河钢股份：华泰联合关于河钢股份有限公司公司债券2020年度受托管理事务报告2021-06-30
债券简称： 20HBIS01 债券代码： 149099.SZ
河钢股份有限公司公司债券
2020 年度受托管理事务报告
河钢股份有限公司
（住所：石家庄体育南大街385号）
债券受托管理人
（住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋
401）
二〇二一年六月
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、
《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称“《执业行为准则》”）、《深
圳证券交易所公司债券上市规则（2018 年修订）》（以下简称“《上市规则》”）、
《河钢股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）之债
券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）及其它相关信息披露文件以
及河钢股份有限公司（以下简称 “发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提
供的相关资料等，由受托管理人华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联
合证券”或“受托管理人”）编制。华泰联合证券编制本报告的内容及信息均来源
于河钢股份有限公司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合证券所作的
承诺或声明。在任何情况下，未经华泰联合证券书面许可，不得将本报告用作其
他任何用途。
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目 录
一、受托管理的公司债券概况.................................................................................... 3
二、受托管理人履职情况............................................................................................ 3
三、发行人 2020 年度经营和财务状况...................................................................... 3
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况........................................................ 5
五、发行人偿债能力分析............................................................................................ 5
六、内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况.................................... 6
七、增信措施、偿债保障措施的执行情况及有效性分析........................................ 7
八、债券的本息偿付情况............................................................................................ 7
九、债券持有人会议召开的情况................................................................................ 7
十、发行人出现重大事项的情况................................................................................ 8
十一、发行人执行行业调控政策的情况.................................................................... 8
十二、跟踪评级情况.................................................................................................... 8
十三、募集说明书中约定的其他义务........................................................................ 8
十四、对债券持有人权益有重大影响的其他事项.................................................... 8
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一、受托管理的公司债券概况
截至2020年末，河钢股份有限公司发行的由华泰联合证券担任受托管理人的
债券包括：20HBIS01，债券具体情况见下表：
受托管理公司债券概况
河钢股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行
债券全称
公司债券(第一期)
债券名称 20HBIS01
核准文件和核准规 中国证券监督管理委员会“证监许可[2019]1452 号”
模 文；不超过 155 亿元
债券期限 5 年期
发行规模 15 亿元
债券利率 3.38%
计息方式 单利按年计息
本期债券采用单利按年计息，每年付息一次，到期一
还本付息方式
次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券的付息日为 2021 年至 2025 年每年的 4 月 20
付息日 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；
顺延期间付息款项不另计利息）
担保方式 本期公司债券无担保
发行时信用级别 主体信用等级 AAA；债项信用等级 AAA
根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2020 年 6 月
22 日出具的《河钢股份有限公司 2020 年面向合格投
跟踪评级情况 资者公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告
（2020）》，发行人主体级别为 AAA，评级展望稳定，
债项级别为 AAA
二、受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、《深圳证券
交易所公司债券上市规则（2018 年修订）》和其他相关法律、法规、规范性文
件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、
募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、内外部增信机制及偿债保障措施实
施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义
务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
三、发行人 2020 年度经营和财务状况
（一）发行人 2020 年度经营情况
2020 年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，也是公司加快结构
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调整和转型升级、高质量发展迈出坚实步伐的重要一年。一年来，公司坚持以习
近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚决贯彻省委、省政府决策部署和省
国资委工作要求，理性应对风险挑战，统筹推进疫情防控与经营发展，坚定不移
走产业升级和产品质量高端路线，主业运营水平快速提升，转型升级和高质量发
展迈出坚实步伐。
2020 年，公司产铁 2,629 万吨、钢 2,510 万吨、钢材 2,487 万吨；生产钒渣
21.4 万吨。全年实现营业收入 1,076.57 亿元，利润总额 24.16 亿元，归属于母公
司所有者净利润 16.98 亿元，取得了较好的经营效益。
（二）发行人 2020 年度财务状况
截至 2020 年末，发行人总资产为 2,412.30 亿元，负债总额为 1,808.02 亿元，
所有者权益为 604.28 亿元。2020 年度发行人实现营业收入 1,076.57 亿元，归属
于母公司所有者的净利润 16.98 亿元，较上年减少 33.33%。受退城搬迁和疫情的
影响，导致公司盈利水平较上年同期大幅下降。发行人经营活动现金流净额为
76.85 亿元，较上年减少 21.55%。2020 年度发行人筹资活动产生的现金流量净额
为 73.80 亿元，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加较多，主要原因是
融资规模较上年同期增加。
发行人主要财务数据
单位：亿元
项目 2020 年度/末 2019 年度/末 增减变动情况
流动资产合计 690.48 695.61 -0.74%
非流动资产合计 1,721.82 1,535.61 12.13%
资产总计 2,412.30 2,231.22 8.12%
流动负债合计 1,501.21 1,368.60 9.69%
非流动负债合计 306.80 264.44 16.02%
负债合计 1,808.02 1,633.04 10.72%
所有者权益合计 604.28 598.19 1.02%
营业收入 1,076.57 1,214.95 -11.39%
营业利润 24.26 36.08 -32.76%
利润总额 24.16 36.06 -33.00%
净利润 20.29 28.60 -29.04%
归属于母公司所有者的净利润 16.98 25.46 -33.33%
经营活动产生的现金流量净额 76.85 97.96 -21.55%
投资活动产生的现金流量净额 -126.56 -156.65 19.21%
筹资活动产生的现金流量净额 73.80 -3.46 2230.04%
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四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况
（一）募集资金使用情况
公司于 2020 年 4 月 16 日在深圳证券交易所簿记发行了规模为 15.00 亿元的
河钢股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)，发行利
率 3.38%，期限为 5 年，募集资金用途为偿还金融机构借款等（含划分为权益工
具的永续中票、可续期公司债、可续期企业债等）。
截至 2020 年末，上述公司债券共计 15 亿元募集资金扣除发行费用及银行手
续费等费用后全部用于偿还到期债务，截至报告期末已使用完毕，募集资金使用
情况与募集说明书约定一致，不存在违规情形。
（二）募集资金专项账户运作情况
发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储，
并进行专项管理。发行人募集资金专项账户运作符合规范。
1、“20HBIS01”
为保证债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付，保障投资者利益，公司
已指定专项账户，与中国工商银行股份有限公司石家庄中华支行签订《资金专项
账户监管协议》，并新开立了募集资金及偿债保障金专项账户，专户信息如下：
账户名称：河钢股份有限公司
开户银行：中国工商银行股份有限公司石家庄中华支行
银行账号：0402020529300266969
五、发行人偿债能力分析
2019 年末及 2020 年末公司流动比率分别为 0.51 和 0.46，速动比率分别为
0.35 和 0.32，两项指标均处于较低水平，主要系公司负债结构所致，2020 年末
公司流动负债占负债总额的 83.03%。
2019 年末及 2020 年末公司资产负债率分别为 73.19%和 74.95%。公司资产
负债率较高，且 2020 年末比 2019 年有所上升。
2019 年末及 2020 年末公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 3.59 倍和 2.42 倍。
EBITDA 利息保障倍数下降的主要原因是受退城搬迁和疫情等因素影响，导致公
司盈利水平下降。综合来看，公司的 EBITDA 对利息支出表现出超 2 倍的保障
能力，反映出公司可以通过经营性活动对利息进行偿还。
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因此，发行人偿债能力未发生重大不利变动。
六、内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的情况
（一）内外部增信机制及变动情况
“20HBIS01”债券无增信机制。
（二）“20HBIS01”偿债保障措施及变动情况
为充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为债券的按时、足额偿付制定
了一系列工作计划，包括制定《债券持有人会议规则》、充分发挥债券受托管理
人的作用、严格履行信息披露义务和公司承诺等，努力形成一套确保债券安全付
息、兑付的保障措施。
1、制定《债券持有人会议规则》
发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》制定了《债券持有人会议规则》，
约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为
保障债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
2、聘请债券受托管理人
发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》聘请了华泰联合证券担任债券
受托管理人。在本次债券的存续期内，由债券受托管理人代表债券持有人对发行
人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人采取一
切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。
发行人严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职
责，定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料，并在发行人可能出现债券
违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据债券受托管理协
议采取必要的措施。
3、严格的信息披露
公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按照中国证监会的有关规定
和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力、募集
资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
4、制定并严格执行资金管理计划
发行人债券发行后，公司将根据债务结构情况加强公司的资产负债管理、流
动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期应付情
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况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债
资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
5、设立募集资金专户
发行人在监管银行设立了债券募集资金专户和专项偿债账户，偿债资金将主
要来源于公司日常经营所产生的现金流。发行人将在每年的财务预算中安排本期
债券本息支付的资金，保证本息的按时足额支付。
七、增信措施、偿债保障措施的执行情况及有效性分析
（一）增信措施的执行情况及有效性分析
“20HBIS01”债券无增信机制
（二）偿债保障措施的执行情况及有效性分析
1、偿债保障措施
“20HBIS01”偿债保障措施详见“六、内外部增信机制、偿债保障措施发生重
大变化的情况”之（二）中的描述。
2、偿债保障措施的执行情况及有效性
报告期内，发行人发行的公司债券的偿债计划及其他保障措施“20HBIS01”
募集说明书中约定的内容一致，未发生变更，且均得到有效执行。
发行人偿债保证措施有效保证了发行人按时偿付本息。
八、债券的本息偿付情况
（一）本息偿付安排
“20HBIS01”债券采用单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本，最后
一期利息随本金的兑付一起支付。自 2020 年 4 月 20 日开始计息，付息日为 2021
年至 2025 年每年的 4 月 20 日（如遇非交易日，则顺延至其后的第 1 个交易日；
顺延期间付息款项不另计利息）。
（二）报告期内本息偿付情况
2020 年度，“20HBIS01”尚未到本息偿付时点。
九、债券持有人会议召开的情况
2020 年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有
人会议。
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十、发行人出现重大事项的情况
报告期内，受托管理人就公司董事长及总经理变动、重大诉讼等重大事项出
具了临时受托管理报告，报告全文分别于2020年5月12日、2020年6月2日、2020
年11月12日披露在深圳证券交易所网站和巨潮资讯网。
十一、发行人执行行业调控政策的情况
报告期内发行人严格落实相关产业政策的要求，不存在违反相关政策新增产
能或其他违反产业政策的情形。
十二、跟踪评级情况
根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2020 年 6 月 22 日出具的《河钢股份
有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告
（2020）》，发行人主体级别为 AAA，评级展望稳定，债项级别为 AAA。
十三、募集说明书中约定的其他义务
无。
十四、对债券持有人权益有重大影响的其他事项
无。
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