长江证券股份有限公司2008年第三季度报告
股票简称： 长江证券
股票代码： 000783
二○○八年十月
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3本报告经公司第五届董事会第八次会议审议通过，全体董事均行使表决权。其中，公司董事张广鸿先生因出差无法出席会议，委托副董事长崔少华先生代为行使表决权并签署相关决议。
1.4 公司2008年第三季度财务报告未经审计。
1.5 公司董事长胡运钊先生、总裁李格平先生、财务负责人柳杨先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位 人民币元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 17,965,616,698.04 25,221,209,128.32 -28.77%
股东权益 4,914,493,053.33 5,903,711,334.98 -16.76%
每股净资产 2.93 3.53 -17.00%
年初至报告期期末（1-9月） 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 -5,041,075,088.95 -235.87%
每股经营活动产生的现金流量净额 -3.01 -216.67%
报告期 (7-9月） 年初至报告期期末 （1-9月） 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 46,402,539.80 680,490,848.88 -95.40%
基本每股收益 0.03 0.41 -95.71%
稀释每股收益 0.03 0.41 -95.71%
全面摊薄净资产收益率 0.94% 13.85% -94.72%
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率 0.93% 13.86% -94.78%
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（1-9月）
非流动资产处置损益 -1,081,421.10
除上述各项之外的其他营业外收支净额 179,066.92
扣除非经常性损益的所得税影响数 225,588.55
合计 -676,765.63
注："经营活动产生的现金流量净额"和"每股经营活动产生的现金流量净额"变动较大的原因是经营活动产生的现金流量净额中包含客户保证金的变动金额，扣除客户保证金的变动金额后，经营活动产生的现金流量净额为232,085,344.22元, 每股经营活动产生的现金流量净额为0.14元。
2.2报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
股东总数 102,036
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
青岛海尔投资发展有限公司 其他境内法人 16.03% 268,418,503 268,418,503 0
湖北能源集团股份有限公司 国有法人 11.64% 194,939,330 194,939,330 0
上海海欣集团股份有限公司 其他境内法人 8.01% 134,183,285 134,183,285 40,000,000
上海锦江国际酒店发展股份有限公司 国有法人 6.01% 100,637,463 100,637,463 0
天津泰达投资控股有限公司 国有法人 5.21% 87,219,135 87,219,135 0
广东粤财信托有限公司 其他境内法人 4.21% 70,550,736 70,550,736 0
中国葛洲坝集团股份有限公司 国有法人 4.02% 67,430,443 67,430,443 0
中国土产畜产进出口总公司 国有法人 4.01% 67,091,643 67,091,643 0
湖北省电力公司 国有法人 4.01% 67,091,643 67,091,643 0
保定天鹅股份有限公司 国有法人 2.40% 40,254,986 40,254,986 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
赵一辉 11,370,000 人民币普通股
张玉富 4,830,000 人民币普通股
赵一文 2,530,000 人民币普通股
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 2,436,626 人民币普通股
张皓琰 2,280,000 人民币普通股
中国银行-海富通股票投资基金 2,250,126 人民币普通股
汕头市广大投资有限公司 2,000,000 人民币普通股
中国银行-海富通收益增长证券投资基金 2,000,000 人民币普通股
杨倩 1,600,000 人民币普通股
沈阳元亨利贞科技有限公司 1,580,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前10名股东之间没有关联关系或一致行动人的情形。未知前10名无限售条件的股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
金额单位：人民币元
主要会计数据及 财务指标项目 2008年9月30日 2007年12月31日 增减幅度（%） 主要原因
货币资金 10,778,011,227.61 16,549,774,536.01 -34.88% 客户保证金同比减少
交易性金融资产 3,580,623,416.38 2,149,131,192.42 66.61% 交易性金融资产中债券投资规模同比增加
应收利息 24,227,102.47 15,799,532.47 53.34% 交易性金融资产应收利息同比增加
存出保证金 169,046,902.92 1,621,176,882.11 -89.57% 收回创设权证履约保证金
可供出售金融资产 397,027,315.88 1,857,103,401.66 -78.62% 可供出售金融资产投资规模同比减少
持有至到期投资 - 29,200,000.00 -100.00% 持有至到期投资到期收回
长期股权投资 158,937,481.12 113,859,244.21 39.59% 对联营企业投资成本和投资收益同比增加
递延所得税资产 116,462,370.67 31,601,389.78 268.54% 金融资产发生浮动亏损，使可抵扣暂时性差异增加
交易性金融负债 - 206,730,390.72 -100.00% 认沽权证全部注销
卖出回购金融资产款 1,554,899,842.50 879,099,898.50 76.87% 卖出回购金融资产规模同比增加
代理买卖证券款 10,805,166,718.62 16,078,327,151.79 -32.80% 客户保证金同比减少
应付职工薪酬 341,305,432.33 497,422,522.87 -31.39% 支付上年计提绩效奖金
应交税费 75,005,919.92 1,075,652,135.00 -93.03% 汇算清缴上年计提企业所得税，以及本年度应纳税所得额同比减少
应付利息 2,291,142.26 4,560,993.26 -49.77% 应付客户保证金存款利息同比减少
递延所得税负债 344,419.80 297,123,147.78 -99.88% 金融资产发生浮动亏损，使应纳税暂时性差异减少
资本公积 605,585,871.70 1,437,895,002.23 -57.88% 可供出售金融资产投资规模同比减少
金额单位：人民币元
主要会计数据及 财务指标项目 2008年1-9月 2007年1-9月 增减幅度（%） 主要原因
手续费及佣金净收入 967,002,346.31 1,724,797,888.91 -43.94% 受市场交易量下降影响，经纪业务净收入同比减少
利息净收入 102,609,371.45 77,890,837.41 31.73% 自有资金存款利息收入同比增加
投资收益（损失以"-"号填列） 929,067,888.97 1,593,231,499.63 -41.69% 受市场行情影响，金融资产投资收益同比减少
公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -433,895,534.05 25,863,934.14 -1777.61% 权证注销，将前期浮动盈利结转至已实现投资收益，以及交易性金融资产发生浮动亏损
汇兑收益（损失以"-"号填列） -3,251,972.79 -294,249.47 1005.18% 美元和港币对人民币贬值
其他业务收入 87,609,557.70 55,442,889.84 58.02% 出租交易席位收入同比增加
资产减值损失 -3,897,764.04 39,040,413.15 -109.98% 金融资产计提的减值损失同比减少
其他业务成本 1,604,591.32 266,440.41 502.23% 出租交易席位支出同比增加
营业外收入 4,235,166.58 3,123,182.21 35.60% 子公司长江期货有限公司收到的交易所返还的手续费同比增加
营业外支出 5,137,520.76 10,138,558.67 -49.33% 诉讼赔偿支出同比减少
所得税费用 225,104,935.44 442,005,456.23 -49.07% 应纳税所得额同比减少
经营活动产生的现金流量净额 -5,041,075,088.95 3,710,353,036.64 -235.87% 受市场行情影响，客户保证金现金流量净额同比减少；交易性金融资产中债券投资规模同比增加
每股经营活动产生的现金流量净额 -3.01 2.58 -216.67%
基本每股收益 0.41 1.43 -71.33% 归属于公司普通股股东的净利润同比减少
稀释每股收益 0.41 1.43 -71.33%
全面摊薄净资产收益率 13.85% 36.45% -62.00%
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率 13.86% 36.53% -62.06%
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1非公开发行事项进展情况
2008年5月12日，公司2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行股票预案的议案》、《关于公司非公开发行股票募集资金使用可行性方案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》（详见2008年5月13日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网报道）。公司以不低于16.83元每股拟向特定对象非公开发行股票3亿股(含3亿)至5亿股（含5亿股)，募集资金不超过90亿元。
公司非公开发行方案已上报中国证监会机构部，截至本报告期末，公司未收到中国证监会机构部的监管意见函。
3.2.2公司全资子公司更名情况
经国家工商行政管理总局核准，公司全资子公司长江期货于2008年6月23日在湖北省工商行政管理局完成公司名称变更登记手续，公司名称由"长江期货经纪有限公司"变更为"长江期货有限公司"；2008年9月3日，经中国证监会审核，公司换领了新的《经营期货业务许可证》。
截至报告期末，长江期货下属的上海、北京、孝感、潜江等四家营业部均已完成工商执照名称变更手续，除孝感营业部和潜江营业部外，上海、北京营业部的《期货公司营业部经营许可证》仍在换领过程中。
3.2.3 2008年初至本报告期末，公司新增证券营业部情况
营业部名称 地址 负责人 联系方式 邮编 开业时间
广州江湾路证券营业部 广州市珠海区江湾路156号中海名都二楼 骆军红 020-28378336 510030 2008年7月16日
长沙晚报大道证券营业部 长沙市芙蓉区晚报大道89号湖南少年儿童出版大楼三楼 肖军 0731-2196066 410001 2008年6月13日
济南花园路证券营业部 济南市历城区花园路168号融基大厦三层 陈幼斌 0531-66898068 250011 2008年5月26日
惠州下埔路证券营业部 惠州市惠城区下埔路23号金融大厦一、六层 王保石 0752-2159880 516001 2008年6月16日
泰州迎春西路证券营业部 泰州市迎春西路59号第二职业高级中学二、三层 高启斌 0523-86998099 225300 2008年6月23日
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
3.3.1 公司有限售条件流通股股东在股权分置改革中做出的承诺事项及履行情况
持有公司5%以上股权的有限售条件股东及其关联方承诺，自股权分置改革方案实施之日起，36个月内不转让所持有的公司股份；持有公司5%以下的有限售条件股东承诺，自股权分置改革方案实施之日起，12个月内不转让所持有的公司股份。
报告期内，上海海欣集团股份有限公司将持有我公司有限售条件流通股份40,000,000股（占该公司所持有的我公司股份数的 29.8％）质押给中国银行上海市松江支行。除此之外，报告期内，公司其他有限售条件股东及其关联方所持股份报告期内未发生变动情况。
3.3.2 公司吸收合并期间，根据监管部门要求，持有公司5%以上股权的有限售条件股东做了关于避免同业竞争及规范关联交易的承诺和保持公司独立性的承诺。截至报告期末，持有公司5%以上股权的有限售条件股东未违反上述承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序号 证券品种 证券 代码 证券简称 初始投资金额 （元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例（％） 报告期损益
1 央行票据 0801020 08央行票据20 300,000,000.00 3,000,000 303,705,096.00 8.16% 3,705,096.00
2 债券 070418 07农发18 250,000,000.00 2,500,000 250,167,942.50 6.72% 167,942.50
3 央行票据 0801106 08央行票据106 240,325,000.00 2,500,000 240,421,352.50 6.46% 0.00
4 债券 0882003 08中化MTN1 157,012,460.96 1,500,000 159,145,311.00 4.27% 2,132,850.04
5 债券 088040 08铁道01 156,000,000.00 1,560,000 156,654,657.12 4.21% 654,657.12
6 债券 080216 08国开16 150,000,000.00 1,500,000 150,000,000.00 4.03% 0.00
7 集合理财 890002 长江2号 147,349,967.45 147,349,967 136,694,796.02 3.67% 0.00
8 债券 080018 08国债18 129,829,470.03 1,300,000 129,489,713.60 3.48% -339,756.43
9 债券 0882008 08铁道部MTN2 120,316,910.96 1,200,000 127,587,550.80 3.43% 7,270,639.84
10 债券 0882007 08铁道部MTN1 120,390,382.06 1,200,000 124,928,760.00 3.35% 4,538,377.94
期末持有的其他证券投资 2,094,833,243.38 - 1,944,577,032.86 52.22% -234,518,217.35
报告期已出售证券投资损益 - - - - 1,772,672.84
合计 3,866,057,434.84 - 3,723,372,212.40 100% -214,615,737.50
注：①本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；
②本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资填列公司在交易性金融资产中核算的部分；
③其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资合计；
④初始投资金额指：某只证券的原始投资金额。
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益 变动
000158 常山股份 83,500,000.00 1.99% 49,192,000.00 0.00 -34,308,000.00
000789 江西水泥 41,688,595.05 1.61% 31,059,594.48 0.00 -14,621,337.87
000966 长源电力 63,000,000.00 1.80% 32,100,000.00 0.00 -34,837,142.86
000990 诚志股份 39,816,000.00 1.33% 21,492,000.00 0.00 -18,324,000.00
002258 利尔化学 826,030.04 0.05% 526,684.16 0.00 -299,345.88
002261 拓维信息 259,922.07 0.02% 394,026.30 0.00 134,104.23
002267 陕天然气 321,311.19 0.01% 312,815.71 0.00 -8,495.48
002274 华昌化工 118,748.63 0.01% 197,756.21 0.00 79,007.58
600322 天房发展 131,370,000.00 1.57% 62,466,000.00 0.00 -78,105,319.67
600499 科达机电 17,360,000.00 0.58% 15,020,000.00 0.00 -2,340,000.00
600787 中储股份 43,000,000.00 0.68% 31,900,000.00 0.00 -15,259,591.84
601766 中国南车 5,990,417.64 0.02% 9,617,643.00 0.00 3,627,225.36
合计 427,251,024.62 - 254,278,519.86 0.00 -194,262,896.43
注：①本表填列公司在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况；
②报告期损益指：该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
√适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年6月30日至9月30日 无 电话沟通 公众投资者 在避免选择性信息披露的前提下，对公司经营、行业状况等公开信息做出解释性说明。
§4 附录
注：2007年12月12日，公司在完成重大资产出售、定向回购股份暨以新增股份吸收合并前，为使投资者进一步了解长江证券的财务状况，公告了长江证券母公司1-9月份未经审计的财务报表。该财务报表与本次披露的财务报表相比较，差异是本次披露的利润表中投资收益按照权益法计提了公司应分享的联营企业和合资企业的投资收益；同时，现金流量表按照年末会计师事务所审计时确定的项目口径进行了调整，主要目的是为便于投资者更好地理解财务报表，如将客户资金增减变动数从"收到的其他与经营活动有关的现金"中剔出，单独列示。
