丽江玉龙旅游股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长王云先生、总经理刘晓华先生、财务总监杨学禹先生、财务部经理吕庆泽先生声明：保证季度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 494,189,048.34 485,647,090.00 1.76%
所有者权益（或股东权益） 355,861,877.11 348,074,333.98 2.24%
股本 99,323,048.00 99,323,048.00 0.00%
每股净资产 3.58 3.50 2.29%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 22,312,625.87 23,670,530.09 -5.74%
净利润 7,787,743.13 10,619,575.44 -26.67%
经营活动产生的现金流量净额 -5,537,941.12 13,290,935.65 -141.67%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.056 0.134 -141.79%
基本每股收益 0.08 0.11 -27.27%
稀释每股收益 0.08 0.11 -27.27%
净资产收益率 2.19% 3.27% -1.08%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.21% 3.26% -1.05%
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 3,229.00
营业外支出 -99,479.00
所得税影响数额 14,437.50
合计 -81,812.50
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 12,291
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
丽江摩西风情园有限责任公司 5,401,905 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 3,999,931 人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 3,018,141 人民币普通股
昆明龙丰投资管理有限公司 2,950,000 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF) 2,713,207 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 1,463,578 人民币普通股
丰县新华投资咨询有限公司 1,153,000 人民币普通股
南京隆鑫投资咨询有限责任公司 1,079,040 人民币普通股
中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金 949,420 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指数基金 845,606 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名限售股东中，第三名、第九名和第十名股东同属于华夏基金管理有限公司管理的基金；公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
财务指标大幅变动的情况及原因：应收账款较上年期末增长195.99%，增长947.29万元 ，主要原因是今年3月接待游客中团队人数较多，使得应收旅行社索道票款增加；预付帐款较上年期末增长47.93%，增长206.56万元，主要原因是新增预付索道备品备件款；其他应收款较上年期末增长80.85%，增长43.72万元，主要原因是出差人员暂借款增加；长期待摊费用较上年期末增长71.26%，增长11.32万元，主要原因是子公司云杉坪索道有限公司新增绿化费用；应付职工薪酬较上年期末减少92.49%，减少972.47万元，主要原因是支付了员工2007年年终奖金及以前年度节余员工奖金；销售费用较上年同期增加234.51%，增长113.24万元，主要原因是今年给予旅行社返款做为销售费用处理，而去年同期返款并没有作为销售费用；管理费用较上年同期增加45.09%，增长145.82万元，主要原因一是今年新增计提办公楼及办公楼装修折旧费用，二是随着公司玉龙湾项目的开展，公司子公司管理费用增加；财务费用较上年同期增加220.77%，增长58.37万元，主要原因是今年公司银行贷款增加，利息支出相应增加，而去年同期并无银行贷款；公允价值变动收益较上年同期减少100.00%，减少176.51万元，主要原因是2007年公司持有申万巴黎新动力基金确认公允价值变动收益176.51万元，而今年无此项收益；营业利润较上年同期减少42.67%，减少677.96万元，主要原因是受收入、成本费用变化的影响，营业利润下降；利润总额较上年同期减少43.33%，减少688.89万元，主要原因是营业利润的下降所致；销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少41.39%，减少1,056.84万元，主要原因是销售收入下降，应收帐款增加所致；支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增长101.05%，增长538.54万元，主要原因是发放2007年员工年终奖及以前年度节余员工奖金；支付的其他与经营活动有关的现金较上年同期增长73.13%，增长283.26万元，主要原因是今年付现费用增加所致；经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少141.67%，减少1,882.89万元，主要原因是销售收入减少及应收帐款增加使经营现金流入减少，支付员工奖金及其他开支使经营现金流出增加；购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年同期增长27.15%,增长716.44万元,主要原因是今年募集资金项目的投入较去年同期增加；取得借款收到的现金较上年同期增长100.00%,,增长3,000万元，主要原因是今年向银行贷款3,000万元，而去年同期无贷款；偿还债务支付的现金较上年同期增长100.00%,增长1,800万元，主要原因是今年偿还了去年的贷款1,800万元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司完成股权分置改革后，公司第一大股东丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司和第二大股东云南机械进出口股份有限公司承诺：（1）其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让；（2）在第1条承诺期满后二十四个月内不通过深圳证券交易所中小企业板挂牌向社会公众出售其所持股份；此后二十四个月内，若其通过深圳证券交易所中小企业板挂牌出售股票，出售价格不能低于每股人民币12元（若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有除权除息事项，应对该价格进行除权除息处理）；昆明龙丰投资管理有限公司和丽江摩西风情园有限责任公司承诺：1、其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。2、在第1条承诺期满后，通过深圳证券交易所中小企业板挂牌交易出售股份的数量占丽江旅游的股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。报告期内，公司承诺股东均遵守了所做的承诺。
3.4 对2008年1-6月经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年1-6月预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年同期下降幅度小于30%
公司预计2008年中期净利润比上年同期减少0%-30%。
2007年1-6月经营业绩 归属于母公司所有者的净利润： 28,622,793.76
业绩变动的原因说明 1、在2008年第一季度，受雪灾影响导致公司接待游客数有所下降，同时玉龙雪山索道受大风影响停机天数较上年同期增加，公司一季度收入有所下降；2、2008年上半年，由于公司短期借款较上年同期大幅增加，导致财务费用较上年同期增加约300万元；3、2007年上半年，公司持有的申万巴黎股票基金管理公司"新动力"基金带来公允价值变动收益385万元，而今年上半年无此项收益；4、2007年上半年，公司一级市场申购新股获得投资收益128万元，而今年公司未进行一级市场投资。
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：丽江玉龙旅游股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 111,006,410.81 75,335,942.51 142,127,573.51 96,396,387.45
结算备付金 0.00 0.00 0.00 0.00
拆出资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00
应收账款 14,306,125.30 8,970,130.13 4,833,232.19 2,124,782.19
预付款项 6,375,383.97 5,920,166.00 4,309,763.25 3,851,498.00
应收保费 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
应收分保合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
应收股利 0.00 13,672,501.60 0.00 1,162,054.34
应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00
其他应收款 978,020.61 4,366,563.96 540,797.68 4,141,512.89
买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 1,186,575.16 1,080,478.93 993,808.37 904,892.14
一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
流动资产合计 133,852,515.85 109,345,783.13 152,805,175.00 108,581,127.01
非流动资产：
发放贷款及垫款 0.00 0.00 0.00 0.00
可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00
持有至到期投资 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应收款 0.00 0.00 0.00 0.00
长期股权投资 0.00 66,988,816.09 0.00 66,988,816.09
投资性房地产 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产 84,323,191.82 69,664,678.91 85,488,759.08 71,677,139.06
在建工程 241,659,443.49 208,390,514.23 213,043,237.27 182,600,967.90
工程物资 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产清理 0.00 0.00 0.00 0.00
生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 0.00
油气资产 0.00 0.00 0.00 0.00
无形资产 7,603,171.41 5,663,028.10 7,672,372.53 5,717,345.02
开发支出 0.00 0.00 0.00 0.00
商誉 26,124,493.35 0.00 26,124,493.35 0.00
长期待摊费用 272,007.37 0.00 158,827.72 0.00
递延所得税资产 354,225.05 203,293.60 354,225.05 203,293.60
其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00
非流动资产合计 360,336,532.49 350,910,330.93 332,841,915.00 327,187,561.67
资产总计 494,189,048.34 460,256,114.06 485,647,090.00 435,768,688.68
流动负债：
短期借款 57,000,000.00 57,000,000.00 45,000,000.00 45,000,000.00
向中央银行借款 0.00 0.00 0.00 0.00
吸收存款及同业存放 0.00 0.00 0.00 0.00
拆入资金 0.00 0.00 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00
应付票据 5,000.00 0.00 0.00 0.00
应付账款 4,508,056.26 4,508,056.26 4,746,775.85 4,741,775.85
预收款项 80.00 0.00 80.00 0.00
卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00
应付手续费及佣金 0.00 0.00 0.00 0.00
应付职工薪酬 789,130.90 629,549.23 10,513,850.14 9,419,817.29
应交税费 54,143,211.90 53,395,524.84 51,107,249.92 49,835,612.53
应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00
其他应付款 9,065,059.34 3,697,121.75 9,717,437.22 4,314,663.42
应付分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00
保险合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00
代理买卖证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
代理承销证券款 0.00 0.00 0.00 0.00
一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
其他流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
流动负债合计 125,510,538.40 119,230,252.08 121,085,393.13 113,311,869.09
非流动负债：
长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00
应付债券 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
专项应付款 0.00 0.00 0.00 0.00
预计负债 0.00 0.00 0.00 0.00
递延所得税负债 0.00 0.00 0.00 0.00
其他非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00
非流动负债合计 0.00 0.00 0.00 0.00
负债合计 125,510,538.40 119,230,252.08 121,085,393.13 113,311,869.09
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 99,323,048.00 99,323,048.00 99,323,048.00 99,323,048.00
资本公积 128,108,971.35 128,108,971.35 128,108,971.35 128,108,971.35
减：库存股 0.00 0.00 0.00 0.00
盈余公积 42,507,675.51 42,507,675.51 42,507,675.51 42,507,675.51
一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00
未分配利润 85,922,182.25 71,086,167.12 78,134,639.12 52,517,124.73
外币报表折算差额 0.00 0.00 0.00 0.00
归属于母公司所有者权益合计 355,861,877.11 341,025,861.98 348,074,333.98 322,456,819.59
少数股东权益 12,816,632.83 0.00 16,487,362.89 0.00
所有者权益合计 368,678,509.94 341,025,861.98 364,561,696.87 322,456,819.59
负债和所有者权益总计 494,189,048.34 460,256,114.06 485,647,090.00 435,768,688.68
4.2 利润表
编制单位：丽江玉龙旅游股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 22,312,625.87 17,201,362.87 23,670,530.09 17,824,116.07
其中：营业收入 22,312,625.87 17,201,362.87 23,670,530.09 17,824,116.07
利息收入 0.00 0.00 0.00 0.00
已赚保费 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金收入 0.00 0.00 0.00 0.00
二、营业总成本 13,204,973.56 10,075,082.89 10,318,863.07 7,455,807.92
其中：营业成本 5,368,451.64 4,173,365.69 5,596,218.52 4,090,867.58
利息支出 0.00 0.00 0.00 0.00
手续费及佣金支出 0.00 0.00 0.00 0.00
退保金 0.00 0.00 0.00 0.00
赔付支出净额 0.00 0.00 0.00 0.00
提取保险合同准备金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
保单红利支出 0.00 0.00 0.00 0.00
分保费用 0.00 0.00 0.00 0.00
营业税金及附加 1,209,343.66 930,759.00 1,269,841.54 973,519.34
销售费用 1,615,338.87 789,598.96 482,891.86 200,879.29
管理费用 4,692,542.13 3,760,397.66 3,234,300.93 2,397,719.00
财务费用 319,297.26 420,961.58 -264,389.78 -207,177.29
资产减值损失 0.00 0.00 0.00 0.00
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00 1,765,123.52 1,765,123.52
投资收益（损失以"-"号填列） 0.00 12,510,447.26 770,473.14 0.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00
汇兑收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00 0.00 0.00
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 9,107,652.31 19,636,727.24 15,887,263.68 12,133,431.67
加：营业外收入 3,229.00 1,479.00 23,165.00 21,125.00
减：营业外支出 99,479.00 0.00 10,125.00 5,125.00
其中：非流动资产处置损失 99,479.00 0.00 0.00 0.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 9,011,402.31 19,638,206.24 15,900,303.68 12,149,431.67
减：所得税费用 1,420,023.39 1,069,163.85 4,695,127.11 4,009,312.45
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 7,591,378.92 18,569,042.39 11,205,176.57 8,140,119.22
归属于母公司所有者的净利润 7,787,743.13 18,569,042.39 10,619,575.44 8,140,119.22
少数股东损益 -196,364.21 0.00 585,601.13 0.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.08 0.19 0.11 0.08
（二）稀释每股收益 0.08 0.19 0.11 0.08
4.3 现金流量表
编制单位：丽江玉龙旅游股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 14,967,444.04 12,976,813.04 25,535,831.85 19,954,368.10
客户存款和同业存放款项净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
向中央银行借款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
向其他金融机构拆入资金净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
收到原保险合同保费取得的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
收到再保险业务现金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
保户储金及投资款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
处置交易性金融资产净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
收取利息、手续费及佣金的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
拆入资金净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
回购业务资金净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
收到的税费返还 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与经营活动有关的现金 1,616,649.40 724,084.17 2,330,260.67 1,894,664.22
经营活动现金流入小计 16,584,093.44 13,700,897.21 27,866,092.52 21,849,032.32
购买商品、接受劳务支付的现金 1,045,023.11 905,556.87 984,170.86 825,046.31
客户贷款及垫款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
存放中央银行和同业款项净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
支付原保险合同赔付款项的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
支付利息、手续费及佣金的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
支付保单红利的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
支付给职工以及为职工支付的现金 10,714,824.87 8,855,309.43 5,329,473.67 3,942,272.57
支付的各项税费 3,656,218.76 2,262,073.96 4,388,177.25 2,384,056.80
支付其他与经营活动有关的现金 6,705,967.82 4,207,909.16 3,873,335.09 15,477,085.04
经营活动现金流出小计 22,122,034.56 16,230,849.42 14,575,156.87 22,628,460.72
经营活动产生的现金流量净额 -5,537,941.12 -2,529,952.21 13,290,935.65 -779,428.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 0.00 0.00 2,808,450.00 0.00
取得投资收益收到的现金 0.00 0.00 787,063.01 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 0.00 0.00 55,000.00 55,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
投资活动现金流入小计 0.00 0.00 3,650,513.01 55,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 33,553,980.98 29,975,617.98 26,389,608.49 25,668,122.59
投资支付的现金 0.00 0.00 2,693,290.00 0.00
质押贷款净增加额 0.00 0.00 0.00 0.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0.00 0.00 0.00 0.00
支付其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 17,146.69 0.00
投资活动现金流出小计 33,553,980.98 29,975,617.98 29,100,045.18 25,668,122.59
投资活动产生的现金流量净额 -33,553,980.98 -29,975,617.98 -25,449,532.17 -25,613,122.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
取得借款收到的现金 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00 0.00
发行债券收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
筹资活动现金流入小计 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00 0.00
偿还债务支付的现金 18,000,000.00 18,000,000.00 0.00 0.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 4,029,240.60 554,874.75 2,182,146.87 0.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 0.00 0.00 0.00
支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 0.00 0.00
筹资活动现金流出小计 22,029,240.60 18,554,874.75 2,182,146.87 0.00
筹资活动产生的现金流量净额 7,970,759.40 11,445,125.25 -2,182,146.87 0.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 0.00 0.00 0.00 0.00
五、现金及现金等价物净增加额 -31,121,162.70 -21,060,444.94 -14,340,743.39 -26,392,550.99
加：期初现金及现金等价物余额 142,127,573.51 96,396,387.45 155,477,658.09 134,936,696.88
六、期末现金及现金等价物余额 111,006,410.81 75,335,942.51 141,136,914.70 108,544,145.89
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
