丽江玉龙旅游股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长王云先生、总经理刘晓华先生、财务总监杨学禹先生、财务部经理吕庆泽先生声明：保证季度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2008.9.30 2007.12.31 增减幅度（％）
总资产 718,141,102.64 485,647,090.00 47.87%
股东权益 385,497,997.53 348,074,333.98 10.75%
股本 99,323,048.00 99,323,048.00 0.00%
每股净资产 3.88 3.50 10.86%
2008年7-9月 比上年同期增减（％） 2008年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 40,838,258.32 -9.33% 101,926,533.46 -7.00%
净利润 15,292,279.70 -34.84% 37,423,663.55 -28.16%
经营活动产生的现金流量净额 - - 32,602,566.43 -51.67%
每股经营活动产生的现金流量净额 - - 0.33 -51.47%
基本每股收益 0.15 -37.50% 0.38 -26.92%
稀释每股收益 0.15 -37.50% 0.38 -26.92%
净资产收益率 3.97% -3.10% 9.71% -5.99%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.98% -3.06% 9.72% -5.88%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2008年1-9月金额
非流动资产处置损益 8,389.41
其他营业外收支净额 -55,208.68
所得税影响数 6,941.79
合计 -39,877.48
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 15,725
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
丽江摩西风情园有限责任公司 5,605,291 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 3,999,931 人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 2,384,337 人民币普通股
昆明龙丰投资管理有限公司 1,460,000 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金 1,436,578 人民币普通股
丰县新华投资咨询有限公司 1,276,880 人民币普通股
中国银行－嘉实研究精选股票型证券投资基金 1,195,400 人民币普通股
陈磊 1,131,658 人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 1,064,184 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指数基金 769,747 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
货币资金较上年期末增长84.70%，增长12,038万元，主要原因是今年上半年公司大幅增加了银行贷款以满足世界遗产论坛中心项目的资金需求；预付帐款较上年期末增长244.12%，增长1,052.08万元，主要原因是子公司昆明龙房旅游发展有限公司预付森林植被恢复费974.36万元；长期股权投资较上年期末增长100.00%，增加696.63万元，主要原因是今年新增对白鹿国际旅行社的投资；在建工程较上年期末增长34.74%，主要原因是今年募集资金项目建设及古城二期项目建设所致；公司资产总额较上年期末增长47.87%，增加23,249万元，主要是因为公司增加了银行贷款，扩大了负债规模；短期借款较上年期末增长211.11％，主要原因是今年因资金需求增加了短期借款；长期借款较上年同期增长100.00％，主要原因是今年因资金需求增加了长期借款；销售费用较上年同期增长348.25％，主要原因是今年给予旅行社返款做为销售费用处理，而去年同期返款未计入销售费用,由于上述会计处理方式的变化导致销售费用同比增长700万左右；如果按照相同会计口径处理，今年前三季度销售费用同比有所下降；管理费用较上年同期增长33.91％，主要原因一是今年新增计提办公楼及办公楼装修折旧费用，二是随着公司玉龙湾项目的开展，公司子公司管理费用增加；财务费用较上年同期增长1067.67％，主要原因是今年公司银行贷款增加，利息支出相应增加；公允价值变动收益较上年同期减少100.00％，主要原因是2007年公司持有申万巴黎新动力基金确认公允价值变动收益766.46万元，而今年无此项收益；投资收益较上年同期下降138.79％，主要原因是去年公司在一级市场申购新股获得投资收益156万元，今年无此收益。另外，今年投资白鹿旅行社亏损60.23万元；所得税费用较上年同期减少67.59％，主要原因是去年母公司前三季度是以33%的所得税率计算所得税费用，今年同期是以15%计算所得税费用；经营活动产生的现金流量净额较上年期同期减少51.67%,主要原因是经营性现金流入减少,经营性现金流出增加；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增长38.52％，主要原因是今年投入到投资项目（世界遗产论坛中心项目、古城二期项目、玉龙湾项目）上的资金比去年同期增加；投资支付的现金较上年同期增长106.63％，主要原因是今年新增对白鹿旅行社的投资；取得借款收到的现金较上年同期增长463.83％，主要原因是今年银行贷款增加所致；偿还债务支付的现金较上年同期增长50％，主要原因是今年到期偿还的银行借款比去年同期增加所致；分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期减少73.95％，主要原因是今年母公司没有进行股利分配。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、2008年7月25日，公司与其他七名自然人及法人签署了云南丽江白鹿国际旅行社有限公司增资扩股协议。公司现金出资人民币756.95万元对云南丽江白鹿国际旅行社有限公司进行增资，占云南丽江白鹿国际旅行社有限公司增资扩股后股本总额的47.94%,成为其第一大股东。云南丽江白鹿国际旅行社有限公司次此增资已于2008年9月26日完成工商变更登记，注册资本为403.38万元。云南丽江白鹿国际旅行社有限公司是丽江主要的旅行社，具有国际旅行社业务经营资质，公司对其控股之后，有利于推进公司的渠道建设,提高营销能力，促进客源在公司各项目间的合理分配，并为将来进一步整合丽江旅游市场奠定基础。2、公司募集资金项目世界遗产论坛中心由于大堂和公共区工程工期有所延误，投入运营日期将由今年10月推迟到年底前。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1.公司完成股权分置改革后，公司第一大股东丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司和第二大股东云南机械进出口股份有限公司承诺：（1）其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让；（2）在第1条承诺期满后二十四个月内不通过深圳证券交易所中小企业板挂牌向社会公众出售其所持股份；此后二十四个月内，若其通过深圳证券交易所中小企业板挂牌出售股票，出售价格不能低于每股人民币12元（若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有除权除息事项，应对该价格进行除权除息处理）；昆明龙丰投资管理有限公司和丽江摩西风情园有限责任公司承诺：1、其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。2、在第1条承诺期满后，通过深圳证券交易所中小企业板挂牌交易出售股份的数量占丽江旅游的股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。2.公司于2008年8月14日接到控股股东丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司（以下简称"雪山开发公司"）的承诺函。雪山开发公司就其持有的丽江旅游限售股份减持事宜特别承诺如下：（1）雪山开发公司承诺所持有的将于2008年11月2日解禁上市流通的25,429,219股丽江旅游股份，自2008年11月3日起自愿继续锁定三年至2011年11月2日；若在承诺锁定期间丽江旅游发生资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股等事项，上述限售股份数量也作相应调整。雪山开发公司不转让或者委托他人管理其所持有的丽江旅游股份，也不由丽江旅游回购其所持有的股份，但不包括在此期间新增的股份。（2）雪山开发公司承诺所持有的丽江旅游股份自2011年11月2日解除限售后的三年内，在股票二级市场减持价格由不低于11.45元/股（在2005年度、2006年度分红派息方案实施之后，雪山开发公司持有本公司限售流通股的减持价格由不低于12元/股调整为不低于11.45元/股）提高到不低于20元/股(当派发红股、转增股本、增资扩股、配股、派息等使丽江旅游股份或股东权益发生变化时，应对该价格进行除权除息处理）。（3）若违反第二条承诺，雪山开发公司同意接受如下处理：按实际减持价格与20元之间的差额乘以实际减持数量的总金额作为补偿上缴丽江旅游。丽江旅游董事会将积极关注雪山开发公司履行上述承诺的情况，并将督促其办理相关股份的继续锁定手续。如出现雪山开发公司违反承诺的情况，董事会将积极向雪山开发公司寻求其承诺的补偿。报告期内，公司承诺股东均遵守了所做的承诺。
3.4 对2008年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年度预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年下降50%以上
公司预计2008年归属于母公司所有者的净利润将比上年同期减少50%-70%。
2007年度经营业绩 2007年度归属于母公司所有者的净利润： 66,782,889.37
业绩变动的原因说明 1、2008年，受雪灾和四川地震影响，导致公司接待游客数有所下降，同时玉龙雪山索道受大风影响停机天数较上年同期增加，相同核算口径下预计2008年公司营业收入将会比2007年减少2000万元。2、2008年，由于公司银行借款较上年同期大幅增加，导致财务费用较上年增加约1100万元。3、2007年，公司赎回持有的申万巴黎股票基金管理公司"新动力"基金及从一级市场申购新股获得投资收益769.96万元，而今年公司无上述收益。4、2008年公司酒店项目开业，预计将有1600万元的开办费计入本年度损益。5、2008年公司下属控股子公司云南玉龙湾旅游发展有限公司将新增管理费用150万元。
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：丽江玉龙旅游股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 262,509,988.72 213,547,554.68 142,127,573.51 96,396,387.45
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 1,162,958.77 972,285.06 4,833,232.19 2,124,782.19
预付款项 14,830,584.97 1,802,030.00 4,309,763.25 3,851,498.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 0.00 5,423,097.55 0.00 1,162,054.34
其他应收款 1,376,281.36 10,192,667.03 540,797.68 4,141,512.89
买入返售金融资产
存货 1,688,689.62 607,906.43 993,808.37 904,892.14
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 281,568,503.44 232,545,540.75 152,805,175.00 108,581,127.01
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 6,966,337.78 90,955,153.87 66,988,816.09
投资性房地产
固定资产 108,163,455.49 62,077,394.94 85,488,759.08 71,677,139.06
在建工程 287,051,214.98 282,373,933.74 213,043,237.27 182,600,967.90
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,689,769.15 5,779,394.24 7,672,372.53 5,717,345.02
开发支出
商誉 26,124,493.35 26,124,493.35
长期待摊费用 223,103.40 158,827.72
递延所得税资产 354,225.05 203,293.60 354,225.05 203,293.60
其他非流动资产
非流动资产合计 436,572,599.20 441,389,170.39 332,841,915.00 327,187,561.67
资产总计 718,141,102.64 673,934,711.14 485,647,090.00 435,768,688.68
流动负债：
短期借款 140,000,000.00 140,000,000.00 45,000,000.00 45,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 4,800,730.79 3,752,000.00 4,746,775.85 4,741,775.85
预收款项 80.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 819,560.25 483,882.16 10,513,850.14 9,419,817.29
应交税费 38,267,310.04 36,742,353.86 51,107,249.92 49,835,612.53
应付利息
其他应付款 7,290,220.96 3,553,811.53 9,717,437.22 4,314,663.42
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 191,177,822.04 184,532,047.55 121,085,393.13 113,311,869.09
非流动负债：
长期借款 125,000,000.00 125,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 125,000,000.00 125,000,000.00
负债合计 316,177,822.04 309,532,047.55 121,085,393.13 113,311,869.09
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 99,323,048.00 99,323,048.00 99,323,048.00 99,323,048.00
资本公积 128,108,971.35 128,108,971.35 128,108,971.35 128,108,971.35
减：库存股
盈余公积 42,507,675.51 42,507,675.51 42,507,675.51 42,507,675.51
一般风险准备
未分配利润 115,558,302.67 94,462,968.73 78,134,639.12 52,517,124.73
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 385,497,997.53 364,402,663.59 348,074,333.98 322,456,819.59
少数股东权益 16,465,283.07 0.00 16,487,362.89 0.00
所有者权益合计 401,963,280.60 364,402,663.59 364,561,696.87 322,456,819.59
负债和所有者权益总计 718,141,102.64 673,934,711.14 485,647,090.00 435,768,688.68
4.2 本报告期利润表
编制单位：丽江玉龙旅游股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 40,838,258.32 29,127,788.74 45,040,743.69 31,297,785.62
其中：营业收入 40,838,258.32 29,127,788.74 45,040,743.69 31,297,785.62
利息收入 0.00 0.00
已赚保费 0.00 0.00
手续费及佣金收入 0.00 0.00
二、营业总成本 20,719,276.45 14,671,466.91 13,398,088.27 10,000,202.71
其中：营业成本 7,045,463.73 4,643,483.34 6,885,638.31 5,438,332.88
利息支出 0.00 0.00
手续费及佣金支出 0.00 0.00
退保金 0.00 0.00
赔付支出净额 0.00 0.00
提取保险合同准备金净额 0.00 0.00
保单红利支出 0.00 0.00
分保费用 0.00 0.00
营业税金及附加 2,149,859.33 1,565,647.11 2,464,298.78 1,761,714.54
销售费用 3,383,806.04 1,530,993.19 532,900.75 269,457.63
管理费用 4,606,667.79 3,430,091.90 3,626,718.95 2,586,435.73
财务费用 3,533,479.56 3,501,251.37 -111,468.52 -55,738.07
资产减值损失 0.00 0.00
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 3,810,208.68 3,810,208.68
投资收益（损失以"-"号填列） -603,162.22 -603,162.22 274,021.55 0.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00
汇兑收益（损失以"-"号填列） 0.00 0.00
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 19,515,819.65 13,853,159.61 35,726,885.65 25,107,791.59
加：营业外收入 1,271.04 100.00 353,289.35 50.00
减：营业外支出 56,000.72 35,551.00 161,056.19 161,056.19
其中：非流动资产处置损失 0.00 0.00 0.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 19,461,089.97 13,817,708.61 35,919,118.81 24,946,785.40
减：所得税费用 3,100,849.96 2,163,130.63 9,889,177.80 8,232,439.18
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 16,360,240.01 11,654,577.98 26,029,941.01 16,714,346.22
归属于母公司所有者的净利润 15,292,279.70 11,654,577.98 23,468,079.66 16,714,346.22
少数股东损益 1,067,960.31 0.00 2,561,861.35 0.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.15 0.12 0.24 0.17
（二）稀释每股收益 0.15 0.12 0.24 0.17
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：丽江玉龙旅游股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 101,926,533.46 75,891,672.16 109,601,014.05 80,334,774.31
其中：营业收入 101,926,533.46 75,891,672.16 109,601,014.05 80,334,774.31
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 55,046,780.91 40,792,439.81 39,201,621.76 29,081,837.47
其中：营业成本 19,873,535.27 14,175,839.83 20,078,058.54 15,183,120.00
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,421,050.94 4,085,909.04 5,929,037.43 4,440,966.60
销售费用 8,039,019.58 3,714,031.68 1,793,417.76 813,761.34
管理费用 15,861,531.99 12,777,901.13 11,844,713.12 8,827,097.22
财务费用 5,494,789.79 5,717,795.63 -567,839.76 -401,590.44
资产减值损失 356,853.34 320,962.50 124,234.67 218,482.75
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 7,664,558.87 7,664,558.87
投资收益（损失以"-"号填列） -603,162.22 11,907,285.04 1,555,101.36
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 46,276,590.33 47,006,517.39 79,619,052.52 58,917,495.71
加：营业外收入 485,574.41 482,553.37 383,962.78 23,475.00
减：营业外支出 532,433.68 141,659.00 1,134,006.71 246,046.19
其中：非流动资产处置损失 852,360.52
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 46,229,731.06 47,347,411.76 78,869,008.59 58,694,924.52
减：所得税费用 7,308,781.48 5,401,567.76 22,553,539.03 19,369,325.09
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 38,920,949.58 41,945,844.00 56,315,469.56 39,325,599.43
归属于母公司所有者的净利润 37,423,663.55 41,945,844.00 52,090,873.42 39,325,599.43
少数股东损益 1,497,286.03 0.00 4,224,596.14 0.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.38 0.42 0.52 0.40
（二）稀释每股收益 0.38 0.42 0.52 0.40
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：丽江玉龙旅游股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 113,653,892.22 87,231,758.32 127,372,467.45 97,117,176.20
客户存款和同业存放款项净增加额 0.00 0.00
向中央银行借款净增加额 0.00 0.00
向其他金融机构拆入资金净增加额 0.00 0.00
收到原保险合同保费取得的现金 0.00 0.00
收到再保险业务现金净额 0.00 0.00
保户储金及投资款净增加额 0.00 0.00
处置交易性金融资产净增加额 0.00 0.00
收取利息、手续费及佣金的现金 0.00 0.00
拆入资金净增加额 0.00 0.00
回购业务资金净增加额 0.00 0.00
收到的税费返还 349,779.35 0.00
收到其他与经营活动有关的现金 7,429,392.04 4,513,546.03 11,196,666.28 11,549,093.98
经营活动现金流入小计 121,083,284.26 91,745,304.35 138,918,913.08 108,666,270.18
购买商品、接受劳务支付的现金 5,690,865.49 4,417,462.24 6,572,605.94 5,890,997.20
客户贷款及垫款净增加额 0.00 0.00
存放中央银行和同业款项净增加额 0.00 0.00
支付原保险合同赔付款项的现金 0.00 0.00
支付利息、手续费及佣金的现金 0.00 0.00
支付保单红利的现金 0.00 0.00
支付给职工以及为职工支付的现金 17,631,850.18 13,363,590.04 11,876,968.61 8,830,884.31
支付的各项税费 39,474,845.20 35,970,303.19 34,174,897.04 29,213,004.32
支付其他与经营活动有关的现金 25,683,156.96 17,732,092.51 18,842,177.38 34,830,090.41
经营活动现金流出小计 88,480,717.83 71,483,447.98 71,466,648.97 78,764,976.24
经营活动产生的现金流量净额 32,602,566.43 20,261,856.37 67,452,264.11 29,901,293.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,721,485.00 0.00
取得投资收益收到的现金 8,249,404.05 1,574,181.30 8,373,593.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,453,230.00 2,453,230.00 191,300.00 191,300.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 0.00
收到其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00
投资活动现金流入小计 2,453,230.00 10,702,634.05 5,486,966.30 8,564,893.62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 119,408,275.87 103,067,583.69 86,203,107.79 85,194,169.31
投资支付的现金 7,569,500.00 24,569,500.00 3,663,305.00 0.00
质押贷款净增加额 0.00 0.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0.00 0.00
支付其他与投资活动有关的现金 19,079.94 0.00
投资活动现金流出小计 126,977,775.87 127,637,083.69 89,885,492.73 85,194,169.31
投资活动产生的现金流量净额 -124,524,545.87 -116,934,449.64 -84,398,526.43 -76,629,275.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,955,000.00 6,000,000.00 0.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 0.00 0.00
取得借款收到的现金 265,000,000.00 265,000,000.00 47,000,000.00 57,000,000.00
发行债券收到的现金 0.00 0.00
收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00
筹资活动现金流入小计 266,955,000.00 265,000,000.00 53,000,000.00 57,000,000.00
偿还债务支付的现金 45,000,000.00 45,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 9,650,605.35 6,176,239.50 37,047,975.17 34,865,828.30
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 2,272,146.87 0.00
支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00
筹资活动现金流出小计 54,650,605.35 51,176,239.50 67,047,975.17 64,865,828.30
筹资活动产生的现金流量净额 212,304,394.65 213,823,760.50 -14,047,975.17 -7,865,828.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 120,382,415.21 117,151,167.23 -30,994,237.49 -54,593,810.05
加：期初现金及现金等价物余额 142,127,573.51 96,396,387.45 155,477,658.09 134,936,696.88
六、期末现金及现金等价物余额 262,509,988.72 213,547,554.68 124,483,420.60 80,342,886.83
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
