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公司公告

世荣兆业:关于《关于对广东世荣兆业股份有限公司2019年年报的问询函》有关事项的专项意见2020-07-08  

						            广东世荣兆业股份有限公司

    关于《关于对广东世荣兆业股份有限公

    司 2019 年年报的问询函》有关事项的

                          专项意见

                    大华核字[2020]006235 号




  大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 )

Da Hua Certified Public Accountants(Special General Partnership)
               广东世荣兆业股份有限公司
关于《关于对广东世荣兆业股份有限公司 2019 年年报的问
               询函》有关事项的专项意见




                      目    录                   页   次

一、   关于《关于对广东世荣兆业股份有限公司       1-10
       2019 年年报的问询函》有关事项的专项意见
关 于 《 关 于 对 广 东 世 荣 兆 业 股 份 有 限 公
司 2 0 1 9 年 年 报 的 问 询 函 》有 关 事 项 的 专
                         项 意 见


                                            大华核字[2020]006235 号


深圳证券交易所:

    贵所《关于对广东世荣兆业股份有限公司 2019 年年报的问询函》

(中小板年报问询函【2020】第 243 号,以下简称《问询函》)收悉。

    本所作为广东世荣兆业股份有限公司(以下简称世荣兆业公司或

公司)的审计机构立即会同世荣兆业公司对《问询函》中相关问题进

行认真的讨论,并进行了核查,现将《问询函》提及的相关问题专项

说明如下:

    一、问询函问题 2(2):

    2、年报显示,截至报告期末,你公司在建工程余额为 2.59 亿元,

主要为公司酒店项目,工程进度为 16.82%。请补充披露:

    (2)公司针对在建工程是否执行了减值测试,酒店项目等在建

工程是否存在减值风险,请年审会计师核查并发表明确意见。

    回复:

    (一)公司针对在建工程是否执行了减值测试


                              -1-
                                                                                  大华核字[2020]006235 号




       1、报告期末公司在建工程构成
                                   期末余额                                       期初余额
           项目
                   账面余额        减值准备         账面价值       账面余额       减值准备         账面价值

酒店项目          255,088,469.79              --- 255,088,469.79 121,869,931.96              --- 121,869,931.96

其他                3,768,863.25              ---   3,768,863.25    856,241.89               ---    856,241.89

           合计   258,857,333.04              --- 258,857,333.04 122,726,173.85              --- 122,726,173.85


       公司在建工程中占比较大的主要为酒店项目,占在建工程期末余

额的 98.46%,期末在建工程均在正常建设中,没有非正常的停工项

目。

       2、公司针对在建工程执行的减值测试

       根据企业会计准则规定,企业在资产负债表日判断资产是否存在

可能发生的减值迹象,如存在减值迹象,以单项资产为基础估计其可

收回金额,将可收回金额与资产账面价值进行比对以判断是否需要计

提减值准备。资产可收回金额的估计,根据其公允价值减去处置费用

后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

       3、年审会计师的核查程序

       我们检查了世荣兆业公司针对在建工程执行减值测试的相关资

料,复核了减值测试的测算过程,并分析其合理性。

       4、年审会计师的专项意见

       我们认为,世荣兆业公司针对在建工程执行了减值测试,符合《企

业会计准则》相关规定。

       (二)酒店项目等在建工程是否存在减值风险

       1、酒店项目等在建工程基本情况

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                                                                                   大华核字[2020]006235 号




      (1)公司酒店项目基本情况
           预算数                                                     本期转入 本期其他
项目名称                工程进度(%)    期初余额       本期增加                                  期末余额
           (万元)                                                     固定资产      减少

酒店项目   151,680.00      16.82      121,869,931.96 133,218,537.83          ---           --- 255,088,469.79

      截至报告期末,酒店项目正常建设过程中,在建工程余额为 2.55

亿元,占在建工程余额的 98.46%,工程进度 16.82%,实际建设进度

与预计相符。

      (2)其他在建工程项目,均在正常建设过程中。

      2、企业会计准则规定

      根据财政部《企业会计准则第 8 号--资产减值》
      第四条 企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减

值的迹象。

      第五条 存在下列迹象的,表明资产可能发生了减值:

      (一)资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅明显高于因时间的推

移或者正常使用而预计的下跌。

      ……

      (七)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

      3、酒店项目等在建工程执行减值测试不存在减值风险
      酒店项目完工后形成的酒店资产用于自营,酒店项目位于珠海市

斗门区黄杨河以西,中兴南路南侧。当前,珠海市斗门区举全区之力

参与粤港澳大湾区建设,努力建设成为珠江西岸智能制造示范区、滨

江田园生态新城和粤港澳休闲旅游目的地,奋力打造珠海“二次创业”

新引擎。“春赏花、夏采摘、秋收获、冬精品”四季游常青,“文化

节、旅游节、美食节、体育节”四大品牌活动连年举办,御温泉、黄

                                                -3-
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杨山、金台寺、斗门明清古街、接霞庄等成为深受欢迎的文化民俗和

生态旅游好去处,让成千上万本地居民和游客齐聚斗门,看龙舟竞速,

听沙田民歌,观醒狮比赛,赏非遗之美。根据政府规划,珠海市斗门

区黄杨山麓还将建设珠海宋城演艺度假区,项目总投资约 150 亿元,

核心占地面积 1700 亩,预计 2022 年开业,项目计划建设 22 个剧院

及表演场所、35 台剧目,超过 30000 个观众座位及与之配套的休闲

度假设施,还将建设 4 个主题文化街区、2 个亲子体验区,该度假区

还将定期举办宋城国际狂欢节、宋城戏剧节、世界级音乐会等具有国

际影响力的活动,对标巴西狂欢节、阿维尼翁戏剧节、爱丁堡艺术节,

进一步扩大珠海国际文化影响力,成为目前世界上最大的演艺集群,

可为酒店项目带来巨大的客流资源。

    公司根据企业会计准则资产减值的规定于 2019 年末对在建工

程进行了减值测试,基于当前斗门区的宏观环境和未来城市规划,且

在建工程均在正常建设过程中等因素,判断未来可收回金额大于期末

账面价值,未发现在建工程有减值迹象,故截至 2019 年 12 月 31 日,

未对在建工程计提减值准备。

    4、年审会计师的核查程序

    (1)了解世荣兆业公司与在建工程管理相关的关键内部控制,

评价其设计是否有效,并测试相关内部控制的运行有效性;

    (2)对在建工程进行了监盘,并关注相关在建资产的状态是否

与账面保持一致;

    (3)取得在建工程预算资料、工程进度报表等资料,检查并对

                              -4-
                                                                             大华核字[2020]006235 号




比完工进度及预算使用情况;

      (4)与世荣兆业公司管理层讨论在建项目的投资、经营和未来

规划,了解在建项目是否存在减值迹象;

      (5)复核世荣兆业公司管理层在建工程减值测试的过程,评估

是否需要计提减值准备。

      5、年审会计师的专项意见

      我们认为,世荣兆业公司酒店项目等在建工程不存在减值迹象,

世荣兆业公司未计提在建工程减值准备的原因是合理的,符合《企业

会计准则》相关规定。

      二、问询函问题 3:

      3、年报显示,截至报告期末,你公司对联营企业玉柴船舶动力

股份有限公司(以下简称“玉柴船舶”)长期股权投资余额为 8,815.42

万元,玉柴船舶最近三年连续亏损,请你公司详细说明上述长期股权

投资是否存在减值风险,请年审会计师核查并发表明确意见。

      回复:

      截至报告期末,公司对联营企业玉柴船舶的长期股权投资情况:

                           投资比 初始投资成本                  权益法确认的                      减值准备
         联营企业                                   期初余额                      期末余额
                            例                                    投资损益                        期末余额


玉柴船舶动力股份有限公司    19.82% 225,000,000.00 103,785,583.85 -15,631,423.52   88,154,160.33          ---


      1、对玉柴船舶投资的基本情况

      公司最初持有玉柴船舶股权比例为 35.43%,后经玉柴船舶多次增

资,截至 2019 年 12 月 31 日,公司对玉柴船舶的持股比例下降至

19.82%。

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     2、玉柴船舶近三年经营情况

     玉柴船舶最近三年经审计的经营业绩如下表所示:
                                                                     金额单位:元
         项目        2019 年               2018 年                   2017 年
营业收入               202,727,496.54        145,877,157.35             71,127,052.72

营业成本               194,039,489.93        166,825,550.97            122,102,151.39

利润总额                -84,140,458.05        -91,308,235.32           -213,535,065.36

净利润                  -78,866,919.87        -77,046,927.89           -217,065,335.52

     船舶行业经过近 10 年调整,中国造船业呈现出企稳回升的态势,

行业发展前景乐观。玉柴船舶主要产品船用发动机-低速机的市场也
开始回暖,对玉柴船舶主要影响如下:

     (1)销售价格

     低速机行业回暖,低速机销售单价有所提高,并且大功率的低速

机订单增加(功率越大,售价越高)。2019 年低速机实际销售额比

2018 年大幅增加,按照已签订单和产能预测 2020 年低速机销售额同

比增长 142%。
     (2)销售数量

     2019 年低速机实际销售数量 20 台比 2018 年 13 台大幅增加,按

照已签订单数量和产能预测 2020 年低速机销售数量为 25 台(其中 5

台为大功率)。

     (3)单位成本

     受规模效应的影响,规模采购单位材料成本将逐年下降,分摊的

单位固定成本将等比下降。

     综上,玉柴船舶近三年亏损逐年下降,预计未来亏损仍将逐年减

少,最终实现盈利并弥补已发生的亏损。公司对玉柴船舶的长期股权

投资已经按照经审计的净利润进行权益法调整,截至报告期末,长期

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股权投资余额为 8,815.42 万元,不需要单独对长期股权投资计提减

值准备。

    3、企业会计准则规定

    根据财政部《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》,“第

三章 后续计量”中“第十八条 投资方应当关注长期股权投资的账

面价值是否大于享有被投资单位所有者权益账面价值的份额等类似

情况。出现类似情况时,投资方应当按照《企业会计准则第 8 号——

资产减值》对长期股权投资进行减值测试,可收回金额低于长期股权

投资账面价值的,应当计提减值准备” 。

    《企业会计准则第 8 号--资产减值》
    第四条 企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减

值的迹象。

    第五条 存在下列迹象的,表明资产可能发生了减值:
    (一)资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅明显高于因时间的推

移或者正常使用而预计的下跌。

    ……
    (七)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

    4、公司针对玉柴船舶投资执行的减值测试过程

    公司根据会计准则上述规定于 2019 年末对长期股权投资进行
了减值测试,基于船舶行业回暖等因素,判断未来可收回金额大于期

末账面价值,未发现该项长期股权投资有减值迹象,故截至 2019 年

12 月 31 日,未对长期股权投资计提减值准备。

    5、年审会计师的核查程序

    (1)了解世荣兆业公司与长期股权投资相关的关键内部控制,

                               -7-
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评价其设计是否有效,并测试相关内部控制的运行有效性;

    (2)取得玉柴船舶财务报表,分析财务报表及各项财务指标,

以判断其所处的市场是否发生变化,从而对其产生不利影响;

    (3)通过天眼查核查玉柴船舶的股权关系,以判断其控股股东

或投资的公司的经营情况是否发生不利影响,是否存在减值迹象;

    (4)评估世荣兆业公司管理层判断长期股权投资减值的合理性,

对玉柴船舶公司管理层进行访谈了解经营情况;

    (5)复核玉柴船舶未来预计可产生的现金流量所确定的资产可

收回金额,并重新计算资产可回收金额,与玉柴船舶账面价值进行对

比分析,判断是否存在减值迹象。
    6、年审会计师的专项意见

    我们认为,世荣兆业公司对联营企业玉柴船舶的长期股权投资不

存在减值迹象,世荣兆业公司未计提长期股权投资减值准备的原因是
合理的,符合《企业会计准则》相关规定。

    三、问询函问题 4:
    4、年报显示,报告期内你公司发生销售代理费 1.15 亿元,同比

增加 374.31%。请你公司补充披露本期销售代理费大幅增加的原因及

合理性,是否存在费用跨期。请年审会计师说明就销售费用执行的具

体审计程序。

    回复:

    1、本期销售代理费大幅增加的原因及合理性

    (1)2019 年房地产行业销售情况发生变化,需要增加外部渠道

销售,故 2019 年通过中介代理销售的成交面积和成交金额大幅增加,


                              -8-
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2019 年成交面积为 19.39 万平方米、成交金额为 27.65 亿元,2018

年成交面积为 8.88 万平方米、成交金额为 12.34 亿元,因此,对应

的销售代理费用大幅增加;

    (2)同行业的佣金费率普遍为 6-10%左右,公司给中介代理机

构的佣金费率一直偏低,鉴于 2019 年销售形势严峻,为了保证销售

收入稳定,公司采取多种形式,包销、代理销售等,2019 年公司提

升了中介代理的佣金费率,2019 年通常为 5-6%,2018 年通常为 3-5%;

    (3)2019 年末房地产预收款余额较上年末大幅增加 12.67 亿元,

此部分预收款尚未达到收入确认条件,但根据代理合同约定,收到房

款 30%-50%时,对应支付佣金的义务已发生,故销售代理费需要计入
当期费用。

    因此,2019 年销售收入增加比例不高,但销售代理费增加比例

较高,具有合理性。
    2、是否存在费用跨期

    公司根据代理销售合同条款约定,在收到约定比例的预收房款

时,及时计提并支付销售代理费,不存在费用跨期的情况。
    3、年审会计师的核查程序

    (1)了解世荣兆业公司与销售代理费用相关的关键内部控制,

评价其设计是否有效,并测试相关内部控制的运行有效性;
    (2)获取并核查世荣兆业公司 2019 年销售代理费用的明细账及

会计确认方法,分析其在报告期内变化的原因及合理性;

    (3)抽查世荣兆业公司近 2 年的销售代理合同,了解销售代理

费计提依据、支付对象、支付条件,对比分析合同条款变动原因及其

合理性;

                              -9-
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       (4)抽查销售代理机构向世荣兆业公司开具的销售代理费发票、

世荣兆业公司销售费用记账凭证;

       (5)查阅同行业可比上市公司同期数据,对比分析世荣兆业公

司与同行业可比上市公司与销售代理费相关的财务指标;

       (6)执行销售代理费用截止性测试,检查销售代理费用是否跨

期。

       4、年审会计师的专项意见

       我们认为,世荣兆业公司 2019 年销售代理费大幅增加的原因是

合理的,也不存在费用跨期的情况。




       专此说明,请予察核。




大华会计师事务所(特殊普通合伙)          中国注册会计师:

                                                               余东红

                有
            中国北京
                                        中国注册会计师:

                                                               张静峰

                                               二〇二〇年七月二日




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