贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2010010
贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者
欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人张志孝、主管会计工作负责人刘明达及会计机构负责人(会计主管人员)胡欣声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 黔源电力
股票代码 002039
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 贵阳市新华路126 号
注册地址的邮政编码 550002
办公地址 贵阳市机场路5 号黔源大厦
办公地址的邮政编码 550002
公司国际互联网网址 www.gzqydl.cn
电子信箱 qydl@gzqydl.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘明达 邓 玮
联系地址 贵州省贵阳市机场路5 号黔源大厦 贵州省贵阳市机场路5 号黔源大厦
电话 0851——5592187 0851——5596623
传真 0851——5596935 0851——5596625
电子信箱 liumd@gzqydl.cn dengwei@gzqydl.cn贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009 年 2008 年
本年比上年
增减（％）
2007 年
调整前 调整后 调整后
营业收入 816,614,818.52 722,750,121.78 722,750,121.78 12.99 307,244,209.82
利润总额 40,513,139.67 167,586,139.55 142,357,149.92 -71.54 7,624,355.20
归属于上市
公司股东的
净利润
33,655,666.96 120,461,908.40 102,036,014.13 -67.01 4,740,959.63
归属于上市
公司股东的
扣除非经常
性损益的净
利润
-47,075,376.08 123,026,620.72 104,641,582.69 -144.99 11,656,795.02
经营活动产
生的现金流
量净额
560,926,114.11 577,303,496.67 577,303,496.67 -2.84 228,071,679.18
2009 年末 2008 年末
本年末比上
年末增减
（％）
2007 年末
调整前 调整后 调整后
总资产 14,808,941,654.46 12,223,107,015.95 12,212,706,615.95 21.26 2,672,995,974.72
所有者权益
（或股东权
益）
598,741,099.00 601,160,556.25 573,564,146.16 4.39 494,355,872.03
股本 140,256,000.00 140,256,000.00 140,256,000.00 0.00 140,256,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
调整前 调整后 调整后
基本每股收益（元/股） 0.24 0.8589 0.7275 -67.01 0.0338
稀释每股收益（元/股） 0.24 0.8589 0.7275 -67.01 0.0338
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
-0.3356 0.8772 0.7461 -144.99 0.0831
加权平均净资产收益率（%） 5.82 21.71 19.02 减少13.20 个百分点 0.95
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
-8.14 22.17 19.51 减少27.65 个百分点 2.33
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
3.9993 4.1161 4.1161 -2.84 1.6261
2009 年末2008 年末
本年末比上年末
增减（％）
2007 年末
调整前 调整后 调整后
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
4.2689 4.2862 4.0894 4.39 3.5247贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 65,729,125.06
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
54,377,200.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,278,151.86
少数股东权益影响额 -22,357,586.55
所得税影响额 -18,295,847.33
合计 80,731,043.04 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例
发行
新股
送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股
份
16,868,744 12.03% 16,868,744 12.03%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 16,845,024 12.01% 16,845,024 12.01%
其中：境内非国
有法人持股
16,845,024 12.01% 16,845,024 12.01%
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人
持股
境外自然人
持股
5、高管股份 23,720 0.02% 23,720 0.02%
二、无限售条件股123,387,256 87.97% 123,387,256 87.97%贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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份
1、人民币普通股 123,387,256 87.97% 123,387,256 87.97%
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 140,256,000 100.00% 140,256,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售
股数
本年增加限售
股数
年末限售股数限售原因 解除限售日期
贵州乌江水电
开发有限责任
公司
16,845,024 0 0 16,845,024
主动追加限
售承诺。
2010 年11 月11 日
合计 16,845,024 0 0 16,845,024 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 13,988 人
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股
份数量
质押或冻结的股份
数量
中国华电集团公司 国有法人 13.30% 18,657,680 0 0
国家开发投资公司 国有法人 12.90% 18,092,300 0 0
贵州乌江水电开发有限
责任公司
国有法人 12.01% 16,845,024 16,845,024 0
贵州省开发投资公司 国有法人 5.37% 7,538,400 0 0
李道安 境内自然人 1.37% 1,918,000 0 0
贵州新能实业发展公司 国有法人 1.34% 1,884,640 0 0
梁成林 境内自然人 0.72% 1,004,200 0 0
凌云江 境内自然人 0.69% 973,029 0 0
夏一帆 境内自然人 0.63% 881,004 0 0
鲍训刚 境内自然人 0.57% 793,415 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国华电集团公司 18,657,680 人民币普通股
国家开发投资公司 18,092,300 人民币普通股
贵州省开发投资公司 7,538,400 人民币普通股贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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李道安 1,918,000 人民币普通股
贵州新能实业发展公司 1,884,640 人民币普通股
梁成林 1,004,200 人民币普通股
凌云江 973,029 人民币普通股
夏一帆 881,004 人民币普通股
鲍训刚 793,415 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放
式指数基金
790,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一
致行动的说明
除中国华电集团公司是贵州乌江水电开发有限责任公司控股股东；贵州新能
实业发展公司是贵州省开发投资公司的全资子公司外，公司未知前10 名股东与前
10 名流通股东以及前10 名流通股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东
持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
中国华电集团公司成立于2002 年12 月29 日，注册资本120 亿元人民币，是中央直接管理的国有独资
公司，经国务院同意进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点单位。国务院国资委批准主营业务为：
电力生产、热力生产和供应；与电力相关的煤炭等一次能源开发；相关专业技术服务。
至2009 年底，中国华电装机容量7,550.73 万千瓦，其中，火电6,239 万千瓦，水电1,235.96 万千瓦，
风电75.43 万千瓦，其他0.3432 万千瓦；资产总额3,300 亿元人民币；2009 年发电量超过3,000 亿千瓦时。
拥有国内单机容量最大、国产化程度最高的100 万千瓦超超临界机组和国内首批60 万千瓦级空冷机组、60
万千瓦级脱硝机组，单机容量最大的39.5 万千瓦天然气发电机组；积极开发建设风电、核电、生物质能、
太阳能等清洁能源。贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
年初持
股数
年末持
股数
变动
原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
张志孝 董事长 男 59 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日2,600 2,600 无 0.00 是
岳鹏 副董事长 男 58 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 是
陈宗法 董事 男 45 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 是
金泽华 董事 男 52 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 是
张志强
董事
总经理
男 46 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日1,000 1,000 无 47.83 否
陈实 董事 男 69 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 0.00 否
江华 董事 男 31 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 0.00 是
喻啸 董事 女 33 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 是
赵家兴 董事 男 65 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 是
向光辉 董事 男 53 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 0.00 否
冯励生 独立董事 男 64 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 3.00 否
张建贤 独立董事 男 76 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 3.00 否
李春杰 独立董事 男 57 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 3.00 否
周立业 独立董事 女 46 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 3.00 否贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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袁建三 独立董事 男 76 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 3.00 否
刘志德 独立董事 男 64 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 否
严安林 独立董事 男 60 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 否
林玉先 监事会主席 男 46 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 是
曲立新 监事 男 42 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 0.00 是
金树成 监事 男 46 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 0.00 是
刘靖 监事 男 46 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 47.81 否
罗涛 监事 男 41 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 0.00 是
蔡登 监事 男 65 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日10,000 10,000 无 0.00 否
封仁人 监事 男 60 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 0.00 否
罗亚芬 监事 女 57 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日3,000 3,000 无 0.00 是
王静红 监事 女 33 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 20.64 否
黄静 监事 女 47 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 23.07 否
罗远惠 监事 女 44 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日1,000 1,000 无 21.86 否
周启明 监事 男 45 2006 年7 月17 日2009 年8 月6 日0 0 17.13 否
刘明达
常务副总经理
董事会秘书 男 52 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 43.40 否
李洪泉 副总经理 男 43 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日20,000 20,000 无 38.83 否
刘俊 副总经理 男 52 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 38.83 否
陈均华 副总经理 男 51 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 38.83 否
毛恩涯 总工程师 男 47 2009 年8 月6 日2012 年8 月5 日0 0 38.95 否
合计 - - - - - 37,600 37,600 - 392.18 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席
次数
以通讯方式
参加会议
次数
委托出席
次数
缺席次数
是否连续两次
未亲自出席
会议
张志孝 董事长 7 3 4 0 0 否
岳 鹏 副董事长 7 3 4 0 0 否
陈宗法 董事 7 2 4 1 0 否
金泽华 董事 7 2 4 1 0 否
张志强 董事、总经理 7 3 4 0 0 否
陈 实 董事 3 2 1 0 0 否
赵家兴 董事 7 2 4 1 0 否
喻啸 董事 7 2 4 1 0 否
江华 董事 3 2 1 0 0 否
向光辉 董事 3 0 1 2 0 否贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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袁建三 独立董事 3 2 1 0 0 否
冯励生 独立董事 7 3 4 0 0 否
张建贤 独立董事 3 2 1 0 0 否
李春杰 独立董事 3 0 1 2 0 否
周立业 独立董事 7 1 4 2 0 否
刘志德 独立董事 4 1 3 0 0 否
严安林 独立董事 4 1 3 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
无。
年内召开董事会会议次数 7
其中：现场会议次数 3
通讯方式召开会议次数 4
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）管理层讨论与分析
2009 年，由于受到国际金融危机的影响，我国经济发展举步维艰，随着国家和地方政府一系列扩大
内需、刺激经济的政策措施的出台和落实，国内经济形势在2009 年下半年趋稳并有所回升，社会用电量
也随之呈现上半年低迷启航、下半年逐月回暖的特点。
2009 年，贵州省内气候干旱、各流域年来水量同比减少40%，公司生产经营形势异常严峻，面对前
所未有的挑战，公司综合分析形势，坚定信心，积极应对，及时召开经济活动分析会，内强管理，外创
环境，成立了目标督促、保盈利、争电价、保投产和保电量等五大组织体系，以“保盈利”为重点，制
定有力措施，明确责任落实，通过广大员工共同努力，全年实现了盈利目标。
1、公司总体经营情况及主要财务数据变动情况
（1）总体经营情况
①发电量：2009年完成发电量34.51亿千瓦时（不含清溪、董箐电站投产试运行电量5,306万千瓦时，
下同），比上年同期增加2.84亿千瓦时，增幅8.98%，完成年度预算的71.46%。
②销售收入：实现发电收入8.08亿元，比上年同期增加0.86亿元，增幅11.94%。
③利润总额：全年实现利润总额4,051.31万元，比上年同期减少盈利1.02亿元，减幅71.54%。由于
2009年8月下旬以来的持续干旱，公司各电站来水大幅减少，发电量仅完成预算的71.46%。虽然由于新机
投产因素，使2009年发电量及收入比上年同期有所增加，但相应的发电成本（主要是折旧）和财务费用
增幅较大，成本增幅远高于收入增幅，导致本年利润较上年大幅下滑。贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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④归属于母公司的利润指标：归属于母公司净利润3,365.57 万元，比上年同期减少盈利6,838.03
万元。本期每股收益0.24 元，比上年同期下降0.49 元，加权平均净资产收益率5.82%，同比下降13.2
个百分点。
（2）主要产品、原材料等价格变动情况
目前公司业务为单一的水电生产，年内国家发改委发布了《国家发展改革委员会关于调整南方电网
电价的通知》（发改价格[2009]2926 号），通知中说明：“为促进水电站库区和移民安置区经济社会发
展，适当提高部分水电企业的上网电价，其中贵州省部分水电站上网电价每千瓦时提高0.005 元，电价
调整自2009 年11 月20 日起执行。”公司所属引子渡水电站上网电价由每千瓦时 0.2524 元调整为
0.2574 元；普定水电站上网电价由每千瓦时0.2674 元调整为0.2724 元；光照水电站上网电价由每千瓦
时0.288 元调整为0.293 元；鱼塘水电站上网电价由每千瓦时0.2474元调整为0.2524 元；清溪水电站上
网电价由每千瓦时0.2474 元调整为0.2524元。
根据贵州省物价局发布的《贵州省物价局关于董箐电站临时上网电价的通知》（黔价格【2010】28
号），公司负责开发的董箐水电站临时上网电价为每千瓦时0.306 元。
水电生产的原材料主要是零星维护、修理材料，在水电生产成本中所占的比例极小，其成本变动对
公司经营情况的影响微乎其微。
（3）行业比较分析
① 公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
在我国经济发展现阶段，能源替代型方式减排（即大力发展可再生能源）是目前中国最适合的选择。
而可再生能源中，除水电外的其它可再生能源由于技术和成本的因素制约，在短时间难以实现大规模商
业化发展。目前水电上网电价低于火电，而核电、风电和其它新能源的上网电价分别高于火电27%、53%
和116%，缺乏必要的经济性，需要政府间接和直接补贴，而这部分补贴最终需要消费者承担，从长期角
度来看，长期的补贴难以持续。
我国水电经过一个多世纪的发展，其工程建设、水轮发电机组制造和输电技术趋于完善，而且水电
成本低廉，运行可靠性高，具备大规模开发的技术和市场条件，因此，水电是中国目前最具开发潜力的
可再生能源，也是目前经济条件下实现节能减排的首选。
公司成立以来，积极抓抢“西电东送”，“黔电送粤”等发展良机，努力推进北盘江流域、芙蓉江
流域、三岔河“两江一河”梯级水电项目的开发，报告期末公司已投产可控装机容量为202.70万千瓦，
权益装机容量125.06万千瓦；公司在建的可控装机容量共计118.55 万千瓦，权益装机容量共计56.55万
千瓦。这些项目在未来几年内将陆续投产，如果所有在建项目投产，则公司的可控装机容量将增加到
321.25 万千瓦，而权益装机容量将增加到181.61 万千瓦，届时公司发电能力将明显增强。
2009年公司完成发电量34.51亿千瓦时，占贵州电网统调水电电厂发电量的16.61%，由于各流域年来
水量同比减少40%，市场占有率比去年同期减少1个百分点。
② 公司存在的主要优势和在经营中出现的问题、困难及解决方案
a、公司存在的主要优势贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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Ⅰ、行业优势
目前，我国大力发展可再生清洁能源，除水电外的其它可再生能源受技术和成本的因素制约，在短
期内难以成为主力军。而我国水力资源丰富，开发程度低，水电运行成本低、可靠性高，具备大规模开
发的技术和市场条件，水电是目前经济条件下实现节能减排的首选。
Ⅱ、电价优势
目前全国水电平均上网价格大约是0.25元/KWh，火电上网价格平均约是0.38元/ KWh，水电上网价格
较火电低30%左右。虽然“水火不同价”作为历史遗留问题，暂时很难一下子就解决，但从长远来看，水
火同价是大趋势，国家电监会已经明确表示，条件成熟时将实施水电和火电同价政策，以鼓励水电等可
再生能源的利用。
Ⅲ、管理优势
按照“一年打基础、两年促提升、三年上台阶”的总体要求，公司围绕中心工作，以夯实管理基
础为重点，以创建星级企业为载体，推动管理创新活动的扎实开展。全年完成80 多项管理制度的修订和
汇编，完善了全面预算管理的制度体系，规范预算管理流程，形成闭环控制。建立月度绩效考核评价机
制，强化过程控制，形成定期检查、考评和督促、整改的长效工作机制,有力促进了经营任务的完成。大
力开展“星级”企业创建活动，以对标管理为手段，强化过程控制，基本建立起自我约束、自我监督、
自我完善、持续改善、不断超越的安全生产和经营管理长效机制，全面提升了电厂（站）安全运行能力
和管理水平,多家发电企业创星级发电企业。
b、公司存在的主要劣势
随着水电建设力度加大，暴露出有许多问题制约着中国水电的发展，其中主要问题有：移民、环保、
税收等政策变化对公司的盈利能力会产生直接的影响，同时，后续项目的核准通过也存在一定的政策风
险；水电经营容易受到自然环境的影响，来水情况的好坏直接影响公司的发电量和经营业绩；公司当前
存在的主要矛盾是资产负债率高、资金压力大，过小的资产规模难以支撑过大的后续发展项目投入。
公司必须进一步创新融资方式，加大资金筹措力度，充分利用资本市场融资平台，拓宽与金融机构
的合作领域，进一步优化股权结构，改善债务结构，降低融资成本，才能有效化解财务风险，保障企业
发展的资金需求，促进企业持续、健康发展。
（4） 经营计划或盈利预测完成情况
在金融危机、气候干旱、各流域年来水量同比减少40%，发电量大幅锐减（比计划减少13 亿Kwh）
的严重影响下，公司预计全年亏损过亿元，生产经营形势异常严峻。面对前所未有的挑战，公司综合分
析形势，坚定信心，积极应对，制定有力措施，明确责任落实，全力推进实施。公司广大干部员工积极
响应公司号召，以学习实践科学发展观活动为契机，进一步解放思想，创新思路，群策群力，多措并举，
重在落实，全年实现发电收入8.08 亿元，比上年同期增加0.86 亿元，增幅11.94%；全年利润总额为
4,051.31 万元，完成年度预算的100.16%；归属于母公司净利润3,365.57 万元，完成年度预算的167.93%；
实现每股收益0.24 元。贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
2、未来发展规划及重大风险情况分析
（1）发展规划
公司将依托“西电东送”、“黔电送粤”的历史机遇，坚持可持续发展,着力改革创新，进一步加强管
理，全面提升安全、效益、发展“三大业绩”，增强盈利能力、竞争能力、可持续发展能力，积极履行
社会责任。同时,不断完善法人治理结构和科学规范的管理体系，遵循“以人为本”的原则，把提高员工
素质作为企业可持续发展的重要措施。按照“着眼全局，促进发展贵州经济；把握机遇，做好做强黔源
电力”的发展方针，切实保障公司持续、健康、稳步发展。
目前公司投产装机容量202.7万千瓦，在建装机容量118.55万千瓦，包括董箐电站两台机组、善泥坡、
马马崖（一级）、牛都等电站。至2015年可基本完成北盘江流域和芙蓉江流域水电开发，届时公司可控装
机容量将超过300万千瓦。随着新电站的不断投产，公司发展规模、经济实力和抗风险能力都将逐步增强。
（2）发展规划资金来源及使用计划
近几年，公司将陆续完成北盘江流域和芙蓉江流域的开发建设。北盘江流域光照、董箐、马马崖一
级电站计划总投资约169.64 亿元，芙蓉江流域鱼塘、清溪、牛都水电站计划总投资约10.59 亿元。截至
2009 年末，北盘江流域水电开发项目累计完成投资121.08 亿元，尚需投入资金约48.56 亿元；芙蓉江
流域水电开发项目累计完成投资9.06 亿元，尚需投入资金约1.53 亿元。后续资金来源为自有资金和银
行贷款。
（3）风险分析
① 资金风险
由于公司控股开发的北盘江流域光照、董箐、马马崖三个电站均属于大型水电站，投资规模大，近
几年是投资高峰期，而目前公司资产负债率较高，融资环境不容乐观，公司资金压力较大。
为加强建设资金筹集，努力降低融资成本，公司采取了以下措施：
a、积极与北盘江公司其他股东方沟通，增加对项目资本金的投入；
b、扎实做好项目前期专项手续审批和各项准备工作，加快前期工作步伐，争取项目尽快核准，为项
目取得银行贷款提供必要条件；
c、进一步拓宽融资渠道，降低融资成本；
d、进一步优化资金调度，加速资金周转，提高资金的使用效率。
② 建设风险
在公司电站项目建设过程中，水库移民费用不断增加，环保要求也越来越高、越来越严，加之耕地
占用税的开征，将会进一步加大工程建设成本，对电站投产后的效益产生不利影响。只有严格控制造价
和缩短工期，公司才能有好的效益。为此，公司采取了以下措施：贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
a、进一步完善基本建设项目的管理制度和责任考核机制，狠抓过程管理，确保基建工程安全、质量、
工期、造价可控及在控，努力做到“安快好省廉”；
b、加强对设计、施工方案的优化和发挥专家咨询的作用，降低造价，缩短工期；
c、严格执行招投标制、项目监理制、项目法人责任制和合同管理制；
d、实行目标管理，建立竞争激励机制，调动参建各方的积极性；
e、紧密跟踪国家货币资金政策，积极研究应用新的金融产品，优化债务融资的期限与品种结构，在
确保公司资金正常周转的前提下控制财务费用。
③ 自然气候风险
水力发电与自然气候密切相关，其发电量和业绩，客观上受制于河流的来水以及气候和雨量的变化。
由于流域降雨量的不可控性，有丰水年和枯水年的区分，从而对公司水电站年度发电量的波动产生不利
影响。枯水气候可能会造成公司经营业绩下滑，来水过于丰沛形成洪水，又会对水电站的安全运行产生
一定影响。
公司将进一步提高管理水平，科学、合理地调度电站水库来水，使水能资源发挥最大效用；进一步
提高设备维护、运行能力，提高安全生产水平；立足于“防大汛、防早汛”，确保公司安全度汛。
④市场和政策性风险
本公司所从事的电力行业属国民经济基础产业，与国家及所处地区经济发展水平密切相关，受经济
增长周期性波动和国家宏观政策影响较大。贵州电网除受本省经济发展的影响外，周边地区尤其是广东
省经济若出现增长放慢或衰退，也将直接影响贵州的电力需求，从而影响到公司的发电量和盈利能力，
存在一定的市场风险。同时，移民、环保、税收、电价、征收水资源费及库区基金等政策对水电企业的
生产成本和盈利能力会产生直接的影响。目前，国家对移民、环保等工作越来越重视，水电企业的建设
成本也随之增大；税收方面，公司享受“西部大开发”优惠政策，但既定优惠政策受一定的年限约束，
后续能否继续享受同等优惠政策，尚存在不确定性。
⑤项目核准风险
项目核准制下公司承担项目投资的全部风险，水电工程项目前期工作从可行性研究到项目核准、工
程顺利开工建设，需要负责项目技术可行性研究，解决工程重大技术经济问题；要通过国家行业主管部
门对可行性研究报告审查及评估；充分研究电力市场及落实建设资金；要做好移民安置规划并与地方政
府签订移民承包协议；最后申报项目核准报告取得国家的核准。项目核准工作是一项政策性强、技术要
求高、关系复杂的系统工程，项目前期工作质量及项目核准进程对项目的经济效益和社会效益有着重大
的影响。水电项目开发周期长，为抢抓发展机遇，需提前开展项目预可研、可研论证、“三通一平”等前
期工作，一旦项目无法获得核准，将会面临前期投入损失的风险。
（4）政策法规变化
① 税收政策方面
贵州黔源电力股份有限公司2002 年7 月被确认为“西部大开发”国家鼓励类产业企业，从2002 年贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
至2010 年期间，享受减按15％的税率征收企业所得税。
贵州黔源引子渡发电有限责任公司除符合国务院发［2000］33 号《关于实施西部大开发若干政策的
通知》和国务院办公厅国发办[2001]73 号《国务院办公厅转发国务院西部开发办关于西部大开发若干政
策措施意见的通知》中关于“对设在西部地区国家鼓励类的内资企业和外商投资企业，在2001 年至2010
年期间，减按15％的税率征收企业所得税”的规定外，还符合“对设在西部地区新办交通、电力、水利、
邮政、广播电视企业，给予减免企业所得税的优惠政策。其中：内资企业自生产经营之日起，第一年至
第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税”的精神。2004 年初已办理完相关西部税
收优惠政策的资格认定，从2004 年起享受“免二减三”的税收优惠。
贵州北源电力股份有限公司从2006 年开始享受“西部大开发”企业所得税“免二减三”税收优惠政
策，即：免征2006 年-2007 年企业所得税；2008 年-2010 年按15％的税率计算出应纳税所得额后减半征
收企业所得税。
公司所属控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司（以下简称“北盘江公司”）亦符合国务院国发
[2000]33 号《关于实施西部大开发若干政策的通知》和国务院办公厅国发办[2001]73 号《国务院办公厅
转发国务院西部开发办关于西部大开发若干政策措施实施意见的通知》中关于“对设在西部地区国家鼓
励类的内资企业和外商投资企业，在2001 年至2010 年期间，减按15%的税率征收企业所得税”的精神，
北盘江公司符合上述通知规定，享受所得税减按15%的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策。北盘江公
司除符合上述通知的规定外，还符合 “对设在西部地区新办交通、电力、水利、邮政、广播电视企业，
给予减免企业所得税的优惠政策。其中：内资企业自生产经营之日起，第一年至第二年免征企业所得税，
第三年至第五年减半征收企业所得税”的精神。
2009 年9 月3 日贵州省国家税务局批复《关于贵州北盘江电力股份有限公司享受西部大开发税收优
惠政策的批复》（黔国税函【2009】233 号）同意公司按照上述规定享受税收优惠。2004 年-2005 年免
征企业所得税，2006-2008 年减半征收企业所得税，2009-2010 年减按15%的税率征收企业所得税。
② 环保政策方面
所有在建工程均严格执行建设项目环境保护“三同时”制度，光照、董箐水电站均通过环评审批，
马马崖一级电站通过“三通一平”环评审批，清溪电站CDM 项目已通过了国家发改委批准，2009 年8 月
5 日在联合国注册成功。2009 年12 月16 日，公司收到贵州省发改委下发的《关于善泥坡水电站项目
核准的通知》（黔发改能源[2009]2989 号），由公司下属子公司贵州西源发电有限责任公司开发建设的
善泥坡水电站项目正式获得核准。
（5）并购重组进展
报告期内，公司无并购重组事项。
(6) 控制权变动
报告期内，公司没有控制权或经营权改变的情况。贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
(7) 诉讼、仲裁情况
报告期内，公司没有涉及诉讼、仲裁情况。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比
上年增减（%）
营业成本比
上年增减（%）
毛利率比上年
增减（%）
电力 80,778.41 45,099.15 44.17 11.94 75.29 -20.18
主营业务分产品情况
电力 80,778.41 45,099.15 44.17 11.94 75.29 -20.18
电力销售 80,778.41 45,099.15 44.17 11.94 75.29 -20.18
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
贵州地区 80,778.41 11.94
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
光照电站 690,262.00 简称投产实现利润总额968.33
董箐电站 696,318.00 两台机组投产实现利润总额871.74
马马崖电站 309,791.00 项目在建——
清溪电站 27,993.00 建成投产实现利润总额-754.51
牛都电站 18,201.00 前期准备——
善泥坡电站 169,000.00 项目在建——贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
合计 1,911,563.00 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
以公司总股本14,025.6 万股为基数，按每10 股派发现金红利1.112 元（含税），共计分配现金
15,596,467.20 元。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度
现金分红金额
（含税）
分红年度合并报表中归属于
上市公司股东的净利润
占合并报表中归属于上市公
司股东的净利润的比率
2008 年 21,038,400.00 102,036,014.13 20.62%
2007 年 14,025,600.00 4,740,959.63 100.82%
2006 年 15,568,416.00 -35,004,589.31 -44.48%
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的
比例（%）
211.64
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
6.10 持有外币金融资产、金融负债情况
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
交易对方
或最终控
制方
被收购或
置入资产
购买日
交易
价格
自购买日起
至本年末为
公司贡献的
净利润（适
用于非同一
控制下的企
业合并）
本年初至本年
末为公司贡献
的净利润（适
用于同一控制
下的企业合
并）
是否为
关联交
易
定价
原则
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
与交易
对方的
关联关
系（适用
关联交
易情形）
贵州黔源贵州黔源2009 年12 月2 日 2,064.00 0.00 0.00 否 每股净否 是 无贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
电力股份
有限公司
引子渡发
电有限责
任公司5％
股权
资产为
1.29 元
贵州黔源
电力股份
有限公司
贵州北源
电力股份
有限公司
4.95 ％ 股
权
2009 年12 月2 日 990.00 0.00 0.00 否
每股净
资产为
1 元
否 是 无
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
交易对方
被出售或置
出资产
出售日 交易价格
本年初起至
出售日该出
售资产为公
司贡献的净
利润
出售产生
的损益
是否为
关联交
易
定价原则
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
与交易
对方的
关联关
系（适用
关联交
易情形）
贵州乌江水
电开发有限
责任公司
贵州西电电
力股份有限
公司3.83％
股权
2009 年12 月28 日 9,000.00 0.00 6,572.91 是
安达评报
字（2009）
第11-03
号评估报
告。
否 是
同一控
股股东。
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
公司转让贵州西电电力股份有限公司3600 万股股权，能够帮助公司减轻项目建设的资金需求压力，保
障在建项目顺利开发和建设。对公司业务连续性、管理层的稳定性没有影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√□ 适用 不适用
1、为进一步满足公司生产经营和投资发展的需要，补充流动资金不足，公司向中国华电集团公司的
控股子公司—中国华电集团财务有限公司办理短期贷款人民币9,000 万元整，利率按人民币一年期同期
贷款基准利率执行。该事项经公司第五届董事会第二十次会议、2008 年度股东大会审议通过。
2、为推动后续项目开发，缓解资金压力，公司控股的贵州北源电力股份有限公司通过中国工商银行贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
向贵州乌江水电开发有限责任公司委托贷款2.5 亿元。贷款期限为一年，利率按人民银行同期同档次贷
款基准利率下浮10％执行。扣除相关手续费、税费后，委托贷款的年利率为5.0571％。该事项经公司第
五届董事会第二十二次会议、2009 年第一次临时股东大会审议通过。
3、本公司控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司根据经营发展需要，向中国华电集团财务有限公
司贷款5,000 万元。贷款期限为一年，利率按人民银行同期同档次贷款基准利率下浮10％执行。该事项
经公司第五届董事会第二十二次会议、2009 年第一次临时股东大会审议通过。
4、公司于2008 年11 月25 日与华电财务公司签署《借款合同》，由华电财务公司向我公司提供贷款
9000 万元人民币，贷款期限一年。2009 年11 月，《借款合同》到期，为保障公司项目开发，公司与华电
财务公司续签《借款合同》，继续办理贷款9000 万元，贷款期限为一年，利率为同期贷款基准利率下浮
10%。该事项已经公司2009 年第二次临时股东大会审议通过。
7.4.3 2009 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
2008 年11 月11 日，公司股东贵州乌江水电开发有限公司主动追加承诺，将其持有的16,845,024 股，
占公司总股份的12.01％，自2008 年11 月11 日至2010 年11 月11 日进行锁定。
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内
或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 － － －
股份限售承诺 － － －
收购报告书或权益变动报告书中
所作承诺
－ － －
重大资产重组时所作承诺 － － －
发行时所作承诺 － － －
其他承诺（含追加承诺）
贵州乌江水电
开发有限责任
公司
承诺将持有的16,845,024 股，占公司
总股份的12.01％，自2008 年11 月11
日至2010 年11 月11 日进行锁定。
承诺履行中。贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
（一）2009 年度监事会工作情况
2009 年监事会依据《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相关规定，认真履行职责。报告期
内公司共召开了6 次监事会会议，主要情况如下：
1、第五届监事会第十三次会议于2009年3月4日召开，会议审议通过了《2008年度监事会工作报告》、《2008
年度总经理工作报告》、《2008年度报告及摘要》、《2008年度财务决算及2009年经营计划安排的说明》、《关于
2008年度利润分配的议案》、《关于续聘大信会计师事务有限公司为2009 年度审计机构的议案》、《关于中
国华电集团财务有限公司向本公司提供贷款之关联交易的议案》。
2、第五届监事会第十四次会议于2009年4月27日召开，会议审议通过了《贵州黔源电力股份有限公司2009
年第一季度报告》、《贵州黔源电力股份有限公司关于对财务报表数据进行追溯调整的议案》。
3、第五届监事会第十五次会议于2009 年7 月21 日召开，会议审议通过了《关于公司监事会换届选举
的议案》、《关于贵州北盘江电力股份有限公司向中国华电集团财务有限公司贷款5000 万元的关联交易议
案》、《关于贵州北源电力股份有限公司通过中国工商银行向贵州乌江水电开发有限责任公司委托贷款2.5
亿元的关联交易议案》、《关于中国华电集团财务有限公司向贵州黔源电力股份有限公司提供金融服务的关联贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
交易议案》。
4、第六届监事会第一次会议于2009 年8 月6 日召开，会议选举林玉先先生为第六届监事会主席。
5、第六届监事会第二次会议于2009 年8 月20 日召开，会议审议通过了《贵州黔源电力股份有限公司
2009 年半年度报告》。
6、第六届监事会第三次会议于2009 年10 月21 日召开，会议审议通过了《贵州黔源电力股份有限公司
2009 年第三季度报告》。
（二）监事会对各有关事项的意见
1、依法运作情况
监事会依据《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》，对报告期内公司董事会、股东大会的召开程
序、决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员履行职责情况和公司生产经营管理、
财务金融等方面进行了有效监督，认真、勤勉地履行了监事职责。
根据中国证监会、深圳证券交易所的相关要求，公司制定了一系列内控制度，针对新问题和新情况及实
施内控制度过程中出现的薄弱环节，结合公司实际，及时修订和改进，进一步强化了监事作用，有效防止漏
洞和隐患发生。监事会认为：公司不断健全、完善内部控制制度，保证内部审计部门的独立性，决策程序符
合相关法律法规和公司规章制度的规定。公司董事、独立董事及高级管理人员在执行公司职务或履行职责时，
以公司利益为准则，不存在违反法律法规、《公司章程》或损害公司利益和股东权益的行为。
在公司的配合下，监事会通过现场、电子邮件、电话等方式组织监事对财会、金融、信息披露等法规制
度进行深入学习，提高监事业务能力，加大了对公司的监督力度。各位监事均能按照有关法律法规约束自己
的行为，没有发现利用监事身份谋取不正当利益的情况。
2、检查公司财务状况
监事会通过现场检查、通讯询问等方式对公司财务实施有效的监督，认为：报告期内公司认真贯彻谨慎
性原则，严格执行新会计制度，合理运用会计政策、会计估计，有关提留符合法律、法规和《公司章程》的
规定。公司资产质量优良，收入、费用和利润的确认与计量真实准确。同时公司建立健全了内部审计部门和
相关制度，使公司经营管理、财务管理与内部控制有机地结合起来，保障了广大投资者的利益。
根据《企业会计准则-基本准则》关于会计信息质量的可比性原则及谨慎性原则，公司在2009 年一季度
财务报表中，对公司所属电站按《关于印发<贵州省大中型水库库区基金征收使用管理实施细则（试行）>
的通知》（黔财综[2009]15号）的规定从2009年1月1日起计提库区基金，并对2007年5月1日-2008年12月31
日的库区基金予以补提并相应调整期初财务报表数据。
在熟知相关规定和充分了解公司实际情况后，监事会对上述追溯调整事项发表了如下意见：上述追溯调
整事项是恰当的，真实地反映了公司的财务状况和经营成果，符合国家颁布的《企业会计准则》等相关规定，
且程序合法有效。
3、关联交易情况
经核查，监事会认为：根据大信会计师事务有限公司出具的2009 年度审计报告，报告期内，公司关于
关联方资金往来及交易未发现违规行为。公司严格执行相关制度，不存在损害公司和股东利益的行为。贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
20
4、公司资金占用及担保情况
经核查，监事会认为：报告期公司没有控股股东及其他关联方占用资金的情况；截至2009 年12 月31
日，没有为控股股东及公司持股50％以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。
5、检查公司年报情况
监事会根据大信会计师事务有限公司出具的2009 年度审计报告，对公司2009 年度的生产经营、财务管
理等进行了认真细致的监督、检查和审核，并提出了如下的书面审核意见：
经审核，监事会认为董事会编制的公司2009 年度报告真实、准确、完整地反映了公司的财务状况及经
营情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
对公司《2009 年第一季度报告》、《2009 年半年度报告及摘要》、《2009 年第三季度报告》均出具了无异
议的书面审核意见。
2010 年是公司发展的关键年，监事会将继续深入学习，遵守职业操守，保障各项审核意见公正、客观；
提高决策参与度，充分发挥监督作用，提出合理建议，协助董事会优化决策，促进公司稳步经营，健康发展，
切实维护公司和广大投资者的合法权益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 大信审字〔2010〕第2-0273 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 贵州黔源电力股份有限公司
引言段
我们审计了后附的贵州黔源电力股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，
包括2009 年12 月31 日的资产负债表和合并资产负债表、2009 年度的利润表和合
并利润表、2009 年度的股东权益变动表和合并股东权益变动表、2009 年度的现金流
量表和合并现金流量表，以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责
任段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：
（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的
会计估计。
注册会计师责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中
国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合
理保证。贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选
择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包
括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方
面公允反映了贵公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现
金流量。
非标意见 无
审计机构名称 大信会计师事务有限公司
审计机构地址 北京市海淀区知春路1 号学院国际大厦15 层
审计报告日期 2010 年4 月19 日
注册会计师姓名
刘经进、张帆
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2009 年12 月31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 247,138,358.38 127,900,870.99 375,302,395.09 18,658,871.86
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 33,519,709.20 6,390,000.00 26,027,285.90 4,523,270.75
应收账款 127,966,863.05 14,737,938.83 95,459,831.50 18,186,326.31
预付款项
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
其他应收款 3,616,522.69 555,156.01 7,192,496.15 3,249,063.38
买入返售金融资产
存货 826,382.18 7,645.55 4,143.59
一年内到期的非流动资
产
其他流动资产
流动资产合计 413,067,835.50 149,583,965.83 503,989,654.19 44,621,675.89
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 19,750,000.00 1,170,278,000.00 35,434,672.22 951,652,672.22
投资性房地产 89,525,881.01 34,240,428.83 0.00 0.00
固定资产 13,629,757,216.41 209,923,024.88 7,953,946,934.30 246,547,746.36
在建工程 263,335,605.31 1,485,000.00 3,229,225,648.68 5,686,034.20
工程物资 214,176,760.00 476,198,370.78
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 174,654,077.63 15,329,424.05 9,703,702.49 9,667,135.83
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 4,674,278.60 3,688,253.45 4,207,633.29 4,025,142.08
其他非流动资产
非流动资产合计 14,395,873,818.96 1,434,944,131.21 11,708,716,961.76 1,217,578,730.69
资产总计 14,808,941,654.46 1,584,528,097.04 12,212,706,615.95 1,262,200,406.58
流动负债：
短期借款 3,062,600,000.00 612,600,000.00 1,074,600,000.00 530,600,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 734,960,780.75 1,593,358.91 832,518,593.34 2,270,336.41
预收款项
卖出回购金融资产款贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,520,801.01 465,164.43 2,033,616.30 371,913.05
应交税费 379,378,843.45 4,567,803.92 19,173,621.38 1,898,216.64
应付利息
应付股利 314.16 314.16 1,423,522.16 463,522.16
其他应付款 642,055,448.64 16,027,210.94 122,643,817.13 11,343,762.51
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负
债
708,200,000.00 77,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 5,529,716,188.01 712,253,852.36 2,102,393,170.31 596,947,750.77
非流动负债：
长期借款 7,723,000,000.00 327,000,000.00 8,766,200,000.00 157,000,000.00
应付债券
长期应付款
递延收益
专项应付款 1,000,000.00
预计负债 10,372,500.00 10,372,500.00 10,875,500.00 10,875,500.00
递延所得税负债
其他非流动负债 1,000,000.00
非流动负债合计 7,733,372,500.00 337,372,500.00 8,778,075,500.00 168,875,500.00
负债合计 13,263,088,688.01 1,049,626,352.36 10,880,468,670.31 765,823,250.77
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 140,256,000.00 140,256,000.00 140,256,000.00 140,256,000.00
资本公积 236,621,451.72 232,863,905.84 224,061,765.84 232,863,905.84
减：库存股
专项储备
盈余公积 62,828,296.89 62,828,296.89 56,871,998.01 56,871,998.01
一般风险准备
未分配利润 159,035,350.39 98,953,541.95 152,374,382.31 66,385,251.96
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益
合计
598,741,099.00 534,901,744.68 573,564,146.16 496,377,155.81
少数股东权益 947,111,867.45 758,673,799.48
所有者权益合计 1,545,852,966.45 534,901,744.68 1,332,237,945.64 496,377,155.81贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
24
负债和所有者权益总计 14,808,941,654.46 1,584,528,097.04 12,212,706,615.95 1,262,200,406.58
9.2.2 利润表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 816,614,818.52 62,191,592.66 722,750,121.78 95,033,380.76
其中：营业收入 816,614,818.52 62,191,592.66 722,750,121.78 95,033,380.76
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 846,988,955.77 96,083,765.09 587,630,213.13 86,606,346.39
其中：营业成本 453,461,633.84 22,901,609.58 257,291,067.06 29,794,758.87
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备
金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,148,922.26 1,241,053.12 10,589,110.42 1,498,221.19
销售费用
管理费用 25,868,594.22 16,931,268.30 27,749,026.53 19,325,802.01
财务费用 357,839,471.76 54,187,430.49 286,390,025.52 34,695,674.43
资产减值损失 2,670,333.69 822,403.60 5,610,983.60 1,291,889.89
加：公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
投资收益（ 损失以
“-”号填列）
68,609,125.06 97,533,953.18 9,000,000.00 27,240,000.00
其中：对联营企业
和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”
号填列）
三、营业利润（亏损以“-”
号填列）
38,234,987.81 63,641,780.75 144,119,908.65 35,667,034.37
加：营业外收入 2,884,617.95 1,003,392.95 5,886,332.94 5,886,332.94
减：营业外支出 606,466.09 103,160.85 7,649,091.67 7,500,000.00
其中：非流动资产处置贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
25
损失
四、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
40,513,139.67 64,542,012.85 142,357,149.92 34,053,367.31
减：所得税费用 16,224,546.98 4,979,023.98 5,326,545.97 -1,063,529.94
五、净利润（净亏损以“-”
号填列）
24,288,592.69 59,562,988.87 137,030,603.95 35,116,897.25
归属于母公司所有者
的净利润
33,655,666.96 59,562,988.87 102,036,014.13 35,116,897.25
少数股东损益 -9,367,074.27 34,994,589.82
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2400 0.4247 0.7275 0.2504
（二）稀释每股收益 0.2400 0.4247 0.7275 0.2504
七、其他综合收益
八、综合收益总额 24,288,592.69 59,562,988.87 137,030,603.95 35,116,897.25
归属于母公司所有者
的综合收益总额
33,655,666.96 59,562,988.87 102,036,014.13 35,116,897.25
归属于少数股东的综
合收益总额
-9,367,074.27 34,994,589.82
9.2.3 现金流量表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收
到的现金
826,083,726.20 71,208,589.95 786,831,257.20 112,771,708.00
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
26
收取利息、手续费及佣
金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还
收到其他与经营活动
有关的现金
16,255,723.85 5,549,519.11 2,354,718.97 1,362,723.48
经营活动现金流入
小计
842,339,450.05 76,758,109.06 789,185,976.17 114,134,431.48
购买商品、接受劳务支
付的现金
69,074,759.53 6,150,705.24 32,897,999.93 9,336,310.53
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及佣
金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金
39,623,201.11 13,671,558.33 42,223,403.77 18,651,103.50
支付的各项税费 165,211,351.48 17,662,610.95 130,251,297.28 20,863,572.60
支付其他与经营活动
有关的现金
7,504,023.82 2,995,059.51 6,509,778.52 5,132,527.03
经营活动现金流出
小计
281,413,335.94 40,479,934.03 211,882,479.50 53,983,513.66
经营活动产生的
现金流量净额
560,926,114.11 36,278,175.03 577,303,496.67 60,150,917.82
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 28,226,412.77 28,226,412.77
取得投资收益收到的
现金
68,880,000.00 97,760,000.00 9,000,000.00 27,240,000.00
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回的
现金净额
950,000.00 950,000.00 1,617,085.00 1,516,585.00
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
11,521,595.83 42,802,897.39 4,000,000.00
投资活动现金流入109,578,008.60 126,936,412.77 53,419,982.39 32,756,585.00贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
27
小计
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付的
现金
2,002,648,507.91 7,396,688.40 872,221,249.28 14,443,394.67
投资支付的现金 14,908,000.00 249,218,000.00 1,100,000.00 277,060,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
-940,346,179.06
支付其他与投资活动
有关的现金
4,681,493.51 467,660.00 7,049,672.47 734,500.00
投资活动现金流出
小计
2,022,238,001.42 257,082,348.40 -59,975,257.31 292,237,894.67
投资活动产生的
现金流量净额
-1,912,659,992.8
2
-130,145,935.63 113,395,239.70 -259,481,309.67
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 211,840,000.00 79,840,000.00
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
211,840,000.00 79,840,000.00
取得借款收到的现金 4,607,600,000.00 859,600,000.00 1,024,600,000.00 610,600,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
53,377,200.00 10,400,400.00
筹资活动现金流入
小计
4,872,817,200.00 859,600,000.00 1,114,840,400.00 610,600,000.00
偿还债务支付的现金 3,004,600,000.00 580,600,000.00 1,034,900,000.00 352,600,000.00
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
642,272,358.00 73,890,240.27 450,518,924.62 51,064,964.33
其中：子公司支付给少
数股东的股利、利润
1,520,000.00
支付其他与筹资活动
有关的现金
2,375,000.00 2,000,000.00
筹资活动现金流出小
计
3,649,247,358.00 656,490,240.27 1,485,418,924.62 403,664,964.33
筹资活动产生的现金
流量净额
1,223,569,842.00 203,109,759.73 -370,578,524.62 206,935,035.67
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
加额
-128,164,036.71 109,241,999.13 320,120,211.75 7,604,643.82
加：期初现金及现金等
价物余额
375,302,395.09 18,658,871.86 55,182,183.34 11,054,228.04
六、期末现金及现金等价物247,138,358.38 127,900,870.99 375,302,395.09 18,658,871.86贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
28
余额贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
29
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股
本）
资本公积
减：
库存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益所有者权益合计实收资本（或股
本）
资本公积
减：
库存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益所有者权益合计
一、上年年末余额 140,256,000.00 224,061,765.84 57,202,527.18 179,640,263.23 766,263,441.11 1,367,423,997.36 140,256,000.00 232,888,249.59 53,360,308.29 84,821,686.98 33,241,758.92 544,568,003.78
加：会计政策变
更
前期差错更正 -40,856.22 -45,813.78 -86,670.00
其他 330,529.17 -27,225,024.70 -7,543,827.85 -35,099,381.72 -24,343.75 -16,946,029.08 7,013,310.74 -9,957,062.09
二、本年年初余额 140,256,000.00 224,061,765.84 56,871,998.01 152,374,382.31 758,673,799.48 1,332,237,945.64 140,256,000.00 232,863,905.84 53,360,308.29 67,875,657.90 40,255,069.66 534,610,941.69
三、本年增减变动
金额（减少以“-”
号填列）
12,559,685.88 5,956,298.88 6,660,968.08 188,438,067.97 213,615,020.81 -8,802,140.00 3,511,689.72 84,498,724.41 718,418,729.82 797,627,003.95
（一）净利润 33,655,666.96 -9,367,074.27 24,288,592.69 102,036,014.13 34,994,589.82 137,030,603.95
（二）其他综合
收益
上述（一）和
（二）小计
33,655,666.96 -9,367,074.27 24,288,592.69 102,036,014.13 34,994,589.82 137,030,603.95
（三）所有者投
入和减少资本
211,884,828.12 211,884,828.12 684,384,140.00 684,384,140.00贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
30
1．所有者投
入资本
211,884,828.12 211,884,828.12 684,384,140.00 684,384,140.00
2．股份支付
计入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配 5,956,298.88 -26,994,698.88 -1,520,000.00 -22,558,400.00 3,511,689.72 -17,537,289.72 -960,000.00 -14,985,600.00
1．提取盈余
公积
5,956,298.88 -5,956,298.88 3,511,689.72 -3,511,689.72
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的分配
-21,038,400.00 -1,520,000.00 -22,558,400.00 -14,025,600.00 -960,000.00 -14,985,600.00
4．其他
（五）所有者权
益内部结转
12,559,685.88 -12,559,685.88 -8,802,140.00 -8,802,140.00
1．资本公积
转增资本（或股
本）
2．盈余公积
转增资本（或股
本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他 12,559,685.88 -12,559,685.88 -8,802,140.00 -8,802,140.00
（六）专项储备
1．本期提取贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
31
2．本期使用
四、本期期末余额 140,256,000.00 236,621,451.72 62,828,296.89 159,035,350.39 947,111,867.45 1,545,852,966.45 140,256,000.00 224,061,765.84 56,871,998.01 152,374,382.31 758,673,799.48 1,332,237,945.64
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
项目 实收资本（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储
备
盈余公积
一般风
险准备
未分配利润所有者权益合计
实收资本（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储
备
盈余公积
一般风
险准备
未分配利润所有者权益合计
一、上年年末余额 140,256,000.00 232,863,905.84 57,202,527.18 71,529,263.31 501,851,696.33 140,256,000.00 232,863,905.84 53,360,308.29 50,974,893.23 477,455,107.36
加：会计政策变更
前期差错更正
其他 -330,529.17 -5,144,011.35 -5,474,540.52 -2,169,248.80 -2,169,248.80
二、本年年初余额 140,256,000.00 232,863,905.84 56,871,998.01 66,385,251.96 496,377,155.81 140,256,000.00 232,863,905.84 53,360,308.29 48,805,644.43 475,285,858.56
三、本年增减变动金额（减少以“-”
号填列）
5,956,298.88 32,568,289.99 38,524,588.87 3,511,689.72 17,579,607.53 21,091,297.25
（一）净利润 59,562,988.87 59,562,988.87 35,116,897.25 35,116,897.25
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 59,562,988.87 59,562,988.87 35,116,897.25 35,116,897.25
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分配 5,956,298.88 -26,994,698.88 -21,038,400.00 3,511,689.72 -17,537,289.72 -14,025,600.00
1．提取盈余公积 5,956,298.88 -5,956,298.88 3,511,689.72 -3,511,689.72
2．提取一般风险准备贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
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3．对所有者（或股东）的分
配
-21,038,400.00 -21,038,400.00 -14,025,600.00 -14,025,600.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 140,256,000.00 232,863,905.84 62,828,296.89 98,953,541.95 534,901,744.68 140,256,000.00 232,863,905.84 56,871,998.01 66,385,251.96 496,377,155.81贵州黔源电力股份有限公司2009 年年度报告摘要
33
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
贵州黔源电力股份有限公司
董事长：张志孝
二〇一〇年四月二十一 日
