福建漳州发展股份有限公司
                 未来三年股东分红规划
                     （2014 年--2016 年）

    为完善和健全福建漳州发展股份有限公司（以下简称“公司”）

科学、持续的分红机制，切实保护中小投资者的合法权益，根据中国

证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、福建

证监局《关于进一步落实现金分红有关事项的通知》（闽证监公司字

〔2012〕28 号）、中国证监会《上市公司监管指引 3 号—上市公司现

金分红》（证监会公告［2013］43 号）等文件精神及《公司章程》的

规定，公司董事会制定了未来三年股东分红规划（2014-2016 年）（以

下简称“本规划”），具体内容如下：

     第一条 分红规划制定考虑因素

    着眼于公司长远和可持续发展，在综合分析公司发展战略、社会

资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来

盈利规模、现金流量状况、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资

环境等情况，平衡股东的短期利益和长期利益，对利润分配作出制度

性安排，从而建立对投资者持续、稳定、科学的分红回报机制。

    第二条 分红规划制定原则

    本规划的制定应符合相关法律法规和《公司章程》中利润分配相

关条款的规定，重视对投资者的合理投资回报且兼顾公司实际经营情

况和可持续发展，在充分考虑股东利益的基础上确定合理的利润分配

方案，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。
   第三条 分红规划的制定周期和调整机制

    （一）公司至少每三年重新审阅一次分红规划，根据公司状况、

股东特别是中小股东、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的利

润分配政策作出适当且必要的调整，以确定该时段的股东回报计划。

    （二）公司因外部经营环境或公司自身经营需要，确有必要对公

司既定的股东回报规划进行调整的，将详细论证并说明调整原因，调

整后的股东回报规划将充分考虑股东特别是中小股东的利益，并符合

相关法律法规及《公司章程》的规定。

    （三）公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、

现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众

投资者）、独立董事和监事的意见，制定年度或中期分红方案，并经

公司股东大会审议通过后实施。

   第四条 未来三年（2014 年-2016 年）分红规划

    （一）利润分配的机制

    公司将采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，

在具备现金分红条件时，公司将优先采用现金分红进行利润分配。公

司在盈利且资金充裕的情况下可以进行中期现金分配。

    在采用股票股利进行利润分配时，应当具有公司成长性、每股净

资产的摊薄等真实合理因素。

    （二）利润分配的条件和比例

      1.现金分红的条件和比例

    公司在确定以现金方式进行利润分配，应充分考虑未来经营活动
和投资活动的影响，并充分关注社会资金成本、银行信贷和债权融资

环境，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。公司进行现金分红，

应同时满足以下三个条件：

  （1）公司累计可供分配利润为正值，当期可分配利润为正值且公

司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；

  （2）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金

项目除外）；

  （3）审计机构对公司的该年度或半年度财务报告出具无保留意见

的审计报告。

    在保障公司正常经营所需资金的情况下，若公司无重大投资计划

或重大现金支出等事项发生，未来连续三年内，以现金方式累计分配

的利润应不少于近三年实现的年均可分配利润的 30%，具体分配比例

由公司董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，并提

交股东大会审议批准。

    2. 股票股利分配的条件：若公司营业收入和净利润增长快速，

且董事会认为公司处于发展成长阶段、净资产水平较高以及股票价格

与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出

并实施股票股利分配预案。

    3.差异化的现金分红政策

    公司目前资产规模相对较小，自 2001 年配股以后，多年来未利

用资本市场进行融资，自《关于上市公司并购重组、再融资涉及房地

产业务提交相关报告的函》（上市一部【2013】函 591 号）出具以来，
公司迎来了借助资本市场快速发展的机遇，并且未来三年，公司旗下

水务、贸易及汽车销售等主营业务对资金的需求量较大，公司相关业

务处于成长期，且有重大资金支出安排；另外，自 2013 年中期至今，

社会资金成本居高不下，银行信贷偏紧，债权融资环境不利于公司快

速获取低成本资金，公司需要一定的现金储备保证流动性。

    为使公司对股东的回报在短期收益和长期价值之间达到平衡，充

分保护全体股东的现金分红权益，同时确保公司能够长期健康、稳定、

快速的发展，更好地为股东提供回报，公司计划未来三年内进行各年

度利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占比例不低于 20%。

    （三）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东

所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

    第五条 公司未分配利润的使用原则

    公司留存的未分配利润主要用于补充公司流动资金，在扩大现有

业务规模的同时，积极拓展新的项目，促进公司持续发展，最终实现

股东利益最大化。

    第六条 本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通

过之日起生效。



                              福建漳州发展股份有限公司董事会

                                      二○一四年一月二十四日