债券代码:112999.SZ 债券简称:19 河钢 01 河钢股份有限公司 2019 年面向合格投资者 公开发行公司债券(第一期) 2021 年度受托管理事务报告 发行人:河钢股份有限公司 住所:石家庄体育南大街 385 号 债券受托管理人:中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 2022 年 6 月 声明 中信建投证券股份有限公司(以下简称“中信建投证券”或“受托管理 人”)编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《河钢股份有限公 司 2021 年年度报告》等相关信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见 及发行人提供的相关材料。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相 关事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所 作的承诺或声明。在任何情况下,未经中信建投证券书面许可,不得将本报告 用作其他任何用途。 1 目录 第一章 本期债券概况 ............................................................................................... 3 一、债券名称 ......................................................................................................... 3 二、债券简称及代码 ............................................................................................. 3 三、核准文件及核准规模 ..................................................................................... 3 四、本期债券的主要条款 ..................................................................................... 3 第二章 受托管理人履职情况 ................................................................................... 5 一、发行人资信情况 ............................................................................................. 5 二、担保物资信情况 ............................................................................................. 5 三、募集资金使用情况 ......................................................................................... 5 第三章 发行人 2021 年度经营及财务状况 ............................................................. 6 一、发行人基本情况 ............................................................................................. 6 二、发行人 2021 年度经营情况 ............................................................................ 7 三、发行人 2021 年度财务情况 ............................................................................ 8 四、发行人偿债意愿和能力分析 ......................................................................... 9 第四章 发行人募集资金使用情况 ......................................................................... 10 一、本期债券募集资金情况 ............................................................................... 10 二、本期债券募集资金实际使用情况 ............................................................... 10 三、专项账户开立及运作情况 ........................................................................... 10 第五章 增信措施的有效性分析 ............................................................................. 11 第六章 债券持有人会议召开情况 ......................................................................... 12 第七章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况(如有) ............................. 13 第八章 本期债券本息偿付情况 ............................................................................. 14 一、本息偿付安排 ............................................................................................... 14 二、报告期内本息偿付情况 ............................................................................... 14 第九章 本期债券跟踪评级情况 ............................................................................. 15 第十章 其他事项 ..................................................................................................... 16 一、发行人的对外担保情况 ............................................................................... 16 二、发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项 ................................................... 16 三、其他重大事项 ............................................................................................... 16 2 第一章 本期债券概况 一、债券名称 河钢股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期) 二、债券简称及代码 债券简称 代码 19 河钢 01 112999.SZ 三、核准文件及核准规模 2019 年 8 月 6 日,经中国证券监督管理委员会“证监许可【2019】1452 号”核准,发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 155 亿元的公 司债券。 四、本期债券的主要条款 1、发行规模:人民币 15 亿元。 2、票面金额:本期债券票面金额为 100 元。 3、发行价格:按面值平价发行。 4、债券期限:5 年。 5、上市场所:深圳证券交易所。 6、债券形式:面向合格投资者公开发行公司债券。 7、票面利率:4.08%。 8、起息日:2019 年 11 月 26 日。 9、付息日:2020 年至 2024 年每年的 11 月 26 日(如遇非交易日,则顺 延至其后的第 1 个交易日;顺延期间付息款项不另计利息)。 3 10、兑付日:2024 年 11 月 26 日。 11、计息期间:单利按年计息。 12、还本付息方式:每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本 金的兑付一起支付。 13、担保情况:本期债券无担保。 14、信用级别:发行人的主体信用等级为 AAA 级,本期债券的信用等级 为 AAA 级。 15、募集资金用途:本期债券资金用途为偿还金融机构借款等(含划分 为权益工具的永续中票、可续期公司债、可续期企业债等)。 16、受托管理人:中信建投证券股份有限公司。 4 第二章 受托管理人履职情况 公司债券存续期内,中信建投证券严格按照债券受托管理协议中的约 定,对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等 进行了持续跟踪,并督促发行人履行公司债券募集说明书中所约定义务, 行使了债券受托管理人职责,维护债券持有人的合法权益。 一、发行人资信情况 根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2021 年 6 月 22 日出具的《河钢股 份有限公司 2021 年度跟踪评级报告》,发行人的主体信用等级为 AAA 级,评 级展望为稳定;维持 “19 河钢 01”的信用等级为 AAA。 二、担保物资信情况 无担保。 三、募集资金使用情况 河钢股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发 行规模为 15.00 亿元,发行利率 4.08%,期限为 5 年,募集资金用途为偿还金 融机构借款等(含划分为权益工具的永续中票、可续期公司债、可续期企业 债等)。 截至 2021 年末,上述公司债券 15 亿元募集资金扣除承销费用后余额全 部用于偿还金融机构借款,截至报告期末已使用完毕,募集资金使用情况 与募集说明书约定一致,不存在违规情形。 5 第三章 发行人 2021 年度经营及财务状况 一、发行人基本情况 公司名称:河钢股份有限公司 曾用名:河北钢铁股份有限公司,唐山钢铁股份有限公司 证券曾用名:唐钢股份;G 唐钢;河北钢铁;河钢股份 英文名称:HBIS Company Limited 公司简介:公司是国内最大钢铁上市公司之一,拥有国际先进水平的 工艺技术装备,具备进口钢材国产化、高端产品升级换代的强大基础,在钒 钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位。公司钢铁产品分为 板材、棒材、线材、型材四大类,产品覆盖汽车、石油、铁路、桥梁、建 筑、电力、交通、轻工、家电等重要应用领域。冷轧薄板、高强螺纹钢 筋、管线钢等品牌产品在国内外享有盛誉,获得了世界汽车供应商质量管 理体系认证,汽车板、家电板、管线钢、核电用钢及高强抗震建材打入国 内外高端市场。产品中标北京城市副中心、北京新机场、红沿河及石岛湾 核电站、港珠澳大桥、“华龙一号”核电、亚投行总部、雄安新区市民行 政中心等国家级重点项目。公司始终坚持“为人类文明制造绿色钢铁”的 环保理念,被誉为“世界最清洁钢厂”,被国家工信部树为钢厂与城市协 调发展的典范。“逆流活性炭烧结烟气净化装置关键技术的研究与应用” 和“宽厚板绿色制造关键技术及装备”两项科技成果经中国金属学会专业 认定达到国际领先水平。 经营范围:对所投资企业资产进行运营管理;钢材、钢坯、钒钛产品 (三氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿)、耐火材料、炉料、铁精 粉、钒渣、钛渣、焦炭、黑色金属、有色金属、化工产品(不含化学危险 品)、机械设备及其零部件、自动化设备及其零部件、五金交电、仪器仪 表、橡胶制品、润滑油销售;冶金技术开发、转让及咨询服务;房屋、设 备租赁;商品及技术进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及 6 技术除外。(以下限分支机构经营,涉及前置审批的,凭许可证在有效期 内经营):钢铁冶炼;钢材、钢坯、钒钛产品(三氧化二钒、五氧化二 钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿)、钒渣、钛渣的生产销售;危险货物 运输(1);普通货运;起重机械安装、改造、维修;压力管道安装;冶金 机械设备及配件、电器设备、化工设备、工业炉窑设备安装、维修;自动 化及仪表工程设计安装;水暖安装;金属构件制造、安装、销售;设备防 腐保温工程;计算机软件开发、系统集成及运行维护服务;产品检斤计量 服务;皮带胶接服务;金属废料和碎屑加工处理、非金属废料和碎屑加工 处理(不含固体废物、危险废物、报废汽车等需要相关部门专项审批的项 目)、销售;铁路运输辅助活动;以下范围仅限分支机构凭《危险化学品 经营许可证》经营:氮、氧、氩、氖、氦、氪、氙、氢、一氧化碳、二氧 化碳、氮氩氦氙氪氖氟氧多组分混合气、一氧化碳氢氮氩氦氙氪氖二氧化 碳多组分混合气、氖氦氪氙同位素气体、粗苯、焦油、硫磺的批发(以上 品种无储存)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营 活动)。 二、发行人 2021 年度经营情况 2021 年,公司产铁 2,531 万吨、钢 2,568 万吨、钢材 2,521 万吨;生产钒 渣 17 万吨。全年实现营业收入 1,496 亿元,利润总额 37 亿元,归属于母公司 所有者净利润 27 亿元,取得了较好的经营效益。 发行人经营情况 单位:万元 项目 2021 年度 2020 年度 营业总收入 14,962,621.38 10,765,705.87 其中:营业收入 14,962,621.38 10,765,705.87 营业总成本 14,692,952.07 10,570,342.77 营业成本 13,320,369.58 9,433,869.59 税金及附加 81,212.83 60,363.45 销售费用 8,879.30 28,279.99 管理费用 327,247.94 261,761.70 研发费用 370,074.08 282,072.97 财务费用 585,168.35 503,995.06 投资净收益 52,941.62 43,675.72 资产减值损失 0.00 0.00 7 项目 2021 年度 2020 年度 信用减值损失 -21,839.22 -5,093.00 资产处置收益 778.25 278.18 营业利润 326,901.70 242,619.01 营业外收入 42,822.79 354.22 营业外支出 2,925.55 1,390.02 利润总额 366,798.94 241,583.20 净利润 299,917.10 202,940.41 三、发行人 2021 年度财务情况 截至 2021 年末,发行人总资产为 2,434.19 亿元,负债总额为 1,825.28 亿 元,所有者权益为 608.92 亿元。2021 年度发行人实现营业收入 1,496.26 亿元, 归属于母公司所有者的净利润 26.88 亿元,较上年增加 58.32%,归属于母公 司所有者的净利润大幅增加主要是受钢材均价大幅上涨,吨钢盈利提升带动 整体利润明显增长,导致公司盈利水平大幅提升。发行人经营活动现金流净 额为 147.02 亿元,较上年增加 91.30%,主要是销售商品、提供劳务收到的现 金大幅增加。2021 年度发行人筹资活动产生的现金流量净额为-97.91 亿元, 而去年同期为 73.80 亿元,同比减少 232.67%,系发行人偿还债务支付的现金 大幅增加所致。 发行人主要财务数据 单位:亿元 变动比例超过 项目 2021 年度/末 2020 年度/末 增减变动情况 30%的原因 流动资产合计 729.53 690.48 5.66% - 非流动资产合计 1,704.66 1,721.82 -1.00% - 资产总计 2,434.19 2,412.30 0.91% - 流动负债合计 1,469.08 1,501.21 -2.14% - 非流动负债合计 356.20 306.80 16.10% - 负债合计 1,825.28 1,808.02 0.95% - 所有者权益合计 608.92 604.28 0.77% - 钢材均价大幅上 营业收入 1,496.26 1,076.57 38.98% 涨 钢材均价大幅上 涨,吨钢盈利提 营业利润 32.69 24.26 34.75% 升带动整体利润 明显增长 8 变动比例超过 项目 2021 年度/末 2020 年度/末 增减变动情况 30%的原因 钢材均价大幅上 涨,吨钢盈利提 利润总额 36.68 24.16 51.82% 升带动整体利润 明显增长 钢材均价大幅上 归属于母公司所 涨,吨钢盈利提 26.88 16.98 58.32% 有者的净利润 升带动整体利润 明显增长 经营活动产生的 钢材产品价格上 147.02 76.85 91.30% 现金流量净额 涨 收到唐钢退城搬 投资活动产生的 54.00 -126.56 142.67% 迁 资 产 转 让 款 和 现金流量净额 土地出让金 筹资活动产生的 偿还债务支付的 -97.91 73.80 -232.67% 现金流量净额 现金大幅增加 四、发行人偿债意愿和能力分析 2020 年末及 2021 年末公司流动比率分别为 0.46 和 0.50,速动比率分别为 0.32 和 0.36,两项指标均处于较低水平,主要系公司负债结构所致,2021 年末 公司流动负债占负债总额的 80.49%。 2020 年末及 2021 年末公司资产负债率分别为 74.95%、74.98%。公司资产 负债率较高,2021 年末比 2020 年略微有所上升。 2020 年末及 2021 年末公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 2.42 倍和 2.84 倍。 EBITDA 利息保障倍数略有上升,公司盈利水平较上年同期有所增长。综合来 看,公司的 EBITDA 对利息支出表现出超 2 倍的保障能力,反映出公司可以通 过经营性活动对利息进行偿还。 因此,发行人偿债意愿和能力未发生重大不利变动。 9 第四章 发行人募集资金使用情况 一、本期债券募集资金情况 本期债券资金用途为偿还金融机构借款等(含划分为权益工具的永续中 票、可续期公司债、可续期企业债等)。 二、本期债券募集资金实际使用情况 截至 2021 年末,公司债券 15 亿元募集资金扣除承销费用后余额全部用 于偿还金融机构借款,截至报告期末已使用完毕,募集资金使用情况与募集 说明书约定一致,不存在违规情形。 三、专项账户开立及运作情况 为保证债券募集资金的合规使用及本息的按期兑付,保障投资者利益, 公司已指定专项账户,与中国邮政储蓄银行股份有限公司石家庄市中华南大 街支行签订《资金专项账户监管协议》,并新开立了募集资金及偿债保障金 专项账户,专户信息如下: 账户名称:河钢股份有限公司 开户银行:中国邮政储蓄银行股份有限公司石家庄市中华南大街支行 银行账号:913000010019306690 10 第五章 增信措施的有效性分析 本期债券无担保。 发行人成立债券偿付工作小组,专门负责募集资金投放、偿付资金安排、 偿债基金专户管理、信息披露等工作。同时,发行人制定了详细的偿债计划, 并将严格按照计划完成偿债安排,保证本息按时足额兑付。发行人聘请受托管 理人,制定债券持有人会议规则;聘请账户及资金监管人,设置专项偿债账户。 目前,偿债计划及保障措施执行良好。 报告期内,公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明 书中约定内容不存在重大差异。 11 第六章 债券持有人会议召开情况 2021 年度,发行人未发生须召开债券持有人会议的事项,未召开债券持有 人会议。 12 第七章 募集说明书中约定的其他义务的执行情况(如 有) 无。 13 第八章 本期债券本息偿付情况 一、本息偿付安排 “19 河钢 01”债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次 还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。自 2019 年 11 月 26 日开始计息, 存续期限内每年的 11 月 26 日为该计息年度的付息日(如遇非交易日,则顺延至 其后的第 1 个交易日;顺延期间付息款项不另计利息)。 二、报告期内本息偿付情况 “19 河钢 01”在 2021 年度付息正常。 14 第九章 本期债券跟踪评级情况 根据中诚信国际信用评级有限责任公司 2021 年 6 月 22 日出具的《河钢股 份有限公司 2021 年度跟踪评级报告》,发行人的主体信用等级为 AAA 级,评 级展望为稳定;维持 “19 河钢 01”的信用等级为 AAA。 15 第十章 其他事项 一、发行人的对外担保情况 无。 二、发行人涉及的重大未决诉讼或仲裁事项 报告期内发行人发生重大诉讼事项,受托管理人就发行人重大诉讼事项出 具了临时受托管理报告,报告全文于 2021 年 10 月 11 日、2021 年 11 月 8 日披露 在深圳证券交易所网站和巨潮资讯网。 三、其他重大事项 报告期内,发行人发生董事和监事变动、董事长变动,受托管理人就发行 人董事和监事变动、董事长变动的重大事项出具了临时受托管理报告,报告全 文于 2021 年 9 月 15 日、2021 年 11 月 17 日、2021 年 12 月 9 日披露在深圳证券 交易所网站和巨潮资讯网。 16 (此页无正文,为《河钢股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债 券(第一期)2021 年度受托管理事务报告》之盖章页) 中信建投证券股份有限公司 年 月 日