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                   广西河池化工股份有限公司
         关于重大资产重组投资者说明会召开情况
                               的公告


    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完
整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    广西河池化工股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 11 月 23
日（周四）14:00-15:00 通过投资者关系互动平台（http://irm.p5w.net）召开了
关于重大资产重组投资者说明会，就投资者关注的问题进行沟通和交流。
    一、本次说明会召开情况
    公司于 2017 年 11 月 22 日披露了《关于重大资产重组召开投资者说
明会的提示性公告》。2017 年 11 月 23 日，公司董事长、总经理、董事会
秘书、独立财务顾问主办人参加了本次投资者说明会。
    二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司回复情况
    公司将投资者在本次说明会上提出的主要问题及回复整理如下：
    1、顺丰借壳 1 个多月，360 借壳 3 个月，河化现金收购一个也不知名
的洗发水公司要停牌 6 个月，而且是在年末停牌，忽悠式重组，而且办事
效率极为低下。
    答：尊敬的投资者，您好！股票停牌期间，上市公司严格依照法律、
行政法规、部门规章、规范性文件规定，积极推进重大资产重组各项工作，
及时履行本次重大资产重组所需的内外部决策程序，包括但不限于选聘本
次重大资产重组涉及的财务顾问、会计师事务所、评估机构及律师事务所
等中介机构；组织中介机构开展尽职调查、审计、评估等相关工作，并督
促标的公司落实中介机构提出的整改建议；参与就本次重大重组方案及相
关事项与相关主管部门的沟通、协商及论证；就本次重大重组方案及相关
事项与交易相关各方沟通、协商及论证。
    2、除了欠大股东的钱之外，我们还欠其他公司多少钱？
    答：投资者您好，除了欠大股东公司款项外，公司还有经营性债务，
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具体的负债情况请查阅公司第三季度报告，谢谢。
    3、请问总经理，此次重组失败是否有计划近期复牌呢？
       答：尊敬的投资者，您好，公司董事会于今天召开董事会审议《关于
终止重大资产重组事项的议案》，目前会议尚未结束，有关公司股票停复
牌的具体情况请关注公司公告，谢谢。
    4、请问谁负责本次重组的工作，公司是否有专门的部门或者专业人
员负责？为什么不做前期的深入调研就仓促停牌？ ！
       答：尊敬的投资者，您好！本次停牌是公司结合当前经营情况并审慎
研究后做出的决定。公司组织了专门的团队负责本次重组工作。终止本次
重大资产重组不会对公司现有业务的正常经营产生不利影响。未来公司仍
将继续通过资本运作完善产业布局，拓展新的利润增长点，提升上市公司
的盈利能力和经营业绩，持续回报股东。谢谢！
    5、我就问问公司有没有增持计划，就这么难回答吗？
       答：尊敬的投资者，您好！银亿控股目前暂无增持计划。若银亿控股
后续拟增持上市公司股份，其将严格依照相关法律法规履行审批程序及信
息披露义务。谢谢！
    6、长期停牌给投资者带来了不小损失，对此公司有什么相应的补偿
措施或方案？
       答：投资者您好！作为一家上市公司，持续不断地为股东创造价值是
公司职责，公司进行市场化并购重组，外延式发展是重要途径之一，尽管
公司本次重组因故终止，但从公司长远发展角度考虑，公司将不断努力进
取，市场化发展，管理层有信心和决心给股东创造更大的价值。感谢您的
支持。
    7、未来三个月公司会不会启动新的外延式发展方向？会不会再次重
组？
       答：根据《上市公司重大资产重组管理办法》及深交所相关法律法规
规定，公司 1 个月内将不再筹划重大资产重组事项，期后公司将根据实际
经营情况及战略规划审慎决策。


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    8、此次现金购买终止的主要原因？是标的公司原因不得不终止还是
公司已有保壳方案？
    答：尊敬的投资者，您好！自进入重大资产重组程序以来，公司及有
关各方积极推进相关工作。公司与交易对手方就本次重组事项进行了积极
的筹划及充分的沟通，并针对合作条件、交易价格等内容与重组各方进行
了深入交流、磋商与论证。但经多次沟通与磋商，公司与拟购买标的资产
的交易对方在估值、业绩指标等核心交易条款上未能达成一致意见，故提
请董会终止此次重组。谢谢！
    9、请问，2017 年业绩是否能扭转负资产困境？
    答：尊敬的投资者您好！公司正积极采取各项措施，减少公司的亏损，
扭转负资产的困境。目前各项工作仍在逐项落实之中，最终能否完成仍存
在不确定性，敬请投资者关注公司的公告，注意投资风险。
    10、公司负责与投资者沟通有位黄小姐吗？本人对她的专业解释表
示感谢，请通令嘉奖。
    答：尊敬的投资者，您好！感谢您的鼓励，但是我们这里没有黄小姐。
我们会继续加强学习，不断与投资者沟通。谢谢！
    11、在公司战略发展上，如果未来置出尿素资产，我们下一步的发展
战略是什么？复合肥等等业务显然不足以支撑这个市值。
    答：公司将把扭亏为盈作为首要目标，进一步优化产业结构和产品结
构，积极拓展新业务与新市场，寻求新的利润增长点，在保证公司持续、
健康、稳定发展的同时，加快实现公司转型升级。
    12、今年一年中公司两次停牌重组，两次终止，股价大幅下跌，公司
在停复牌上有些随意性，不尊重我们中小股东的利益，请问公司管理层的
能力是否有问题?请问管理层对这几次重组失败有什么需要反思的没有。
    答：公司股价走势受二级市场多种因素影响，公司将专注经营发展工
作，着力控制成本，培育新的利润增长点，提升可持续的生产经营和竞争
能力，积极回报投资者。也提请您注意投资风险，谨慎、理性投资！
    13、是什么原因确定了这次与主业毫不相干的重组，又是什么具体原


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因导致失败的呢，这次失败对公司会造成什么影响？谢谢
    答：尊敬的投资者，您好！一直以来，公司主要从事化肥产品的生产
和销售业务，近年来受原材料价格上涨，产能过剩以及化肥行业各种优惠
政策取消的影响，公司主业一直处于亏损状态，故公司在积极寻找新的盈
利模式和利润增长点，希望在主业以外的相关行业寻求突破点。本次重组
因公司与拟购买标的资产的交易对方在估值、业绩指标等核心交易条款上
未能达成一致意见，继续推进重组已不具备条件，故公司提请董事会终止
本次重组。如董事会终止本次交易不会对公司现有主营业务产生影响。公
司未来将专注经营发展工作，提升可持续的生产经营和竞争能力。
    14、请问董事长，对于这次标的结果不好导致重组失败，是否影响公
司置出资产？
    答：尊敬的投资者您好，资产置出是本次重大资产重组的一个部分，
由于本次重组终止，本次资产置出也相应终止。谢谢！
    15、终止重组后，公司如何维持股价稳定？
    答：尊敬的投资者，您好！公司股价走势受二级市场多种因素影响，
公司将专注经营发展工作，着力控制成本，培育新的利润增长点，提升可
持续的生产经营和竞争能力，积极回报投资者。也提请您注意投资风险，
谨慎、理性投资！谢谢！
    16、公司今年进行的资产重组都失败，真是另投资者寒心啊，停牌三
个月，什么事情也没有干成。让投资者怎么信任你们高管，今年已经连续
亏损，请问公司保壳计划是什么？
    答：尊敬的投资者，您好！股票停牌期间，上市公司严格依照法律、
行政法规、部门规章、规范性文件规定，全力推进重大资产重组各项工作，
包括但不限于选聘本次重大资产重组涉及的中介机构；组织中介机构开展
尽职调查、审计、评估等相关工作，并督促标的公司落实中介机构提出的
整改建议；参与就本次重大重组方案及相关事项与相关主管部门的沟通、
协商及论证；就本次重大重组方案及相关事项与交易相关各方沟通、协商
及论证。公司正积极采取各项措施，减少公司的亏损，扭转负资产的困境。


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目前各项工作仍在逐项落实之中，最终能否完成仍存在不确定性，敬请投
资者关注公司的公告，注意投资风险。
    17、这次重组失败，今年还能不能保壳?
    答：公司正积极采取各项措施，减少公司的亏损，扭转负资产的困境。
目前各项工作仍在逐项落实之中，最终能否完成仍存在不确定性，敬请投
资者关注公司的公告，注意投资风险。
    18、贵公司本次重组失败后，是否会影响本年的业绩？今年的业绩如
何？全年利润会有多大的涨幅？
    答：投资者您好，本次拟终止筹划重大资产重组事项是公司经审慎研
究，并与相关各方协商一致的结果，有利于保护全体股东的利益，不会对
公司的业绩产成不利影响。关于今年的业绩和全年利润情况，请关注公司
2017 年度报告，我们将在报告中详细披露。谢谢您的关注。
    19、如果接下来得保壳、重组工作有更好得选择，我们是可以等待得，
但也希望领导们能理解散户得急迫心情，毕竟是停牌状态。我想请问，我
们接下来得重组是否有其他标的得候选。
    答：尊敬的投资者，您好！本次重组终止之后，根据法规公司在接下
来 1 个月内不再筹划重大资产重组事项。承诺期满后，若有符合上市公司
发展战略的合适标的，且企业经营合法合规、财务健康、发展阶段适宜并
购的，公司将会积极推进。敬请投资者关注公司的公告。谢谢！
    20、请问董事长，一年多时间，三次重组失败，你们有没有认真考虑
把河池化工做大做强？如果仅仅依靠重组失败利空打压吸收筹码，是否有
操纵市场的嫌疑？
    答：尊敬的投资者，您好！公司筹划和推进重大资产重组一直本着合
法合规、公开公平以及维护全体股东利益的原则进行。根据中国证监会及
深圳证券交易所的有关规定，在股票停牌期间，公司密切关注事项的进展
情况，按照有关法律法规的规定和要求，及时履行了信息披露义务，每五
个交易日发布了重大资产重组停牌进展公告，并向投资者提示本次重大资
产重组事项的不确定性风险。


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    三、其他事项
    公司本次投资者说明会上投资者所关注的全部问题及回复情况，广大
投资者可登陆“全景路演天下”（http://irm.p5w.net）上查阅。公司对长期
以来关注和支持公司发展的广大投资者表示衷心感谢！
    本公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》、《证券时报》和巨潮
资讯网。公司所有信息均以在上述指定媒体披露的信息为准，敬请广大投
资者理性投资，注意投资风险。
    特此公告。




                                    广西河池化工股份有限公司董事会
                                              2017 年 11 月 24 日




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