长江证券 2010 年年度报告摘要
证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2011-021
长江证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告经公司第六届董事会第四次会议审议通过。公司 10 位董事现场参会并行使了表决权，董事朱文
芳女士授权副董事长崔少华先生代为行使表决权并签署相关文件。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告
内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司年度财务报告已经武汉众环会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长胡运钊先生、财务负责人柳杨先生声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。
1.5 2011 年 4 月 26 日，经第六届董事会第四次会议审议通过，公司同意聘请武汉众环会计师事务所担任本
公司 2011 年度审计机构，并拟提交公司 2010 年年度股东大会审议。有关具体情况请见本报告“第十节重要事项
——九 公司聘任、解聘会计师事务所及更换注册会计师情况”。
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长江证券 2010 年年度报告摘要
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 长江证券
股票代码 000783
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号
注册地址的邮政编码 430015
办公地址 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号
办公地址的邮政编码 430015
公司国际互联网网址 www.cjsc.com.cn
电子信箱 inf@cjsc.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 徐锦文
联系地址 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦
电话 027-65799866
传真 027-85481726
电子信箱 xujw@cjsc.com.cn
2.3 公司历史沿革
2007 年 12 月 5 日，经中国证监会批复，长江证券股份有限公司由石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、
重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007 年 12 月 19 日，公司完成迁址、变更法
人代表等工商登记手续，正式更名为长江证券股份有限公司，并于 2007 年 12 月 27 日正式在深圳证券交易所复
牌，股票代码为 000783。
长江证券有限责任公司的前身为湖北证券公司，经湖北省人民政府和中国人民银行湖北省分行批准于 1991
年 3 月 18 日成立，成立时实收资本金 1700 万元人民币，其中，中国人民银行湖北省分行出资 1000 万元。
1996 年 8 月，公司按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题的通知》的要求与
中国人民银行湖北省分行脱钩，并在此过程中同时申请增资扩股至 1.6 亿元。1996 年 12 月，中国人民银行以银
复[1996]429 号文批准了公司的申请。1997 年公司完成增资扩股至 1.6 亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集
团公司等 13 家企业成为新股东。
1998 年 4 月，公司股东会决定以资本公积金及 1997 年度部分未分配利润转增股本，使注册资本扩充至 3.02
亿元。中国证监会于 1998 年 11 月 12 日以证监机构字[1998]30 号文核准了申请。
1999 年 4 月 6 日，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》，同意注册资本从
3.02 亿元增加到 10.29 亿元。中国证监会于 2000 年 2 月 24 日以证监机构字[2000]31 号文核准了增资扩股方案，
并同意公司更名为“长江证券有限责任公司”。
2001 年 7 月，公司股东会决定增资扩股到 20 亿至 25 亿元，新增出资的募集工作完成后，募集方案于 2001
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年 10 月 10 日得到公司董事会的批准。中国证监会 2001 年 12 月 24 日下发了《关于同意长江证券有限责任公司
增资扩股的批复》（证监机构字[2001]311 号），核准公司注册资本由 10.29 亿元增至 20 亿元，同时核准了新增出
资单位的股东资格。
经公司董事会以及 2004 年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会 2004 年 12 月 29 日以《关于同
意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[2004]176 号）批准，公司以存续分立方式分立为两个公
司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称，原注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展
有限责任公司，承继剥离的非证券类资产。
2005 年 1 月 14 日，中国证监会以证监机构字[2005]2 号文下发《关于委托长江证券有限责任公司托管大鹏
证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批准，公司托管原大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属
证券营业部、服务部。2005 年 6 月，经公司第五届董事会第十八次会议审议通过，公司与大鹏证券有限责任公司
清算组签订了受让合同，受让了大鹏证券有限责任公司的证券类资产。
根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并
长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字[2007]196 号），2007 年 12 月 27 日，公司完成重组后在深圳证券交
易所复牌，股票简称“长江证券”，代码“000783”。
根据中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司配股的批复》（证监许可[2009]1080 号），2009 年 11 月，
公司以截止 2008 年 12 月 31 日的总股本为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股，共计配售 4.96 亿股，募集资金
32.27 亿元。配股完成后公司注册资本为 2,171,233,839 元，已于 2009 年 12 月 22 日完成工商登记变更。
2.4 公司组织架构图
股东大会
发展战略委员会 风险管理委员会
风险管理委员会 董事会 绩效管理委员会
监事会
IT委员会
董事会秘书室
审计委员会
证券自营投资决策委员会
稽核监察部
薪酬与提名委员会
经营管理层 资产管理投资决策委员会
金融产品营销委员会
融资融券业务决策委员会
法
金 律
证 资 零 固 重 营 信
资 融 机 公 深 人 清 北 上 事 风
券 产 售 定 司 庆 各 长 长 长 运 息 财
金 衍 研 构 圳 力 办 算 京 海 务 险
投 管 客 收 客 分 营 江 江 江 管 技 务
营 生 究 客 分 资 公 交 代 代 与 管
资 理 户 益 户 公 业 保 期 资 理 术 总
运 产 部 户 部 公 源 室 收 表 表 合 理
总 总 总 总 司 部 荐 货 本 总 总 部
部 品 部 （ 司 部 部 处 处 规 部
部 部 部 部 筹 部 部
部 管
） 理
部
前台业务 营业部 全资子公司 营运支持
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2.5 公司控股子公司和参股子公司情况
注册资本 法定 持股
名称 公司地址 成立时间
（人民币） 代表人 比例
长江证券承销保荐 上海市浦东新区世纪大道1589
2003年11月 1亿元 王世平 100%
有限公司 号21F
武汉市江汉区新华路特8号长江
长江期货有限公司 1996年3月 2亿元 谭显荣 100%
证券大厦8楼
长江成长资本投资 武汉东湖开发区珞瑜路546号科
2009年12月 5亿元 吴代林 100%
有限公司 技会展中心二期
长信基金管理有限 上海市银城中路68号时代金融
2003年5月 1.5亿元 田 丹 49%
责任公司 中心9楼
诺德基金管理有限 上海市浦东新区陆家嘴环路
2006年6月 1亿元 李格平 30%
公司 1233号汇亚大厦12层
2.6 公司各单项业务资格
（1）经营证券业务资格；
（2）证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；
（3）证券业务外汇经营资格；
（4）证券投资咨询业务资格；
（5）客户资产管理业务资格；
（6）融资融券业务资格；
（7）直接投资业务资格；
（8）国债承销团成员；
（9）国债承购包销团成员；
（10）开放式证券投资基金代销业务资格；
（11）代办股份转让主办券商业务资格；
（12）网上证券委托业务资格；
（13）受托投资管理业务资格；
（14）进入银行间同业拆借市场和债券市场资格；
（15）电信与信息服务业务经营许可证（ICP 证）；
（16）保险兼业代理资格（中国保险监督管理委员会 2010 年 3 月-2012 年 12 月）；
（17）博士后科研工作站（中华人民共和国人事部 2000 年 11 月）；
（18）短期融资券承销业务（中国人民银行银发[2005]177 号）；
（19）上证基金、LOF 业务资格；
（20）权证的一级交易商资格；
（21）上证 50ETF 的一级交易商资格；
（22）华安上证 180ETF 的一级交易商资格；
（23）易方达深证 100ETF 的一级交易商资格；
（24）红利 ETF 一级交易商资格；
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（25）中小板 ETF 一级交易商资格；
（26）开放式基金场内申购业务资格；
（27）上交所固定收益证券综合电子平台协议交易资格；
（28）上海证券交易所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格；
（29）中国证券登记结算公司甲类结算参与人资格；
（30）为期货公司提供中间介绍业务资格；
（31）大宗交易系统合格投资者资格；
（32）短信息类服务介入代码使用资格；
（33）2010 年度公开市场一级交易商资格；
（34）人民币金融债券意向承销团资格（国家开发银行）；
（35）金融债券承销团意向成员资格（中国农业银行）。
2.7 公司员工情况
1、截至 2010 年 12 月 31 日，公司共有员工 6176 人，构成情况如下表：
项目 人数 比例
研究人员 73 1.18%
经纪业务人员 4812 77.92%
投资管理人员 33 0.54%
资产管理人员 36 0.58%
专业
财务人员 167 2.70%
结构
信息技术人员 183 2.96%
行政人员 162 2.62%
其他岗位人员 710 11.50%
合计 6176 100.00%
博士 18 0.29%
硕士 506 8.19%
学历 本科 2721 44.06%
大专及以下 2931 47.46%
合计 6176 100.00%
25 岁以下 994 16.10%
25-35 岁 3580 57.97%
年龄 35-45 岁 1380 22.34%
45 岁以上 222 3.59%
合计 6176 100.00%
2、截至 2010 年 12 月 31 日，公司需承担费用的 5 名退休职工按照湖北省社保机构确定的标准领取养老金和
长江证券股份有限公司确定的标准领取企业年金。
2.8 公司证券营业部情况
报告期内，公司正式营运营业部 86 家，其中湖北省 30 家（含原武汉解放大道、随州烈山大道证券营业部），
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广东省 11 家，上海市 7 家，北京市 4 家，福建省 4 家，四川省 3 家，黑龙江省 3 家，浙江省 3 家，重庆市 2 家，
辽宁省 2 家，天津市 2 家，江苏省 2 家，山东省 2 家，新疆维吾尔族自治区 2 家，河南省 2 家，陕西省 1 家，湖
南省 1 家，广西壮族自治区 1 家，江西省 1 家，山西省 1 家，安徽省 1 家，河北省 1 家。
截至报告期末，公司原武汉解放大道、随州烈山大道证券营业部分别迁址浙江台州、江苏无锡，目前正在
筹建中。报告期内，公司获批在江夏、新洲、宜都、谷城新设 4 家证券营业部，目前正在筹建中。
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
项目 2010年度 2009年度 本年比上年增减 2008年度
营业收入 3,199,216,250.96 3,194,397,894.52 0.15% 2,073,241,925.87
营业利润 1,620,677,693.63 1,761,346,689.01 -7.99% 972,766,760.36
利润总额 1,675,542,172.85 1,822,770,989.77 -8.08% 980,521,825.94
归 属 于 上市公司股东
1,282,992,638.19 1,372,001,538.58 -6.49% 701,627,150.25
的净利润
归 属 于 上市公司股东
的 扣 除 非经常性损益 1,241,544,278.78 1,317,904,644.85 -5.79% 694,349,885.69
的净利润
经 营 活 动产生的现金
1,047,537,149.66 9,317,312,169.30 -88.76% -4,518,724,325.79
流量净额
本年末比上年末
项目 2010年末 2009年末 2008年末
增减
总资产 35,772,643,536.88 35,378,032,645.12 1.12% 18,190,970,886.68
归 属 于 上市公司股东
9,528,602,947.85 9,124,346,868.57 4.43% 4,603,356,998.01
的所有者权益
股本（股） 2,171,233,839.00 2,171,233,839.00 0.00% 1,674,800,000.00
注：报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年下降 88.76%，主要系客户存放的交易结算资
金减少所致，剔除此影响因素，该项目较上年增长 145.18%。
3.2 主要财务指标
单位：元
项目 2010 年度 2009 年度 本年比上年增减 2008 年度
基本每股收益 0.59 0.68 -13.24% 0.35
稀释每股收益 0.59 0.68 -13.24% 0.35
扣除非经常 性损益 后的基
0.57 0.66 -13.64% 0.34
本每股收益
加权平均净资产收益率 13.69% 24.77% 下降11.08 个百分点 13.90%
扣除非经常 性损益 后的加
13.25% 23.80% 下降10.55 个百分点 13.76%
权平均净资产收益率
每股经营活 动产生 的现金
0.48 4.29 -88.81% -2.70
流量净额
本年末比上年末
项目 2010 年末 2009 年末 2008 年末
增减
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归属于上市 公司股 东的每
4.39 4.20 4.52% 2.75
股净资产
注 1：2008 年度的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益已根据《企
业会计准则讲解（2008）》中每股收益的列报要求，考虑 2009 年配股中的送股因素，按照调整后发行
在外普通股的加权平均数重新计算。
注 2：2011 年 3 月，公司采用公开增发方式募集资金，增加公司股本 2 亿元，变更后的股本为
2,371,233,839.00 元，按本报告披露日最新股本计算的基本每股收益为 0.54 元/股。
非经常性损益项目（合并报表）
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2010年度 附注
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备
9,097,486.85 主要系处置固定资产产生的收益。
的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
公司及其分支机构、子公司取得的地
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 32,253,884.00
方政府补助。
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
11,000,000.00 诉讼案件结案后，转回的预计负债。
损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 400,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,513,108.37
小计 55,264,479.22
减：非经常性损益的所得税影响数 13,816,119.81
合计 41,448,359.41
注：根据中国证监会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益（2008）》的规定：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经
营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断
的各项交易和事项产生的损益。由于本公司属于证券业金融企业，持有、处置交易性金融资产和可供
出售金融资产是公司的正常经营业务，故本公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将持有交易性
金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产和可供出售金融资产取得的投资收益作
为经常性损益项目，不在非经常性损益表中列示。
采用公允价值计量的项目
单位：元
项目名称 2010 年末 2009 年末 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 3,720,078,269.89 7,538,216,010.17 -3,818,137,740.28 610,224,249.14
可供出售金融资产 4,484,912,779.79 882,003,133.94 3,602,909,645.85 318,490,932.57
合计 8,204,991,049.68 8,420,219,144.11 -215,228,094.43 928,715,181.71
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
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3.4 根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（证监会公告[2008]1 号）的要求计算的主要财务
数据与财务指标
3.4.1 合并财务报表主要项目财务数据
单位：元
项目 2010年末 2009年末 本年末比上年末
增减
货币资金 23,743,899,031.43 20,687,944,073.66 14.77%
结算备付金 1,934,618,585.35 4,921,766,512.06 -60.69%
交易性金融资产 3,720,078,269.89 7,538,216,010.17 -50.65%
衍生金融资产 - - -
可供出售金融资产 4,484,912,779.79 882,003,133.94 408.49%
持有至到期投资 - - -
长期股权投资 253,633,412.38 170,985,914.80 48.34%
资产总额 35,772,643,536.88 35,378,032,645.12 1.12%
代理买卖证券款 22,950,450,342.87 23,099,464,566.61 -0.65%
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
负债总额 26,244,040,589.03 26,253,685,776.55 -0.04%
股本 2,171,233,839.00 2,171,233,839.00 0.00%
未分配利润 2,507,731,569.33 2,469,074,782.26 1.57%
项目 2010年度 2009年度 本年比上年增减
手续费及佣金净收入 2,034,883,361.89 2,300,774,312.56 -11.56%
利息净收入 208,555,832.51 170,125,447.47 22.59%
投资收益 1,187,315,173.20 545,716,619.27 117.57%
公允价值变动收益 -235,114,651.70 171,503,429.12 -237.09%
营业支出 1,578,538,557.33 1,433,051,205.51 10.15%
利润总额 1,675,542,172.85 1,822,770,989.77 -8.08%
归属于上市公司股东的净利润 1,282,992,638.19 1,372,001,538.58 -6.49%
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长江证券 2010 年年度报告摘要
3.4.2 母公司财务报表主要项目财务数据
单位：元
项目 2010年末 2009年末 本年末比上年末
增减
货币资金 22,340,892,203.72 19,815,318,513.79 12.75%
结算备付金 1,837,878,634.67 4,812,544,567.73 -61.81%
交易性金融资产 3,717,115,647.21 7,478,784,764.26 -50.30%
衍生金融资产 - - -
可供出售金融资产 4,384,784,657.34 875,958,860.73 400.57%
持有至到期投资 - - -
长期股权投资 993,749,044.61 586,201,547.03 69.52%
资产总额 34,570,104,075.99 34,459,571,273.36 0.32%
代理买卖证券款 21,959,324,747.07 22,349,562,565.07 -1.75%
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
负债总额 25,172,255,608.65 25,435,356,078.56 -1.03%
股本 2,171,233,839.00 2,171,233,839.00 0.00%
未分配利润 2,388,106,440.05 2,379,634,572.79 0.36%
项目 2010年度 2009年度 本年比上年增减
手续费及佣金净收入 1,782,297,791.23 2,074,800,898.64 -14.10%
利息净收入 185,252,756.33 161,312,551.12 14.84%
投资收益 1,232,878,618.44 539,531,259.02 128.51%
公允价值变动收益 -235,114,651.70 171,503,429.12 -237.09%
营业支出 1,396,954,224.77 1,280,128,761.06 9.13%
利润总额 1,618,802,393.46 1,733,869,256.14 -6.64%
净利润 1,252,807,718.38 1,307,092,341.12 -4.15%
3.4.3 母公司净资本及相关风险控制指标、风险资本准备
单位：元
项目 2010年末 2009年末 本年比上年增减
10
长江证券 2010 年年度报告摘要
净资本 7,337,445,204.41 7,388,812,157.21 -0.70%
净资产 9,397,848,467.34 9,024,215,194.80 4.14%
净资本/各项风险资本准备之和 395.13% 461.22% 下降 66.09 个百分点
净资本/净资产 78.08% 81.88% 下降 3.80 个百分点
净资本/负债 228.37% 239.45% 下降 11.08 个百分点
净资产/负债 292.50% 292.44% 增长 0.06 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品（包括
25.60% 30.29% 下降 4.69 个百分点
股指期货）/净资本
自营固定收益类证券/净资本 84.88% 82.84% 增长 2.04 个百分点
母公司净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》规定的要求。
3.4.4 母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标
单位：元
项目 2010年末 2009年末 本年比上年增减
净资本 7,488,504,016.09 7,562,269,520.09 -0.98%
净资产 9,454,037,617.54 9,094,146,746.12 3.96%
净资本/各项风险资本准备之和 400.95% 457.47% 下降 56.52 个百分点
净资本/净资产 79.21% 83.16% 下降 3.95 个百分点
净资本/负债 228.71% 240.45% 下降 11.74 个百分点
净资产/负债 288.74% 289.15% 下降 0.41 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品（包括
25.08% 29.60% 下降 4.52 个百分点
股指期货）/净资本
自营固定收益类证券/净资本 83.21% 81.72% 增长 1.49 个百分点
注：本表合并范围为母子证券公司，即母公司及其证券子公司长江证券承销保荐有限公司。
母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》规定的要求。
3.5 净资产收益率和每股收益（合并报表）
单位：元
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 13.69% 0.59 0.59
11
长江证券 2010 年年度报告摘要
扣除非经常性损益后归属于公司
13.25% 0.57 0.57
普通股股东的净利润
12
长江证券 2010 年年度报告摘要
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 送 公积金 比例
数量 比例(%) 其他 小计 数量
新股 股 转股 (%)
一、有限
售条件股 1,064,561,502 49.03 -1,064,498,192 -1,064,498,192 63,310
份
1、国家持
股
2、国有法 541,121,288 24.92 -541,121,288 -541,121,288 0
人持股
3、其他内 523,380,154 24.11 -523,380,154 -523,380,154 0
资持股
其中：
境内非国 523,380,154 24.11 -523,380,154 -523,380,154 0
有法人持
股
境内自然
人持股
4、外资持
股
其中：
境外法人
持股
境外自然
人持股
5、高管股 60,060 +3,250 +3,250 63,310
份
二、无限
售条件股 1,106,672,337 50.97 +1,064,498,192 +1,064,498,192 2,171,170,529
份
1、人民币 1,106,672,337 50.97 +1,064,498,192 +1,064,498,192 2,171,170,529
普通股
2、境内上
市的外资
股
3、境外上
市的外资
股
4、其他
三、股份 2,171,233,839 100.00 2,171,233,839 100.00
总数
限售股份变动情况表
单位：股
13
长江证券 2010 年年度报告摘要
年初限 本年解除 本年增加 年末限 解除销
股东名称 限售原因
售股数 限售股数 限售股数 售股数 售日期
青岛海尔投资发展
348,941,884 348,941,884 0 0 2010-12-27
有限公司
湖北省能源集团有
253,421,129 253,421,129 0 0 2010-12-27
限公司*
上海海欣集团股份
174,438,270 174,438,270 0 0 2010-12-27
有限公司
上海锦江国际酒店
130,828,701 130,828,701 0 0 2010-12-27
发展股份有限公司
天津泰达投资控股
113,384,875 113,384,875 0 0 2010-12-27
有限公司
上海锦江国际投资
31,864,587 31,864,587 0 0 2010-12-27
管理有限公司
中国长江电力股份
11,621,996 11,621,996 0 0 2010-12-27
有限公司
崔少华 50,310 0 0 50,310 副董事长 根据中登公
司深圳分公
公司前 司对董监事
宋求明* 9,750 0 3,250 13,000 持股的规定
任监事
合计 1,064,561,502 1,064,501,442 3,250 63,310
*2010 年 11 月，湖北能源集团股份有限公司更名为湖北省能源集团有限公司。
*宋求明先生于 2010 年 12 月 11 日起，不再担任公司监事职务，根据深圳证券交易所《主板上市公司规范
运作指引》的有关规定，其持有公司的所有股份自其离任之日起 6 个月内不能上市流通，处于锁定状态。
4.2 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数（户） 140,366
前 10 名股东持股情况
持股 持股 持有有限售 冻结、质押
股东名称 股份性质
数量 比例 条件股份数量 股份数
青岛海尔投资发展有限公司 境内一般法人 348,944,054 16.07% 0 1,669
湖北省能源集团有限公司 国有法人 253,421,129 11.67% 0
上海海欣集团股份有限公司 境内一般法人 174,438,270 8.03% 0 67,000,000
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 国有法人 130,828,701 6.03% 0
天津泰达投资控股有限公司 国有法人 113,384,875 5.22% 0
广东粤财信托有限公司 境内一般法人 85,846,588 3.95% 0
中国土产畜产进出口总公司 国有法人 78,312,683 3.61% 0
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长江证券 2010 年年度报告摘要
中国葛洲坝集团股份有限公司 国有法人 70,939,576 3.27% 0
保定天鹅股份有限公司 境内一般法人 33,133,735 1.53% 0 6,000,000
上海锦江国际投资管理有限公司 国有法人 31,864,587 1.47% 0
前 10 名无限售流通股东持股情况
股东名称 持有无限售股份数量 股份种类
青岛海尔投资发展有限公司 348,944,054 人民币普通股
湖北省能源集团有限公司 253,421,129 人民币普通股
上海海欣集团股份有限公司 174,438,270 人民币普通股
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 130,828,701 人民币普通股
天津泰达投资控股有限公司 113,384,875 人民币普通股
广东粤财信托有限公司 85,846,588 人民币普通股
中国土产畜产进出口总公司 78,312,683 人民币普通股
中国葛洲坝集团股份有限公司 70,939,576 人民币普通股
保定天鹅股份有限公司 33,133,735 人民币普通股
上海锦江国际投资管理有限公司 31,864,587 人民币普通股
上海锦江国际酒店发展股份有限公司与上海锦江国际投资管理有限公司的控股股东均为上海
上述股东关联关系
锦江国际(集团)有限公司。此外，其他前 10 名股东及前 10 名无限售条件股东之间不存在关联关
或一致行动的说明
系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
□ 适用 √ 不适用
截至 2010 年 12 月 31 日，青岛海尔投资发展有限公司（以下简称“海尔投资”）持有公司 348,944,054 股，
占公司总股本的 16.07%，为公司第一大股东。公司副董事长崔少华先生、董事戴敏云先生为海尔投资推荐。公司
目前董事会成员 11 名，根据海尔投资推荐董事在公司董事会中的占比及其持股比例，不存在海尔投资对公司董
事会、股东大会决议产生决定性影响的情形。公司与海尔投资在业务、人员、资产、机构以及财务等方面完全独
立。海尔投资与其他主要股东之间也不存在关联关系以及一致行动人的情形。此外，公司不存在任何法人或自然
人通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的情况。因此，公司没有控股股东，也不存在实际
控制人。
海尔投资的控股股东青岛海尔集体资产管理协会为社会团体法人，与公司其他主要股东之间不存在关联关
系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。报告期内，公司第一大股东未发生改变，仍为海尔投
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长江证券 2010 年年度报告摘要
资。
海尔投资成立于 2000 年 8 月 18 日，住所为青岛高科技工业园（高新区）海尔工业园内；企业类型为有限
责任公司；法定代表人为张瑞敏；注册资本 25205 万元人民币；企业法人营业执照注册号 370212018017258；税
务登记证号青地税字 370212724012445 号。
海尔投资的经营范围为：集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通讯器材、电子计算机
及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器人制造的咨询、服务；国内商业（国家危禁专营专控商品除外）批发、
零售；对外投资（需专项审批的项目审批后方可经营）；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目
除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；房屋、场地租赁。（以上范围须经许可经营的，须凭
许可证经营）
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□ 适用 √ 不适用
16
长江证券 2010 年年度报告摘要
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从公 是否在股
性 出生 任期起 历任董监高 年初 年末持 变动 司领取报酬总 东单位或其
姓名 职务 额(万元)（税 他关联单位
别 年月 始日期 任期截止日 持股数 股数 原因
前） 领取薪酬
胡运钊 董事长 男 1948-01 2010-12-11 0 0 166.50 否
崔少华 副董事长 男 1957-08 2010-12-11 67080 67080 0.00 否
李 扬 独立董事 男 1951-09 2007-08-03 2010-12-11 0 0 10.00 否
王明权 独立董事 男 1947-02 2010-12-11 0 0 10.00 否
秦荣生 独立董事 男 1962-07 2010-12-11 0 0 10.00 否
汤 欣 独立董事 男 1971-09 2010-12-11 0 0 10.00 否
高培勇 独立董事 男 1959-01 2010-12-11 0 0 0.00 否
张广鸿 董事 男 1957-02 2007-08-03 2010-12-11 0 0 0.00 是
肖宏江 董事 男 1956-12 2010-12-11 0 0 0.00 是
徐文彬 董事 男 1953-07 2010-12-11 0 0 0.00 是
张宝华 董事 男 1951-01 2010-12-11 0 0 0.00 是
朱文芳 董事 女 1967-07 2010-12-11 0 0 0.00 是
戴敏云 董事 男 1970-02 2010-12-11 0 0 0.00 否
李格平 董事、总裁 男 1967-11 2007-12-18 2010-12-11 0 0 148.87 否
监事长 2009-07-24 2010-12-11
金 艳 女 1969-06 0 0 80.58 否
副总裁 2010-12-11
监事会
田 丹 男 1958-06 2010-12-11 0 0 0.00 否
召集人
刘建波 监事 男 1956-03 2010-12-11 0 0 0.00 是
宋求明 监事 男 1963-11 2007-08-03 2010-12-11 13000 13000 0.00 是
朱贤中 监事 男 1970-09 2007-08-03 2010-12-11 0 0 0.00 是
谭丽丽 监事 女 1954-07 2007-08-03 2010-12-11 0 0 0.00 是
王新海 监事 男 1966-03 2010-12-11 0 0 0.00 是
刘建红 监事 女 1968-06 2010-12-11 0 0 0.00 是
梅咏明 职工监事 男 1964-12 2010-12-11 0 0 60.08 否
熊雷鸣 职工监事 男 1970-09 2010-12-11 0 0 45.81 否
胡 刚 常务副总裁 男 1967-03 2010-12-11 0 0 99.20 否
马 莉 副总裁 女 1970-02 2010-12-11 0 0 99.07 否
副总裁
徐锦文 男 1965-09 2010-12-11 0 0 97.52 否
董事会秘书
李国洪 合规总监 男 1960-03 2010-12-11 0 0 80.44 否
董腊发 副总裁 男 1963-12 2010-12-11 0 0 99.07 否
胡曹元 副总裁 男 1965-01 2010-12-11 0 0 80.58 否
柳 杨 财务负责人 男 1969-10 2010-12-11 0 0 63.81 否
合 计 80080 80080 1161.53
注：截止本报告期末，董事崔少华先生共持有公司股票 67,080 股。深交所已按《上市公司董事、监事和高
17
长江证券 2010 年年度报告摘要
级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》的规定对其所持股份中的 50,310 股予以锁定。
监事宋求明先生从 2010 年 12 月 11 日起，不再担任公司监事职务，其持有的 13000 股公司股票，已按《上
市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》予以全部锁定，离职生效 6 个月后解除锁
定。
截止本报告期末，公司其他董事、监事和高级管理人员均未持有公司股份。
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
以通讯方式 是否连续两次
现场出 委托出
董事姓名 具体职务 应出席次数 参加会议次 缺席次数 未亲自出席会
席次数 席次数
数 议
胡运钊 董事长 10 4 6 0 0 否
崔少华 副董事长 10 4 6 0 0 否
李 扬 独立董事 8 1 5 2 0 否
王明权 独立董事 10 4 6 0 0 否
秦荣生 独立董事 10 4 6 0 0 否
汤 欣 独立董事 10 3 6 1 0 否
高培勇 独立董事 2 1 1 0 0 否
张广鸿 董事 8 2 5 1 0 否
肖宏江 董事 10 1 6 3 0 否
徐文彬 董事 10 4 6 0 0 否
张宝华 董事 10 4 6 0 0 否
朱文芳 董事 10 3 6 1 0 否
李格平 董事、总裁 8 3 5 0 0 否
戴敏云 董事 2 1 1 0 0 否
注：因公司董事会换届，自 2010 年 12 月 11 日，李扬先生、张广鸿先生、李格平先生不再担任公司董事职
务履行董事职责。
年内召开董事会会议次数 10 次
其中：现场会议次数 4次
通讯方式召开会议次数 6次
现场结合通讯方式召开会议次数 0次
18
长江证券 2010 年年度报告摘要
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期内经营情况回顾
长江证券股份有限公司作为证券类上市公司，始终坚持“诚信经营，规范运作，创新发展”经营理念，在
中国资本市场发展的每个关键节点都踏准了节奏，把握住了每一次发展机遇。2010 年，公司实现了突破性发展，
业务竞争策略获得有效实施，各项业务有起色、有发展、有进步，传统业务保持良好发展势头，创新业务实现平
稳起步；资源整合机制取得良好成效，集团公司优势逐步显现；公司整体竞争实力增强，资产质量、盈利能力有
较大提高，风险控制能力、内部管理水平进一步提升，公司继续沿着良性发展轨道前进。
1、公司总体经营情况
2010 年，在中央和地方一系列政策推动下，中国经济继续保持平稳较快的增长态势，宏观经济企稳向好局
面得到进一步巩固。但在房地产调控和加息的双重影响下，A 股市场呈现宽幅整理格局，上证指数收于 2808.08，
全年跌幅 14.31%，跌幅居全球股市前列。报告期内，一级市场发行保持较快节奏，融资额再创新高；二级市场股
票基金累计成交金额 55.46 万亿元，同比略有增长。股指期货、融资融券等创新业务相继推出，行业佣金水平继
续下滑，证券市场竞争与机遇并存。
在 A 股市场弱势下跌、行业竞争日趋激烈、佣金费率持续下降的市场环境下，公司经受住了市场的考验，
各项业务平稳发展，收入保持稳定，盈利状况良好，保持了持续健康发展态势。报告期内，公司全年实现营业收
入 31.99 亿元，同比增长 0.15%，营业利润 16.21 亿元，较上年下降 7.99%，归属于上市公司股东的净利润 12.83
亿元，较上年下降 6.49%。
2、主营业务情况分析
2010 年，公司继续深化零售客户业务体系改革，市场份额显著提升；证券投资和资产管理业务稳健运作，
取得较好成绩；承销保荐业务加大了项目储备力度，业务发展持续向好；同时，公司旗下的长江期货受益股指期
货的推出，业务发展迅速，长信基金和诺德基金也实现了稳步发展。
单位：万元
营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率
年增减 年增减 上年增减
经纪业务 194,423.03 90,606.91 53.40% -11.68% 15.55% -10.98%
证券自营业务 89,606.48 9,518.12 89.38% 34.82% 67.42% -2.07%
投行业务 19,927.41 11,195.61 43.82% 5.87% -4.65% 6.20%
资产管理业务 8,387.04 3,992.99 52.39% 25.53% 31.32% -2.10%
（1）经纪业务
公司继续深化零售客户业务体系改革，通过加大营销活动力度，推进零售客户服务体系建设，加快网点建
设步伐，进一步夯实了零售客户业务发展基础，取得了一定的成效。报告期内，公司实现股票基金交易额 18,366.68
亿元，市场份额 1.656%，同比增长 12.11%，市场排名第 18 位，与上年持平。
19
长江证券 2010 年年度报告摘要
（2）证券自营业务
公司资金营运能力突出，证券自营业务稳健开展，固定收益类品种收入贡献稳定，投资收益率保持行业领
先水平。报告期内，公司实现自营收益 9.29 亿元，行业排名第 3 位。
（3）资产管理业务
公司集合理财产品类型不断丰富，产品规模稳步增长，投资业绩明显提升，资产管理业务稳居行业第一梯
队。报告期内，公司发行新产品 5 只，集合理财产品 “超越理财灵活配置”进入同类产品收益率前三位。截至
2010 年末，公司管理集合理财产品 10 只，产品规模 43.11 亿元，行业排名第 11 位，资产管理业务净收入 0.84
亿元，行业排名第 9 位。
（4）证券承销业务
在公司“特色投行、精品投行”战略指引下，公司投行业务发展势头良好，主承销家数有所增长。报告期
内，公司完成股票主承销项目 6 个，主承销金额合计 35.22 亿元；完成企业债主承销项目 3 个，主承销金额 27
亿元。
3、公司主要创新业务
（1）融资融券业务
2010 年 11 月 23 日中国证监会“证监许可[2010]1675 号”文件批复，核准公司融资融券试点业务资格。公
司在组织架构、管理制度、业务流程、技术系统等各方面充分准备，年内顺利实现了融资融券业务的平稳上线。
（2）股指期货业务
股指期货的推出为证券公司 IB 业务带来了新的机遇。公司前期准备工作全面、充分，利用 IB 资格优势抢
占市场先机，积极落实以股指期货为主的业务拓展策略，充实专业队伍，完善支持体系，实现了 IB 业务的稳定
发展。
（3）直接投资业务
直投子公司长江资本运行有序，在公司管理和项目拓展上都有突破。2010 年，长江资本组建了投资团队，
制定了覆盖业务全过程的业务流程，完善了相关业务合作机制和风险约束机制，并已完成多个项目的立项和投资
工作，项目储备丰富，直接投资业务有望成为公司新的利润增长点。
（4）新三板业务
公司积极备战新三板业务，大力加强员工队伍建设，建立并完善相关业务管理制度，为新三板业务推出打
下坚实基础。目前，公司该业务范围逐步覆盖全部国家级高新园区，积极在公司分支机构所在地高新区开展巡回
推介活动；同时，依托公司“深耕湖北”战略，重点开拓湖北市场。
（5）金融衍生产品业务
随着证券市场金融衍生产品的逐渐丰富，公司继续推进深耕细作、厚积薄发策略，深入开展针对 ETF、股指
期货、分级式基金等多个衍生产品领域的产品研究与市场开拓，并积极开发了相关的衍生产品交易系统，为公司
未来的金融衍生产品业务的发展打下了坚实基础。
4、报告期内公司盈利能力分析
报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 12.83 亿元，较 2009 年下降 6.49%，每股收益为 0.59 元，
加权平均净资产收益率为 13.69%，公司业绩小幅下滑，主要受以下因素的影响：证券市场震荡下行，券商营业网
点扩容加速，经纪业务竞争日趋激烈，佣金费率迅速下滑，公司“以量补价”的策略无法完全抵御收入的下降，
20
长江证券 2010 年年度报告摘要
受此影响公司经纪业务收入和利润均有一定程度下滑；证券投资业务发展保持稳健风格，在投资管理思路上，坚
持价值投资，深化过程管理，取得了较好的投资收益；报告期内，一级市场保持良好的局面，证券发行保持较快
的节奏，公司证券承销业务收入有所增长。
5、公司营业收入、营业利润的分布报告
（1）公司营业收入地区分布情况
见本摘要“6.3 主营业务分地区情况”
6、公司资产结构和资产质量
截至 2010 年末，公司资产总额为 357.73 亿元，扣除客户交易结算资金后的资产总额为 128.22 亿元，较
2009 年末增加 5.44 亿元，增长 4.43%。从资产（扣除客户交易结算资金）结构看，公司货币类资产为 33.36 亿
元，占比为 26.02%；交易性金融资产、可供出售金融资产等证券类金融资产为 82.05 亿元，占比为 63.99%，且
其中 75.88%为变现能力强、风险较小的债券投资。公司已按照企业会计准则的规定足额提取了各项资产减值准备，
公司资产结构合理，质量优良，流动性强。
截至 2010 年末，公司无重大到期未偿还债务和担保情况，公司货币类资产是负债（扣除客户交易结算资
金）的 1.01 倍，公司具有较强的偿债能力，不存在债务偿还风险。
截至 2010 年末，公司总股本为 21.71 亿股，归属于上市公司股东的所有者权益为 95.29 亿元，较上年增
长 4.43%。母公司净资本为 73.37 亿元，与 2009 年末的 73.89 亿元基本持平。母公司净资本与净资产的比例为
78.08%，各项财务及业务风险控制指标均符合《证券公司管理办法》和《证券公司风险控制指标管理办法》的有
关规定。
7、报告期内现金流转情况
2010 年度，公司现金及现金等价物净增加额为-3,582.41 万元，其中：
（1）经营活动产生的现金流量净额 10.47 亿元，其中：现金流入 38.09 亿元，是公司现金流入的主要来
源，主要系收取利息、手续费及佣金流入现金 27.14 亿元，处置金融资产收到现金 10.67 亿元；现金流出 27.62
亿元，占现金流出总量的 69.72％，主要系代理买卖证券款减少、存出保证金增加、融资融券业务融出资金等支
付现金，以及支付利息、手续费及佣金、各项税费、日常经营费用等流出现金。
（2）投资活动产生的现金流量净额-2.13 亿元，其中：现金流入 1.18 亿元，主要系取得投资收益收到现
金 0.50 亿元，处置固定资产等收到现金 0.68 亿元；现金流出 3.31 亿元，占现金流出总量的 8.36％，主要系根
据资产管理合同约定，自认购集合理财产品，以及子公司对外投资支付现金 2.02 亿元，购建固定资产等支付现
金 1.29 亿元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额-8.68 亿元，系支付股东 2009 年度现金股利，占现金流出总量的
21.92％。
（4）汇率变动对现金及现金等价物的影响净额为-156.93 万元。
8、合并报表范围变更的说明
报告期内公司合并报表范围未发生变更。
9、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计发生变化的具体情况说明
21
长江证券 2010 年年度报告摘要
见本摘要“9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明”
10、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
项目 2010 年末 2009 年末 增减百分比 主要原因
结算备付金 1,934,618,585.35 4,921,766,512.06 -60.69% 存放中登公司经纪业务客户备付金减少
交易性金融资产 3,720,078,269.89 7,538,216,010.17 -50.65% 交易性金融资产投资规模减少
买入返售金融资产 300,000,000.00 175,850,000.00 70.60% 买入返售金融资产规模增加
应收利息 170,482,008.46 11,409,200.21 1394.25% 持仓债券应收利息增加
可供出售金融资产 4,484,912,779.79 882,003,133.94 408.49% 可供出售金融资产投资规模增加
长期股权投资 253,633,412.38 170,985,914.80 48.34% 子公司对外投资增加、联营企业盈利
无形资产 31,056,081.40 19,626,497.73 58.24% 购买办公和交易软件增加
金融资产公允价值变动导致可抵扣暂时
递延所得税资产 52,105,487.57 32,558,458.93 60.04%
性差异增加
开展融资融券业务融出资金增加、营业部
其他资产 231,743,316.00 124,763,764.76 85.75%
新设、搬迁装修费增加
应交税费 383,352,592.63 229,605,217.46 66.96% 税款计提额增加
应付利息 1,191,935.19 592,871.42 101.04% 卖出回购金融资产款应付利息增加
金融资产公允价值变动导致应纳税暂时
递延所得税负债 14,105,344.18 64,464,757.69 -78.12%
性差异减少
项目 2010 年度 2009 年度 增减百分比 主要原因
投资收益 1,187,315,173.20 545,716,619.27 117.57% 金融资产投资收益增加
公允价值变动收益 -235,114,651.70 171,503,429.12 -237.09% 交易性金融资产公允价值变动下降
汇兑收益 -1,569,311.89 -118.45 -1324772.85% 美元和港币对人民币汇率变动
资产减值损失 1,673,796.68 -11,108,543.66 115.07% 计提应收账款坏账准备增加
其他业务成本 309,370.96 647,331.63 -52.21% 其他业务支出减少
其他综合收益 -10,243,023.31 104,206,812.32 -109.83% 可供出售金融资产公允价值变动
11、公允价值的计量
见本摘要“9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明”。
12、采用公允价值计量的金融工具对公司利润的影响
单位：万元
项目名称 对 2010 年度利润的影响金额 占利润的比例
22
长江证券 2010 年年度报告摘要
公允价值变动收益 投资收益 小计
交易性金融资产 -23,511.47 84,533.89 61,022.42 36.42%
可供出售金融资产 - 31,849.09 31,849.09 19.01%
合计 -23,511.47 116,382.98 92,871.51 55.43%
13、公司各项主营业务的经营情况
（1）公司经纪业务的经营情况
证券 2010 年代理交易额 市场 业务 2009 年代理交易 市场 业务
种类 （亿元） 份额 地位 额（亿元） 份额 地位
股票 18,232.51 1.67% 18 15,964.55 1.49% 18
基金 134.17 0.75% 24 169.52 0.82% 20
权证 237.32 0.79% 30 738.07 0.69% 32
债券 3,489.34 1.14% 11 3,198.95 1.97% 6
证券交易总额 22,093.34 1.56% 18 20,071.09 1.57% 18
网上交易情况：2010 年网上交易金额 14,657.12 亿元，同比上升 7.49%。
注：上表 2010 年数据引自于沪深证券交易所，债券交易额包括债券回购。
（2）证券承销业务经营情况
佣金净收入
承销 次数 承销金额（万元）
形式 （万元）
方式
2010 年 历年累计 2010 年 历年累计 2010 年
主承销 2 33 127,927.25 1,011,582.98 6,111.00
IPO 副主承销 15 106,266.80 -
分销 2 104 35,703.59 603,390.22 35.70
主承销 2 10 116,171.84 1,786,910.84 2,225.00
增发 副主承销 3 36,800.00 -
分销 14 148,890.00 -
主承销 2 8 108,083.88 535,975.88 2,624.79
配股 副主承销 6 30,680.00 -
分销 30 128,716.00 -
主承销 3 11 227000 1,325,000.00 3,732.00
债券 副主承销 1 34 2000 383,300.00 -
分销 100 583 1865000 15,536,896.00 2,215.00
23
长江证券 2010 年年度报告摘要
合计 112 851 2,481,886.56 21,634,408.56 16,943.49
报告期内，公司签订了 21 份财务顾问协议，协议收入 2,231 万元，实现财务顾问收入 692.20 万元。
报告期内，公司取得保荐业务收入 1,950 万元。
（3）证券自营业务情况
自营证券持仓情况表
单位：万元
2010 年末 2009 年末
项目
公允价值 投资成本 公允价值 投资成本
交易性金融资产 372,007.83 376,618.90 753,821.60 734,921.21
其中：债券 224,944.47 225,072.45 425,843.71 426,222.84
股票 142,032.84 146,482.19 190,583.48 170,755.35
基金 4,861.12 4,894.86 135,384.90 135,943.02
资产支持证券 169.40 169.40 2,009.51 2,000.00
可供出售金融资产 448,491.28 442,989.83 88,200.31 84,158.17
其中：债券 397,678.34 397,335.42 64,203.58 63,748.88
股票 18,002.20 13,971.58 13,318.66 10,736.93
基金 990.60 909.00 1,057.50 909.00
集合理财产品 31,820.14 30,773.83 9,620.57 8,763.36
自营证券损益情况表
单位：万元
项 目 2010 年度 2009 年度 增减比例
证券投资收益 116,382.98 51,417.40 126.35%
其中：交易性金融资产 84,533.89 46,969.42 79.98%
可供出售金融资产 31,849.09 4,447.98 616.03%
公允价值变动收益 -23,511.47 17,150.34 -237.09%
其中：交易性金融资产 -23,511.47 17,150.34 -237.09%
合 计 92,871.51 68,567.74 35.44%
（4）资产管理业务情况
单位：万元
项 目 2010 年度 2009 年度
24
长江证券 2010 年年度报告摘要
平均受托客户资产管 受托客户资产 平均受托客户资产 受托客户资产
理规模 管理业务净收入 管理规模 管理业务净收入
定向资产管理业务 11,377.32 50.15 3,551.25 109.26
集合资产管理业务 379,009.24 8,336.89 148,487.83 6,572.13
合 计 390,386.56 8,387.04 152,039.08 6,681.39
注：目前仅母公司开展资产管理业务。
2010 年 2 月 10 日、2010 年 6 月 2 日及 2010 年 10 月 20 日，长江证券超越理财基金管家Ⅱ集合资产管理计
划和长江证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划、长江证券超越理财核心成长集合资产管理计划成立，募集资
金分别为 896,303,793.46 元、1,421,051,240.25 元、1,534,966,565.84 元，公司以自有资金认购金额分别为
26,105,935.73 元、41,389,841.95 元、44,707,764.05 元。上述集合资产管理计划已经中国证监会证监许可
[2009]1194 号、证监许可[2010]183 号、证监许可[2010]932 号文核准。此外，2010 年 11 月 17 日，中国证监会
以证监许可[2010]1650 号文核准了长江证券超越理财可转债集合资产管理计划，该计划于 2011 年 3 月 23 日成立，
募集资金 1,810,310,700.58 元。
2010 年 9 月 3 日及 2010 年 12 月 20 日，长江证券超越理财龙腾 1 号集合资产管理计划和长江证券超越理财
宝 2 号集合资产管理计划成立，募集资金分别为 195,432,814.57 元、106,990,783.07 元，公司以自有资金认购
金额分别为 9,306,324.50 元、5,094,799.19 元。上述集合资产管理计划已经中国证监会证监许可[2010] 966 号、
证监许可[2010]1463 号文核准。
14、主要控股公司、参股公司的经营情况及业绩分析
（1）长江证券承销保荐有限公司
长江证券承销保荐有限公司为长江证券全资子公司，是国内目前唯一一家由证券公司全资控股的投行子公
司，注册资本 1 亿元人民币。
2010 年该公司继续推进“特色投行、精品投行”战略，坚持“资源共享，合作共赢”的合作机制，业务支
撑体系得到完善和优化，各类业务品种比较均衡，收入来源多元化，呈现良好发展态势。该公司在业务和产品创
新上也进行了成功尝试，担任财务顾问的原“东北高速”分立成为“龙江发展”和“吉林高速”两个独立上市公
司项目，是我国资本市场上分立重组上市第一案例。2010 年该公司完成了 2 次 IPO 主承销、2 次增发主承销和 2
次配股主承销，主承销金额 35.22 亿元。2010 年实现营业收入 16,083.71 万元，利润总额 5,539.92 万元，净利
润 4,125.76 万元。
（2）长江期货有限公司
长江期货有限公司为长江证券全资子公司，经 2010 年 7 月再次增资后，注册资本为人民币 2 亿元，其经营
范围包括商品期货经纪和金融期货经纪等。
2010 年该公司大力做好股指期货培训和营销工作，加强营销团队建设，不断完善咨询服务体系，提高投研
水平。在股指期货上市和商品期货牛市的带动下该公司业务快速发展,报告期内实现期货交易金额 21,287 亿元，
同比增长 206%；期货交易市场份额为 0.69%,同比增长 29%。2010 年实现营业收入 1.2 亿元，同比增长 75%。
（3）长江成长资本投资有限公司
长江成长资本投资有限公司为长江证券全资子公司，成立于 2009 年 12 月 8 日，2010 年 3 月该公司增资后
注册资本为人民币 5 亿元，其经营范围包括使用自有资金对境内企业进行股权投资，为客户提供股权投资的财务
25
长江证券 2010 年年度报告摘要
顾问服务，以及证监会同意的其他业务。2010 年，该公司从项目拓展与自身建设入手，建立健全内控管理，拓宽
项目开发渠道，呈现了内部运行有序、业务良性循环的发展势头。
（4）长信基金管理有限责任公司
长信基金为公司参股子公司，注册资本为 1.5 亿元，公司持有 49％的股权，主要股东还包括上海海欣集团
和武汉钢铁股份有限公司。其经营范围为基金管理业务、发起设立基金和中国证监会批准的其他业务等。
2010 年该公司加强业务创新，推出“基金港湾”理财账户在投资者各类型基金中支取转换，模式上实现创
新；成功募集的长信量化先锋股票型证券投资基金，迈开了公司量化投资的第一步。2010 年该公司新增长信中证
中央企业 100 指数证券投资基金（LOF）、长信中短债证券投资基金和长信量化先锋股票型证券投资基金 3 只产
品，首发规模 33.02 亿份；截至 2010 年底，该公司管理的 10 只基金期末总份额为 242.31 亿份，基金资产规模
206.02 亿元。2010 年，该公司实现营业收入 26,927.09 万元，利润总额 7,114.30 万元。
（5）诺德基金管理有限公司
诺德基金为公司参股子公司，注册资本 1 亿元人民币，公司持有 30％的股权。主要股东还包括美国 LORD
ABBETT 公司和清华控股有限公司。其经营范围为基金管理业务、发起设立基金和中国证监会批准的其他业务等。
2010 年该公司投研实力得到提升，基金业绩超越基准收益率。2010 年该公司完成诺德中小盘股票型基金的
发行，首发规模 3.64 亿份；截至 2010 年底，该公司管理的 5 只基金总份额为 38.61 亿份，基金资产规模 39.06
亿元；公司实现营业收入 6,448.13 万元，实现利润总额-736.64 万元。
15、报告期内营业部、分公司、专业子公司情况
报告期内，公司全部 7 家证券服务部规范为营业部，新设营业部 12 家，公司营业部家数由 67 家增加至 86
家；此外，公司经批准在湖北省内新设 4 家营业部目前正在筹建中。
2010 年 3 月 12 日公司第五届董事会第二十次会议审议通过了设立香港子公司的议案，并于 2010 年 11 月 1
日经中国证监会核准，同意公司设立长江证券控股（香港）有限公司，注册资本为港币 30,000 万元。目前，香
港子公司筹建工作正在进行中。
二、在经营中出现的问题及解决办法
2010 年，公司经受住了各种不利的市场因素的考验，取得了一定的成绩和进步。但随着证券业竞争的加剧，
加上市场行情的总体疲弱，公司业绩小幅下滑，部分业务业内排名有所下降。公司为适应公司业务规模扩张的需
求，采取了一系列积极有效的措施，力求推动各项业务水平的全面提高，主要体现在以下几个方面：
1、贯彻“深耕湖北”战略，提升本土优势
报告期内，公司在湖北地区新设 10 家营业部，在实现了市、州一级城市营业网点全覆盖的基础上，加强了
经济发达的县、市等地区的网点建设，积极争取本土资源；通过增设湖北业务部组和加大人员力量的投入，长江
保荐加强了对湖北地区项目的支持力度，并在再融资、重组方面取得领先优势；固定收益总部深入对湖北省内重
点产业的研究和开发，甄选重点企业精心培育，为项目储备打下良好的基础；长江期货为湖北省多家农副产品加
工贸易和资源类企业提供了期货专业服务，在省内业务优势明显；研究部加大了对湖北资本市场的研究力度，组
织了多次湖北上市公司调研，撰写了相关分析报告，逐渐形成区域研究特色。
2、打通国际市场，实施“走出去”战略
随着国外券商进入中国资本市场的步伐加快，国际版以及“小 QFII”业务的推出，内地客户的投资需求
日趋多样化，公司也加快了“走出去”的步伐。报告期内，公司拓展国际业务获得实质性进展。2010 年 11 月 1
26
长江证券 2010 年年度报告摘要
日，经中国证监会“证监许可[2010]1475 号”文件批准，获准设立香港子公司。香港子公司的设立是公司实施
“走出去”战略的第一步，有助于公司构建国际化的业务平台，并为公司开辟新的利润增长点打下了坚实基础。
3、发展核心业务，深化零售业务体系改革
报告期内，面对国内营业网点的急速扩张和经纪业务日益白热化的低成本竞争态势，公司坚持以零售客户
业务为核心，坚定零售客户业务体系改革方向，通过完善营业网点布局、拓宽客户开发渠道、扩充产品营销体系、
提高营销服务质量、优化管理制度等措施，巩固了改革成果，加强了客户经理队伍建设、壮大了基础客户规模，
进一步深化了零售客户业务体系改革。报告期内，公司零售业务市场份额持续提升，股基市场份额达到 1.656%，
同比增长 12.11%，增幅在行业内位居前列。
4、把握市场机遇，做大做强资产管理业务
2010 年度，公司资产管理业务坚持稳健增利的发展策略，以零售体系改革为契机，推动了资产管理业务
流程的梳理和再造，并形成业务合作联动机制，为理财产品规模的扩大和资产管理业务的有序化发展带来积极作
用。报告期内，公司完成 3 只大集合、2 只小集合理财产品的发行，日均资产规模翻番，公司所管理的资产规模
排名保持在行业前列。公司资产管理部门荣获“2010 年中国证券公司最佳资产管理部门”，超越理财灵活配置集
合资产管理计划荣获“2010 年中国证券公司最佳理财产品”和“2010 年度中国私募基金风云榜——最受欢迎券
商理财产品”奖项。
5、做精证券投资业务，提升业务水平
公司证券投资业务保持稳健风格，以风险可控为前提，坚持价值投资，在 2010 年度较好的把握住了市场
节奏，合理配置资源，取得了较好的投资收益，股票、债券等证投业务年投资收益率均位于行业前列。
6、提高研究服务水平，塑造专业品牌
2010 年，公司坚持“研究驱动”的业务发展策略，加快研究咨询业务与公司其他业务之间的融合，建立
信息、业务资源共享机制，为公司业务部门、基金、机构客户提供上市公司的价值挖掘等研究咨询服务，公司研
究品牌地位进一步得到提升。通过加强研究团队建设，促进研究成果转化，推动公司研究能力不断巩固和增强。
在 2010 年新财富评选中取得新的进步，首次跻身“全国十大最佳研究团队”，5 个行业进入前三名，扩大了公司
影响力，研究品牌进一步得到市场认可。
7、提升创新能力，打造核心技术，为公司持续发展提供动力
2010 年度，公司深入推动全员创新，努力激发全体员工的创新热情，营造创新氛围、强化变革意识和提
高市场反应能力。公司专门设立了全员创新和专项创新两个工作小组，负责组织各部门以加快业务发展、提升公
司经营管理水平为目的，结合业务发展和工作实践，开展业务创新和管理创新。报告期内，各部门提交了全员创
新成果 103 项，评出 16 项优秀成果进行推广运用，将员工的智慧和才能转化为推动公司各项工作全面进步的强
劲动力。
公司坚持以 IT 技术水平作为核心竞争力，进一步强化“技术领先”发展策略，提高业务支持水平，加大
软件开发人才培养，提升公司 IT 自主创新能力，完成了融资融券系统、股指期货系统、投资管理平台、零售客
户服务平台、人力资源系统等项目建设，初步形成了具有自主开发能力的团队，保证成熟、稳定的新技术在公司
的推广使用，确保公司在一个更高的技术平台上参与竞争。
三、公司对未来发展的展望
1、对中国证券市场的展望
27
长江证券 2010 年年度报告摘要
2010 年中国资本市场保持健康稳定发展态势，股指期货、融资融券等创新业务的开展推动证券行业在更
广阔的市场中成长。展望 2011 年，世界经济总体来看仍将进一步复苏，中国经济将继续保持平稳较快发展，上
市公司利润仍将有较好增长，整体估值水平也会继续呈现较低状态。同时，经济转型仍将持续深化，包括区域经
济、消费扩张、新兴产业等方面所隐含增长空间都是巨大的。尽管通胀形势仍然严峻，货币政策总体趋紧，房地
产调控也将持续深入，但随着驱动经济的核心动力变化，中期来看新的增长因素显现，2011 年也将会是一轮新经
济周期的起点，站在这个时点去展望 2011 年的 A 股市场，机会大于风险，结构调整带来的可能是未来 3-5 年投
资机会的基础。
2、券商面临的挑战和机遇
（1）国际金融市场的变化对国内券商带来的挑战
2010 年国际主要经济体经济回暖，全球资本市场较为活跃，国际券商在危机缓解后加快了进入中国市场的
步伐，已成立多家合资投行并参与了部分国内 IPO 项目，来自国际市场的竞争压力进一步增大；另一方面，股指
期货等创新业务的推出，使得更为成熟的国际券商在市场竞争中处于有利地位，其在产品创新领域的丰富经验将
给国内券商带来巨大挑战。
（2）证券业市场化进程加速为行业提供新的机遇和挑战
证券行业正在告别通道时代，其他业务短期内还无法弥补佣金收入下降带来的缺口，行业会面临一定的经营
压力，在主营业务收入构成不断优化过程中，部分综合实力较强的券商将与其他券商拉开差距；同时，居民财富
的快速增长需要券商的理财服务，证券业的地位和功能将得到加强，创新业务的推出也促进证券业逐步改变“靠
天吃饭”的盈利模式，业务价值链得到延伸，收入多元化趋势日益明朗。
（3）多层次资本市场体系不断完善对券商提出更高的要求
2011 年资本市场将继续不断创新的步伐。新三板扩容没有悬念，统一监管下的全国性场外市场建设将着手
建立；国际版正在积极准备，相关跨境金融产品可能即将推出；融资融券转融通业务推出后也将对资本市场产生
很大的影响。多层次资本市场体系建设和各项创新业务的发展，将进一步增强资本市场活力，给券商带来新的业
务机会，同时也对券商的创新能力、风险控制能力、业务资源整合等能力提出了更高要求。
3、对公司主要业务的影响
2011 年证券市场形势将对公司的主要业务有着不同程度的影响。新股发行和大小非解禁利好资本市场扩容，
证券市场交投活跃程度将对市场成交量有较大的影响，受行业佣金费率下降的影响，公司经纪业务市场份额虽然
将保持增长，但经纪业务收入预计增幅有限；市场 IPO 发行节奏较快，公司承销保荐已步入良性发展轨道，将继
续保持良好的发展势头；公司资产管理业务规模仍将保持快速增长，逐渐成为公司收入的重要来源；融资融券转
融通业务若能推出，融资融券业务收入将迅速增长。
4、公司战略及经营计划
2011 年，公司以实现跨越式发展为目标，坚持把提高公司整体实力作为主攻方向，以深化零售体系改革为着
力点，更加重视收入结构改善，培育差异化竞争优势，发展创新业务，通过资源整合和业务联动，合力推动资产
管理业务和投行业务的突破性发展，促进公司各项业务水平的全面提升。为实现上述目标，公司将重点做好以下
工作：
（1）扩充资本金规模，夯实业务发展基础
证券行业是典型的资本密集型行业，在以净资本为核心的风险监管体制下，雄厚的资本金实力是支持资产
管理、承销等传统业务做大做强的坚实基础，也是公司开展融资融券、股指期货等创新业务的必要条件之一。2011
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长江证券 2010 年年度报告摘要
年 3 月初，公司根据监管部门的要求，合法、合规的实施了再融资计划，为公司进一步扩大资本金规模，提高风
险防范能力，拓展公司业务范围，推动各项业务发展和提升市场竞争力夯实了基础。
（2）改善收入结构，合力推动资产管理和投行业务的突破性发展
2011 年，公司将通过合理的业务布局，加快收入结构的调整，尽可能的平滑市场周期性波动对公司业绩造成
的不利影响。随着监管层对券商资产管理业务不断加大扶持力度，在审批程序上频频“松绑”、“提速”，券商
资产管理业务将具有更大的成长空间。“十二五”规划下新兴产业崛起，推动越来越多企业登陆中小板和创业板，
投行业务景气度将在 2011 年得以持续。在此背景下，一方面公司将加大资产管理业务发展力度，树立“稳健增
利”的理财产品形象，提高投研水平，提升集合理财产品投资业绩，丰富产品设计，推动产品分红政策，强化客
户服务，切实提高业务盈利水平；另一方面，公司将继续推进打造“精品投行、特色投行”，拓宽投资银行业务
链的深度和广度，密切关注国际版和新股询价体制改革，积极抢占先机，加大项目储备，扩大项目规模，为公司
创造新的利润增长点。
（3）持续深化零售体系改革，全力推进核心业务发展
顺应散户机构化、资产证券化、服务产品化趋势，公司将持续深化零售业务体系改革，开拓思维，大胆创新，
完善大营销模式，着力做大客户资产规模，提升客户服务水平，建立起公司核心业务在行业内的竞争优势。第一，
加快网点建设，强化省内优势，填补省外空白地区，优化网点布局。更加重视对营业部的过程管理， 建立新设
营业部辅导期制度，引导营业部快速进入发展轨道，在推动网点规模扩张的同时提升网点建设质量；第二，从客
户导向出发，深入了解客户需求，完善服务流程，通过建设高水平的投资顾问队伍，以建设零售客户服务平台为
依托，研究开发含金量高的投资咨询报告和信息，促使公司零售业务由开发客户阶段向强化客户服务和财富管理
的阶段逐步推进；第三，通过加强营销活动策划和管理，完善各环节的完整性和周密性，多维度拓展营销渠道，
重视总结，提高效率，切实提升营销能力。
（4）坚持“深耕湖北”战略，巩固公司竞争力
公司将进一步推动“深耕湖北”战略。持续加快省内地区的网点建设和管理，整合合作银行资源，加大与优
质渠道的合作，提高省内营业部业绩水平和竞争实力，增强零售业务在湖北地区的优势；长江保荐将充分挖掘省
内项目资源，加快湖北业务部组队伍建设，实现湖北地区 IPO 项目突破，逐步确立在湖北地区的竞争地位；长江
期货将进一步巩固商品期货业务在湖北的领先地位，通过开展专题调研、专项营销等活动，逐步提高湖北地区期
货业务市场份额；通过多样化的客户开发策略，固定收益部将积极拓宽省内项目开发渠道，扩大项目发行储备数
量；研究部将继续充实湖北地区业务团队力量，进一步加大对湖北资本市场的研究力度，打造在湖北区域研究的
专业品牌。
（5）做精传统业务，努力提升业务水平
公司在抓好零售业务、资产管理和投行业务的基础上，继续做大做强证券投资、固定收益、机构客户等业
务。证券投资业务注重投资可控和流动性管理安全，坚持贯彻谨慎发展策略，着手研究 ETF 做市业务，建立股指
期货套利及策略交易的盈利模式，平抑自营业绩的波动性；以企业债券主承销业务为重点，通过开展中小企业集
合债券、短期融资券和中期票据等业务推动公司固定收益业务的持续发展；机构客户业务继续锁定公募基金客户，
尝试开拓私募基金客户市场，进一步提升服务水平。
（6）大力发展创新业务，超前谋划发展模式
股指期货、融资融券、直接投资和新三板等创新业务是建设多层次资本市场的重要组成部分，同时也是加
快经济增长方式转变，提升一、二级市场交投活跃度，丰富券商盈利模式的重要手段。公司将牢牢抓住业务发展
机遇，抢占先机，推进创新业务发展。加大直接投资项目储备，推进直投子公司与项目资源丰富的外部机构合作，
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长江证券 2010 年年度报告摘要
拓宽项目和资金来源，完善业务品种；坚持 IB 业务为主的发展策略做大股指期货业务，积极探索参与投资咨询、
资产管理、境外期货业务代理等方面创新业务；大力发展融资融券业务，以即将推出的转融通业务为契机，在保
障业务平稳顺利开展的基础上，着手新产品前瞻性课题调研，丰富公司产品生产、支持链的“蓄水池”；积极备
战新三板扩容，抓住业务卖点，在“客户聚焦、市场聚焦、服务聚焦”的市场开拓策略下，为公司积累客户、积
累项目，树立良好品牌形象。
（7）以研究驱动业务发展，加强对内服务体系建设
公司研究业务对外品牌已基本建立起来，随着公司经营管理水平提高，业务复杂性增强，客户需求内容增加，
对研究提出了更高的要求，研究业务需要强化内部服务，切实转化成生产力。一方面，树立研究创造价值的理念，
以“创牌、创收”为方向，巩固和提高公司研究整体水平；另一方面，通过建立研究内部服务月度例会制度，开
展公司内部服务最佳分析师评选等方式，实现研究范围对内对外的全覆盖，推动研究成果转化。
（8）有效整合资源，充分发挥金融控股集团优势
公司现已形成证券类控股集团完整的组织架构，公司将进一步强化对子公司经营管理的指导，将子公司的
发展纳入到公司整体规划之中，充分发挥金融控股集团的整体优势。通过完善法人治理结构，规范集团公司对子
公司的经营管理；明确子公司定位，积极开展内部合作，以客户服务为重点，建立信息、业务资源共享机制；强
化子公司绩效考核，以市场化方式实现资源整合。公司将以“业务合作、利益共享”为导向，促进各项业务互为
平台、互助合作，在合规前提下实现优势互补和资源共享，更好地满足客户需求和为客户服务，提升公司整体业
务能力。
（9）继续推进大营运体系建设，建设良好的业务发展保障
逐步建立涵盖公司各项业务营运的流程化管理体系，提高理财产品、期货 IB、融资融券等业务的营运支持
水平，提高业务办理效率和集中度，加强质量控制；强化营业部营运总监对营运保障体系的管理职责，推动营业
部营运保障一体化建设；大力提升 IT 应用推广能力和自主开发能力，进一步推进 IT 治理，优化 IT 决策模式，
重点建设或完善零售客户服务平台、投资管理平台、集中营运平台和视频会议系统，加快建设有公司自主知识产
权的应用子系统，形成信息技术核心竞争力。
（10）完善人力资源管理体系，深化企业文化建设
公司将继续深化人力资源建设，将企业文化建设贯彻于公司发展的始终，实现客户、股东、员工和社会的携
手并进。一是坚持以提高素质为重点推进员工队伍建设，实施管理岗位后备干部培养方案，为公司发展提供数量
充足，素质优秀的后备干部队伍；二是提升绩效管理水平。进一步完善公司绩效管理体系，通过完善计划管理和
督办体系，强化绩效管理中的过程控制、沟通机制和考核结果的运用，建立行之有效的激励制度，充分调动员工
工作积极性；三是倡导全员创新理念，营造人人争当先进、积极为荣誉而战、努力奋斗实现价值的创新文化氛围，
优化、完善全员创新成果的推广流程，加快创新成果的运用和实施；四是积极关注员工需求，以积极向上的价值
观推动员工开拓进取，以注重细节的人文关怀培养员工归属感。将“卓越团队”的文化建设活动由营业部范围推
广到全公司，全面营造协作共赢、积极进取、追求卓越的工作文化氛围。
四、公司经营活动中面临的具体风险和已采取的对策和措施
1、公司经营活动面临的具体风险
公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、经营风险、法律政策风险、流动性风险和技术风险等。具
体来讲，主要表现在以下几个方面：
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长江证券 2010 年年度报告摘要
（1）市场风险
市场风险是指证券公司的金融资产随着市场系统性因素的不利波动发生损失的可能性。这些因素包括利率、
汇率、股票指数、商品价格等。市场风险全面影响着证券公司各项业务的损益。当证券市场处于熊市时，公司的
经纪、承销、自营、资产管理等业务都将受到不利影响，公司存在未来收入和利润不稳定的风险。
（2）经营风险
经营风险是指证券公司从事代理买卖证券、股票承销、证券自营、融资融券、金融衍生产品交易等业务时
发生的风险。
经纪业务风险
证券市场活跃程度是我国证券公司经纪业务收入的决定性因素，受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、
汇率、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性。经纪业务竞争日益激烈，证券公司
佣金水平逐渐下降，这些市场环境的变化都将对公司的经纪业务造成不利影响，是公司经纪业务风险的主要成因。
承销保荐业务风险
承销保荐业务风险是指证券公司在企业上市过程中因未能勤勉尽责或尽职调查不到位，公开招募文件信息披
露在真实、准确、完整性方面不充分等过失而受到监管机构处罚的风险；推荐企业发行上市，对企业改制上市方
案、企业发展前景判断失误，导致发行上市失败的信誉损失风险；对二级市场的走势判断错误，包销发行上市或
增发配股的股票卖不出去而引发的财务风险；在证券承销业务承揽过程中因不当承诺而引起的违规或违约风险
等。监管机构颁布实施了一系列法律法规及规章制度，对证券公司在企业发行上市过程中的监管更加严格和规范，
增加了公司投行业务（通过下属子公司长江证券承销保荐有限公司运作）在承销业务中承担的责任和风险。
自营业务风险
二级市场的价格大幅波动会给公司的自营业务带来较大的风险。公司自营业务面临着选择证券投资品种时决
策不当、证券买卖时操作不当、证券持仓度过高等风险。
资产管理业务风险
公司在设定资产组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益，从而存在公司信誉损失的风险。
此外，在资产管理业务运作中，由于业务人员操作不当而发生有悖资产管理合同或协议事项的情况，资产管理业
务交易系统发生故障等引起投资者投诉，都将给资产管理业务产生不利影响。
融资融券业务风险
2010 年公司获得融资融券试点资格，融资融券业务已正式开展。当二级市场价格出现大幅波动，公司融资融
券客户帐户发生穿仓时，公司可能需要向客户追偿，面临客户违约的风险。
创新业务风险
公司在进行金融创新探索过程中，存在因对金融创新产品的研究深度不够、创新产品设计存在缺陷而给公司
带来经济损失、法律纠纷和信誉损害的风险；同时，公司在开展创新业务时可能因对创新业务的风险点认识不全
面、对创新业务的风险大小估计不足、对创新业务的风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或
执行不到位等原因而导致的业务风险，从而给公司造成损失。
（3）法律政策风险
法律政策风险是指由于违反有关法律、监管规章、交易所业务规则等，以及因未适应国家法律、法规和政
策的变化，导致公司遭受罚款、吊销资格、赔偿、合同损失或信誉受损的可能。监管部门法律体制与机制的建设
与完善，较之综合治理前已经使证券市场的生存环境与行为模式发生了根本性的改变。公司在经营活动中，如果
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长江证券 2010 年年度报告摘要
业务的管理和规范不能及时跟进国家法律法规和监管机构条例变化而违反有关法律法规和规章制度，就可能受到
中国证监会等监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，甚至被托管或关闭。
（4）流动性风险
证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现和资金周转出现困难而产生的风险。证券公司的流动性
风险，源于其资产周转率过低，也源于其资产负债结构的不匹配，导致公司不能按期偿付债务甚至经营难以为继。
公司在业务经营中，一旦受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等原因的影响，导致资金周转不灵、
流通堵塞，不能及时获得足额融资款项，就会引起流动性风险。
证券市场行情的变动、业务经营中突发事件的发生等都会影响到公司风险控制指标的变化。如果公司面临流
动性风险且不能及时调整资产结构使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将会导致公司受到监管机
构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
（5）技术风险
信息技术风险可能来源于物理设施、设备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经
纪业务、自营业务、资产管理业务均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子
设备及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影
响。当信息系统运行故障时，可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，这将影响公司的正常业务和服务质量，损
害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
2、主要风险因素在本报告期内的表现
报告期内，虽然国内证券市场逐步复苏，但经济环境不确定性因素仍旧存在，金融市场上的证券价格波动
幅度较大，公司在自营业务方面采取防守型投资策略，规避了市场风险；公司坚持规范经营，未产生法律政策风
险；公司进一步完善管理制度、优化业务流程，并持续加强各项业务的实时风险监控工作，未产生重大操作风险；
公司加强了信息技术系统的建设和管理维护，严格按照操作管理程序进行经常和定期相结合的检查和维护，保证
各系统的安全稳定运行，未产生技术风险。公司资产结构优良、财务状况良好，净资本充足，未出现流动性风险。
3、公司已采取的对策和措施
针对上述风险，公司已采取多种措施，对风险进行防范和控制：
（1）完善以净资本为核心的风险控制指标体系
公司根据法律法规及相关制度，在净资本监控系统中设置监控指标及监控阀值，对净资本等各项风险控制
指标的达标状况进行日常监控，及时掌握业务变动对净资本等风险控制指标的影响。每月对净资本系统中的数据
进行逻辑校对和误差调整，每季度对系统运行情况进行评估，发现问题及时进行改进和完善，确保净资本系统数
据的及时性、准确性和完整性。按要求向相关机构报送月度净资本计算表、风险控制指标监管报表和风险资本准
备计算表。
根据中国证监会制定的《证券公司风控指标监管报表编报指引第 1 号——股指期货、融资融券》的要求，完
成净资本监控系统中报表格式的升级，增加股指期货、融资融券相关监控指标的计算，增强净资本监控系统的监
测和预警功能，添加操作历史记录留痕功能和数据更新审核功能，确保监控系统的合规性。
（2）健全完善压力测试机制
公司不断健全完善压力测试机制，在全面研究分析外部市场环境和内部经营状况的基础上，设定各影响因
素的压力测试阀值，研究分析单个或多个因素变化对公司风险控制指标可能产生的影响，包括月度、年度的定期
分析和公司开展重大业务前的不定期分析测试，评估各因素的影响大小或幅度，关注经济环境、市场环境等各种
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长江证券 2010 年年度报告摘要
变化因素，模拟计算所有因素共同作用时对公司净资本等风险控制指标的影响，供经营管理决策时参考。2010
年，公司在实施现金股利分配、确定融资融券和股指期货等创新业务的规模之前，运用压力测试方法进行测算，
以确保风险在公司可承受的范围内，保证净资本等风险控制指标持续达标。
（3）实施限额管理
公司年初从经营发展、法律法规、分类监管、风险收益等方面考虑，运用压力测试方法，确定本年度公司
整体和各业务部门的自营投资规模和风险限额上限，并据此对业务进行监测和控制，确保各项业务的投资规模和
净资本等风险控制指标符合监管要求。针对不同业务和证券品种下达风险控制指标，通过风控系统进行参数设置，
对限额指标进行固化，实时监控，及时预警并进行超限处理。报告期内，公司通过实时监控风险控制指标，实施
限额管理，将风险控制在合理的范围之内。
（4）加强投资业务风险管理
伴随着投资规模的扩大，公司不断强化投资业务的风险管理，初步建立公司债券业务流动性风险的管理体
系，针对银行间债券交易的特殊性，初步建立了涵盖市场交易情况、自营持仓情况等多方面的债券流动性评价体
系；加强对债券业务信用风险管理模式的研究，结合公司实际状况初步建立了公司内部信用风险的管理体系；完
善公司投资业务的风险监控机制，搭建投资管理系统，强化事前风险监控能力，提升投资业务事前风险的控制能
力，通过在系统中设置各项风控阀值，有效降低了投资业务发生合规风险、操作风险的概率。
（5）重视融资融券业务和股指期货的风险控制
公司已制定融资融券业务风险管理办法和流程，建立了较完善的融资融券业务风险控制指标体系和风险监
控平台，实现业务数据集中管理、融资融券业务总量监控、信用账户分类监控、自动预警等功能，针对各风险控
制指标设置了多级预警阀值，监控所有融资融券信用帐户的风险、总量规模风险度、信用交易及对应的普通帐户
的异常交易行为，并通过监控系统的批注功能及时处理预警信息，有效控制融资融券业务风险。
在对业务规模、资金规模、损失限额等多纬度考虑的基础上，公司初步建立股指期货业务的风险管理体系，
包括建立实施套保的业务流程、明确业务的组织架构及相应的职责、建立股指期货套保的风险监控指标，对投资
策略和套期保值方案的可行性、有效性进行验证、评估和监控，建立制度明确评估、监控的方法、指标和流程，
确保公司在风险可控、可测的前提下有效开展股指期货业务。
（6）提高公司技术管理水平
公司一直重视信息技术工作，通过实施 IT 治理来推进信息技术工作，不断加大信息技术投入，保障系统稳
定运行。公司成立了 IT 委员会负责 IT 治理工作，从人员管理、系统建设、系统运维、安全管理、技术文档五个
方面建立了 4 级 IT 制度体系。重视对信息系统变更的审核与评估，尽力控制信息系统变更带来的风险，加强项
目管理，以确保信息系统建设的安全可行。根据《长江证券股份有限公司信息系统应急预案》，公司各部门、各
营业部定期自行组织通信线路、系统切换应急演练，确保信息系统安全、稳定的运行。
五、公司融资渠道和负债结构等情况
1、公司融资渠道
报告期内，公司融资渠道主要包括银行间同业拆借和债券回购等，用于短期业务资金周转。
公司为了保持资金的流动性水平，从增收节支两方面着手，通过提高业务盈利能力和严格执行财务预算来增
加经营活动产生的现金净流量。为了保障资金供给，满足各项业务的资金需求，公司加强与银行的合作，公司从
银行得到的授信额度不断增加，为公司合理安排负债结构、提高盈利水平都产生了积极影响。
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长江证券 2010 年年度报告摘要
2、公司负债结构
截至 2010 年末，公司负债总额为 262.44 亿元，主要为短期负债，扣除客户交易结算资金后的负债总额为
32.94 亿元。公司的资产负债率（扣除客户交易结算资金）较低，报告期末为 25.69%，与 2009 年末持平。公司
偿债能力较强，未来面临的财务风险较小。
六、公司风险控制指标说明
2010 年 12 月 31 日母公司净资本为 733,744.52 万元。报告期内母公司净资本等主要风险控制指标均持续达
标，未出现超过预警值或超过规定标准的情况。公司每月按要求向相关机构报送母公司月度净资本计算表、风险
控制指标监管报表和风险资本准备计算表。
七、公司合规管理体系建设情况
公司严格按照中国证监会颁布的《证券公司合规管理试行规定》（以下简称《试行规定》）等各项法律法
规的规定，在启动合规管理工作的基础上，倡导和推进合规文化建设，切实保障公司合规管理的有效性，进一步
将公司合规管理工作向前推进。
1、有效履行了审查、监督和检查的合规管理职能
2010 年度，公司组织合规部门对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行了相应的合规
审查，完成了新设、异地迁址营业部，四只新设集合理财产品以及股指期货、融资融券等创新业务的合规审查，
完成了公司与全资子公司长江保荐经营范围的变更工作，使其全面符合相关法律法规的要求。
2010 年度，公司组织稽核监察部对公司各部门和分支机构进行了内部审计；组织风险管理部按照规定落实了
关于净资本等风险控制指标管理的各项要求，以及客户异常交易行为和大小非减持的监控和处理工作；组织法律
合规部开展了 IB 业务、资产管理业务、证券从业人员执业行为、证券投资咨询业务、证券经纪人制度实施情况、
反洗钱检查等多项专项合规检查。通过各种类型的监督检查，公司全面评估了经营管理和员工执业的合规状况，
促进了各部门员工合规意识的提高，为保障公司重大决策和各项业务的合规经营起到了重要作用。
2、进一步完善合规管理的基础性工作
2010 年度，公司组织法律合规部跟踪法律、法规变动，督导公司有关部门修改、完善有关管理制度和业务
流程，将法律、法规各项要求落实到公司的规章制度中，将相应的合规管理要求落实到相应的业务和部门，并逐
步贯穿到决策、执行、监督和反馈等各个环节。报告期内，公司组织法律合规部每月编撰一期监管动态报告，针
对每月颁布的新法律、法规和规则的要求、证券行业的重大合规风险事例、媒体的相关报道等，进行了系统的分
析并结合实际情况提出了相关建议。监管动态报告以贴近实际的方式开展了合规培训，促进了公司合规管理水平
的提高和合规文化建设的深入。
3、深入合规管理专项工作的探索
2010 年度，公司组织相关部门研究制定了《关于建立部门风控合规专员的通知》，开始试点在部分前台部
门和全部营业部设立风控合规专员，明确了风控合规专员的资格条件和上岗测试的要求，梳理和确定了风控合规
专员相对独立的报告路径，细化了风控合规专员的工作内容和标准，并配套制定了相应的工作报表。通过开展该
项工作，进一步健全了公司的风控合规管理组织体系，使公司风险控制和合规管理触角延伸至业务第一线。2010
年度，公司组织启动了合规管理系统的立项、选型和建设工作，初步完成了协议签署和系统平台的初步上线工作，
尽可能通过系统实现合规工作的科学管理。
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长江证券 2010 年年度报告摘要
4、信息隔离和反洗钱工作有序开展
2010 年度，公司组织法律合规部严格依据《长江证券股份有限公司信息隔离试行办法》等制度的规定，组
织开展了员工兼职审查、跨墙管理、发布静默期名单和限制名单等工作， 并针对中国证券业协会颁布的《证券
公司信息隔离墙制度指引》，组织公司相关部门进行深入研究，对公司的规章制度和工作流程进行相应修订，全
面落实指引的相关要求。公司组织法律合规部按照《长江证券股份有限公司反洗钱管理办法》等规章制度的规定，
落实了公司的客户身份识别，高、中风险账户的分类，大额交易和可疑交易的报送工作，指导多家营业部接受并
通过了当地人民银行的反洗钱现场检查，贯彻落实反洗钱相关法律法规的各项要求。
八、公司内部检查稽核情况
2010 年，公司内部审计部门以“跟踪业务发展、及时发现问题、注重风险化解、促进业务发展”为原则，
坚持一手抓审计监察、一手抓整改落实的工作方针，围绕公司内部控制的执行情况，充分履行检查、评价、报告、
建议职责，有效的防范了各类风险，促进了公司各项业务经营的进一步规范和管理水平的提高。公司内部审计部
门采取现场审计与非现场审计相结合方式，通过审阅、观察、抽样及分析性复核等方法，对公司的经营管理及内
部控制的遵循情况实施了较为全面的审计：（一）对 45 家营业部进行全面系统的常规审计，对 34 家营业网点的
装修工程项目进行结算审计，利用工作联系函的方式凸显共性问题，并督促相关部门重点整改，进一步推进内部
控制在营业部内的有效执行；（二）紧紧围绕公司零售体系深化改革，从制度建设、客户服务、投资者教育、营
销管理、及账户规范等方面，强化了对营销活动的过程检查，为公司零售业务的深入、持续发展奠定了坚实的基
础；（三）加强对员工培训活动和执业行为管理，有利于员工全面提升业务操作技能，对其风险意识防范和行为
规范起到了良好的警示作用；（四）开展了对长江保荐及长江期货的专项审计，并对长江资本内部控制机制的建
立健全进行了指导和督促，促进子公司的合规稳健发展；（五）公司不断推进反洗钱的制度建设以及反洗钱监控
系统完善，并对原有反洗钱内控平台进行了升级，保障了反洗钱工作的有序开展。
九、公司内部控制体系工作计划和实施方案
1、2011 年度内部控制体系建设计划
2011 年，为进一步完善公司各项内部控制制度、提升内部控制水平，根据公司业务发展规划，公司制定以
下工作计划以加强内部控制体系建设。
（1）以防范内幕交易为重点，加强员工责任意识教育
当前，防范和打击内幕交易已成为监管部门的一项工作重点，公司在内幕交易的防范上，将通过制度解读、
案例分析、定期督查等多种形式，加强员工防范内幕交易的责任与意识教育，同时，还将通过技术手段加大对客
户交易行为的监管。
（2）及时修订完善相关制度，持续开展公司内部控制制度体系建设
一方面继续抓好贯彻落实，在现有内部控制制度体系基础上，依据监管新动态、新要求及时修改或制订并
完善相关内部控制制度；另一方面抓好新业务的合规发展工作，以保障股指期货、融资融券、投资顾问等新业务
的合规发展为目标，依据创新业务发展的需求，不断完善内部控制体系。
（3）进一步优化风控体系，增强风险管理能力
进一步优化风险管理组织架构，明确职责划分，健全风控体系、制度和流程；落实监管规定，确保净资本
等风险控制指标持续达标，完善压力测试机制；加强风险管理的过程控制，优化业务系统的风控功能；强化对业
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长江证券 2010 年年度报告摘要
务部门操作风险的管控，持续加强并细化业务风险监控指标；完善期货 IB、股指期货、融资融券、投资顾问等业
务风险管理。
（4）开展审计作业平台建设，加大审计监督力度
2011 年，将逐步开展审计作业平台的建设工作，通过审计手段的提升，全面提高审计的覆盖面及效率；同
时，坚持审计与整改并重原则，一方面适时把握重点，对主要风险环节实施全面审计；另一方面，加强整改落实，
对违规行为始终保持高压打击。
2、内部控制体系建设工作安排
为促进内部控制体系建设工作顺利开展，公司将继续贯彻“全面部署、全员参与、加强学习、明确重点、
抓好落实”的指导思想，结合监管要求和自身实际，做好统筹兼顾，2011 年，公司将分三个阶段全面落实内控体
系的建设与完善工作。
（1）学习动员阶段
在公司内成立内控体系建设工作组，明确职责，制定实施细则或指引；通过采取自学、部门组织学习与专
题讨论等多种形式，对内部控制相关制度、指引、要求等进行全面学习。做到全员参与，不走过场、不留死角。
（2）自查自纠阶段
全面自查
根据工作小组制定的实施细则和指引，结合全年工作要点，各部门着重加强对自身制度建设、业务操作、客
户服务、投资者教育、员工执业行为等重要环节的自查。
及时整改
各部门针对自查中发现的问题，举一反三，认真分析原因，严格落实整改责任人，确定整改完成的时限要求。
凡是能够马上整改的问题要速见成效；对分步骤整改的问题制定检查落实手段，并对整改检查留痕；对需要公司
或多个部门协作完成整改的，提出书面整改建议。
（3）成果巩固阶段
工作小组将根据各部门自查自纠情况，有针对性的对重点环节进行现场抽样检查，并对相关成果进行分析
汇总，完成成果巩固工作。
十、公司投资情况
1、报告期内公司募集资金和募集资金投资情况
（1）募集资金使用情况
见本摘要“6.5 募集资金使用情况对照表”
（2）尚未使用的募集资金进展情况
①承诺投资项目：适时拓展国际业务
2010年11月1日，公司收到中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司在香港特别行政区设立长江证券控
股（香港）有限公司的批复》（证监许可[2010]1475 号），核准公司以自有资金出资，在香港特别行政区设立
长江证券控股（香港）有限公司（名称以香港注册机构注册名称为准），注册资本为港币30,000.00万元。公司
将使用募集资金1,000.00万元支付前期筹备资金。目前，该公司已在香港完成注册，筹备工作正在进行当中。
②承诺投资项目：加大基础设施建设，保障业务安全运行
36
长江证券 2010 年年度报告摘要
公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于设立公司光谷后援中心的议案》，同意公司设立长江证
券光谷后援中心，并授权公司经营管理层根据项目投资预算签署有关合同，办理设立事项的相关手续。2010年7
月13日，公司与武汉光谷金融港发展有限公司签署了相关协议，委托武汉光谷金融港发展有限公司建设长江证券
光谷后援中心项目，目前项目建设工作如期进行。截至本报告期末，长江证券光谷后援中心已使用募集资金支付
首期工程款914.81万元。
（3）审计机构鉴证意见
武汉众环会计师事务所有限责任公司对公司募集资金年度存放与使用情况进行了专项审核，并出具了《年度
募集资金存放与使用情况鉴证报告》（众环专字（2011）043号）。报告认为：“贵公司董事会募资年度报告的
编制符合《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》及相关格式指引等的有关规定，在所有重大方面如实反
映了贵公司截至2010年12月31日止募集资金的使用情况。”
2、报告期内公司非募集资金发生的其他投资情况
报告期内，公司无重大非募集资金对外投资项目。
十一、会计师事务所审计意见
公司2010年度财务报告已经由武汉众环会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
十二、董事会日常工作情况
1、报告期内的董事会会议召开及决议披露情况
报告期内，公司共召开了10次董事会会议，其中4次以现场方式召开，6次以通讯方式召开，所有会议审议
事项均获得出席会议董事的全票通过，会议决议公告均刊登在指定信息披露媒体。
（1）公司第五届董事会第二十次会议于2010年3月12日在海南省三亚市召开，会议决议公告刊登在2010年3
月13日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（2）公司第五届董事会第二十一次会议于2010年4月1日在湖北省武汉市召开，会议决议公告刊登在2010年4
月3日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（3）公司第五届董事会第二十二次会议于2010年4月9日以通讯方式召开，会议决议公告刊登在2010年4月10
日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（4）公司第五届董事会第二十三次会议于2010年7月2日以通讯方式召开，会议决议公告刊登在2010年7月5
日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（5）公司第五届董事会第二十四次会议于2010年8月6日至8日在大连市召开，会议决议公告刊登在2010年8
月10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（6）公司第五届董事会第二十五次会议于2010年9月10日以通讯方式召开，会议决议公告刊登在2010年9月
11日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（7）公司第五届董事会第二十六次会议于2010年10月29日以通讯方式召开，会议审议通过了《长江证券股
份有限公司2010年第三季度报告》，报告刊登在2010年10月30日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
37
长江证券 2010 年年度报告摘要
（8）公司第五届董事会第二十七次会议于2010年11月25日以通讯方式召开，会议决议公告刊登在2010年11
月26日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（9）公司第六届董事会第一次会议于2010年12月11日在武汉召开，会议决议公告刊登在2010年12月14日的
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
（10）公司第六届董事会第二次会议2010年12月27日以通讯方式召开，会议决议公告刊登在2010年12月29日
的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
2、报告期内董事会专门委员会工作情况
（1）发展战略委员会
2010年3月10日，发展战略委员会就公司向不特定对象公开发行A股股票相关事项发表了专项意见，就公司在
香港设立子公司发表了专项意见。
2010年5月28日，发展战略委员会听取了关于公司网点布局策略和创新业务发展的专题工作汇报。
（2）风险管理委员会
2010年6月23日，风险与管理委员会就公司证券自营业务和证券资产管理业务参与股指期货的相关事项发表
了专项意见。
2010年8月5日，风险与管理委员会就《公司2010年半年度风险控制指标报告》发表了专项意见。
（3）审计委员会
2010年3月31日，审计委员会就2009年度公司年度报告及其摘要、内部控制自我评价报告、内部审计工作报
告和公司聘用2010年度审计机构发表了专项意见。
2010年4月6日，审计委员会就《公司2010年第一季度报告》发表了专项意见。
2010年8月5日，审计委员会就公司会计估计变更和《公司2010年半年度报告及其摘要》发表了专项意见。
2010年8月31日，审计委员会委员来公司开展调研活动，听取了稽核监察部门关于公司上半年内审工作的汇
报和关于公司前次募集资金使用情况的汇报，并对公司典型营业部的内部控制和风险控制执行情况进行了现场调
研。
2010年10月26日，审计委员会就《公司2010年第三季度报告》发表了专项意见。
在公司2010年度审计工作过程中，按照《公司董事会审计委员会年报工作规程》的规定，审计委员会与公司
内部审计部门、外部审计机构进行了充分的事前沟通，确定了2010年度审计的重点，并对审计过程进行全程监督，
对审计结果进行严格检查，确保公司年度审计工作的公允和独立。
（4）薪酬与提名委员会
2010年11月23日，薪酬与提名委员会就提名公司第六届董事会董事候选人发表了专项意见。
2010年12月11日，薪酬与提名委员会就公司聘任副总裁、董事会秘书、合规总监、财务负责人发表了专项意
见。
3、报告期内独立董事工作情况
（1）公司第五届董事会第二十次会议中，独立董事就公司向不特定对象公开发行A股股票发表了独立意见。
（2）公司第五届董事会第二十一次会议中，独立董事就2009年度公司关联方资金往来和对外担保、日常关
联交易、内部控制自我评价、财务审计报告和公司聘用2010年度审计机构事项发表了独立意见。
（3）公司第五届董事会第二十四次会议中，独立董事就公司会计估计变更、公司 2010 年半年度或以前期
38
长江证券 2010 年年度报告摘要
间发生但延续到该报告期的控股股东及关联方占用公司资金情况、公司对外担保、日常关联交易和关联方资金往
来情况发表独立意见。
（4）公司第五届董事会第二十七次会议中，公司第五届董事会独立董事就提名公司第六届董事会董事候选
人发表了独立意见。公司第六届独立董事候选人发表了独立董事候选人声明。
（5）公司第六届董事会第一次会议中，独立董事就公司聘任副总裁、董事会秘书、合规总监、财务负责人
发表了独立意见。
（6）公司独立董事能严格执行《独立董事年报工作制度》的规定，在2010年会计年度结束后，听取了公司
经营管理层关于本年度的经营情况、财务状况和重大事项进展情况的汇报，在年审会计师事务所进场前和年审注
册会计师出具审计意见后，与年审工作人员分别就年审工作和审计意见进行了充分的沟通。
4、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）2010年1月15日，公司2010年第一次临时股东大会审议通过了《公司前次募集资金使用情况的报告》、
《公司2009年上半年风险控制指标报告》、《关于变更公司经营范围的议案》、《关于变更公司注册资本的议案》、
《关于修改<长江证券股份有限公司章程>的议案》。
上述各报告公司已按照相关规定在巨潮资讯网等指定媒体公告。
（2）2010年3月31日，公司2010年第二次临时股东大会审议通过了《关于变更公司经营范围的议案》、《关
于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于公司符合向不特定对象公开发行A股股票条件的议案》、《关
于公司向不特定对象公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司向不特定对象公开发行A股股票募集资金运用可
行性分析报告的议案》、《关于授权董事会办理本次向不特定对象公开发行A股股票相关具体事宜的议案》。2011
年1月14日，公司收到中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司增发股票的批复》（证监许可[2011]51 号），
核准公司增发不超过6亿股新股。2011年3月4日，公司已完成公开增发2亿股的发行工作，增发股份已在中登公司
深圳分公司办理股份登记手续，并于2011年3月21日在深圳证券交易所上市。
上述事项已按照相关规定在巨潮资讯网等指定媒体公告。
2010年5月27日中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司变更业务范围的批复》（证监许可[2010]729 号）
核准了公司经营范围变更，2010 年 8月 2 日，公司收到中国证监会换发的经营证券业务许可证。公司依法办理
了工商变更登记的有关手续，并根据中国证监会的批复以及换发的经营证券业务许可证，修改了《公司章程》中
关于经营范围的有关条款,修改后的《公司章程》已刊登在巨潮资讯网。
（3）2010年4月23日，公司2009年年度股东大会审议通过了《公司2009年度董事会工作报告》、《公司2009
年度监事会工作报告》、《公司2009年度财务决算报告》、《关于2009年度利润分配的预案》、《公司2009年年
度报告及其摘要》、《公司2009年度风险控制指标报告》、《公司2009年度募集资金存放与使用情况的专项报告》、
《关于聘用2010年度审计机构的议案》、《关于开展融资融券业务的议案》、《关于在香港设立子公司的议案》。
上述各报告已按照相关规定在巨潮资讯网等指定媒体公告。
2010年6月3日，公司刊登了《2009年度分红派息实施方案》，向全体股东每10股派发现金红利人民币4.00元
（含税），截止本报告期末，公司2009年度分红方案已实施完毕。
公司已按照议案内容，聘请武汉众环会计师事务所有限责任公司为2010年度审计机构。
2010年11月1日，公司收到中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司在香港特别行政区设立长江证券控
股（香港）有限公司的批复》（证监许可[2010]1475号），核准公司在香港特别行政区设立长江证券控股（香港）
有限公司，注册资本为港币30,000万元。2011年1月11日，长江证券控股（香港）有限公司已在香港注册，筹建
工作正在进行当中。
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长江证券 2010 年年度报告摘要
2010年11月24日，公司收到了中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》（证
监许可[2010]1675号），核准公司变更业务范围，增加融资融券业务。公司已办理了营业执照等变更手续，并按
照有关规定，开展融资融券业务。
（4）2010年12月11日，公司2010年第三次临时股东大会审议通过了《关于选举公司第六届董事会董事的议案》、
《关于选举公司第六届监事会股东代表监事的议案》、《关于公司2010年半年度风险控制指标报告的议案》、《关
于修改<长江证券股份有限公司章程>的议案》、《关于修改<长江证券股份有限公司董事会议事规则>的议案》。
上述各报告已按照相关规定在巨潮资讯网等指定媒体公告。
修改后的《长江证券股份有限公司董事会议事规则》已按照相关规定在巨潮资讯网等指定媒体公告，并在公
司颁布实施。
2011年1月14日，公司收到中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（证
监许可[2011]26号），同意公司该次变更章程重要条款事宜。公司将根据此批复依法办理工商变更登记的有关手
续。修改后的《公司章程》已刊登在巨潮资讯网。
5、内幕信息知情人管理制度的执行情况
2010年4月9日，公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《长江证券股份有限公司内幕信息知情人登记
管理制度》，明确了公司内幕信息知情人的范围和登记管理办法，以及内幕信息的保密和使用规定。此外，公司
还颁布了《非公开信息管理工作细则》。初步建立了有效的内部信息隔离和控制机制。报告期内，公司主要从以
下几个方面确保内幕信息知情人管理制度的有效实施：
（1）公司定期报告、临时公告等内幕信息披露之前，各内幕信息知情人均能按照《内幕信息知情人登记管理
制度》的规定使用内幕信息，履行内幕信息知情人的保密义务，随定期报告向深交所报送了内幕信息知情人表。
（2）公司内幕信息披露之前，需要向有关职能部门报送的信息，按照《公司非公开信息管理工作指引》等规
章制度的规定，与信息接收方签署了保密函，防范公司内幕信息提前泄露的风险。
（3）公司全面清理了公司内部兼职情况，并建立了兼职合规审理流程，防止公司工作人员同时履行可能导致
利益冲突的职责。公司建立了限制名单与静默期名单，防止公司内幕信息和非公开信息在相互存在利益冲突的部
门之间不当流动。为防止公司存在利益冲突的业务部门擅自跨越信息隔离墙对内幕信息或非公开信息进行交流，
公司建立了跨越信息隔离墙的审批程序，同时公司对跨墙人员的行为进行相应限制。为了加强公司非公开信息的
管理，公司按照《非公开信息管理工作指引》的要求，初步建立并执行了非公开信息登记备案机制等，对知情人
进行登记并签署保密承诺函。
（4）公司为了加强公司员工对内幕信息及非公开信息的合规意识，多次召集公司相关部门学习、讨论有关
法律法规及监管部门规定，深入剖析证券市场上“老鼠仓”、内幕信息泄露、非公平交易以及非法跨越信息隔离
墙的典型案例，通过典型案例切实警醒公司工作人员。
6、报告期内，公司未发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息
买卖公司股份的情况。
十三、公司 2010 年度利润分配预案、现金分红政策在本报告期内的执行情况及前三年现金分红
情况
1、公司 2010 年度利润分配预案
见本报告“6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案”
40
长江证券 2010 年年度报告摘要
2、现金分红政策在本报告期内的执行情况
公司2010年4月23日召开的2009年年度股东大会审议通过了《关于2009年度利润分配的议案》，即以2009年
末总股本2,171,233,839股为基数，向全体股东每10股派现金红利4.00元（含税）。公司于2010年6月3日刊登了
《长江证券股份有限公司2009年度分红派息实施公告》，利润分配工作已于2010年6月实施完毕。
3、公司前三年现金分红情况
见本报告“6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案”
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率
年增减 年增减 上年增减
经纪业务 194,423.03 90,606.91 53.40% -11.68% 15.55% -10.98%
证券自营业务 89,606.48 9,518.12 89.38% 34.82% 67.42% -2.07%
投行业务 19,927.41 11,195.61 43.82% 5.87% -4.65% 6.20%
资产管理业务 8,387.04 3,992.99 52.39% 25.53% 31.32% -2.10%
6.3 主营业务分地区情况
（1）公司营业收入地区分布情况
单位：万元
2010 年度 2009 年度 营业收入
地区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 增减百分比
湖北省 35 68,370.84 23 83,651.85 -18.27%
广东省 11 16,213.39 11 16,278.63 -0.40%
上海市 8 22,214.96 8 19,863.53 11.84%
北京市 5 9,476.59 4 11,460.61 -17.31%
福建省 4 6,496.27 3 7,419.10 -12.44%
四川省 3 10,256.42 3 10,272.43 -0.16%
黑龙江省 3 8,933.85 3 12,483.82 -28.44%
浙江省 3 3,637.14 2 4,580.80 -20.60%
辽宁省 2 4,873.83 2 5,643.63 -13.64%
重庆市 2 3,761.17 3 4,842.44 -22.33%
山东省 2 4,184.38 2 4,101.18 2.03%
河南省 2 3,763.10 1 4,768.66 -21.09%
41
长江证券 2010 年年度报告摘要
天津市 2 3,051.99 2 3,588.49 -14.95%
新疆维吾尔族自治
2 2,722.11 2 2,737.63 -0.57%
区
江苏省 2 2,746.50 2 2,747.78 -0.05%
陕西省 1 3,097.44 1 3,827.96 -19.08%
湖南省 1 1,619.97 1 1,175.58 37.80%
河北省 1 1.44 - - -
安徽省 1 10.13 - - -
山西省 1 7.64 - - -
江西省 1 22.33 - - -
广西壮族自治区 1 37.91 - - -
营业部小计 93 175,499.40 73 199,444.12 -12.01%
公司本部 - 144,422.23 - 119,995.67 20.36%
合计 - 319,921.63 - 319,439.79 0.15%
注：营业部包括 86 家证券营业部和 7 家期货营业部。
（2）公司营业利润地区分布情况
单位：万元
2010 年度 2009 年度 营业利润
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 增减百分比
湖北省 35 45,901.37 23 65,002.03 -29.38%
广东省 11 5,628.19 11 7,552.65 -25.48%
上海市 8 12,400.79 8 12,280.12 0.98%
北京市 5 5,621.37 4 8,409.21 -33.15%
福建省 4 3,322.85 3 5,191.23 -35.99%
四川省 3 6,291.12 3 7,303.38 -13.86%
黑龙江省 3 5,624.77 3 8,779.40 -35.93%
浙江省 3 1,339.04 2 3,087.63 -56.63%
辽宁省 2 2,596.68 2 3,828.44 -32.17%
重庆市 2 2,261.52 3 3,462.21 -34.68%
山东省 2 1,949.84 2 2,460.83 -20.76%
42
长江证券 2010 年年度报告摘要
河南省 2 1,742.18 1 3,346.04 -47.93%
天津市 2 1,707.93 2 2,382.79 -28.32%
新疆维吾尔族自治
2 1,289.04 2 1,576.61 -18.24%
区
江苏省 2 1,059.88 2 1,364.98 -22.35%
陕西省 1 1,809.13 1 2,484.21 -27.17%
湖南省 1 424.55 1 268.8 57.94%
河北省 1 -93.35 - - -
安徽省 1 -142.67 - - -
山西省 1 -191.27 - - -
江西省 1 -194.07 - - -
广西壮族自治区 1 -216.57 - - -
营业部小计 93 100,132.32 73 138,780.56 -27.85%
公司本部 - 61,935.45 - 37,354.11 65.81%
合计 - 162,067.77 - 176,134.67 -7.99%
注：营业部包括 86 家证券营业部和 7 家期货营业部。
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司对公允价值的确认、计量方法没有改变，仍执行公司既定的会计政策。
公司金融工具公允价值的确定原则为：存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其
公允价值。活跃市场中的报价是指易于从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在
公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，采用适当的估值技术，审慎确定其公允价
值。采用估值技术得出的结果，反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。
公司在确定金融工具公允价值时划分为以下三个层次：第一层次是公司在计量日能获得相同金融资产或金
融负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是公司在计量日能获得类似金融资产或金
融负债在活跃市场上的报价，或相同或类似金融资产或金融负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必
要调整确定公允价值；第三层次是公司无法获得相同或类似金融资产或金融负债可比市场交易价格的，以其他反
映市场参与者对金融资产或金融负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。报告期内公司金融工具公允价值
按第一层次确定，公允价值所属层次间未发生重大变动。
采用公允价值计量的项目如下：
单位：元
43
长江证券 2010 年年度报告摘要
本期公允价值变 计入权益的累计 本期计提
项目 年初金额 期末金额
动损益 公允价值变动 的减值
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其
7,538,216,010.17 -235,114,651.70 - - 3,720,078,269.89
变动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产 - - - - -
2.可供出售金融资产 882,003,133.94 - 55,014,894.34 - 4,484,912,779.79
金融资产小计 8,420,219,144.11 -235,114,651.70 55,014,894.34 - 8,204,991,049.68
金融负债
投资性房地产 - - - - -
生产性生物资产 - - - - -
其他 - - - - -
合计 8,420,219,144.11 -235,114,651.70 55,014,894.34 - 8,204,991,049.68
注：报告期内公司无持有采用公允价值计量的外币金融资产和外币金融负债。
6.5 募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
44
长江证券 2010 年年度报告摘要
单位：万元
本年度投入募
募集资金总额 320,226.15 139,620.17(不含银行手续费)
集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募
累计变更用途的募集资金总额 - 309,620.17(不含银行手续费)
集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 -
是否已变更 截至期末累 截至期末投资 项目达到预定 项目可行性
募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实 是否达到
承诺投资项目和超募资金投向 项目（含部 计投入金额 进度（%）(3) 可使用状态日 是否发生重
诺投资总额 总额（1） 金额 现的效益 预计效益
分变更） (2) ＝(2)/(1) 期（如适用） 大变化
承诺投资项目
1、优化公司营业部布局，加强
公司网点建设，择机收购证券 各营业部取得营
否 4,500.00 4,500.00 - -395.87 - 否
类相关资产，提高网点覆盖率， 业执照时
提升渠道效率，拓展渠道功能
2、增加证券承销准备金，增强
否 20,000.00 20,000.00 - 2010 年 2 月 2,757.41 - 否
投资银行承销业务实力
2009 年 12 月及
3、适度提高证券投资业务规模 否 70,000.00 220,000.00 - 28,319.49 - 否
2010 年 2 月
320,226.15 320,226.15
2010 年 2 月及 9
4、开展客户资产管理业务 否 3,541.22 3,541.22 - 134.70 - 否
月
5、开展金融衍生品及其它创新 2009 年 12 月及
否 30,000.00 50,000.00 - 582.30 - 否
类业务 2010 年 2 月
6、适时拓展国际业务 否 - - - - - - 否
7、适度加大对参、控股公司的
否 10,000.00 10,000.00 - 2010 年 4 月 2,028.96 - 否
投入
45
长江证券 2010 年年度报告摘要
8、加大基础设施建设，保障业
否 1,578.95 1,578.95 - - - - 否
务安全运行
承诺投资项目小计 - 320,226.15 320,226.15 139,620.17 309,620.17 - - 33,426.99 - -
超募资金投向 无
超募资金投向小计 - - - - - - - - - -
合计 - 320,226.15 320,226.15 139,620.17 309,620.17 - - 33,426.99 - -
未达到计划进度或预计收益的
公司未发生此种情况。
情况和原因（分具体项目）
项目可行性发生重大变化的情
公司未发生此种情况。
况说明
超募资金的金额、用途及使用
公司不存在超募资金情况。
进展情况
募集资金投资项目实施地点变
公司未发生此种情况。
更情况
募集资金投资项目实施方式调
公司未发生此种情况。
整情况
募集资金投资项目先期投入及
公司未发生此种情况。
置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动
公司未发生此种情况。
资金情况
项目实施出现募集资金结余的
募投项目部分未完成，不存在募投项目结余。
金额及原因
尚未使用的募集资金用途及去
公司尚未使用的募集资金用途主要为加大基础设施建设和拓展国际业务。截至本报告期末，尚未使用的募集资金仍在公司募集资金专户存储。
向
募集资金使用及披露中存在的
无
问题或其他情况
46
长江证券 2010 年年度报告摘要
变更募集资金投资项目情况表
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
√ 适用 □ 不适用
（1）公司会计政策变更
报告期内公司无会计政策变更事项。
（2）公司会计估计变更
公司第五届董事会第二十四次会议审议通过了《关于会计估计变更的议案》。董事会认为，本次会计估计变
更依据《企业所得税法》和企业会计准则等相关规章制度的规定，结合公司实际情况的变化，体现会计谨慎性原
则，使变更后的公司固定资产分类、折旧年限、预计净残值等事项能够更加客观公正地反映公司的财务状况和经
营成果，防范财务风险，不存在操纵公司利润的情况。本次会议估计变更采用未来适用法，无需追溯调整，不影
响公司以往各年度的财务状况和经营成果，增加 2010 年的固定资产折旧费用 1788 万元，减少 2010 年归属于上
市公司股东的净利润 1341 万元。
（3）重大会计差错更正
报告期内公司无重大会计差错更正事项。
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经武汉众环会计师事务所审计，公司 2010 年度实现合并报表中归属于上市公司股东的净利润为
1,282,992,638.19 元，母公司净利润为 1,252,807,718.38 元。按母公司净利润的 10%提取法定盈余公积金
125,280,771.84 元，按母公司净利润的 10%提取一般风险准备金 125,280,771.84 元，按母公司净利润的 10%提取
交易风险准备金 125,280,771.84 元后，加上 2010 年初母公司未分配利润 2,379,634,572.79 元，减去 2010 年度
母公司分配的 2009 年度现金红利 868,493,535.60 元，2010 年度可供投资者分配的利润为 2,388,106,440.05 元。
从公司发展和股东利益等综合因素考虑，公司2010年度利润分配预案为：以公司总股本2,371,233,839股为
基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），共分配现金红利711,370,151.70元，剩余未分配利润
1,676,736,288.35元结转以后年度。本预案尚需提交公司2010年度股东大会审议。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
现金分红金额 分红年度合并报表中归属于 占合并报表中归属于上市公司
分红年度 年度可分配利润
（含税） 上市公司股东的净利润 股东的净利润的比率
2009 年 868,493,535.60 1,372,001,538.58 63.30% 2,379,634,572.79
47
长江证券 2010 年年度报告摘要
2008 年 167,480,000.00 701,627,150.25 23.87% 1,632,149,934.00
2007 年 837,400,000.00 2,363,668,752.73 35.43% 1,986,148,368.89
最近三年累计现金分红金额占最近年
126.66%
均净利润的比例
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
48
长江证券 2010 年年度报告摘要
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
发生日期 担保 是否为关联方
担保对象名称 担保金额 担保期 是否履行完毕
（协议签署日） 类型 担保（是或否）
- - - - - - -
报告期内担保发生额合计 -
报告期末担保余额合计（A） -
公司对子公司的担保情况
发生日期 担保
担保对象名称 担保金额 担保期 是否履行完毕
（协议签署日） 类型
自上海证监局出具无异议函之日
长江证券承销 2010 年 一般
20,000.00 （2010 年 1 月 26 日）起，至本届 是
保荐有限公司 1 月 26 日 担保
董事会届满之日止
报告期内对子公司担保发生额合计 20,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） -
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） -
担保总额占净资产的比例 -
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
-
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保
-
对象提供的担保金额（D）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） -
上述三项担保金额合计（C+D+E） -
经公司全资子公司长江保荐申请， 2009 年 9 月 8 日中国证监会《关于将母公司提供的担保承诺计入净资
本有关问题的函》（机构部部函[2009]405 号）以及 2010 年 1 月 26 日上海证监局出具的无异议函，同意公司对
长江保荐进行 2 亿元净资本担保，用于提高长江保荐净资本，弥补经营证券承销业务风险资本准备不足，担保
49
长江证券 2010 年年度报告摘要
期限为自上海证监局出具无异议函之日至本届董事会届满之日。该担保事项经公司第五届董事会第八次会议和
2008 年第二次临时股东大会审议通过后实施，已在公司 2009 年年度报告及公司 2010 年 2 月 4 日所做的《长
江证券股份有限公司关于履行对长江保荐净资本担保的公告》中进行了详尽披露。报告期内，该担保已到期终止。
除此以外，公司无其他在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同及履行情况。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
关联方 类别 款项性质 期末余额 年初余额
湖北长欣投资发展有限责任公司 应付账款 代收暂收款 - 1,441.68
公司应付关联方湖北长欣投资发展有限责任公司款项年初余额 1,441.68 万元，系湖北长欣投资发展有限责任
公司委托公司为其代收的历史遗留债权款。公司已于 2010 年 4 月全额偿还该款项。
报告期内公司与关联方不存在非经营性关联债权债务往来，不存在公司控股股东及其关联方非经营性占用公
司资金的情况。
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持
续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
1、公司承诺事项及履行情况
报告期内，公司无承诺事项。
2、公司有限售条件流通股股东在股权分置改革中做出的承诺事项及履行情况
持有公司 5%以上的有限售条件股东及其关联方承诺，自股权分置改革方案实施之日起，36 个月内不转让所
持有的公司股份。截止报告期末，公司 5%以上限售股东及其关联方所持公司股份均按相关要求解除锁定。有关
解除禁售的公告详见 2010 年 12 月 23 日刊登于巨潮资讯网的《长江证券股份有限公司限售股份解除限售提示性
公告》。
50
长江证券 2010 年年度报告摘要
7.7 重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
1、截止本报告期末，公司重大诉讼事项的进展情况
（1）报告期内未决诉讼
①中国建设银行湖北省分行营业部诉公司、湖北亚威实业有限公司、武汉大有网络服务投资有限公司 3,075
万元贷款纠纷案。公司不服武汉市中级人民法院重一审民事判决，上诉至湖北省高级人民法院。2008 年 9 月，湖
北省高级人民法院认定该案与贷款诈骗刑事犯罪案件有关而裁定中止审理。目前，该民事案件尚处于中止审理中。
对于该案所涉刑事犯罪问题，湖北省咸宁市咸安区法院正在审理中。公司已根据可能履行的义务计提相关预计负
债。
②中国银行汉阳支行诉公司及下属武汉友谊大道证券营业部（原武汉沿港路证券营业部）、湖北元通汽车销
售有限责任公司 15,000 万元质押国债保管合同纠纷案，湖北省高级人民法院于 2009 年 6 月作出重一审判决：判
令朱耀明赔偿中国银行汉阳支行借款本金 7,477.48 万元及利息（按中国人民银行同期一年期流动资金贷款利率
分段计算）；公司及下属武汉友谊大道证券营业部对朱耀明不能清偿上述借款本金及利息部分承担三分之一的清
偿责任；公司及下属武汉友谊大道证券营业部清偿后有权向朱耀明追偿；驳回中国银行汉阳支行的其他诉讼请求。
在法定上诉期间内，公司及下属武汉友谊大道证券营业部、中国银行汉阳支行均向最高人民法院提起上诉。2010
年 5 月，最高人民法院作出[2009]民二终字第 146 号民事判决，驳回各方当事人上诉，维持湖北高院原判。目前，
该案正在湖北省高院执行中。公司已根据可能履行的义务计提相关预计负债。
（2）报告期内已决诉讼
广东省茂名市国债服务部诉公司及第三人湖北红莲湖房地产开发有限公司 700 万元资金侵权纠纷案，广东
省高级人民法院于 2008 年 2 月 18 日作出二审裁定，撤销广东省茂名市中级人民法院（2006）茂中法民三重初字
第 1 号民事判决书，将本案移送湖北省武汉市中级人民法院管辖。因茂名市国债服务部不交纳诉讼费，且在法院
书面通知限期交纳后，茂名市国债服务部仍未能交纳诉讼费，武汉市中级人民法院于 2009 年 11 月 12 日作出武
汉市中级人民法院（2009）武民商初字第 105 号民事裁定书，裁定本案按自动撤诉处理。武汉市中级人民法院在
《人民法院报》上公告送达了该裁定书，该公告送达已生效。公司根据法院裁定对计提的预计负债进行了调整。
2、报告期内，公司无重大仲裁事项。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
占期末证
证券 证券 持有数量
序号 证券简称 初始投资金额 期末账面值 券总投资 报告期损益
品种 代码 （股）
比例
1 债券 1080003 10 乌城投债 342,702,428.68 3,400,000 343,349,965.60 4.28% 18,869,512.24
2 债券 1080009 10 泰州债 302,297,561.08 3,000,000 301,714,176.00 3.76% 18,187,649.30
3 债券 0980177 09 九城投债 274,266,188.71 2,700,000 273,905,847.00 3.41% 16,927,118.85
09 黄石城投
4 债券 0980189 250,000,000.00 2,500,000 254,438,507.50 3.17% 17,497,808.22
债
51
长江证券 2010 年年度报告摘要
5 债券 0980181 09 淮城资债 250,983,380.65 2,500,000 253,011,057.50 3.15% 16,259,716.96
10 酒 钢
6 债券 1082029 248,670,250.00 2,500,000 247,980,452.50 3.09% 5,228,575.10
MTN1
10 南昌城投
7 债券 1080047 233,108,965.22 2,300,000 228,986,022.00 2.85% 6,782,398.38
债
8 债券 0980155 09 新海连 221,741,139.32 2,200,000 225,667,486.00 2.81% 15,051,115.07
9 债券 122921 10 郴州债 205,229,182.40 2,000,370 208,878,635.40 2.60% 9,842,439.95
10 债券 1080028 10 银城投债 214,552,507.46 2,100,000 207,497,440.50 2.59% 9,664,769.10
期末持有的其他证券投资 5,512,820,017.20 - 5,479,539,441.12 68.29% -57,945,898.32
报告期已出售证券投资损益 - - - - 771,862,440.31
合 计 8,056,371,620.72 - 8,024,969,031.12 100% 848,227,645.16
注：本表所述证券投资是指股票、债券、基金等投资。其中，股票投资只填列公司在交易性金融
资产中核算的部分。
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
占该公司股权 报告期 报告期股东权 会计核算 股份
证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值
比例 损益 益变动 科目 来源
定向
600406 国电南瑞 78,000,000.00 0.29% 84,289,303.28 - 6,289,303.28
增发
601377 兴业证券 50,383,140.00 0.23% 81,620,686.80 - 31,237,546.80 网下
新股
300135 宝利沥青 10,843,094.62 0.37% 13,632,678.48 - 2,789,583.86 申购
600036 招商银行 132,456.87 0.0001% 128,100.00 - -4,356.87
可供出售
000651 格力电器 89,666.80 0.0002% 90,650.00 - 983.20 金融资产
000002 万 科Ａ 83,015.57 0.0001% 82,200.00 - -815.57 交易
所买
600028 中国石化 81,717.25 0.00001% 80,600.00 - -1,117.25 入
002024 苏宁电器 69,162.97 0.0001% 65,500.00 - -3,662.97
601988 中国银行 33,109.96 0.00001% 32,300.00 - -809.96
合计 139,715,364.04 - 180,022,018.56 - 40,306,654.52 - -
注：本表填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况。
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 □ 不适用
单位：元
占该公 报告期其他
会计核 股份
所持对象名称 初始投资金额 持有数量（股） 司股权 期末账面值 报告期损益 股东权益变
算科目 来源
比例 动
52
长江证券 2010 年年度报告摘要
长江期货有限 长 期股 出资
208,522,871.75 200,000,000.00 100.00% 208,522,871.75 37,713,289.56 459,489.32
公司 权投资 增资
长江证券承销 长 期股 出资
106,692,760.48 100,000,000.00 100.00% 106,692,760.48 41,257,598.88 -
保荐有限公司 权投资 减资
长信基金管理 长 期股 出资
73,500,000.00 73,500,000.00 49.00% 142,346,631.75 25,779,879.51 -1,237,842.21
有限责任公司 权投资 增资
诺德基金管理 长 期股
30,000,000.00 30,000,000.00 30.00% 36,186,780.63 -2,294,539.72 - 出资
有限公司 权投资
合 计 418,715,632.23 403,500,000.00 - 493,749,044.61 102,456,228.23 -778,352.89 - -
注：①本表填列母公司持有的非上市金融企业股权情况。
②报告期损益和报告期其他股东权益变动是指该项投资对公司本报告期合并报表的影响。
2010 年 3 月 12 日，公司第五届董事会第二十次会议审议通过了《关于向长江期货有限公司增资的议案》，同
意公司向全资子公司长江期货有限公司增资 1 亿元人民币，本次增资后，长江期货有限公司注册资本由 1 亿元人
民币变更为 2 亿元人民币。2010 年 7 月 7 日，中国证监会以证监许可[2010]930 号文《关于核准长江期货有限公
司变更注册资本的批复》核准了该事项。长江期货有限公司已据此办妥工商变更登记手续。
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
年初股份数 报告期买入股 报告期卖出股 期末股份数
股份名称 使用的资金数量 产生的投资收益
量（股） 份数量（股） 份数量（股） 量（股）
国电南瑞 - 1,500,000 - 1,500,000 78,000,000.00 -
青岛软控 3,000,000 1,500,000 4,500,000 - 27,020,000.00 42,274,522.36
招商银行 - 10,000 - 10,000 132,456.87 -
格力电器 - 5,000 - 5,000 89,666.80 -
万 科Ａ - 10,000 - 10,000 83,015.57 -
中国石化 - 10,000 - 10,000 81,717.25 -
苏宁电器 - 5,000 - 5,000 69,162.97 -
中国银行 - 10,000 - 10,000 33,109.96 -
网下申购新
6,021,006 34,249,716 34,935,011 5,335,711 199,199,080.07 38,213,014.19
股中签
合计 9,021,006 37,299,716 39,435,011 6,885,711 304,708,209.49 80,487,536.55
注：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的买卖其他上市公司股份情况。
7.8.5 持有直接投资业务子公司股权情况
单位：元
占该公
报告期其他股 会计核 股份
所持对象名称 初始投资金额 持有数量（股） 司股权 期末账面值 报告期损益
东权益变动 算科目 来源
比例
53
长江证券 2010 年年度报告摘要
长江成长资本 长 期 股 出资
500,000,000.00 500,000,000.00 100.00% 500,000,000.00 6,214,031.37 -21,602.39
投资有限公司 权投资 增资
注：①本表填列母公司持有的直接投资业务子公司股权情况。
②报告期损益和报告期其他股东权益变动是指该项投资对公司本报告期合并报表的影响。
2010 年 2 月，公司向全资子公司长江成长资本投资有限公司增资 3 亿元人民币，该事项已经公司第五届董
事会第十三次会议审议通过。本次增资后，长江成长资本投资有限公司注册资本由 2 亿元人民币变更为 5 亿元人
民币，注册资本变更的工商变更登记已办理完毕。
7.8.6 其他综合收益细目
单位：元
项 目 2010 年度 2009 年度
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 39,955,096.94 174,580,722.16
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 -3,001,727.04 33,897,256.24
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 51,962,005.08 38,991,697.22
小 计 -9,005,181.10 101,691,768.70
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
-1,650,456.29 3,353,391.48
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益
-412,614.08 838,347.86
中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小 计 -1,237,842.21 2,515,043.62
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 - -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
转为被套期项目初始确认金额的调整额 - -
小 计 - -
4．外币财务报表折算差额 - -
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小 计 - -
5. 其他 - -
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 - -
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的
- -
净额
小 计 - -
合 计 -10,243,023.31 104,206,812.32
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长江证券 2010 年年度报告摘要
7.8.7 报告期内其他重要事项或期后事项
1、公司集合资产管理计划情况
2010年2月10日、2010年6月2日及2010年10月20日，长江证券超越理财基金管家Ⅱ集合资产管理计划、长江
证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划和长江证券超越理财核心成长集合资产管理计划成立，募集资金分别为
896,303,793.46元、1,421,051,240.25元、1,534,966,565.84元，公司以自有资金认购金额分别为26,105,935.73
元、41,389,841.95元、44,707,764.05元；2011年3月23日，长江证券超越理财可转债集合资产管理计划成立，
募集资金为1,810,310,700.58元。上述集合资产管理计划已经中国证监会证监许可[2009]1194号、证监许可
[2010]183号、证监许可[2010]932 号和证监许可[2010]1650号文核准。此外，2011年2月23日，中国证监会以证
监许可[2011]262号文件批复，核准公司设立长江证券超越理财经典策略集合资产管理计划，目前该计划尚未开
始募集。
2010年9月3日及2010年12月20日，长江证券超越理财龙腾1号集合资产管理计划和长江证券超越理财宝2号集
合资产管理计划成立，募集资金分别为195,432,814.57元、106,990,783.07元，公司以自有资金认购金额分别为
9,306,324.50元、5,094,799.19元。上述集合资产管理计划已经中国证监会证监许可[2010] 966号、证监许可
[2010]1463号文核准。此外，2011年1月19日，中国证监会以证监许可[2011]100号文件批复，核准公司设立长江
证券超越理财宝3号集合资产管理计划，目前该计划正在募集中。
2、公司相关物业处置情况
2010年12月27日，经公司第六届董事会第二次会议审议通过，授权公司管理层从本次董事会审议通过之日起
至2011年12月31日止，以不低于专业机构评估价格处置公司上海汉口路130号房产。目前资产处置相关事项还在
洽谈中，本报告期内已预收款项3,000万元。
3、公司近三年分类评级情况
公司在中国证监会 2008 年分类评价工作中获评 B 类 BB 级券商，2009 年和 2010 年均获评 A 类 A 级券商。
4、公司公开增发情况
根据中国证监会“证监许可[2011]51 号”文的批复，公司 2011 年增发项目于 2011 年 3 月 4 日实施。根据发
行结果，公司本次增发发行股份为 2 亿股，募集资金净额为 24.76 亿元，新增股份已于 2011 年 3 月 21 日在深圳
证券交易所上市。本次发行完成后，公司总股本变更为 2,371,233,839 股，除 63,310 股高管持股限售外，均为无
限售条件股份。
5、公司设立香港子公司的进展情况
2010 年 11 月 1 日，公司收到中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司在香港特别行政区设立长江证券
控股（香港）有限公司的批复》（证监许可[2010]1475 号），核准公司在香港特别行政区设立长江证券控股（香港）
有限公司（名称以香港注册机构注册名称为准），注册资本为港币 30,000 万元。2011 年 1 月 11 日，长江证券控
股（香港）有限公司的注册工作完成，目前正在筹建过程中。
6、公司设立光谷后援中心的进展情况
2010 年 4 月 1 日，公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了《关于设立公司光谷后援中心的议案》，同
意公司设立长江证券光谷后援中心，并授权公司经营管理层根据项目投资预算签署有关合同，办理设立事项的相
关手续。2010 年 7 月 13 日，公司与武汉光谷金融港发展有限公司签署了相关协议，委托武汉光谷金融港发展有
限公司建设长江证券光谷后援中心项目，目前项目建设工作如期进行。
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长江证券 2010 年年度报告摘要
7、公司获得政府奖励情况
根据武汉市对辖区内金融机构的相关支持政策，报告期内公司收到武汉市政府的专项补贴 2,400 万元，用于
公司及分支机构所在地区域的市场营销推广活动。本报告期内该项市场营销推广活动已开展。
8、公司股东股权质押情况
2010 年 6 月，公司股东上海海欣集团股份有限公司（持有公司股份 174,438,270 股，占公司总股本 8.03%）
将其持有的公司有限售条件流通股股份 15,000,000 股质押给中国民生银行股份有限公司上海分行，质押期为
2010 年 5 月 6 日－2011 年 5 月 5 日，并办理了质押登记手续。至本报告期末，上海海欣集团股份有限公司已将
其持有的 67,000,000 股公司股份（占公司总股本 3.1%）予以质押。
9、公司涉及盗版软件诉讼事项
报告期内，公司无涉及盗版软件的诉讼事项。
56
长江证券 2010 年年度报告摘要
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2010 年，公司监事会根据上市公司监事会管理、监督的职能要求，严格按照《公司法》、《证券法》等法律法
规以及《公司章程》、《公司监事会议事规则》的有关规定，从切实维护公司利益和社会公众股东权益出发，认真
履行监督职责，对董事会执行股东大会决议的情况进行了监督，并定期对公司日常经营和财务状况进行了检查，
维护了公司和广大股东的合法权益，促进并保障了公司依法合规运行。
一、报告期内公司监事会历次会议情况
报告期内，公司监事会共召开了六次会议：
1、2010年4月1日，长江证券股份有限公司第五届监事会第十次会议在武汉召开。会议应出席监事6人，实
际出席监事5人，公司监事刘建波先生书面委托监事长金艳女士代为行使表决权及签署相关文件。会议的召开符
合《公司法》及《公司章程》等有关规定。会议以6票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《公司2009年度监事会
工作报告》、《公司2009年年度报告及其摘要》、《公司2009年度内部控制自我评价报告》、《公司2009年度内部审计
工作报告》。会议决议公告刊登在2010年4月3日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及深交所网站
（www.szse.cn)、巨潮网网站（www.cninfo.com.cn)和长江证券门户网站（www.cjsc.com.cn)。
2、2010年4月9日，长江证券股份有限公司第五届监事会第十一次会议以通讯方式召开。会议的召开符合
《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议以6票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《长江证券股份有限公司
2010年第一季度报告》。
3、2010年8月6日，长江证券股份有限公司第五届监事会第十二次会议在辽宁省大连市召开。会议应出席
监事6人，实际出席监事5人，公司监事宋求明先生书面委托监事长金艳女士代为行使表决权及签署相关文件。会
议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。会议以6票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《关于会计
估计变更的议案》、《公司2010年半年度报告及其摘要》。会议决议公告刊登在2010年8月10日的《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及深交所网站（www.szse.cn)、巨潮网网站（www.cninfo.com.cn)和长江
证券门户网站（www.cjsc.com.cn)。
4、2010年10月29日，长江证券股份有限公司第五届监事会第十三次会议以通讯方式召开。会议的召开符
合《公司法》及《公司章程》等有关规定。会议以6票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《长江证券股份有限公
司2010年第三季度报告》。
5、2010年11月25日，长江证券股份有限公司第五届监事会第十四次会议以通讯方式召开。会议的召开符
合《公司法》及《公司章程》等有关规定。会议以6票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《关于提名第六届监事
会股东代表监事候选人的议案》。会议决议公告刊登在11月26日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、
《 证 券 日 报 》 及 深 交 所 网 站 （ www.szse.cn) 、 巨 潮 网 网 站 （ www.cninfo.com.cn) 和 长 江 证 券 门 户 网 站
（www.cjsc.com.cn)。
6、 2010年12月11日，长江证券股份有限公司第六届监事会第一次会议在武汉召开。会议应出席监事6人，
实际出席监事6人。会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定。会议以6票赞成、0票反对、0票弃权
审议通过《关于选举第六届监事会召集人的议案》。会议决议公告刊登在12月14日的《中国证券报》、《证券时报》、
《上海证券报》、《证券日报》及深交所网站（www.szse.cn)、巨潮网网站（www.cninfo.com.cn)和长江证券门户
网站（www.cjsc.com.cn)。
报告期内，公司共召开了四次股东大会、十次董事会会议。监事出席了股东大会、列席了董事会，对股东
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长江证券 2010 年年度报告摘要
大会和董事会的合法合规性、投票表决程序进行了监督。股东大会和董事会的各项决议符合《公司法》等法律法
规和《公司章程》的规定，没有发现损害公司、股东利益的行为。
二、监事会对 2010 年度有关事项发表的意见
2010年，公司监事会根据《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，认真履行监事
会职责，维护公司及股东的合法权益。监事会对公司依法运作、财务状况等方面实施了有效的监督，并在此基础
上，发表以下独立意见：
1、公司依法运作方面
报告期内，公司能够严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司内控指引》等法律法
规和以《公司章程》为核心的公司内部管理制度的规定规范运作，决策程序合法，公司各组织、各机构均在授权
范围内有序开展经营管理活动，没有发现公司大股东、董事和高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损
害公司利益的行为。
2、检查公司财务的情况
报告期内，公司聘请的武汉众环会计师事务所对公司财务进行了定期审计。会计师事务所对公司 2010 年度
财务报告出具标准无保留意见的审计报告，认为公司财务报告真实、准确、完整地反映了公司的财务状况和经营
成果。
监事会组织并依托内部审计部门对公司 45 家营业部进行常规审计，完成长江期货、公司营销管理平台等 8 个
专项审计，组织实施了 34 家营业网点的装修工程项目结算审计，送审金额 3236.75 万元，审定金额 2796.55 万元，
审减 440.2 万元，审减率为 13.60%。审计过程中，审计人员采取现场审计与非现场审计相结合方式，通过审阅、
观察、抽样及分析性复核等方法，对公司运营管理的合规性和经营的有效性进行了检查评价。审计结果显示，公司
分支机构及控股子公司的财务报表认真执行了国家规定的会计准则和公司的财务制度。财务报表真实、完整，未发
现会计准则和财务制度执行失效而导致公司资产发生重大损失的情况。
3、检查公司关联交易情况
报告期内，公司没有与日常经营相关的重大关联交易，其他的关联交易程序符合《公司法》、《公司章程》和
相关法律、法规的规定，交易的内容符合公司业务发展和正常经营需求，双方交易公平合理，没有发现违背公允
性原则及损害公司和股东利益的行为。
4、对董事会编制的年度报告的书面审核意见
（1）公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；
（2）年报的内容和格式均符合中国证监会和深圳证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实
反映公司当年度的经营管理和财务状况等事项；
（3）未发现参与年报编制的相关人员有违反保密规定的行为。
5、对《公司 2010 年度内部控制自我评价报告》的意见
公司 2010 年度内部控制自我评价报告的形式、内容符合《深圳证券交易所主办上市公司规范运作指引》、《证
券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了目前公司内部控制的现状。
公司始终把诚信经营、规范运作作为公司经营理念。2010 年度，公司继续严格按照《公司法》、《证券法》以及中
国证监会相关规章制度的要求，进一步优化内部控制环境，健全公司内部规范的管理制度体系，加强合规建设、
合规管理和合规操作，以制度建设强化风险意识，以规范运作防范经营风险。监事会认为，公司内部控制流程已
58
长江证券 2010 年年度报告摘要
覆盖公司各项业务的事前防范、事中控制和事后监督环节，重点控制活动形成了有效的制度约束。公司内部控制
机制和内部控制制度方面不存在重大缺陷，实际执行中亦不存在重大偏差。公司的内部控制在总体上是有效的，
内部控制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的。
6、对会计估计变更的意见
公司第五届董事会第二十四次会议审议通过了《关于会计估计变更的议案》。监事会认为，本次变更依据《企
业所得税法》、《企业会计准则第 28 号——会议政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定和谨慎性原则进行，
变更后的公司固定资产分类、折旧年限、预计净残值等事项能够更加客观公正地反映公司的财务状况和经营成果，
防范财务风险，不存在操纵公司利润的情况，对以往各年度财务状况和经营成果不会产生影响，无需追溯调整。
本次会计估计变更增加 2010 年的固定资产折旧金额 1788 万元，减少 2010 年归属于母公司的净利润 1341 万元。
7、检查公司募集资金使用情况
经查，2009 年 11 月，公司经中国证监会批准向全体股东配股募集资金净额 32.02 亿元，募集资金主要用
于“开展客户资产管理业务”、“开展金融衍生品及其它创新业务”、“加强公司网点建设”、“增加证券承销准备金”、
“适度提高证券投资业务规模”、“适度加大对参、控股公司的投入”以及“加大基础设施建设”等方面。监事会
认为，公司已按照深交所相关指引，制订了《募集资金使用管理制度》、《募集资金内部审批与日常管理操作细则》，
并能严格遵照执行，募集资金的存放与使用是安全有效的，投资者的合法权益得到了有效保障。
8、对公司业绩的意见
截至报告期，经审计的公司净利润为12.83亿元，与2009年同期相比下降6.49%。公司董事会已就此情况进
行说明，并刊登了《长江证券股份有限公司2010年度业绩快报》（详见2011年1月12日的《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证券日报》），相关叙述真实，相关数据与经审计后数据差异幅度较小。
9、对公司信息披露与透明度的意见
公司指定董事会秘书负责信息披露工作，负责接待投资者来电、来访及咨询等活动；指定《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》为公司的信息披露报纸，指定巨潮资讯网网（www.cninfo.com.cn）
为公司信息披露网站；根据《上市公司信息披露管理办法》和《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公
司信息披露事务管理制度》的要求，公司真实、准确、及时、完整地披露有关信息，并保证所有的股东有平等的
机会获知相关信息。
10、对为长江承销提供担保承诺的意见
2010年1月26日，上海证监局以《关于对长江证券股份有限公司向长江证券承销保荐有限公司出具净资本担
保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2010]49号）文件，同意公司对长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长
江保荐”）进行2亿元净资本担保，用于提高长江保荐净资本，弥补经营证券承销业务风险资本准备不足，担保期
限自上海证监局出具无异议函之日起至本届董事会届满之日止。监事会认为，该担保事项经公司第五届董事会第
八次会议和2008年第二次临时股东大会审议通过后实施，已在公司2009年年度报告及公司 2010年2月4日所做的
《长江证券股份有限公司关于履行对长江保荐净资本担保的公告》中进行了详尽披露。报告期内，该担保已到期
终止。除此以外，公司无其他在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同及履行情况。
11、对独立董事履行职责的意见
2010 年，公司独立董事通过到公司现场调研和电话沟通相结合的形式，对公司经营、管理和内部控制等事
项进行调查研究，并形成科学、合理、独立的决策，在公司发展战略、重大经营管理事项、内部控制建设、薪酬
体系、会计处理等方面发表独立意见，未对董事会议案及其他事项提出异议。
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长江证券 2010 年年度报告摘要
监事会认为，公司独立董事在报告期内持续具备应有的独立性，有足够的时间和精力认真履行职责，参与
公司重大决策。未发现独立董事履行职责时受到公司主要股东和非独立董事、监事、高级管理人员及其他与公司
存在利害关系的单位、个人的不当影响。
12、对董事会专门委员会履行职责的意见
2010 年，公司董事会专门委员会根据相应的委员会工作细则履行职责。董事会发展战略委员会就公司向不
特定对象公开发行 A 股股票、公司在香港设立子公司发表专项意见。风险管理委员会就公司 2010 年半年度风险
控制指标报告、公司证券自营业务和证券资产管理业务参与股指期货的相关事项发表专项意见。董事会审计委员
会就公司定期报告、内部控制自我评价报告、内部审计工作报告、公司聘用 2010 年度审计机构、公司会计估计
变更等事项发表专项意见。在公司 2010 年度审计工作过程中，按照《公司董事会审计委员会年报工作规程》的
规定，审计委员会与公司内部审计部门、外部审计机构进行了充分的事前沟通，确定了 2010 年度审计的重点，
并对审计过程进行全程监督，对审计结果进行严格检查，确保公司年度审计工作的公允和独立。薪酬与提名委员
会就提名公司第六届董事会董事候选人及聘任公司副总裁、董事会秘书、合规总监、财务负责人发表专项意见。
监事会认为，报告期内，公司董事会专门委员会根据其各自职责，通过有效利用公司外部专家资源及内部
管理人员经验，对需提交董事会审议的事项进行审议，为董事会提供决策依据，保证了董事会决策的科学性、准
确性、合法性。
三、监事会 2011 年主要工作
2011 年，监事会将一如既往，认真履行工作职责，忠实履行勤勉尽责义务，为维护公司和股东的利益及公
司的可持续发展继续努力，主要做好以下三个方面的工作：
1、检查公司财务：依法对公司资产及运营的真实性、合法性和效益性进行监督，依法对公司财务报告是否
客观反映公司财务状况和经营成果的真实情况进行监督。
2、检查公司内控建设：根据《深圳证券交易所主办上市公司规范运作指引》、《证券公司内部控制指引》的
要求，监事会将依托公司内控相关部门认真做好对公司内部控制建设的监督核查，进一步健全和完善规章制度体
系，重视并增强制度的时效性和操作性，切实加强对制度的宣传和培训工作，加大对制度贯彻和执行情况的监督
检查力度，推动和促进制度体系的完善和有效执行。
3、依法监督公司董事、高级管理人员执行公司职务行为：支持董事、高级管理人员依法行使职权，发现其
在执行公司职务中有违反法律、法规、《公司章程》或股东大会决议、损害公司和股东利益的行为将及时予以追
究。
60
长江证券 2010 年年度报告摘要
§9 财务报告
9.1 审计意见
61
长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2 财务报表
9.2.1 合并资产负债表
合并资产负债表
会证合01表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 年初余额
资 产：
货币资金 五.1 23,743,899,031.43 20,687,944,073.66
其中：客户资金存款 五.1 20,533,522,234.19 17,812,473,553.99
结算备付金 五.2 1,934,618,585.35 4,921,766,512.06
其中：客户备付金 五.2 1,887,651,856.59 4,803,491,169.29
拆出资金
交易性金融资产 五.3 3,720,078,269.89 7,538,216,010.17
衍生金融资产
买入返售金融资产 五.4 300,000,000.00 175,850,000.00
应收利息 五.5 170,482,008.46 11,409,200.21
存出保证金 五.6 608,174,753.93 533,133,951.05
可供出售金融资产 五.7 4,484,912,779.79 882,003,133.94
持有至到期投资
长期股权投资 五.9 253,633,412.38 170,985,914.80
投资性房地产
固定资产 五.10 241,939,810.68 279,775,127.81
无形资产 五.11 31,056,081.40 19,626,497.73
其中：交易席位费 五.11 2,127,845.48 3,492,166.41
递延所得税资产 五.12 52,105,487.57 32,558,458.93
其他资产 五.13 231,743,316.00 124,763,764.76
资产总计 35,772,643,536.88 35,378,032,645.12
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
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长江证券 2010 年年度报告摘要
合并资产负债表（续表）
会证合01表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 年初余额
负 债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 五.15 2,216,800,000.00 2,126,800,000.00
代理买卖证券款 五.16 22,950,450,342.87 23,099,464,566.61
代理承销证券款
应付职工薪酬 五.17 421,733,007.32 479,955,778.85
应交税费 五.18 383,352,592.63 229,605,217.46
应付利息 五.19 1,191,935.19 592,871.42
预计负债 五.20 70,000,000.00 81,000,000.00
长期借款
应付债券
递延所得税负债 五.12 14,105,344.18 64,464,757.69
其他负债 五.21 186,407,366.84 171,802,584.52
负债合计 26,244,040,589.03 26,253,685,776.55
股东权益：
股本 五.22 2,171,233,839.00 2,171,233,839.00
资本公积 五.23 3,083,104,984.68 3,093,348,007.99
减：库存股
盈余公积 五.24 602,801,253.06 477,520,481.22
一般风险准备 五.25 602,801,253.06 477,520,481.22
交易风险准备 五.26 560,930,048.72 435,649,276.88
未分配利润 五.27 2,507,731,569.33 2,469,074,782.26
归属于母公司股东权益合计 9,528,602,947.85 9,124,346,868.57
少数股东权益
股东权益合计 9,528,602,947.85 9,124,346,868.57
负债和股东权益总计 35,772,643,536.88 35,378,032,645.12
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
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长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2.2 合并利润表
合 并 利 润 表
会证合02表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 3,199,216,250.96 3,194,397,894.52
手续费及佣金净收入 五.28 2,034,883,361.89 2,300,774,312.56
其中：代理买卖证券业务净收入 五.28 1,752,871,932.51 2,047,183,858.73
证券承销业务净收入 五.28 169,434,861.01 162,410,233.30
受托客户资产管理业务净收入 五.28 83,870,426.37 66,813,919.35
利息净收入 五.29 208,555,832.51 170,125,447.47
投资收益（损失以“-”号填列） 五.30 1,187,315,173.20 545,716,619.27
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 23,485,339.79 31,542,594.67
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 五.31 -235,114,651.70 171,503,429.12
汇兑收益（损失以“-”号填列） -1,569,311.89 -118.45
其他业务收入 5,145,846.95 6,278,204.55
二、营业支出 1,578,538,557.33 1,433,051,205.51
营业税金及附加 五.32 180,392,240.69 159,081,531.12
业务及管理费 五.33 1,396,163,149.00 1,284,430,886.42
资产减值损失 五.34 1,673,796.68 -11,108,543.66
其他业务成本 309,370.96 647,331.63
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,620,677,693.63 1,761,346,689.01
加：营业外收入 五.35 59,571,403.29 66,293,477.73
减：营业外支出 五.36 4,706,924.07 4,869,176.97
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,675,542,172.85 1,822,770,989.77
减：所得税费用 五.37 392,549,534.66 450,769,451.19
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,282,992,638.19 1,372,001,538.58
（一）归属于母公司股东的净利润 1,282,992,638.19 1,372,001,538.58
（二）少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 五.38 0.59 0.68
（二）稀释每股收益（元/股） 五.38 0.59 0.68
七、其他综合收益 五.39 -10,243,023.31 104,206,812.32
八、综合收益总额 1,272,749,614.88 1,476,208,350.90
归属于母公司股东的综合收益总额 1,272,749,614.88 1,476,208,350.90
归属于少数股东的综合收益总额
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
64
长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2.3 合并现金流量表
合并现金流量表
会证合03表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量:
处置交易性金融资产净增加额 1,066,748,987.64
收取利息、手续费及佣金的现金 2,713,791,318.26 2,879,352,125.80
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 199,030,000.00
代理买卖业务的现金净增加额 11,965,625,420.16
收到其他与经营活动有关的现金 五.40 28,662,867.84 23,398,198.47
经营活动现金流入小计 3,809,203,173.74 15,067,405,744.43
交易性金融资产支付净额 3,451,723,516.37
支付利息、手续费及佣金的现金 488,801,692.12 418,209,701.19
支付给职工及为职工支付的现金 691,001,455.88 454,224,360.16
支付的各项税费 489,421,097.15 403,732,206.54
回购业务资金净减少额 34,150,000.00
代理买卖业务的现金净减少额 149,014,223.74
支付其他与经营活动有关的现金 五.40 909,277,555.19 1,022,203,790.87
经营活动现金流出小计 2,761,666,024.08 5,750,093,575.13
经营活动产生的现金流量净额 1,047,537,149.66 9,317,312,169.30
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 50,059,130.51 62,250,162.27
收到的其他与投资活动有关的现金 五.40 67,825,234.02 764,526.10
投资活动现金流入小计 117,884,364.53 63,014,688.37
投资支付的现金 201,704,665.42 51,795,159.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 129,478,055.40 87,940,171.05
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 331,182,720.82 139,735,330.74
投资活动产生的现金流量净额 -213,298,356.29 -76,720,642.37
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 3,212,261,519.66
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,212,261,519.66
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 868,493,535.60 167,480,000.00
其中：子公司支付少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 868,493,535.60 167,480,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -868,493,535.60 3,044,781,519.66
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,569,311.89 -118.45
五、现金及现金等价物净增加额 五.41 -35,824,054.12 12,285,372,928.14
加：期初现金及现金等价物余额 五.41 25,417,521,601.46 13,132,148,673.32
六、期末现金及现金等价物余额 五.41 25,381,697,547.34 25,417,521,601.46
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人： 柳杨 会计机构负责人：柳杨
65
长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2.4 合并所有者权益变动表
合并股东权益变动表
会证合04表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
本期金额
项 目 归属于母公司股东权益 少数股
股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 东权益
一、上年年末余额 2,171,233,839.00 3,093,348,007.99 477,520,481.22 477,520,481.22 435,649,276.88 2,469,074,782.26 9,124,346,868.57
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 2,171,233,839.00 3,093,348,007.99 477,520,481.22 477,520,481.22 435,649,276.88 2,469,074,782.26 9,124,346,868.57
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -10,243,023.31 125,280,771.84 125,280,771.84 125,280,771.84 38,656,787.07 404,256,079.28
（一）净利润 1,282,992,638.19 1,282,992,638.19
（二）其他综合收益 -10,243,023.31 -10,243,023.31
上述（一）和（二）小计 -10,243,023.31 1,282,992,638.19 1,272,749,614.88
（三）股东投入和减少资本
1．股东投入资本
2．股份支付计入股东权益的金额
3．其他
（四）利润分配 125,280,771.84 125,280,771.84 125,280,771.84 -1,244,335,851.12 -868,493,535.60
1．提取盈余公积 125,280,771.84 -125,280,771.84
2．提取一般风险准备 125,280,771.84 -125,280,771.84
3．提取交易风险准备 125,280,771.84 -125,280,771.84
4．对股东的分配 -868,493,535.60 -868,493,535.60
5．其他
（五）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．一般风险准备弥补亏损
5．交易风险准备弥补亏损
6．其他
四、本期期末余额 2,171,233,839.00 3,083,104,984.68 602,801,253.06 602,801,253.06 560,930,048.72 2,507,731,569.33 9,528,602,947.85
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
66
长江证券 2010 年年度报告摘要
合并股东权益变动表
会证合04表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
上期金额
项 目 归属于母公司股东权益 少数股
股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 东权益
一、上年年末余额 1,674,800,000.00 273,313,515.01 346,811,247.11 346,811,247.11 304,940,042.77 1,656,680,946.01 4,603,356,998.01
加：同一控制下企业合并产生的追溯调整
会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,674,800,000.00 273,313,515.01 346,811,247.11 346,811,247.11 304,940,042.77 1,656,680,946.01 4,603,356,998.01
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 496,433,839.00 2,820,034,492.98 130,709,234.11 130,709,234.11 130,709,234.11 812,393,836.25 4,520,989,870.56
（一）净利润 1,372,001,538.58 1,372,001,538.58
（二）其他综合收益 104,206,812.32 104,206,812.32
上述（一）和（二）小计 104,206,812.32 1,372,001,538.58 1,476,208,350.90
（三）股东投入和减少资本 496,433,839.00 2,715,827,680.66 3,212,261,519.66
1．股东投入资本 496,433,839.00 2,715,827,680.66 3,212,261,519.66
2．股份支付计入股东权益的金额
3．其他
（四）利润分配 130,709,234.11 130,709,234.11 130,709,234.11 -559,607,702.33 -167,480,000.00
1．提取盈余公积 130,709,234.11 -130,709,234.11
2．提取一般风险准备 130,709,234.11 -130,709,234.11
3．提取交易风险准备 130,709,234.11 -130,709,234.11
4．对股东的分配 -167,480,000.00 -167,480,000.00
5．其他
（五）股东权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．一般风险准备弥补亏损
5．交易风险准备弥补亏损
6．其他
四、本期期末余额 2,171,233,839.00 3,093,348,007.99 477,520,481.22 477,520,481.22 435,649,276.88 2,469,074,782.26 9,124,346,868.57
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
67
长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2.5 资产负债表
资 产 负 债 表
会证01表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 年初余额
资 产：
货币资金 22,340,892,203.72 19,815,318,513.79
其中：客户资金存款 19,887,300,257.32 17,424,413,129.12
结算备付金 1,837,878,634.67 4,812,544,567.73
其中：客户备付金 1,791,013,149.38 4,694,364,490.56
拆出资金
交易性金融资产 3,717,115,647.21 7,478,784,764.26
衍生金融资产
买入返售金融资产 300,000,000.00 175,850,000.00
应收利息 166,906,517.15 10,557,538.21
存出保证金 326,708,565.31 264,377,999.15
可供出售金融资产 4,384,784,657.34 875,958,860.73
持有至到期投资
长期股权投资 十二.1 993,749,044.61 586,201,547.03
投资性房地产
固定资产 238,453,566.98 275,925,872.66
无形资产 27,713,539.64 16,921,955.37
其中：交易席位费 317,845.48 1,562,166.41
递延所得税资产 40,857,773.12 32,007,764.83
其他资产 195,043,926.24 115,121,889.60
资产总计 34,570,104,075.99 34,459,571,273.36
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
68
长江证券 2010 年年度报告摘要
资 产 负 债 表（续表）
会证01表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 年初余额
负 债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 2,216,800,000.00 2,126,800,000.00
代理买卖证券款 21,959,324,747.07 22,349,562,565.07
代理承销证券款
应付职工薪酬 379,588,332.59 441,672,264.47
应交税费 363,121,148.56 211,404,648.37
应付利息 1,191,935.19 592,871.42
预计负债 70,000,000.00 81,000,000.00
长期借款
应付债券
递延所得税负债 13,721,692.97 64,120,337.89
其他负债 168,507,752.27 160,203,391.34
负债合计 25,172,255,608.65 25,435,356,078.56
股东权益：
股本 2,171,233,839.00 2,171,233,839.00
资本公积 3,071,975,633.45 3,082,656,543.69
减：库存股
盈余公积 602,801,253.06 477,520,481.22
一般风险准备 602,801,253.06 477,520,481.22
交易风险准备 560,930,048.72 435,649,276.88
未分配利润 2,388,106,440.05 2,379,634,572.79
股东权益合计 9,397,848,467.34 9,024,215,194.80
负债和股东权益总计 34,570,104,075.99 34,459,571,273.36
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
69
长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2.6 利润表
利 润 表
会证02表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 2,968,655,449.36 2,953,426,224.00
手续费及佣金净收入 十二.2 1,782,297,791.23 2,074,800,898.64
其中：代理买卖证券业务净收入 十二.2 1,657,133,222.86 1,994,241,078.11
证券承销业务净收入 十二.2 39,010,000.00 13,069,600.00
受托客户资产管理业务净收入 十二.2 83,870,426.37 66,813,919.35
利息净收入 185,252,756.33 161,312,551.12
投资收益（损失以“-”号填列） 十二.3 1,232,878,618.44 539,531,259.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 23,485,339.79 31,542,594.67
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -235,114,651.70 171,503,429.12
汇兑收益（损失以“-”号填列） -1,569,311.89 -118.45
其他业务收入 4,910,246.95 6,278,204.55
二、营业支出 1,396,954,224.77 1,280,128,761.06
营业税金及附加 166,352,221.96 144,643,591.59
业务及管理费 1,230,003,428.15 1,145,486,567.45
资产减值损失 289,203.70 -10,648,729.61
其他业务成本 309,370.96 647,331.63
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,571,701,224.59 1,673,297,462.94
加：营业外收入 51,768,744.05 65,432,658.23
减：营业外支出 4,667,575.18 4,860,865.03
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,618,802,393.46 1,733,869,256.14
减：所得税费用 365,994,675.08 426,776,915.02
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,252,807,718.38 1,307,092,341.12
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
七、其他综合收益 -10,680,910.24 104,548,607.41
八、综合收益总额 1,242,126,808.14 1,411,640,948.53
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
70
长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2.7 现金流量表
现 金 流 量 表
会证03表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量:
处置交易性金融资产净增加额 1,109,007,556.47
收取利息、手续费及佣金的现金 2,438,279,666.60 2,620,672,916.53
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 199,030,000.00
代理买卖业务的现金净增加额 11,512,557,647.28
收到其他与经营活动有关的现金 十二.4 21,016,843.54 21,588,125.13
经营活动现金流入小计 3,568,304,066.61 14,353,848,688.94
交易性金融资产支付净额 3,498,104,312.73
支付利息、手续费及佣金的现金 475,359,772.20 386,097,688.87
支付给职工及为职工支付的现金 589,473,221.87 405,032,394.52
支付的各项税费 439,661,621.82 379,991,079.93
回购业务资金净减少额 34,150,000.00
代理买卖业务的现金净减少额 390,237,818.00
支付其他与经营活动有关的现金 十二.4 743,093,549.30 683,983,769.62
经营活动现金流出小计 2,671,975,983.19 5,353,209,245.67
经营活动产生的现金流量净额 896,328,083.42 9,000,639,443.27
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 90,395,383.69 61,097,437.73
收到的其他与投资活动有关的现金 十二.4 67,686,657.81 759,822.10
投资活动现金流入小计 158,082,041.50 61,857,259.83
投资支付的现金 526,604,665.42 251,795,159.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 124,969,940.32 86,193,930.76
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 651,574,605.74 337,989,090.45
投资活动产生的现金流量净额 -493,492,564.24 -276,131,830.62
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金 3,202,261,519.66
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,202,261,519.66
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 868,493,535.60 167,480,000.00
其中：子公司支付少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 868,493,535.60 167,480,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -868,493,535.60 3,034,781,519.66
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,569,311.89 -118.45
五、现金及现金等价物净增加额 十二.4 -467,227,328.31 11,759,289,013.86
加：期初现金及现金等价物余额 24,551,178,097.26 12,791,889,083.40
六、期末现金及现金等价物余额 24,083,950,768.95 24,551,178,097.26
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人： 柳杨 会计机构负责人：柳杨
71
长江证券 2010 年年度报告摘要
9.2.8 母公司所有者权益变动表
股东权益变动表
会证04表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
本期金额
项 目 归属于母公司股东权益
股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 2,171,233,839.00 3,082,656,543.69 477,520,481.22 477,520,481.22 435,649,276.88 2,379,634,572.79 9,024,215,194.80
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 2,171,233,839.00 3,082,656,543.69 477,520,481.22 477,520,481.22 435,649,276.88 2,379,634,572.79 9,024,215,194.80
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） -10,680,910.24 125,280,771.84 125,280,771.84 125,280,771.84 8,471,867.26 373,633,272.54
（一）净利润 1,252,807,718.38 1,252,807,718.38
（二）其他综合收益 -10,680,910.24 -10,680,910.24
上述（一）和（二）小计 -10,680,910.24 1,252,807,718.38 1,242,126,808.14
（三）股东投入和减少资本
1．股东投入资本
2．股份支付计入股东权益的金额
3．其他
（四）利润分配 125,280,771.84 125,280,771.84 125,280,771.84 -1,244,335,851.12 -868,493,535.60
1．提取盈余公积 125,280,771.84 -125,280,771.84
2．提取一般风险准备 125,280,771.84 -125,280,771.84
3．提取交易风险准备 125,280,771.84 -125,280,771.84
4．对股东的分配 -868,493,535.60 -868,493,535.60
5．其他
（五）股东权益内部结转
1．资本公积转增资本
2．盈余公积转增资本
3．盈余公积弥补亏损
4．一般风险准备弥补亏损
5．交易风险准备弥补亏损
6．其他
四、本期期末余额 2,171,233,839.00 3,071,975,633.45 602,801,253.06 602,801,253.06 560,930,048.72 2,388,106,440.05 9,397,848,467.34
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
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长江证券 2010 年年度报告摘要
股东权益变动表
会证04表
编制单位：长江证券股份有限公司 2010年度 单位：人民币元
上期金额
项 目 归属于母公司股东权益
股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 1,674,800,000.00 272,280,255.62 346,811,247.11 346,811,247.11 304,940,042.77 1,632,149,934.00 4,577,792,726.61
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,674,800,000.00 272,280,255.62 346,811,247.11 346,811,247.11 304,940,042.77 1,632,149,934.00 4,577,792,726.61
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 496,433,839.00 2,810,376,288.07 130,709,234.11 130,709,234.11 130,709,234.11 747,484,638.79 4,446,422,468.19
（一）净利润 1,307,092,341.12 1,307,092,341.12
（二）其他综合收益 104,548,607.41 104,548,607.41
上述（一）和（二）小计 104,548,607.41 1,307,092,341.12 1,411,640,948.53
（三）股东投入和减少资本 496,433,839.00 2,705,827,680.66 3,202,261,519.66
1．股东投入资本 496,433,839.00 2,705,827,680.66 3,202,261,519.66
2．股份支付计入股东权益的金额
3．其他
（四）利润分配 130,709,234.11 130,709,234.11 130,709,234.11 -559,607,702.33 -167,480,000.00
1．提取盈余公积 130,709,234.11 -130,709,234.11
2．提取一般风险准备 130,709,234.11 -130,709,234.11
3．提取交易风险准备 130,709,234.11 -130,709,234.11
4．对股东的分配 -167,480,000.00 -167,480,000.00
5．其他
（五）股东权益内部结转
1．资本公积转增资本
2．盈余公积转增资本
3．盈余公积弥补亏损
4．一般风险准备弥补亏损
5．交易风险准备弥补亏损
6．其他
四、本期期末余额 2,171,233,839.00 3,082,656,543.69 477,520,481.22 477,520,481.22 435,649,276.88 2,379,634,572.79 9,024,215,194.80
法定代表人：胡运钊 主管会计工作负责人：柳杨 会计机构负责人：柳杨
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长江证券 2010 年年度报告摘要
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
（1）会计政策变更
报告期内公司无会计政策变更事项。
（2）会计估计变更
随着公司规模的扩大和各项业务的发展，原有的固定资产分类、折旧年限、预计净残值已经不适用于公司的
实际情况，无法满足公司管理需要。为了能够更加公允、恰当地反映公司的财务状况和经营成果，使固定资产相
关信息与实际情况更加接近，体现会计谨慎性原则，公司依照相关财会及税务法规的规定，并结合公司的实际情
况，自 2010 年 1 月 1 日起对固定资产的分类、折旧年限和预计净残值进行了变更。
公司第五届董事会第二十四次会议审议通过了公司会计估计变更的议案，会计估计变更前后固定资产类别及
各类固定资产预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率对照如下：
项目 固定资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率 年折旧率
营业用房 40 5% 2.38%
非营业用房 45 5% 2.11%
机械设备 14 5% 6.79%
动力设备 18 5% 5.28%
电器设备 10 5% 9.50%
会计估计变更前
通讯设备 10 5% 9.50%
电子设备 3 5% 31.67%
安全防卫设备 10 5% 9.50%
办公设备 8 5% 11.88%
运输设备 7-12 5% 7.92%-13.57%
房屋及建筑物 40 5% 2.38%
机器设备 10 5% 9.50%
办公设备 5 3% 19.40%
会计估计变更后
电子设备 3 3% 32.33%
安全防卫设备 5 3% 19.40%
运输设备 6 5% 15.83%
本次会计估计变更从 2010 年 1 月 1 日开始执行，根据《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差
错更正》的规定，公司对此次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，对以往各年度财务状况和经营成果不
会产生影响，无需追溯调整。本次会计估计变更对公司 2010 年度损益的影响金额为：增加公司 2010 年度业务及
管理费中的固定资产折旧费 1,788 万元，减少归属于母公司股东的净利润 1,341 万元。该影响金额占报告期内归
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长江证券 2010 年年度报告摘要
属于母公司股东的净利润的比例为 1%,，对公司损益的影响有限。
（3）重大会计差错更正
报告期内公司无重大会计差错更正事项。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
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