长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
长江证券股份有限公司
二〇一五年半年度报告
二〇一五年八月
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所
载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第七届董事会第十八次会议审议通过，没有董事、监
事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保
证或存在异议。
公司董事长杨泽柱先生、财务负责人陈水元先生及财务总部总经理
熊雷鸣先生声明：保证 2015 年半年度报告中财务报告的真实、准确、完
整。
报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增
股本。
本公司 2015 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................ 2
第二节 公司简介........................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要............................................................................................................ 7
第四节 董事会报告.................................................................................................................................. 15
第五节 重要事项...................................................................................................................................... 38
第六节 股份变动及股东情况.................................................................................................................. 48
第七节 董事、监事和高级管理人员情况.............................................................................................. 51
第八节 财务报告...................................................................................................................................... 52
第九节 备查文件目录............................................................................................................................ 202
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、我公司、长江证券 指 长江证券股份有限公司
长江期货 指 长江期货有限公司
长江资本 指 长江成长资本投资有限公司
长江保荐 指 长江证券承销保荐有限公司
长信基金 指 长信基金管理有限责任公司
长江财富 指 上海长江财富资产管理有限公司
新能源管理公司 指 湖北新能源投资管理有限公司
香港子公司 指 长江证券控股（香港）有限公司
长江资管 指 长江证券（上海）资产管理有限公司
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司章程 指 长江证券股份有限公司章程
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司
巨潮资讯网 指 www.cninfo.com.cn
众环海华会计师事务所 指 众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期 指 2015 年 1 月 1 日—2015 年 6 月 30 日
ABS 指 资产证券化
PB 指 主经纪商业务
元、万元、亿元 指 非特别注明外，均为人民币元、万元、亿元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 长江证券 股票代码 000783
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 长江证券股份有限公司
公司的中文简称 长江证券
公司的英文名称 Changjiang Securities Company Limited
公司的英文名称缩写 Changjiang Securities
公司法定代表人 杨泽柱
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐锦文 李 佳
湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长 湖北省武汉市江汉区新华路特 8 号长
联系地址
江证券大厦 江证券大厦
电话 027-65799866 027-65799866
传真 027-85481726 027-85481726
电子信箱 xujw@cjsc.com lijia@cjsc.com
三、其他情况
1、公司联系方式
报告期内，公司注册地址，办公地址及邮政编码，公司网址、电子信箱无变化，具体可参见《公
司 2014 年年度报告》。
2、信息披露及备置地点
报告期内，公司选定的信息披露报纸的名称，登载定期报告的中国证监会指定网站的网址，定期
报告备置地无变化，具体可参见《公司 2014 年年度报告》。
3、注册变更情况
报告期内，公司注册登记日期变更为 2015 年 3 月 23 日，公司注册地址、企业法人营业执照注册
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号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况无变化，具体可参见《公司 2014 年年度报告》。
4、其他有关资料
□适用 √不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标（合并报表）
单位：元
本报告期比
上年同期（1-6 月）
项目 本报告期（1-6 月） 上年同期增减
调整前 调整后 调整后
营业收入 4,858,379,366.99 1,763,741,969.78 1,764,176,912.04 175.39%
营业利润 3,143,202,475.55 842,430,030.08 842,839,189.05 272.93%
利润总额 3,147,310,808.16 844,574,332.61 844,983,491.58 272.47%
归属于上市公司股东的净利润 2,448,506,747.87 662,059,974.48 662,366,843.71 269.66%
归属于上市公司股东的扣除非经常
2,445,426,057.19 653,581,310.25 653,888,179.48 273.98%
性损益的净利润
其他综合收益 208,005,158.85 14,936,908.15 14,645,370.03 1,320.28%
经营活动产生的现金流量净额 20,501,845,251.68 3,177,374,839.71 3,166,901,522.97 547.38%
基本每股收益（元/股） 0.52 0.14 0.14 271.43%
稀释每股收益（元/股） 0.52 0.14 0.14 271.43%
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.52 0.14 0.14 271.43%
益（元/股）
加权平均净资产收益率 16.29% 5.12% 5.12% 增加 11.17 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
16.27% 5.01% 5.05% 增加 11.22 个百分点
资产收益率
每股经营活动产生的现金流量净额
4.32 0.67 0.67 544.78%
（元/股）
本报告期末比
项目 本报告期末 上年度末
上年度末增减
资产总额 133,432,581,223.97 67,922,830,882.10 96.45%
负债总额 117,529,930,861.26 53,965,826,085.87 117.79%
归属于上市公司股东的净资产 15,885,491,637.39 13,940,368,995.37 13.95%
总股本（股） 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产
3.35 2.94 13.95%
（元/股）
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注：2014 年，财政部陆续新发布或修订了数项具体企业会计准则，本公司已于 2014 年 7 月 1 日起执行了这些新
发布或修订的企业会计准则，根据准则要求，公司对比较期会计数据进行了追溯调整。
二、主要会计数据和财务指标（母公司）
单位：元
本报告期比
项目 本报告期（1-6 月） 上年同期（1-6 月）
上年同期增减
营业收入 4,523,866,193.26 1,526,279,029.59 196.40%
营业利润 3,002,336,770.94 789,206,671.21 280.42%
利润总额 3,002,098,413.97 791,004,267.83 279.53%
净利润 2,357,610,596.82 620,805,028.78 279.77%
扣除非经常性损益的净利润 2,357,789,364.55 612,584,074.98 284.89%
其他综合收益 169,316,612.38 14,931,688.77 1,033.94%
经营活动产生的现金流量净额 19,730,758,844.39 3,092,915,932.01 537.93%
基本每股收益（元/股） 0.50 0.13 284.62%
稀释每股收益（元/股） 0.50 0.13 284.62%
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.50 0.13 284.62%
（元/股）
加权平均净资产收益率 15.92% 4.84% 增加 11.08 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
15.92% 4.77% 增加 11.15 个百分点
产收益率
每 股 经 营 活动 产 生 的 现 金 流 量 净额
4.16 0.65 540.00%
（元/股）
本报告期末比
项目 本报告期末 上年度末
上年度末增减
资产总额 128,267,591,500.43 63,638,264,542.89 101.56%
负债总额 112,680,739,455.74 49,866,969,555.73 125.96%
股东权益总额 15,586,852,044.69 13,771,294,987.16 13.18%
总股本（股） 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00%
每股净资产（元/股） 3.29 2.90 13.45%
注：2014 年，财政部陆续新发布或修订了数项具体企业会计准则, 本公司已于 2014 年 7 月 1 日起执行了这些新
发布或修订的企业会计准则，根据准则要求，公司对比较期会计数据进行了追溯调整。
三、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、非经常性损益项目及金额（合并报表）
单位：元
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项目 金额 说明
主要系固定资产及经营租入固
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 369,046.73
定资产改良处置净收益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 公司及其分支机构、子公司取
4,115,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 得的地方政府扶持金
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,250,000.00 诉讼赔偿款
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 874,285.88 主要系取得的个税手续费返还
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -1,027,083.15
少数股东权益影响额（税后） -558.78
合计 3,080,690.68 -
注：①各非经常性损益项目按税前金额列示；
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②非经常性损益项目中的损失类以负数填写；
③公司计算同非经常性损益相关的财务指标时，涉及少数股东损益和所得税影响的，予以扣除。
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明：
单位：元
项目 涉及金额 原因
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
4,895,339,598.81 公司正常经营业务损益
金融工具投资收益
衍生金融工具投资收益 -4,825,089,708.62 公司正常经营业务损益
可供出售金融资产投资收益 102,376,321.01 公司正常经营业务损益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
1,263,129,105.21 公司正常经营业务损益
金融工具公允价值变动收益
衍生金融工具公允价值变动收益 -382,425,716.40 公司正常经营业务损益
合计 1,053,329,600.01 -
根据中国证监会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益（2008）》的规定：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相
关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交
易和事项产生的损益。由于公司属于证券业金融企业，持有、处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融工具、可供出售金融资产和衍生金融工具是公司的正常经营业务，故公司根据自身正常经
营业务的性质和特点，将持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具和衍生金融工具产生
的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、可供出售金融资
产和衍生金融工具取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益表中列示。
五、按照《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（证监会公告[2013]41
号）要求编制的主要财务数据与指标
1、合并财务报表主要项目财务数据与指标
单位：元
本报告期末比
项目 本报告期末 上年度末
上年度末增减
货币资金 53,638,212,116.05 19,590,065,789.71 173.80%
结算备付金 8,537,318,490.49 6,377,229,528.61 33.87%
融出资金 39,845,727,881.35 19,356,732,622.15 105.85%
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
18,278,038,974.14 11,674,652,587.04 56.56%
资产
衍生金融资产 11,645,132.84 1,051,572.20 1,007.40%
买入返售金融资产 4,940,066,428.64 4,153,983,892.04 18.92%
存出保证金 1,526,368,156.08 1,271,455,114.14 20.05%
可供出售金融资产 3,940,693,888.32 3,454,526,994.93 14.07%
持有至到期投资 606,304,906.14 553,843,818.94 9.47%
长期股权投资 380,029,755.87 302,102,987.40 25.79%
资产总额 133,432,581,223.97 67,922,830,882.10 96.45%
应付短期融资款 5,461,744,000.00 165,000,000.00 3,210.15%
拆入资金 - 500,000,000.00 -100.00%
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
128,450,782.98 102,187,393.07 25.70%
负债
衍生金融负债 1,022,636,341.60 60,449,648.14 1,591.72%
卖出回购金融资产款 31,500,912,600.00 21,865,149,943.54 44.07%
代理买卖证券款 54,801,258,041.82 22,271,197,751.06 146.06%
应付债券 16,344,506,633.93 4,979,757,436.76 228.22%
负债总额 117,529,930,861.26 53,965,826,085.87 117.79%
股本 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00%
未分配利润 4,866,773,234.33 3,129,636,638.13 55.51%
归属于母公司股东的权益总额 15,885,491,637.39 13,940,368,995.37 13.95%
本报告期比上年
项目 本报告期（1-6 月） 上年同期（1-6 月）
同期增减
营业收入 4,858,379,366.99 1,764,176,912.04 175.39%
手续费及佣金净收入 3,084,351,171.12 937,869,758.52 228.87%
利息净收入 635,173,118.91 326,450,296.89 94.57%
投资收益 255,261,203.97 399,623,005.18 -36.12%
公允价值变动收益 880,703,388.81 96,768,924.12 810.11%
营业支出 1,715,176,891.44 921,337,722.99 86.16%
利润总额 3,147,310,808.16 844,983,491.58 272.47%
归属于母公司股东的净利润 2,448,506,747.87 662,366,843.71 269.66%
其他综合收益的税后净额 208,005,158.85 14,645,370.03 1,320.28%
加权平均净资产收益率 16.29% 5.12% 增加11.17个百分点
基本每股收益（元/股） 0.52 0.14 271.43%
2、母公司财务报表主要项目财务数据与指标
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单位：元
本报告期末比
项目 本报告期末 上年度末
上年度末增减
货币资金 50,452,834,110.71 17,088,443,985.95 195.25%
结算备付金 7,814,332,814.14 5,609,741,764.95 39.30%
融出资金 39,701,215,018.68 19,235,080,634.65 106.40%
以公允价值计量且其变动计入当
17,981,002,235.18 11,466,591,152.02 56.81%
期损益的金融资产
衍生金融资产 11,645,132.84 1,051,572.20 1,007.40%
买入返售金融资产 4,930,107,640.47 4,002,429,290.31 23.18%
存出保证金 683,786,971.32 369,866,566.37 84.87%
可供出售金融资产 3,552,685,004.46 3,054,188,930.55 16.32%
长期股权投资 1,886,988,343.98 1,808,713,549.20 4.33%
资产总额 128,267,591,500.43 63,638,264,542.89 101.56%
应付短期融资款 5,461,744,000.00 165,000,000.00 3,210.15%
拆入资金 - 500,000,000.00 -100.00%
以公允价值计量且其变动计入当
30,050,640.00 - -
期损益的金融负债
衍生金融负债 1,022,616,849.62 60,449,648.14 1,591.68%
卖出回购金融资产款 31,494,168,000.00 21,854,406,418.54 44.11%
代理买卖证券款 51,068,243,720.45 19,196,098,534.03 166.03%
应付债券 16,334,960,290.54 4,979,757,436.76 228.03%
负债总额 112,680,739,455.74 49,866,969,555.73 125.96%
股本 4,742,467,678.00 4,742,467,678.00 0.00%
未分配利润 4,667,738,395.00 3,021,497,949.85 54.48%
股东权益总额 15,586,852,044.69 13,771,294,987.16 13.18%
本报告期比
项目 本报告期（1-6 月） 上年同期（1-6 月）
上年同期增减
营业收入 4,523,866,193.26 1,526,279,029.59 196.40%
手续费及佣金净收入 2,752,586,781.73 745,828,570.16 269.06%
利息净收入 585,682,486.18 287,471,825.49 103.74%
投资收益 308,431,376.58 391,976,227.67 -21.31%
公允价值变动收益 875,841,656.57 97,934,365.64 794.31%
营业支出 1,521,529,422.32 737,072,358.38 106.43%
利润总额 3,002,098,413.97 791,004,267.83 279.53%
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
净利润 2,357,610,596.82 620,805,028.78 279.77%
其他综合收益的税后净额 169,316,612.38 14,931,688.77 1,033.94%
加权平均净资产收益率 15.92% 4.84% 增加11.08个百分点
基本每股收益（元/股） 0.50 0.13 284.62%
3、母公司净资本及相关风险控制指标
单位：元
本报告期末比
项目 本报告期末 上年度末
上年度末增减
净资本 14,737,604,628.93 9,608,349,536.64 53.38%
净资产 15,586,852,044.69 13,771,294,987.16 13.18%
各项风险资本准备之和 2,070,605,549.73 1,482,193,085.60 39.70%
净资本/各项风险资本准备之和 711.75% 648.25% 增加 63.50 个百分点
净资本/净资产 94.55% 69.77% 增加 24.78 个百分点
净资本/负债 23.92% 31.33% 减少 7.41 个百分点
净资产/负债 25.30% 44.90% 减少 19.60 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 38.87% 34.59% 增加 4.28 个百分点
自营固定收益类证券/净资本 48.13% 91.38% 减少 43.25 个百分点
报告期内，母公司净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关
规定。
4、母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标
单位：元
本报告期末比
项目 本报告期末 上年度末
上年度末增减
净资本 15,283,568,238.04 9,883,066,748.23 54.64%
净资产 15,659,616,762.94 13,767,338,684.23 13.74%
各项风险资本准备之和 2,215,701,511.56 1,498,192,834.35 47.89%
净资本/各项风险资本准备之和 689.78% 659.67% 增加 30.11 个百分点
净资本/净资产 97.60% 71.79% 增加 25.81 个百分点
净资本/负债 24.74% 32.07% 减少 7.33 个百分点
净资产/负债 25.35% 44.68% 减少 19.33 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 37.71% 33.63% 增加 4.08 个百分点
自营固定收益类证券/净资本 46.97% 88.84% 减少 41.87 个百分点
注：本表合并范围为境内母子证券公司，即母公司及其境内证券子公司长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上
海）资产管理有限公司。
报告期内，母子证券公司合并净资本及相关风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
法》的有关规定。
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
第四节 董事会报告
一、概述
2015 年上半年，国内经济处在转型的关键时期，整体面临较大下行压力，但在一系列政策的引领
下，经济结构进一步优化，运行质量明显提升，宏观经济总体趋势向好；沪深两市整体呈现上扬格局，
上证综指、深圳成指分别上涨 32.23%、30.17%；二级市场交易活跃，两市股票基金交易额 294.73 万
亿元，同比增长 545.32%。证券行业创新转型提速，业务结构不断优化，总体经营业绩表现突出。
报告期内，公司紧跟市场步伐，把握交易量上升机遇，在董事会的指导下，积极推进经纪业务和
信用业务提升的同时，大力支持公司创新业务、大投行业务、资管业务发展。报告期内，公司实现营
业收入 48.58 亿元，较上年同期增长 175.39%；实现归属于上市公司股东的净利润 24.49 亿元，较上年
同期增长 269.66%。
二、主营业务分析
1、主要财务数据变动情况
（1）营业收入分析
报告期内，公司营业收入大幅增长，主要项目包括：（1）证券及期货经纪业务营业收入同比增加
22.80 亿元，增幅 200.71%，主要是由于市场成交额及两融规模增长，公司代理买卖证券业务净收入和
两融利息收入同比大幅增长；（2）证券自营业务营业收入同比增加 6.52 亿元，增幅 208.46%，主要是
由于公司在有效控制自营风险的基础上，积极把握市场行情，取得了良好投资收益；（3）资产管理业
务营业收入同比增加 1.14 亿元，增幅 200.79%，主要是由于公司加快资产管理产品的研发与设立，产
品业绩改善，产品规模扩大。
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
占营业收入比重变动
项目 占营业收入
金额 占营业收入比重 金额 幅度
比重
证券及期货经纪业务 341,578.19 70.31% 113,591.48 64.39% 增加 5.92 个百分点
证券自营业务 96,420.97 19.85% 31,258.64 17.72% 增加 2.13 个百分点
投资银行业务 16,034.68 3.30% 19,850.11 11.25% 减少 7.95 个百分点
资产管理业务 17,076.89 3.51% 5,677.34 3.22% 增加 0.29 个百分点
（2）成本分析
报告期内，公司营业支出 17.15 亿元，同比增长 86.16%，主要是由于业务及管理费、营业税金
15
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
及附加同比增长。报告期内，公司持续推进成本精细化管理，通过提升费用支出效率，实现资源优化
配置。
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
占营业支出比重变动
项目 占营业支出
金额 占营业支出比重 金额 幅度
比重
证券及期货经纪业务 113,825.36 66.36% 47,426.61 51.48% 增加 14.88 个百分点
证券自营业务 6,158.84 3.59% 4,172.68 4.53% 减少 0.94 个百分点
投资银行业务 11,678.77 6.81% 10,847.56 11.77% 减少 4.96 个百分点
资产管理业务 2,880.96 1.68% 2,967.37 3.22% 减少 1.54 个百分点
（3）费用分析
报告期内，公司发生业务及管理费 14.41 亿元，同比增长 77.35%，主要原因为：公司在业务拓展、
创新支持、队伍建设方面投入加大；收入增长带来业务人员提成开支等变动费用相应增长。
单位:万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减幅度
业务及管理费 144,065.92 81,233.03 77.35%
（4）研发支出分析
公司高度重视信息技术的创新，充分发挥信息技术对经营效率的提升作用，通过自主开发、合作
开发、委托开发等手段对各项业务管理平台持续进行完善和优化。报告期内，公司研发投入 0.54 亿元，
同比增长 37.53%，主要是因为公司对经纪业务核心交易系统进行了升级。
（5）现金流转情况分析
单位：元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减幅度
经营活动现金流入小计 50,466,776,521.39 7,102,975,124.62 610.50%
经营活动现金流出小计 29,964,931,269.71 3,936,073,601.65 661.29%
经营活动产生的现金流量净额 20,501,845,251.68 3,166,901,522.97 547.38%
投资活动现金流入小计 469,121,319.74 137,970,950.51 240.01%
投资活动现金流出小计 690,800,504.49 200,015,561.05 245.37%
投资活动产生的现金流量净额 -221,679,184.75 -62,044,610.54 -257.29%
筹资活动现金流入小计 24,470,969,650.56 2,721,055,959.30 799.32%
筹资活动现金流出小计 8,612,059,953.22 2,036,750,409.70 322.83%
筹资活动产生的现金流量净额 15,858,909,697.34 684,305,549.60 2217.52%
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
现金及现金等价物净增加额 36,138,627,288.22 3,789,723,024.74 853.60%
2015 年 1-6 月，公司现金及现金等价物净增加额为 361.39 亿元，其中：
①经营活动产生的现金流量净额 205.02 亿元，其中：经营活动现金流入 504.67 亿元，占现金流入
总量的 66.93%，主要系回购业务净增加现金 88.50 亿元，客户交易结算资金净流入现金 325.30 亿元，
收取利息、手续费及佣金增加现金 54.13 亿元；经营活动现金流出 299.65 亿元，占现金流出总量的
76.31%，主要系融出资金增加 204.89 亿元，购买和处置金融资产净减少现金 47.66 亿元，支付给职工
及为职工支付的现金 10.38 亿元，支付利息、手续费及佣金的现金 15.36 亿元，支付的各项税费 6.53
亿元，拆入资金净减少现金 5.00 亿元。
2015 年 1-6 月经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 547.38%，主要系客户交易结算资金、
回购业务净流入现金增加，以及收取利息、手续费及佣金的现金增加。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在较大差异，主要是因为客户交
易结算资金净流入现金、回购业务净增加现金、融出资金等方面涉及大额现金的流入流出，但不影响
报告期损益或对报告期损益影响金额较小。
②投资活动产生的现金流量净额-2.22 亿元，其中：投资活动现金流入 4.69 亿元，占现金流入总量
的 0.62%，主要系取得投资收益收到现金 3.86 亿元，收回投资收到现金 0.82 亿元；投资活动现金流出
6.91 亿元，占现金流出总量的 1.76%，主要系公司自认购集合理财产品以及对外直接投资等支付现金
6.17 亿元，购建固定资产等长期资产支付现金 0.74 亿元。
2015 年 1-6 月投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 257.29%，主要系投资支付现金增加。
③筹资活动产生的现金流量净额 158.59 亿元，其中：筹资活动现金流入 244.71 亿元，占现金流入
总量的 32.45%，主要系公司发行次级债券、短期融资券及柜台收益凭证募集资金；筹资活动现金流出
86.12 亿元，占现金流出总量的 21.93%，主要系公司短期融资券、柜台收益凭证到期兑付支付本金及
利息，以及公司支付股东 2014 年度现金股利。
2015 年 1-6 月筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2,217.52%，主要系公司发行次级债
券，以及发行短期融资券、柜台收益凭证募集资金增加。
2、公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 √不适用
3、公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至
报告期内的情况
□适用 √不适用
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
4、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
（1）加快推进零售经纪业务转型。公司持续扩大客户规模，优化客户结构，提高客户服务能力，
进一步发挥分支机构综合业务平台作用，加快推进零售业务向财富管理转型。报告期内，经纪业务收
入大幅提升，实现代理买卖证券业务净收入 23.39 亿元，同比增长 411.37%；股票基金交易额 49,080.39
亿元，市场份额 1.67%，排名保持第 17 位；期末托管市值 6,881.05 亿元，同比增长 158.01%。
（2）信用业务规模稳步增长。公司在严格控制风险的前提下，大力发展两融业务和小额股票质押
业务，完善信用业务机制。报告期内，信用业务实现利息收入 15.13 亿元，同比增长 332.64%；业务
规模达 447.64 亿元，同比增长 348.58%，其中融资融券期末余额 397.79 亿元，同比增长 481.31%。
（3）资产管理子公司运行良好。公司努力构建覆盖全系列金融产品的“大资管”体系，不断丰富产
品线，提升投研能力和产品业绩，做大业务规模。报告期末，公司资产管理受托规模 458.13 亿元，同
比增长 121.53%；其中管理集合理财产品 43 只，资产规模 263.91 亿元，同比增长 222.75%。
（4）大投行业务转型加快。公司积极开发和培育核心客户，加大项目承揽和储备力度，不断优化
收入结构，做好客户综合服务。报告期内，公司完成股票主承销项目 2 个，实际主承销金额 10.82 亿
元；债券主承销项目 9 个，实际主承销金额 107.30 亿元；推荐挂牌新三板企业 31 家，累计 105 家，
排名第 5 位；完成新三板融资 34 次，融资金额 5.17 亿元。
5、业务创新情况
报告期内，公司建立了创新工作联席制度，推动落实公司创新规划和工作计划，以创新驱动公司
发展；密切跟踪市场和行业创新动态，稳步推进各类创新业务开展。
（1）互联网金融业务。公司创新网上开户业务运营模式，第一时间在应用市场上架“长江 e 开
户”APP，有效提升开户速率，刷新开户数峰值；借力垂直金融平台开拓市场，重点开展互联网渠道引
流工作并取得初步成效，互联网营销渠道累计引流客户超过 9 万人。
（2）资产证券化业务。报告期内，由公司担任财务顾问的大丰海港港口有限责任公司资产支持专
项计划成功发行，并在上交所挂牌，该项目是 ABS 备案制改革后，国内首单港口服务费收益权 ABS
项目。
（3）柜台市场业务。公司加快推进柜台市场建设，完善业务模式，丰富产品种类，累计发行收益
凭证“长江宝”142 只，发行规模突破 100 亿元。报告期内，公司发行了浮动收益凭证产品“期权宝”1 号，
该产品是公司首只真正意义上嵌含期权的保本浮动收益型结构化产品。
18
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
（4）PB 业务。公司加大 PB 业务内部培训力度，全力挖掘潜在业务机会，快速推进 IT 系统建设，
努力提高 PB 业务的广度和深度。报告期内，公司 PB 业务规模突破 80 亿元，并顺利成为第二批获准
开展私募基金业务外包服务的机构之一。
（5）金融衍生品业务。公司持续梳理和完善收益互换业务流程，加快业务盯市和平仓系统建设工
作，并获得上证 50ETF 期权合约品种的一般做市商资格；报告期内，公司权益类收益互换业务规模达
117.14 亿元，排名行业前列。
三、主营业务构成情况
1、公司营业收入、营业利润地区分部情况表
（1）公司营业收入地区分部情况
单位：元
营业部数量 营业收入
营业收入
地区 2015 年 6 月 2014 年 6 月
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减幅度
30 日 30 日
湖北省 58 54 1,341,708,431.07 327,622,956.70 309.53%
广东省 15 13 293,966,584.72 60,229,861.09 388.07%
上海市 13 9 266,762,064.22 61,209,177.76 335.82%
北京市 6 6 138,122,083.86 33,798,732.04 308.66%
福建省 5 5 91,634,780.34 21,149,306.73 333.28%
四川省 5 4 120,161,980.20 31,455,883.60 282.00%
黑龙江省 3 3 109,014,181.08 23,243,099.32 369.02%
河南省 7 5 62,765,354.26 13,590,306.82 361.84%
浙江省 6 4 72,261,123.48 16,294,348.48 343.47%
山东省 7 4 58,449,508.97 13,093,855.51 346.39%
辽宁省 2 2 59,971,215.38 14,575,515.07 311.45%
吉林省 1 - 75,520.70 - -
重庆市 2 2 52,155,195.50 11,518,368.86 352.80%
天津市 3 2 36,129,944.40 7,993,022.71 352.02%
新疆维吾尔族自治区 2 2 49,035,755.04 10,812,756.78 353.50%
江苏省 6 4 42,209,399.34 10,023,652.30 321.10%
陕西省 3 3 47,774,143.52 9,355,074.32 410.68%
湖南省 4 3 34,324,594.52 7,596,314.73 351.86%
安徽省 3 3 13,742,920.85 2,667,853.56 415.13%
19
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
河北省 4 2 14,345,519.15 2,327,885.80 516.25%
江西省 4 1 8,626,050.77 1,058,172.10 715.18%
广西壮族自治区 1 1 4,273,990.96 1,070,484.23 299.26%
山西省 2 2 3,568,361.38 953,525.24 274.23%
青海省 1 1 7,658,326.07 816,311.50 838.16%
宁夏回族自治区 1 1 5,559,108.27 565,610.27 882.85%
甘肃省 1 1 3,063,348.89 542,853.36 464.31%
云南省 1 1 3,121,673.50 526,032.09 493.44%
贵州省 1 - 565,928.75 - -
内蒙古自治区 1 1 1,245,558.61 39,661.97 3,040.44%
营业部小计 168 139 2,942,292,647.80 684,130,622.94 330.08%
公司总部及境内子公司总部 - - 1,880,518,731.52 1,055,798,726.59 78.11%
境内合计 - - 4,822,811,379.32 1,739,929,349.53 177.18%
境外 - - 35,567,987.67 24,247,562.51 46.69%
合计 - - 4,858,379,366.99 1,764,176,912.04 175.39%
注：截至 2015 年 6 月 30 日，公司下属证券营业部 150 家，期货营业部 18 家（公司营业利润地区分部情况表口
径相同）。
（2）公司营业利润地区分部情况
单位：元
营业部数量 营业利润
营业利润
地区 2015 年 6 2014 年 6 月
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减幅度
月 30 日 30 日
湖北省 58 54 1,070,510,807.45 213,780,145.89 400.75%
广东省 15 13 213,297,234.47 21,468,049.13 893.56%
上海市 13 9 189,524,039.46 25,190,936.96 652.35%
北京市 6 6 101,500,975.99 12,229,388.13 729.98%
福建省 5 5 66,428,161.01 8,263,234.94 703.90%
四川省 5 4 89,892,401.13 16,709,504.06 437.97%
黑龙江省 3 3 84,830,774.15 11,828,684.14 617.16%
河南省 7 5 44,031,375.45 4,147,369.92 961.67%
浙江省 6 4 50,623,079.10 6,108,441.98 728.74%
山东省 7 4 38,831,779.04 4,855,188.72 699.80%
辽宁省 2 2 41,614,457.57 6,003,152.92 593.21%
吉林省 1 - -857,303.07 - -
20
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
重庆市 2 2 40,917,060.63 6,259,251.04 553.71%
天津市 3 2 22,920,596.31 1,659,170.03 1,281.45%
新疆维吾尔族自治区 2 2 35,670,985.90 4,466,673.34 698.60%
江苏省 6 4 28,854,666.69 3,315,142.73 770.39%
陕西省 3 3 34,860,872.33 3,902,288.16 793.34%
湖南省 4 3 24,120,311.90 3,014,346.25 700.18%
安徽省 3 3 7,175,741.96 -631,910.20 1,235.56%
河北省 4 2 7,800,941.24 75,051.72 10,294.09%
江西省 4 1 4,273,764.91 -138,374.51 3,188.55%
广西壮族自治区 1 1 2,223,265.06 -272,514.14 915.83%
山西省 2 2 972,902.37 -952,041.15 202.19%
青海省 1 1 5,010,190.37 -746,986.29 770.72%
宁夏回族自治区 1 1 2,815,438.83 -828,412.18 439.86%
甘肃省 1 1 927,752.66 -911,725.73 201.76%
云南省 1 1 768,248.30 -854,534.83 189.90%
贵州省 1 - -569,697.40 - -
内蒙古自治区 1 1 -261,031.84 -1,560,022.72 83.27%
营业部小计 168 139 2,208,709,791.97 346,379,498.31 537.66%
公司总部及境内子公司总部 - - 923,383,322.38 496,421,111.49 86.01%
境内合计 - - 3,132,093,114.35 842,800,609.80 271.63%
境外 - - 11,109,361.20 38,579.25 28,696.21%
合计 - - 3,143,202,475.55 842,839,189.05 272.93%
2、公司各项主营业务的经营情况
2015 年 1-6 月公司主营业务分行业情况表（合并口径）
单位：万元
营业收入 营业支出
营业利 营业利润率比
分行业 营业收入 营业支出 比上年同 比上年同
润率 上年同期增减
期增减 期增减
证券及期货经纪业务 341,578.19 113,825.36 66.68% 200.71% 140.00% 增加 8.43 个百分点
证券自营业务 96,420.97 6,158.84 93.61% 208.46% 47.60% 增加 6.96 个百分点
投资银行业务 16,034.68 11,678.77 27.17% -19.22% 7.66% 减少 18.18 个百分点
资产管理业务 17,076.89 2,880.96 83.13% 200.79% -2.91% 增加 35.40 个百分点
（1）证券经纪业务情况
①代理买卖证券业务
21
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
单位：亿元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
证券种类
代理交易额 市场份额 业务地位 代理交易额 市场份额 业务地位
股票 47,863.17 1.72% 15 7,691.93 1.77% 17
基金 1,217.22 0.78% 17 110.73 0.50% 17
债券 21,364.52 0.95% 11 17,135.40 1.08% 13
证券交易总额 70,444.91 1.36% 15 24,938.06 1.31% 13
注：上表为境内母子证券公司数据，数据来源于沪深证券交易所，债券交易额包括债券回购。
②代售金融产品业务
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
类 别
销售总金额 代理交易佣金收入 销售总金额 代理交易佣金收入
基金 694,678.35 3,589.25 388,361.82 537.95
资产管理产品 215,628.40 488.11 - -
保险 33.00 3.54 134.44 18.90
合计 910,339.75 4,080.90 388,496.26 556.85
注：上表为境内母子证券公司数据。
（2）证券自营业务情况
自营证券持仓账面价值情况表
单位：元
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
项 目
合并 母公司 合并 母公司
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 18,278,038,974.14 17,981,002,235.18 11,674,652,587.04 11,466,591,152.02
金融资产
可供出售金融资产 3,445,407,880.39 3,473,185,004.46 3,042,629,587.00 3,049,688,930.55
衍生金融资产 471,091,382.39 471,091,382.39 4,571,431.10 4,045,681.10
衍生金融负债 1,039,035,528.11 1,036,516,536.13 187,234,039.89 187,234,039.89
注：①衍生金融工具中的期货投资与利率互换，按与每日无负债结算暂收暂付款抵销前的金额列示；
②可供出售金融资产中不含对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的权益性投资。
自营证券损益情况表
单位：元
项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
22
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
合并 母公司 合并 母公司
证券投资收益
178,526,940.14 170,555,000.82 396,815,148.70 395,582,801.64
（损失以“-”号填列）
其中：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 4,902,578,327.75 4,895,428,260.75 176,258,765.10 175,026,418.04
融资产
可供出售金融资产 101,038,321.01 100,586,273.54 203,802,771.31 203,802,771.31
衍生金融工具 -4,825,089,708.62 -4,825,459,533.47 16,753,612.29 16,753,612.29
公允价值变动收益
876,916,168.72 875,841,686.57 98,830,538.54 97,934,365.64
（损失以“-”号填列）
其中：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 1,259,341,885.12 1,258,438,135.99 106,211,604.73 105,315,431.83
融资产
衍生金融工具 -382,425,716.40 -382,596,449.42 -7,381,066.19 -7,381,066.19
注：可供出售金融资产投资收益中不含对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有
报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资的投资收益。
（3）投资银行业务情况
单位：万元
承销次数 承销金额 承销净收入
承销类别 承销方式 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年 2015 年 2014 年
1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月
主承销 1 1 23,200.00 62,310.00 2,450.00 2,914.31
IPO 副主承销 - - - - - -
分销 - - - - - -
主承销 1 3 85,000.00 1,190,792.05 1,414.30 6,144.01
增发 副主承销 - - - - - -
分销 - - - - - -
主承销 - - - - - -
配股 副主承销 - - - - - -
分销 - - - - - -
主承销 9 12 1,073,000.00 1,031,000.00 2,609.18 6,562.74
债券 副主承销 - - - - - -
分销 6 6 0 0 8.00 18.00
合计 17 22 1,181,200.00 2,284,102.05 6,481.48 15,639.06
注：上表为境内母子证券公司数据（财务顾问业务、保荐业务与证券承销业务数据口径相同）。
报告期内，公司实现保荐业务净收入780.00万元，实现财务顾问业务净收入7,377.52万元。
（4）资产管理业务情况
单位：元
23
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
资产管理业务净值 资产管理业务净收入
项 目
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
定向资产管理业务 17,134,723,747.34 13,472,936,838.08 4,775,970.45 1,195,805.75
集合资产管理业务 26,391,324,790.38 10,447,857,316.12 156,435,977.34 49,591,836.46
专项资产管理业务 2,287,235,512.49 1,756,156,106.82 316,666.65 -
合计 45,813,284,050.21 25,676,950,261.02 161,528,614.44 50,787,642.21
注：上表为境内母子证券公司数据。
四、公司资产和负债状况分析
1、资产结构和资产质量等情况
2015 年 6 月末，公司总资产为 1,334.33 亿元，较年初增加 655.10 亿元，增幅 96.45%，扣除客户
交易结算资金后的自有资产总额为 786.31 亿元，较年初增加 329.80 亿元，增幅 72.24%。公司资产项
目的主要变动情况为：货币资金、结算备付金及存出保证金较年初净增加 364.63 亿元；信用业务规模
不断扩大，信用业务融出资金规模（含融资融券、约定购回式证券交易及股票质押式回购交易等融出
资金）较年初增加 214.09 亿元；金融资产投资（含以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
衍生金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资）较年初增加 71.53 亿元。
从资产结构看，2015 年 6 月末，公司货币资金、结算备付金及存出保证金合计为 637.02 亿元，占
总资产比例为 47.74%；信用业务融出资金规模（含融资融券、约定购回式证券交易及股票质押式回购
交易等融出资金）达 447.76 亿元，占总资产比例为 33.56%；金融资产投资（含以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资）合计为 228.37
亿元，占总资产比例为 17.11%；长期股权投资、固定资产、商誉等长期资产合计为 11.42 亿元，占总
资产比例为 0.88%。公司资产流动性较强，资产结构和资产质量良好。
2015 年 6 月末，公司总股本为 47.42 亿股，归属于上市公司股东的股东权益为 158.85 亿元。母公
司净资本为 147.38 亿元，较 2014 年年末增加 53.38%，主要系母公司发行次级债券按规定比例计入净
资本和净利润增长的影响；母公司净资本与净资产的比例为 94.55%。公司各项财务及业务风险控制指
标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》等有关规定。
2、负债结构和融资渠道等情况
2015 年 6 月末，公司总负债 1,175.30 亿元，较年初增加 635.64 亿元，增幅 117.79%。扣除客户交
易结算资金后，公司对外负债总额 627.29 亿元，较年初增加 310.34 亿元，增幅 97.92%。公司负债项
目的主要变动情况是：代理买卖证券款增加 325.30 亿元，卖出回购金融资产规模增加 96.36 亿元，短
24
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
期融资券、柜台收益凭证规模增加 96.10 亿元，存入保证金增加 35.22 亿元；另外，报告期内公司发行
了次级债券 70 亿元。从负债结构看，公司负债主要为短期负债，扣除客户交易结算资金后的资产负债
率为 79.78%，较年初增加 10.35 个百分点。在风险可控的前提下，公司适当提高了杠杆经营水平，以
适应公司信用业务规模的飞速增长及创新业务的不断开展。公司资产质量优良且流动性较强，完全能
够满足负债支付的需求，未来面临的财务风险较低。
报告期内，公司日常经营的融资渠道主要包括信用业务债权收益权转让及回购、发行短期融资券、
发行柜台收益凭证、银行间和交易所债券回购、银行间市场同业拆借等。此外，公司发行了次级债券
以补充营运资金。
3、以公允价值计量的资产和负债
单位：元
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提
项目 年初余额 期末余额
变动损益 公允价值变动 的减值
金融资产
1.以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 11,674,652,587.04 1,259,341,885.12 - - 18,278,038,974.14
（不含衍生金融资产）
2.衍生金融资产 4,571,431.10 466,017,463.33 - - 471,091,382.39
3.可供出售金融资产 3,042,629,587.00 - 488,645,428.05 - 3,445,407,880.39
金融资产小计 14,721,853,605.14 1,725,359,348.45 488,645,428.05 - 22,194,538,236.92
投资性房地产 - - - - -
生产性生物资产 - - - - -
其他 - - - - -
上述合计 14,721,853,605.14 1,725,359,348.45 488,645,428.05 - 22,194,538,236.92
1、以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负 102,187,393.07 3,787,220.09 - - 128,450,782.98
债（不含衍生金融负债）
2、衍生金融负债 187,234,039.89 -848,443,179.73 - - 1,039,035,528.11
注：①上表不存在必然的勾稽关系；
②衍生金融工具中的期货投资与利率互换，按与每日无负债结算暂收暂付款抵销前的金额列示。
报告期内，公司主要资产计量属性未发生重大变化，公司对金融工具公允价值的确认、计量方法
没有改变，仍执行公司既定的会计政策。
4、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 增减幅度 主要变动原因
货币资金 53,638,212,116.05 19,590,065,789.71 173.80% 客户资金存款增加
结算备付金 8,537,318,490.49 6,377,229,528.61 33.87% 存放结算机构的客户备付金增加
融出资金 39,845,727,881.35 19,356,732,622.15 105.85% 融资融券业务融出资金增加
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 18,278,038,974.14 11,674,652,587.04 56.56% 交易性金融资产投资规模和浮动盈利增加
资产
衍生金融资产 11,645,132.84 1,051,572.20 1,007.40% 利率互换衍生工具投资浮动盈利增加
应收款项 240,613,147.36 130,339,592.72 84.60% 应收手续费及佣金增加
应收利息 644,645,620.67 447,531,475.54 44.04% 融资融券业务应收利息增加
在建工程 9,374,243.15 2,354,265.74 298.18% 经营租入固定资产装修工程投入增加
金融工具公允价值变动、应付职工薪酬产
递延所得税资产 44,773,276.05 103,155,916.45 -56.60%
生的可抵扣暂时性差异减少
新增纳入合并范围结构化主体购买信托计
其他资产 323,699,212.35 52,720,111.32 514.00%
划和香港子公司贷款增加
应付短期融资款 5,461,744,000.00 165,000,000.00 3,210.15% 短期融资券和柜台收益凭证发行规模增加
拆入资金 - 500,000,000.00 -100.00% 银行间同业市场拆入资金规模减少
权益类收益互换衍生工具投资业务浮动亏
衍生金融负债 1,022,636,341.60 60,449,648.14 1,591.72%
损增加
卖出回购金融资产款 31,500,912,600.00 21,865,149,943.54 44.07% 信用业务债权收益权转让及回购规模增加
代理买卖证券款 54,801,258,041.82 22,271,197,751.06 146.06% 客户交易结算资金规模增加
公司债券、次级债券、柜台收益凭证、信
应付利息 412,726,113.28 124,526,000.20 231.44% 用业务债权收益权转让及回购应付利息增
加
长期借款 225,728,675.00 147,715,227.00 52.81% 香港子公司借入长期借款增加
应付债券 16,344,506,633.93 4,979,757,436.76 228.22% 发行次级债券和一年期以上柜台收益凭证
金融工具公允价值变动产生的应纳税暂时
递延所得税负债 373,707,596.58 133,096,653.23 180.78%
性差异增加
其他负债 5,389,213,343.94 1,855,833,528.08 190.39% 存入保证金增加
其他综合收益 364,216,549.56 156,230,503.74 133.13% 可供出售金融资产浮动盈利增加
未分配利润 4,866,773,234.33 3,129,636,638.13 55.51% 公司净利润增加
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减幅度 主要变动原因
手续费及佣金净收入 3,084,351,171.12 937,869,758.52 228.87% 经纪、资产管理业务手续费净收入增加
利息净收入 635,173,118.91 326,450,296.89 94.57% 信用业务利息收入增加
衍生工具和可供出售金融资产投资收益减
投资收益 255,261,203.97 399,623,005.18 -36.12%
少
26
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
公允价值变动收益 880,703,388.81 96,768,924.12 810.11% 交易性金融资产公允价值变动收益增加
汇兑收益 -448,324.44 555,343.33 -180.73% 人民币对美元和港币汇率变动
营业税金及附加 268,051,331.18 104,405,269.37 156.74% 计税营业收入增加
职工薪酬、业务费用和投资者保护基金增
业务及管理费 1,440,659,175.41 812,330,261.03 77.35%
加
资产减值损失 6,374,621.65 4,410,867.91 44.52% 应收账款坏账准备计提额增加
其他业务成本 91,763.20 191,324.68 -52.04% 其他业务支出减少
营业外收入 5,826,803.92 2,834,708.73 105.55% 政府补助增加
营业外支出 1,718,471.31 690,406.20 148.91% 诉讼赔偿款增加
所得税费用 698,300,248.86 182,412,220.79 282.81% 应纳税所得额和递延所得税费用增加
其他综合收益的税后净
208,005,158.85 14,645,370.03 1,320.28% 可供出售金融资产公允价值变动收益增加
额
综合收益总额 2,657,015,718.15 677,216,640.82 292.34% 净利润增加
基本每股收益 0.52 0.14 271.43%
净利润增加
稀释每股收益 0.52 0.14 271.43%
经营活动产生的现金流
20,501,845,251.68 3,166,901,522.97 547.38% 客户交易结算资金、回购业务净流入现金
量净额
增加，以及收取利息、手续费及佣金的现
每股经营活动产生的现
4.32 0.67 544.78% 金增加
金流量净额（元/股）
五、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
公司持续规范法人治理，治理结构不断完善；围绕公司发展规划，推进全面转型和业务创新，收
入大幅提升；坚持“深耕湖北”战略，进一步强化在湖北的区域优势；高度重视研究驱动策略，不断推
进研究团队建设，研究实力突出；持续建设全面风险管理体系，推进风险管理全覆盖。在证券行业创
新改革的背景下，公司将持续提升核心竞争力，努力发展成为提供综合金融服务的具有品牌影响力的
现代投资银行。
六、公司面临的主要风险及应对措施
公司按照监管规定的要求，结合实际经营情况，以构建与创新发展相匹配的全面风险管理体系为
目标，遵循“稳健经营，保持稳定的收益，杜绝合规风险、防范流动性风险、控制操作风险、管理市场
风险和信用风险”的风险偏好，实现对各类风险的精细化管理，保障公司整体风险可测、可控、可承受。
1、 市场风险
2015 年上半年，A 股市场延续单边上涨行情，6 月中下旬大幅回调，市场波动幅度较大。公司自
营证券投资组合所面对的市场风险保持相对稳定。
公司采取了以下措施管理市场风险：（1）投资不得超过授权范围，严格执行风险限额机制；（2）
27
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
跟踪国家政策动向，适时结合市场发展趋势和业务开展情况实施压力测试，及时对授权额度和风险限
额进行调整；（3）多元化投资分散风险，合理配置资产规模，根据市场环境灵活选择投资品种；（4）
积极开展创新研究，运用股指期货等衍生品开展对冲和套保操作，控制投资组合风险；（5）动态监控
业务状况，通过风险净敞口、VaR 值、贝塔值、久期、基点价值、风险调整收益、敏感性分析、压力
测试等方式，使用数量化模型全面评估市场风险，量化分析并动态监控各项风控指标和授权限额。
报告期内，公司投资业务整体实现盈利，各项量化指标保持平稳，未发生重大市场风险事件。
2、 信用风险
2015 年上半年，公司信用业务整体规模大幅增加，公司信用风险敞口增大。
公司采取了以下措施管理信用风险：（1）修订完善各项信用风险管理制度，强化信用业务相关风
险的防范、监控和应对，保障管理工作的有效实施；（2）审慎选择交易对手，加强对交易对手和信用
债券的评级研究，持续跟踪债券发行人的偿债能力；（3）实施动态监控，严控投资债券的品质和规模，
跟踪客户履约维持担保比例、质押股权情况、担保证券折算率等；（4）针对信用业务客户，重点加强
适当性管理，筹建信用评级体系；（5）加强研究，完善各项信用业务的风险评估、监控和应对机制，
适时根据监管要求和市场情况对客户担保证券折算率、预警和平仓线等进行动态评估和调整。
报告期内，公司各类信用业务、自营固定收益类金融资产的信用风险均得到有效控制，未发生重
大信用风险事件。
3、 流动性风险
2015 年上半年，公司资本中介类业务规模增长迅速，各类创新业务有序开展，资金需求总量较大，
当市场资金面较为紧张时，公司的资金流动性面临一定压力。
公司采取了以下措施防范流动性风险：（1）持续健全流动性风险管理制度，坚持资金统一管理运
作，完善流动性风险应急机制，综合运用多种措施补充资金流动性；（2）保障公司资金流动性，预留
现金类资产，合理配置闲置资金，动态调整资产负债结构；（3）拓宽融资渠道，创新融资方式，改善
公司资金结构；（4）客观分析公司现金流、流动性风险控制指标，持续监控资金负债，开展流动性风
险压力测试，提前做好资金计划和安排，及时发现流动性缺口；（5）动态调整公司阶段性业务规模，
做到业务规模和资金规模合理匹配，同时积极提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力。
报告期内，公司流动性风险可控，未发生重大流动性风险事件。
4、 操作风险
2015 年上半年，公司各类业务均有不同程度增长，创新业务品种不断丰富，交易对手更加广泛，
业务流程和信息系统较以往更为复杂，发生操作风险的可能性增加。
公司采取了以下措施控制操作风险：（1）加强检查、评估业务流程，完善内部控制制度、流程，
28
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
健全信息隔离墙制度，强化操作岗位自控-业务职能部门互控-风险管理部监控的操作风险管理三道防
线；（2）进一步实施 ISO20000，运用信息系统动态监控，查找风险原因并分析，第一时间应对发生的
操作风险，并提出控制和完善措施；（3）加强信息系统建设与维护，严格遵照操作管理程序进行检查
维护；（4）完善操作风险风控指标体系，逐步完善操作风险计量方法，强化操作风险识别、评估能力。
报告期内，公司未发生重大操作风险事件。
5、 合规风险
2015 年上半年，监管机构进一步加强合规风控检查，加大对违规行为的处罚力度，公司面临的合
规风险相对增加。
公司采取了以下措施杜绝合规风险：（1）建立以合规总监为核心的合规管理的组织架构和制度体
系，在各业务职能部门和营业部设立合规专员；（2）强化一线合规人员职责，有序开展合规管理工作；
（3）强化重点业务和关键环节的合规管理，加大对业务的检查频率和管理力度；（4）深化信息隔离墙
管理，防范内幕交易、利益冲突和利益输送等，完善反洗钱组织体系，以合规管理作为公司健康发展
的前提，坚守合规底线。
报告期内，公司未发生重大合规风险。
6、 创新业务风险
2015 年上半年，公司积极筹备并开展了新三板做市、期权做市、收益凭证、PB 业务等多项创新
业务。
公司采取了以下措施管理创新业务风险：（1）组织风控及合规部门全程参与创新业务的研究开发，
全面落实事前审核、事中监控、事后妥善处理；（2）不断调整、梳理、总结和完善业务运作中的问题，
完善创新业务流程；（3）在创新业务上线后，加强监控力度，加大专项评估频率；（4）定期开展自查
工作，提高风险管理水平。
报告期内，公司创新业务运行情况良好，新增风险因素在公司可承受范围内，未对公司的经营成
果和财务状况产生重大影响。
七、投资状况分析
1、对外投资情况
（1）对外股权投资情况
单位：元
对外投资情况
报告期投资额 上年同期投资额 变动幅度
163,713,600.00 86,880,000.00 88.44%
29
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
被投资公司情况
上市公司占被
公司名称 主要业务 投资公司权益
比例
长信基金管理有限
基金管理业务及发起设立基金 49.00%
责任公司
上海长江财富资产
特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务 30.00%
管理有限公司
兵 器 工 业 股 权 投 资 从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询
30.00%
（天津）有限公司 服务
酒类预包装生产、销售，经营和代理酒类及相关商品的销售和进出口经营
宜 宾 五 粮 液 创 艺 酒 业务；电子商务，网络科技的研发和运用；品牌咨询、文化传媒、广告设
17.00%
产业有限公司 计、制作、发布、代理；活动策划、推广，会务服务、展览展示服务；包
装设计、生产，工艺品研发、生产
为非上市公司股权、债权、私募、债券、理财产品的挂牌、转让、登记、
托管、结算、过户提供场所、设施和服务；为非上市公司投资、融资、并
武汉股权托管交易
购、资本运作提供财务顾问服务；组织开展金融产品创新与交易活动；提 15.00%
中心有限公司
供与前述业务相关的查询、信息服务；投资咨询、顾问服务；项目投资；
资产管理
研制、生产、销售：弹簧、弹性装置、汽车零部件及本企业生产科研所需
浙 江 美 力 科 技 股 份 原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件；弹簧设计软件的研发；销售：
10.31%
有限公司 摩托车；实业投资；经营本企业自产产品的出口业务（国家政策允许范围
内）；经营进料加工和“三来一补”业务
湖 北 和 远 气 体 股 份 医用氧气、食品添加剂（氮气）、工业用氧气、氮气、氩气生产销售；压缩
10.03%
有限公司 气体和液化气零售；工业气体咨询服务；化工产品销售
湖北新能源创业投
从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务 10.00%
资基金有限公司
武汉鲟龙生物科技
水产品、化妆品的销售，鲟鱼产品的研发，预包装食品批发兼零售 10.00%
有限公司
各类起重设备的维修、机械配件修理、批发、零售；装卸搬运服务；钢结
构加工；建筑设备和机械设备租赁及相关技术咨询服务；混凝土配送及相
武 汉 翼 达 建 设 服 务 关技术咨询服务；货物专用运输（罐式）、普通货运；建筑设备及机械设备
8.23%
股份有限公司 租赁，带操作人员的建筑工程机械设备租赁、安装、拆卸服务；门式起重
机、塔式起重机、施工升降机的安装与维修；各类起重设备的安装与拆卸
（起重设备安装工程专业承包壹级）；混凝土运输和泵送设备维修
北 京 志 诚 泰 和 信 息 销售办公用机械、机械设备、电子产品、计算机、软件及辅助设备；设备
6.84%
科技股份有限公司 维修；机械设备租赁；应用软件服务
汽车电子工程的研究与应用开发；集成电路、嵌入式软硬件、汽车电子零
配件的开发、集成、生产制造和销售及相关技术服务；智能交通系统、车
武 汉 光 庭 科 技 有 限 载导航系统，GPS 车载终端产品、智能终端产品等相关产品的开发；地理
6.40%
公司 信息系统工程与应用，地图和电子地图的制作与编制，数据信息的加工及
内容信息服务提供；CG（电脑图形图像）的设计、开发、生产、销售及相
关技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
宁 波 清 水 源 水 务 科 污水处理与回用的技术研发、设备制造和销售、运行管理、技术服务；再
6.25%
技有限公司 生水的生产、销售；污水污泥处理及相关技术服务、相关业务的咨询服务
研发、设计通信高端芯片，通信设备及相关软件，销售本公司所研发设计
创达特（苏州）科技
的产品并提供相关服务。从事本公司所研发设计产品的同类商品的批发、 5.12%
有限责任公司
进出口、佣金代理及相关业务
钻采机械及配套结构件制造（限分支机构经营）；为石油和天然气的开采提
北 京 派 特 罗 尔 油 田 供服务；货物进出口；石油钻井工程技术服务；钻井液技术服务，套管开
4.85%
服务股份公司 窗技术，钻井事故处理技术服务；计算机软件及石油钻采设备技术开发；
销售计算机软件及石油钻采设备
机器视觉应用设备的研发、生产、销售和服务；机械设备、计算机软硬件
征图新视（江苏）科 及辅助设备、仪器仪表、电子产品和通讯设备的销售；计算机系统服务；
4.80%
技有限公司 经济贸易咨询；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定企
业经营或禁止进出口的商品和技术除外
生产：太阳能电池板支架、太阳能跟踪器；技术开发、技术咨询：光伏发
杭 州 帷 盛 科 技 有 限 电系统；承接：机电设备安装工程，电力工程（除承装[修、试]电力设施）；
3.12%
公司 销售：太阳能电池板支架，太阳能跟踪器；货物进出口；其他无需报经审
批的一切合法项目
浙 江 大 学 创 新 技 术 高新技术成果孵化、科学技术的研发、成果的转让，科技推广和应用服务，
3.00%
研究院有限公司 科技中介服务，实业投资，资产管理，培训服务，物业管理
建筑设备及机械设备租赁，及带操作人员的建筑工程机械设备出租、安装，
上海庞源机械租赁
机械配件修理、批发、零售，装卸搬运服务，起重机械安装维修，起重设 2.50%
股份有限公司
备安装建设工程专业施工，机电设备安装建设工程专业施工
一般经营项目：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、
浙 江 东 阳 中 广 影 视 电视剧；影视服装道具租赁；影视器材租赁；影视文化信息咨询；企业形
2.29%
文化有限公司 象策划；会展会务服务；摄影摄像服务；制作、代理、发布：户内外各类
广告及影视广告
珠海市创元电子有
电子材料的研发和销售 2.00%
限公司
证券行业联网互通平台建设，金融信息服务，电子商务，投资与资产管理，
证通股份有限公司 1.24%
软件与信息技术服务，房地产开发经营
提供以非公开募集方式设立产品的报价、发行与转让服务；提供证券公司
柜台市场、区域性股权交易市场等私募市场的信息和交易联网服务，并开
展相关业务合作；提供以非公开募集方式设立产品的登记结算和担保品第
中证机构间报价系
三方管理等服务；管理和公布机构间私募产品报价与服务系统业务规则， 0.66%
统股份有限公司
对其参与人和信息披露义务人进行监督管理；进行私募市场和私募业务的
开发、推扩、研究、调查与咨询；建设和维护机构间私募产品报价与服务
系统技术系统；经中国证券业协会授权和证监会依法批准的其他业务。
珠海市粤侨实业股
已停业 2.00%
份有限公司
东北轻工股份有限
已停业 0.56%
公司
注：本表填列合并财务报表长期股权投资和可供出售金融资产中核算的持有非上市企业股权情况。
（2）证券投资情况
31
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
单位：元
证券 证券 年初持股数 年初持 期末持股数 期末持 会计核 股份
证券简称 最初投资成本 期末账面值 报告期损益
品种 代码 量（股/张） 股比例 量（股/张） 股比例 算科目 来源
二级
交易性金
股票 601318 中国平安 620,630,576.68 830,188 0.02% 7,419,100 0.14% 607,921,054.00 8,967,891.11 市场
融资产
买入
二级
交易性金
股票 601006 大秦铁路 254,590,213.27 38,333,028 0.26% 36,513,028 0.25% 512,642,913.12 155,647,794.69 市场
融资产
买入
二级
交易性金
股票 603806 福斯特 307,453,763.29 0 0.00% 5,790,177 1.44% 377,461,638.63 74,266,510.92 市场
融资产
买入
二级
10 乌城投 交易性金
债券 1080003 343,881,107.75 3,400,000 13.60% 3,400,000 13.60% 348,750,580.00 14,838,786.85 市场
债 融资产
买入
二级
交易性金
股票 600195 中牧股份 328,285,778.87 0 0.00% 11,517,684 2.68% 323,646,920.40 20,717,151.01 市场
融资产
买入
自认
长江证券 购本
超越乐享 公司
集合 可供出售
897011 收益集合 300,000,000.00 308,964,244 13.03% 308,964,244 20.28% 319,747,096.56 0.00 集合
理财 金融资产
资产管理 资产
计划 管理
计划
二级
交易性金
股票 603686 龙马环卫 170,942,337.44 0 0.00% 3,094,576 2.32% 318,803,219.52 208,927,409.81 市场
融资产
买入
二级
交易性金
股票 603338 浙江鼎力 236,402,157.01 0 0.00% 2,029,120 3.12% 279,998,268.80 50,471,149.62 市场
融资产
买入
二级
09 九城投 交易性金
债券 0980177 266,143,063.08 2,600,000 21.67% 2,600,000 21.67% 268,245,120.00 11,975,615.89 市场
债 融资产
买入
二级
交易性金
债券 111058 09 黄城投 250,323,500.00 2,500,000 25.02% 2,500,000 25.02% 261,303,500.00 14,206,787.67 市场
融资产
买入
期末持有的其他
16,451,818,084.89 - - - - 17,737,553,819.56 5,700,021,483.33 - -
证券投资
合计 19,530,470,582.28 - - - - 21,356,074,130.59 6,260,040,580.90 - -
注：①本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；
②本表填列公司在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产中核算的股票、权
证、可转换债券等投资，其中，股票投资只填列公司在以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
32
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
核算的部分；
③其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
④报告期损益包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
（3）持有其他上市公司股权情况
单位：元
证券 证券 年初持股数 年初持 期末持股数 期末持 会计核算
最初投资成本 期末账面值 报告期损益 股份来源
代码 简称 量（股） 股比例 量（股） 股比例 科目
红相 可供出售 直投项目
300427 22,800,000.00 3,600,000 5.41% 3,600,000 4.06% 72,741,272.73 0.00
电力 金融资产 上市
直投项目
省广 可供出售
002400 10,376,610.00 0 0.00% 712,419 0.08% 16,663,480.41 52,244.06 被上市公
股份 金融资产
司收购
融券股票（含券 可供出售
二级市场
源、待融出、已 139,252,609.40 16,413,724 - 16,910,201 - 277,967,970.80 2,865,708.92 金融资产、
买入
融出） 融出证券
合计 172,429,219.40 20,013,724 - 21,222,620 - 367,372,723.94 2,917,952.98 - -
注：①本表填列的其他上市公司指公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权的情
况；
②报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
（4）持有非上市金融企业股权情况
单位：元
年初 期末
公司 年初持股数 期末持股数量 会计核 股份
公司名称 最初投资成本 持股 持股 期末账面值 报告期损益
类别 量（股） （股） 算科目 来源
比例 比例
长江期货有限公 期货 长期股 出资
318,522,871.75 310,000,000 100% 310,000,000 100% 318,522,871.75 53,294,926.47
司 公司 权投资 增资
长江证券承销保 证券 长期股 出资
106,692,760.48 100,000,000 100% 100,000,000 100% 106,692,760.48 16,060,737.54
荐有限公司 公司 权投资 减资
长江证券控股
证券 长期股
（香港）有限公 247,189,768.00 300,000,000 100% 300,000,000 100% 247,189,768.00 9,051,052.11 出资
公司 权投资
司
长江证券（上海）
证券 长期股
资产管理有限公 200,000,000.00 200,000,000 100% 200,000,000 100% 200,000,000.00 73,455,723.61 出资
公司 权投资
司
长信基金管理有 基金 长期股 出资
73,500,000.00 73,500,000 49% 73,500,000 49% 258,040,043.08 48,002,149.90
限责任公司 公司 权投资 增资
上海长江财富资 资产管 长期股 出资
49,200,000.00 6,000,000 30% 30,000,000 30% 56,542,900.67 5,193,254.53
产管理有限公司 理公司 权投资 增资
中证机构间报价 可供出
系统股份有限公 其他 50,000,000.00 0 0.00% 50,000,000 0.66% 50,000,000.00 0.00 售 金 融 出资
司 资产
33
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
合计 1,045,105,400.23 989,500,000 - 1,063,500,000 - 1,236,988,343.98 205,057,844.16 - -
注：①公司已于本报告期完成对诺德基金管理有限公司的股权转让，公司在本报告期内对其确认的损
益金额为 24,683,872.97 元；
②本表填列母公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有的非上市金融企业股权情况；
③金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；
④报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
（5）买卖其他上市公司股份情况
单位：元
年初股份数量 报告期增加股 报告期卖出股 期末股份数量
股份名称 使用的资金数量 产生的投资收益
（股） 份数量（股） 份数量（股） （股）
省广股份 0 712,419 0 712,419 0.00 52,244.06
融券股票（含券源、
16,413,724 810,523 314,046 16,910,201 0.00 2,865,708.92
待融出、已融出）
合计 16,413,724 1,522,942 314,046 17,622,620 0.00 2,917,952.98
注：①报告期增加的股份数量系送红股、并购换股、余券增加所致，未使用资金；
②本表填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的买卖其他上市公司股份情况。
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
□ 适用 √ 不适用
（2）募集资金承诺项目情况
□ 适用 √ 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
（4）募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
3、主要子公司、参股公司分析
单位：元
注册
公司 所处
公司名称 主要产品或服务 资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
类型 行业
（万元）
长江证券承 证券（限股票、上市公司发行的公司债券）
销保荐有限 子公司 金融业 承销与保荐，与证券交易、证券投资活动 10,000 239,177,011.67 119,141,614.89 101,815,201.24 20,717,521.67 16,060,737.54
公司 有关的财务顾问
长江期货有 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资
子公司 金融业 31,000 4,920,133,379.14 495,300,102.09 146,725,251.29 69,993,896.13 52,668,730.14
限公司 咨询、期货资产管理
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
使用自有资金或设立直投基金，对企业进
长江成长资 行股权投资或债权投资，或投资于与股权
本投资有限 子公司 其他 投资、债权投资相关的其他投资基金；为 70,000 826,420,897.61 780,247,045.12 13,532,242.34 6,878,563.72 6,906,489.13
公司 客户提供与股权投资、债权投资相关的财
务顾问服务。
长江证券控 金融控股公司，主要通过下设专业子公司
30,000
股（香港） 子公司 金融业 从事证券经纪、期货经纪、资产管理、投 1,073,391,937.00 205,556,434.76 35,567,987.67 11,109,361.20 9,051,052.11
（港币）
有限公司 资银行等业务
长 江 证 券
（上海）资
子公司 金融业 证券资产管理 20,000 304,834,645.63 269,974,489.96 112,938,524.37 97,940,964.81 73,455,723.61
产管理有限
公司
湖北新能源 发起设立股权投资基金；管理股权投资基
投资管理有 子公司 其他 金；为所管理的股权投资基金的企业提供 3,333 45,180,257.67 43,634,434.87 3,403,879.04 2,003,754.43 1,497,865.27
限公司 咨询服务；为股权投资基金提供咨询服务
合作套保、仓单服务、基差交易、定价服
务、受托资产管理、实业投资、投资管理、
投资咨询、提供金融产品、金融衍生品知
识培训、软件和信息技术服务、数据处理、
货物及技术的进出口业务（国家禁止和限
武汉长江产
制的除外）、仓储服务、供应链管理及相 5,000
业金融服务 子公司 其他 72,218,112.85 50,854,935.80 2,173,238.57 933,091.73 680,648.18
关配套服务、金属材料、贵金属、建材、
有限公司
化工产品及原料（不含危险品）、天然橡
胶及制品、轻纺产品、纸张、纸浆、农产
品及农副产品、燃料油（出成品油及危险
化学品）、棉花、玻璃、煤炭、沥青、木
材（除原木）的贸易，贸易经纪与代理
长信基金管
参股
理有限责任 金融业 基金管理业务及发起设立基金 15,000 997,483,833.28 639,698,134.13 365,047,233.91 140,690,144.94 108,350,080.27
公司
公司
上海长江财
参股 特定客户资产管理业务以及中国证监会
富资产管理 金融业 10,000 253,426,763.68 188,476,335.53 63,013,008.30 22,871,131.22 17,310,848.42
公司 许可的其他业务
有限公司
兵器工业股
权投资（天 参股 从事对未上市企业的投资，对上市公司非
其他 100,000 218,156,040.42 218,156,040.42 961,116.37 -1,160,087.69 -1,160,087.69
津）有限公 公司 公开发行股票的投资及相关咨询服务
司
4、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
八、对 2015 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
35
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
及原因说明
□ 适用 √ 不适用
九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
十、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
十一、公司报告期利润分配实施情况
2015 年 4 月 22 日，公司 2014 年年度股东大会审议通过了公司 2014 年度利润分配方案：以公司
2014 年末总股本 4,742,467,678 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税）。2015 年
6 月 12 日，公司在巨潮资讯网刊登了《公司 2014 年年度权益分派实施公告》，2015 年 6 月 18 日，公
司 2014 年度利润分配工作实施完毕。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 是
分红标准和比例是否明确和清晰 是
相关的决策程序和机制是否完备 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明 是
十二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
接待地 接待对象
接待时间 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
点 类型
在避免选择性披露的前提下，就公司融资融券和承销保荐
2015-01-07 无 电话沟通 个人 广东冯先生
业务进行交流。
公司大 证券时报记者 在避免选择性披露的前提下，董事长、合规总监就公司合
2015-02-26 实地调研 其他
楼 卢晓利、曾灿 规风控情况接受记者采访。
黑龙江 在避免选择性披露的前提下，就公司第一季度报告披露时
2015-03-30 无 电话沟通 个人
投资者 间、公司未来业务布局等方面进行交流。
2015-04-01 无 电话沟通 个人 福建姚先生 在避免选择性披露的前提下，就公司股东减持情况进行交
36
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
流。
2015-04-14 无 电话沟通 个人 安徽陈先生 在避免选择性披露的前提下，就公司业绩情况进行交流。
在避免选择性披露的前提下，就投资者参与公司股东大会
2015-04-14 无 电话沟通 个人 郑州孙先生
方法、公司再融资计划等方面进行交流。
在避免选择性披露的前提下，就公司承销保荐、互联网金
2015-04-21 无 电话沟通 个人 重庆徐女士
融等业务开展情况进行交流。
在避免选择性披露的前提下，就公司停牌情况、行业地位
2015-05-08 无 电话沟通 个人 上海宋先生
等方面进行交流。
在避免选择性披露的前提下，就公司复牌时间、未来业务
2015-05-11 无 电话沟通 个人 河北张女士
发展方向等方面进行交流。
在避免选择性披露的前提下，就公司第一大股东协议转让
2015-05-27 无 电话沟通 个人 重庆姚女士
公司股权事宜进行交流。
在避免选择性披露的前提下，就公司第一大股东协议转让
2015-06-02 无 电话沟通 个人 河南孙先生
公司股权事宜及公司5月经营情况进行了交流。
在避免选择性披露的前提下，就公司第一大股东协议转让
2015-06-10 无 电话沟通 个人 上海蒋先生
公司股权事宜及公司1至5月经营情况进行交流。
2015-01-01至 在避免选择性披露的前提下，就行业状况、公司经营等公
无 电话沟通 个人 公众投资者
06-30 开信息进行交流沟通。
37
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
第五节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》、《深
圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》和《公司章程》等法律、
法规和规章制度的要求，持续提升公司治理水平，建立健全以《公司章程》为核心的基本制度体系，
形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层“三会一层”相互分离、相互制衡的法人治理结构。报
告期内，公司进一步强化“三会一层”职能，优化决策流程，切实提高了公司的经营管理能力。
报告期内，公司共组织召开了 2 次股东大会、6 次董事会会议、11 次董事会专门委员会会议和 3
次监事会会议，公司股东大会、董事会、监事会、管理层各行其职、各负其责。本报告中第四节“七、
1、（1）对外股权投资情况”关于对中证机构间报价系统股份有限公司的投资情况需做特别说明，详见
与本报告同日披露的《公司 2015 年半年度合规工作报告》。
报告期内，公司切实履行信息披露的义务和职责，在深交所指定媒体披露了 2 份定期公告、53 份
临时公告。在深交所年度信息披露考核中，公司连续第五年获得“A”类殊荣，是湖北省唯一一家连续
五年获得信息披露考核“A”的深市主板上市公司。
二、诉讼、仲裁事项
1、重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
2、其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
三、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
四、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
38
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
五、资产交易事项
1、收购资产情况
□ 适用 √ 不适用
2、出售资产情况
□ 适用 √ 不适用
3、企业合并情况
□ 适用 √ 不适用
六、公司股权激励的实施情况及其影响
□ 适用 √ 不适用
七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
报告期内，公司不存在重大关联交易。
公司第七届董事会第八次会议审议通过了《关于预计公司 2015 年度日常关联交易的议案》，在分
析 2014 年度日常关联交易的基础上，结合日常经营和业务开展的需要，对 2015 年度可能发生的日常
关联交易进行了预计，详情请见公司于 2015 年 3 月 27 日在巨潮资讯网发布的《公司关于 2015 年度日
常关联交易预计的公告》。日常关联交易在报告期内的实际履行情况详见《公司 2015 年半年度财务报
表附注》十二。
2、资产收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
3、共同对外投资的重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
其它与关联方的关联交易情况具体可参见《公司 2015 年半年度财务报表附注》十二。
39
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
八、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
2、担保情况
（1）报告期内，公司不存在对外担保情况
（2）报告期内，公司对子公司的担保情况
为促进子公司业务发展，公司为全资子公司长江保荐提供了 2 亿元净资本担保，用于为长江保荐
开展业务需要时提供现金支持，担保期限为自上海证监局出具无异议函之日起，至公司第七届董事会
届满之日止。该担保事项已经公司第七届董事会第一次会议审议通过，相关公告详见公司于 2013 年
12 月 24 日在巨潮资讯网刊登的《关于公司为长江证券承销保荐有限公司提供净资本担保承诺的公告》。
2014 年 1 月 10 日，上海证监局下发了《关于对长江证券股份有限公司向长江证券承销保荐有限公司
出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2014]5 号），该项担保已经正式生效。
截至报告期末，公司对子公司的担保余额为 2 亿元。
3、公司独立董事对报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的控股股东及关联方占用公司资金、
公司对外担保情况的专项说明和独立意见
（1）2015 年上半年，公司除与关联方发生的正常经营性资金往来外，不存在报告期内发生或以
前期间发生但延续到报告期的大股东及其他关联方违规占用公司资金的情况；
（2）2015 年上半年，公司不存在对外担保的情况，也不存在以前期间发生但延续到报告期的对
外担保事项。
独立董事：高培勇 汤谷良 何德旭 龙翼飞
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
5、其他重大交易
□ 适用 √ 不适用
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
九、 公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的
承诺事项
□ 适用 √ 不适用
十、聘任、解聘会计师事务所情况
半年报是否经过审计
□ 是 √ 否
经公司 2014 年年度股东大会审议通过，决定续聘众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司
2015 年度审计机构。
十一、处罚及整改情况
2015 年 6 月 12 日，中国证监会通报了关于公司违规问题的查处情况，详情请见公司于 2015 年 6
月 13 日在巨潮资讯网披露的《公司关于中国证监会通报公司违规问题的查处情况的公告》。目前，公
司已按照相关规定和中国证监会的要求，切实采取了措施，进一步严格执行内部控制制度，加强了研
报刊载或者转发管理，确保业务开展依法合规。
十二、违法违规退市风险揭示
□ 适用 √ 不适用
十三、各单项业务资格的变化情况
各单项业务资格的变化情况详情参见本节“十四、公司行政许可情况”。
十四、公司行政许可情况
1、2015 年 1 月 7 日，湖北证监局下发《湖北证监局关于核准长江证券股份有限公司设立 8 家证
券营业部的批复》（鄂证监许可[2015]1 号），同意公司在湖北省襄阳市南漳县、湖北省宜昌市长阳县、
吉林省长春市、广东省深圳市、河南省商丘市、河北省秦皇岛市、江苏省江阴市、广东省佛山市各设
立 1 家证券营业部。
2、2015 年 1 月 16 日，中国结算下发《关于期权结算业务资格有关事宜的复函》（中国结算函字
[2015]43 号），同意公司开展股票期权结算业务。
3、2015 年 1 月 16 日，上交所下发《关于长江证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期权交
41
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
易参与人的通知》（上证函[2015]59 号），同意公司开展股票期权经纪和自营业务。
4、2015 年 1 月 28 日，中国证监会下发《关于核准长江证券股份有限公司股票期权做市业务资格
的批复》（证监许可[2015]160 号），同意公司开展股票期权做市业务。
5、2015 年 6 月 26 日，湖北证监局下发《关于核准长江证券股份有限公司变更公司章程重要条款
的批复》（鄂证监许可[2015]8 号），同意公司变更《公司章程》部分重要条款。
十五、其他重大事项及期后事项
1、经营范围变更
（1）2015年2月13日，公司子公司长江证券（上海）资产管理有限公司完成了工商登记并领取了
《经营证券业务许可证》，经营范围为证券资产管理；同时，公司领取了新的业务许可证，公司经营范
围发生变更，减少了证券资产管理业务。公司据此修改了《公司章程》的相应条款，并办理完毕工商
登记变更。详情请见公司于2015年2月17日在巨潮资讯网发布的《公司关于经营范围及<公司章程>变
更的公告》。
（2）根据中国证监会下发的《关于核准长江证券股份有限公司股票期权做市业务资格的批复》（证
监许可[2015]160 号），公司经营范围发生变更，增加了股票期权做市业务，公司已据此修改了《公司
章程》的相应条款，并办理完毕工商登记变更。详情请见公司分别于 2015 年 3 月 31 日、4 月 23 日在
巨潮资讯网发布的《公司关于经营范围变更的公告》和《公司 2014 年年度股东大会决议公告》。
2、再融资工作进展
（1）公司第七届董事会第八次会议及公司2014年年度股东大会审议通过了《关于公司发行次级债
券的议案》，同意公司发行总规模上限不超过 150 亿元（含 150 亿元）的次级债，募集资金拟全部用
于补充公司营运资金，详情请见公司分别于2015年3月27日、4月23日在巨潮资讯网刊登的《公司第七
届董事会第八次会议决议公告》和《公司2014年年度股东大会决议公告》。公司于2015年5月22日完成
了2015年第一期非公开发行次级债券的发行工作，发行规模为70亿元，期限为3年期，票面利率为5.7%，
详情请见公司于2015年5月23日在巨潮资讯网发布的《公司关于2015年非公开发行次级债券（第一期）
发行结果的公告》。
（2）经公司第七届董事会第十二次会议、2015年第一次临时股东大会审议通过，公司拟向不超过
十名（含十名）的特定对象非公开发行A股股票，发行总额不超过人民币120亿元。详情请见公司于2015
年5月14日在巨潮资讯网刊登的《公司非公开发行A股股票预案》。
2015年7月15日，公司收到中国证监会下发的《关于长江证券股份有限公司非公开发行A 股股票
42
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
的监管意见书》（机构部函[2015]2138号）。中国证监会机构监管部对公司申请非公开发行A 股股票无
异议，并同意公司因此次非公开发行股票涉及的变更注册资本事项。详情请见公司于2015年7月16日在
巨潮资讯网刊登的《关于收到中国证监会关于公司非公开发行A股股票监管意见书的公告》。
2015年8月3日，公司第七届董事会第十七次会议审议通过了《关于调整公司非公开发行股票发行
价格的议案》等议案，对公司此次非公开发行股票方案中的发行定价基准日及发行价格、发行决议的
有效期等事项进行了调整。详情请见公司于2015年8月4日在巨潮资讯网刊登的《公司第七届董事会第
十七次会议决议公告》。
2015 年 8 月 11 日，公司收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》(152426 号)，中国证监会
依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料进行了审查，决定对该行政许可申
请予以受理。详情请见公司于 2015 年 8 月 13 日在巨潮资讯网刊登的《公司关于中国证监会受理公司
非公开发行股票申请的公告》。
（3）短期融资券发行情况
发行 发行
简称 发行日 到期日 公告索引
规模 利率
《公司关于2015年第一期短期融资券发行事宜进展
情况的公告》（2015-1-9）
15长江证券 《关于公司2015年度第一期短期融资券发行结果的
2015-1-14 25亿元 4.9% 2015-4-15
CP001 公告》（2015-1-15）
《公司2015年第一期短期融资券兑付公告》
（2015-4-8）
《公司关于2015年第二期短期融资券发行事宜进展
情况的公告》（2015-3-24）
15长江证券 《关于公司2015年度第二期短期融资券发行结果的
2015-3-26 30亿元 5.00% 2015-6-25
CP002 公告》（2015-3-27）
《公司2015年第二期短期融资券兑付公告》
（2015-6-17）
《公司关于2015年第三期短期融资券发行事宜进展
情况的公告》（2015-6-12）
15长江证券
2015-6-17 20亿元 3.68% 2015-9-16
CP003
《关于公司2015年度第三期短期融资券发行结果的
公告》（2015-6-18）
3、主要股东持股变动
（1）公司股东上海海欣集团股份有限公司自2014年7月25日至2015年3月30日通过二级市场减持公
司无限售流通股47,500,000股，占公司总股本的1.00%。详情请见公司于2015年4月1日在巨潮资讯网刊
43
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
登的《公司股东减持股份公告》。
2015年7月14日，上海海欣集团股份有限公司通过证券公司定向资产管理方式增持公司股份14万
股，增持金额约185万元。详情请见公司于2015年7月15日在巨潮资讯网刊登的《关于主要股东海欣集
团增持公司股份的公告》。
（2）公司第一大股东青岛海尔投资发展有限公司于2015年4月28日与新理益集团有限公司签署了
《长江证券股份转让协议》，青岛海尔投资发展有限公司拟通过协议转让其持有的公司无限售流通股
697,888,108 股（占公司总股本4,742,467,678股的14.72%）。本次权益变动完成后，新理益集团有限公
司成为公司第一大股东，青岛海尔投资发展有限公司不再持有公司股份。详情请见公司于2015年4月29
日在巨潮资讯网刊登的《公司关于第一大股东拟协议转让公司股份的公告》。
4、其他重要事项
（1）2015 年 3 月 26 日，公司第七届董事会第八次会议审议通过了《关于公司会计估计变更的议
案》，对公司关于交易所市场固定收益品种的估值标准进行了变更。详情请见公司于 2015 年 3 月 27
日在巨潮资讯网发布的《公司关于会计估计变更的公告》。
（2）2015年3月31日，中国证监会下发了《关于核准诺德基金管理有限公司变更股权的批复》（证
监许可[2015]497号），核准诺德基金管理有限公司由长江证券股份有限公司持有的30%股权转让给清华
控股有限公司。截至报告期末，公司已收讫全部股权转让款项。
（3）经公司第七届董事会第十一次会议审议通过，公司以现金方式出资4,320万元参与长江财富
增资扩股，保持30%持股比例。详情请见公司于2015年5月5日在巨潮资讯网发布的《关于参与上海长
江财富资产管理有限公司增资扩股的关联交易公告》。
（4）2015年5月26日，公司第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司出资与天风证券共
同设立基金管理公司的议案》。公司拟与天风证券股份有限公司合作共同出资设立一家基金管理公司，
公司以现金方式出资4,800万元，持股比例为32%。详情请见公司于2015年5月27日在巨潮资讯网发布
的《公司关于出资与天风证券共同设立基金管理公司的公告》。
（5）2015年7月17日，公司在2015年证券公司分类评价中被评为A类AA级。
5、已披露重要信息索引
序
公司简称 股票代码 公告名称 公告日期
号
1 长江证券 000783 关于2015年第一期短期融资券发行事宜进展情况的公告 2015-01-09
2 长江证券 000783 2014年12月经营情况公告 2015-01-13
3 长江证券 000783 2014年度业绩快报 2015-01-13
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
4 长江证券 000783 关于公司2015年度第一期短期融资券发行结果的公告 2015-01-15
5 长江证券 000783 关于获得上海证券交易所股票期权交易参与人资格的公告 2015-01-23
6 长江证券 000783 关于获得中国证券登记结算公司期权结算业务资格的公告 2015-01-23
7 长江证券 000783 2015年1月经营情况公告 2015-02-06
8 长江证券 000783 关于经营范围及《公司章程》变更的公告 2015-02-17
9 长江证券 000783 公司章程（2015年2月） 2015-02-17
10 长江证券 000783 2015年2月经营情况公告 2015-03-06
11 长江证券 000783 关于2015年第二期短期融资券发行事宜进展情况的公告 2015-03-24
12 长江证券 000783 内部控制审计报告 2015-03-27
13 长江证券 000783 关于公司大股东及其他关联方占用资金情况的专项说明 2015-03-27
14 长江证券 000783 募集资金存放与使用情况鉴证报告 2015-03-27
15 长江证券 000783 关于会计估计变更的公告 2015-03-27
16 长江证券 000783 关于2015年度日常关联交易预计的公告 2015-03-27
17 长江证券 000783 关于公司2014年年报及其他若干事项的独立意见 2015-03-27
18 长江证券 000783 关于公司监事2014年度薪酬与考核情况的专项说明 2015-03-27
19 长江证券 000783 关于公司管理层2014年度绩效考核及薪酬情况的专项说明 2015-03-27
20 长江证券 000783 关于公司董事2014年度薪酬与考核情况的专项说明 2015-03-27
21 长江证券 000783 关于参股证通股份有限公司的公告 2015-03-27
国泰君安证券股份有限公司关于公司2014年度募集资金存
22 长江证券 000783 2015-03-27
放与使用的专项核查报告
23 长江证券 000783 2014年年度报告摘要 2015-03-27
24 长江证券 000783 2014年年度报告 2015-03-27
25 长江证券 000783 2014年年度审计报告 2015-03-27
26 长江证券 000783 第七届董事会第八次会议决议公告 2015-03-27
27 长江证券 000783 第七届监事会第六次会议决议公告 2015-03-27
28 长江证券 000783 2014年度社会责任报告 2015-03-27
29 长江证券 000783 2014年度内部控制评价报告 2015-03-27
30 长江证券 000783 关于2014年度募集资金存放与使用情况的专项报告 2015-03-27
31 长江证券 000783 2014年度独立董事述职报告（高培勇） 2015-03-27
32 长江证券 000783 2014年度独立董事述职报告（汤谷良） 2015-03-27
33 长江证券 000783 2014年度独立董事述职报告（何德旭） 2015-03-27
34 长江证券 000783 2014年度独立董事述职报告（龙翼飞） 2015-03-27
35 长江证券 000783 2014年度风险控制指标报告 2015-03-27
36 长江证券 000783 关于公司2015年度第二期短期融资券发行结果的公告 2015-03-27
37 长江证券 000783 关于召开2014年年度股东大会的通知 2015-03-31
38 长江证券 000783 关于叶烨辞去总裁、董事职务的公告 2015-03-31
39 长江证券 000783 关于邓晖辞去职工监事、监事长职务的公告 2015-03-31
40 长江证券 000783 独立董事关于叶烨先生辞去董事、总裁职务的独立意见 2015-03-31
独立董事关于增补邓晖先生为第七届董事会董事候选人的
41 长江证券 000783 2015-03-31
独立意见
42 长江证券 000783 独立董事关于聘任邓晖先生为公司总裁的独立意见 2015-03-31
43 长江证券 000783 关于经营范围变更的公告 2015-03-31
45
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
44 长江证券 000783 第七届董事会第九次会议决议公告 2015-03-31
45 长江证券 000783 第七届监事会第七次会议决议公告 2015-03-31
46 长江证券 000783 股东减持股份公告 2015-04-01
47 长江证券 000783 2015年度第一期短期融资券兑付公告 2015-04-08
48 长江证券 000783 2015年3月经营情况公告 2015-04-10
49 长江证券 000783 2015年度第一季度业绩快报 2015-04-10
50 长江证券 000783 关于召开2014年年度股东大会的提示性公告 2015-04-15
51 长江证券 000783 2014年公司债券受托管理事务报告（2014年度） 2015-04-21
52 长江证券 000783 2014年公司债券跟踪评级分析报告 2015-04-21
53 长江证券 000783 重大事项停牌公告 2015-04-22
54 长江证券 000783 2014年年度股东大会决议公告 2015-04-23
55 长江证券 000783 2014年年度股东大会的法律意见书 2015-04-23
56 长江证券 000783 公司章程 2015-04-23
57 长江证券 000783 股东大会议事规则 2015-04-23
58 长江证券 000783 董事会议事规则 2015-04-23
59 长江证券 000783 监事会议事规则 2015-04-23
60 长江证券 000783 2015年第一季度报告全文 2015-04-25
61 长江证券 000783 2015年第一季度报告正文 2015-04-25
62 长江证券 000783 第七届董事会第十次会议决议公告 2015-04-25
63 长江证券 000783 关于第一大股东拟协议转让公司股份的公告 2015-04-29
64 长江证券 000783 重大事项复牌公告 2015-04-29
65 长江证券 000783 简式权益变动报告书 2015-04-29
66 长江证券 000783 详式权益变动报告书 2015-04-29
67 长江证券 000783 重大事项停牌公告 2015-05-04
68 长江证券 000783 第七届董事会第十一次会议决议公告 2015-05-06
关于参与上海长江财富资产管理有限公司增资扩股的关联
69 长江证券 000783 2015-05-06
交易公告
70 长江证券 000783 关于公司关联交易事项的独立意见 2015-05-06
71 长江证券 000783 2015年4月经营情况公告 2015-05-08
72 长江证券 000783 重大事项继续停牌公告 2015-05-09
73 长江证券 000783 简式权益变动报告书 2015-05-09
74 长江证券 000783 关于公司未来三年股东回报规划等事项的独立意见 2015-05-14
75 长江证券 000783 第七届董事会第十二次会议决议公告 2015-05-14
76 长江证券 000783 关于召开2015年第一次临时股东大会的通知 2015-05-14
77 长江证券 000783 关于非公开发行股票后填补被摊薄即期回报措施的公告 2015-05-14
78 长江证券 000783 关于前次募集资金使用情况的报告 2015-05-14
79 长江证券 000783 募集资金管理制度 2015-05-14
80 长江证券 000783 未来三年股东回报规划 2015-05-14
81 长江证券 000783 重大事项复牌公告 2015-05-14
82 长江证券 000783 非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告 2015-05-14
83 长江证券 000783 非公开发行 A 股股票预案 2015-05-14
84 长江证券 000783 前次募集资金使用情况的鉴证报告 2015-05-14
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
85 长江证券 000783 关于2015年非公开发行次级债券（第一期）发行结果的公告 2015-05-23
86 长江证券 000783 关于股东股权质押的公告 2015-05-26
87 长江证券 000783 关于召开2015年第一次临时股东大会的提示性公告 2015-05-26
88 长江证券 000783 第七届董事会第十三次会议决议公告 2015-05-27
89 长江证券 000783 关于出资与天风证券共同设立基金管理公司的公告 2015-05-27
90 长江证券 000783 2015年第一次临时股东大会决议公告 2015-06-02
91 长江证券 000783 2015年第一次临时股东大会的法律意见书 2015-06-02
92 长江证券 000783 公司章程（2015年6月） 2015-06-02
93 长江证券 000783 2015年5月经营情况公告 2015-06-05
94 长江证券 000783 2014年年度权益分派实施公告 2015-06-12
95 长江证券 000783 关于2015年第三期短期融资券发行事宜进展情况的公告 2015-06-12
96 长江证券 000783 关于中国证监会通报公司违规问题的查处情况的公告 2015-06-13
97 长江证券 000783 2015年度第二期短期融资券兑付公告 2015-06-17
98 长江证券 000783 关于净资本变动情况的公告 2015-06-17
99 长江证券 000783 关于公司2015年度第三期短期融资券发行结果的公告 2015-06-18
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、公司股份变动情况
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产
等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
报告期内，公司非公开发行次级债券 70 亿元，适当提高了公司负债比例，通过提高杠杆经营水平
扩大了业务规模，提升了公司的持续盈利能力和市场竞争力。
二、截至 2015 年 6 月 30 日公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末股东总数(户) 288,633
前 10 名股东持股情况
持股 持有有限 持有无限售 质押或冻结情况
报告期末 报告期内增
股东名称（全称） 股东性质 比例 售条件的 条件的股份 股份
持股数量 减变动情况 数量
（%） 股份数量 数量 状态
境内非国 质押 697,888,108
青岛海尔投资发展有限公司 14.72 697,888,108 0 0 697,888,108
有法人 冻结 0
质押 0
湖北省能源集团有限公司 国有法人 10.69 506,842,458 0 0 506,842,458
冻结 0
境内非国 质押 104,000,000
上海海欣集团股份有限公司 5.29 251,000,000 -1,000,000 0 251,000,000
有法人 冻结 0
质押 56,690,000
天津泰达投资控股有限公司 国有法人 4.77 226,230,550 -539,200 0 226,230,550
冻结 0
中国葛洲坝集团股份有限公 质押 0
国有法人 2.87 135,879,152 0 0 135,879,152
司 冻结 0
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长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
上海锦江国际酒店发展股份 质押 0
国有法人 2.51 119,000,000 -11,000,000 0 119,000,000
有限公司 冻结 0
中国工商银行股份有限公司
质押 0
－申万菱信中证申万证券行 其他 2.25 106,564,767 +36,778,640 0 106,564,767
业指数分级证券投资基金 冻结 0
境内非国 质押 0
上海建一实业有限公司 0.87 41,272,394 0 0 41,272,394
有法人 冻结 0
质押 0
湖北日报传媒集团 国有法人 0.73 34,826,761 -2,009,912 0 34,826,761
冻结 0
湖北宏源电力工程股份有限 境内非国 质押 0
0.63 30,000,000 0 0 30,000,000
公司 有法人 冻结 0
报告期内，未发现公司上述股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办
上述股东关联关系或一致行动的说明
法》规定的一致行动人的情形。
前 10 名无限售条件股东持股情况
报告期末持有无限售 股份种类
股东名称
条件股份数量 股份种类 数量
青岛海尔投资发展有限公司 697,888,108 人民币普通股 697,888,108
湖北省能源集团有限公司 506,842,458 人民币普通股 506,842,458
上海海欣集团股份有限公司 251,000,000 人民币普通股 251,000,000
天津泰达投资控股有限公司 226,230,550 人民币普通股 226,230,550
中国葛洲坝集团股份有限公司 135,879,152 人民币普通股 135,879,152
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 119,000,000 人民币普通股 119,000,000
中国工商银行股份有限公司－申万菱信
中证申万证券行业指数分级证券投资基 106,564,767 人民币普通股 106,564,767
金
上海建一实业有限公司 41,272,394 人民币普通股 41,272,394
湖北日报传媒集团 34,826,761 人民币普通股 34,826,761
湖北宏源电力工程股份有限公司 30,000,000 人民币普通股 30,000,000
报告期内，未发现公司前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通
上述股东关联关系或一致行动的说明 股东和前 10 名股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的
一致行动人的情形。
前十大股东参与融资融券业务股东情况
无
说明（如有）
三、公司控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司无控股股东，也不存在实际控制人。公司第一大股东协议转让公司股份事宜详见本报告第五
49
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
节“十五、3、主要股东持股变动”。
四、公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况
□ 适用 √ 不适用
50
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
第七节 董事、监事和高级管理人员情况
一、公司董事、监事、高级管理人员持股变动
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员持股情况未发生变动。
截至 2015 年 6 月 30 日，公司董事崔少华先生共持有公司股票 100,620 股。2015 年 1 月 5 日，根
据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，崔少华先生所持有的
100,620 股中的 25,155 股解除锁定，详情请参见《公司 2014 年年度报告》。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
叶烨 董事、总裁 离任 2015-03-30 个人原因
邓晖 监事长、职工监事 离任 2015-03-30 工作调整
邓晖 总裁 聘任 2015-03-30 董事会聘任
邓晖 董事 选举 2015-04-22 股东大会选举
田丹 监事长 选举 2015-03-30 监事会选举
因个人原因，叶烨先生于 2015 年 3 月向董事会提出辞去公司董事、总裁职务的申请， 2015 年 3
月 30 日，公司第七届董事会第九次会议审议通过了《关于叶烨先生辞去公司董事、总裁职务的议案》，
董事会同意叶烨先生辞去公司第七届董事会董事、董事会发展战略委员会委员以及公司总裁职务，叶
烨先生不再担任公司其他职务。
2015 年 3 月 30 日，邓晖先生向公司工会委员会提交了辞去职工监事的辞呈；公司第七届监事会
第七次会议审议通过了《关于更换公司监事长的议案》，同意邓晖先生辞去公司第七届监事会监事长职
务，选举田丹先生担任公司第七届监事会监事长职务。
2015 年 3 月 30 日，公司第七届董事会第九次会议审议通过了《关于聘任公司总裁的议案》和《关
于增补公司董事候选人的议案》，同意聘任邓晖先生为公司总裁，增补邓晖先生为公司第七届董事会董
事候选人。2015 年 4 月 22 日，公司召开 2014 年年度股东大会，审议通过了《关于增补公司董事的议
案》，选举邓晖先生为公司第七届董事会董事。2015 年 5 月 5 日，公司第七届董事会第十一次会议审
议通过了《关于增补公司第七届董事会发展战略委员会委员的议案》，增补邓晖先生为公司第七届董事
会发展战略委员会委员。
51
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
第八节 财务报告
52
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
53
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
54
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
55
长江证券股份有限公司 2015 年半年度报告
56
57
58
财务报表附注
（2015年6月30日）
一、公司基本情况
长江证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是2007年12月5日经中国证监会证监
公司字[2007]196号文核准，由石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增
股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007年12月19日，公司完成迁址、变更法人代表等
工商登记手续，正式更名为长江证券股份有限公司。
长江证券有限责任公司的前身为湖北证券公司，经湖北省人民政府和中国人民银行湖北省分
行批准于1991年3月18日成立。成立时实收资本1,700万元人民币，其中，中国人民银行湖北省分
行出资1,000万元。
1996年8月，公司按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题的通
知》的要求与中国人民银行湖北省分行脱钩，并在此过程中同时申请增资扩股至1.6亿元。1996
年12月，中国人民银行以银复[1996]429号文批准了公司的申请。1997年公司完成增资扩股至1.6
亿元的工作，中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为新股东。
1998年4月，公司股东会决定以资本公积金及1997年度部分未分配利润转增股本，使公司注
册资本扩充至3.02亿元。中国证监会于1998年11月12日以证监机构字[1998]30号文核准了申请。
1999年4月，公司股东会通过了《同意湖北证券有限责任公司增资扩股方案的决议》，同意注
册资本从3.02亿元增加到10.29亿元。中国证监会于2000年2月24日以证监机构字[2000]31号文核
准了增资扩股方案，并同意公司更名为“长江证券有限责任公司”。
2001年12月24日，经中国证监会证监机构字[2001]311号文核准，公司注册资本由10.29亿元
增至20亿元，同时核准了新增出资单位的股东资格。
经公司董事会及2004年度第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会2004年12月29日以
《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字[2004]176号）批准，公司以存
续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称，原注册资本及业
务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券类资产。
2005年1月14日，经中国证监会以证监机构字[2005]2号文下发《关于委托长江证券有限责任
公司托管大鹏证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》批准，公司托管原大鹏证券
有限责任公司经纪业务及所属证券营业部、服务部。2005年6月，经公司第五届董事会第十八次
会议审议通过，公司与大鹏证券有限责任公司清算组签订了受让合同，受让了大鹏证券有限责任
公司的证券类资产。
59
根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增
股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字[2007]196号），2007年12月27日，公
司完成重组后在深交所复牌，股票简称“长江证券”，股票代码“000783”。
根据中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司配股的批复》（证监许可[2009]1080号），
2009年11月，公司以截止2008年12月31日的总股本为基数，向全体股东每10股配售3股，共计配
售4.96亿股，募集资金净额32.02亿元。配股完成后，公司注册资本为2,171,233,839.00元，已于2009
年12月22日完成工商登记变更。
根据中国证监会《关于核准长江证券股份有限公司增发股票的批复》（证监许可[2011]51号），
2011年3月，公司公开增发股份2亿股，募集资金净额为24.76亿元，增发完成后，公司注册资本
为2,371,233,839.00元，已于2011年5月24日完成工商登记变更。
根据公司2013年年度股东大会决议，2014年7月9日，公司以2013年末总股本为基数，用资本
公积金向全体股东每10股转增10股，转增完成后，公司总股本增至4,742,467,678.股，注册资本增
至4,742,467,678.00元，已于2014年7月22日完成工商登记变更。
截至本报告期末，公司共有正式员工5,349人，其中高级管理人员7人，正式营运的证券营业
部150家、期货营业部18家。营业网点遍布全国。
1、本公司法人营业执照注册号为420000000009482。
2、本公司注册资本为人民币4,742,467,678.00元。
3、本公司注册地及总部所在地为武汉市新华路特8号。
4、本公司类型为股份有限公司（上市），所处行业是金融证券业。
5、本公司的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；证券（不含股票、上市公司发行的公
司债券）承销；证券自营；融资融券业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；
代销金融产品；股票期权做市业务。
6、本公司无控股股东和最终实际控制人。
7、本财务报告于 2015 年 8 月 19 日，经公司第七届董事会第十八次会议批准报出。
8、本年度合并财务报表范围及其变化详细情况参见本附注八项及九项。
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
60
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和其他各项具体会计准则、应
用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。
2、持续经营
本财务报表以持续经营为基础列报。
三、重要会计政策及会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状
况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2、会计期间
公司自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
本公司属于金融证券业，通常以一年作为正常营业周期。
4、记账本位币
公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。除有特殊说明外，金额均以人民币元为单位表
示。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时折算为
人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下企业合并
发生同一控制下企业合并的，公司采用权益结合法进行会计处理。公司在企业合并中取得的
资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。被合并方采用
的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进行调整，在此基础上按照
调整后的账面价值确认。合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份
面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存
61
收益。公司为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股
本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债务性
工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始计量金额。企业合并形成母子公
司关系的，由母公司编制合并报表，按照本公司制定的“合并财务报表”会计政策执行；合并财务
报表比较数据调整的期间不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
（2）非同一控制下企业合并
发生非同一控制下企业合并的，公司采用购买法进行会计处理。公司区别下列情况确定合并
成本：
①一次交换交易实现的企业合并，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
②通过多次交换交易分步实现的企业合并，对于购买日之前持有的被购买方的股权，区分个
别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
A、在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改
按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益在
处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；购买日之前
持有的股权投资按照本公司制定的“金融工具”会计政策进行会计处理的，原持有股权的公允价值
与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入
当期损益。
B、在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属
当期投资收益。公司在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、
按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
③公司为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于
发生时计入当期损益；公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，计入权益
性工具或债务性工具的初始确认金额。
④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事
62
项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，公司将其计入合并成本。
公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允
价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
公司在购买日对合并成本进行分配，按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债
及或有负债。公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉。公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，先对
取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经
复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损
益。
企业合并形成母子公司关系的，母公司设置备查簿，记录企业合并中取得的子公司各项可辨
认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，按照本公司制定的
“合并财务报表”会计政策执行。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并基础
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。所有被母公司控制的主体（含企业、
被投资单位中可分割的部分，以及公司所控制的结构化主体等，下同）均纳入合并财务报表。控
制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
（2）合并财务报表的编制方法
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对
子公司的长期股权投资后，由母公司编制。
公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、
计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
在编制合并财务报表时，抵销母公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并
资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。子公司与母公司采
用的会计政策或会计期间不一致的，按照母公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必
要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。
63
（3）少数股东权益、损益和综合收益的列报
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东
损益”项目列示。
子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以
“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
（4）超额亏损的处理
在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
（5）当期增加子公司的合并报表处理
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司及业务，调整合并资产负债表的期初数，将
该子公司及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司及业
务在合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点一直存在。
因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司及业务，不调整合并资产负债表的期初
数，将该子公司及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司及业
务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
（6）当期减少子公司的合并报表处理
①一般处理方法
在报告期内处置子公司及业务，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公司及业务期初至
处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司及业务期初至处置日的现金流量纳入合
并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值
之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额
之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其
他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
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②分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按照后述“不
丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资”进行会计处理，在丧失控制权时，按照前述
“一般处理方法”进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策进行会计处理。
（7）购买子公司少数股权
公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢
价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
（8）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股
权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额的差额，调整合并资产负
债表中的资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
公司现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款；现金等价物包括公司持有的期限短、流
动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
公司外币业务采用统账制核算。外币业务发生时采用与交易发生日的即期汇率近似的汇率将
外币金额折算为记账本位币。即期汇率为中国人民银行公布的人民币外汇牌价的中间价。
公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项产生的汇兑差额，计入当期汇兑损益。
在资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。因汇率波动产生的汇兑
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差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，
不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇
率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）
处理，计入当期损益或其他综合收益；在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，
予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。
公司对境外子公司的财务报表按照以下方法进行折算：资产负债表中的资产和负债项目，采
用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时
的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或近似的汇率折算。
按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。
9、金融工具
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产和金融负债的分类
公司基于风险管理、投资策略及持有金融资产和承担金融负债的目的等将金融资产划分为：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产等；将金融负债划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金
融负债等。
（2）金融资产的确认依据和计量方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
公司将满足下列条件之一的金融资产确认为交易性金融资产：取得该金融资产的目的，主要
是为了近期内出售，如以赚取差价为目的而购入的股票、债券、基金等；属于进行集中管理的可
辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；
属于衍生金融资产，如认购权证、认沽权证、金融期货合约形成的资产等，但是，被指定且为有
效套期工具的衍生金融资产、属于财务担保合同的衍生金融资产、与在活跃市场中没有报价且其
公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始确认时指定为以公允价值计量且变动计入当期
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损益的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损
失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组
合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混
合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应
当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计
量的嵌入衍生工具的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认时以公允价值计量，相关交易费用直接计入当期损益。支付的价款中包含的已宣告
但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息单独确认为应收项目。
持有期间取得的现金股利或利息确认为投资收益，资产负债表日，以公允价值计量，公允价
值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始计量金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。公司处置交易性金融资产，采用加权平均法结转成本。
②持有至到期投资
公司将到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生
金融资产确认为持有至到期投资。
初始确认时以公允价值和相关交易费用之和计量。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领
取的债券利息单独确认为应收项目。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算
确认利息收入，计入投资收益。实际利率在初始确认时计算确定，在该预期存续期间或适用的更
短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。已计提减值准备的，同
时结转减值准备。
③贷款和应收款项
公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产确认为贷款和应收
款项。
贷款按发放贷款的本金和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用实际利率法
（如实际利率与合同利率差别较小的，按合同利率），按摊余成本计量。
应收款项以合同或协议价款等作为初始确认金额。
67
收回或处置贷款和应收款项时，将取得的价款与该贷款和应收款项账面价值之间的差额，计
入当期损益。
④可供出售金融资产
公司将初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述三类金融资产以外的
金融资产确认为可供出售金融资产，包括但不限于以下品种：①公司买入并持有的，未划分为上
述三类金融资产的股票、基金、债券等；②公司持有的集合理财产品等；③公司持有的对上市公
司不具有控制、共同控制或重大影响的限售股权；④公司持有的对被投资单位不具有控制、共同
控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益工具投资。
初始确认时以公允价值和相关交易费用之和计量。支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息单独确认为应收项目。
持有期间取得的现金股利，或按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，
按票面利率）计算确认的利息收入，计入投资收益。资产负债表日，以公允价值计量，公允价值
变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，计入其他综合收
益；但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。已计提减值
准备的，同时结转减值准备。公司处置可供出售金融资产，采用加权平均法结转成本。
⑤金融资产的重分类
公司在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
公司因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其重分
类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值
之间的差额计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损
益。当出售或重分类金额相对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时，将该类投资的剩余部
分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不再将该金融资产
划分为持有至到期投资。
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（3）金融负债的确认依据和计量方法
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
公司将满足下列条件之一的金融负债确认为交易性金融负债：承担该金融负债的目的，主要
是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企
业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生金融负债，但是，被指定且为有效套期工
具的衍生金融负债、属于财务担保合同的衍生金融负债、与在活跃市场中没有报价且其公允价值
不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债除外。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：该项指定可以消除或明显减少由于金融负债计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况；风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
初始确认时以公允价值计量，相关交易费用直接计入当期损益。
资产负债表日，以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始计量金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
②其他金融负债
公司将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债确认为其他金融
负债。
初始确认时以公允价值和相关交易费用之和计量。
后续计量采用实际利率法，按摊余成本计量。
偿付或处置时，将支付的价款与其账面价值之间的差额计入当期损益。
③金融负债的重分类
公司在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
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（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件
的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一部分）之
间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
①终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
公司在融资融券业务中，将持有的自有证券融给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同
种证券，该融出证券不满足终止确认条件，公司继续确认该金融资产。
（5）金融负债终止确认条件
金融负债终止确认，是指将金融负债从公司的账户和资产负债表内予以转销。金融负债的现
时义务全部或部分已经解除的，才予终止确认该金融负债或其一部分。
①公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，既
不终止确认该金融负债，也不终止确认转出的资产。
②公司（债务人）与债权人之间签订协议（不涉债务重组），以承担新金融负债方式替换现
存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，
并同时确认新金融负债。其中，“实质上不同”是指按照新的合同条款，金融负债未来现金流量现
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值与原金融负债的剩余期间现金流量现值之间的差异至少相差 10％。有关现值的计算均采用原
金融负债的实际利率。
公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其
一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
③金融负债全部或部分终止确认的，公司将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
④公司回购金融负债一部分的，在回购日按照继续确认部分和终止确认部分的相对公允价
值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包
括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
①公司金融资产和金融负债公允价值的确定原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格，即脱手价格。该价格是假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债
的交易，是在当前市场条件下的有序交易中进行的。公司以主要市场的价格计量相关资产或负债
的公允价值。不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。在确定
公允价值时，公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假
设。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市
场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。
金融工具不存在活跃市场的，公司采用适当的估值技术，审慎确定其公允价值。公司使用的
估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在估值技术的应用中，公司优先使用相关可观察输
入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入
值。
对于以公允价值计量的金融负债，本公司已考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移
前后保持不变。不履约风险，是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。
②公司在计量金融资产和金融负债公允价值时，按照所使用的输入值划分为以下三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
71
低层次决定。
（7）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产
的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计
未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
①持有至到期投资
公司对持有至到期投资的减值测试采用未来现金流量折现法，按单项投资进行减值测试。资
产负债表日，收集持有至到期投资发行方或债务人的经营和信用状况，如果发行方或债务人违反
合同或协议条款未偿付利息或本金等，或者发行方或债务人发生严重财务困难、很可能倒闭或进
行其他财务重组，可以认定该持有至到期投资已发生减值。
持有至到期投资发生减值时，将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认
为资产减值损失，计入当期损益，同时计提减值准备。
已确认减值损失的持有至到期投资，如有客观证据表明其价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益，但转回后的账面价值不超过
假定不计提减准备情况下其在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产
表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：债务人发生严重财务困难；债务人违
反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对
发生财务困难的债务人作出让步；债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；因债务人发生重大财
务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括：权益工具投资的公允价值发生严重或
非暂时性下跌；被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等综合因素发生重大不利变
化；其他表明可供出售权益工具已经发生减值的情况。
对于权益工具投资，判断其公允价值发生严重或非暂时性下跌的标准为：单项权益工具的公
允价值跌幅达到或超过成本的 50%，或者持续下跌时间达到或超过 12 个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的公允价值下降形成的累计损失
一并转出，确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提减值准备。该转出的累计损失，为可
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供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的
减值损失后的余额。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，公司将该权益工具投资或衍生金融资产
的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，
确认为减值损失，计入当期损益。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益
工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能
可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发
生的减值损失，不得转回。
（8）金融工具的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是
当前可执行的；公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确
认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
10、应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
（1）坏账的确认标准
因债务人被依法宣告破产、撤销，依照法律清偿程序清偿后仍无法收回的应收款项；因债务
人死亡或者依法被宣告失踪、死亡，其遗产不足清偿，或既无遗产可清偿，又无义务承担人，确
实无法收回的应收款项；因债务人违反合同条款，逾期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实
无法收回的应收款项。
（2）坏账损失的核算方法
公司对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。
（3）坏账准备的计提方法和计提比例
资产负债表日，对应收款项的可收回性进行检查，如果有客观证据表明应收款项发生减值，
则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为坏账损失，计入当期损益，同时计提坏账
准备。可收回金额通过对应收款项的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率
折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实际利率是初始确认该应收款
73
项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关
减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据
其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。公司将单项金额在
1,000万元及以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项，其坏账准备的计提采用个别认定
结合账龄分析法。
对于单项金额非重大的应收款项，单独或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进
行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产，无论单项金额重大与否，仍将包括在具有类似信
用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单独确认减值损失的金融资产，不包括在具有
类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本公司以账龄作为信用风险特征确定应收款项组合，并采用账龄分析法计提坏账准备，坏账
准备计提比例如下：账龄在1年以内的，按应收款项余额的5%计提；账龄1-2年的，按应收款项
余额的20%计提；账龄2-3年的，按应收款项余额的50%计提；账龄3年以上的，按应收款项余额
的100%计提。
融资融券业务形成的应收融资融券款采用以下方法计提坏账准备：客户未按期补足担保品，
被强制平仓后，以平仓资金清偿客户所欠债务后仍未能收回的融资融券款，转入“应收融资融券
款”科目核算，按照应收客户的款项与客户账面资产价值（计算维持担保比例方法）的差额全额
计提坏账准备。
11、划分为持有待售资产
（1）划分为持有待售资产的确认标准
公司对同时满足下列条件的企业组成部分（或非流动资产，下同）确认为持有待售：
①该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
②公司已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或
相应权力机构的批准；
③公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
④该项转让将在一年内完成。
（2）持有待售资产的会计处理方法
74
持有待售的企业组成部分包括单项非流动资产和处置组，处置组是指一项交易中作为整体通
过出售或其他方式一并处置的一组资产组，一个资产组或某个资产组中的一部分。如果处置组是
一个资产组，并且按照《企业会计准则第8号――资产减值》的规定将企业合并中取得的商誉分
摊至该资产组，或者该处置组是这种资产组中的一项经营，则该处置组包括企业合并中取得的商
誉。
公司对于被分类为持有待售的非流动资产和处置组，以账面价值与公允价值减去处置费用后
的净额孰低进行初始计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的，其差额作为资产
减值损失计入当期损益；如果持有待售的是处置组，则将资产减值损失首先分配至商誉，然后按
比例分摊至属于持有待售资产范围内的其他非流动资产计入当期损益。递延所得税资产、《企业
会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、从职工福利中所产生的资产不适用
于持有待售的计量方法，而是根据相关准则或本公司制定的相应会计政策进行个别计量或是作为
某一处置组的一部分进行计量。
某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的确认条件，公司停止将其
划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者计量：（1）该资产或处置组被划归为持有待售
之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进
行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的再收回金额。
12、长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
（1）初始投资成本确定
①企业合并形成的长期股权投资
A、同一控制下的企业合并
公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方
所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作
为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
75
Ｂ、非同一控制下的企业合并
公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买日为取
得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通
过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价
值加上购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。在合并合同或协议中对可能影
响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响
金额能够可靠计量的，将其计入合并成本。
公司为企业合并发生的的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于
发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股
本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，冲减留存收益。与发行债券性工具作为合并对价
直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。
②其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本。发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的，从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换
出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
无论是以何种方式取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或利润，作为应收项目单独核算，不构成长期股权投资的成本。
（2）后续计量及损益确认方法
①公司对子公司的长期股权投资，在个别财务报表中，采用成本法核算，按照初始投资成本
计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本，被投资单位宣告发放的现金股利或利润，公司
按应享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚
未发放的现金股利或利润除外；编制合并财务报表时，按照权益法进行调整。
76
②公司对联营企业或合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
对联营企业或合营企业的长期股权投资，其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
权益法下，公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；公
司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面
价值；公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益以及利润分配以外所有者权益的其他变动，
相应调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
公司在确认应享有或应分担被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净
资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及
会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调
整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的
账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外
损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额
后，恢复确认收益分享额。
计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现
内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。
本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，予以全额确认。
公司对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括
投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，本公司
都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资
选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核算。
③长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入投资损益。已计提减值准备的，
同时结转减值准备。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直
接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
（3）确定对被投资单位共同控制、重大影响的判断标准
①共同控制的判断标准
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共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。
公司在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，
其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存
在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。仅享有保护性权利
的参与方不享有共同控制。
②重大影响的判断标准
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
公司直接或通过子公司间接持有被投资单位 20%以上但低于 50%的表决权时，一般认为对
被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决
策，不形成重大影响。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，还要考虑公司及其他方持有的
当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的当
期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。公司通过以下一种或几种情形来判
断是否对被投资单位具有重大影响：
A、在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。
B、参与被投资单位财务和经营政策制定过程。
C、与被投资单位之间发生重要交易。
D、向被投资单位派出管理人员。
E、向被投资单位提供关键技术资料。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资的减值，按照本公司制定的“长期资产减值”会计政策执行。
13、固定资产
（1）固定资产的确认条件
固定资产，是指为提供服务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。包括房屋及建筑物、机器设备、办公设备、电子设备、安全防卫设备、运输设备等。固
定资产在同时满足下列两个条件时予以确认：
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①与该固定资产有关的经济利益很可能流入公司；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）固定资产的初始计量
固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生
的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等。
自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值
不公允的除外。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价
值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资
产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付
的相关税费作为换入固定资产的成本。
以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产，按照各项固定资产公允价值比例对总成本进
行分配，分别确定各项固定资产的成本。
（3）固定资产分类和折旧方法
本公司固定资产采用年限平均法分类计提折旧。固定资产类别及各类固定资产折旧年限、预
计净残值率和年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 40 5 2.38
机器设备 10 5 9.50
办公设备 5 3 19.40
电子设备 3 3 32.33
安全防卫设备 5 3 19.40
运输设备 6 5 15.83
公司按月计提折旧，当月增加的固定资产，当月不计提折旧，从下月起计提折旧；当月减少
的固定资产，当月仍计提折旧，从下月起不计提折旧。固定资产提足折旧后，不论能否继续使用，
均不再提取折旧；提前报废的固定资产，也不再补提折旧。
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公司的固定资产采用个别折旧法计提折旧，固定资产的应计折旧额为固定资产原价扣除其预
计净残值后的金额，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额，
固定资产提取的折旧计入当期损益。
每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预
计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，
调整预计净残值；与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，改变固定资产折旧方
法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。
与固定资产有关的后续支出，符合规定的固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合规
定的固定资产确认条件的在发生时直接计入当期损益。
（4）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
符合下列一项或数项标准的，公司认定为融资租入固定资产：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给公司。
②公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的
公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定公司将会行使这种选择权。
③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
④公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
公司融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现
值两者中较低者确定。
对于融资租入固定资产，公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能
够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确
定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内
计提折旧。
（5）固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法
固定资产的减值，按照本公司“长期资产减值”会计政策处理。
14、在建工程
（1）在建工程类别
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在建工程以立项项目进行分类，包括建筑工程、装修工程等。
（2）在建工程的计量
在建工程按实际发生的支出确定工程成本，包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
（3）结转为固定资产或长期待摊费用（经营租入固定资产改良）的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产或经营租入固定资产改良达到预定可使用状态前所发生的必
要支出，作为固定资产或长期待摊费用的入账价值。所建造的固定资产或经营租入固定资产改良
在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据
工程预算、造价或者工程实际成本等，按照估计的价值转入固定资产或长期待摊费用，并按本公
司固定资产折旧政策或长期待摊费用（经营租入固定资产改良）摊销政策计提折旧或摊销，待办
理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额或摊销额。
（4）在建工程减值测试方法和减值准备计提方法
在建工程的减值，按照本公司“长期资产减值”会计政策处理。
15、借款费用的核算方法
（1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间、暂停资本化期间
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，在同时满足
下列条件时予以资本化，计入相关资产成本： ① 资产支出已经发生；② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
不符合资本化条件的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月
的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产
的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可
使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
81
费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后
的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的
利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
16、无形资产
（1）无形资产的确认条件
无形资产，是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。主要包括专利权、
非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。无形资产在同时满足下列两个条件时予
以确认：
①与该无形资产有关的经济利益很可能流入公司；
②该无形资产的成本能够可靠地计量。
（2）无形资产的计价方法和使用寿命
①无形资产的初始计量
无形资产按取得时的成本进行初始计量。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。
投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值
不公允的除外。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价
值。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提
下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确
凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本。
82
②无形资产的后续计量
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限的无形资产和使用寿命不
确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产，公司在使用寿命期限内采用直线法摊销，摊销金额计入当期损益。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况如下：
预计使用
项目 依据
寿命
交易席位费（交易单元开设初费） 10 年 行业惯例（以后行业另有规定时从其规定）
软件 5年 参考能为公司带来经济利益的期限确定
每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进
行调整。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，经复核，如果有证据表
明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并在预计使用寿命内合理摊销。
（3）无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法
无形资产的减值，按照本公司“长期资产减值”会计政策处理。
17、长期资产减值
（1）范围及减值方法
资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。
存在下列迹象的，表明公司资产可能发生了减值：
①资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下
跌；
②公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对公司产生不利影响；
③市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
④有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
⑥公司内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期；
83
⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
公司在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（使用寿命不确定的
除外）等资产判断是否存在可能发生减值的迹象，资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。经
测试，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额
确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。可收回金额根据资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
公司对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形
资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在
剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，公司通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当难
以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。
（2）资产组认定的依据及其减值
①资产组的认定
资产组是公司可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产
组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否
独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理经
营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。资产组一经认定，通常不进行调整，
有确凿证据表明资产组确要调整的除外。
②资产组的减值
资产组的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
资产组的可收回金额按该资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量
的现值两者之间较高者确定。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。在合
并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权益的商誉，但对相关的资产组进行减
值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整资产组的账面价值，然后根据调整后的
资产组账面价值与其可收回金额进行比较。如上述资产组发生减值的，该损失按比例扣除少数股
84
东权益份额后，确认归属于母公司的商誉减值损失。
18、长期待摊费用
长期待摊费用，是指公司已发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用，包括经营租赁固定资产改良、房屋租赁费等。
长期待摊费用按实际发生额入账，按费用项目的受益期限采用直线法平均摊销。
公司以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，予以资本化，作为长期待摊费用，按
租赁合同期限与 5 年孰短平均摊销，其他长期待摊费用在受益期间内分期平均摊销。对不能使以
后会计期间受益的长期待摊费用项目，则将该项目的摊余价值予以转销，一次性计入当期损益。
19、 商誉
非同一控制下企业合并时，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的差额，确认为商誉。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉
的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占
相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资
产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。在
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组
合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减
值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）
与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减
值损失。商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
20、附回购条件的资产转让
（1）买入返售证券业务
根据合同或协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入
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该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差
额在合同或协议期内按实际利率法确认（实际利率与合同或协议约定利率差别较小的，按合同或
协议约定利率计算），计入利息收入。
（2）卖出回购证券业务
根据合同或协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以
终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回
购价之间的差额在合同或协议期内按实际利率法确认（实际利率与合同或协议约定利率差别较小
的，按合同或协议约定利率计算），计入利息支出。
21、职工薪酬
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补
偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司提供给职工配偶、
子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
（1）短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬是指公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支
付的职工薪酬。具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险
费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利
润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。
公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，
其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利是指公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的
各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指公司与
职工就离职后福利达成的协议，或者公司为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，
设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利
计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
A、设定提存计划
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公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。包括企业年金计划等。
B、设定受益计划
公司目前没有设定受益计划。
（3）辞退福利的会计处理方法
辞退福利是指公司在职工劳动合同至期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接
受裁减而给予职工的补偿。
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认
与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期
带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。
公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的
会计政策进行处理；除此以外的，按照设定受益计划的会计政策确认和计量其他长期职工福利净
负债或净资产。
22、预计负债
（1）预计负债的确认标准
公司与或有事项相关的义务在同时满足下列条件的，确认为预计负债：
①该义务是公司承担的现时义务；
②履行该义务很可能导致经济利益流出公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一个连
续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定。在
其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
①或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；
②或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
87
货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够
收到时作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实
反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
23、利润分配
本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按照 10%提取法定盈余公积、按照
10%提取一般风险准备金、并按照财政部及证监会等监管机构规定的比例 10%提取交易风险准备
金后，按照公司章程或股东大会决议提取任意盈余公积，余额按照股东大会批准的方案进行分配。
公司法定盈余公积累计额达到公司注册资本的 50%时，可以不再提取。
公司的法定盈余公积用于弥补亏损或者转增股本。法定盈余公积转为股本时，所留存的该项
公积金不得少于转增前公司注册资本的 25%。公司提取的一般风险准备金和交易风险准备金，
用于弥补证券交易的损失。
24、收入
公司收入主要包括手续费及佣金收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、其他业务
收入等。
（1）手续费及佣金收入
①代理买卖证券业务手续费收入：在证券买卖交易日，根据成交金额及代理买卖证券品种相
应的费率计算确认；
②证券承销、保荐业务收入：按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可
靠估计时合理确认，通常在发行项目完成后，根据合同约定的金额或比例确认；
③资产管理业务收入：在相关服务提供后，按照合同约定方式确认。
（2）利息收入
存款利息收入，在相关经济利益很可能流入、相关收入的金额能够可靠计量时，按资金使用
时间和实际利率计算确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算确认。
买入返售证券收入，在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认为当期收
88
入；在当期没有到期的，资产负债表日按权责发生制原则计提利息，确认为当期收入。
融资融券利息收入，根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、期限、
利率等按期确认。
（3）投资收益
交易性金融资产持有期间取得的现金股利和利息，确认为投资收益。处置时，其公允价值与
初始计量金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
持有至到期投资持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，可
按票面利率）计算确认的利息收入，确认为投资收益。处置时，所取得价款与该投资账面价值之
间的差额确认为投资收益，已计提减值准备的，同时结转减值准备。
可供出售金融资产持有期间取得的现金股利，或按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票
面利率差别较小的，按票面利率）计算确认的利息收入，确认为投资收益。处置时，将取得的价
款与该金融资产账面价值之间的差额，确认为投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公
允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，确认为投资损益；已计提减值准备的，同时结转减
值准备。
处置上述金融资产时，均在证券买卖交易日确认投资收益。
采用成本法核算的长期股权投资，于被投资单位宣告发放现金股利或利润时，按应享有的部
分确认为投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或利润除外；采用权益法核算的长期股权投资，于资产负债表日按照应享有或应分担的被投资单
位实现的净损益或经调整的净损益的份额，确认为投资损益。处置长期股权投资时，其账面价值
与实际取得价款的差额，确认为投资收益，已计提减值准备的，同时结转减值准备。
（4）公允价值变动收益
公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资产负债表日因
公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、金融负债的公允价值变动从公允价值变动损益转
入投资收益。
（5）其他业务收入
其他业务收入是指除主营业务以外的其他经营活动实现的收入。在同时满足：相关经济利益
能够流入、相关收入的金额能够可靠计量、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将
发生的成本能够可靠地计量的条件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
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25、政府补助
（1）政府补助的类型
政府补助，是指公司从政府无偿取得货币性资产与非货币性资产，但不包括政府作为公司所
有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的
政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政
府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府补助文件未明确确定补助对象，
除有确凿证据证明属于与资产相关的政府补助外，本公司将其划分为与收益相关的政府补助。
（2）政府补助的确认条件
政府补助同时满足下列条件时予以确认：
①公司能够满足政府补助所附条件；
②公司能够收到政府补助。
（3）政府补助的会计处理方法
①政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
②与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时，在该资产
使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报
废或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收
益，在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，取得时
直接计入当期损益。
③已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递
延收益的，直接计入当期损益。
26、递延所得税资产和递延所得税负债
资产负债表日，公司根据资产、负债的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为
资产、负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产
生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
90
（1）递延所得税资产的确认
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递
延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税
资产不予确认：
①该交易不是企业合并；
②交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
公司对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：
①暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
②未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
（2）递延所得税负债的确认
对于各种应纳税暂时性差异，公司均据以确认递延所得税负债。但是，下列交易中产生的递
延所得税负债除外：
①商誉的初始确认。
②同时具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交
易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
③公司对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回
的时间能够控制，并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）递延所得税资产和递延所得税负债的计量
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得
税影响。
适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，除直接
在所有者权益中确认的交易或事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计
入变化当期的所得税费用。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
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得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
27、租赁
租赁，是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人，以获取租金的协议。租赁分
为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租
赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
（1）经营租赁的会计处理方法
公司作为承租人的，对于经营租赁的租金，在不扣除免租期的整个租赁期内各个期间按照直
线法计入相关资产成本或当期损益。发生的初始直接费用，计入当期损益。或有租金在实际发生
时计入当期损益。
出租人承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
公司作为出租人的，对于经营租赁的租金，在不扣除免租期的整个租赁期内各个期间按照直
线法确认为当期损益。发生的初始直接费用，计入当期损益。对于经营租赁资产中的固定资产，
公司采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。
或有租金在实际发生时计入当期损益。经营租赁中，公司按资产的性质，将用作经营租赁的资产
包括在资产负债表中的相关项目内。
公司承担了应由承租人承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金收入在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
公司作为承租人的，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进
行分摊，并确认为当期融资费用。对于融资租入资产，公司采用与自有固定资产相一致的折旧政
策计提租赁资产折旧。
公司作为出租人的，将租赁期开始日最低融资租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资
租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将应收融资租赁款、未担保余值之和与其现值之和的
差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分配，并
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确认为当期融资收入。
28、资产管理业务
资产管理业务是指公司接受客户委托负责经营管理受托资产的业务，包括定向资产管理业
务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
公司资产管理业务以每个资产管理计划为会计核算主体，独立建账，独立核算，并定期与托
管人核对账务。
29、融资融券业务
融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交
存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。融出的资
金确认为应收债权（融出资金），并确认相应利息收入。融出的证券，按照金融资产转移的有关
规定，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应利息收入。
公司对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
30、关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他
关联方关系的企业，不构成公司的关联方。
31、分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。公司的经营分部是指
同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；管理层能够
定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；能够取得该组成部分的财
务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。公司以经营分部为基础确定报告分部。如果两个
或多个经营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，可以合并为一个经营分
部。
四、重要会计政策的确定依据以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素
本公司在运用上述附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对
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无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公
司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本公司的
估计存在差异。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的
变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其
影响数在变更当期和未来期间予以确认。
1、 重要会计政策的确定依据
公司依据财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和相关具体会计准则等配套文件，作
为财务报表的编制基础。详见本附注二、1 项“编制基础”。
2、运用会计政策过程中所作的重要判断
金融资产的分类：本公司管理层需要在金融资产初始确认时基于风险管理、投资策略及持有
意图对金融资产进行分类，由于不同金融资产类别的后续计量方法存在差异，金融资产的分类对
本公司的财务状况和经营成果将产生影响。若本公司在金融资产持有期间对该金融资产初始确认
时的持有意图发生了变化，则受到会计准则有关规定对某些金融资产不得进行重分类的限制。
3、会计估计中所采用的关键假设和不确定因素
（1）金融工具的公允价值：公司对不存在活跃市场的金融工具，采用包括市场法、收益法
和成本法在内的估值技术审慎确定其公允价值。在估值时，公司需对诸如自身和交易对手的信用
风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值
产生影响。
（2）可供出售金融资产的减值：有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资
公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌时，本公司对可供出售权益工具投资计提减值准备。本公
司确定可供出售权益工具投资是否发生“严重”或“非暂时性”下跌很大程度上依赖于管理层的判
断。本公司认为当可供出售权益工具投资出现下列任何一种情况时，即表明该项投资的公允价值
发生了“严重”或“非暂时性”下跌，对其计提减值准备，确认减值损失：①单项投资的公允价值跌
幅达到或超过成本的 50%；②单项投资的公允价值持续下跌时间达到或超过 12 个月。
（3）非金融资产的减值：倘有迹象显示出现资产减值或须就资产进行年度减值测试的非金
融资产，公司估计其可收回金额。当资产的账面价值超过可收回金额时，其差额部分确认为资产
减值损失。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。其中：资产的公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进
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行资产交换的金额；处置费用是指可以直接归属于资产处置的增量成本，包括与资产处置有关的
法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。倘采用资产预
计未来现金流量的现值计算可收回金额，公司管理层会预估资产的预期未来现金流，并选择合理
的折现率以准确计算未来现金流之现值。
（4）预计负债：公司因担保、承诺、未决诉讼等形成的现时义务，其履行很可能导致经济
利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。本公司综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预
计负债进行初始计量。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映
当前的最佳估计数。如果或有事项实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异将对
相关期间的损益产生影响。
（5）递延所得税资产和所得税费用：公司仅在判断可抵扣暂时性差异转回的未来期间有足
够的应纳税所得额时，及在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应
纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。公司管理层在
确认递延所得税资产的金额时，须根据可能的时间、未来的盈利和未来税项计划作出判断。
（6）确定合并报表范围：公司在确定合并范围时，需要评估公司对子公司及结构化主体的
控制。控制的定义包含以下三项要素：①拥有对被投资者的权力；②通过参与被投资者的相关活
动而享有可变回报；③有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示
上述一项或多项要素发生了变化，则本公司需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。
对于本公司管理并投资的结构化主体（如基金及资产管理计划等），本公司会评估其所持
有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本公
司对结构化主体拥有控制权。若本公司对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合
并财务报表的合并范围。对于本公司以外各方持有的结构化主体份额，因本公司作为发行人具有
合约义务以现金回购其发售的份额，本公司将其确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。
五、会计政策和会计估计变更
1、会计政策变更的说明
报告期内，公司无会计政策变更事项发生。
2、会计估计变更的说明
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（1）会计估计变更的内容及原因
根据中国证监会《关于证券公司会计核算和信息披露有关问题的通知》（会计部函[2015]87
号）的规定：“对于按照公允价值计量但无活跃市场报价的债权性投资，证券公司在进行公允价
值计量时，可以选取业内公认的第三方估值机构提供的价格数据。”为了确保公司对固定收益品
种估值的合理性和公允性，公司参照执行了中国证券投资基金业协会《关于发布<估值小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》（中基金协发[2014]24 号）规定，自 2015
年 1 月 1 日起对交易所市场固定收益品种的估值标准进行了变更。
公司第七届董事会第八次会议审议通过了《关于公司会计估计变更的议案》。会计估计变更
前后公司对交易所市场固定收益品种的估值标准对照如下：
变更前采用的会计估计：
交易所上市债券以当日收盘净价作为公允价值，首次发行未上市的债券，以发行价作为公允
价值。
变更后采用的会计估计：
交易所市场的固定收益品种主要采用业内公认的第三方估值机构提供的估值数据确定公允
价值。
（2）本次会计估计变更对公司的影响
根据《企业会计准则第28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定，公司对会
计估计变更采用未来适用法处理，无需对以前年度进行追溯调整，对公司以往各年度财务状况和
经营成果不会产生影响。
由于公司固定收益品种的业务规模和第三方估值机构的估值数据受多种因素影响，本次会计
估计变更对2015年度损益的影响金额难以确定，具体数据以2015年度审计结果为准。
六、税项
1、公司主要税种及税率
公司主要税种 税率 计税依据
营业税 5% 计税营业额
城市维护建设税 7%、5% 应缴营业税额
教育费附加 3% 应缴营业税额
96
地方教育费附加 2% 应缴营业税额
增值税 13%、17% 应纳销项税额
企业所得税 25%、16.5% 应纳税所得额
本公司总机构及大部分营业部按照应缴营业税额的 7%计缴城市维护建设税，县级城市营业
部城市维护建设税税率为 5%。
根据《中华人民共和国企业所得税法》，自 2008 年 1 月 1 日起，公司的企业所得税税率为
25%；长江证券控股（香港）有限公司及其所属香港地区子公司按照香港特别行政区综合利得税
率 16.5%执行。
本公司自 2008 年 1 月 1 日起执行《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令
第 63 号）和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（中华人民共和国国务院令第 512 号）等
文件。企业所得税的计算和缴纳按照《企业所得税汇算清缴管理办法》（国税发[2009]79 号）和
《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》（国家税务总局公告 2012 年第 57 号）执行，
由公司总机构统一计算应纳税所得额、应纳所得税额，总机构和各分支机构按分配比例就地申报
预缴企业所得税，年度终了由总机构负责进行企业所得税的年度汇算清缴。
2、税收优惠及批文
（1）营业税
①根据《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知》（财税[2004]203 号），
自 2005 年 1 月 1 日起，准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除：
A、为证券交易所代收的证券交易监管费；
B、代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费；
C、为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费（包括 A 股和 B 股）、特别转让股票
开户费、过户费、B 股结算费、转托管费。
准许期货经纪公司为期货交易所代收的手续费从其营业税计税营业额中扣除。
②根据《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》（财税
[2006]172 号），自 2006 年 11 月 1 日起，准许证券公司上缴的证券投资者保护基金从其营业税
计税营业额中扣除。
（2）企业所得税
根据《财政部、国家税务总局关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关政策问题的
通知》（（财税[2012]11 号），自 2011 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止，证券公司依据《证
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券投资者保护基金管理办法》（证监会令第 27 号）的有关规定，按其营业收入 0.5％-5%缴纳的
证券投资者保护基金，准予在企业所得税税前扣除；期货公司依据《期货公司管理办法》（证监
会令第 43 号）和《商品期货交易财务管理暂行规定》（财商字[1997]44 号）的有关规定，从其收
取的交易手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的 5%提取的期货公司风险准备金，
准予在企业所得税税前扣除；期货公司依据《期货投资者保障基金管理暂行办法》（证监会令第
38 号）的有关规定，从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至千万分之十的比
例缴纳的期货投资者保障基金，在基金总额达到有关规定的额度内，准予在企业所得税税前扣除。
七、合并财务报表主要项目注释
（以下附注未经特别注明，期末余额指 2015 年 6 月 30 日账面余额，年初余额指 2014 年 12
月 31 日账面余额，本期发生额指 2015 年 1-6 月发生额，上期发生额指 2014 年 1-6 月发生额，
金额单位为人民币元）
1、货币资金
（1）按类别列示
项目 期末余额 年初余额
库存现金 54,127.97 46,981.77
银行存款 53,551,351,804.87 19,577,227,472.96
其中：客户存款 45,508,774,651.60 15,495,270,593.71
公司存款 8,042,577,153.27 4,081,956,879.25
其他货币资金 86,806,183.21 12,791,334.98
其中：客户存款 17,198,183.21 12,791,334.98
认购新股占用款 69,608,000.00
合计 53,638,212,116.05 19,590,065,789.71
其中：存放在境外的款项总额 514,487,100.54 361,924,113.59
（2）按币种列示
期末余额
项目
外币金额 折算汇率 折人民币金额
库存现金
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期末余额
项目
外币金额 折算汇率 折人民币金额
人民币 51,205.13
港币 3,699.80 0.79 2,922.84
库存现金合计 54,127.97
银行存款
客户资金存款
人民币 37,671,901,522.13
美元 39,882,708.68 6.11 243,683,350.03
港币 507,439,603.71 0.79 400,877,286.94
其他 181,620.05
小计 38,316,643,779.15
客户信用资金存款
人民币 7,099,243,906.21
港币 117,578,438.28 0.79 92,886,966.24
小计 7,192,130,872.45
客户存款合计 45,508,774,651.60
公司自有资金存款
人民币 7,493,344,010.42
美元 8,196,110.61 6.11 50,078,235.83
港币 48,314,392.56 0.79 38,168,370.12
其他 563,308.49
小计 7,582,153,924.86
公司信用资金存款
人民币 460,423,228.41
小计 460,423,228.41
公司存款合计 8,042,577,153.27
银行存款合计 53,551,351,804.87
其他货币资金
客户资金存款
99
期末余额
项目
外币金额 折算汇率 折人民币金额
美元 2,570,552.46 6.11 15,706,075.53
港币 1,013,239.09 0.79 800,458.88
其他 691,648.80
小计 17,198,183.21
认购新股占用款
人民币 69,608,000.00
小计 69,608,000.00
其他货币资金合计 86,806,183.21
货币资金合计 53,638,212,116.05
年初余额
项目
外币金额 折算汇率 折人民币金额
库存现金
人民币 43,273.43
港币 4,694.10 0.79 3,708.34
库存现金合计 46,981.77
银行存款
客户资金存款
人民币 13,225,842,466.83
美元 24,668,463.35 6.12 150,970,995.71
港币 313,996,664.00 0.79 248,057,364.59
其他 248,181.24
小计 13,625,119,008.37
客户信用资金存款
人民币 1,832,845,789.23
港币 47,222,526.72 0.79 37,305,796.11
100
年初余额
项目
外币金额 折算汇率 折人民币金额
小计 1,870,151,585.34
客户存款合计 15,495,270,593.71
公司自有资金存款
人民币 3,727,902,258.92
美元 7,764,561.82 6.12 47,519,118.34
港币 118,562,689.73 0.79 93,664,524.89
其他 553,250.13
小计 3,869,639,152.28
公司信用资金存款
人民币 212,317,726.97
小计 212,317,726.97
公司存款合计 4,081,956,879.25
银行存款合计 19,577,227,472.96
其他货币资金
客户资金存款
美元 1,970,850.31 6.12 12,061,603.90
港币 3,857.29 0.79 3,047.26
其他 726,683.82
小计 12,791,334.98
其他货币资金合计 12,791,334.98
货币资金合计 19,590,065,789.71
注1：货币资金期末余额比年初余额增加340.48亿元，增长173.80%，主要系客户资金存款增
加。
注 2：期末存放在境外的款项系长江证券控股（香港）有限公司及其子公司存放在香港的货
币资金。
注3：公司信用资金存款和客户信用资金存款系融资融券业务存放银行的款项。
注4：期末使用受限的货币资金系为借款而设定质押，金额详见本附注七、21。
101
2、结算备付金
（1）按类别列示
项目 期末余额 年初余额
客户备付金 8,453,611,090.38 5,882,694,626.07
公司备付金 83,707,400.11 494,534,902.54
合计 8,537,318,490.49 6,377,229,528.61
（2）按币种列示
期末余额
项目
外币金额 折算汇率 折人民币金额
客户普通备付金
人民币 6,343,691,168.41
美元 10,156,177.76 6.11 62,054,246.11
港币 112,954,437.79 0.79 89,234,005.85
小计 6,494,979,420.37
客户信用备付金
人民币 1,958,631,670.01
美元
港币
小计 1,958,631,670.01
客户备付金合计 8,453,611,090.38
公司自有备付金
人民币 74,777,193.45
美元 1,137,565.29 6.11 6,950,523.92
港币 2,505,927.52 0.79 1,979,682.74
小计 83,707,400.11
公司备付金合计 83,707,400.11
合计 8,537,318,490.49
102
年初余额
项目
外币金额 折算汇率 折人民币金额
客户普通备付金
人民币 5,134,859,973.05
美元 6,207,103.95 6.12 37,987,476.17
港币 69,524,604.12 0.79 54,924,437.25
小计 5,227,771,886.47
客户信用备付金
人民币 654,922,739.60
美元
港币
小计 654,922,739.60
客户备付金合计 5,882,694,626.07
公司自有备付金
人民币 490,679,938.12
美元 425,210.62 6.12 2,602,288.99
港币 1,585,665.10 0.79 1,252,675.43
小计 494,534,902.54
公司备付金合计 494,534,902.54
合计 6,377,229,528.61
注：结算备付金期末余额比年初余额增加21.60亿元，增长33.87%，主要系存放结算机构的
客户备付金增加。
3、融出资金
（1）按类别列示
项目 期末余额 年初余额
融资融券业务融出资金 39,701,215,018.68 19,235,080,634.65
孖展融资 144,512,862.67 121,651,987.50
减：减值准备
103
融出资金净值 39,845,727,881.35 19,356,732,622.15
（2）按账龄分析
期末余额
账龄 账面余额 减值准备
金额 占总额比例(%) 金额 计提比例(%)
1-3 个月 36,733,339,592.25 92.19%
3-6 个月 2,966,116,236.04 7.44%
6个月以上 146,272,053.06 0.37%
合计 39,845,727,881.35 100.00%
年初余额
账龄 账面余额 减值准备
金额 占总额比例(%) 金额 计提比例(%)
1-3 个月 17,633,352,291.62 91.10%
3-6 个月 1,677,050,807.48 8.66%
6个月以上 46,329,523.05 0.24%
合计 19,356,732,622.15 100.00%
（3）按客户类别列示
期末余额
项目 账面余额 减值准备
金额 占总额比例(%) 金额 计提比例(%)
个人 38,727,018,446.54 97.19%
机构 1,118,709,434.81 2.81%
合计 39,845,727,881.35 100.00%
年初余额
项目
账面余额 减值准备
104
金额 占总额比例(%) 金额 计提比例(%)
个人 18,628,173,898.06 96.24%
机构 728,558,724.09 3.76%
合计 19,356,732,622.15 100.00%
（4）客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
资金 9,192,130,872.45 2,540,151,585.34
股票 107,881,437,730.68 50,909,071,440.54
债券 12,071,793.99 9,479,267.44
基金 1,280,550,308.71 446,847,640.69
合计 118,366,190,705.83 53,905,549,934.01
（5）融出资金逾期情况
截至本报告期末，公司融资融券业务逾期的融出资金为 100,250.09 元，已转入“应收融资融
券款”科目核算，并全额计提坏账准备。
注：融出资金期末余额比年初余额增加 204.89 亿元，增长 105.85%，主要系公司融资业务
快速发展，规模增加所致。
4、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分类
期末余额 年初余额
项目
公允价值 投资成本 公允价值 投资成本
一、交易性金融资 7,511,130,783.12 6,892,245,538.69 8,100,325,353.36 7,853,111,663.78
产
其中:债券 5,618,108,084.64 5,531,058,467.54 6,707,528,987.39 6,640,099,735.10
基金 111,450,426.54 111,539,774.14 37,849,873.81 37,362,593.57
105
期末余额 年初余额
项目
公允价值 投资成本 公允价值 投资成本
股票 1,781,572,271.94 1,249,647,297.01 925,508,742.16 746,185,435.11
其他 429,437,750.00 429,463,900.00
二、指定为以公允 10,766,908,191.02 9,823,396,178.06 3,574,327,233.68 3,518,485,550.99
价值计量且其变动
计入当期损益的金
融资产
其中:基金 148,737,567.05 153,459,410.14 2,203,860.00 2,207,853.50
股票 10,585,645,038.87 9,638,930,490.42 3,572,123,373.68 3,516,277,697.49
其他 32,525,585.10 31,006,277.50
合计 18,278,038,974.14 16,715,641,716.75 11,674,652,587.04 11,371,597,214.77
注1：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额比年初余额增加66.03亿
元，增长56.56%，主要系股票投资规模增加所致。
注2：本公司期末交易性金融资产余额中，为卖出回购证券业务、债券借贷业务及借款而设
定质押的债券，其公允价值情况详见本附注七、21。
（2）期末指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中，待融出证券和已融
出证券的情况如下：
待融出证券 已融出证券
项目
公允价值 投资成本 公允价值 投资成本
基金 64,262,965.50 68,058,462.28 4,954,752.90 5,247,390.32
106
合计 64,262,965.50 68,058,462.28 4,954,752.90 5,247,390.32
融出证券的担保物情况详见本附注七、3项下“融出资金”的相关说明。
5、衍生金融工具
期末余额
用于套期的衍生金融工具 用于非套期的衍生金融工具
类 别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
1.利率衍生工
具
利率互换 1,100,000,000.00 4,334,522.67 6,430,000,000.00 8,351,840.91
抵销：利率互 2,367,834.10 -3,880,396.84
换暂收暂付款
2.权益衍生工
具
股指期货 1,911,297,506.20 360,530,706.20 543,293,010.61 96,647,730.61
抵销：股指期 -360,530,706.20 -96,647,730.61
货暂收暂付款
权益类收益互 11,893,982,399.45 1,022,471,693.84
换
股票期权 8,190,000.00 471,332.00 145,139.00
收益凭证 7,580,000.00 16.78
3.其他衍生工
具
国债期货 1,104,841,336.51 13,899,686.51
抵销：国债期 -13,899,686.51
货暂收暂付款
商品期货 150,975,350.00 755,250.00 2,499,500.00
抵销：商品期 -755,250.00 -2,499,500.00
107
期末余额
用于套期的衍生金融工具 用于非套期的衍生金融工具
类 别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
货暂收暂付款
远期合约 40,000,000.00 19,491.98
合 计 6,702,356.77 4,942,776.07 1,022,636,341.60
年初余额
用于套期的衍生金融工具 用于非套期的衍生金融工具
类 别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
1.利率衍生工具
利率互换 6,500,000,000.00 4,045,681.10 820,000,000.00 377,623.59
抵销：利率互换暂收暂 -2,994,108.90 -377,623.59
付款
2.权益衍生工具
股指期货 812,762,520.00 54,853,740.00 273,878,820.00 68,341,500.00
抵销：股指期货暂收暂 -54,853,740.00 -68,341,500.00
付款
权益类收益互换 4,388,737,979.45 60,449,648.14
3.其他衍生工具
国债期货 922,861,758.16 3,187,698.16
抵销：国债期货暂收 -3,187,698.16
暂付款
商品期货 117,664,480.00 525,750.00 23,830.00
抵销：商品期货暂收 -525,750.00 -23,830.00
108
年初余额
用于套期的衍生金融工具 用于非套期的衍生金融工具
类 别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
暂付款
合 计 1,051,572.20 60,449,648.14
注：在当日无负债结算制度下，公司结算备付金已包括期货合约和部分利率互换合约产生的
持仓损益金额，因此报表项目衍生金融资产和衍生金融负债项下的期货投资和部分利率互换以与
相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）抵销后的净额列示，为人民币零元。
6、买入返售金融资产
（1）按标的物类别列示
标的物类别 期末余额 年初余额
股票 4,928,431,398.47 4,010,129,818.22
债券 1,150,866.00 113,000,000.00
其中：国债 14,000,000.00
企业债 1,150,866.00 99,000,000.00
基金 525,376.00 299,472.09
其他 9,958,788.17 30,554,601.73
减：减值准备
账面价值 4,940,066,428.64 4,153,983,892.04
（2）按业务类别列示
项 目 期末余额 年初余额 备注
约定购回式证券 234,314,635.47 301,547,940.31
股票质押式回购 4,695,793,005.00 3,708,881,350.00
银行间质押式回购 99,000,000.00
交易所质押式回购 14,000,000.00
其他买入返售金融资产 9,958,788.17 30,554,601.73
合计 4,940,066,428.64 4,153,983,892.04
（3）约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类
109
约定购回式证券融出资金按剩余期限分类：
期 限 期末余额 年初余额
1个月内 18,000,000.00 18,808,898.50
1-3个月内 30,893,761.08 54,362,016.00
3个月-1年内 185,420,874.39 228,377,025.81
合计 234,314,635.47 301,547,940.31
股票质押式回购融出资金按剩余期限分类：
期 限 期末余额 年初余额
1个月内 138,769,005.00 295,011,840.00
1-3个月内 400,890,000.00 125,000,000.00
3个月-1年内 2,855,318,000.00 2,378,069,510.00
1年以上 1,300,816,000.00 910,800,000.00
合计 4,695,793,005.00 3,708,881,350.00
（4）买入返售金融资产的担保物信息
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
股票 21,475,019,107.73 11,504,407,356.19
基金 589,080.00 737,130.35
债券 1,270,580.00 131,932,130.00
其他 10,670,957.36 34,409,700.00
合计 21,487,549,725.09 11,671,486,316.54
7、应收款项
（1）按明细列示
期末余额 年初余额
类别
金额 占总额比例 金额 占总额比例
应收手续费及佣金 206,415,733.98 76.86% 110,939,126.74 73.03%
其他 62,155,124.58 23.14% 40,977,283.16 26.97%
合计 268,570,858.56 100.00% 151,916,409.90 100.00%
110
减：坏账准备 27,957,711.20 10.41% 21,576,817.18 14.20%
应收款项账面价值 240,613,147.36 89.59% 130,339,592.72 85.80%
注：应收款项账面价值期末余额比年初余额增加11,027.36万元，增长84.60 %，主要系应收
手续费及佣金增加所致。
（2）按账龄分析列示
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
金额 占总额比例 金额 计提比例
1年以内（含1年） 249,460,475.26 92.88% 12,473,023.76 5.00%
1年至2年（含2年） 3,309,058.84 1.23% 661,811.77 20.00%
2年至3年（含3年） 1,956,897.58 0.73% 978,448.79 50.00%
3年以上 13,844,426.88 5.16% 13,844,426.88 100.00%
合计 268,570,858.56 100.00% 27,957,711.20 10.41%
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
金额 占总额比例 金额 计提比例
1年以内（含1年） 134,212,577.41 88.35% 6,710,628.87 5.00%
1年至2年（含2年） 1,986,228.71 1.31% 397,245.75 20.00%
2年至3年（含3年） 2,497,322.45 1.64% 1,248,661.23 50.00%
3年以上 13,220,281.33 8.70% 13,220,281.33 100.00%
合计 151,916,409.90 100.00% 21,576,817.18 14.20%
（3）按评估方式列示
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
金额 占总额比例 金额 计提比例
单项金额重大并单项计提减值准备的
应收账款
按组合计提坏账准备的应收款项 268,570,858.56 100.00% 27,957,711.20 10.41%
111
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
金额 占总额比例 金额 计提比例
单项金额不重大但单项计提减值准备
的应收账款
合计 268,570,858.56 100.00% 27,957,711.20 10.41%
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
金额 占总额比例 金额 计提比例
单项金额重大并单项计提减值准备
的应收账款
按组合计提坏账准备的应收款项 151,916,409.90 100.00% 21,576,817.18 14.20%
单项金额不重大但单项计提减值准
备的应收账款
合计 151,916,409.90 100.00% 21,576,817.18 14.20%
（4）应收款项的其他说明事项
①公司将单项金额在 1,000 万元及以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项，期末无
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项。
②应收款项期末余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位的欠款。
③应收款项前五名单位情况
占应收账款总
单位名称 欠款金额 年限 款项性质
额的比例
大丰港港口有限责任公司 12,790,000.00 4.76% 1 年以内 财务顾问收入
武汉股权托管交易中心有限 10,500,000.00 3.91% 1 年以内 增资款
公司
长信量化先锋股票型证券投 8,670,430.57 3.23% 1 年以内 交易单元席位租赁收入
资基金
长江证券超越理财货币管家 5,689,120.38 2.12% 1 年以内 受托投资管理费及交易
112
集合资产管理计划 单元席位租赁收入
工银瑞信医疗保健行业股票 4,845,187.97 1.80% 1 年以内 交易单元席位租赁收入
型证券投资基金
合计 42,494,738.92 15.82%
④应收关联方款项情况
占应收账款
单位名称 与本公司关系 金额
总额的比例
0.04%
湖北荆楚网络科技股份有限公司 本公司监事同时担任该关联企 120,000.00
业董事
合 计 120,000.00 0.04%
注：期末应收关联方款项具体情况详见本附注十二、7项
8、应收利息
（1）按类别列示
项目 期末余额 年初余额
债券投资 238,261,197.48 236,966,894.77
存放金融同业 27,116,769.35 22,346,008.83
买入返售金融资产 13,732,885.20 11,061,848.53
融资融券业务 323,306,410.04 136,618,262.88
利率互换 29,393,831.07 34,355,567.44
权益类收益互换 12,808,812.82 3,059,365.53
其他 25,714.71 3,123,527.56
合计 644,645,620.67 447,531,475.54
期末应收利息均为1年以内。
（2）逾期利息
公司融资融券业务逾期的融出资金应收利息转入“应收融资融券客户款”科目核算，截至本报
告期末为 14,777.49 元，并全额计提坏账准备。
（3）期末应收利息中为借款而设定质押的金额详见本附注七、21。
113
9、存出保证金
（1）按项目列示
类别 期末余额 年初余额
证券交易保证金 152,615,497.51 62,215,630.09
履约保证金 227,867,999.45 141,858,579.45
信用保证金 41,377,626.05 15,078,017.89
期货交易保证金 1,071,298,606.67 1,042,158,220.62
期货结算担保金 10,000,000.00 10,078,444.90
股票期权交易保证金 8,046,750.40
股票期权结算担保金 15,093,730.41
转融通业务担保金 67,945.59 66,221.19
合计 1,526,368,156.08 1,271,455,114.14
（2）按币种列示
期末余额
类别
外币金额 折算汇率 折人民币金额
证券交易保证金
人民币 144,169,811.52
美元 270,000.00 6.11 1,649,700.00
港币 8,602,513.91 0.79 6,795,985.99
小计 152,615,497.51
履约保证金
人民币 227,867,999.45
小计 227,867,999.45
信用保证金
人民币 41,377,626.05
小计 41,377,626.05
期货交易保证金
人民币 1,065,243,000.70
114
期末余额
类别
外币金额 折算汇率 折人民币金额
港币 7,665,324.01 0.79 6,055,605.97
小计 1,071,298,606.67
期货结算担保金
人民币 10,000,000.00
小计 10,000,000.00
股票期权交易保证金
人民币 8,046,750.40
小计 8,046,750.40
股票期权结算担保金
人民币 15,093,730.41
小计 15,093,730.41
转融通业务担保金
人民币 67,945.59
小计 67,945.59
合计 1,526,368,156.08
年初余额
类别
外币金额 折算汇率 折人民币金额
证券交易保证金
人民币 58,658,063.14
美元 270,000.00 6.12 1,652,400.00
港币 2,411,603.73 0.79 1,905,166.95
小计 62,215,630.09
履约保证金
人民币 141,858,579.45
小计 141,858,579.45
信用保证金
115
年初余额
类别
外币金额 折算汇率 折人民币金额
人民币 15,078,017.89
小计 15,078,017.89
期货交易保证金
人民币 1,036,392,735.80
港币 7,298,082.05 0.79 5,765,484.82
小计 1,042,158,220.62
期货结算担保金
人民币 10,078,444.90
小计 10,078,444.90
转融通业务担保金
人民币 66,221.19
小计 66,221.19
合计 1,271,455,114.14
10、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产分类
项目 期末余额
账面余额 减值准备 账面价值
债券 1,678,192,749.85 1,678,192,749.85
股权 893,565,355.32 30,906,623.45 862,658,731.87
其中：按公允价值计量 371,679,347.39 4,306,623.45 367,372,723.94
按成本计量 521,886,007.93 26,600,000.00 495,286,007.93
基金 281,083,107.47 281,083,107.47
集合理财产品 1,101,350,923.97 26,189,009.14 1,075,161,914.83
信托计划
其他 43,597,384.30 43,597,384.30
116
项目 期末余额
账面余额 减值准备 账面价值
合计 3,997,789,520.91 57,095,632.59 3,940,693,888.32
项目 年初余额
账面余额 减值准备 账面价值
债券 1,845,838,772.70 1,845,838,772.70
股权 662,763,423.97 30,951,090.40 631,812,333.57
其中：以公允价值计量 224,266,016.04 4,351,090.40 219,914,925.64
以成本计量 438,497,407.93 26,600,000.00 411,897,407.93
基金 280,413,500.07 280,413,500.07
集合理财产品 658,381,397.73 26,189,009.14 632,192,388.59
信托计划 34,000,000.00 34,000,000.00
其他 30,270,000.00 30,270,000.00
合计 3,511,667,094.47 57,140,099.54 3,454,526,994.93
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
期末余额
权益工具的成本/ 累计计入其他综
分类
债务工具的摊余 公允价值 合收益的公允价 已计提减值金额
成本 值变动金额
债券 1,641,240,802.15 1,678,192,749.85 36,951,947.70
股票 172,429,219.40 367,372,723.94 199,250,127.99 4,306,623.45
基金 172,155,972.94 281,083,107.47 108,927,134.53
集合理财产品 957,859,911.62 1,075,161,914.83 143,491,012.35 26,189,009.14
信托计划
其他 43,572,178.82 43,597,384.30 25,205.48
合 计 2,987,258,084.93 3,445,407,880.39 488,645,428.05 30,495,632.59
分类 年初余额
117
权益工具的成本/ 累计计入其他综
债务工具的摊余 公允价值 合收益的公允价 已计提减值金额
成本 值变动金额
债券 1,827,474,988.17 1,845,838,772.70 18,363,784.53
股票 140,064,951.37 219,914,925.64 84,201,064.67 4,351,090.40
基金 214,499,375.75 280,413,500.07 65,914,124.32
集合理财产品 606,745,033.87 632,192,388.59 51,636,363.86 26,189,009.14
信托计划 34,000,000.00 34,000,000.00
其他 30,000,000.00 30,270,000.00 270,000.00
合 计 2,852,784,349.16 3,042,629,587.00 220,385,337.38 30,540,099.54
（3）期末以成本计量的可供出售金融资产
本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以成本计量，并
在可预见的将来无对有关权益工具投资的处置计划。明细如下：
账面余额
被投资单位名称
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1.武汉股权托管交易中心有限公 4,500,000.00 4,500,000.00
司
2.证通股份有限公司 25,000,000.00 25,000,000.00
3..中证机构间报价系统股份有 50,000,000.00 50,000,000.00
限公司
4.珠海市粤侨实业股份有限公司 25,500,000.00 25,500,000.00
5.东北轻工股份有限公司 1,100,000.00 1,100,000.00
6.上海庞源机械租赁股份有限公 30,000,000.00 30,000,000.00
司
118
账面余额
被投资单位名称
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
7.北京志诚泰和信息科技股份有 22,300,000.00 22,300,000.00
限公司
8.厦门红相电力设备股份有限公 22,800,000.00 22,800,000.00
司
9. 武汉翼达建设服务股份有限 40,000,000.00 40,000,000.00
公司
10.北京派特罗尔油田服务股份 90,000,000.00 90,000,000.00
公司
11.宁波清水源水务科技有限公 5,000,000.00 5,000,000.00
司
12.湖北和远气体股份有限公司 36,000,000.00 19,353,600.00 55,353,600.00
13.杭州帷盛科技有限公司 14,325,000.00 14,325,000.00
14.上海雅润文化传播有限公司 14,325,000.00 14,325,000.00
15.浙江大学创新技术研究院有 15,000,000.00 15,000,000.00
限公司
16.湖北新能源创业投资基金有 29,327,407.93 29,327,407.93
限公司
17.征图新视（江苏）科技有限公 10,080,000.00 10,080,000.00
司
18.创达特（苏州）科技有限责任 19,200,000.00 19,200,000.00
公司
119
账面余额
被投资单位名称
年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
19.珠海市创元电子有限公司 1,440,000.00 1,440,000.00
20.武汉光庭科技有限公司 9,600,000.00 9,600,000.00
21.浙江美力科技股份有限公司 48,000,000.00 48,000,000.00
22.武汉鲟龙生物科技有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00
23.宜宾五粮液创艺酒产业有限 5,760,000.00 5,760,000.00
公司
24.浙江东阳中广影视文化有限 14,400,000.00 14,400,000.00
公司
合 计 438,497,407.93 120,513,600.00 37,125,000.00 521,886,007.93
减值准备
在被投
本 本 资单位 本年现金红
被投资单位名称
期 期 持股比 利
年初余额 期末余额
增 减 例
加 少
1.武汉股权托管交易中心有限公 15.00%
司
2.证通股份有限公司 1.24%
3.中证机构间报价系统股份有限 0.66%
公司
4.珠海市粤侨实业股份有限公司 25,500,000.00 25,500,000.00 2.00%
120
减值准备
在被投
本 本 资单位 本年现金红
被投资单位名称
期 期 持股比 利
年初余额 期末余额
增 减 例
加 少
5.东北轻工股份有限公司 1,100,000.00 1,100,000.00 0.56%
6.上海庞源机械租赁股份有限公 2.50%
司
7.北京志诚泰和信息科技股份有 6.84% 1,338,000.00
限公司
8.厦门红相电力设备股份有限公
司
9. 武汉翼达建设服务股份有限 8.23%
公司
10.北京派特罗尔油田服务股份 4.85%
公司
11.宁波清水源水务科技有限公司 6.25%
12.湖北和远气体股份有限公司 10.03%
13.杭州帷盛科技有限公司 3.12%
14.上海雅润文化传播有限公司
15.浙江大学创新技术研究院有 3.00%
限公司
16.湖北新能源创业投资基金有 10.00%
121
减值准备
在被投
本 本 资单位 本年现金红
被投资单位名称
期 期 持股比 利
年初余额 期末余额
增 减 例
加 少
限公司
17.征图新视（江苏）科技有限公 4.80%
司
18.创达特（苏州）科技有限责任 5.12%
公司
19.珠海市创元电子有限公司 2.00%
20.武汉光庭科技有限公司 6.40%
21.浙江美力科技股份有限公司 10.31%
22.武汉鲟龙生物科技有限公司 10.00%
23.宜宾五粮液创艺酒产业有限 17.00%
公司
24.浙江东阳中广影视文化有限 2.29%
公司
合 计 26,600,000.00 26,600,000.00 1,338,000.00
注：本期减少的厦门红相电力设备股份有限公司和上海雅润文化传播有限公司，系公司子公
司长江成长资本投资有限公司直投项目。其中厦门红相电力设备股份有限公司于2015年2月17日
在创业板挂牌上市，限售期为18个月，期末以公允价值计量；上海雅润文化传播有限公司系被上
市公司省广股份并购退出，并购新增股份于2015年1月15日在深交所交易，其限售期为12个月，
122
并购新增股份期末以公允价值计量。
（4）期末可供出售金融资产各类别中，待融出证券和已融出证券的情况如下：
待融出证券 已融出证券
项目
公允价值 投资成本 公允价值 投资成本
股票 164,791,870.61 84,937,613.07 107,852,526.06 52,740,344.69
基金 229,882,899.70 140,608,832.32 51,200,207.77 31,547,140.62
合计 394,674,770.31 225,546,445.39 159,052,733.83 84,287,485.31
融出证券的担保物情况详见本附注七、3项下“融出资金”的相关说明。
（5）报告期内可供出售金融资产减值准备的变动情况
本期计提 本期减少
其中：期
可供出售金融 年初减值准 期末减值准
其中：从其他 后公允
资产分类 备余额 金额 金额 备余额
综合收益转入 价值回
升转回
股权 30,951,090.4 44,466.95 30,906,623.4
0 5
其中：以公允 4,351,090.40 44,466.95 4,306,623.45
价值计量
以成本 26,600,000.0 26,600,000.0
计量 0 0
集合理财产品 26,189,009.1 26,189,009.1
4 4
合计 57,140,099.5 44,466.95 57,095,632.5
4 9
（6）可供出售权益工具期末公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌的，本公司已按相关会
计政策计提了减值准备。
（7）其他说明事项
①本公司可供出售金融资产中，为卖出回购证券业务而设定质押、为债券借贷业务而设定质
123
押的债券公允价值情况详见本附注七、21项。
②本公司持有的以自有资金参与且约定先行承担亏损的集合资产管理计划，由于期末累计单
位净值均高于份额面值，因此本公司无须计提预计负债。
11、融券业务
（1）项目列示
项目 期末公允价值 年初公允价值
融出证券
－以公允价值计量且其变动计 4,954,752.90
入当期损益的金融资产
－可供出售金融资产 159,052,733.83 286,351,161.61
注：融出证券期末明细情况见本附注七、4项和10项。
（2）本期融券业务无违约情况发生。
12、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
项目 期末余额
账面余额 减值准备 账面价值
债券投资 91,704,906.14 91,704,906.14
347,000,000.00 347,000,000.00
结构性存款产品
167,600,000.00 167,600,000.00
其他
606,304,906.14 606,304,906.14
合计
项目 年初余额
账面余额 减值准备 账面价值
债券投资 89,443,818.94 89,443,818.94
结构性存款产品 344,000,000.00 344,000,000.00
其他 120,400,000.00 120,400,000.00
124
项目 年初余额
账面余额 减值准备 账面价值
合计 553,843,818.94 553,843,818.94
注：期末持有至到期投资中为借款而设定质押的金额情况详见本附注七、21。
13、长期股权投资
（1）按类别列示
项目 期末余额 年初余额
380,029,755.87
联营企业 302,102,987.40
合营企业
380,029,755.87
小计 302,102,987.40
减：减值准备
380,029,755.87
合计 302,102,987.40
（2）明细情况
被 本年增减变动
核 其
投
算 他 宣告发
权益法下 其他综
资 投资成本 年初余额 权 放现金 期末余额
方 追加投资 减少投资 确认的投 合收益
益 股利或
单 资损益 调整
法 变 利润
位 动
一、
联
营
企
业
1. 权 73,500,000 203,266,27 48,002,14 6,771,61 258,040,04
长 益 .00 5.80 9.90 7.38 3.08
信 法
基
金
125
被 本年增减变动
核 其
投
算 他 宣告发
权益法下 其他综
资 投资成本 年初余额 权 放现金 期末余额
方 追加投资 减少投资 确认的投 合收益
益 股利或
单 资损益 调整
法 变 利润
位 动
管
理
有
限
责
任
公
司
2. 权 23,092,227 25,653,95 2,561,728.
诺 益 .03 5.74 71
德 法
基
金
管
理
有
限
公
司
3. 权 60,000,000 65,794,838 -348,026. 65,446,812
兵 益 .00 .43 31 .12
器 法
工
126
被 本年增减变动
核 其
投
算 他 宣告发
权益法下 其他综
资 投资成本 年初余额 权 放现金 期末余额
方 追加投资 减少投资 确认的投 合收益
益 股利或
单 资损益 调整
法 变 利润
位 动
业
股
权
投
资
（
天
津）
有
限
公
司
4. 权 49,200,000 9,949,646. 43,200,00 5,193,254. 1,800,00 56,542,900
上 益 .00 14 0.00 53 0.00 .67
海 法
长
江
财
富
资
产
管
理
有
127
被 本年增减变动
核 其
投
算 他 宣告发
权益法下 其他综
资 投资成本 年初余额 权 放现金 期末余额
方 追加投资 减少投资 确认的投 合收益
益 股利或
单 资损益 调整
法 变 利润
位 动
限
公
司
合 182,700,00 302,102,98 43,200,00 25,653,95 55,409,10 6,771,61 0.0 1,800,00 380,029,75
计 0.00 7.40 0.00 5.74 6.83 7.38 0 0.00 5.87
在被投
在被投资 在被投资单位持有
资单位 期末减 本期计提
被投资单位名称 单位表决 比例与表决权比例
持股比 值准备 减值准备
权比例 不一致的说明
例
一、联营企业
1.长信基金管理有限责任公司 49% 49%
2.诺德基金管理有限公司
3.兵器工业股权投资（天津）有 30% 30%
限公司
4.上海长江财富资产管理有限 30% 30%
公司
合计
注1：被投资单位向公司转移资金的能力未受到限制。
注2：诺德基金管理有限公司本期减少情况详见本附注十六、11项。
14、固定资产
（1）固定资产账面价值
128
项目 期末余额 年初余额
664,102,537.51
固定资产原值 640,308,045.42
364,371,437.98
减：累计折旧 350,581,653.72
固定资产减值准备
299,731,099.53
固定资产账面价值合计 289,726,391.70
（2）固定资产增减变动表
房屋及建 安全防卫
项 目 机器设备 办公设备 电子设备 运输设备 合计
筑物 设备
一、账面原
值：
1.年初余额 252,226,86 55,867,19 31,695,40 277,877,46 1,299,630 21,341,47 640,308,04
8.15 8.22 5.19 5.89 .64 7.33 5.42
2.本期增加 104,269.0 1,735,391. 28,804,147. 492,100.0 31,158,885
22,978.00
0 40 29 0 .69
（1）外购 104,269.0 1,735,391. 28,804,147. 492,100.0 31,158,885
22,978.00
0 40 29 0 .69
3.本期减少 1,217,813. 213,281.6 3,292,554.9 2,632,094. 7,364,393.
8,650.00
00 4 6 00 60
（1）处 1,217,813. 213,281.6 3,292,554.9 2,632,094. 7,364,393.
8,650.00
置或报废 00 4 6 00 60
（2）其他
4.期末余额 252,226,86 54,753,65 33,217,51 303,389,05 1,313,958 19,201,48 664,102,53
8.15 4.22 4.95 8.22 .64 3.33 7.51
二、累计折
旧：
1.年初余额 53,782,177. 33,323,73 22,843,37 225,639,02 1,059,542 13,933,79 350,581,65
98 7.12 7.60 7.87 .94 0.21 3.72
2.本期增加 2,995,919.7 1,270,276. 1,585,568. 13,814,832. 863,944.5 20,570,152
39,610.39
0 02 98 45 0 .04
129
房屋及建 安全防卫
项 目 机器设备 办公设备 电子设备 运输设备 合计
筑物 设备
（1）本期计 2,995,919.7 1,270,276. 1,585,568. 13,814,832. 863,944.5 20,570,152
39,610.39
提 0 02 98 45 0 .04
3.本期减少 1,118,481. 197,939.7 2,955,067.2 2,500,489. 6,780,367.
8,390.50
00 8 0 30 78
（1）处置或 1,118,481. 197,939.7 2,955,067.2 2,500,489. 6,780,367.
8,390.50
报废 00 8 0 30 78
（2）其他
4.期末余额 56,778,097. 33,475,53 24,231,00 236,498,79 1,090,762 12,297,24 364,371,43
68 2.14 6.80 3.12 .83 5.41 7.98
三、减值准
备：
1.年初余额
2.本期增加
3.本期减少
4.期末余额
四、账面价
值：
1. 期 末 账 面 195,448,77 21,278,12 8,986,508. 66,890,265. 223,195.8 6,904,237. 299,731,09
价值 0.47 2.08 15 10 1 92 9.53
2. 年 初 账 面 198,444,69 22,543,46 8,852,027. 52,238,438. 240,087.7 7,407,687. 289,726,39
价值 0.17 1.10 59 02 0 12 1.70
（3）期末公司无用于抵押或担保的固定资产。
（4）期末无融资租赁租入固定资产。
15、在建工程
（1）在建工程账面价值
130
项目 期末余额 年初余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
经营租入固定
9,374,243.15 9,374,243.15 2,354,265.74 2,354,265.74
资产装修工程
合计 9,374,243.15 9,374,243.15 2,354,265.74 2,354,265.74
（2）在建工程项目变动情况
期末
本期转入固 本期转入长期待摊 其他减
项目 年初余额 本期增加 期末余额 减值
定资产金额 费用金额 少
准备
经营租入
固定资产 9,465,012.43 2,445,035.02 9,374,243.15
装修工程 2,354,265.74
合计
2,354,265.74 9,465,012.43 2,445,035.02 9,374,243.15
16、无形资产
（1）无形资产增减变动表
项 目 交易席位费 软件及其他 合计
一、账面原值
1.年初余额 59,169,789.81 116,234,575.42 175,404,365.23
2.本期增加 1,800,000.00 10,664,930.01 12,464,930.01
（1）外购 1,800,000.00 10,664,930.01 12,464,930.01
3.本期减少
（1）处置或报废
4.期末余额 60,969,789.81 126,899,505.43 187,869,295.24
二、累计摊销
1.年初余额 56,579,789.81 66,374,662.55 122,954,452.36
2.本期增加 45,000.00 8,439,256.54 8,484,256.54
（1）计提 45,000.00 8,439,256.54 8,484,256.54
3.本期减少
（1）处置或报废
131
项 目 交易席位费 软件及其他 合计
4.期末余额 56,624,789.81 74,813,919.09 131,438,708.90
三、减值准备
1.年初余额
2.本期增加
3.本期减少
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 4,345,000.00 52,085,586.34 56,430,586.34
2.年初账面价值 2,590,000.00 49,859,912.87 52,449,912.87
注：期末公司无用于抵押或担保的无形资产。
17、商誉
（1）商誉账面原值
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事
年初余额 企业合并形 其 处 其 期末余额
项
成的 他 置 他
收购长江期货有限公司少数股权
6,687,130.21 6,687,130.21
形成商誉
吸收合并湘财祈年期货经纪有限
134,221,178.39 134,221,178.39
公司形成商誉
合 计 140,908,308.60 140,908,308.60
（2）商誉减值准备
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事
年初余额 其 处 其 期末余额
项 计提
他 置 他
吸收合并湘财祈年期货经纪有限 32,000,000.00 32,000,000.00
公司形成商誉
合 计 32,000,000.00 32,000,000.00
132
注1：2007年8月，公司收购子公司长江期货有限公司（为非同一控制下的企业合并取得）少
数股权，购买成本为23,822,871.75元，按持股比例享有的可辨认净资产公允价值为17,135,741.54
元，形成商誉6,687,130.21元。该项商誉经减值测试，未发生减值情形。
注2：2013年4月，公司子公司长江期货有限公司吸收合并湘财祈年期货经纪有限公司，合并
成 本 为220,000,000.00 元 ， 购 买日 湘 财 祈 年 期 货经 纪 有 限 公 司 可 辨认 净 资 产 的 公 允价 值 为
85,778,821.61元，形成商誉134,221,178.39元。合并后原湘财祈年期货经纪有限公司8家营业部的
地理位置、客户资源无法为公司带来超额利润，公司将此8家营业部作为一个资产组，以其可收
回金额10,222.12万元低于其账面价值13,422.12万元的差额3,200.00万元确认商誉减值准备。
18、递延所得税资产和递延所得税负债
（1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
①递延所得税资产
期末余额 年初余额
项 目 可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性差 递延所得税资
异 产 异 产
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具、
186,856,416.30 46,714,104.08
衍生金融工具公允价值变
动
可供出售金融资产公允价
4,641,644.87 1,160,411.22 30,251.02 7,562.76
值变动
长期股权投资（拟出售、权
6,907,772.97 1,726,943.24
益法核算）
资产减值准备 84,830,906.27 21,207,726.56 78,415,782.43 19,603,945.61
应付职工薪酬 32,251,450.02 8,062,862.50 66,678,369.03 16,669,592.26
期货风险准备金 1,182,647.75 295,661.94 1,182,647.75 295,661.94
可抵扣亏损 56,186,455.33 14,046,613.83 72,552,426.25 18,138,106.56
合计 179,093,104.24 44,773,276.05 412,623,665.75 103,155,916.45
②递延所得税负债
期末余额 年初余额
项 目 应纳税暂时性差 递延所得税负 应纳税暂时性 递延所得税负
异 债 差异 债
133
期末余额 年初余额
项 目 应纳税暂时性差 递延所得税负 应纳税暂时性 递延所得税负
异 债 差异 债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融工具、衍生 995,951,500.42 248,987,875.11 306,776,035.15 76,694,008.79
金融工具公允价值变动
可供出售金融资产公允价值
495,797,980.05 123,949,495.01 223,060,995.83 55,765,248.96
变动
长期股权投资（子公司） 1,377,679.19 344,419.80 1,377,679.19 344,419.80
其他 1,703,226.64 425,806.66 1,171,902.73 292,975.68
合计 1,494,830,386.30 373,707,596.58 532,386,612.90 133,096,653.23
（2）未确认递延所得税资产的项目明细
项 目 期末余额 年初余额
资产减值准备 337,465.10 422,434.24
可供出售金融资产公允价值变动 2,490,907.13 2,645,407.43
可抵扣亏损 59,377,812.91 53,987,976.04
合 计 62,206,185.14 57,055,817.71
注：递延所得税资产期末余额比年初余额减少5,838.26万元，减少56.60%，递延所得税负债
期末余额比年初余额增加2.41亿元，增长180.78%，主要系金融工具公允价值变动影响。
19、其他资产
（1）按类别列示
项目 期末余额 年初余额
长期待摊费用 42,787,750.51 48,693,550.80
应收融资融券客户款
增值税进项税额 2,698,334.73 3,981,228.73
其他（注） 278,213,127.11 45,331.79
合计 323,699,212.35 52,720,111.32
注：其中，人民币 2 亿元系公司结构化主体——天风证券天鸿 82 号定向资产管理计划购买的
134
信托计划。
（2）长期待摊费用：
其他减少
项目 年初余额 本期增加 本期摊销 其他减少 期末余额
的原因
房屋租 7,922,314.01 12,514,127.00 10,558,002.96 9,878,438.05
赁费
经营租 34,140,937.07 2,445,035.02 9,248,275.89 238.51 27,337,457.69 营业部迁
入固定 址、重新装
资产装 修等报废
修 损失
其他 6,630,299.72 2,866,406.03 3,923,714.96 1,136.02 5,571,854.77
合计 48,693,550.80 17,825,568.05 23,729,993.81 1,374.53 42,787,750.51
注：公司“长期待摊费用-房屋租赁费摊销”计入“业务及管理费-租赁费”核算，除此外其他长
期待摊费用摊销计入“业务及管理费-长期待摊费用摊销”核算。
（3）应收融资融券客户款
期末余额 年初余额
类别
金额 占总额比例 金额 占总额比例
账面余额 115,027.58 100% 121,299.95 100.00%
减：坏账准备 115,027.58 100% 121,299.95 100.00%
账面价值
20、资产减值准备
本期增加 本期减少
项目 年初余额 期末余额
计提 转入 转回 转销 转出
应收款项坏账准 21,576,817 6,380,894. 27,957,711
备
.18 02 .20
商誉减值准备 32,000,000 32,000,000
.00 .00
可供出售金融资 57,140,099 57,095,632
产减值准备 44,466.95
.54 .59
135
本期增加 本期减少
项目 年初余额 期末余额
计提 转入 转回 转销 转出
应收融资融券客 121,299.95
户款减值准备 115,027.58
6,272.37
合计 110,838,21 6,380,894. 117,168,37
6,272.37 44,466.95
6.67 02 1.37
21、所有权或使用权受到限制的资产
报表项目及受限原因 期末账面余额
为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产 4,155,697,631.67
为质押式回购业务而设定质押的可供出售金融资产 1,093,820,438.95
其中：为债券质押式报价回购业务而设定质押的可供出售金融资产 18,334,697.50
为融资融券业务而转让过户的交易性金融资产 4,954,752.90
为融资融券业务而转让过户的可供出售金融资产 159,052,733.83
为债券借贷业务而设定质押的交易性金融资产 133,770,960.00
为债券借贷业务而设定质押的可供出售金融资产 563,158,595.00
为质押借款而设定质押的银行存款 80,473,511.50
为质押借款而设定质押的应收利息 826,868.22
为质押借款而设定质押的交易性金融资产 205,856,947.44
为质押借款而设定质押的持有至到期投资 91,704,906.14
为场外回购业务而设定质押的信用业务债权收益权 41,080,421,624.37
合 计 47,569,738,970.02
22、短期借款
（1）短期借款分类
项 目 期末余额 年初余额
信用借款 30,657,332.50 30,670,920.50
质押借款 119,217,422.12 123,661,546.48
136
合 计 149,874,754.62 154,332,466.98
注1：期末余额为长江证券控股（香港）有限公司的借款余额，借款期限1个月至3个月，利
率区间为0.5%至2.6%。
注2：期末为质押借款而设定质押的公司资产及金额详见附注七、21，另期末以融出资金－
孖展融资业务中客户提供的价值158,068,730.00元担保物对本期末质押借款进行补充担保。
23、应付短期融资款
类型 发行日 到期日 票面 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
期 期 利率
短期融资
券：
15 长江证 2015/1/1 2015/4/1 4.90 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00
券 CP001 5 4 %
15 长江证 2015/3/2 2015/6/2 5.00 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
券 CP002 7 4 %
15 长江证 2015/6/1 2015/9/1 3.68 2,000,000,000.00 2,000,000,000.0
券 CP003 8 5 % 0
165,000,000.00 5,492,844,000.00 2,196,100,000.00 3,461,744,000.0
柜台收益
0
凭证
5,461,744,000.0
合计
165,000,000.00 12,992,844,000.00 7,696,100,000.00
0
注 1：经中国人民银行核准，本公司待偿还短期融资券的最高余额为人民币 59 亿元，待偿
还短期融资券最高余额自中国人民银行通知发出之日起一年内有效。
注 2：本公司于本期共发行 123 期期限小于一年的收益凭证，未到期产品的收益率为 4.7 %
至 6.50%。
137
24、拆入资金
项 目 期末余额 年初余额
银行间市场拆入资金 500,000,000.00
转融通融入资金
合 计 500,000,000.00
25、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
期末余额 年初余额
项 目 公允价值 投资成本 公允 投资
价值 成本
第 三 方投 资 者 在 结 构 102,187,393.07 96,477,697.00
化主体中享有的权益 98,400,142.98 89,241,869.70
卖 出 债券 借 贷 借 入 的
债券 30,050,640.00 30,050,610.00
合 计 102,187,393.07 96,477,697.00
128,450,782.98 119,292,479.70
注：本公司将具有控制权的结构化主体纳入合并财务报表的合并范围，由于本公司作为结构
化主体发行人具有合约义务以现金赎回结构化主体份额，因此将本公司以外第三方投资者持有的
结构化主体份额确认为交易性金融负债。
26、卖出回购金融资产款
（1）按标的物类别列示
标的物类别 期末余额 年初余额
企业债 3,463,958,000.00 3,333,826,000.00
金融债 1,366,860,257.54
国债 1,164,650,000.00
信用业务债权收益权 28,030,210,000.00 15,989,070,161.00
其他 6,744,600.00 10,743,525.00
138
标的物类别 期末余额 年初余额
合计 31,500,912,600.00 21,865,149,943.54
（2）按业务类别列示
项 目 期末金额 年初余额 备注
债券质押式报价回购 1,168,000.00
12,000,000.00
信用业务债权收益权转让及回购 28,030,210,000.00
15,989,070,161.00
其他卖出回购金融资产款 3,469,534,600.00
5,864,079,782.54
合计 31,500,912,600.00
21,865,149,943.54
（3）债券质押式报价回购的剩余期限和利率区间如下：
剩余期限 期末余额 利率区间 年初余额 利率区间
1,168,000.00 0.50%
1个月内 12,000,000.00 3%-4%
合计 1,168,000.00
12,000,000.00
（4）卖出回购金融资产款的担保物信息
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
信用业务债权收益权 41,080,421,624.37
21,598,362,889.88
债券 5,889,331,047.82 6,951,797,725.36
其他 8,956,800.00 14,528,540.00
合计 46,978,709,472.19 28,564,689,155.24
注：卖出回购金融资产款期末余额比年初余额增加96.36亿元，增长44.07%，主要系信用业
务债权收益权转让及回购业务规模增加所致。
27、代理买卖证券款
项目 期末余额 年初余额
普通经纪业务
个人 40,150,613,389.21
17,127,814,348.24
机构 5,458,513,780.16
2,603,231,817.48
信用业务
个人 9,045,304,252.28
2,498,905,282.04
机构 146,826,620.17
41,246,303.30
139
项目 期末余额 年初余额
合计 54,801,258,041.82
22,271,197,751.06
注1：上述个人业务和机构业务含境外业务。
注2：代理买卖证券款期末余额比年初余额增加325.30亿元，增长146.06%，系客户交易结算
资金规模增加所致。
28、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬分类
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 632,041,741.77 1,100,434,807.86 1,031,850,283.53 700,626,266.10
二、离职后福利—设定提存
5,184,381.91 49,694,125.15 47,734,109.98 7,144,397.08
计划
三、辞退福利 58,062.50 58,062.50
四、其他长期职工福利 40,982,944.95 14,983,237.31 25,999,707.64
合计 678,209,068.63 1,150,186,995.51 1,094,625,693.32 733,770,370.82
（2）短期薪酬列示
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 603,672,436.80
1,040,859,251.92 976,234,921.32 668,296,767.40
2、职工福利费
14,199,043.71 14,199,043.71
3、社会保险费 445,955.41
18,128,055.18 17,934,637.41 639,373.18
其中：医疗保险费 373,686.58
15,750,281.91 15,624,718.97 499,249.52
工伤保险费 11,921.63
1,015,546.48 1,010,976.41 16,491.70
生育保险费 60,347.20
140
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1,362,226.79 1,298,942.03 123,631.96
4、住房公积金 2,294,314.57
19,150,887.76 18,615,391.67 2,829,810.66
5、工会经费和职工教育经费 16,617,272.68
8,097,569.29 4,866,289.42 19,848,552.55
6、短期带薪缺勤 9,011,762.31
9,011,762.31
合计 632,041,741.77
1,100,434,807.86 1,031,850,283.53 700,626,266.10
（3）离职后福利—设定提存计划列示
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险费
2,179,000.46
37,572,693.12 37,423,824.38 2,327,869.20
2、失业保险费
98,960.19
2,762,135.83 2,745,747.29 115,348.73
3、企业年金缴费
2,906,421.26
9,359,296.20 7,564,538.31 4,701,179.15
合计 5,184,381.91
49,694,125.15 47,734,109.98 7,144,397.08
注1：应付职工薪酬期末余额中，无属于拖欠性质的薪酬。
注2：2015年上半年，公司实际发放高级管理人员薪酬总额为2,575.87万元。
29、应交税费
项目 期末余额 年初余额
67,560,680.68
营业税 118,605,494.10
4,282,881.09
城市维护建设税 8,051,807.62
3,047,467.86
教育费附加及地方教育费附加 5,750,925.53
403,619,214.52
企业所得税 265,838,369.23
141
项目 期末余额 年初余额
61,636,359.64
个人所得税 16,268,791.28
102,632.43
利息税 403,561.39
1,158,713.67
其他 2,354,946.88
合计 541,407,949.89
417,273,896.03
30、应付款项
项目 期末余额 年初余额
应付投行业务保证金 108,676,348.41 112,521,813.55
应付待交收清算款 85,877,795.60 31,194,896.99
应付质押物 80,000,000.00
应付柜台业务掌柜理财客户本金 8,000,000.00 213,400,000.00
其他 161,439,512.79 153,980,362.61
443,993,656.80 511,097,073.15
合计
注1：本公司本期柜台业务发行掌柜理财规模为13,000,000.00元，本期发行期限为91天，发
行利率为5.5%至6.1%。期末掌柜理财规模为8,000,000.00元，剩余到期时间为16天至41天。
注2：应付款项期末余额中无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位或关联
方的款项。
注3：应付款项金额前五名单位情况
单位名称 金额 款项性质
湖北现代城建投资集团有限公司 80,000,000.00 应付质押物
财富证券有限公司 45,120,000.00 广誉远承销保证金
曾鸿斌 31,562,500.00 信维通信承销保证金
中国证券投资者保护基金有限责任公司 22,814,652.07 证券投资者保护基金
大鹏证券有限责任公司破产清算组 21,146,127.11 原大鹏证券非正常经纪类账户交易款等
合计 200,643,279.18
142
31、应付利息
项目 期末余额 年初余额
193,161,643.60 28,686,301.50
应付债券利息
139,213,416.76 53,349,744.89
卖出回购金融资产款利息
40,676,415.79 91,178.07
应付短期融资款利息
31,095,612.42 36,230,574.46
利率互换利息
5,766,960.41 2,425,640.32
客户资金存款利息
95,138.89
拆入资金利息
其中：转融通融入资金利息
523,758.88 72,948.66
银行借款利息
271,220.48 122,054.79
债券借贷利息
2,017,084.94 3,452,418.62
其他
412,726,113.28 124,526,000.20
合计
注：应付利息期末余额比年初余额增加2.88亿元，增长231.44%，主要系应付债券利息、信
用业务债权收益权转让及回购利息增加所致。
32、长期借款
项 目 期末余额 年初余额
质押借款 225,728,675.00
147,715,227.00
合 计 225,728,675.00 147,715,227.00
注 1：期末长期借款的期限为 1-2 年，利率区间为 1.05%至 1.2%。
注 2：为本质押借款设定质押的资产及其金额详见附注七、21。。
注 3：长期借款期末余额比年初余额增加 0.78 亿元，系长江证券控股（香港）有限公司的美
元借款增加。
33、应付债券
（1）应付债券分类：
143
项 目 期末余额 年初余额
公司债券 4,981,442,401.52 4,979,757,436.76
柜台收益凭证 4,363,989,493.38
次级债券 6,999,074,739.03
合 计 16,344,506,633.93 4,979,757,436.76
（2）本公司发行的公司债券的具体情况如下：
债券名称 面值总额 发行日期 债券期限 发行金额 票面利率 年初余额 本期增加 利息计提 利息调整 本期减少 期末余额
类型
14 长证
公司债券 5,000,000,000.00 2014.11.19 3+2 年 5,000,000,000.00 4.87% 4,979,757,436.76 1,684,964.76 4,981,442,401.52
债
15 长江
次级债券 7,000,000,000.00 2015.5.22 3年 7,000,000,000.00 5.70% 6,998,915,000.00 159,739.03 6,999,074,739.03
01
2015 年 3 月至 6
收益凭证 注2 4,313,445,000.00 注2 4,313,445,000.00 注2 4,313,445,000.00 50,544,493.38 4,363,989,493.38
月
合计 16,313,445,000.00 16,313,445,000.00 4,979,757,436.76 11,312,360,000.00 50,544,493.38 1,844,703.79 16,344,506,633.93
注1：公司分别于2015年3月26 日、4 月22 日召开公司第七届董事会第八次会议和公司2014
年年度股东大会，审议通过了《关于公司发行次级债券的议案》，同意公司以非公开方式向监管
机构认可的机构投资者发行总规模上限不超过150亿元（含150亿元）的次级债券，募集资金全部
用于补充公司营运资金。2015年5 月22 日，公司成功发行2015年第一期次级债券，本次次级债
券发行规模为人民币70亿元，期限为3年期，票面利率为5.7%。
注2：本公司于本期共发行14期期限超过一年的收益凭证，未到期产品的收益率为6 %至
6.4%。
34、其他负债
项目 期末余额 年初余额
权益类收益互换业务及联合套保业务存入保证金 4,963,779,781.70
1,441,824,523.23
应付员工激励基金计划权益 352,181,601.19
345,846,350.28
2,267,778.89
应付股利 2,267,778.89
14,691,542.33
代理兑付证券款 14,691,542.33
144
54,739,499.83
期货风险准备金 49,595,604.13
1,553,140.00
长期应付款 1,607,729.22
5,389,213,343.94
合计 1,855,833,528.08
注1：存入保证金系公司因开展权益类收益互换业务及联合套保业务，客户存入公司的保证
金。
注2：应付员工激励基金计划权益系本期合并结构化主体长江证券员工股权激励基金计划的
应付第三方权益。
注3：其他负债期末余额比年初余额增加35.33亿元，增长190.39%，主要系存入保证金增加。
35、股本
单位：股
年初余额 本期变动增（+）减（-） 期末余额
发
项目 行 送 其
数量 比例 公积金转股 小计 数量 比例
新 股 他
股
一、有限 100,620 0.00% 100,620 0.00%
售条件股
份
1. 国 家 持
股
2. 国 有 法
人持股
3. 其 他 内 100,620 0.00% 100,620 0.00%
资持股
其中：
境内非国
有法人持
股
境内自然 100,620 0.00% 100,620 0.00%
145
年初余额 本期变动增（+）减（-） 期末余额
发
项目 行 送 其
数量 比例 公积金转股 小计 数量 比例
新 股 他
股
人持股
4. 外 资 持
股
其中：
境外法人
持股
境外自然
人持股
二、无限 4,742,367,0 100.00 4,742,367,0 100.00
售条件股 58 % 58 %
份
1、人民币 4,742,367,0 100.00 4,742,367,0 100.00
普通股 58 % 58 %
2、境内上
市的外资
股
3、境外上
市的外资
股
4、其他
三、股份 4,742,467,6 100.00 4,742,467,6 100.00
总数 78 % 78 %
146
36、资本公积
项 目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
股本溢价 2,952,575,422.32 2,952,575,422.32
合 计 2,952,575,422.32 2,952,575,422.32
37、其他综合收益
本期发生额
减：前期 税后
项目 年初余额 本期所得 计入其他 归属 期末余额
减：所得 税后归属
税前发生 综合收益 于少
税费用 于母公司
额 当期转入 数股
损益 东
以后将重分类
进损益的其他
综合收益
其中：权益法 9,028,823. 2,257,205. 6,771,617. 7,591,468.
下在被投资单
位以后将重分 819,850.62 17 79 38 00
类进损益的其
他综合收益中
享有的份额
可供出售金融 164,629,46 283,786,72 15,526,63 67,026,39 201,214,58 19,113. 365,844,04
资产公允价值
变动损益 6.24 8.40 7.73 7.59 0.05 03 6.29
外币财务报表 -151.61 -151.61 -9,218,964.
折算差额
-9,218,813. 73
12
合计 156,230,50 292,815,39 15,526,63 69,283,60 207,986,04 19,113. 364,216,54
3.74 9.96 7.73 3.38 5.82 03 9.56
38、盈余公积
147
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 981,221,292.06 981,221,292.06
合计 981,221,292.06 981,221,292.06
39、一般风险准备
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 1,024,244,515.75 1,024,244,515.75
合计 1,024,244,515.75 1,024,244,515.75
40、交易风险准备
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
交易风险准备 953,992,945.37 953,992,945.37
合计 953,992,945.37 953,992,945.37
41、未分配利润
项目 本期发生额 上期发生额 提取或分配比例
年初余额 3,129,636,638.13 2,559,833,101.16
加：会计政策变更调整 -50,743,247.03
调整后年初余额 3,129,636,638.13 2,509,089,854.13
加：本期归属于母公司股东的 2,448,506,747.87 662,366,843.71
净利润
减：提取法定盈余公积 10%
提取一般风险准备 10%
提取交易风险准备 10%
应付普通股股利 711,370,151.67 592,808,459.75
期末余额 4,866,773,234.33 2,578,648,238.09
（1）根据修订后《企业会计准则》及其应用指南相关新规定进行追溯调整，调减 2014 年年
初未分配利润 50,743,247.03 元。
148
（2）利润分配情况的说明
2015 年 4 月 22 日，公司 2014 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2014 年度利润分配的
议案》。公司 2014 年度利润分配方案为：以公司 2014 年末总股本 4,742,467,678 股为基数，向全
体股东每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税）。截至 6 月末，公司 2014 年度利润分配工作已实施
完毕。
42、手续费及佣金净收入
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入：
1．经纪业务收入 3,435,439,233.03 802,553,747.33
其中：证券经纪业务收入 3,323,672,123.31 728,965,759.63
其中：代理买卖证券业务 3,030,119,506.96 585,861,056.07
交易单元席位租赁 252,743,570.73 137,536,245.56
代销金融产品业务 40,809,045.62 5,568,458.00
期货经纪业务收入 111,767,109.72 73,587,987.70
2．投资银行业务收入 170,950,413.02 339,820,485.60
其中：证券承销业务 76,861,859.97 253,441,017.13
保荐服务业务 7,800,000.00 1,000,000.00
财务顾问业务 86,288,553.05 85,379,468.47
3．资产管理业务收入 165,139,857.65 52,804,126.68
4．基金管理业务收入 3,000,000.00 3,000,000.00
5．投资咨询服务收入 13,125,003.55 11,784,822.19
6．托管业务收入 366,545.06
手续费及佣金收入小计 3,788,021,052.31 1,209,963,181.80
手续费及佣金支出：
1．经纪业务支出 691,453,934.19 128,055,081.21
其中：证券经纪业务支出 691,453,934.19 128,055,081.21
其中：代理买卖证券业务 691,453,934.19 128,055,081.21
交易单元席位租赁
149
项目 本期发生额 上期发生额
代销金融产品业务
期货经纪业务支出
2．投资银行业务支出 12,215,947.00 144,038,342.07
其中：证券承销业务 12,047,017.00 97,050,467.07
保荐业务服务
财务顾问业务支出 168,930.00 46,987,875.00
3．资产管理业务支出
4．基金管理业务支出
5．投资咨询服务支出
6．托管业务支出
手续费及佣金支出小计 703,669,881.19 272,093,423.28
手续费及佣金净收入 3,084,351,171.12 937,869,758.52
注：手续费及佣金净收入本期发生额比上期发生额增加 21.46 亿元，增长 228.87%，主要原
因系证券经纪业务、资产管理业务手续费及佣金净收入增加所致。
其中：（1）代理销售金融产品业务收入情况
本期发生额 上期发生额
代销金融产品业务 销售总收入 销售总收入
销售总金额（万元） 销售总金额（万元）
（万元） （万元）
388,361.82 537.95
基金 694,678.35 3,589.25
资产管理产品 215,628.40 488.11
134.44 18.90
保险产品 33.00 3.54
388,496.26 556.85
合计 910,339.75 4,080.90
（2）财务顾问业务净收入情况
项 目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
20,766,500.00 2,500,000.00
150
900,000.00
并购重组财务顾问业务净收入--其他
其他财务顾问业务净收入
65,353,123.05 34,991,593.47
合 计
86,119,623.05 38,391,593.47
（3）资产管理业务开展及收入情况
集合资产 定向资产 专向资产
项目
管理业务 管理业务 管理业务
期末产品数量 53 27 3
期末客户数量 58,382 27 25
其中：个人客户 58,084 11
机构客户 298 16 25
年初受托资金 10,019,503,038.51 13,444,160,000.00 1,500,000,000.00
其中：自有资金投入 606,745,033.87 380,000,000.00
个人客户 7,576,350,167.05
机构客户 1,836,407,837.59 13,444,160,000.00 1,120,000,000.00
期末受托资金 24,669,984,698.06 16,431,372,758.91 1,888,000,000.00
其中：自有资金投入 957,859,911.62
个人客户 14,723,613,124.37 156,000,000.00
机构客户 8,988,511,662.07 16,275,372,758.91 1,888,000,000.00
期末主要受托资产初始成本 14,039,165,221.59 13,057,185,014.27 1,941,167,752.59
其中：股票 7,610,046,238.48 903,127,193.32
债券 1,555,754,356.04
基金 4,596,640,842.66 107,835,697.14 53,167,752.59
其他 276,723,784.41 12,046,222,123.81 1,888,000,000.00
当期资产管理业务净收入 155,703,570.65 4,877,470.45 316,666.65
注：本表所列数据不含境外子公司资产管理业务数据。
43、利息净收入
项目 本期发生额 上期发生额
151
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入： 1,906,287,272.96 547,374,956.15
1.存放金融同业存款利息收入 384,793,313.08 194,745,511.93
其中：自有资金存款利息收入 63,625,167.29 35,529,754.41
客户资金存款利息收入 321,168,145.79 159,215,757.52
2.融资融券业务利息收入 1,291,703,680.22 286,832,540.23
3.买入返售金融资产利息收入 227,363,605.19 65,796,903.99
其中：约定购回式证券交易利息收入 12,094,326.44 17,434,934.44
股票质押式回购交易利息收入 214,038,262.08 48,320,764.42
4.其他 2,426,674.47
利息支出： 1,271,114,154.05 220,924,659.26
1.客户资金存款利息支出 63,676,967.81 18,442,534.78
2.银行借款利息支出 3,278,223.79 1,028,490.70
3.拆入资金利息支出 13,440,166.67 2,367,811.13
其中：转融通利息支出
4.卖出回购金融资产利息支出 824,055,499.24 163,790,912.96
其中：债券质押式报价回购交易利息支出 41,059.14 191,249.48
5.应付短期融资款利息支出 142,574,095.93 34,562,032.35
6.应付债券利息支出 216,864,539.27
7.债券借贷利息支出 214,202.75
8.其他 7,010,458.59 732,877.34
利息净收入 635,173,118.91 326,450,296.89
152
注：利息净收入本期发生额比上期发生额增加3.09亿元，增长94.57%，主要系本期信用业
务利息收入增加与信用业务债权收益权转让及回购利息支出增加两者相抵而致利息收入净增加。
44、投资收益
项目 本期发生额 上期发生额
1．权益法核算的长期股权投资收益 55,409,106.83 14,174,417.25
2．处置长期股权投资产生的投资收益 22,122,144.26
2．金融工具持有期间取得的分红和利息 617,443,020.49 358,814,119.74
其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
551,918,610.93 245,891,808.25
持有至到期投资
5,103,741.68 4,497,367.27
可供出售金融资产 67,659,396.82 108,424,944.22
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
-7,238,728.94
3．处置金融工具取得的收益
-439,713,067.61 44,734,229.83
其中：以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产
4,350,659,716.82 -69,551,596.30
可供出售金融资产
34,716,924.19 97,532,213.84
衍生金融工具
-4,825,089,708.62 16,753,612.29
4．其他 -18,099,761.64
合计 255,261,203.97 399,623,005.18
其中：（1）对联营企业和合营企业的投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本年比上期增减变动的原因
长信基金管理有限责任公司 48,002,149.90 11,746,637.76 被投资单位净利润发生变动
被投资单位净利润发生变动
诺德基金管理有限公司 24,683,872.97 -809,634.61 以及公司处置其股权取得的
价差
兵器工业股权投资（天津）有限公司 -348,026.31 被投资单位净利润发生变动
-318,770.42
上海长江财富资产管理有限公司 5,193,254.53 被投资单位净利润发生变动
3,556,184.52
77,531,251.09
合计 14,174,417.25
153
（2）公司投资收益不存在汇回的重大限制。
45、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,259,341,885.12 106,211,604.73
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
3,787,220.09 -2,061,614.42
衍生金融工具 -382,425,716.40 -7,381,066.19
880,703,388.81 96,768,924.12
合计
注：公允价值变动收益本期发生额比上期发生额增加7.84亿元，增长810.11%，主要系以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动收益增加所致。
46、营业税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
91,846,118.06
营业税 236,267,789.04
6,421,569.72
城市维护建设税 16,492,493.38
2,755,391.61
教育费附加 7,199,243.26
3,382,189.98
其他地方税费 8,091,805.50
合计 268,051,331.18 104,405,269.37
注：营业税金及附加本期发生额比上期发生额增加1.64亿元，增长156.74%，主要系本期应
税收入增加所致。
47、业务及管理费
项目 本期发生额 上期发生额
1,440,659,175.41 812,330,261.03
业务及管理费
154
前十位费用列示如下
项目 本期发生额 上期发生额
1,150,186,995.51 570,585,946.66
职工薪酬
49,651,778.32 43,650,446.44
租赁费
38,573,080.64 26,083,259.74
广告宣传及业务招待费
27,404,589.82 9,702,597.07
证券（期货）投资者保护（障）基金
20,570,152.04 19,366,404.31
折旧费
15,747,090.61 11,674,709.12
差旅费
15,075,516.21 11,977,729.73
数据通讯费
13,171,990.85 14,203,100.01
长期待摊费用摊销
12,020,444.25 10,098,077.82
公杂费
11,544,120.98 7,812,349.71
信息费
86,713,416.18 87,175,640.42
其他
1,440,659,175.41 812,330,261.03
合计
注：业务及管理费本期发生额比上期发生额增加6.28亿元，增长77.35%，主要系本期计提
职工薪酬增加。
48、资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
6,380,894.02 -6,927,219.60
应收款项坏账损失
-6,272.37
应收融资融券客户款坏账损失
11,438,343.35
可供出售金融资产减值损失
-100,255.84
融出资金减值损失
合计 6,374,621.65 4,410,867.91
注：资产减值损失本期发生额比上期发生额增加196.38万元，增长44.52%，主要系应收款项
坏账损失的计提数增加所致。
49、营业外收入
155
项目 本期发生额 上期发生额 本期计入非经常性损益的金额
2,863.05
非流动资产处置利得 432,521.47 432,521.47
2,863.05
其中：固定资产处置利得 257,521.47 257,521.47
经营租入固定资产改
175,000.00
良报废收入 175,000.00
990,000.00
政府补助 4,115,000.00 4,115,000.00
1,841,845.68
其他 1,279,282.45 1,279,282.45
2,834,708.73
合计 5,826,803.92 5,826,803.92
注：政府补助
政府补助的种类 本期发生额 上期发生额 说明
与收益相关的 金融企业扶 地方政府给予公司及其分支机构、子
4,115,000.00 990,000.00
政府补助 持基金 公司的企业扶持金
4,115,000.00
合计 990,000.00
50、营业外支出
本期计入非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
63,474.74 63,474.74
非流动资产处置损失 511,654.11
63,474.74 63,474.74
其中：固定资产处置损失 168,333.04
经营租入固定资产改良报废损失 343,321.07
6,000.00 6,000.00
对外捐赠 11,200.00
263,900.21 263,900.21
赔偿、违约及罚款支出 148,362.69
1,385,096.36 1,385,096.36
其他 19,189.40
1,718,471.31 1,718,471.31
合计 690,406.20
51、所得税费用
156
项目 本期发生额 上期发生额
466,333,062.70 147,533,315.78
按税法及相关规定计算的当期所得税
231,967,186.16 34,878,905.01
递延所得税调整
698,300,248.86 182,412,220.79
合计
所得税费用（收益）与会计利润关系的说明：
项 目 本期发生额 上期发生额
3,147,310,808.16 844,983,491.58
利润总额
786,827,702.03 211,245,872.90
按法定税率计算的所得税费用
-953,309.68 -2,578.72
子公司适用不同税率的影响
3,256,224.12 -1,044,269.65
调整以前期间所得税的影响
-93,145,587.24 -27,414,756.13
非应税收入的影响
1,340,331.65 171,204.40
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
-108,963.23 -1,166,811.88
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损
984,266.41 -5,005.75
的影响
99,584.80 628,565.62
其他
698,300,248.86 182,412,220.79
所得税费用
注：所得税费用本期发生额比上期发生额增加5.16亿元，增长282.81%，主要系应纳税所得
额和递延所得税费用增加。
52、其他综合收益的税后净额
详见本附注七、37项。
53、每股收益
项目 本期数 上期数
基本每股收益 0.52 0.14
稀释每股收益 0.52 0.14
（1）基本每股收益和稀释每股收益的计算方法
①基本每股收益=P0÷S
157
S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股
票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等
减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计
月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
②稀释每股收益=P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增
加的普通股加权平均数)
其中：P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在
计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非
经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小
的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（2）计算过程
①计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
项目 本期发生额(人民币元) 上期发生额(人民币元)
归属于普通股股东的当期净利润 2,448,506,747.87 662,366,843.71
②计算基本每股收益时，期末发行在外普通股加权平均数为：
项目 本期发生额(股) 上期发生额(股)
期末发行在外普通股的加权平均数 4,742,467,678 4,742,467,678
注：经公司 2013 年年度股东大会批准，公司于 2014 年 7 月 9 日实施以资本公积转增股本
2,371,233,839 股。按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股
收益的计算及披露 》（证监会公告[2010]2 号），以及深圳证券交易所公司管理部《信息披露业
务备忘录第 21 号——业绩预告及定期报告披露》（2015 年 1 月 9 日修订）等相关规定， 计算
各列报期间的每股收益时，发行在外普通股的加权数需按调整后的股本数即 4,742,467,678 股计
算。
③基本每股收益的计算
158
2014年度基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数
＝2,448,506,747.87÷4,742,467,678=0.52（元）
2013年度基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数
＝662,366,843.71÷4,742,467,678=0.14（元）
④本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
54、现金流量表项目注释
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收到其他与经营活动有关的现金 3,673,641,485.07 273,241,780.42
其中：
收到的政府补助及其他机构奖励款 4,215,000.00 1,390,000.00
收到的投资银行业务保证金净额 140,080,000.00
收到的权益类收益互换及联合套保业务客户保证金 3,521,955,258.47 37,582,302.74
收到的现金质押物 80,000,000.00
收回的往来单位款项 9,163,675.11
其他 67,471,226.60 85,025,802.57
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付其他与经营活动有关的现金 983,559,108.68 536,247,405.79
其中：
支付的存出保证金 254,913,041.94 192,384,589.71
支付的投资者保护（障）基金 14,745,628.69 9,300,941.98
支付的投资银行业务保证金净额 3,845,465.14
“掌柜理财”柜台业务支付的客户本金净额 205,400,000.00
贷款 78,127,840.00
纳入合并报表范围的结构化主体购买的结构性存款产品净增加
3,000,000.00
额
纳入合并报表范围的结构化主体购买的信托计划净增加额
200,000,000.00
159
项目 本期发生额 上期发生额
支付的除职工薪酬、折旧、摊销、投资者保护（障）基金、税费 223,527,132.91 334,561,874.10
外的其他支出
（3）收到其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收到其他与投资活动有关的现金 1,229,964.94 78,649.56
其中：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金 1,229,964.94 78,649.56
（4）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付其他与筹资活动有关的现金 1,114,800.27
其中：
发行公司债券支付的中介费用 1,092,012.72
融资租赁支付的现金 22,787.55
55、现金流量表补充资料
（1）明细项目相关信息
补充资料 本期发生额 上期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,449,010,559.30 662,571,270.79
加：资产减值准备 6,330,154.70 1,385,761.48
固定资产折旧 20,570,152.04 19,366,404.31
无形资产摊销 8,484,256.54 6,760,310.77
长期待摊费用摊销 23,729,993.81 23,773,256.26
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 -279,316.91 343,321.07
160
补充资料 本期发生额 上期发生额
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -89,729.82 165,469.99
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -880,703,388.81 -96,768,924.12
利息支出 362,716,858.99 35,590,523.05
汇兑损失（收益以“－”号填列） 448,324.44 -555,343.33
投资损失（收益以“－”号填列） -439,941,497.83 -148,570,062.12
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 59,673,319.84 18,513,100.17
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 172,293,866.32 16,365,804.84
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减 -4,578,456,507.81 940,997,740.89
少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -22,108,461,129.65 -2,451,782,594.76
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 45,406,519,336.53 4,120,645,722.04
预计负债（减少以“－”号填列） 18,099,761.64
经营活动产生的现金流量净额 20,501,845,251.68 3,166,901,522.97
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 62,105,922,606.54 16,106,343,211.48
减：现金的年初余额 25,967,295,318.32 12,316,620,186.74
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 36,138,627,288.22 3,789,723,024.74
（2）现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 年初余额
一、现金 62,105,922,606.54 25,967,295,318.32
161
项目 期末余额 年初余额
其中：库存现金 54,127.97 46,981.77
可随时用于支付的银行存款 53,551,351,804.87 19,577,227,472.96
可随时用于支付的结算备付金 8,537,318,490.49 6,377,229,528.61
可随时用于支付的其他货币资金 17,198,183.21 12,791,334.98
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 62,105,922,606.54 25,967,295,318.32
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价
物
56、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
报表项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 50,649,371.75 6.11 309,467,661.39
港币 674,349,373.44 0.79 532,736,005.02
其他币种 1,436,577.34
结算备付金
其中：美元 11,293,743.05 6.11 69,004,770.03
港币 115,460,365.31 0.79 91,213,688.59
其他币种
融出资金
其中：美元
港币 182,927,674.26 0.79 144,512,862.67
应收账款
162
报表项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
其中：美元 223,736.82 6.11 1,367,031.97
港币 5,564,619.40 0.79 4,396,049.33
其他币种
应收利息
其中：美元 48,110.83 6.11 293,957.17
港币 937,294.69 0.79 740,462.81
其他币种
存出保证金
其中：美元 270,000.00 6.11 1,649,700.00
港币 16,267,837.92 0.79 12,851,591.96
其他币种
代理买卖证券款
其中：美元 52,721,450.31 6.11 322,128,061.39
港币 749,514,509.64 0.79 592,116,462.62
其他币种 285,012.50
应付款项
其中：美元 100,232.92 6.11 612,423.14
港币 11,934,321.76 0.79 9,428,114.19
短期借款
其中：美元 4,826,218.57 6.11 29,488,195.46
港币 152,388,049.57 0.79 120,386,559.16
长期借款
其中：美元 37,000,000.00 6.11 225,728,675.00
应付利息
其中：美元 63,122.75 6.11 385,680.00
港币 175,520.49 0.79 138,661.19
长期应付款
其中：港币 1,966,000.00 0.79 1,553,140.00
163
报表项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
持有至到期投资
其中：美元 2,067,183.64 6.11 12,630,492.07
港币 100,094,195.02 0.79 79,074,414.07
交易性金融资产
其中：港币 7,346,962.97 0.79 5,804,100.75
可供出售金融资产(债权)
其中：港币 6,073,200.00 0.79 4,797,828.00
（2）主要报表项目的折算汇率
资产和负债项目
项目
期末汇率 年初汇率
美元 6.11 6.12
港币 0.79 0.79
收入、费用现金流量项目
项目
本期发生额 上期发生额
美元 6.11 6.12
港币 0.79 0.79
八、合并范围的变更
1、通过设立等方式取得的子公司
本报告期，公司子公司长江证券控股（香港）有限公司发起设立 Changjiang Capital (BVI)
Limited。
2、通过非同一控制下企业合并取得的子公司
本报告期未发生非同一控制下企业合并。
164
3、通过同一控制下企业合并取得的子公司
本报告期未发生同一控制下企业合并。
4、纳入合并范围的结构化主体
本报告期，公司将投资第三方机构设立的天风证券天鸿82号定向资产管理计划纳入合并财务
报表的合并范围。
5、本期新纳入合并范围的主体
新纳入合并 合并日至报告
主体名称 期末净资产
范围的时间 期末净利润
Changjiang Capital (BVI) Limited 2015 年 6 月 HK$-14,227.65 HK$-15,000.00
天风证券天鸿 82 号定向资产管理计划 2015 年 6 月 200,015,556.67 15,556.67
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
注册
子公司全 子公司 法定代 业务 期末实际出
及营 注册资本 经营范围
称 类型 表人 性质 资额
业地
长江证券 全资子 上海 王世平 证券 RMB10,000 证券（限股票、上市公 RMB10,669.2
承销保荐 公司 业务 万元 司发行的公司债券）承 8 万元
有限公司 销与保荐，与证券交易、
证券投资活动有关的财
务顾问
长江成长 全资子 武汉 吴代林 投资 RMB70,000 使用自有资金或设立直 RMB70,000
资本投资 公司 业务 万元 投基金，对企业进行股 万元
有限公司 权投资或债权投资，或
投资与股权投资、债权
投资相关的其他投资基
金；为客户提供与股权
投资、债权投资相关的
财务顾问服务；经中国
证监会认可开展的其他
业务。
165
注册
子公司全 子公司 法定代 业务 期末实际出
及营 注册资本 经营范围
称 类型 表人 性质 资额
业地
长江证券 全资子 香港 控股 HK$30,000 控股、投资 HK$30,000
控股（香 公司 万元 万元
港）有限
公司
长江证券 间接控 香港 证券 HK$14,000 证券经纪 HK$14,000
经纪（香 股子公 业务 万元 万元
港）有限 司
公司
长江证券 间接控 香港 期货 HK$3,000 期货经纪 HK$3,000 万
期货（香 股子公 业务 万元 元
港）有限 司
公司
长江证券 间接控 香港 证券 HK$5,000 资产管理 HK$2,500 万
资产管理 股子公 业务 万元 元
（香港） 司
有限公司
长江证券 间接控 香港 证券 HK$2,000 投资银行 HK$2,000 万
融资（香 股子公 业务 万元 元
港）有限 司
公司
长江咨询 间接控 深圳 徐锦文 咨询 HK$1,000 咨询服务 HK$1,000 万
服务（深 股子公 服务 万元 元
圳）有限 司
公司
长江财务 间接控 香港 财务 HK$10 万元 财务 HK$10 万元
（香港） 股子公
有限公司 司
Changjian 间接控 英属 债券 US$100 元 债券发行
g Capital 股子公 维尔 发行
(BVI) 司 京群
Limited 岛
长江期货 全资子 武汉 谭显荣 期货 RMB31,000 商品期货经纪、金融期 RMB31,852.2
有限公司 公司 业务 万元 货经纪、期货投资咨询、 9 万元
期货资产管理
166
注册
子公司全 子公司 法定代 业务 期末实际出
及营 注册资本 经营范围
称 类型 表人 性质 资额
业地
湖北新能 间接控 武汉 吴代林 基金 RMB3,333 法律、行政法规、国务 RMB2,752.94
源投资管 股子公 管理 万元 院决定禁止的，不得经 万元
理有限公 司 营；法律、行政法规、
司 国务院决定规定应经许
可的，经审批机关批准
并经工商行政管理机关
登记注册后方可经营；
法律、行政法规、国务
院决定未规定许可的，
自主选择经营项目开展
经营活动。
长江证券 全资子 上海 田洪 资产 RMB20,000 证券资产管理 RMB20,000
（上海） 公司 管理 万元 万元
资产管理
有限公司
武汉长江 间接控 武汉 夏凉平 金融 RMB5,000 合作套保、仓单服务、 RMB4,600 万
产业金融 股子公 服务 万元 基差交易、定价服务； 元
服务有限 司 业 受托资产管理（不含限
公司 制项目）、实业投资、投
资管理、投资咨询（不
含受限制项目）；提供金
融产品、金融衍生品知
识培训；软件和信息技
术服务、数据处理；货
物及技术的进出口业务
（国家禁止和限制的除
外）；仓储服务、供应链
管理及相关配套服务；
金属材料、贵金属、建
材、化工产品及原料（不
含危险品）、天然橡胶及
制品、轻纺产品、纸张、
纸浆、农产品及农副产
品、燃料油（除成品油
及危险化学品）、棉花、
玻璃、煤炭、沥青、木
材的贸易、贸易经纪与
代理
子公司全称 持股比例 表决权比例 取得方式
167
直接 间接 直接 间接
长江证券承销保荐有限公司 100% 100% 设立
长江成长资本投资有限公司 100% 100% 设立
长江证券控股（香港）有限公司 100% 100% 设立
长江证券经纪（香港）有限公司 100% 100% 设立
长江证券期货（香港）有限公司 100% 100% 设立
长江证券资产管理（香港）有限公司 100% 100% 设立
长江证券融资（香港）有限公司 100% 100% 设立
长江咨询服务（深圳）有限公司 100% 100% 设立
长江财务（香港）有限公司 100% 100% 设立
Changjiang Capital (BVI) Limited 100% 100% 设立
长江期货有限公司 100% 100% 非同一控制企业合并
湖北新能源投资管理有限公司 70% 70% 非同一控制企业合并
长江证券（上海）资产管理有限公司 100% 100% 设立
武汉长江产业金融服务有限公司 92% 92% 设立
（2）纳入合并范围的结构化主体
公司将满足企业会计准则规定“控制”定义的结构化主体长江证券超越理财汇聚 1 号集合资
产管理计划、长江证券员工激励基金、天风证券天鸿 82 号定向资产管理计划纳入合并报表范围。
（3）重要的非全资子公司
重要非全资子公司的少数股东持有的权益与损益信息如下：
子公司名称 少数股东的 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股东
持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
湖北新能源投资管理有限公司 30% 449,359.58 13,090,330.46
（4）重要非全资子公司的主要财务信息
湖北新能源投资管理有限公司：
项目 期末余额/本期发生额 年初余额/上期发生额
资产合计 45,180,257.67 44,741,848.92
168
负债合计 1,545,822.80 2,605,279.32
营业收入 3,403,879.04 3,248,049.50
净利润 1,497,865.27 681,423.59
综合收益总额 1,497,865.27 681,423.59
经营活动现金流量净额 48,014.24 20,510.62
2、 在合营安排或联营企业中的权益
（1）合营企业和联营企业的基础信息
持股比例（%） 会计处理方
主要经
被投资单位名称 注册地 业务性质 法
营地
直接 间接
联营企业
1.长信基金管理有限责任公司 上海 上海 基金管理 49% 49% 权益法
2.兵器工业股权投资（天津）有 天津 天津 投资 30% 30% 权益法
限公司
3. 上海长江财富资产管理有限 上海 上海 财富管理 30% 30% 权益法
公司
（2）重要的联营企业的主要财务信息
项目 长信基金管理有限责任公司 上海长江财富资产管理有限公司
期末余额/本期发 年初余额/上年发 期末余额/本期发 年初余额/上年
生额 生额 生额 发生额
资产合计 997,483,833.28 714,347,450.91 253,426,763.68 90,837,676.70
负债合计 357,785,699.15 279,619,024.35 64,950,428.15 57,672,189.59
少数股东权益 113,085,801.33 19,899,292.27
归属于母公司的股东权 526,612,332.80 414,829,134.29 188,476,335.53 33,165,487.11
益
169
项目 长信基金管理有限责任公司 上海长江财富资产管理有限公司
期末余额/本期发 年初余额/上年发 期末余额/本期发 年初余额/上年
生额 生额 生额 发生额
按持股比例计算的净资 258,040,043.08 203,266,275.80 56,542,900.67 9,949,646.14
产份额
调整事项
对联营企业权益投资的 258,040,043.08 203,266,275.80 56,542,900.67 9,949,646.14
账面价值
营业收入 365,047,233.91 146,697,713.54 63,013,008.30 39,457,126.57
净利润 108,350,080.27 31,085,099.17 17,310,848.42 11,853,948.40
其他综合收益 13,819,627.30 4,235,195.07
综合收益总额 122,169,707.57 35,320,294.24 17,310,848.42 11,853,948.40
本期收到的来自联营企 1,800,000.00 297,690.00
业的股利
（3）不重要的联营企业的汇总财务信息
项目 期末余额/本期发生额 年初余额/上年发生额
联营企业：
投资账面价值合计 65,446,812.12 88,887,065.46
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 2,213,702.40 -1,128,405.03
其他综合收益
综合收益总额 2,213,702.40 -1,128,405.03
注：公司于本报告期完成了对联营企业诺德基金管理有限公司的股权转让，上表按持股比例
计算的净利润、其他综合收益和综合收益总额包括对其转让前的数据。
（4）联营企业向公司转移资金的能力未受到限制。
170
3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
（1）未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资
基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其
募资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入及业绩报酬。
（2）与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口
期末本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有权益的，在本公司资产负债表
中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下： 单位：人民币元
相关资产负债项目 账面金额 最大损失敞口
应收手续费及佣金 25,949,590.89 25,949,590.89
可供出售金融资产 1,075,161,914.83 1,075,161,914.83
合 计 1,101,111,505.72 1,101,111,505.72
（3）作为结构化主体的发起人但在结构化主体中没有权益的情况
本期本公司从由本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构化
主体 中没有权 益的投资 基金及 资产管理 计划中获 取的管 理费及业 绩报酬等 收入的 金额为
35,446,439.57 元（所得税前）。
（4）未纳入合并财务报表范围结构化主体的其他信息
本公司在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中期末持有权益的，在报告期内能够取得与
该权益相关的收益金额为 306,749,817.07 元（所得税前），这些收益的类型主要包括：持有份额
的公允价值变动收益、处置收益、管理费、业绩报酬以及交易单元佣金收入。其中计入当期损益
的金额为 214,895,168.58 元（所得税前），计入其他综合收益的金额为 91,854,648.49 元（所得税
前）。
十、与金融工具相关的风险
1、风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，确定适当的风险承受底线，并
171
及时可靠地对各种风险进行计量、监测、报告和应对，将风险控制在可承受范围之内。
本公司在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险
等。本公司基于 “杜绝合规风险、防范流动性风险、控制操作风险、管理市场风险和信用风险”
的风险偏好，制定相应的制度和流程，选取适当的风险控制指标、风险限额、风险计量模型等识
别和分析，运用信息系统动态监控，并持续完善报告机制，综合管理上述各类风险。
（2）风险管理组织架构
本公司实行董事会及其风险管理委员会-公司经营管理层的办公会议及各业务专业委员会-
风险管理职能部门及其它职能部门-各业务部门及分支机构的四级风控体系。
董事会及董事会风险管理委员会。董事会是公司风险管理工作的最高决策机构，对公司全面
风险管理的有效性承担最终责任，董事会风险管理委员会主要负责为董事会审议的风险管理相关
事项提供评估意见和建议。
公司经营管理层的办公会议及各业务专业委员会。公司办公会议对经营管理过程中的主要风
险管理事项进行研究、讨论和评估，经营管理层对公司风险管理的有效性承担主要责任；办公会
议下设分管各项业务的专业委员会，负责审议与该业务相关的重大事项。
风险管理职能部门和其它职能部门。风险管理职能部门在首席风险官领导下推动全面风险管
理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和
检查各部门、分支机构的风险管理工作。
各业务部门及分支机构。各业务部门在相关业务领域为其业务决策的风险承担直接责任。
2、信用风险
本公司面临的信用风险是指债务人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的
变动和履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对本公司造成损失的可能性。本公司面临
的信用风险主要是指因在银行间、交易所市场和场外市场开展固定收益业务所带来的交易对手履
约、交易品种不能兑付本息，导致自营债券投资发生亏损以及融资融券、股票质押式回购交易、
约定购回式证券交易、权益类收益互换和股权激励行权融资等信用业务客户违约，从而使公司遭
受损失的风险。面临信用风险的资产主要包括：① 固定收益类金融资产及衍生金融资产；②融
资融券款及买入返售金融资产(主要由约定式购回业务和股票质押式回购业务形成)。
固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、应收款项类投资和债券投资等，其信用风
险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口等于这些工具的
172
账面金额。
本公司开展的固定收益业务的交易对手均为国内大中型金融机构，并受到授信额度的限制，
因此本公司认为面临的信用风险并不重大。另外，本公司进行的证券回购交易亦会产生一定信用
风险，但绝大多数回购为交易所质押式债券回购及交易所担保交收，故由此产生的信用风险并不
重大。
信用业务方面，融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生的负债，约
定购回式证券交易业务和股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指融资方提供担保品并从
本公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务
本息而违约的风险。2015 年上半年，公司信用业务整体规模大幅增加，公司信用风险敞口增大。
本公司采取了以下措施管理信用风险：（1）修订完善各项信用风险管理制度，强化信用业务
相关风险的防范、监控和应对，保障管理工作的有效实施；（2）审慎选择交易对手，加强对交易
对手和信用债券的评级研究，持续跟踪债券发行人的偿债能力；（3）实施动态监控，严控投资债
券的品质和规模，跟踪客户履约维持担保比例、质押股权情况、担保证券折算率等；（4）针对信
用业务客户，重点加强适当性管理，筹建信用评级体系；（5）加强研究，完善各项信用业务的风
险评估、监控和应对机制，适时根据监管要求和市场情况对客户担保证券折算率、预警和平仓线
等进行动态评估和调整。
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即，扣除减值
准备后的净额)。本公司最大信用风险敞口金额列示如下： 单位：人民币元
项 目 期末余额 年初余额
货币资金 53,638,212,116.05 19,590,065,789.71
结算备付金 8,537,318,490.49 6,377,229,528.61
融出资金 39,845,727,881.35 19,356,732,622.15
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5,623,062,837.54 6,707,528,987.39
衍生金融资产 11,645,132.84 1,051,572.20
买入返售金融资产 4,940,066,428.64 4,153,983,892.04
应收款项 206,415,733.98 111,116,626.74
应收利息 644,645,620.67 447,531,475.54
存出保证金 1,526,368,156.08 1,271,455,114.14
可供出售金融资产 1,837,245,483.68 2,132,189,934.31
持有至到期投资 606,304,906.14 553,843,818.94
173
最大信用风险敞口 117,417,012,787.46 60,702,729,361.77
报告期内，公司各类信用业务、自营固定收益类金融资产的信用风险均得到有效控制，未发
生重大信用风险事件。
3、市场风险
本公司面临的市场风险是因股价、利率、衍生品价格等波动导致公司遭受潜在损失的风险。
2015年上半年，A股市场延续单边上涨行情，6月中下旬大幅回调，市场波动幅度较大。公
司自营证券投资组合所面对的市场风险保持相对稳定。
本公司采取了以下措施管理市场风险：（1）投资不得超过授权范围，严格执行风险限额机
制；（2）跟踪国家政策动向，适时结合市场发展趋势和业务开展情况实施压力测试，及时对授
权额度和风险限额进行调整；（3）多元化投资分散风险，合理配置资产规模，根据市场环境灵
活选择投资品种；（4）积极开展创新研究，运用股指期货等衍生品开展对冲和套保操作，控制
投资组合风险；（5）动态监控业务状况，通过风险净敞口、VaR值、贝塔值、久期、基点价值、
风险调整收益、敏感性分析、压力测试等方式，使用数量化模型全面评估市场风险，量化分析并
动态监控各项风控指标和授权限额。
风险限额是公司公司管理层确定的公司经营愿意承受的最大风险值，该值是根据公司的风险
偏好、资本状况、实际的风险承受能力、业务规模等情况综合制定的，风险管理部对风险限额的
实时运用情况进行动态监控，当接近或突破风险限额时，风险管理部会向相关管理人员进行预警
提示。业务部门作为市场风险的直接承担者和一线管理人员，需动态管理其投资组合的市场风险
状况，接近或突破风险限额时，业务部门需制定后续的投资方案，降低持仓的风险暴露程度。
风险价值（VaR）是指在正常的市场条件和给定的置信度内，用于评估和计量某一金融工具
或整体组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失，本公司采用风
险价值（VaR）作为衡量公司投资组合的市场风险状况。
本公司根据历史数据计算VaR值（置信水平为95%，观察期为1个交易日）。
本公司按风险类别分类的风险价值（VaR）分析概况如下：
单位：万元
对本年度的影响
项目 对期末余额的影响
平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 2,306 2,229 1,706 2,761
174
利率敏感型金融工具 1,388 1,654 1,336 2,592
整体组合 2,497 2,369 1,750 3,266
（1）利率风险
利率风险是指本公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本公司的生
息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债权投资等。本公司固定收益投资主要是央
票、国债、中期票据、优质短期融资券、企业信用债、国债期货和利率互换等，主要采用风险价
值 VaR、压力测试和敏感度指标，每日计量监测固定收益投资组合久期、凸性、DV01 等指标来
衡量固定收益投资组合的利率风险。
以下敏感性分析是作为监控利率风险的主要工具。该分析假设其他变量不变的情况下，利率
发生合理的变动时，期末持有的交易性及可供出售金融工具公允价值变动对其收益的影响。
假设市场整体利率发生 50 个基点的平行移动，本公司利率敏感性分析如下，下述正数表示
所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。
本期
利率变动
对利润总额的影响（万元） 对其他综合收益的影响（万元）
上升 50 个基点 -8,802.09 -2,506.56
下降 50 个基点 8,886.32 2,530.55
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合
理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的
影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。
本期
项目
对利润总额的影响（元） 对其他综合收益的影响（元）
人民币对美元贬值 3% -5,517,882.67
人民币对美元升值 3% 5,517,882.67
人民币对港元贬值 3% 274,415.12 4,300,706.87
人民币对港元升值 3% -274,415.12 -4,300,706.87
由于本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例不大。因此本公司认为面临的汇
率风险较小。
175
（3）其他价格风险
其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格和商品价格等的不利变动使本
公司表内和表外业务发生损失的风险。本公司该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波
动同比例影响本公司的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响本公司的股东权益变
动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本公司主要通过独立的风险管理部在日常监控中计量和
监测证券投资组合的风险价值 VaR、风险敏感度指标、压力测试指标。
报告期内，公司投资业务整体实现盈利，各项量化指标保持平稳，未发生重大市场风险事件。
4、流动性风险
本公司面临的流动性风险主要是因无法以合理成本及时获得充足资金，导致无法偿还到期债
务、履行其他支付义务或满足正常业务开展等资金需求的风险。在目前的政策制度下，证券公司
的融资渠道较为有限。在公司业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下
降等因素的影响，或因资产负债结构不匹配，资产周转速度过低，可能发生投资银行业务大额包
销、自营业务投资规模过大、长期投资权重过高等事项，上述事项一旦发生，会导致资金周转不
灵，如果不能及时获得足额融资款项，将会给公司带来流动性风险。
2015 年上半年，公司资本中介类业务规模增长迅速，各类创新业务有序开展，资金需求总
量较大，当市场资金面较为紧张时，公司的资金流动性面临一定压力。
公司采取了以下措施防范流动性风险：（1）持续健全流动性风险管理制度，坚持资金统一管
理运作，完善流动性风险应急机制，综合运用多种措施补充资金流动性；（2）保障公司资金流动
性，预留现金类资产，合理配置闲置资金，动态调整资产负债结构；（3）拓宽融资渠道，创新融
资方式，改善公司资金结构；（4）客观分析公司现金流、流动性风险控制指标，持续监控资金负
债，开展流动性风险压力测试，提前做好资金计划和安排，及时发现流动性缺口；（5）动态调整
公司阶段性业务规模，做到业务规模和资金规模合理匹配，同时积极提高各项业务的盈利水平和
可持续发展能力。
目前，本公司下设的风险管理部负责监控公司各类主要风险，并进行有效的风险控制和管理
工作。同时，本公司在财务总部设立具备流动性管理职能的资金管理部，与风险管理部一并对全
176
局流动性风险进行有效管理，所采用的手段包括：信用拆借或短期投资等流动性管理工具、流动
性指标监控、情景分析、压力测试等。本公司大规模的资金配置和运作均需要经过办公会议的集
体决策。对于金融工具的变现风险，本公司主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有
金融工具的市场流动性状况等风险控制手段。综上所述，本公司对流动性风险的管理严格依照监
管要求，建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，整体流动性风险处于可测、可控状态。
报告期内，公司流动性风险可控，未发生重大流动性风险事件。
5、金融资产的转移
在日常业务中，本公司部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本公司尚保留
该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
卖出回购协议
本公司通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资
产、债券借贷借入债券和买断式买入返售过户债券予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资
产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担
保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本公司的义务。本公司认为上述融资产
的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。
本公司通过转让信用业务债权收益权予交易对手取得款项，并与其签订回购协议。根据回购
协议，本公司转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本公司在信用业务合同项下
可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手将上述收益权回售本公司。本公司认为上述
金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。
融出证券
本公司与客户订立协议，融出可供出售金融资产予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于
本公司仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。
已转让但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
信用业务债权
期末余额 卖出回购 债券借贷 合计
收益权
转让资产的账面价值 5,249,518,070.62 696,929,555.00 41,080,421,624.37 47,026,869,249.99
相关负债的账面值 3,463,958,000.00 870,755,150.00 28,030,210,000.00 32,364,923,150.00
净头寸 1,785,560,070.62 -173,825,595.00 13,050,211,624.37 14,661,946,099.99
177
十一、公允价值的披露
根据有关确定金融工具公允价值的会计政策，公司对金融工具公允价值计量的输入值划分为
以下三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活
跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债（不包括衍生工具）的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的
通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。如果不存在公开报价，不具有选择权的
衍生工具的公允价值采用未来现金流量折现法在适用的收益曲线的基础上估计确定；具有选择权
的衍生工具的公允价值采用期权定价模型（如二项式模型）计算确定。
本公司认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及
负债的公允价值。
期末公允价值
项目 第一层次 第二层次 第三层次
合计
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资 12,238,229,593.13 5,746,846,995.80 292,962,385.21 18,278,038,974.14
产
1．交易性金融资产 1,503,846,987.21 5,714,321,410.70 292,962,385.21 7,511,130,783.12
（1）债券 5,618,108,084.64 5,618,108,084.64
（2）基金 15,237,100.48 96,213,326.06 111,450,426.54
（3）股票 1,488,609,886.73 292,962,385.21 1,781,572,271.94
（4）其他
2．指定为以公允价值计量
10,734,382,605.92 32,525,585.10 0.00 10,766,908,191.02
且其变动计入当期损益的金
178
期末公允价值
项目 第一层次 第二层次 第三层次
合计
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量
融资产
（1）债券
（2）基金 148,737,567.05 148,737,567.05
（3）股票 10,585,645,038.87 10,585,645,038.87
（4）其他 32,525,585.10 32,525,585.10
（二）可供出售金融资产 559,051,078.27 2,886,356,802.12 3,445,407,880.39
1．债券 1,678,192,749.85 1,678,192,749.85
2．基金 281,083,107.47 281,083,107.47
3．股票 277,967,970.80 89,404,753.14 367,372,723.94
4．集合理财产品 1,075,161,914.83 1,075,161,914.83
5．其他 43,597,384.30 43,597,384.30
(三)衍生金融资产 471,332.00 11,173,800.84 11,645,132.84
持续以公允价值计量的资
12,797,752,003.40 8,644,377,598.76 292,962,385.21 21,735,091,987.37
产总额
（四）以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负 128,450,782.98 128,450,782.98
债
（五）衍生金融负债 1,021,097,525.24 1,538,816.36 1,022,636,341.60
持续以公允价值计量的负
1,021,097,525.24 129,989,599.34 1,151,087,124.58
债总额
2、估值流程
本公司对于相关资产和负债的公允价值计量建立了独立的估值流程。金融工具估值小组牵头
负责相关资产和负债的估值工作并对于估值方法、参数、假设和结果进行独立验证，财务总部按
照账务核算规则对估值结果进行账务处理，并基于经独立审阅的估值结果准备相关资产和负债的
公允价值计量的披露信息。
3、公允价值的调节：
持续的第三层次公允价值计量的金融资产和金融负债，年初余额、期末余额及本报告期的变
动情况如下：
179
以公允价值计 以公允价值计
衍生
量且其变动计 可供出售金融资 衍生金 量且其变动计
项目 金融
入当期损益的 产 融负债 入当期损益的
资产
金融资产 金融负债
年初余额 463,466,285.97 34,000,000.00
当期利得和损失总额 65,702,221.25
――计入当期损益 65,702,221.25
――计入其他综合收益
购买 531,794,151.85
发行
出售 718,000,273.86
结算 34,000,000.00
减少
转入第三层次
转出第三层次 50,000,000.00
期末余额 292,962,385.21
对于在报告期末持有的资 -19,180,162.84
产，计入损益的当期未实
现利得或损失的变动
180
4、不以公允价值计量但以公允价值披露的金融资产和金融负债
本公司认为，合并财务报表期末余额中不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值
接近该等资产及负债的公允价值。
十二、关联方关系及其交易
1、本公司关联方的认定标准
本公司按照企业会计准则和中国证监会的相关规定，确定关联方的认定标准为：一方控制、
共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大
影响的，构成关联方。
2、持有本公司5％以上股份的股东情况
注册资本
公司名称 法人代表 主营业务
（万元）
青岛海尔 张瑞敏 集团内企业投资咨询、财务咨询；家用电器、电子产品、通讯 25,205
投资发展
有限公司 器材、电子计算机及配件、普通机械、厨房用具、工业用机器
人制造的咨询、服务；国内商业（国家危禁专营专控商品除外）
批发、零售；对外投资（需专项审批的项目审批后方可经营）；
货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，
法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；房屋、场
地租赁；经济技术咨询，技术成果的研发及转让（以上范围须
经许可经营的，须凭许可证经营）。
湖北省能 肖宏江 能源投资、开发与管理，国家政策允许范围内的其他经营业务。 480,000
源集团有
限公司
上海海欣 俞锋 研究开发、生产涤纶、腈纶等化纤类及动植物混纺纱及其面料、 120,706
集团股份 毛毯、玩具、服装等相关纺织品，包装制品，加工、制造化学
有限公司 原料药、生物制品、保健品、中药原料药（涉及国家禁止类药
品除外）和各类制剂、医疗器械（仅限于外商投资鼓励类和允
许类项目），销售自产产品并提供技术咨询，从事符合国家产
业政策的投资业务和资产经营管理（国家禁止外商投资的行业
除外，国家限制外商投资的行业或有特殊规定的，须依法履行
相关程序）（涉及许可经营的凭许可证经营）等。
181
3、本公司的子公司情况
本公司的子公司情况详见附注九、1项。
4、本公司的合营和联营企业情况
本公司的合营和联营企业情况详见详见本附注九、2项。本期或上期与本公司发生关联方交
易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的合营或联营企业情况如下：
合营企业或联营企业名称 与本公司的关系
长信基金管理有限责任公司 联营企业
诺德基金管理有限公司 联营企业
上海长江财富资产管理有限公司 联营企业
注：公司于本报告期完成了对联营企业诺德基金管理有限公司的股权转让，本期其与本公司
发生的关联交易数据系对其转让前的数据。
5、本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系 组织机构代码
湖北荆楚网络科技股份有限公司 本公司监事同时担任该关联企业董事 75344902-1
湖北特别关注传媒股份有限公司 本公司监事同时担任该关联企业董事 59454664-0
武汉股权托管交易中心有限公司 本公司高管同时担任该关联企业董事 57493936-7
6、关联方交易
（1）公司与关联方之间的交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况
发生。
（2）存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交
易已作抵销。
（3）从关联方取得手续费及佣金收入、租金收入情况
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
长信基金管理有限责任公司 公司取得交易单元席位租赁收 12,310,389.80 3,071,866.62
入
182
长信基金管理有限责任公司 公司取得营业用房及停车位租 55,200.00 50,700.00
赁收入
长信基金管理有限责任公司 子公司取得期货经纪业务净收 23,684.40 50,306.20
入
诺德基金管理有限公司 公司取得交易单元席位租赁收 624,406.90 729,906.94
入
诺德基金管理有限公司 公司取得代销金融产品业务收 23,617.04
入
上海长江财富资产管理有限公 公司取得代销金融产品业务收 4,881,110.90
司 入
湖北荆楚网络科技股份有限公 子公司取得财务顾问收入 120,000.00
司
湖北特别关注传媒股份有限公 子公司取得财务顾问收入 300,000.00
司
（4）公司认（申）购、赎回关联方产品情况
计入损益的
年初持有份 期末持有份额
投资单位 产品品种 增加份额（份） 赎回份额（份） 金额（亏损
额（份） （份）
以“-”表示）
长江证券 长信可转债 -476,066.71
33,166,943.06 33,166,943.06
股份有限 债券 A（债
公司 券型基金）
长江证券 长信利息收 85,375,690.77 454,289.88
85,375,690.77
承销保荐 益基金（货
有限公司 币型基金）
（5）公司与关联方共同对外投资情况
2015年5月5日，公司第七届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司参与上海长江财富资
产管理有限公司增资扩股的关联交易的议案》，同意公司以现金方式出资4,320万元人民币参与长
江财富增资扩股，保持30%持股比例。公司关联方长信基金管理有限责任公司持有长江财富40%
股权，也同时参与长江财富本次增资扩股，保持原持股比例不变。报告期内，公司已履行出资义
183
务，相关工商登记变更手续已办理完毕。
（6）公司参与关联方增资扩股情况
2014 年12月29日，公司第七届董事会第七次会议审议通过了《关于公司参与武汉股权托管
交易中心增资扩股的关联交易的议案》，同意公司参与关联方武汉股权托管交易中心有限公司第
二次增资扩股，以现金出资1,050万元认购武汉股权托管交易中心新增股本，继续维持15%的持
股比例，并授权公司经营管理层择机办理相关事宜。报告期内，公司已履行出资义务。
（7）关联自然人持有公司集合理财产品情况
截至 2015 年 6 月末，公司监事、高级管理人员持有公司管理的集合理财产品合计 617.94 万
份。
（8）关键管理人员薪酬
2015 年 1-6 月，公司支付给董事的薪酬总额为人民币 577.21 万元，支付给高级管理人员的
薪酬总额为人民币 2,575.87 万元。
7、关联方应收应付款项
期末余额 年初余额
类 别 款项性质
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
湖北荆楚网络科技股份有限公司 财务顾问收入 120,000.00 6,000.00
注：应收湖北荆楚网络科技股份有限公司款项12万元，系公司全资子公司长江证券承销保
荐有限公司提供财务顾问服务应收取的款项。
8、关联方承诺事项
2013 年 12 月 23 日，公司第七届董事会第一次会议审议通过《关于公司为长江证券承销保
荐有限公司提供净资本担保承诺的议案》，并出具了《净资本担保承诺书》。承诺如下：本公司为
全资子公司长江证券承销保荐有限公司提供额度为 2 亿元人民币的净资本担保承诺，担保承诺期
为自中国证监会上海监管局出具无异议函之日起至公司第七届董事会任期届满时止。2014 年 1
月 8 日，中国证监会上海监管局出具了《关于对长江证券股份有限公司向长江证券承销保荐有限
公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2014]5 号）。
184
截至本报告期末，该承诺事项持续有效。
十三、或有事项
截至本报告期末，公司无需要披露的重大或有事项。
十四、承诺事项
截至本报告期末，公司为全资子公司长江证券承销保荐有限公司提供额度为 2 亿元人民币的
净资本担保承诺持续有效。具体情况详见本附注十二、8 项。
十五、资产负债表日后事项
1、2015年7月4日，包括公司在内的21家证券公司召开会议，一致表示坚决维护股票市场稳
定发展，并发布联合公告。为响应会议精神，承担市场主要参与者责任，公司以2015年6月底净
资产的15%出资，用于投资蓝筹股ETF。公司第七届董事会第十四次会议审议通过了该事项。
2、2015年7月，公司主要股东、董事、监事及高级管理人员积极响应《关于上市公司大股东
及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》（证监发[2015]51号）的精神，
承诺不减持公司股份等事项，具体内容为：①公司持股5%以上股东青岛海尔投资发展有限公司、
湖北省能源集团有限公司、上海海欣集团股份有限公司承诺，6个月内不通过二级市场减持长江
证券股份有限公司股份；②公司董事、监事、高级管理人员承诺，6个月内不减持所持有的长江
证券股份有限公司股份；③上海海欣集团股份有限公司计划尽快通过证券公司、基金管理公司定
向资产管理等方式增持长江证券股份有限公司股份，增持金额累计不低于160万元人民币，所增
持股份6个月内不减持。
3、2015年7月14日，上海海欣集团股份有限公司通过证券公司定向资产管理方式增持公司股
份14万股，增持金额约185万元。本次增持后，海欣集团直接持有公司股份251,000,000 股，通过
证券公司定向资产管理方式持有公司股份140,000 股，合计持有公司股份251,140,000 股，持股
比例5.30%。
4、2015年7月15日，公司收到中国证监会下发的《关于长江证券股份有限公司非公开发行A
股股票的监管意见书》（机构部函[2015]2138号）。中国证监会机构监管部对公司申请非公开发行
A 股股票无异议，并同意公司因此次非公开发行股票涉及的变更注册资本事项。详情请见公司
于2015年7月16日在巨潮资讯网刊登的《关于收到中国证监会关于公司非公开发行A股股票监管
意见书的公告》。
185
2015年8月3日，公司第七届董事会第十七次会议审议通过了《关于调整公司非公开发行股票
发行价格的议案》等议案，对公司此次非公开发行股票方案中的发行定价基准日及发行价格、发
行决议的有效期等事项进行了调整。详情请见公司于2015年8月4日在巨潮资讯网刊登的《公司第
七届董事会第十七次会议决议公告》。
2015年8月11日，公司收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》(152426号)，中国证监
会依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料进行了审查，决定对该行政
许可申请予以受理。详情请见公司于2015年8月13日在巨潮资讯网刊登的《公司关于中国证监会
受理公司非公开发行股票申请的公告》。
5、2015年7月17日，公司在2015年证券公司分类评价中被评为A类AA级。
除上述事项外，本公司无需披露的其他资产负债表日后事项。
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
报告期内公司未发生采用追溯重述法的前期会计差错事项。
（2）未来适用法
报告期内公司未发生采用未来适用法的前期会计差错事项。
2、年金计划
根据国家有关法律法规的规定，经劳动保障部门批准，本公司实行了年金计划方案，公司缴
费比例为年金计划参与人上一年度税前实际取得的基本薪酬月平均数的6%。
本公司依据国家政策建立企业年金方案，经过公司内部职工代表大会审议、湖北省人力资源
和社会保障厅备案、选聘企业年金管理人等流程后，于2007年12月成立，并为符合年金方案条件
的职工缴纳企业年金。该年金计划的受托人为平安养老保险股份有限公司，托管人及账户管理人
为招商银行股份有限公司，投资管理人为华夏基金管理有限公司、博时基金管理有限公司和海富
通基金管理有限公司。根据公司企业年金管理委员会与各投资管理人签订的年金投资管理合同规
定，由各投资管理人于合同存续期间内，负责企业年金基金的投资管理运作。
186
3、分部报告
（1）本公司确定报告分部考虑的因素
本公司的报告分部按照经营业务类型的不同，主要划分为：证券及期货经纪业务分部、证券
自营业务分部、投资银行业务分部、资产管理业务分部以及其他业务分部。
（2）各经营业务分部的利润（亏损）、资产及负债信息列示如下
证券及期货经纪业务分部 证券自营业务分部 投资银行业务分部
项 目
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 3,415,781,869.75 1,135,914,821.64 964,209,736.85 312,586,440.57 160,346,835.25 198,501,115.86
二、营业支出 1,138,253,592.96 474,266,088.66 61,588,355.03 41,726,760.75 116,787,721.27 108,475,584.30
三、营业利润 2,277,528,276.79 661,648,732.98 902,621,381.82 270,859,679.82 43,559,113.98 90,025,531.56
四、利润总额 2,278,305,467.99 662,268,387.01 902,621,381.82 270,908,989.96 47,795,319.35 90,634,284.62
项 目 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
五、资产总额 105,627,924,229.34 49,256,413,116.17 18,515,265,964.36 15,779,894,959.68 474,276,068.35 490,813,981.56
六、负债总额 101,494,660,461.06 44,051,240,344.42 9,820,548,556.20 8,016,951,580.29 128,098,070.98 149,693,430.97
资产管理业务分部 其他业务分部 合计
项 目
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 170,768,865.49 56,773,441.83 147,272,059.65 60,401,092.14 4,858,379,366.99 1,764,176,912.04
二、营业支出 28,809,575.63 29,673,739.28 369,737,646.55 267,195,550.00 1,715,176,891.44 921,337,722.99
三、营业利润 141,959,289.86 27,099,702.55 -222,465,586.90 -206,794,457.86 3,143,202,475.55 842,839,189.05
四、利润总额 141,961,773.31 27,100,852.11 -223,373,134.31 -205,929,022.12 3,147,310,808.16 844,983,491.58
项 目 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
五、资产总额 1,476,287,934.55 1,067,708,778.85 7,338,827,027.37 1,328,000,045.84 133,432,581,223.97 67,922,830,882.10
六、负债总额 166,326,448.08 120,718,663.52 5,920,297,324.94 1,627,222,066.67 117,529,930,861.26 53,965,826,085.87
上述分部收入主要系来源于本国(包括香港港地区)的对外交易收入，非流动资产所在地亦在
本国境内(包括香港地区)。
4、融资融券业务情况
项目 资产负债表项目 期末余额 年初余额
融资业务 融出资金 39,845,727,881.35 19,356,732,622.15
融券业务 以公允价值计量且其变动计入当期 4,954,752.90
187
损益的金融资产
融券业务 可供出售金融资产 159,052,733.83 286,351,161.61
注：融资和融券业务详见本附注七、3 项、4 项、10 项和 11 项，客户因融资融券业务向公
司提供的担保物公允价值情况详见本附注七、3 项下“融出资金”的相关说明。
5、债券借贷
本公司在银行间债券市场交易平台向银行借入债券的类别及公允价值具体如下：
债券类别 期末公允价值 年初公允价值
金融债 545,309,000.00
国债 870,755,150.00
6、2015年1月22日，公司收到上海证券交易所《关于长江证券股份有限公司成为上海证券交
易所股票期权交易参与人的通知》（上证函[2015]59号），上海证券交易所同意公司成为上海证券
交易所股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪、自营业务交易权限。
7、2015年1月22日，公司收到中国证券登记结算公司《关于期权结算业务资格有关事宜的复
函》（中国结算函字[2015]43号）。 中国证券登记结算公司同意本公司期权结算业务资格申请，
并办理期权结算业务开通的相关手续。
8、2015年2月13日，公司子公司长江证券（上海）资产管理有限公司完成了工商登记并领取
了《经营证券业务许可证》，经营范围为证券资产管理，公司同时领取了新的业务许可证，公司
经营范围发生变更，减少了证券资产管理业务。公司据此修改了《公司章程》的相应条款，并办
理完毕工商登记变更。详情请见公司于2015年2月17日在巨潮资讯网发布的《公司关于经营范围
及<公司章程>变更的公告》。
9、根据中国证监会下发的《关于核准长江证券股份有限公司股票期权做市业务资格的批复》
（证监许可[2015]160号），公司经营范围发生变更，增加了股票期权做市业务，公司已据此修改
了《公司章程》的相应条款，并办理完毕工商登记变更。详情请见公司分别于2015年3月31日、4
月23日在巨潮资讯网发布的《公司关于经营范围变更的公告》和《公司2014年年度股东大会决议
公告》。
10、公司股东上海海欣集团股份有限公司自2014年7月25日至2015年3月30日通过二级市场减
188
持公司无限售流通股47,500,000股，占公司总股本的1.00%。详情请见公司于2015年4月1日在巨
潮资讯网刊登的《公司股东减持股份公告》。
11、2015年3月31日，中国证监会以《关于核准诺德基金管理有限公司变更股权的批复》（证
监许可[2015]497号），核准公司将持有诺德基金管理有限公司的30%股权转让给清华控股有限公
司，公司已于第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于出售诺德基金公司股权的议案》，并
授权公司经营管理层办理股权转让的相关事宜。公司已于2015年4月收讫全部股权转让款项，股
权转让的相关工商变更登记手续已办理完毕。
12、2015年4月28日，公司第一大股东青岛海尔投资发展有限公司与新理益集团有限公司签
署了《长江证券股份转让协议》，海尔投资拟通过协议转让其持有的公司无限售流通股
697,888,108 股（占公司总股本4,742,467,678 股的14.72% ）。本次权益变动完成后，新理益集团
成为公司第一大股东，海尔投资不再持有公司股份。详情请见公司于2015年4月29日在巨潮资讯
网刊登的《公司关于第一大股东拟协议转让公司股份的公告》。
13、经公司第七届董事会第十二次会议、2015年第一次临时股东大会审议通过，公司拟向不
超过十名（含十名）的特定对象非公开发行A股股票，发行总额不超过人民币120亿元。详情请
见公司于2015年5月14日在巨潮资讯网刊登的《公司非公开发行A股股票预案》。
14、公司分别于2015年3月26日、4月22日召开公司第七届董事会第八次会议和公司2014年年
度股东大会，审议通过了《关于公司发行次级债券的议案》，同意公司以非公开方式向监管机构
认可的机构投资者发行总规模上限不超过150亿元（含150亿元）的次级债券，募集资金全部用于
补充公司营运资金。2015年5月22日，公司成功发行2015年第一期次级债券，本次次级债券发行
规模为人民币70亿元，期限为3年期，票面利率为5.7%。
15、2015年1月14日、2015年3月26日、2015年6月17日，公司分别完成2015年度第一期25亿
元人民币、第二期30亿元人民币、第三期20亿元人民币短期融资券发行工作，票面利率分别为
4.9%、5.0%、3.68%，期限均为90天，计息方式均为利随本清。2015年4月、2015年6月，公司分
别完成2015年度第一期、第二期短期融资券兑付工作；公司2015年度第三期短期融资券到期兑付
日为2015年9月16日。
16、为抓住资本市场创新发展的历史性机遇，为全体股东创造价值，2015年5月26日，公司
第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司出资与天风证券共同设立基金管理公司的议
案》，同意公司以现金方式出资4,800万元人民币参股设立一家基金管理公司，公司持股比例为
32%。详情请见公司于2015年5月27日在巨潮资讯网发布的《公司关于出资与天风证券共同设立
基金管理公司的公告》。
189
17、2015年4月22日，公司2014年年度股东大会审议通过了《关于公司2014年度利润分配的
议案》。公司2014年度利润分配方案为：以公司2014年末总股本4,742,467,678股为基数，向全体
股东每10股派发现金红利1.50元（含税）。2015年6月12日，公司在巨潮资讯网刊登了《公司2014
年年度权益分派实施公告》，2015年6月18日，公司2014年度利润分配工作实施完毕。
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、长期股权投资
（1）按类别列示
项目 期末余额 年初余额
子公司 1,572,405,400.23
1,572,405,400.23
联营企业 314,582,943.75
236,308,148.97
小计 1,886,988,343.98
1,808,713,549.20
减：减值准备
合计 1,886,988,343.98
1,808,713,549.20
（2）明细情况
核
被投
算 权益法下 宣告发放
其他综合
资单 投资成本 年初余额 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 期末余额
方 收益调整
资损益 或利润
位
法
一、
子公
司
长 江 成
证 券 本
承 销 法 106,692,760. 106,692,760. 106,692,760.4
保 荐 48 48 8
有 限
责 任
190
核
被投
算 权益法下 宣告发放
其他综合
资单 投资成本 年初余额 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 期末余额
方 收益调整
资损益 或利润
位
法
公司
长 江 成
期 货 本 318,522,871. 318,522,871. 60,000,000. 318,522,871.7
有 限 法 75 75 00 5
公司
长 江 成
成 长 本
资 本 法 700,000,000. 700,000,000. 700,000,000.0
投 资 00 00 0
有 限
公司
长 江 成
证 券 本
控 股 法
247,189,768. 247,189,768. 247,189,768.0
（ 香
00 00 0
港 ）
有 限
公司
长 江 成
证 券 本
（ 上 法
200,000,000. 200,000,000. 200,000,000.0
海 ）
00 00 0
资 产
管 理
有 限
191
核
被投
算 权益法下 宣告发放
其他综合
资单 投资成本 年初余额 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 期末余额
方 收益调整
资损益 或利润
位
法
公司
二、
联营
企业
长信 权
基金 益
管理 法 73,500,000.0 203,266,275. 48,002,149 6,771,617. 258,040,043.0
有限 0 80 .90 38 8
责任
公司
诺德 权
基金 益
23,092,227.0 25,653,955 2,561,728.
管理 法
3 .74 71
有限
公司
上海 权
长江 益
财富 法
49,200,000.0 43,200,000 5,193,254. 1,800,000.0
资产 9,949,646.14 56,542,900.67
0 .00 53 0
管理
有限
公司
合计 1,695,105,40 1,808,713,54 43,200,000 25,653,955 55,757,133 6,771,617. 61,800,000. 1,886,988,343
0.23 9.20 .00 .74 .14 38 00 .98
192
在被投资 在被投资 在被投资单位持有比
期末减 本期计提
被投资单位名称 单位持股 单位表决 例与表决权比例不一
值准备 减值准备
比例 权比例 致的说明
一、子公司
长江证券承销保荐有限责任 100% 100%
公司
长江期货有限公司 100% 100%
长江成长资本投资有限公司 100% 100%
长江证券控股（香港）有限公 100% 100%
司
长江证券（上海）资产管理有 100% 100%
限公司
二、联营企业
长信基金管理有限责任公司 49% 49%
诺德基金管理有限公司
上海长江财富资产管理有限 30% 30%
公司
合 计
2、手续费及佣金净收入
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入：
3,311,224,233.33 725,958,754.37
1．证券经纪业务收入
3,017,671,616.98 582,854,050.81
其中：代理买卖证券业务
252,743,570.73 137,536,245.56
交易单元席位租赁
40,809,045.62 5,568,458.00
代销金融产品业务
58,426,363.74 93,246,233.00
2．投资银行业务收入
31,111,800.00 69,387,400.00
其中：证券承销业务
193
项目 本期发生额 上期发生额
保荐服务业务
27,314,563.74 23,858,833.00
财务顾问业务
49,778,437.62 50,787,642.21
3．资产管理业务收入
13,104,203.55 11,784,822.19
4．投资咨询服务收入
366,545.06
5．托管业务收入
3,432,899,783.30 881,777,451.77
手续费及佣金收入小计
手续费及佣金支出：
678,273,001.57 125,372,881.61
1．证券经纪业务支出
678,273,001.57 125,372,881.61
其中：代理买卖证券业务
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
2,040,000.00 10,576,000.00
2．投资银行业务支出
2,040,000.00 3,580,000.00
其中：证券承销业务
保荐业务服务
6,996,000.00
财务顾问业务支出
3．资产管理业务支出
4．投资咨询服务支出
5．托管业务支出
680,313,001.57 135,948,881.61
手续费及佣金支出小计
2,752,586,781.73 745,828,570.16
手续费及佣金净收入
27,314,563.74 16,862,833.00
其中：财务顾问业务净收入
―并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司
―并购重组财务顾问业务净收入--其他
27,314,563.74 16,862,833.00
―其他财务顾问业务净收入
3、投资收益
194
项目 本期发生额 上期发生额
60,000,000.00
1．成本法核算的长期股权投资收益
55,757,133.14 14,493,187.67
2．权益法核算的长期股权投资收益
22,122,144.26
3．处置长期股权投资产生的投资收益
612,746,491.70 351,848,729.43
4．金融工具持有期间取得的分红和利息
其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
547,008,806.23 245,578,171.96
可供出售金融资产
65,740,587.11 106,270,557.47
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
-2,901.64
5．处置金融工具取得的收益
-442,194,392.52 43,734,072.21
其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
4,348,419,454.52 -70,551,753.92
可供出售金融资产
34,845,686.43 97,532,213.84
衍生金融工具
-4,825,459,533.47 16,753,612.29
6．其他 -18,099,761.64
308,431,376.58 391,976,227.67
合计
（1）权益法核算的长期股权投资按投资单位分项列示投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
48,002,149.90
长信基金管理有限责任公司 11,746,637.76 被投资单位净利润发生变动
诺德基金管理有限公司 24,683,872.97 -809,634.61 被投资单位净利润发生变动以
195
及公司处置其股权取得的价差
5,193,254.53 被投资单位净利润发生变动
上海长江财富资产管理有限公司 3,556,184.52
合计 77,879,277.40
14,493,187.67
（2）公司投资收益不存在汇回的重大限制。
4、现金流量表补充资料
项目 本期发生额 上期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,357,610,596.82 620,805,028.78
加：资产减值准备 3,892,959.15 2,054,220.68
固定资产折旧 17,929,027.31 16,130,683.35
无形资产摊销 7,080,074.36 5,836,263.64
长期待摊费用摊销 18,139,310.78 18,793,083.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
343,321.07
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -89,729.82 165,469.99
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -875,841,656.57 -97,934,365.64
利息支出 359,642,291.81 34,562,032.35
汇兑损失（收益以“－”号填列） 68,275.80 -371,056.63
投资损失（收益以“－”号填列） -500,969,075.82 -142,155,631.67
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 51,213,616.87 11,876,578.37
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 172,246,310.07 16,365,804.84
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等
-4,633,163,214.95 1,024,811,811.11
的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -21,992,407,384.88 -2,126,799,914.97
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 44,745,407,443.46 3,690,332,841.55
预计负债（减少以“－”号填列） 18,099,761.64
经营活动产生的现金流量净额 19,730,758,844.39 3,092,915,932.01
196
项目 本期发生额 上期发生额
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 58,197,558,924.85 13,580,518,386.54
减：现金的年初余额 22,698,185,750.90 9,983,056,821.46
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 35,499,373,173.95 3,597,461,565.08
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
（1）根据中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——
非经常性损益（2008）》的规定，公司非经常性损益发生情况如下：
（收益以正数列示，损失以负数列示）
项目 本期发生额 上期发生额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 369,046.73 -508,791.06
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家
4,115,000.00 990,000.00
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
197
项目 本期发生额 上期发生额
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,250,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
9,163,675.11
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损
益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 874,285.88 1,663,093.59
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计 4,108,332.61 11,307,977.64
减：所得税影响额 1,027,083.15 2,829,054.76
少数股东损益的影响额（税后） 558.78 258.65
合计 3,080,690.68 8,478,664.23
（2）将上述规定中的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明
198
项目 本期涉及金额 原因
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具投资收 正常经营业务损益
4,895,339,598.81
益
衍生金融工具投资收益 -4,825,089,708.62 正常经营业务损益
可供出售金融资产投资收益 102,376,321.01 正常经营业务损益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具公允价 正常经营业务损益
1,263,129,105.21
值变动收益
衍生金融工具公允价值变动收益 -382,425,716.40 正常经营业务损益
合计 1,053,329,600.01
根据中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经
常性损益（2008）》的规定：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常
经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正
常判断的各项交易和事项产生的损益。由于本公司属于证券业金融企业，持有、处置以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融工具、可供出售金融资产和衍生金融工具是公司的正常经营业
务，故本公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将持有以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融工具和衍生金融工具产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具、可供出售金融资产和衍生金融工具取得的投资收益作为经常性损益项目，，
不在非经常性损益表中列示。
（3）重大非经常性损益项目说明
项目 涉及金额 说明
非流动性资产处置损益 369,046.73 主要系固定资产及经营租入固定资产改良处置净
收益
计入当期损益的政府补助 4,115,000.00 公司及其分支机构、子公司取得的地方政府补助
与公司正常经营业务无关的 -1,250,000.00 诉讼赔偿款
199
或有事项产生的损益
2、净资产收益率及每股收益
根据中国证监会公告[2010]2号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求计算公司净资产收益率和每股收益如下：
每股收益
加权平均净资产
本期数 基本每股 稀释每股
收益率
收益 收益
归属于公司普通股股东的净利润 16.29% 0.52 0.52
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 16.27% 0.52 0.52
每股收益
加权平均净资产
上期数 基本每股 稀释每股
收益率
收益 收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.12% 0.14 0.14
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 5.05% 0.14 0.14
注：2014 年 5 月 15 日，经公司 2013 年度股东大会审议批准，公司以 2013 年末总股本 2,371,233,839
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.50 元（含税），并以资本公积转增股本，每 10 股
转增 10 股，共计分配现金红利 592,808,459.75 元，转增股本 2,371,233,839 股。上述股利分配方
案已于 2014 年 7 月 9 日实施完毕。根据《企业会计准则》及中国证监会《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》的要求，
公司以调整后的发行在外普通股加权平均数 4,742,467,678 股计算上年同期的每股收益指标。
3、2014年会计政策变更对比较期会计数据的影响
2014 年，财政部陆续新发布或修订了数项具体企业会计准则, 本公司于 2014 年 7 月 1 日起
执行了这些新发布或修订的企业会计准则，根据准则要求，公司对比较期会计数据进行了追溯调
整，并重述了比较期间的财务报表。涉及的相关财务报表项目及金额如下：
200
利润表项目 上期金额调整前 调整金额 上期金额调整后
手续费及佣金净收入—其中：资产 56,266,269.22 -462,142.54 55,804,126.68
管理业务手续费净收入
利息净收入 323,573,044.52 2,877,252.37 326,450,296.89
投资收益 399,541,558.33 81,446.85 399,623,005.18
公允价值变动收益 98,830,538.54 -2,061,614.42 96,768,924.12
业务及管理费 812,284,036.26 46,224.77 812,330,261.03
资产减值损失 4,431,309.39 -20,441.48 4,410,867.91
所得税费用 182,309,931.05 102,289.74 182,412,220.79
其他综合收益的税后净额 14,936,908.15 -291,538.12 14,645,370.03
现金流量表项目 上期金额调整前 调整金额 上期金额调整后
处置以公允价值计量且其变动计入
1,160,806,859.52 86,411,784.17 1,247,218,643.69
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,682,288,741.57 10,120,240.88 1,692,408,982.45
回购业务资金净增加额 1,408,561,390.58 -107,000,000.00 1,301,561,390.58
支付其他与经营活动有关的现金 536,242,064.00 5,341.79 536,247,405.79
取得投资收益收到的现金 130,981,260.01 65,912.83 131,047,172.84
投资支付的现金 164,023,618.63 -11,500,517.50 152,523,101.13
注；上述两表为2014年会计政策变更对2014年1-6月合并利润表和合并现金流量表的影响，
对2014年1-6月母公司利润表和现金流量表无影响。
法定代表人：杨泽柱 主管会计工作负责人：陈水元 会计机构负责人：熊雷鸣
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第九节 备查文件目录
一、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名
并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的
正本及公告的原稿。
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