有限公司上期宣告发放的现金股利
7,500,000.00 元。
注释5．其他应收款
1．其他应收款分类披露
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
37,442,200.19 100 7,883,997.00 21.06 29,558,203.19
账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 37,442,200.19 100 7,883,997.00 21.06 29,558,203.19
续：
107
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
170,702,549.34 100 10,975,794.35 6.43 159,726,754.99
账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 170,702,549.34 100 10,975,794.35 6.43 159,726,754.99
2．其他应收款分类说明
（1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 4,328,106.33 129,843.19 3
1－2 年 6,583,990.80 658,398.79 10
2－3 年 20,030,758.98 4,006,151.80 20
3－4 年 4,870,344.08 1,461,103.22 30
4－5 年 1,000.00 500.00 50
5 年以上 1,628,000.00 1,628,000.00 100
合计 37,442,200.19 7,883,997.00
3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,896,530.17 元；本期转回坏账准备金额 3,945,403.74 元。
4．本期无实际核销的其他应收款
5．其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
保证金及押金 12,903,821.65 13,318,344.06
应收大连山东路项目交易款 131,064,000.00
代垫业主款项 1,007,324.92 430,737.50
往来款 1,331,053.62 963,171.14
信托业保障基金 22,200,000.00 22,200,000.00
其他 2,726,296.64
合计 37,442,200.19 170,702,549.34
6．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
108
占其他应收
坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 款期末余额
期末余额
的比例(%)
1 年以内、
上海国际信托有限公司 信托业保障基金 22,200,000.00 59.29 1,963,100.00
1-2 年
天津市红桥区建设管理 3-4 年、5
保证金 5,000,000.00 13.35 2,200,000.00
委员会 年以上
北京海韵假期体育健身
租金押金 3,660,000.00 1 年以内 9.77 109,800.00
有限公司
天津长安投资管理有限
押金 2,051,975.28 2-3 年 5.48 410,395.06
公司北京分公司
上海市浦东新区财政局
新型墙体材料基金 928,362.80 2-3 年 2.48 185,672.56
国库
合计 33,840,338.08 90.37 4,868,967.62
7．其他应收款其他说明
其他应收款期末余额较期初减少 130,168,551.80 元，下降 81.49%，主要为本期已收到应
收刘兴杰、刘兴刚大连山东路项目交易款 131,064,000.00 元所致。
注释6．存货
1．存货分类
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
开发成本 2,576,885,286.32 2,576,885,286.32 2,489,269,547.07 2,489,269,547.07
开发产品 1,522,281,585.66 1,522,281,585.66 1,580,400,016.67 1,580,400,016.67
其他存货 271,441.24 271,441.24 227,930.40 227,930.40
合计 4,099,438,313.22 4,099,438,313.22 4,069,897,494.14 4,069,897,494.14
2．存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
本期减少 本期确认
存货项目名 资本化金
期初余额 本期增加 期末余额
称 出售减少 其他减少 额的资本
化率(%)
天津亿城
堂庭项目 85,309,545.21 1,436,459.66 83,873,085.55
上海前滩项
439,508,041.71 57,330,000.00 496,838,041.71 7%
目
合计 524,817,586.92 57,330,000.00 1,436,459.66 580,711,127.26
3．开发成本
预计 预计投资总 本期转入
项目名称 开工时间 期初余额 本期增加
竣工时间 额（万元） 开发产品
上海前滩项目 2014.10 2018.6 340,000 2,489,269,547.07 87,615,739.25
109
预计 预计投资总 本期转入
项目名称 开工时间 期初余额 本期增加
竣工时间 额（万元） 开发产品
合计 2,489,269,547.07 87,615,739.25
续：
本期其他减 利息资本化累 其中：本期利息
项目名称 期末余额 资金来源
少金额 计金额 资本化金额
上海前滩项目 2,576,885,286.32 496,838,041.71 57,330,000.00
合计 2,576,885,286.32 496,838,041.71 57,330,000.00
4．开发产品
其中：本期
竣工时 本期 利息资本化
项目名称 期初余额 本期减少 期末余额 利息资本化
间 增加 累计金额
金额
天津亿城堂庭项目 2015.10 1,580,400,016.67 58,118,431.01 1,522,281,585.66 83,873,085.55 -1,436,459.66
合计 1,580,400,016.67 58,118,431.01 1,522,281,585.66 83,873,085.55 -1,436,459.66
注释7．其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
预缴土地增值税 7,144,894.20
增值税留抵扣额 24,815,502.89 22,326,580.19
所得税预缴税额 61,205.32
待退所得税 700,695.74
合计 32,661,092.83 22,387,785.51
其他流动资产说明：
其他流动资产期末余额较期初增加 10,273,307.32 元，增长 45.89%，主要为本期全资
公司天津亿城山水房地产预缴土地增值税增加所致。
注释8．可供出售金融资产
1．可供出售金融资产情况
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具
可供出售权益工具 232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00
按公允价值计量
按成本计量 232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00
其他
合计 232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00
110
2．期末按成本计量的权益工具
在被投资 账面余额
被投资单位 单位持股
比例(%) 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
上海中城联盟投资管理股份
1.833 32,312,000.00 32,312,000.00
有限公司
北京智度德普股权投资中心
2.403 100,000,000.00 100,000,000.00
（有限合伙）
海南恒兴聚源股权投资基金
7.143 100,000,000.00 100,000,000.00
合伙企业（有限合伙）
合计 232,312,000.00 232,312,000.00
续：
减值准备 本期现金红
被投资单位
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 利
上海中城联盟投资管理股份
0.00
有限公司
北京智度德普股权投资中心
（有限合伙）
海南恒兴聚源股权投资基金
合伙企业（有限合伙）
合计 0.00
注释9．长期股权投资
本期增减变动
被投资单位 期初余额
权益法确认的投 其他综合收益调
追加投资 减少投资
资损益 整
一．合营企业
深圳中亿城信基金管理有限公司 370,991.09 -15,100.07
北京知友健康服务发展中心 50,000.00 -1,060.44
小计 370,991.09 50,000.00 -16,160.51
二．联营企业
深圳市倍特力电池有限公司 62,727,398.13 53,573.21
华安财产保险股份有限公司 857,500,230.85 -7,679,038.33 -578,194.73
438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P 1,101,571,226.12 11,763,759.01 -38,650,805.09
-2,358,607.13
恒泰海航（北京）投资管理有限
1,802,625.13 17,403.16
公司
小计 2,023,601,480.23 11,763,759.01 -9,966,669.09 -39,228,999.82
合计 2,023,972,471.32 11,813,759.01 -9,982,829.60 -39,228,999.82
被投资单位 本期增减变动 期末余额 减值准备
111
宣告发放现金 计提减值 期末余额
其他权益变动 其他
股利或利润 准备
一．合营企业
深圳中亿城信基金管理有限公司 355,891.02
北京知友健康服务发展中心 48,939.56
小计 404,830.58
二．联营企业
深圳市倍特力电池有限公司 -468,286.00 62,312,685.34
华安财产保险股份有限公司 849,242,997.79
438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P 1,072,325,572.91
恒泰海航（北京）投资管理有限
-1,622,362.61 197,665.68
公司
小计 -2,090,648.61 1,984,078,921.72
合计 -2,090,648.61 1,984,483,752.30
续：
长期股权投资说明：
本报告期公司全资子公司北京养正投资有限公司与北京乐芭玛科技有限公司成立合营
民办非企业单位北京知友健康服务发展中心，注册资本 100,000.00 元，北京养正入资
50,000.00 元，股份占比 50%。
注释10．固定资产原值及累计折旧
112
1．固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 井巷建筑 其他 合计
一. 账面原值
1．期初余额 1,904,385.99 9,003,323.83 746,550.38 6,333,470.81 80,708,134.68 2,091,887.73 100,787,753.42
2．本期增加金额 19,595.10 46,350.00 65,945.10
重分类
购置 19,595.10 46,350.00 65,945.10
在建工程转入
非同一控制下企
业合并
股东投入
融资租入
外币报表折算差
额
……
其他增加
3．本期减少金额 1,904,385.99 3,731,723.83 746,550.38 3,211,914.45 80,708,134.68 1,899,467.73 92,202,177.06
处置或报废
融资租出
划分为持有待售
的资产
转入投资性房地
产
处置子公司 1,904,385.99 3,731,723.83 746,550.38 3,211,914.45 80,708,134.68 1,899,467.73 92,202,177.06
……
其他减少
113
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 井巷建筑 其他 合计
4．期末余额 - 5,271,600.00 - 3,141,151.46 - 238,770.00 8,651,521.46
二. 累计折旧
1．期初余额 354,278.68 2,446,609.29 374,411.46 1,509,522.28 5,044,258.38 1,172,778.81 10,901,858.90
2．本期增加金额 500,802.00 117,352.08 13,879.02 632,033.10
重分类
本期计提 500,802.00 117,352.08 13,879.02 632,033.10
非同一控制下企
业合并
……
其他增加
3．本期减少金额 354,278.68 2,446,609.29 374,411.46 -958,592.6 5,044,258.38 1019745.9 8,280,711.11
处置或报废
融资租出
划分为持有待售
的资产
转入投资性房地
产
处置子公司 354,278.68 2,446,609.29 374,411.46 -958,592.6 5,044,258.38 1019745.9 8,280,711.11
外币报表折算差
额
其他减少
4．期末余额 500,802.00 2,585,466.96 166,911.93 3,253,180.89
三. 减值准备
1．期初余额 176,982.00 1,886,297.59 93,127.75 181,790.20 75,663,876.30 183,302.02 78,185,375.86
2．本期增加金额
114
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 井巷建筑 其他 合计
重分类
计提
非同一控制下企
业合并
……
其他增加
3．本期减少金额 176,982.00 1,886,297.59 93,127.75 181,790.20 75,663,876.30 183,302.02 78,185,375.86
处置或报废
融资租出
划分为持有待售
的资产
转入投资性房地
产
处置子公司 176,982.00 1,886,297.59 93,127.75 181,790.20 75,663,876.30 183,302.02 78,185,375.86
……
其他减少
4．期末余额
四. 账面价值
1．期末账面价值 0.00 4,770,798.00 0.00 555,684.50 0.00 71,858.07 5,398,340.57
2．期初账面价值 1,373,125.31 4,670,416.95 279,011.17 4,642,158.33 735,806.90 11,700,518.66
115
2．期末暂时闲置的固定资产
期末无暂时闲置的固定资产。
3．期末通过融资租赁租入的固定资产
期末无通过融资租赁租入的固定资产。
4．通过经营租赁租出的固定资产
期末无经营租赁租出的固定资产。
5．期末未办妥产权证书的固定资产
期末无未办妥产权证书的固定资产。
注释11．在建工程
1．在建工程情况
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
淄博嘉丰采矿工程 24,833,827.56 24,833,827.56
合计 24,833,827.56 24,833,827.56
2．重要在建工程项目本期变动情况
本期转入
工程项目名称 期初余额 本期增加 本期其他减少 期末余额
固定资产
淄博嘉丰采矿工程 24,833,827.56 24,833,827.56
合计 24,833,827.56 24,833,827.56
3．在建工程其他说明
本期原控股子公司淄博嘉丰矿业有限公司完成股权转让，不在并表范围，淄博嘉丰采矿
在建工程不在列式。
注释12．无形资产
1．无形资产情况
项目 办公软件 采矿权 合计
一. 账面原值
1．期初余额 118,826.35 303,546,276.86 303,665,103.21
2．本期增加金额
购置
116
项目 办公软件 采矿权 合计
内部研发
非同一控制下企业合并
股东投入
外币报表折算差额
……
其他原因增加
3．本期减少金额 82,200.00 303,546,276.86 303,628,476.86
处置
处置子公司 82,200.00 303,546,276.86 303,628,476.86
划分为持有待售的资产
……
其他原因减少
4．期末余额 36,626.35 36,626.35
二. 累计摊销
1．期初余额 59,405.08 7,439,512.83 7,498,917.91
2．本期增加金额 3,662.64 3,662.64
本期计提 3,662.64 3,662.64
非同一控制下企业合并
外币报表折算差额
股东投入
……
其他原因增加
3．本期减少金额 40,537.56 7,439,512.83 7,480,050.39
处置
处置子公司 40,537.56 7,439,512.83 7,480,050.39
划分为持有待售的资产
……
其他原因减少
4．期末余额 22,530.16 22,530.16
三. 减值准备
1．期初余额 296,106,764.03 296,106,764.03
2．本期增加金额
本期计提
非同一控制下企业合并
外币报表折算差额
股东投入
117
项目 办公软件 采矿权 合计
……
其他原因增加
3．本期减少金额 296,106,764.03 296,106,764.03
处置子公司 296,106,764.03 296,106,764.03
划分为持有待售的资产
转让
其他原因减少
……
其他转出
4．期末余额
四. 账面价值
1．期末账面价值 14,096.19 14,096.19
2．期初账面价值 59,421.27 59,421.27
注释13．商誉
1．商誉账面原值
本期增加 本期减少
被投资单位名称或
期初余额 期末余额
形成商誉的事项 企业合并
…… 处置 ……
形成
深圳市道勤投资有
16,708,571.55 16,708,571.55
限公司
北京海汉养老咨询
454,458.56 454,458.56
服务有限公司
合计 17,163,030.11 17,163,030.11
2．商誉减值准备
被投资单位名称或 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
形成商誉的事项 计提 …… 处置 ……
深圳市道勤投资有
16,708,571.55 16,708,571.55
限公司
北京海汉养老咨询
454,458.56 454,458.56
服务有限公司
合计 17,163,030.11 17,163,030.11
118
注释14．长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
租入房屋装修费 99,204.00 99,204.00
北京石景山养老项目改
72,716,882.72 1,738,542.21 70,978,340.51
建工程
天津东方养生堂养老项
1,106,755.70 1,106,755.70 -
目改造工程
合计 73,922,842.42 1,738,542.21 1,205,959.70 70,978,340.51
长期待摊费用的说明：
本报告期天津东方养生堂养老项目因天津政府消防验收未通过，已停止运营，且可预计
未来不再运营，故本期长期待摊费用余额费用化处理。
注释15．递延所得税资产和递延所得税负债
1．未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异明细
项目 期末余额 期初余额
资产减值准备-坏账准备 13,737,417.09 11,523,841.97
资产减值准备-长期资产减值准备 399,125,967.45
安全生产费形成的资产 47,598.35
可抵扣亏损 314,668,097.05 197,309,137.00
合计 328,405,514.14 608,006,544.77
2018 年 6 月 30 日未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异主要为计提的资产减值准
备及可抵扣亏损。由于未来能否取得用于抵扣可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损的应纳税所得
额存在较大的不确定性，本公司未就该暂时性差异及可抵扣亏损确认递延所得税资产。
淄博嘉丰矿业有限公司本期完成股权转让，不在并表范围，与其相关的资产减值准备-
长期资产减值准备、安全生产费形成的资产形成的未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
异明细本期不在列式。
注释16．其他非流动资产
类别及内容 期末余额 期初余额
“上海信托亿城上海股权投资集合
600,000,000.00 600,000,000.00
资金信托计划”B 类信托份额
合计 600,000,000.00 600,000,000.00
其他非流动资产的说明：
按照 2015 年公司与上海国际信托有限公司等签署的《合作框架协议》，公司本期认购
119
了“上海信托亿城上海股权投资集合资金信托计划”B 类信托份额 600,000,000.00 元。
注释17．应付账款
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 302,315,160.02 394,347,682.74
应付材料、设备款 64,545,387.8 774,638.98
其他 1,392,017.80 819,066.58
合计 368,252,565.62 395,941,388.30
1．账龄超过一年的重要应付账款
账龄超过一年的应付账款余额 308,029,949.31 元，主要为未结算的工程款、项目质量
保证金等。
注释18．预收款项
1．预收账款情况
项目 期末余额 期初余额
预收房款 1,399,275.91 95,961.62
预收矿石款 82,254.62
预收养老服务款 21,528,547.67 4,792,667.23
合计 22,927,823.58 4,970,883.47
2．预售房产收款情况
项目名称 期末余额 期初余额 预计竣工时间 预售比例(%)
天津亿城堂庭 1,399,275.91 95,961.62
合计 1,399,275.91 95,961.62
3．预收账款说明
预收账款期末余额较期初增加 17,956,940.11 元，增长 361.24%，主要为本期北京石景
山养老项目预收养老服务款增加所致。
注释19．应付职工薪酬
1．应付职工薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 4,972,225.06 17,724,508.40 21,019,793.74 1,676,939.72
离职后福利-设定提存计划 76,120.81 1864392.48 1887638.86 52,874.43
辞退福利
一年内到期的其他福利
120
合计 5,048,345.87 19,588,900.88 22,907,432.60 1,729,814.15
2．短期薪酬列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 2,681,077.87 15,291,203.28 17,397,014.40 575,266.75
职工福利费 112,485.00 112,485.00
社会保险费 31,536.54 1,083,605.58 1,095,423.85 19,718.27
其中：基本医疗保险费 26,885.56 982,219.41 996,770.62 12,334.35
补充医疗保险 0.00
工伤保险费 1,016.50 30,246.26 27,493.03 3,769.73
生育保险费 3,634.48 71,139.91 71,160.20 3,614.19
住房公积金 1,855.79 1,088,823.00 1,062,554.65 28,124.14
工会经费和职工教育经费 2,257,754.86 148,391.54 1,352,315.84 1,053,830.56
短期累积带薪缺勤
短期利润（奖金）分享计划
以现金结算的股份支付
其他短期薪酬-劳务费
合计 4,972,225.06 17,724,508.40 21,019,793.74 1,676,939.72
3．设定提存计划列示
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 72,396.51 1,771,008.62 1,791,315.04 52,090.09
失业保险费 3,724.30 63,309.86 66,249.82 784.34
企业年金缴费 30,074.00 30,074.00
合计 76,120.81 1,864,392.48 1,887,638.86 52,874.43
4．应付职工薪酬其他说明
应付职工薪酬期末余额较期初减少 3,318,531.72 元，下降 65.74%，主要为本期支付了
上期计提的年终奖，以及淄博嘉丰矿业及亿城淄博石油陶粒两个公司本期完成股权转让不在
合并其报表所致。
注释20．应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
增值税 1,577,459.56 4,915,010.99
企业所得税 7,226,469.45 11,644,417.24
个人所得税 270,250.02 358,856.48
城市维护建设税 148,179.04 371,263.22
121
税费项目 期末余额 期初余额
房产税 700.89
土地使用税 43,956.00
教育费附加 61,938.99 157,546.49
地方教育费附加 41,294.10 105,032.44
其他 20657.17 7,940.45
合计 9,346,248.33 17,604,724.20
应交税费说明：
应交税费期末余额较期初减少 8,258,475.87 元，下降 46.91%，主要为本期完成了上期
计提的增值税、所得税税款的缴纳所致。
注释21．应付利息
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 40,406,527.78 587,812.50
企业债券利息 68,666,483.45 20,746,483.45
合计 109,073,011.23 21,334,295.95
应付利息说明：
本期公司按照“15 海投债”票面利率计提应付利息 47,920,000.00 元。
注释22．其他应付款
1．按款项性质列示的其他应付款
款项性质 期末余额 期初余额
代收业主款项 2,826,876.88 427,107.98
押金、保证金及定金 48,662,088.87 21,406,128.19
养老服务押金及意向金 33,149,643.35 23,546,000.00
往来款 1,636,177.20 3,444,009.59
其他 230,972.29 1,084,028.81
合计 86,505,758.59 49,907,274.57
其他应付款说明：
其他应付款期末余额较期初增加 36,598,484.02 元，增长 73.33%，主要为本期收取养老
服务押金意向金增加以及收到上海劢叵投资管理有限公司的上海前滩项目公司股权转让定
金 30,000,000.00 元所致。
122
注释23．一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 1,682,000,000.00 62,000,000.00
一年内到期的应付债券 1,599,479,755.32 1,597,307,277.78
一年内到期的长期应付款
合计 3,281,479,755.32 1,659,307,277.78
一年内到期的非流动负债说明：
一年内到期的非流动负债期末余额较期初增加 1,622,172,477.54 元，增长 97.76%，主要
为上海国际信托长期借款 1,620,000,000.00 元本期转为一年内到期的长期借款所致。
注释24．其他流动负债
项目 期末余额 期初余额
预提土地增值税 265,415.29
合计 265,415.29
其他流动负债期末余额较期初减少 265,415.29 元，系本期缴纳前期预提的土地增值税所
致。
注释25．长期借款
借款类别 期末余额 期初余额
质押借款 329,000,000.00 359,000,000.00
抵押借款 2,770,000,000.00 2,770,000,000.00
保证借款
信用借款
减：一年内到期的长期借款 1,682,000,000.00 62,000,000.00
合计 1,417,000,000.00 3,067,000,000.00
长期借款说明：
质押借款的质押资产类别以及金额，参见“附注六／注释 47”；
抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见“附注六／注释 47”、“附注十二／(二)／2／
（1）抵押资产情况”；
公司长期借款年利率为从 4.75%至 7.00%；
期末无已到期进行展期的长期借款。
123
注释26．应付债券
1．应付债券类别
项目 期末余额 期初余额
优先股
永续债
可转换公司债券
其他应付债券 1,599,479,755.32 1,597,307,277.78
减：一年到期的应付债券 1,599,479,755.32 1,597,307,277.78
合计
2．应付债券的增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额
15 海投债 100.00 2015.10.20 3 年期 1,600,000,000.00 1,597,307,277.78
合计 1,600,000,000.00 1,597,307,277.78
续：
按面值 ......
债券名称 本期发行 溢折价摊销 本期偿还 期末余额
计提利息 .
15 海投债 -2,172,477.54 1,599,479,755.32
合计 -2,172,477.54 1,599,479,755.32
注释27．长期应付款
1．长期应付款分类
款项性质 期末余额 期初余额
信托资金投资款 600,000,000.00 600,000,000.00
应付租赁款 1,856,165.76
减：一年内到期的长期应付款
合计 600,000,000.00 601,856,165.76
2．长期应付款的说明
按照 2015 年公司与上海国际信托有限公司等签署的《合作框架协议》，上海国际信托有
限公司以“上海信托亿城上海股权投资集合资金信托计划”B 类信托资金投资
600,000,000.00 元；
124
注释28．股本
本期变动增（+）减（－）
项目 期初余额 公积金转 期末余额
发行新股 送股 其他 小计
股
股份总数 1,430,234,425 1,430,234,425
股本变动情况说明：
本期变动增（+）减（－）
项 目 期初余额 公积金转 期末余额
发行新股 送股 其他 小计
股
1．有限售条件股份
(1)国家持股
(2)国有法人持股
(3)其他内资持股 15,000 15,000
其中：
境内法人持股
境内自然人持股 15,000 15,000
(4). 外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 15,000 15,000
2．无限售条件流通股份
(1). 人民币普通股 1,430,219,425 1,430,219,425
(2)境内上市的外资股
(3)境外上市的外资股
(4)其他
无限售条件流通股份合计 1,430,219,425 1,430,219,425
合计 1,430,234,425 1,430,234,425
注释29．资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 201,564,365.22 201,564,365.22
（1）投资者投入的资本 225,094,223.21 225,094,223.21
（2）收购子公司少数股权冲减
-23,539,943.13 -23,539,943.13
资本公积
125
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（3）零碎股股息 10,085.14 10,085.14
其他资本公积 -5,601.82 -5,601.82
合计 201,558,763.40 201,558,763.40
126
注释30．其他综合收益
本期发生额
减：结转重新计
项目 期初余额 减：前期计入 期末余额
本期所得税前 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少 量设定受益计划
其他综合收益
发生额 用 公司 数股东 净负债或净资产
当期转入损益
所产生的变动
一、以后不能重分类进损益的其他综合收
益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资
产所产生的变动
2.权益法核算的在被投资单位以后会计
期间不能重分类进损益的其他综合收益
中所享有的份额
3.……
二、以后将重分类进损益的其他综合收益 10,247,374.28 -38,871,638.88 -22,757,580.81 -16,114,058.07 -12,510,206.53
权益法核算的在被投资单位以后会计期
间在满足规定条件时将重分类进损益的 -25,893,441.32 13,791,222.47 7,741,697.83 6,049,524.64 -18,151,743.49
其他综合收益中所享有的份额
可供出售金融资产公允价值变动形成的
利得或损失
持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产的利得或损失
现金流量套期利得或损失的有效部分
外币报表折算差额 36,140,815.60 -52,662,861.35 -30,499,278.64 -22,163,582.71 5,641,536.96
一揽子交易处置对子公司股权投资在丧
失控制权之前产生的处置收益
非投资性房地产转换为采用公允价值模
式计量的投资性房地产
……
其他综合收益合计 10,247,374.28 -38,871,638.88 -22,757,580.81 -16,114,058.07 -12,510,206.53
127
注释31．专项储备
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 5,132.83 5,132.83
维简费
合计 5,132.83 5,132.83
注释32．盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 307,882,543.56 307,882,543.56
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
利润归还投资
其他
合计 307,882,543.56 307,882,543.56
注释33．未分配利润
项目 金额 提取或分配比例(%)
调整前上期末未分配利润 2,019,584,932.75 —
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） —
调整后期初未分配利润 2,019,584,932.75 —
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -86,771,315.21 —
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
提取职工奖福基金
提取一般风险准备
应付普通股股利
转为股本的普通股股利
优先股股利
对股东的其他分配
利润归还投资
其他利润分配
加：盈余公积弥补亏损
128
项目 金额 提取或分配比例(%)
结转重新计量设定受益计划净负债或净
资产所产生的变动
所有者权益其他内部结转
……
期末未分配利润 1,932,813,617.54
注释34．营业收入和营业成本
1．营业收入、营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 89,574,660.30 77,102,782.89 37,717,393.25 17,056,805.40
其他业务 5,660.37
2．主营业务收入中房地产收入前五名
项目 本期发生额 上期发生额
天津堂庭项目 75,919,242.88 11,350,959.94
合计 75,919,242.88 11,350,959.94
3．营业收入的说明
主营业务收入本期发生额较上期增加 51,857,267.05 元，上升 137.49%，主营业务成本
本期发生额较上期增加 60,045,977.49 元，上升 352.04%，主要为本期结转房地产销售收入、
成本增加所致；
本期其他业务收入中有 5,660.37 元系招投标工本费收入。
注释35．税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 265,929.68 136,294.26
教育费附加 113,969.86 82,966.64
地方教育费附加 75,979.92 13,560.11
房产税 36,966.04 38,367.82
土地使用税 64,343.80 154,039.25
印花税 74,673.40 1,346,615.78
土地增值税 1,515,146.76 229,403.80
其他 77,989.95 5,675.48
合计 2,224,999.41 2,006,923.14
税金及附加的其他说明：
129
税金及附加本期发生额较上期增加 218,076.27 元，上升 10.87%，主要为本期结转房地
产销售收入增加，相应计提附加税增加所致。
注释36．销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 1,561,870.82 1,089,947.51
折旧及摊销 11,015.96 33,988.10
营销推广费用 1,877,201.70 1,088,254.48
行政费用 1,088,151.17 714,576.12
空置房物业费用 98,275.87
合计 4,636,515.52 2,926,766.21
销售费用的其他说明：
销售费用本期发生额较上年同期增加 1,709,749.31 元，增加 58.41%，主要为本期养老
服务收入增加，相应的人工费用及营销推广费用增加所致。
注释37．管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
人工费用 16,703,566.11 11,334,627.82
折旧及摊销 3,471,647.72 182,664.08
行政费 11,140,871.80 16,947,688.81
研发支出 99,742.00 -
其他
合计 31,415,827.63 28,464,980.71
注释38．财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 98,829,951.17 95,174,451.91
减：利息收入 46,462,072.95 26,903,934.88
汇兑损益
银行手续费 50,251.99 79,332.58
其他
合计 52,418,130.21 68,349,849.61
注释39．资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
130
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 -1,974,400.05 1,462,461.24
存货跌价损失
可供出售金融资产减值损失
持有至到期投资减值损失
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
工程物资减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失
持有待售资产减值损失
其他
合计 -1,974,400.05 1,462,461.24
资产减值损失说明：
资产减值损失本期发生额较上期减少 3,436,861.29 元，降低 235.01%，主要为本期转
回上期计提坏账准备所致。
注释40．投资收益
1．投资收益明细情况
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -9,982,829.60 21,555,826.62
成本法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益 66,679,654.15
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持
有期间的投资收益
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 2,400,000.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益 102,689,197.29
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利
得
现金流量套期的无效部分的已实现收益（损失）
131
项目 本期发生额 上期发生额
其他
合计 56,696,824.55 126,645,023.91
2．投资收益的说明
投资收益本期发生额较上期较减少 69,948,199.36 元，下降 55.23%，主要为上期完成前
期认购的中亿城信投资合伙企业（有限合伙）之 B 类 17,000 万份有限合伙份额退出，获得
投资收益 102,689,197.29 元。
注释41．资产处置收益
项目 本期发生额 上期发生额
持有待售处置利得或损失
固定资产处置利得或损失 16,161.41
在建工程处置利得或损失
生物资产处置利得或损失
无形资产处置利得或损失
合计 16,161.41
注释42．营业外收入
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
债务重组利得
接受捐赠
政府补助 16,000.00
盘盈利得
违约赔偿收入 3,122,973.03 3,122,973.03
其他 1,673.59 22,293.09 1,673.59
合计 3,124,646.62 38,293.09 3,124,646.62
1．计入当期损益的政府补助
与资产相关
补助项目 本期发生额 上期发生额
/与收益相关
小微企业晋级专项资金
专利发展专项资金 16,000.00
餐饮油烟治理补助费
合计 16,000.00
132
注释43．营业外支出
计入本期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
债务重组损失 69,100,000.00 69,100,000.00
对外捐赠
久悬未决支出
非常损失
盘亏损失
非流动资产毁损报废损失
税收滞纳金
工伤赔偿、抚恤金等 259,720.20
其他 70,000.00 42,057.15 70,000.00
合计 69,170,000.00 301,777.35 69,170,000.00
营业外支出的说明：
营业外支出本期发生额较上期增加 68,868,222.65 元，主要为本期完成淄博嘉丰矿业的
股权转让，相应债权转让发生债务重组损失 69,100,000.00 元。
注释44．所得税费用
1．所得税费用表
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 2,542,526.16 7,611,357.77
递延所得税费用 17,253.41
合计 2,542,526.16 7,628,611.18
2．所得税费用其他说明
所得税费用本期发生额较上期减少 5,086,085.02 元，下降 66.67%，主要为本期公司子
公司实现的利润总额较上期减少所致。
注释45．现金流量表附注
1．收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 46,308,094.44 26,903,934.88
政府补贴 16,000.00
其他往来款 7,164,391.66 2,437,510.00
代收款项 4,506,491.14 390,331.71
押金及保证金 30,607,100.00 20,641,536.79
133
项目 本期发生额 上期发生额
养老服务押金及意向金 12,597,369.15
退出大连山东路项目 21/22 号宗地保证金
145,700,000.00
及溢价款（尾款款）
收回债权转让款 35,000,000.00
其他 6,096,917.35 351,094.40
合计 287,980,363.74 50,740,407.78
2．支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
费用支出 19,393,020.99 35,756,029.16
押金及保证金 549,675.48 7,330,000.00
司法冻结的银行存款
代付款项 29,852.21 76,290.00
往来款 14,730,811.61 800,000.00
税收滞纳金及罚款等
其他 70,000.00 121,847.41
合计 34,773,360.29 44,084,166.57
注释46．现金流量表补充资料
1．现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 -88,134,589.93 36,218,696.82
加：资产减值准备 -1,974,400.05 1,462,461.24
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 267,479.08 519,473.90
无形资产摊销 5,032.64 7,772.64
长期待摊费用摊销 2,853,564.91 24,801.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
- 21,927.55
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - 38,307.40
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - -
财务费用（收益以“－”号填列） 31,767,261.54 -5,740,024.26
投资损失（收益以“－”号填列） -56,696,824.55 -126,645,023.91
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） - 17,253.41
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - -
存货的减少（增加以“－”号填列） 27,629,662.05 -102,669,713.42
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -568,927,908.09 -350,484,863.41
134
项目 本期金额 上期金额
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 893,159,567.43
1,233,979,750.42
其他 9,724,425.13 -795,986,558.78
经营活动产生的现金流量净额 249,673,270.16 -109,235,739.40
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本 800,000,000.00
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 3,026,256,414.85 3,018,848,503.12
减：现金的期初余额 2,873,393,446.01 1,734,318,385.07
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 152,862,968.84
1,284,530,118.05
2．本期收到的处置子公司的现金净额
项目 本期金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 2,818,700.00
其中：淄博嘉丰矿业有限公司
亿城淄博石油陶粒制造有限公司 2,818,700.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 456,424.49
其中：淄博嘉丰矿业有限公司 376,235.14
亿城淄博石油陶粒制造有限公司 80,189.35
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
其中：
处置子公司收到的现金净额 2,362,275.51
3．现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
一、现金 3,026,256,414.85 2,873,393,446.01
其中：库存现金 330.00
可随时用于支付的银行存款 3,026,256,084.85 2,873,393,446.01
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
135
项目 期末余额 期初余额
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 3,026,256,414.85 2,873,393,446.01
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及
现金等价物
不作为现金及现金等价物的货币资金明细如下：
项 目 期末余额 期初余额
司法冻结 6,000,000.00
矿山地质环境治理恢复保证金 1,834,645.00
合计 7,834,645.00
注释47．所有权或使用权受到限制的资产
项目 余额 受限原因
存货 3,642,666,583.27 开发产品及开发成本用于长期借款抵押
长期股权投资 813,999,413.38 华安保险股权用于长期借款质押
合计 4,456,665,996.65
注释48．外币货币性项目
1．外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 8,599.15 6.6166 56,897.14
其中：美元 8,599.15 6.6166 56,897.14
…… -
预付账款 1,597.00 6.6166 10,566.71
其中：美元 1,597.00 6.6166 10,566.71
…… -
其他应付款 33,821.00 6.6166 223,780.03
其中：美元 33,821.00 6.6166 223,780.03
……
2．境外经营实体说明
子公司名称 主要经营地 注册地 记账本位币
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC 美国 纽约 美国 纽约 美元
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC 美国 纽约 美国 纽约 美元
亿城投资集团香港有限公司 香港 香港 美元
136
七、合并范围的变更
(一)处置子公司
1．单次处置对子公司投资并丧失控制权
处置价款与处置
股权处 投资对应的合并
股权处置 股权处置方 丧失控制权的 丧失控制权时点的
子公司名称 置比例 财务报表层面享
价款 式 时点 确定依据
（%） 有该子公司净资
产份额的差额
股权转让协议生效
淄博嘉丰矿业有限公司 0.00 66 协议转让 2018 年 2 月 66,337,006.88
日
亿城淄博石油陶粒制造 股权转让协议生效
2,818,700.00 100 协议转让 2018 年 1 月 342,647.27
有限公司 日
续：
丧失控制权之
丧失控制 按照公允价值 与原子公司股权
丧失控制权之 丧失控制权之 日剩余股权公
权之日剩 重新计量剩余 投资相关的其他
子公司名称 日剩余股权的 日剩余股权的 允价值的确定
余股权的 股权产生的利 综合收益转入投
账面价值 公允价值 方法及主要假
比例(%) 得或损失 资损益的金额
设
淄博嘉丰矿业有限公司
亿城淄博石油陶粒制造
有限公司
(二)其他说明
1、公司 2016 年出资设立亿城投资集团上海有限公司，注册资本 30,000 万元，截止 2018
年 6 月 30 日，公司尚未实际缴付出资。
2、公司和上海淳大投资管理有限公司 2016 年共同出资设立上海亿淳股权投资基金管理
有限公司，注册资本人民币 1,000 万元，公司出资 510 万元，占注册资本的 51%，上海淳大
投资管理有限公司出资 490 万元，占注册资本的 49%，截止 2018 年 6 月 30 日，双方尚未
实际缴付出资。
八、在其他主体中的权益
(一)在子公司中的权益
1．企业集团的构成
主要经营 业务 持股比例(%)
子公司名称 注册地 取得方式
地 性质 直接 间接
亿城投资基金管理（北京）
北京 北京 投资 100 投资设立
有限公司
中嘉合创投资有限公司 北京 北京 投资 100 投资设立
北京养正投资有限公司 北京 北京 投资 100 投资设立
北京海航嘉盛养老服务有
北京 北京 服务 100 投资设立
限公司
天津海航东方养生堂养老
天津 天津 服务 100 投资设立
服务有限公司
137
主要经营 业务 持股比例(%)
子公司名称 注册地 取得方式
地 性质 直接 间接
北京海汉养老咨询服务有 非同一控制下
北京 北京 服务 100
限公司 的企业合并
非同一控制下
深圳市道勤投资有限公司 深圳 深圳 投资 100
的企业合并
亿城投资集团香港有限公
香港 香港 投资 100 投资设立
司
海航投资集团上海投资管
上海 上海 投资 90.91 投资设立
理有限公司
亿城集团上海投资有限公
上海 上海 房地产 100 投资设立
司
天津亿城山水房地产开发
天津 天津 房地产 100 投资设立
有限公司
天津堂庭商业管理有限公 商业管
天津 天津 100 投资设立
司 理
海南恒兴创展股权投资基
海口 海口 投资 100 投资设立
金有限公司
HNA Holdings 438-444 Eleventh 美国纽
美国纽约 投资 57.90 投资设立
Avenue LP LLC 约
HNA Holdings 438-444 Eleventh 美国纽
美国纽约 投资 57.90 投资设立
Avenue GP, LLC 约
亿城投资集团上海有限公
上海 上海 投资 100 投资设立
司
上海亿淳股权投资基金管
上海 上海 投资 51 投资设立
理有限公司
（1）持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据
2016 年，公司控股子公司 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC （以下简
称“海航 LP”）及 HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue GP, LLC （以下简称“海航 GP”）
与铁狮门子公司 TSCE 2007 Holdings, L.L.C.100%出资成立的“TSCE 2007 438-444 Eleventh
Avenue GP,L.L.C.”（以下简称“铁狮门 GP”），共同出资 270,941,062.83 美元设立合伙企
业“438-444 Eleventh Avenue HNA JV, L.P.”（以下简称“海航 JV”），其中，“海航 LP”
出资 99.7%，“海航 GP”出资 0.1%，“铁狮门 GP”出资 0.2%。
根据出资合伙协议，“铁狮门 GP”作为管理普通合伙人对于合伙企业“海航 JV”的日常
经营和事务拥有完全及排他性权力(不包括与合伙企业结构相关的重大决策)并全权对合伙
企业负责；具有任命合伙公司代表的权力；合伙企业“海航 JV”与第三方签署的文件应由
“铁狮门 GP”代表并独立签发执行(该权力可赋予“铁狮门 GP”任命的公司代表)。除非另
有规定，“海航 GP”作为普通合伙人不得且无权参与合伙企业“海航 JV”的日常经营业务。
仅当“铁狮门 GP”发生欺诈，重大过失或故意不当行为且未进行积极弥补等罢免事件时，“海
航 GP”有权罢免“铁狮门 GP”的管理普通合伙人身份。所以本公司持有“海航 JV”半数以
上表决权但不控制“海航 JV”。
2．重要的非全资子公司
138
少数股东持 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称 备注
股比例(%) 股东损益 宣告分派的股利 益余额
HNA Holdings 438-444 Eleventh
Avenue LP LLC 及 HNA Holdings
42.10 -1,008,455.82 406,584,506.26
438-444 Eleventh Avenue GP,
LLC
3．重要非全资子公司的主要财务信息
这些子公司的主要财务信息为本公司内各企业之间相互抵消前的金额，但经过了合并日
公允价值及统一会计政策的调整：
期末余额
项目
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC
流动资产 58,021.21
非流动资产 1,072,325,572.91
资产合计 1,072,383,594.12
流动负债 223,780.03
非流动负债
负债合计 223,780.03
营业收入
净利润 -2,395,381.99
综合收益总额 -40,671,054.37
经营活动现金流量 -36,774.86
续：
期初余额
项目
HNA Holdings 438-444 Eleventh Avenue LP LLC
流动资产 3,315,720.98
非流动资产 1,101,571,226.12
资产合计 1,104,886,947.10
流动负债 220,993.18
非流动负债
负债合计 220,993.18
营业收入
净利润 -2,700,311.92
综合收益总额 -29,628,541.59
经营活动现金流量 -190,225.11
(二)在合营安排或联营企业中的权益
1．重要的合营企业或联营企业
139
主要经营 业务 持股比例(%)
合营企业或联营企业名称 注册地 会计处理方法
地 性质 直接 间接
深圳中亿城信基金管理有 基金管
深圳 深圳 50 权益法
限公司 理
深圳市倍特力电池有限公
深圳 深圳 制造 23.4143 权益法
司
华安财产保险股份有限公
深圳 深圳 保险 7.143 权益法
司
438-444 Eleventh Avenue HNA 美国纽
美国纽约 投资 99.80 权益法
JV, L.P 约
恒泰海航（北京）投资管理 投资管
北京 北京 49 权益法
有限公司 理
北京知友健康服务发展中 健康服
北京 北京 50 权益法
心 务
（1）持有 20%以下表决权但具有重大影响的依据
本公司持有华安财产保险股份有限公司 7.143%的股权，对华安财产保险股份有限公司
的表决权比例亦为 7.143%。虽然该比例低于 20%，但由于本集团在华安财产保险股份有限
公司董事会中派有代表并参与对华安财产保险股份有限公司财务和经营政策的决策，所以本
公司能够对华安财产保险股份有限公司施加重大影响。
（2）其他说明
本公司和中信聚信（北京）资本管理有限公司共同成立深圳中亿城信基金管理有限公司，
双方各持 50%股权，深圳中亿城信基金管理有限公司注册资本为 1,000 万元，截止 2018 年
6 月 30 日，双方尚未实际缴付出资。
本公司和恒泰先锋投资有限公司共同出资成立恒泰海航（北京）投资管理有限公司，注
册资本 200 万元，恒泰先锋投资有限公司出资 102 万元，持有 51%股权，本公司出资 98
万元，持有 49%股权，截止 2018 年 6 月 30 日，双方尚未实际缴付出资。
本报告期公司全资子公司北京养正投资有限公司与北京乐芭玛科技有限公司成立合营
民办非企业单位北京知友健康服务发展中心，注册资本 10 万元，北京养正出资 5 万元，持
有 50%股权。
2．重要合营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额
项目 深圳中亿城信基金 北京知友健康服务
….
管理有限公司 发展中心
流动资产 711,782.03 97,879.12
其中:现金和现金等价物 704,791.74 97,879.12
非流动资产
140
期末余额/本期发生额
项目 深圳中亿城信基金 北京知友健康服务
….
管理有限公司 发展中心
资产合计 711,782.03 97,879.12
流动负债
非流动负债
负债合计
少数股东权益
归属于母公司股东权益 711,782.03 97,879.12
按持股比例计算的净资产份额 355,891.02 48,939.56
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 355,891.02 48,939.56
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入
财务费用 -1,104.24 -223.12
所得税费用 30,904.38
净利润 -30,200.14 -2,120.88
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -30,200.14 -2,120.88
企业本期收到的来自合营企业的股利
续：
期初余额/上期发生额
项目 深圳中亿城信基金
….
管理有限公司
流动资产 741,982.17
其中:现金和现金等价物 734,991.88
非流动资产
资产合计 741,982.17
流动负债
非流动负债
负债合计
少数股东权益
归属于母公司股东权益 741,982.17
按持股比例计算的净资产份额 370,991.09
141
期初余额/上期发生额
项目 深圳中亿城信基金
….
管理有限公司
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值 370,991.09
存在公开报价的权益投资的公允价值
营业收入
财务费用 -1,485.50
所得税费用 13,110,493.55
净利润 39,331,480.63
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 39,331,480.63
企业本期收到的来自合营企业的股利
3．重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额
项目 华安财产保险股 深圳市倍特力电 438-444 Eleventh 恒泰海航（北京）
份有限公司 池有限公司 Avenue HNA JV, L.P 投资管理有限公司
流动资产 6,902,027,108.90 210,279,439.26 1,799,694.51 404,919.34
非流动资产 9,461,615,822.10 61,231,903.29 1,126,546,166.86
资产合计 16,363,642,931.00 271,511,342.55 1,128,345,861.37 404,919.34
流动负债 10,876,531,784.72 149,894,524.53 1,233,598.90 1,520.01
非流动负债 407,228,513.06
负债合计 11,283,760,297.78 149,894,524.53 1,233,598.90 1,520.01
少数股东权益 31,441,539.11
归属于母公司股东权益 5,048,441,094.11 121,616,818.02 1,127,112,262.47 403,399.33
按持股比例计算的净资产
362,856,016.49 28,470,497.10 197,665.67
份额 1,124,858,037.95
调整事项
—商誉 488,632,173.52 33,836,968.56
—内部交易未实现利润
—其他
对联营企业权益投资的账
849,242,997.79 62,312,685.34 1,072,325,572.91 197,665.68
面价值
存在公开报价的权益投资
的公允价值
营业收入 5,892,634,511.73 23,000,806.71 72,050.80
142
期末余额/本期发生额
项目 华安财产保险股 深圳市倍特力电 438-444 Eleventh 恒泰海航（北京）
份有限公司 池有限公司 Avenue HNA JV, L.P 投资管理有限公司
净利润 -106,461,514.04 97,532.26 -2,363,333.80 35,516.65
终止经营的净利润
其他综合收益 -8,132,412.74 14,398,213.63
综合收益总额 -114,593,926.78 97,532.26 12,034,879.83 35,516.65
企业本期收到的来自联营
7,500,000.00 468,286.00 1,622,362.61
企业的股利
续：
期初余额/上期发生额
项目 华安财产保险股 深圳市倍特力电 438-444 Eleventh 恒泰海航（北京）
份有限公司 池有限公司 Avenue HNA JV, L.P 投资管理有限公司
流动资产 6,464,719,337.41 221,209,460.54 2,020,087.14 4,320,485.92
非流动资产 9,257,384,705.11 40,652,442.41 1,103,118,875.22
资产合计 15,722,104,042.52 261,861,902.95 1,105,138,962.36 4,320,485.92
流动负债 10,120,660,974.74 138,473,932.46 1,360,178.67 641,659.13
非流动负债 406,961,231.15
负债合计 10,527,622,205.88 138,473,932.46 1,360,178.67 641,659.13
少数股东权益 30,436,515.00
归属于母公司股东权益 5,164,045,321.64 123,387,970.49 1,103,778,783.69 3,678,826.79
按持股比例计算的净资产
368,867,757.32 28,890,429.57 1,101,571,226.12 1,802,625.13
份额
调整事项
—商誉 488,632,173.52 33,836,968.56
—内部交易未实现利润
—其他
对联营企业权益投资的账
857,500,230.85 62,727,398.13 1,101,571,226.12 1,802,625.13
面价值
存在公开报价的权益投资
的公允价值
营业收入 10,994,765,094.80 26,324,626.90 2,665,879.77
净利润 41,821,963.48 777,176.18 -2,504,000.00 1,959,548.31
终止经营的净利润
其他综合收益 388,607,980.52
综合收益总额 430,429,944.00 777,176.18 -2,504,000.00 1,959,548.31
企业本期收到的来自联营
企业的股利
4．与合营企业投资相关的未确认承诺
本公司无需要披露的承诺事项。
143
5．与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
本公司不存在需要披露的或有事项。
九、与金融工具相关的风险披露
本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇率
风险和利率风险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本
公司财务业绩的潜在不利影响。
（一） 信用风险
本公司的信用风险主要来自货币资金、应收账款、其他应收款和可供出售金融资产等。
管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
本公司持有的货币资金，主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，
管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对
方单位违约而导致的任何重大损失。
对于应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对
客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评
估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记
录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的
整体信用风险在可控的范围内。
截止 2018 年 6 月 30 日，本公司的前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额 32.98%
(2017 年：41.41%) 。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具)
的账面金额。除附注十二所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本
公司承受信用风险的担保。
（二） 流动性风险
流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及
其他支付义务的风险。
本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同
时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满
足短期和长期的资金需求。
截止 2018 年 6 月 30 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到
期日列示如下：
项目 期末余额
144
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上
货币资金 3,026,256,414.85
3,026,256,414.85 3,026,256,414.85
应收账款 11,233,803.18 11,606,341.25 11,272,729.95 323,660.90 9,950.40
其他应收款 29,558,203.19 37,442,200.19 4,328,106.33 6,583,990.80 24,902,103.06 1,628,000.00
可供出售金融
232,312,000.00 232,312,000.00
资产
其他非流动资
600,000,000.00 600,000,000.00 600,000,000.00
产
金融资产小计 3,899,360,421.22 606,907,651.70 24,912,053.46 1,628,000.00
3,907,616,956.29 3,041,857,251.13
应付账款 368,252,565.62 368,252,565.62 368,252,565.62
应付利息 109,073,011.23 109,073,011.23 109,073,011.23
其他应付款 86,505,758.59 86,505,758.59 86,505,758.59
一年内到期的
3,281,479,755.32
非流动负债 3,281,479,755.32 3,281,479,755.32
长期借款 1,417,000,000.00
1,417,000,000.00 1,417,000,000.00
长期应付款 600,000,000.00 600,000,000.00 600,000,000.00
金融负债小计 5,862,311,090.76 - -
5,862,311,090.76 3,845,311,090.76 2,017,000,000.00
续：
期初余额
项目
账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-5 年 5 年以上
货币资金 2,881,228,091.01 2,881,228,091.01 2,881,228,091.01
应收账款 8,137,291.87 8,685,339.49 8,685,339.49
其他应收款 159,726,754.99 170,702,549.34 170,702,549.34
可供出售金融
232,312,000.00 232,312,000.00 232,312,000.00
资产
其他非流动资
600,000,000.00 600,000,000.00 600,000,000.00
产
金融资产小计 3,881,404,137.87 3,892,927,979.84 3,060,615,979.84 600,000,000.00 232,312,000.00
应付账款 395,941,388.30 395,941,388.30 395,941,388.30
应付利息 21,334,295.95 21,334,295.95 21,334,295.95
其他应付款 49,907,274.57 49,907,274.57 49,907,274.57
一年内到期的
1,659,307,277.78 1,659,307,277.78 1,659,307,277.78
非流动负债
长期借款 3,067,000,000.00 3,067,000,000.00 1,620,000,000.00 297,000,000.00 1,150,000,000.00
长期应付款 601,856,165.76 601,856,165.76 600,000,000.00 1,856,165.76
金融负债小计 5,795,346,402.36 5,795,346,402.36 2,126,490,236.60 2,220,000,000.00 297,000,000.00 1,151,856,165.76
（三） 市场风险
1．汇率风险
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产
和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元）依然存在汇
率风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低
145
面临的汇率风险；为此，本公司可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约方式来达到规避
汇率风险的目的。
（1）本期公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
（2）截止 2018 年 6 月 30 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民
币的金额列示如下：
期末余额
项目
美元项目 XX 项目 XX 项目 合计
外币金融资产：
货币资金 56,897.14 56,897.14
预付账款 10,566.71 10,566.71
……
小计 67,463.85 67,463.85
外币金融负债：
其他应付款 223,780.03 223,780.03
……
小计 223,780.03 223,780.03
续：
期初余额
项目
美元项目 XX 项目 XX 项目 合计
外币金融资产：
货币资金 3,870,729.33 3,870,729.33
预付账款 10,435.12 10,435.12
……
小计 3,881,164.45 3,881,164.45
外币金融负债：
其他应付款 2,181,253.18 2,181,253.18
……
小计 2,181,253.18 2,181,253.18
（3）敏感性分析：
截止 2018 年 6 月 30 日，对于本公司各类美元金融资产和美元金融负债，如果人民币对
美元升值或贬值 10%，其他因素保持不变，则本公司将减少或增加净利润约 15,631.62 元
（2017 年度约 169,991.13 元)。
2．利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量
146
利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环
境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公
司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不
利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排
来降低利率风险。
（1）本年度公司无利率互换安排。
（2）截止 2018 年 6 月 30 日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，
金额为 329,000,000.00 元，详见附注六注释 22、24。
（3）敏感性分析：
截止 2018 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其
他因素保持不变，本公司的净利润会减少或增加约 164.50 万元（2017 年度约 179.50 万元)。
上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动
利率获得的借款。
十、公允价值
（一）以公允价值计量的金融工具
截止 2018 年 6 月 30 日，本公司无以公允价值计量的金融工具。
（二）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一年
内到期的非流动负债和长期借款、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益
工具投资。
上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
十一、关联方及关联交易
(一)本企业的母公司情况
对本公司的 对本公司的
注册资本
母公司名称 注册地 业务性质 持股比例 表决权比例
(万元)
(%) (%)
海航资本集团有限公司 海南 投资管理 3,348,035.00 19.98 19.98
1．本公司的母公司情况的说明
海航集团有限公司持有海航资本集团有限公司 88.05%股权，海南省慈航公益基金会为海
航集团有限公司的实际控制人。
147
2．本公司最终控制方是海南省慈航公益基金会。
(二)本公司的子公司情况详见附注八（一）在子公司中的权益
(三)本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见附注八（二）在合营安排或联营企业中的权益。
(四)其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
海航集团有限公司 母公司之母公司
渤海金控投资股份有限公司 受同一母公司控制
长江租赁有限公司 受同一母公司控制
渤海国际信托有限公司 受同一母公司控制
渤海国际保理有限公司 受同一母公司控制
海航航空集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航旅游集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航商业控股有限公司 受同一实际控制人控制
海航机场控股（集团）有限公司 受同一实际控制人控制
海航机场集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司 受同一实际控制人控制
海航集团(国际)有限公司 受同一实际控制人控制
海航实业集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航投资控股有限公司 受同一实际控制人控制
海南易建科技股份有限公司 受同一实际控制人控制
上海扬子江航空地面服务有限公司 受同一实际控制人控制
北京海韵假期体育有限公司 受同一实际控制人控制
海航酒店控股集团有限公司 受同一实际控制人控制
海航资产管理集团有限公司 受同一实际控制人控制
北京科航投资有限公司北京海航大厦万豪酒店 受同一实际控制人控制的联营企业的子公司
原深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙）的子公
天津长安投资管理有限公司
司
海南海建工程管理总承包有限公司 受同一实际控制人控制
北京海航基础投资有限公司 受同一实际控制人控制
海航美洲置业有限责任公司 受同一实际控制人控制
海南一卡通物业管理股份有限公司 受同一实际控制人控制
易生商务服务有限公司 受同一实际控制人控制
天津市大通物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
北京亿城物业管理有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航地产营销管理有限公司 受同一实际控制人控制
148
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
渤海人寿保险股份有限公司 渤海金控投资股份有限公司的联营企业
天津市大通装饰工程有限公司 受同一实际控制人控制
天津宁河海航置业投资开发有限公司 受同一实际控制人控制
天津海航建筑设计有限公司 受同一实际控制人控制
天津市大通建设发展集团有限公司 受同一实际控制人控制
海南海建工程造价咨询有限公司 受同一实际控制人控制
海南艾翰博商务服务有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航商务服务有限公司 受同一实际控制人控制
安途商务旅行服务有限责任公司 受同一实际控制人控制
北京凯撒国际旅行社有限责任公司 受同一实际控制人控制
易生支付有限公司 受同一实际控制人控制
海南海航航空信息系统有限公司 其他关联方
海航基础股份有限公司 其他关联方
新华昊宇文化传媒（北京）股份有限公司 受同一实际控制人控制
北京优联美汇门诊部有限公司 受同一实际控制人控制
扬子江保险经纪有限公司 其他关联方
香港海航实业集团有限公司 受同一实际控制人控制
北京亿城房地产开发有限公司 受同一实际控制人控制
深圳中亿城信投资合伙企业（有限合伙） 合营企业设立的有限合伙基金
海南恒兴聚源股权投资基金合伙企业（有限合伙） 与关联方设立的有限合伙基金
海航生态科技集团有限公司 受同一实际控制人控制
海南海投一号投资合伙企业（有限合伙） 受同一实际控制人控制
海航进出口有限公司 受同一实际控制人控制
海南新生飞翔文化传媒股份有限公司 受同一实际控制人控制
(五)关联方交易
1．存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公
司交易已作抵销。
2．购买商品、接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
海南易建科技股份有限公司 技术服务费 54,512.14 72,931.70
北京亿城物业管理有限公司天津分
物业服务 1,014,274.01 429,861.39
公司
海南海航地产营销管理有限公司 营销顾问费 750,000.00
渤海人寿保险股份有限公司 保险服务 17,074.00
海南海建工程管理总承包有限公司 工程项目咨询管理服务 479,085.00
149
海南海航商务服务有限公司 商务服务 4,760.00
安途商务旅行服务有限责任公司 商务服务 2,700.00
海航生态科技集团有限公司 服务费 2,273.00
海南新生飞翔文化传媒股份有限公
办公用品 27,624.00
司
海航进出口有限公司 办公用品 664.00
新华昊宇文化传媒（北京）股份有限
项目推广服务 1,180,000.00
公司
北京优联美汇门诊部有限公司 体检费 38,900.00
扬子江保险经纪有限公司 保险服务 470,138.00
合计 2,382,919.15 2,161,878.09
3．销售商品、提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
海南恒兴聚源股权投资基金合伙
基金管理服务 6,603,773.58
企业（有限合伙）
合计 6,603,773.58
4．关联租赁情况
（1）本公司作为承租方
出租方名称 租赁资产种类 本期确认租赁费 上期确认的租赁费
天津长安投资管理有限公司
办公用房 209,998.48 526,038.65
北京分公司
北京海韵假期体育健身有限
经营用房 8,263,082.88 8,263,082.88
公司
合计 8,473,081.36 8,789,121.53
5．关联担保情况
（1）本公司作为担保方
担保是否已
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
亿城集团上海投资有限公司 1,620,000,000.00 2016.03.28 2019.03.27 否
合计 1,620,000,000.00
（2）本公司作为被担保方
担保是否已
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
海航实业集团有限公司 1,620,000,000.00 2016.03.28 2019.03.27 否
海航实业集团有限公司 1,150,000,000.00 2017.01.25 2022,01.24 否
海航集团有限公司 1,600,000,000.00 2015.10.20 2018.10.22 否
合计 4,370,000,000.00
6．关联方资产转让、债务重组情况
150
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
淄博嘉丰矿业、亿城
海航股权管理有限公司 2,818,700.00
石油陶粒股权
海航股权管理有限公司 淄博嘉丰矿业债权 35,000,000.00
合计 37,818,700.00
7．关联方应收应付款项
（1）本公司应收关联方款项
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
天津市大通物业管理有限
28,030.00 2,803.00 28,030.00 2,803.00
公司
天津宁河海航置业投资开
226,168.00 22,504.10
发有限公司 226,168.00 22,616.80
预付账款
易生支付有限公司 100,000.00 100,000.00
霍尔果斯航飞商务服务有
75166.08
限公司
其他应收款
北京科航投资有限公司北
20,000.00 4,000.00 20,000.00 4,000.00
京海航大厦万豪酒店
天津长安投资管理有限公
2,053,895.28 410,587.06 2,053,895.28 410,587.06
司北京分公司
北京海韵假期体育健身有
3,660,000.00 366,000.00 3,660,000.00 109,800.00
限公司
（2）本公司应付关联方款项
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
应付账款
海南海建工程管理总承包有限公司 3,323,194.00 3,323,194.00
天津海航建筑设计有限公司 2,163,432.00 2,875,932.00
海南一卡通物业管理股份有限公司
64,390.60 64,390.60
上海分公司
天津市大通物业管理有限公司 572,114.04 519,066.58
天津市大通装饰工程有限公司 2,924,891.87 8,973,756.72
海南易建科技股份有限公司 477,124.38 1,616,943.27
北京海韵假期体育健身有限公司 238,875.00
其他应付款
北京亿城房地产开发有限公司 38,356.98 38,356.98
海南海航地产营销管理有限公司 900,000.00
151
项目名称 关联方 期末余额 期初余额
香港海航实业集团有限公司 1,960,260.00
天津长安投资管理有限公司北京分
104,999.24
公司
十二、承诺及或有事项
（一）重要承诺事项
1．已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响
支付租赁款时间 最低租赁付款额（万元）
1 年以内（含 1 年） 1,467.00
1 年以上 2 年以内（含 2 年） 1,467.00
2 年以上 3 年以内（含 3 年） 1,467.00
3 年以上 27,184.33
合计 31,585.33
2．其他重大财务承诺事项
（1）抵押资产情况
截止 2018 年 6 月 30 日
名 称 借款余额 影响
剩余抵押面积(平方米)
土地：11,557.30
亿城上海前滩项目土地使用权及在建工程(注 1) 1,620,000,000.00 无
在建：88,604.37
天津亿城堂庭二期虹都中心 1、2 号楼商业、虹
都中心 3、4 号楼、虹都名苑 2-3 号楼次主力店、
房屋：98,028.31 1,150,000,000.00 无
虹都中心 1-4 号楼、虹都名苑 1-5、19、20 号楼
地下车库-101 商业(注 1)
合 计 2,770,000,000.00
注 1：该借款同时由公司或公司关联方提供信用担保，详见“本附注十一／(五)／5 关
联担保情况”。
除存在上述承诺事项外，截止 2018 年 6 月 30 日，本公司无其他应披露未披露的重大承
诺事项。
（二）资产负债表日存在的重要或有事项
1．对外提供债务担保形成的或有事项及其财务影响
为关联方提供提保详见“本附注十一／(五)／5 关联担保情况”。
2．截止 2018 年 6 月 30 日，本公司无为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保的情况。
除存在上述或有事项外，截止 2018 年 6 月 30 日，本公司无其他应披露未披露的重要或
有事项。
152
十三、资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日止，本公司无需披露的重大资产负债表日后事项的。
十四、其他重要事项说明
（一） 前期会计差错
1．追溯重述法
本报告期未发现采用追溯重述法的前期差错。
2．未来适用法
本报告期未发现采用未来适用法的前期会计差错。
（二） 分部信息
1．报告分部的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营
分部是指同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分
部：
（1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上；
（2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损
分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的 10%或者以上。
按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占合并总收入的比
重未达到 75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳
入报告分部的范围，直到该比重达到 75%：
（1）将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告
分部；
（2）将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的
其他经营分部合并，作为一个报告分部。
分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比
例在不同的分部之间分配。
2．本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型
153
根据公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司按提供不同产品和劳务的
业务单元确定报告分部。本公司分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。
本公司有 3 个报告分部：房地产分部、基金管理分部、养老服务分部。
3．报告分部的财务信息
金额单位：万元
期末余额/本期发生额
项目 房地产分 基金管理分 养老服务
其他 抵销 合计
部 部 分部
一.营业收入 7,592.49 - 1,365.54 - - 8,958.03
其中：对外交易收入 7,592.49 - 1,365.54 - - 8,958.03
分部间交易收入 - - - - - -
二.营业费用 11,018.13 7,577.97 588.33 114.37 - 19,298.80
其中：对联营和合营企
- -998.18 -0.11 - - -998.28
业的投资收益
资产减值损失 169.31 -393.13 26.38 - - -197.44
折旧费和摊销费 4.49 8.82 284.53 14.77 - 312.61
三.利润总额（亏损） -3,117.28 -7,577.97 774.31 -114.37 1,476.10 -8,559.21
四.所得税费用 - 254.25 - - - 254.25
五.净利润（亏损） -3,117.28 -7,832.22 774.31 -114.37 1,476.10 -8,813.46
六.资产总额 755,440.54 -
1,121,788.55 182,691.57 -1,045,069.75 1,014,850.92
七.负债总额 308,944.79 562,491.38 - -462,274.66 589,631.50
180,469.99
八.其他重要的非现金项
目
1. 资本性支出
2.
续：
期初余额/上期发生额
项目 房地产分 基金管理 养老服务
其他 抵销 合计
部 分部 分部
一.营业收入 1,135.10 2,607.11 29.53 - 3,771.74
其中：对外交易收入 1,135.10 2,607.11 29.53 - 3,771.74
分部间交易收入 - - - - -
二.营业费用 5,071.85 -6,722.03 596.56 415.91 -637.72
其中：对联营和合营企
- 2,156.03 -0.44 - 2,155.58
业的投资收益
资产减值损失 107.14 - 13.39 25.71 146.25
折旧费和摊销费 11.02 6.64 - 37.54 55.20
154
期初余额/上期发生额
项目 房地产分 基金管理 养老服务
其他 抵销 合计
部 分部 分部
三.利润总额（亏损） -3,935.99 9,329.33 -567.03 -441.58 4,384.73
四.所得税费用 1.73 761.14 - - 762.86
五.净利润（亏损） -3,937.72 8,568.19 -567.03 -441.58 3,621.87
六.资产总额 756,074.01 990,971.88 130,988.68 108,483.58 -968,911.77 1,017,606.38
七.负债总额 306,460.97 447,790.63 128,386.85 89,538.72 -389,853.59 582,323.58
八.其他重要的非现金项
目
3. 资本性支出
4.
（三） 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
公司于2018年5月2日公告了《关于转让控股子公司海航投资集团上海投资管理有限公司
股权及债权的公告》，海航投资集团股份有限公司于2018 年5月1日与上海劢叵投资管理有限
公司签订《合作协议书》，公司拟将控股子公司海航投资集团上海投资管理有限公司（目标
公司）100%股权及债权进行转让。本次受让目标公司 100%股权且受让方承接目标公司及
项目公司相关债务的交易总对价约为人民币 29亿元（以实际完成日金额为准）。本次签署《合
作协议书》事宜，已于 2018 年5月1日经公司第七届董事会第四十四次会议审议通过，并于
5月18日召开的年度股东大会中表决通过。
目标公司已于2018年8月28日完成交割，交易对价总额为29.7985亿元，实现投资收益4
亿元。交易对价主要构成如下：
（1）目标公司 100%股权的股权转让款 11 亿元，其中股权溢价款4亿元；
（2）用于偿还项目公司应偿还上海信托的借款本金16.2 亿元；
（3）截止股权交割日（2018年8月28日）的股东借款2.5985亿元；
截止本期报告披露日，公司已收到以上全部交易对价，其中股权和债权款合计13.5985
亿，并归还上海信托借款16.2亿，目标公司100%股权过户登记也已完成。
155
十五、母公司财务报表主要项目注释
注释1．其他应收款
1．其他应收款分类披露
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
3,111,259,489.23 100.00 914,395.06 0.03 3,110,345,094.17
账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独计
提坏账准备的其他应收款
合计 3,111,259,489.23 100.00 914,395.06 0.03 3,110,345,094.17
续：
期初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例（%） 金额
（%）
单项金额重大并单独计提坏
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
3,056,869,087.23 96.67 4,846,315.06 0.16 3,052,022,772.17
账准备的其他应收款
单项金额虽不重大但单独计
105,350,000.00 3.33 69,100,000.00 65.59 36,250,000.00
提坏账准备的其他应收款
合计 3,162,219,087.23 100 73,946,315.06 2.34 3,088,272,772.17
其他应收款分类的说明：
（1）组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 3
1－2 年 10
2－3 年 2,071,975.28 414,395.06 20
3－4 年 30
4－5 年 50
5 年以上 500,000.00 500,000.00 100
合计 2,571,975.28 914,395.06
（2）组合中，合并范围内不计提坏账的其他应收款
156
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例(%)
亿城投资基金管理（北京）有限公司 全资子公司 71,893,541.90 2.31
亿城投资集团香港有限公司 全资子公司 1,455,652.00 0.05
全资子公司 43.77
北京养正投资有限公司 1,361,837,750.00
海航投资集团上海投资管理有限公司 全资子公司 259,852,893.23 8.35
海南恒兴创展股权投资基金有限公司 全资子公司 587,520,000.00 18.88
全资子公司 826,127,676.82 26.55
中嘉合创投资有限公司
合计 99.92
3,108,687,513.95
2．本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期无计提坏账准备，本期转回坏账准备 3,931,920.00 元，转出坏账准备 69,100,000.00
元。
3．本期无实际核销的其他应收款
4．其他应收款按款项性质分类情况
项目 期末余额 期初余额
外部往来款 500,000.00 131,564,000.00
合并范围内关联方往来款 3,108,687,513.95 3,028,583,111.95
保证金及押金 2,071,975.28 2,071,975.28
合计 3,111,259,489.23 3,162,219,087.23
5．按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款
占其他应收
坏账准备
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 款期末余额
期末余额
的比例(%)
合并范围内关
北京养正投资有限公司 1,361,837,750.00 1-2 年 43.77
联方往来款
合并范围内关
中嘉合创投资有限公司 826,127,676.82 1 年以内 26.55
联方往来款
海南恒兴创展股权投资基 合并范围内关
587,520,000.00 2 年以内 18.88
金有限公司 联方往来款
海航投资集团上海投资管 合并范围内关
259,852,893.23 1-3 年 8.35
理有限公司 联方往来款
亿城投资基金管理（北京） 合并范围内关
71,893,541.90 1-3 年 2.31
有限公司 联方往来款
合计 3,107,231,861.95 99.87
注释2．长期股权投资
款项性质 期末余额 期初余额
157
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 1,870,769,269.16 1,870,769,269.16 2,211,432,159.74 320,662,890.58 1,890,769,269.16
对联营、合营企业投资 849,796,554.49 849,796,554.49 859,673,847.07 859,673,847.07
合计 3,071,106,006.81 320,662,890.58 2,750,443,116.23
2,720,565,823.65 2,720,565,823.65
1．对子公司投资
本期计提 减值准备期
被投资单位 初始投资成本 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
减值准备 末余额
亿城投资基金
管理（北京）有 300,000,000.00 300,000,000.00 300,000,000.00
限公司
中嘉合创投资
50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
有限公司
北京养正投资
50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
有限公司
深圳市道勤投
70,769,269.16 70,769,269.16 70,769,269.16
资有限公司
海航投资集团
上海投资管理 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
有限公司
天津亿城山水
房地产开发有 1.200,000,000.00 1,200,000,000.00 1,200,000,000.00
限公司
淄博嘉丰矿业
320,662,890.58 320,662,890.58 320,662,890.58
有限公司
亿城淄博石油
陶粒制造有限 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
公司
海南恒兴创展
股权投资基金 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
有限公司
合计 2,211,432,159.74 340,662,890.58 1,870,769,269.16
2．对联营、合营企业投资
本期增减变动
被投资单位 期初余额
权益法确认的投 其他综合收益调
追加投资 减少投资
资损益 整
一．合营企业
深圳中亿城信基金管理有限公司 370,991.09 -15,100.07
小计 370,991.09 -15,100.07
二．联营企业
华安财产保险股份有限公司 857,500,230.85 -7,679,038.33 -578,194.73
恒泰海航（北京）投资管理有限
1,802,625.13 17,403.16
公司
小计 859,302,855.98 0.00 0.00 -7,661,635.17 -578,194.73
合计 859,673,847.07 0.00 0.00 -7,676,735.24 -578,194.73
续：
本期增减变动
减值准备期末
被投资单位 期末余额
宣告发放现金 余额
其他权益变动 计提减值准备 其他
股利或利润
158
本期增减变动
减值准备期末
被投资单位 期末余额
宣告发放现金 余额
其他权益变动 计提减值准备 其他
股利或利润
一．合营企业
深圳中亿城信基金管理有限公司 355,891.02
小计 355,891.02
二．联营企业
华安财产保险股份有限公司 849,242,997.79
恒泰海航（北京）投资管理有限
-1,622,362.61 197,665.68
公司
小计 -1,622,362.61 849,440,663.47
合计 -1,622,362.61 849,796,554.49
注释3．营业收入及营业成本
1．营业收入、营业成本
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务
其他业务 2,863,600.63
注释4．投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -7,676,735.24 23,025,036.12
处置长期股权投资产生的投资收益 -17,181,300.00
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产在持有
期间的投资收益
处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产取
得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 2,400,000.00
处置持有至到期投资取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益 102,689,197.29
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
现金流量套期的无效部分的已实现收益（损失）
其他
合计 -24,858,035.24 128,114,233.41
159
十六、补充资料
（一）当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 66,679,654.15
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 -69,100,000.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,054,646.62
……
……
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额
少数股东权益影响额（税后）
合计 634,300.77
（二）净资产收益率及每股收益
加权平均 每股收益
报告期利润
净资产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -2.21 -0.06 -0.06
160
加权平均 每股收益
报告期利润
净资产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
-2.23 -0.06 -0.06
股东的净利润
161
第十一节 备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
二、报告期内在巨潮网公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。
三、报告期内在中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报和巨潮资讯网公开披露过的
所有公司文件正本及公告原稿。
错误！未找到引用源。
法定代表人：于波
二〇一八年八月三十一日
162