宁夏英力特化工股份有限公司 2011 年 第三季度季度报告正文
证券代码：000635 证券简称：英 力 特 公告编号：2011-043
宁夏英力特化工股份有限公司 2011 年第三季度季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人秦江玉、主管会计工作负责人唐新军及会计机构负责人(会计主管人员)涂华东声明：
保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
2011.9.30 2010.12.31 增减幅度（%）
总资产（元） 3,547,495,713.75 3,678,635,528.95 -3.56%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,026,114,808.35 934,638,911.29 9.79%
股本（股） 177,061,132.00 177,061,132.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
5.80 5.28 9.85%
股）
2011 年 7-9 月 比上年同期增减（%） 2011 年 1-9 月 比上年同期增减（%）
营业总收入（元） 759,435,903.28 29.14% 2,203,028,420.18 37.22%
归属于上市公司股东的净利润（元） 24,774,999.34 163.01% 128,309,097.95 301.23%
经营活动产生的现金流量净额（元） - - 165,566,363.85 180.93%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
- - 0.94 184.86%
股）
基本每股收益（元/股） 0.140 164.15% 0.725 300.55%
稀释每股收益（元/股） 0.140 164.15% 0.725 300.55%
加权平均净资产收益率（%） 2.49% 1.36% 13.05% 9.27%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
1.84% 0.64% 11.37% 7.91%
收益率（%）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
6,471,473.34
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
其他符合非经常性损益定义的损益项目 96,664.63
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 16,818,589.00
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融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
所得税影响额 -5,843,751.87
合计 17,542,975.10 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 24,435
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
国电英力特能源化工集团股份有限公司 39,443,275 人民币普通股
银川新源实业有限公司 5,884,170 人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证
5,654,260 人民币普通股
券投资基金
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券
4,699,886 人民币普通股
投资基金
中国建设银行－南方盛元红利股票型证券投
4,390,259 人民币普通股
资基金
中国信达资产管理股份有限公司 3,161,535 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 2,499,892 人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 1,960,000 人民币普通股
中国工商银行－南方恒元保本混合型证券投
1,573,395 人民币普通股
资基金
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 1,399,881 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金期末余额 34,346,117.20 元，比期初余额减少 66.73%；应收票据期末余额 123,009,701.21 元，比期初余额增加 52.79%，
主要原因是公司销售回款以银行承兑汇票为主，现金回款减少。
2、应收账款期末余额 87,533,540.03 元，比期初余额增加 28.33%，主要原因是三季度以来 pvc 销售市场低迷，公司增大客户
赊销范围及额度。
3、预付账款期末余额 33,379,610.61 元，比期初余额增加 162.68%，主要原因是技改工程及材料预付款增加。
4、在建工程期末余额 30,166,139.04 元，比期初余额增加 100%，主要原因是固原盐化工循环经济示范区项目前期费用 1234.66
万元及年度计划内其他技改项目费用增加。
5、递延所得税资产期末余额 29,012,587.81 元，比期初数增加 68.50%，主要原因是公司享受西部大开发税收优惠政策到期，
企业所得税税率暂按 25%计算。
6、预收账款期末余额 16,963,943.64 元，比期初余额减少了 66.92%，主要原因是公司增大客户赊销范围及额度所致。
7、应交税费期末余额 60,451,903.84 元，比期初余额增加 73.69%，主要原因是公司销售收入及利润增加所致。
8、专项储备期末余额 22,571.31 元，比期初余额减少 98.44%，主要原因是公司安全管理设施及费用的增加所致。
9、营业收入报告期金额 2,203,028,420.18 元，同比增长了 37.22%，原因一是主要产品销售价格上涨；二是自备电厂结算方式
改变。
10、营业成本报告期金额 1,806,860,829.91 元，同比增长了 34.97%，原因一是主要产品销售成本增加；二是自备电厂结算方
式改变。
11、管理费用报告期金额 103,239,113.31 元，同比增长了 54.60%，原因一是报告期内按计划进行大修，修理费增加；二是报
告期内水电费及保险费增加。
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12、经营活动产生的现金净流量本期金额 165,566,363.85 元，同比增长了 180.93%,原因一是报告期银行承兑汇票到期托收，
收回现金，现金流入增加；二是购买商品、接受劳务支付的现金流出减少。
13、筹资活动产生的现金净流量本期金额-232,909,796.92 元，比上期金额减少 361.23%，原因是公司偿还到期借款及分配股利。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司日常经营重大合同为与关联方签订的相关合同，公司按照深交所股票上市规则，履行了披露义务。报告期内，
日常关联交易合同履行完好，不存在违约风险。
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司非公开发行股票申请材料已上报中国证监会，已通过证监会初审会审核，目前正在等待证监会发审会的核准。
报告期内，公司正在有序的开展固原盐化工循环经济示范区项目和 10 万吨氯乙烯单体项目的调研、立项、可研、设计等前期
工作。
报告期内，国家税务总局于 2011 年 7 月 27 日出台了《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕
58 号）文件，具体实施目录明细尚未发布。
报告期内，公司 5、6、10#机组关停实物资产正在拆除中，根据合同约定，相关资产拆除完毕、运出公司视为交割完毕。截止
本报告期，机电设备拆除进度约为 95%。机电设备尚未拆除完毕，建筑物拆除工作尚未开始，因此资产交割工作尚未完成。
预计年底内完成 5、6、10#机组资产交割工作，公司将会根据拆除进展情况，进行信息披露。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
□ 适用 √ 不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
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3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2011 年 07 月 11 日 公司 实地调研 银河证券、瑞银证券
2011 年 07 月 27 日 公司 实地调研 光大证券 公司基本情况及经营现状；公司未来
发展展望；公司在同行业所处地位分
2011 年 07 月 28 日 公司 实地调研 中航证券 析；公司定向增发事项。
2011 年 07 月 29 日 公司 实地调研 上海云腾投资、中银国际证券
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司于 2011 年 8 月 25 日，召开了第五届董事会第二
十一次会议，审议通过了将 PVC 套期保值业务保证金额度由目前
的 2500 万元增加至 5000 万元的议案，并经公司 2011 年第四次临
时股东大会审议批准。
公司进行 PVC 期货套期保值业务坚持趋势套保原则，同时吸取国
内外企业的教训，严格按照公司《套期保值内部控制制度》执行。
公司 PVC 的套期保值业务开仓保证金不超过 5000 万元，根据公
司销售计划和大连商品交易所 PVC 相关合约的成交量和持仓量，
分期分批选择目标合约进行操作。同时，公司建立有完备的风险
控制制度，对可能出现的法律法规风险、信用风险、操作风险以
及现金流风险进行了充分的评估。
1、法律法规风险
公司开展套期保值必须遵守国家关于套期保值的法律法规，还要
遵守交易所的规则，并明确约定与代理机构之间的权利义务关系。
防范措施：公司认真学习掌握法律法规和市场规则，制作严格的
操作规程；严格审核与经纪公司合同，明确权利与义务；加强合
规检查，严格遵守法律、法规及公司内部管理制度。
2、信用风险
公司在开展套期保值业务时，代理机构的诚信与否直接影响公司
套期保值的风险。
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限
防范措施：公司制定《套期保值内部控制制度》，在信用评估的基
于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险
础上慎重选择代理机构，并对代理机构设立交易限额，同时加强
等）
对代理机构信用情况的定期跟踪以调整交易限额。
3、操作风险
不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件也会导致公司在套
期保值过程中承担损失的风险。包括：员工风险、流程风险、系
统风险和外部风险。
防范措施：公司制定严格的的授权审批制度和比较完善的监督机
制，权力分配，互相制衡，明确报告线路、内容、频率，并建立
了完善的业务流程，严谨的决策流程和交易流程。制度的完善可
以有效地降低操作风险。
4、现金流风险
在期货套期保值操作中，对于保证金追加到位的时间要求是非常
短的，通常是当天，最多不超过两天，当公司无法及时筹措资金
满足建立和维持保值头寸时，会产生现金流风险。
防范措施：一方面公司设计的套期保值方案中，严格规定了套保
数量按照集中套保不超过 60000 吨，套期保值业务需要的开仓保
证金不超过 5000 万元，同时在《套期保值方案》中严格规定了操
作流程，确保正常生产经营不会受到影响。另一方面，公司设立
有风险保证金账户，资金来源主要为经营利润和套期收益，公司
可以随时根据风险测算结果动态安排资金，确保保证金的充足。
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公司利用比率分析法对套期的有效性进行评价，评价结果认为该
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情
套期在套期关系被指定的会计期间内非高度有效，故认定为交易
况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关
性金融工具。截至三季度末，我公司共获得平仓净收益 1681.86
假设与参数的设定
万元。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一 报告期内，公司开展 PVC 期货套期保值业务与上一报告期会计政
报告期相比是否发生重大变化的说明 策及会计核算原则，不存在发生变化的情况。
公司独立董事刘万毅、李铎、徐敬旗就公司开展 PVC 期货套期保
值业务事项发表如下专项意见：
报告期内公司开展 PVC 套期保值业务严格遵守了国家相关法律、
法规、《公司章程》以及《公司套期保值内部控制制度》的规定，
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 操作过程合法、合规。我们认为公司将 PVC 套期保值业务作为平
抑价格震荡的有效工具，通过加强内部控制，落实风险防范措施，
提高经营管理水平，有利于充分发挥公司竞争优势, 不存在损害公
司和全体股东利益的情形。
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
期末合约金额占公司报
合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况
告期末净资产比例（%）
ＰＶＣ期货合约 66,449,773.50 0.00 16,818,589.00 0.00%
合计 66,449,773.50 0.00 16,818,589.00 0.00%
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