贵州黔源电力股份有限公司2008年半年度报告
2008年八月二十日
目 录
第一节 重要提示 2
第二节 公司基本情况 2
第三节 股本变动和主要股东持股情况 4
第四节 董事、监事、高级管理人员情况 6
第五节 董事会报告 8
第六节 重要事项 17
第七节 财务报告 21
第八节 备查文件 72
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本公司于2008年8月18日上午9：00以通讯方式召开第五届董事会第十七次会议，会议由董事长张志孝主持。应出席董事15名，实际出席董事15名。
公司董事长张志孝、总经理张志强、主管会计工作负责人刘明达及会计机构负责人胡欣声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司2008年半年度财务报告未经会计师事务所审计。经公司2008年8月18日召开的第五届董事会第十七次会议、第五届监事会第十一次会议审议通过。
第二节 公司基本情况
1、 公司基本信息
公司法定中文名称：贵州黔源电力股份有限公司
公司中文缩写：黔源电力
公司法定英文名称：Guizhou Qianyuan Power Co.,Ltd.
2、公司法定代表人：张志孝
3、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 刘明达 邓玮
联系地址 贵阳市新华路126号富中国际广场22层 贵阳市新华路126号富中国际广场22层
电 话 0851--5592187 0851--5596623
传 真 0851--5596935 0851--5596625
电子信箱 qylmd@sina.com dengwei333@sohu.com
4、公司注册地址：贵州省贵阳市新华路126号富中国际广场22层
公司办公地址：贵州省贵阳市新华路126号富中国际广场22层
邮政编码：550002
公司网址：http://www.gzqydl.cn
电子信箱：bgs@qydl.sina.net
5、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站：巨潮资讯网（网址：http://www.cninfo.com.cn）
半年度报告备置地点：公司证券业务部
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：黔源电力
股票代码：002039
7、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993年10月12日
公司首次注册登记地点：贵州省贵阳市市南路48号
企业法人营业执照注册号：5200001203326
公司税务登记号码： 520100214433792
公司聘请的会计师事务所名称：大信会计师事务有限公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层
（二）主要财务数据与指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,737,162,747.47 2,672,995,974.72 2.40
所有者权益（或股东权益） 465,356,670.84 503,511,724.59 -7.58
每股净资产 3.32 3.59 -7.52
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入 106,556,335.27 104,504,792.02 1.96
营业利润 -26,779,326.75 -28,783,165.41 减亏6.96
利润总额 -26,819,326.75 -28,783,165.41 减亏6.82
净利润 -24,129,453.75 -24,275,187.65 减亏0.60
扣除非经常性损益后的净利润 -23,560,461.42 -24,275,187.65 减亏2.94
基本每股收益 -0.17 -0.17 --
稀释每股收益 -0.17 -0.17 --
净资产收益率 -5.19% -5.12% 减少0.07个百分点
经营活动产生的现金流量净额 57,577,118.99 60,843,912.84 -5.37
每股经营活动产生的现金流量净额 0.41 0.43 -4.65
报告期内扣除非经常性损益的项目、涉及金额如下：
单位：(人民币)元
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -40,000.00
其他非经常性损益 -594,511.05
归属于少数股东非经常性损益的影响数 65,518.72
合 计 -568,992.33
第三节 股本变动和主要股东持股情况
（一）股份总数及股本结构变化
1、股本结构变化表 单位:股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 27,498,800 19.61% -18,787,400 -18,787,400 8,711,400 6.21%
1、国家持股
2、国有法人持股 8,698,800 6.20% 8,698,800 6.20%
3、其他内资持股 18,790,000 13.40% -18,790,000 -18,790,000 0 0
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股 18,790,000 13.40% -18,790,000 -18,790,000 0 0
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 10,000 0.01% 2,600 2,600 12,600 0.01%
二、无限售条件股份 112,757,200 80.39% 18,787,400 18,787,400 131,544,600 93.79%
1、人民币普通股 112,757,200 80.39% 18,787,400 18,787,400 131,544,600 93.79%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 140,256,000 100.00% 0 0 140,256,000 100.00%
2、股份变动原因说明
2005年3月3日，公司在深圳证券交易所上市。2005年11月30日完成股权分置改革，原暂不上市流通的内部职工股6,466,000股自股权分置改革方案实施后首个交易日起十二个月后上市流通（已于2006年12月18日上市流通），剩余18,790,000股内部职工股自本公司首次公开发行股票之日起三年后上市流通。2008年3月3日，剩余18,790,000股内部职工股解除限售，已全部上市流通。
（二）前十名股东、前十名流通股股东持股情况表
单位:股
股东总数 13,648人
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
中国华电集团 国有法人 13.30% 18,657,680 4,632,080 0
国投电力公司 国有法人 12.90% 18,092,320 4,066,720 0
贵州乌江水电开发有限责任公司 国有法人 12.01% 16,845,024 0 0
贵州省开发投资公司 国有法人 5.37% 7,538,400 0 0
全国社保基金一零二组合 境内非国有法人 2.47% 3,461,078 0 0
贵州新能实业发展公司 国有法人 1.34% 1,884,640 0 0
沈锦仁 境内自然人 1.31% 1,831,600 0 0
沈正 境内自然人 1.01% 1,419,881 0 0
汪蕊仙 境内自然人 0.79% 1,102,686 0 0
祝义材 境内自然人 0.52% 731,565 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
贵州乌江水电开发有限责任公司 16,845,024 人民币普通股
国投电力公司 14,025,600 人民币普通股
中国华电集团公司 14,025,600 人民币普通股
贵州省开发投资公司 7,538,400 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 3,461,078 人民币普通股
贵州新能实业发展公司 1,884,640 人民币普通股
沈锦仁 1,831,600 人民币普通股
沈正 1,419,881 人民币普通股
汪蕊仙 1,102,686 人民币普通股
祝义材 731,565 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 除中国华电集团公司是贵州乌江水电开发有限责任公司控股股东，贵州新能实业发展公司是贵州省开发投资公司的全资子公司外，公司未知前10名股东与前10名流通股东以及前10名流通股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
（一） 董事、监事、高级管理人员持股情况
单位：股
姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期末持股数 变动原因
张志孝 董事长 0 2,600 0 2,600 通过二级市场买入
岳鹏 副董事长 0 0 0 0
陈宗法 董事 0 0 0 0
金泽华 董事 0 0 0 0
张志强 董事、总经理 1,000 0 0 1,000
江华 董事 0 0 0 0
喻啸 董事 0 0 0 0
陈实 董事 0 0 0 0
赵家兴 董事 0 0 0 0
向光辉 董事 0 0 0 0
袁建三 独立董事 0 0 0 0
冯励生 独立董事 0 0 0 0
张建贤 独立董事 0 0 0 0
李春杰 独立董事 0 0 0 0
周立业 独立董事 0 0 0 0
曲立新 监事会主席 0 0 0 0
金树成 监事 0 0 0 0
罗涛 监事 0 0 0 0
蔡登 监事 10,000 0 0 10,000
封仁人 监事 0 0 0 0
罗亚芬 监事 3,000 0 0 3,000
黄静 监事 0 0 0 0
罗远惠 监事 0 0 0 0
周启明 监事 0 0 0 0
刘明达 董事会秘书、常务副总经理 0 0 0 0
李洪泉 副总经理 20,000 0 0 20,000
刘俊 副总经理 0 0 0 0
陈均华 副总经理 0 0 0 0
（二）报告期内，董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况
报告期内，公司更换了副董事长、两名董事及一名职工监事。
2008年3月23日，公司召开了第五届董事会第十四次会议。同意公司原副董事长、第五届董事会董事潘坤华同志辞去副董事长、董事职务；原董事戴绍良同志辞去公司董事、审计委员会委员职务。
经董事会提名委员会提名，选举金泽华先生、喻啸女士为公司第五届董事会董事，任期与第五届董事会相同。同时选举金泽华先生担任董事会审计委员会委员。
公司原第五届监事会职工监事马跃女士因工作原因辞去职工监事职务。公司于2008年3月25日召开了职工代表大会主席团第二次会议，选举罗远惠女士为第五届监事会职工监事，任期与第五届监事会相同。
2008年4月23日，公司召开第五届董事会第十五次会议，选举岳鹏同志为公司第五届董事会副董事长，任期与第五届董事会相同。
第五节 董事会报告
（一） 公司经营情况
1、报告期内公司总体经营情况
（1）公司总体经营情况
今年初，公司各电站水库均处于较低水位，加之受50年一遇雪凝自然灾害的影响，引子渡电站220千伏线路倒塌，从1月末到3月中旬该厂都未发电，公司生产经营形式十分严峻。面对自然灾害的影响，公司按照董事会制定的生产经营目标，加强对标管理、安全生产管理、财务管理和经济活动分析，紧紧抓住二季度普定电站、引子渡电站入库水量均好于去年的有利时机，优化水库调度，克服了上述不利因素影响，较好完成了生产经营目标。
报告期内，公司共完成发电量50,399.22万千瓦时，完成年计划的35.61%，比去年同期减少1,532.15万千瓦时，减幅2.95%；完成上网电量49,863.25万千瓦时，比去年同期减少1,446.25万千瓦时，减幅2.82%。
报告期内，公司实现销售收入10,588.45万元，完成年计划的35.75%，比去年同期增加279.77万元，增幅2.71%，其中，电量减少影响收入减少295.7万元，电价提高增加收入575.47万元。
报告期内，公司实现净利润-2,412.95万元，比去年同期减亏14.57万元，减亏0.6%。
（二）公司主营业务的范围及经营状况
（1）主营业务范围
公司的主营业务范围为：水力、火力发电站（厂）的开发建设与经营管理。目前，电力产品全部均为水电，主营业务收入全部来自贵州省境内的电力生产销售。
（2）主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减（％）
电力 10,588.45 5,746.77 45.73 2.71 -7.13 5.76
主营业务分产品情况
水电 10,588.45 5,746.77 45.73 2.71 12.13 -4.55
（3）主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
贵州地区 10,588.45 2.71
(4) 报告期内，公司利润构成、主营业务盈利能力未发生重大变化
（5）报告期内公司财务数据和资产构成情况
资产构成（占总资产的比重） 期末数（％） 期初数（％） 同比增减（％）
应收账款（％） 3.42 1.41 2.01
存货（％） 0.01 0.00 0.01
长期股权投资（％） 14.08 14.01 0.07
固定资产（％） 71.90 75.08 -3.19
在建工程（％） 7.35 5.23 2.12
短期借款（％） 15.62 16.00 -0.38
长期借款（％） 59.78 58.22 1.56
财务数据 本期实际数 上年同期数 同比增减（％）
管理费用率（％） 7.80 8.44 -0.64
财务费用率（％） 65.71 57.59 8.12
①应收账款期末较年初增加2.01％，是因为电费收入是次月收回，本月电站发电收入增加导致应收账款余额增加。
②固定资产期末较年初减少3.19％，减少原因是本期计提折旧导致固定资产净值减少。
③在建工程期末较年初增加2.12％，是因为清溪电站及黔源大厦建设投资增加。
④长期借款期末较年初增加1.56％，是因为2008年新增借款8000万元，用于年内向贵州北盘江电力股份有限公司增资。
⑤财务费用率比去年同期增加8.12％，是因为2007年以来贷款利率上调及贷款本金增加，其中：因贷款本金增加使财务费用增加269.27万元，因利率上调增加财务费用714.64万元。
（6）公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
单位：（人民币）元
项目 本期实际数 上年同期数 同比增减（％）
一、经营活动产生的现金流量净额 57,577,118.99 60,843,912.84 -5.37
经营活动现金流入量 96,540,879.71 115,832,237.02 -16.65
经营活动现金流出量 38,963,760.72 54,988,324.18 -29.14
二、投资活动产生的现金流量净额 -56,083,528.70 -25,172,104.26 122.80
投资活动现金流入量 6,086,010.00 9,900,000.00 -38.53
投资活动现金流出量 62,169,538.70 35,072,104.26 77.26
三、筹资活动产生的现金流量净额 3,996,225.53 -32,698,006.92 112.22
筹资活动现金流入量 252,000,000.00 104,700,000.00 140.69
筹资活动现金流出量 248,003,774.47 137,398,006.92 80.50
四、现金及现金等价物增加额 5,489,815.82 2,973,801.66 84.61
现金流入总计 354,626,889.71 230,432,237.02 53.90
现金流出总计 349,137,073.89 227,458,435.36 53.49
变动原因：
报告期内，经营活动现金净流量比上年同期减少5.37％，主要是2006年水城电厂部分售电收入在上年同期收现；投资活动现金净流量比上年同期增加122.80％，主要原因一是本期对贵州北盘江电力股份有限公司增加投资1,000万元，向贵州华电电力检修公司投资100万元；二是清溪电站及黔源大厦基建投资有所增加；筹资活动现金净流量比上年同期增加112.22％，主要原因是本期取得银行借款比上年同期增加6,500万元。
（7）主要控股公司经营情况及业绩（未经审计）
①贵州黔源引子渡发电有限责任公司：注册资本32,000万元，主要经营水电站及其电力工程，从事为电力行业服务的机电设备及原材料经营，水工机械的安装维护。
截至2008年6月30日，该公司总资产154,861.30万元，总负债119,726.20万元，净资产35,135.10万元，实现主营业务收入5,731.30万元，营业利润-1,406.62万元、净利润-1,406.02万元。
②贵州北源电力股份有限公司：注册资本12,000万元，主要从事中小水电的投资、开发和经营等。
截至2008年6月30日，该公司总资产67,867.02万元，总负债58,943.23万元，净资产8,923.79万元，实现主营业务收入24,69.58万元，营业利润-6,98.69万元，净利润-702.69万元。
③贵州北盘江电力股份有限公司：注册资本20,000万元，主要从事北盘江流域光照、马马崖、董箐等水电站的开发和经营等。
光照水电站，已于2008年8月投产两台机组，预计另两台机组也将在年内投产发电；董箐水电站，目前正进行大坝、厂房、溢洪道、引水系统等工程的施工；马马崖（一级）水电站，目前正在进行"三通一平"的前期施工准备；
④贵州西电电力股份有限公司：公司占该公司的股比为2.4% 。报告期内，完成上网电量384,611.25万千瓦时, 实现主营业务收入132,605万元，主营业务利润15,040万元，净利润5,630万元。
（三）行业发展趋势及经营中的问题与困难
1、行业发展趋势
今年1-6月，全国电煤价格非理性上涨，超出了火电的承受能力，火力发电出现严重亏损。
据国家有关部门统计，1-6月，全国用电量16,908.63万千瓦时，同比增长11.67%。全国6000千瓦及以上发电生产设备总容量71,186万千瓦时，同比增长14.10%。其中水电同比增长21.8%；火电同比增长12.70%；核电同比增长29.2%。
从以上统计资料可看出，清洁能源和再生能源的开发利用正在加快，且具有广阔的市场前景。火电受电煤价格和环保的制约发展速度将在今后逐步减缓。
2、 经营中的问题与困难及解决措施
水电生产具有较强的季节性，受制于自然气候的影响。目前，公司电力产品全部来源于水电，下半年将要投产的电厂和正在建设的电源项目也均为水电。现贵州地区水电电价处于全国较低水平，受国家宏观调控政策的影响，央行实行从紧的货币政策，贷款利率大幅提高，一方面进一步压缩了公司的盈利空间，进一步加大经营压力；另一方面资金筹措更加困难，电源项目建设成本增加。
为完成董事会制定的生产经营目标，下半年公司将采取以下措施，克服经营中的问题与困难：
⑴ 加强安全生产管理，使发电设备处于最优状态，保证机组开得出、稳得住。做好水情预测，优化水库调度，尽力增加发电量；
⑵ 加强财财务管理、预算管理，精打细算，从严控制成本费用支出；
⑶ 密切关注金融形势的变化，加大资金筹集力度，拓宽融资渠道，保障生产建设资金需求；
⑷ 加强资金管理，优化资金调度，提高资金使用效率，尽力减少资金使用成本；
⑸ 积极研究国家电价调整动态，做好电价的预测，积极争取较为合理的电价；
⑹ 加强工程建设管理，努力降低建设成本；
⑺ 加大项目前期工作力度，力争在建项目及早核准，以取得银行融资支持。
（四）公司投资情况
1、报告期内投资情况
根据公司2006年第二次临时股东大会审议通过的《关于对贵州北盘江电力股份有限公司增资的议案》，按照北盘江公司工程进度的需要和融资情况，2007年下半年对北盘江公司增资20,000万元，公司按照35%的持股比例应出资7,000万元，截至2007年12月31日，公司以现金增资6,000万元，本期再以现金增资1,000万元。
根据贵州黔源引子渡发电有限责任公司第三届董事会第四次会议审议通过的《关于向贵州华电电力检修有限公司增资的议案》，引子渡公司以现金100万元对贵州华电电力检修有限公司进行投资。
2、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、各非募集资金投资项目的情况
公司非募集资金投资主要用于公司控股的贵州北盘江电力股份有限公司和贵州北源电力股份有限公司水电开发项目。
（1）贵州北盘江电力股份有限公司负责开发北盘江流域光照、董箐、马马崖三个大型水电站。其中：
光照水电站装机104万千瓦，设计年发电量为27.54亿千瓦时。电站总投资69亿元。报告期内，完成投资4.65亿元，完成年投资计划的40.43%，累计完成投资51.28亿元。
董箐水电站装机88万千瓦，设计年发电量为30.26亿千瓦时。电站总投资64.49亿元。报告期内，完成投资6.29亿元，完成年投资计划的30.68%，累计完成投资26.87亿元。目前正进行大坝、厂房、溢洪道、引水系统开挖等工程。
马马崖（一级）水电站装机60万千瓦，电站预计总投资30.12亿元。报告期内，完成投资2,958.60万元,完成年投资计划的59.17%，累计完成投资1.20亿元。目前正在进行"三通一平"的前期施工准备。
（2）贵州北源电力股份有限公司负责开发芙蓉江流域鱼塘、清溪、牛都、沙阡等中小型水电站。其中：
清溪电站装机2.8万千瓦，设计年发电量为0.967亿千瓦时，电站总投资2.01亿元，报告期内，完成投资4,744.56万元，完成年投资计划的39.54%，累计完成投资1.176亿元。预计年底首台机组投产发电。
芙蓉江流域牛都、沙阡等水电站均在做前期准备工作。
（五）2008年下半年展望
1、下半年7－10月，是水电生产的黄金季节，公司将抓住这一有利时机，进一步强化内部管理、安全生产管理，确保年度生产经营目标的实现。
2、随着光照电站（4×260MW）下半年陆续投产发电，公司的生产能力和资产规模将大幅提升。
3、预计2008年前三季度公司的经营业绩为3800万元至4300万元（含北盘江公司）。
（六）会计政策、会计估计变更及重大前期差错更正的说明
1、公司本期无会计政策变更及重大前期差错更正。
2、会计估计变更的说明
为了更稳健地反映公司资产质量，根据公司第五届董事会第十二次会议决议，公司自2008年1月1日起，对部分固定资产的使用年限进行调整。根据通讯设备及办公设备的实际使用状况，将其使用年限由8年调整至5年；根据运输设备的实际使用情况，将其折旧年限由8年调整至6年。本项会计估计变更采用未来适用法。该项会计估计的变更对2008年1－6月净利润的影响数为减少当期利润54.03万元，对公司前期财务状况和经营成果没有影响。
（七）董事会日常工作情况
1、公司董事长、独立董事和其他董事履行职责的情况
报告期内，公司董事长及其他董事严格按照深圳证券交易所《中小企业板块上市公司董事行为指引》及相应法律法规的规定，认真、勤勉地履行职责，积极出席公司相关会议，认真审议各项董事会议案，督促公司遵守法律、法规、规章、深交所规则和公司章程，尽力保护公司及股东特别是社会公众股股东的权益。
公司独立董事冯励生先生、张建贤先生、袁建三先生、李春杰先生、周立业女士均严格按照相关法律法规的规定，认真参加深交所培训、勤勉尽职，到实地考察电站生产经营情况，从专业的角度对公司的发展提出有效意见和建议，对董事会的各项议案认真审议并独立作出判断，切实地维护了公司和股东，特别是中小投资者的利益。报告期内，独立董事对应发表意见的事项均发表了客观公正的意见。
2、董事会会议情况及决议内容
（1）报告期内，召开了4次董事会，董事出席会议的情况：
报告期内董事会会议召开次数 4
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
张志孝 董事长 4 0 0 否
岳鹏 副董事长 4 0 0 否
陈宗法 董事 4 0 0 否
金泽华 董事 1 0 0 否
张志强 董事 4 0 0 否
江华 董事 3 1 0 否
喻啸 董事 1 0 0 否
陈实 董事 3 1 0 否
赵家兴 董事 4 0 0 否
向光辉 董事 4 0 0 否
袁建三 独立董事 4 0 0 否
冯励生 独立董事 4 0 0 否
张建贤 独立董事 4 0 0 否
李春杰 独立董事 4 0 0 否
周立业 独立董事 4 0 0 否
2008年3月23日，公司召开了第五届董事会第十四次会议，选举金泽华先生、喻啸女士为公司第五届董事会董事。报告期内董事金泽华先生、喻啸女士只参加了一次董事会。
（2）董事会的召开及决议内容
①公司于2008年1月14日以通讯方式召开了第五届董事会第十二次会议，审议通过了《贵州黔源电力股份有限公司关于对贵州证监局巡检报告的整改措施》、《关于同意贵州黔源引子渡发电有限责任公司向贵州北源电力股份有限公司增资的议案》、《关于贵州黔源引子渡发电有限责任公司以商业银行委贷方式对贵州北源电力股份有限公司借款的议案》、《关于调整部分资产使用年限的议案》。
②公司于2008年2月28日以通讯方式召开了第五届董事会第十三次会议，审议通过了《贵州黔源电力股份有限公司董事会审计委员会工作规程》、《贵州黔源电力股份有限公司独立董事年报工作制度》。
③公司于2008年3月23日以现场方式召开了第五届董事会第十四次会议，审议通过了《2007年度董事会工作报告》、《2007年度总经理工作报告》、《2007年度财务决算及2008年预算安排说明》、《2007年年度报告及摘要》、《2007年度独立董事述职报告》、《关于公司所属水城发电厂资产处置情况的报告》、《董事会审计委员会对会计师事务所2007年度审计工作的评价报告》、《董事会对2007年内部控制自我评价的报告》、《2007年度利润分配议案》、《关于更换公司第五届董事会董事及审计委员会委员的议案》、《关于更换会计师事务所及支付费用的议案》、《关于召开2007年度股东大会的议案》。
④公司于2008年4月23日以通讯方式召开了第五届董事会第十五次会议，审议通过了《贵州黔源电力股份有限公司2008年第一季度报告》、《关于选举公司第五届董事会副董事长的议案》。
（3）董事会对股东大会的执行情况
公司于2008年4月23日召开了2007年度股东大会，审议通过了《2007年度董事会工作报告》、《2007年度监事会工作报告》、《2007年财务决算及2008年预算安排说明》、《2007年年度报告及摘要》、《关于公司所属水城发电厂资产处置情况的报告》、《2007年度利润分配议案》、《关于更换会计师事务所及支付费用的议案》、《关于选举金泽华先生为公司第五届董事会董事的议案》、《关于选举喻啸女士为公司第五届董事会董事的议案》、《关联交易决策制度》、《董事会议事规则（修订稿）》、《监事会议事规则（修订稿）》、《股东大会议事规则（修订稿）》。
公司董事会本着认真负责的态度，严格执行股东大会的各项决议，积极有效地开展工作，切实维护股东的利益。
（八）公司开展投资者关系管理的具体情况
（1）公司于2008年4月5日通过投资者关系互动平台，以网络方式举行了2007年度报告业绩说明会。董事长张志孝先生、总经理张志强先生、财务负责人兼董事会秘书刘明达先生、独立董事袁建三先生和公司保荐机构代表参加了说明会，并就公司生产经营、战略发展等方面的情况与投资者进行了充分交流。
（2）公司设有专人负责投资者来访、电话咨询、电子信箱等工作，按照《信息披露管理事务制度》开展投资者交流工作，与投资者保持良好沟通，对中小投资者积极配合，尽可能地解答疑问，建立良好的投资者互动关系。
（九）公司信息披露情况
报告期内公司披露信息27条，信息索引：
日期 公告编号 公告内容 披露报刊
2008-01-02 2008001 贵州黔源电力股份有限公司关于光照水电站顺利实现下闸蓄水的提示性公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-01-16 2008002 贵州黔源电力股份有限公司第五届董事会第十二次会议决议公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-01-16 2008003 贵州黔源电力股份有限公司第五届监事会第八次会议决议公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-01-16 2008004 贵州黔源电力股份有限公司关于巡检报告的整改措施 《中国证券报》、《证券时报》
2008-01-16 2008005 贵州黔源电力股份有限公司关于贵州黔源引子渡发电有限责任公司向贵州北源电力股份有限公司增资扩股及委托贷款的对外投资公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-02-01 2008006 关于雪凝天气对公司生产基建影响情况的提示性公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-02-20 2008007 贵州黔源电力股份有限公司第五届董事会第十三次会议决议公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-02-29 2008008 贵州黔源电力股份有限公司2007年度业绩快报 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-01 2008009 贵州黔源电力股份有限公司首次公开发行前已发行股份上市流通提示性公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008010 贵州黔源电力股份有限公司第五届董事会第十四次会议决议公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008011 贵州黔源电力股份有限公司第五届监事会第九次会议决议公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008012 贵州黔源电力股份有限公司关于更换职工监事的公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008013 贵州黔源电力股份有限公司2007年年度报告摘要 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008014 贵州黔源电力股份有限公司董事会审计委员会对会计师事务所2007年度审计工作的评价报告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008015 贵州黔源电力股份有限公司董事会对2007年度内部控制自我评价的报告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008016 贵州黔源电力股份有限公司关于所属水城发电厂关停及其资产处置的公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008017 贵州黔源电力股份有限公司关于更换会计师事务所的公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008018 贵州黔源电力股份有限公司召开二〇〇七年度股东大会的通知 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008019 贵州黔源电力股份有限公司关于举行2007年年度报告网上说明会的通知 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008020 贵州黔源电力股份有限公司2007年度董事会工作报告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008021 2007年财务决算及2008年预算安排说明 《中国证券报》、《证券时报》
2008-03-28 2008022 贵州黔源电力股份有限公司2007年度监事会工作报告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-04-18 2008023 贵州黔源电力股份有限公司二〇〇七年度股东大会决议公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-04-24 2008024 贵州黔源电力股份有限公司第五届董事会第十五次会议决议公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-05-08 2008025 贵州黔源电力股份有限公司二〇〇七年度分红派息公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-06-20 2008026 贵州黔源电力股份有限公司关于电价调整的公告 《中国证券报》、《证券时报》
2008-06-30 2008027 贵州黔源电力股份有限公司关于光照水电站首台机组延期投产发电的公告 《中国证券报》、《证券时报》
注：上述公告同时刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。
第六节 重要事项
（一）报告期内公司治理情况
报告期内，本公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》规定及中国证监会、深圳证券交易所法律、法规和规范性文件规定，加强公司规范运作力度，制定完善了一系列的公司治理规则。
公司通过治理专项活动，认真整改，通过不断建立、健全和完善内部控制制度，督促公司决策制度化、规范化，使公司治理水平得到了进一步提升，也进一步加强了公司董事、监事和高管人员的规范运作意识。
公司将按照中国证监会、深圳证券交易所相关部门的法律、法规和规范性文件，结合公司发展情况，不断完善治理结构，切实维护投资者的合法利益。
（二）报告期内实施的利润分配及公积金转增股本方案
2008年4月17日召开的2007年度股东大会通过了《2007年度利润分配议案》，以公司总股本14,025.6万股为基数，按每10股1元（含税）进行分配，共计1,402.56万元。
公司2007年度未进行公积金转增股本。
（三）公司2008年中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
（四）报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
（五）报告期内，公司未发生重大资产收购、出售及资产重组情况，也无以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售及资产重组情况。
（六）报告期内，公司关联交易事项
1、报告期内，公司无日常经营相关的关联交易。
2、报告期内，公司无资产收购、出售的关联交易。
3、报告期内，公司与关联方没有债权、债务或担保事项。
4、报告期内，公司与关联方共同对外投资发生的关联交易。
公司与控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司共同购买"黔源大厦"，双方各出资50％，产权各半。
公司参股的北盘江公司装机及资产规模都较大，随着北盘江公司光照、董箐、马马崖电站的完建，生产、管理人员将有较大幅度增加，办公场所需求也将增大。为缓解公司的资金压力及满足北盘江公司后续发展的需要，经公司2006年2月17日召开的第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于合建黔源大厦的议案》。约定：①原由公司购买的黔源大厦现由双方共同购买，双方各出资50%、产权各半；②按工程进度由双方平均支付工程款；③由于大楼尚未完工，经双方协商不作资产评估，按账面价值作价。
截止2008年6月30日，已支付黔源大厦工程款58,046,391.53元，本期支付5,217,796.04元。
（七）报告期内，公司重大合同及其履行情况
1、报告期内公司无重大托管、承包等事项。
2、报告期内公司无重大担保合同。
3、报告期内公司无委托他人进行现金资产管理的事项。
4、报告期内公司其他重大合同。
（1）《购售电合同》
公司与贵州电网公司2008年1月1日签订2008年度《购售电合同》。合同约定：①贵州电网公司购入本公司普定水电站的上网电量；②上网电价按经国家物价部门批准的电价0.2614元/千瓦时（含税价，以下同）结算。
贵州电网公司与贵州黔源引子渡发电有限责任公司于2008年1月1日签订2008年度《购售电合同》。合同约定：①贵州电网公司购入该公司的上网电量；②上网电价按经国家物价部门批准的电价0.2464元/千瓦时结算。
2007年10月12日，贵州能亚电力开发有限公司与贵州北源电力股份有限公司签订了《购售电合同》。合同约定：①公司购入2007年10月12日至2008年12月31日的鱼塘电站上网电量；②上网电价按经国家物价部门批准的电价0.2404元/千瓦时结算。
电费结算方式为：2007年贵州电网公司根据公司每月上网电量和合同约定的购电价与本公司结算，按不低于发票金额的90%于次月底前支付电费；年终结算时，根据贵州电网公司电费回收率，同比例于次年一季度前支付上年电费余额。
5、原非流通股东在股权分置改革过程中作出的特殊承诺及其履行情况：
股东名称 特殊承诺 履约情况 承诺履行情况
中国华电集团公司 自股权分置改革方案实施后首个交易日起，十二个月内不上市交易或者转让；在上述承诺期满后，其通过证券交易所挂牌交易出售股份的数量占本公司的股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。 履约中 遵守承诺
国投电力公司 同上 履约中 遵守承诺
贵州省开发投资公司 同上 履约中 遵守承诺
贵州新能实业发展公司 自股权分置改革方案实施后首个交易日起，十二个月内不上市交易或者转让。 履约完毕 遵守承诺
内部职工股 原暂不上市流通的内部职工股646.6万股自本次股权分置改革实施完成之日起十二个月后上市流通，剩余1,879万股内部职工股自本公司首次公开发行社会公众股之日起三年后上市流通。 履约完毕 遵守承诺
（八）公司独立董事对关联方资金往来和对外担保发表的独立意见
1、独立董事对累计和当期对外担保情况及关联方占用资金情况的独立意见
根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会发布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120号）的规定，我们本着对公司、全体股东及投资者负责的态度，按照实事求是的原则对公司控股股东及其它关联方占用资金的情况和对外担保情况进行了认真的检查和落实，现发表独立意见如下：
经认真核查，我们认为：2008年1－6月，公司及控股子公司均不存在对外担保的情况，没有为控股股东及其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。公司与控股股东及其他关联方之间不存在占用公司资金的情况。
（九）公司非流通股股东在股权分置改革过程中作出的承诺及履行情况
报告期内，公司承诺股东均遵守了在股权分置改革过程中所作的承诺。
（十）内部审计机构的设置及开展工作的情况
公司设审计监察部，现有审计人员2人，均为专职审计人员。按照公司《内部审计制度》，公司审计监察部在董事会的领导下，负责监督、稽核公司财务制度的执行情况和财务状况以及有关经济活动的真实性、合法性、效益性。报告期内，审计监察部主要针对公司的财务内控、工程建设等日常经营活动进行了监督审核。
（十一）报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人在报告期内无受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
（十二）其他重大事项
1、关于公司更换副董事长、更换董事及职工监事的重大事项
2008年3月23日，公司召开了第五届董事会第十四次会议，选举金泽华先生、喻啸女士为公司第五届董事会董事，任期与第五届董事会相同。
公司原第五届监事会职工监事马跃女士因工作原因辞去职工监事职务。公司于2008年3月25日召开了职工代表大会主席团第二次会议，选举罗远惠女士为第五届监事会职工监事。
2008年4月23日，公司召开了第五届董事会第十五次会议，选举岳鹏同志为公司第五届董事会副董事长，任期与第五届董事会相同。
具体情况详见本公司2008年3月24日、3月37日、4月24日刊登于《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网上的本公司2008010、2008012、2008024号公告。
2、公司下属控股公司贵州北源电力股份有限公司2008年4月28日增加注册资本7,000万元，由公司下属控股子公司贵州黔源引子渡发电有限责任公司单方增资7,000万元，本次增资后引子渡公司持有北源电力公司75.5%的股权。
3、电价上调事项
根据《国家发展改革委关于提高电力价格有关问题的通知》、《国家发展改革委关于提高南方电网电价的通知》及《贵州省物价局关于提高贵州电网电价的通知》文件精神，贵州省水电上网电价每千瓦时提高0.6分钱，自2008年7月1日起（抄见电量）执行。黔源电力所属引子渡水电站上网电价由每千瓦时0.2464元调整为0.2524元；普定水电站上网电价由每千瓦时0.2614元调整为0.2674元；鱼塘水电站上网电价由每千瓦时0.2414元调整为0.2474元。
第七节 财务报告
本公司半年度财务会计报告未经审计。
（一）财务报表
资产负债表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 60,671,999.16 56,390,465.07 55,182,183.34 11,054,228.04
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 7,755,831.00 1,970,000.00 35,915,948.65 6,600,000.00
应收账款 93,599,976.76 31,148,913.36 37,719,898.99 21,514,370.30
预付款项 6,017,168.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 7,258,101.03 3,478,389.74 3,849,306.53 3,408,375.18
买入返售金融资产
存货 186,567.92 184,102.96 32,808.38 32,808.38
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 169,472,475.87 93,171,871.13 138,717,313.89 42,609,781.90
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 385,434,672.22 682,434,672.22 374,434,672.22 672,434,672.22
投资性房地产
固定资产 1,967,902,441.32 185,432,459.02 2,006,965,888.48 191,662,441.17
在建工程 201,250,174.83 60,151,981.53 139,774,658.01 54,178,595.49
工程物资
固定资产清理 1,431,329.95 1,431,329.95 1,311,744.95 1,311,744.95
生产性生物资产
油气资产
无形资产 9,755,616.40 9,755,616.40 9,875,660.29 9,875,660.29
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,916,036.88 1,862,786.30 1,916,036.88 1,862,786.30
其他非流动资产
非流动资产合计 2,567,690,271.60 941,068,845.42 2,534,278,660.83 931,325,900.42
资产总计 2,737,162,747.47 1,034,240,716.55 2,672,995,974.72 973,935,682.32
流动负债：
短期借款 427,600,000.00 317,600,000.00 427,600,000.00 317,600,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 2,374,783.22 2,323,335.22 4,448,898.04 3,438,995.07
预收款项
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,886,247.44 893,135.79 1,423,727.84 501,184.19
应交税费 10,094,795.62 3,156,230.67 2,635,842.46 2,485,167.71
应付利息 870,194.16 870,194.16 76.21 76.21
其他应付款 51,103,650.00 5,590,478.23 34,709,426.39 6,345,151.78
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 97,300,000.00 35,000,000.00 97,300,000.00 35,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 593,229,670.44 365,433,374.07 568,117,970.94 365,370,574.96
非流动负债：
长期借款 1,636,200,000.00 207,000,000.00 1,556,200,000.00 127,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 4,110,000.00 4,110,000.00 4,110,000.00 4,110,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,640,310,000.00 211,110,000.00 1,560,310,000.00 131,110,000.00
负债合计 2,233,539,670.44 576,543,374.07 2,128,427,970.94 496,480,574.96
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 140,256,000.00 140,256,000.00 140,256,000.00 140,256,000.00
资本公积 232,888,249.59 232,863,905.84 232,888,249.59 232,863,905.84
减：库存股
盈余公积 53,360,308.29 53,360,308.29 53,360,308.29 53,360,308.29
一般风险准备
未分配利润 38,852,112.96 31,217,128.35 77,007,166.71 50,974,893.23
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 465,356,670.84 457,697,342.48 503,511,724.59 477,455,107.36
少数股东权益 38,266,406.19 41,056,279.19
所有者权益合计 503,623,077.03 457,697,342.48 544,568,003.78 477,455,107.36
负债和所有者权益总计 2,737,162,747.47 1,034,240,716.55 2,672,995,974.72 973,935,682.32
法人代表：张志孝 主管会计机构负责人：刘明达 会计机构负责人：胡欣
利润表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 106,556,335.27 24,541,557.32 104,504,792.02 22,347,355.00
其中：营业收入 106,556,335.27 24,541,557.32 104,504,792.02 22,347,355.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 137,835,662.02 34,773,722.20 133,287,957.43 36,532,920.15
其中：营业成本 57,467,739.62 10,696,491.69 61,883,948.64 19,961,871.64
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,939,653.45 498,041.01 1,846,989.46 399,855.76
销售费用
管理费用 8,308,803.33 7,856,037.31 8,821,328.36 4,915,676.21
财务费用 70,018,446.97 15,622,133.54 60,179,345.11 11,174,686.65
资产减值损失 101,018.65 101,018.65 556,345.86 80,829.89
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 4,500,000.00 4,500,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -26,779,326.75 -5,732,164.88 -28,783,165.41 -14,185,565.15
加：营业外收入
减：营业外支出 40,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -26,819,326.75 -5,732,164.88 -28,783,165.41 -14,185,565.15
减：所得税费用
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -26,819,326.75 -5,732,164.88 -28,783,165.41 -14,185,565.15
归属于母公司所有者的净利润 -24,129,453.75 -5,732,164.88 -24,275,187.65 -14,185,565.15
少数股东损益 -2,689,873.00 -4,507,977.76
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.17 -0.04 -0.17 -0.10
（二）稀释每股收益 -0.17 -0.04 -0.17 -0.10
法人代表：张志孝 主管会计机构负责人：刘明达 会计机构负责人：胡欣
现金流量表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 96,164,853.17 22,930,000.00 114,682,697.99 35,954,911.30
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 376,026.54 137,603.82 1,149,539.03 803,868.98
经营活动现金流入小计 96,540,879.71 23,067,603.82 115,832,237.02 36,758,780.28
购买商品、接受劳务支付的现金 8,559,009.93 3,488,134.78 16,068,186.49 10,795,228.94
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 9,488,408.23 6,696,501.27 16,557,572.29 12,223,717.03
支付的各项税费 14,186,410.51 5,169,940.83 18,090,873.04 7,289,519.34
支付其他与经营活动有关的现金 6,729,932.05 1,711,705.27 4,271,692.36 1,633,228.12
经营活动现金流出小计 38,963,760.72 17,066,282.15 54,988,324.18 31,941,693.43
经营活动产生的现金流量净额 57,577,118.99 6,001,321.67 60,843,912.84 4,817,086.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 4,500,000.00 4,500,000.00 5,400,000.00 5,400,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,586,010.00 4,500,000.00 4,500,000.00
投资活动现金流入小计 6,086,010.00 4,500,000.00 9,900,000.00 9,900,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 50,159,953.70 4,528,690.44 35,072,104.26 4,989,268.85
投资支付的现金 11,100,000.00 10,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 909,585.00 119,585.00
投资活动现金流出小计 62,169,538.70 14,648,275.44 35,072,104.26 4,989,268.85
投资活动产生的现金流量净额 -56,083,528.70 -10,148,275.44 -25,172,104.26 4,910,731.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 17,700,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 252,000,000.00 108,000,000.00 87,000,000.00 57,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 252,000,000.00 108,000,000.00 104,700,000.00 57,000,000.00
偿还债务支付的现金 157,000,000.00 28,000,000.00 57,000,000.00 42,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 91,003,774.47 30,516,809.20 80,398,006.92 29,631,490.11
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 248,003,774.47 58,516,809.20 137,398,006.92 71,631,490.11
筹资活动产生的现金流量净额 3,996,225.53 49,483,190.80 -32,698,006.92 -14,631,490.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,489,815.82 45,336,237.03 2,973,801.66 -4,903,672.11
加：期初现金及现金等价物余额 55,182,183.34 11,054,228.04 70,584,790.49 19,817,490.41
六、期末现金及现金等价物余额 60,671,999.16 56,390,465.07 73,558,592.15 14,913,818.30
法人代表：张志孝 主管会计机构负责人：刘明达 会计机构负责人：胡欣
资产减值准备明细表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少数 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 110,247.60 101,018.65 211,266.25
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 2,565,327.78 2,565,327.78
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 12,819,282.96 12,819,282.96
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 15,494,858.34 101,018.65 15,595,876.99
法人代表：张志孝 主管会计机构负责人：刘明达 会计机构负责人：胡欣
所有者权益变动表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 140,256,000 232,888,249.59 53,360,308.29 84,821,686.98 33,241,758.92 544,568,003.78 140,256,000 232,888,249.59 53,360,308.29 83,399,748.40 509,904,306.28
加：会计政策变更 -7,814,520.27 7,814,520.27 19,412,416.39 19,412,416.39
前期差错更正
二、本年年初余额 140,256,000 232,888,249.59 53,360,308.29 77,007,166.71 41,056,279.19 544,568,003.78 140,256,000 232,888,249.59 53,360,308.29 83,399,748.40 19,412,416.39 529,316,722.67
三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） -38,155,053.75 -2,789,873.00 -40,944,926.75 1,421,938.58 13,829,342.53 15,251,281.11
（一）净利润 -24,129,453.75 -2,689,873.00 -26,819,326.75 16,990,354.58 -3,870,657.47 13,119,697.11
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -24,129,453.75 -2,689,873.00 -26,819,326.75 16,990,354.58 -3,870,657.47 13,119,697.11
（三）所有者投入和减少资本 -100,000.00 -100,000.00 17,700,000.00 17,700,000.00
1.所有者投入资本 -100,000.00 -100,000.00 17,700,000.00 17,700,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -14,025,600.00 -14,025,600.00 -15,568,416.00 -15,568,416.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -14,025,600.00 -14,025,600.00 -15,568,416.00 -15,568,416.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 140,256,000 232,888,249.59 53,360,308.29 38,852,112.96 38,266,406.19 503,623,077.03 140,256,000 232,888,249.59 53,360,308.29 84,821,686.98 33,241,758.92 544,568,003.78
法人代表：张志孝 主管会计机构负责人：刘明达 会计机构负责人：胡欣
（二）财务报表附注
贵州黔源电力股份有限公司财务报告
2008年6月30日
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
一、企业的基本情况
贵州黔源电力股份有限公司（以下简称"公司或本公司"）系经贵州省经济体制改革委员会黔体改股字（1993）92号文批准、以定向募集方式设立的股份有限公司。公司于1993年10月12日在贵州省工商行政管理局注册登记，取得企业法人营业执照，营业执照号5200001203326（2-1）；公司注册资本为人民币14,025.6万元；公司注册地：贵州省贵阳市新华路126号；公司办公地址：贵州省贵阳市新华路126号富中国际广场22层；公司法定代表人：张志孝；公司经营范围：开发、经营水、火电站及其电力工程；从事为电力行业服务的各种机电设备及原材料经营；水工机械安装、维修。
公司成立时经批准发行的普通股总数为9,025.6万股，向发起人贵州省电力投资公司发行3,475万股，占公司发行普通股份总数的38.5%；向发起人国能中型水电实业开发公司发行2,400万股，占公司发行普通股份总数的26.59%；向发起人贵州省普定县资源开发公司发行375万股，占公司发行普通股总数的4.16%；向发起人贵州新能实业发展公司发行250万股，占公司发行普通股份总数的2.77%。公司成立时向内部职工发行2,525.6万股，占公司发行普通股总数的27.98%。
贵州省电力投资公司划转其所持有公司股份中的1,000万股给贵州省基本建设投资公司。划转后，贵州省电力投资公司持有公司股份2,475万股，占公司发行普通股份总数的27.42%；贵州省基本建设投资公司持有公司股份1,000万股，占公司发行普通股份总数的11.08%。
2003年11月，贵州省基本建设投资公司更名为贵州省开发投资公司。
1996年9月，国家开发投资公司决定将国能中型水电实业开发公司和国能电力实业开发公司合并，经国家工商局核准，原国能中型水电实业开发公司更名为国投中型水电公司，国投中型水电公司承继并持有公司股份2,400万股。2000年7月，国家开发投资公司决定将其电力事业部的业务及资产并入国投中型水电公司，经国家工商局核准，原国投中型水电公司更名为国投电力公司，国投电力公司承继并持有公司股份2,400万股。
鉴于国家电力体制改革，原由贵州省电力投资公司持有的公司股份2,475万股，划转至中国华电集团公司。划转后，中国华电集团公司持有公司股份2,475万股，占公司发行普通股份总数的27.42%。
公司2005年1月14日经中国证券监督管理委员会证监发行字（2005）4号文核准，首次向社会公众发行人民币普通股5,000万股，并于3月3日在深圳证券交易所上市交易。发行后，公司总股本为14,025.6万股。
公司2005年11月29日完成股权分置改革。股权分置改革以后，公司股权结构为：中国华电集团公司持有公司股份18,657,680股，占公司发行普通股份总数的13.3％；国投电力公司持有公司股份18,092,320股，占公司发行普通股份总数的12.9％；贵州省开发投资公司持有公司股份7,538,400股，占公司发行普通股份总数的5.37％；贵州省普定县资源开发公司持有公司股份2,826,960股，占公司发行普通股份总数的2.02％；贵州新能实业发展公司持有公司股份1,884,640股，占公司发行普通股份总数的1.34％。
2006年11月份，中国华电集团公司控股子公司贵州乌江水电开发有限责任公司（以下简称"乌江水电"）通过深圳证券交易所的证券交易，买入公司流通股198,000股，占公司已发行股份的0.14%；同月，中国华电集团财务有限公司与乌江水电签订《信托计划转让协议》，将"北京国际信托投资有限公司－2006年1号证券投资资金信托合同"的委托人与受益人由中国华电集团财务有限公司变更为乌江水电，于是乌江水电通过该信托控制公司流通股6,815,000股，占公司已发行股份的4.86%；2006年12月4日至7日，乌江水电通过深圳证券交易所的证券交易再次买入公司流通股2,388,174股, 占公司已发行股份的1.7%；2006年12月5日, 乌江水电通过大宗交易完成与北京国际信托投资有限公司的过户交易，交易后乌江水电实际持有原由北京国际信托投资有限公司控制的公司流通股6,815,000股；2006年12月11日至29日，乌江水电又通过深圳证券交易所的证券交易买入公司流通股7,443,850股, 占公司已发行股份的5.31%。至此，中国华电集团公司及乌江水电合计持有公司股份35,502,704股，占公司已发行股份的25.31%。其中：中国华电集团公司持有公司股份18,657,680股，占公司已发行股份的13.30%，乌江水电持有公司股份16,845,024股, 占公司已发行股份的12.01%。中国华电集团公司成为公司的实际控制人。
2006年12月18日至22日，贵州省普定县资源开发公司在履行完其在股权分置改革中所作的承诺后，将其持有公司股份2,826,960股通过深圳证券交易所的证券交易卖出。
二、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》（财政部令第33号）及《财政部关于印发<企业会计准则第1号-存货>等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）和2006年10月30日颁布的《财政部关于印发<企业会计准则-应用指南>的通知》（财会[2006]18号）（以下简称"新会计准则"）等有关规定，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、重要会计政策、会计估计的说明
（1）会计年度
本公司采用公历年度，即自1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
（2）记账本位币
本公司以人民币为记帐本位币。
（3）记账基础和计价原则
本公司采用借贷记账法，以权责发生制为记账基础，以历史成本计量为主，以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
本报告期各财务报表项目会计计量属性未发生变化。
（4）外币业务的核算方法及折算方法
公司会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当日中国人民银行公布的市场汇价（中间价）折合为本位币记账。期末外币账户余额，均按期末市场汇价（中间价）折合本位币进行调整，由此产生的差额，按用途及性质计入当期财务费用或予以资本化。
（5）现金及现金等价物的确定标准
现金为公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物是持有的期限短（一般是指自购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（6）金融工具
①金融工具的确认与终止确认
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第23号--金融资产转移》规定的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才终止确认该金融负债或其一部分。
②金融资产的分类
金融资产在初始确认时以公允价值计量，划分为以下四类：
a. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产包括为了在短期内出售而取得的金融资产，以及衍生金融工具。此类金融资产采取公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
b. 持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，但已经被重分类为其他金融资产类别的非衍生金融资产除外。此类金融资产采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得和损失，均计入当期损益。
c. 贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。此类金融资产采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得和损失，均计入当期损益。
d. 可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被分类为上述三种类别的非衍生金融资产。此类金融资产采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入；其公允价值变动计入资本公积，在该投资终止确认或被认定发生减值时，将原直接计入所有者权益的对应部分转出，计入当期损益。
③金融负债的分类
金融负债于初始确认时以公允价值计量，划分为以下两类：
a. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。此类金融负债按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
b. 其他金融负债
此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
④交易费用
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入其初始确认金额。
⑤金融工具的公允价值
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值；金融工具不存在活跃市场的，本公司采用合理的估值技术确定其公允价值，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
⑥折现率的确认
在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（包括提前还款权，看涨期权．类似期权等〕的基础上预计未来现金流量来确认折现率，但不应当考虑未来信用损失。
金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于折现率组成部分的各项收费，交易费用及溢价或折价等，在确定折现率时也予以考虑。金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。
⑦金融资产减值
本公司于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。
a.以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
b.以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。
c.可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失可以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
⑧金融资产转移
金融资产转移，是指公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
（7）应收款项坏账损失的确认标准、坏账准备的计提方法
①坏账损失的确认标准
a.因债务人死亡，既无遗产可供清偿又无义务承担人，确实无法收回；
b.因债务人破产，以其破产财产按法定程序清偿后确实无法收回；
c.债务人逾期未能履行其清偿义务，且具有明显特征表明无法收回。
②坏帐损失核算方法：采用备抵法核算坏帐损失。
③坏账准备的计提方法及计提比例
公司对应收款项进行减值测试，根据本公司的实际情况分为单项金额重大和非重大的应收款项：
a.对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
b.对于单项金额非重大的应收款项以及经单独测试后未减值的应收款项，按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。
公司确定的组合方式为应收款项的账龄。账龄划分依据实际欠款期限确定，当对同一客户存在多笔应收款项时，若其本期支付的还款金额小于其欠款总额，则该笔还款视同于偿还最早发生的应收款项，以此计算对该客户剩余应收款项的账龄。
在进行组合测试时，如果有迹象表明某项应收款项的可收回性与该账龄段其它应收款项存在明显差别，导致该项应收款如果按照既定比例计提坏账准备，无法真实反映其可收回金额的，采用个别认定法计提坏账准备。
一般情况下，根据公司历年债务单位的财务状况、现金流量等情况，应收款项按账龄组合估计的坏账准备计提比例如下：
账 龄 计提比例
1年以内(含1年)，不含职工备用金 5%
1-2年 10%
2-3年 30%
3-4年 50%
4-5年 80%
5年以上 100%
④应收款项出售、质押、贴现、债务重组等会计处理方法：
a. 应收款项的出售、质押、贴现的会计处理：按照财政部《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的暂行规定》（财会[2003]14号）的规定会计处理。
b. 应收款项债务重组的会计处理方法：按照《企业会计准则》规定会计处理。
（8）存货
①存货分类：公司存货主要包括燃料、备品备件、低值易耗品、维护材料等。
②存货计价：备品备件、维护材料等购进按计划成本计价，领用时分摊材料成本差异，调整为实际成本；低值易耗品购进时按实际成本计价，领用时采用一次摊销法，一次计入成本或费用；其他按实际成本计价。期末存货均按"成本与可变现净值孰低法"计价。
③存货的盘存制度：公司存货实行永续盘存制度，于每年年末对存货进行盘点。
④存货跌价准备提取方法：如由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。可变现净值的确定方法是参考现行市场价格，同时考虑存货的品质状况。
（9）长期股权投资
①初始计量：
因合并形成的长期股权投资，按照下列方式确定初始投资成本：
a.同一控制下的企业合并，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。
b.非同一控制下的企业合并，在合并日以取得股权付出的资产、发生或承担的负债的公允价值作为长期股权投资成本。
c.除合并形成的长期股权投资外，其他方式取得的长期股权投资，按以下方式确定初始投资成本：
I.以支付现金取得的长期股权投资，以实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
II.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
III.投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值不公允的除外。
IV.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量，以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；如非货币性资产交换不同时具备上述两个条件，以换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。
V.以债务重组方式取得的长期股权投资，以取得长期股权投资的公允价值作为初始投资成本，初始投资成本与债权账面价值的差额计入当期损益。
②后续计量和收益确认方法：
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整。公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权投资，公司以被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益，且所确认金额仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，超过部分作为初始投资成本的收回。
公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算，采用权益法核算的长期股权投资，期末公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分回的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，按照持股比例计算公司应享有或承担的份额，调整长期股权投资账面价值并计入资本公积。
处置长期股权投资时，将长期股权投资的账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，原计入资本公积中的金额，在处置时亦进行结转，将与所出售股权相对应的部分在处置时自资本公积转入当期损益。
（10）投资性房地产
①投资性房地产分类为：已出租的土地使用权、持有并准备升值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
②投资性房地产的计量：投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，采用与公司固定资产、无形资产相同的折旧及摊销政策。
（11）固定资产
①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产；同时与该固定资产有关的经济利益很可能流入公司，该固定资产的成本能够可靠地计量。
②固定资产计价
购建的固定资产，按购建时实际成本计价；
非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则--非货币性资产交换》、《企业会计准则--债务重组》、《企业会计准则--企业合并》和《企业会计准则--租赁》确定。
③固定资产折旧采用直线法
固定资产折旧采用年限平均法计提。各类固定资产的估计使用年限、预计净残值及年折旧率如下：
固定资产类别 估计经济使用年限（年） 预计残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20－45 5 4.75－2.11
通用设备 5－10 5 19－9.5
专用设备 12－30 5 7.92－3.17
运输设备 6 5 15.833
对于已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值（即固定资产原价减去累计折旧和已计提的减值准备），以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
本公司至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
④固定资产后续支出
a.资本化后续支出：与固定资产有关的后续支出，仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，如延长了使用寿命、使产品质量实质性提高、或使产品成本实质性降低，计入固定资产的账面价值。
b. 费用化后续支出：未达到资本化条件的固定资产后续支出，发生时计入当期费用。
（12）在建工程
①在建工程计价
按各项工程所发生的实际成本核算。工程达到预定可使用状态时，按工程项目的实际成本结转固定资产；已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按暂估价值转入固定资产，并计提折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值。工程完工交付使用前发生的允许资本化的借款费用支出计入工程造价；交付使用后，其有关利息支出计入当期损益。
（13）无形资产
①无形资产的标准：是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
②无形资产的计价：包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
③无形资产的摊销：使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内系统合理摊销计入损益，摊销方法应当反映该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法进行摊销。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
（14）长期待摊费用
长期待摊费用主要包括长期预付租金、长期预付租赁费等。
长期待摊费用在受益期限内采用直线法平均摊销。
（15）资产减值
①期末公司对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等进行检查，判断上述资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
②存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为损失，记入当期损益。长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、无形资产及商誉的资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
③资产组的确定
a.公司一般以单项资产为基础估计可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的， 以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据，同时考虑公司管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。
b.公司进行资产减值测试时，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
c.资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，应当确认相应的减值损失。减值损失金额应当先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
（16）借款费用
借款费用，是指公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
①借款费用资本化的确认原则：公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
②资本化期间
a.开始资本化：资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所 必要的购建或生产活动已经开始。
b.暂停资本化：符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件 的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
c.停止资本化：购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
③借款费用资本化金额的确定：
a.为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，当期资本化金额以借入专门借款当期发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及其他辅助费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
b.为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款，当期资本化金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。
（17）职工薪酬
职工薪酬指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。公司职工薪酬包括：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关的支出。
公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象，分别下列情况处理：
①应由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本。
②应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬，计入建造固定资产或无形资产成本。
③除上述(1)和(2)之外的其他职工薪酬，计入当期损益。
（18）预计负债
公司将同时符合以下条件与或有事项相关的义务确认为预计负债：该义务是企业承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
待执行合同变成亏损合同的，该亏损合同产生的义务满足上述条件的，确认为预计负债。
公司承担的其他义务（如承担超额亏损、重组义务、弃置费用等）满足上述条件，确认为预计负债。
（19）政府补助
①政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
a.企业能够满足政府补助所附条件；
b.企业能够收到政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
②公司政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
a.与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
b.与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府补助，分别按下列情况处理：
I.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。
II.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
③已确认的政府补助需要返还的，分别按下列情况处理：
a.存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
b.不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
（20）收入确认原则
①销售商品的收入，在下列条件均能满足时确认：
a.企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
b.企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
c.收入的金额能够可靠地计量；
d.相关的经济利益很可能流入企业；
e.相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
②提供劳务的收入的确认
a. 在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入。
b.如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关劳务收入。在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入。
③让渡资产使用权收入确认
a.与交易相关的经济利益很可能流入企业；
b.收入金额能够可靠地计量。
（21）所得税的会计处理方法
①所得税的会计处理方法：本公司所得税的会计处理采用资产负债表债务法。
所得税包括当期税项和递延税项，当期税项按应纳税所得及适用税率计算，递延税项根据财务报表中资产和负债的账面价值与其用于计算应纳税所得的相应计税基础之间的差额产生的暂时性差异及适用税率计算：
a.所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认，除非应纳税暂时性差异是由商誉或在某一既不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、也不影响会计利润的交易中的其它资产和负债的初始确认下（除在企业合并中取得资产和负债的初始确认外）产生的；
b.可抵税暂时性差异产生的递延所得税资产只在很可能取得用来抵扣可抵税暂时性差异的应纳税所得额限度内予以确认，但是可抵税暂时性差异是由在某一既不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、也不影响会计利润的交易中的其它资产和负债的初始确认下（除在企业合并中取得资产和负债的初始确认外）产生的时不确认递延所得税资产。
资产负债表日，递延所得税以预期于相关资产收回或相关负债清偿当期所使用的所得税率计量。与直接记入权益的项目有关的递延所得税作为权益项目处理，其他递延所得税记入当期损益。
（22）每股收益
①基本每股收益
公司按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算基本每股收益。发行在外普通股加权平均数按下列公式计算：
发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间
②稀释每股收益
公司存在稀释性潜在普通股的，分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，并据以计算稀释每股收益。稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。计算稀释每股收益，根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整，并考虑相关所得税的影响：
a.当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；
b.稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。
计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。
计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，假设在发行日转换。
认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，考虑其稀释性。公司承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，考虑其稀释性。
稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（23）利润分配方法
公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
①弥补以前年度亏损；
②提取法定公积金10%；
③提取任意公积金；
④支付股东股利。
五、税项
税 项 计税基数 税 率
增值税 售电收入 17%
营业税 其他业务收入 5%
城市维护建设税 应交流转税税额 7%
教育费附加 应交流转税税额 3%
地方教育费附加 应交流转税税额 1%
企业所得税 应纳税所得额 15%
注：（1）公司自2008年1月1日起执行2007年3月16日颁布的《中华人民共和国企业所得税法》。
（2）公司及所属控股子公司贵州黔源引子渡发电有限责任公司（以下简称"引子渡公司"）符合国务院国发[2000]33号《关于实施西部大开发若干政策的通知》和国务院办公厅国发办[2001]73号《国务院办公厅转发国务院西部开发办关于西部大开发若干政策措施实施意见的通知》中关于"对设在西部地区国家鼓励类的内资企业和外商投资企业，在2001年至2010年期间，减按15%的税率征收企业所得税"。根据国务院国发〔2007〕39号《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》规定"西部大开发企业所得税优惠政策继续执行"，因此公司本期继续执行15%的企业所得税率。引子渡公司2004年－2005年免征企业所得税，2006年－2008年按减半缴纳企业所得税。
（3）公司所属控股孙公司贵州北源电力股份有限公司（以下简称"北源电力"，该公司系原贵州北源发电有限责任公司）在符合上述规定的情况下，根据《贵州省国家税务局关于贵州北源发电有限责任公司享受西部大开发税收优惠政策的批复》（黔国税函【2006】238号），北源电力在2001年至2010年期间，减按15%的税率征收企业所得税，从2006年开始享受"西部大开发"企业所得税"免二减三"税收优惠政策，即：免征2006年－2007年企业所得税，2008年－2010年减半缴纳企业所得税。
六、会计政策、会计估计变更及重大前期差错更正的说明
1、公司本期无会计政策变更及重大前期差错更正。
2、会计估计变更的说明
为了更稳健地反映公司资产质量，根据公司第五届董事会第十二次会议决议，公司自2008年1月1日起，对部分固定资产的使用年限进行调整。根据通讯设备及办公设备的实际使用状况，将其使用年限由8年调整至5年；根据运输设备的实际使用情况，将其折旧年限由8年调整至6年。本项会计估计变更采用未来适用法。该项会计估计的变更对2008年1－6月净利润的影响数为减少当期利润54.03万元，对公司前期财务状况和经营成果没有影响。
七、合并报表重要项目的说明
（1）货币资金
项 目 期末数 期初数
余额 其中：外币金额 余额 其中：外币金额
现金 90,731.66 19,889.89
银行存款 60,581,267.50 55,162,293.45
其他货币资金
合 计 60,671,999.16 55,182,183.34
注：公司货币资金期末余额中，无抵押、冻结及存放在境外的款项，亦无大额的银行存单及存在潜在回收风险的款项。
(2)应收票据
票据种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 7,755,831.00 35,915,948.65
商业承兑汇票
合计 7,755,831.00 35,915,948.65
注：应收票据主要为贵州电网公司支付给本公司的售电款，本期应收票据减少28,160,117.65元，减幅达78.41%，主要系票据到期承兑。
（3）应收账款
①按客户类别披露
类别 期末数 期初数
金额 比例(%) 坏账准备余额 金额 比例(%) 坏账准备余额
单项金额重大的应收账款 93,599,976.76 100.00 37,719,898.99 100.00
单项金额不重大但按信用风险特征组合后风险较大的应收账款
其他不重大应收账款
合计 93,599,976.76 100.00 37,719,898.99 100.00
注：本公司单项金额重大的应收账款系由于本公司与电网公司结算售电款一般有一定的时间差所造成。根据过去与电网公司的交易与回款情况，以及这些应收账款的账龄均在1年以内，按照《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》第四十二条的规定，在考虑这些款项的相关减值损失时，可以不对其预计未来现金流量进行折现，从目前情况看，本公司没有收到电网公司不能支付款项或对支付款项存在异议的相关信息，本公司在考虑这些款项的可收回金额时，认为不会出现损失，因此未对其计提减值准备。
②按账龄结构
项 目 期末数 期初数
期末余额 坏账准备 期初余额 坏账准备
1年以内 93,599,976.76 37,719,898.99
1-2年
2-3年
3-4年
4-5年
5年以上
合 计 93,599,976.76 37,719,898.99
注1：期末无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款；
注2：本期应收账款增加55,880,077.77元，增幅达148.14%，主要系售电款未结算的原因。
（4）其他应收款
①按款项性质披露
类别 期末数 期初数
金额 比例(%) 坏账准备余额 金额 比例(%) 坏账准备余额
单项金额重大的应收账款 7,353,751.28 98.45 153,458.25 3,308,520.68 83.55 77,170.50
单项金额不重大但按信用风险特征组合后风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 115,616.00 1.55 57,808.00 651,033.45 16.45 33,077.10
合计 7,469,367.28 100.00 211,266.25 3,959,554.13 100.00 110,247.60
②按账龄结构
项 目 期末数 期初数
期末余额 坏账准备 期末余额 坏账准备
1年以内 4,907,742.63 7,128.95 3,359,473.03 14,204.90
1-2年 2,130,123.55 28,409.80 282,808.00 28,280.80
2-3年 282,808.00 84,842.40 284,196.00 34,684.80
3-4年 115,616.00 57,808.00 33,077.10 33,077.10
4-5年 33,077.10 33,077.10
5年以上
合 计 7,469,367.28 211,266.25 3,959,554.13 110,247.60
注1：期末无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款；
注2：期末其他应收款项目前5名金额合计为6,239,977.20元，占其他应收款余额的83.54%。
注3：期末其他应收款主要为应收资产处置款、取水电量补偿款、往来款等。
（5）预付账款
①按账龄结构
项 目 期末数 期初数
期末余额 占余额 比例(%) 期初余额 占余额 比例(%)
1年以内 6,017,168.00 100.00
1-2年
2-3年
3-4年
4-5年
5年以上
合 计 6,017,168.00 100.00
（6）存货
①存货的分类
项 目 期末余额 期初余额
金额 跌价准备 金额 跌价准备
原材料 186,752.64 32,993.10
自制半成品及在产品（在研品）
库存商品（产成品）
低值易耗品
燃料
材料成本差异 -184.72 -184.72
合 计 186,567.92 32,808.38
注：公司本期末不存在存货减值情形。
（7）长期股权投资
①长期股权投资分类：
项 目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
长期股权投资 377,000,000.00 388,000,000.00
其中：对子公司投资
对合营公司投资 13,000,000.00 13,000,000.00
对其他企业投资 364,000,000.00 11,000,000.00 375,000,000.00
②重大的股权投资：
被投资单位名称 比例（%） 初始投资额（万元） 期初余额 本期追加/收回投资 本期权益增减 分得现金红利 其他变动 累计增减额 期末余额
成本法核算：
贵州西电电力股份有限公司 2.40 2,400.00 24,000,000.00 4,500,000.00 24,000,000.00
贵州华电电力检修有限公司 100.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
权益法核算：
贵州北盘江电力股份有限公司 35.00 35,000.00 340,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 350,000,000.00
贵州西源发电有限责任公司 30.00 600.00 6,000,000.00 6,000,000.00
贵州信源发电有限公司 35.00 700.00 7,000,000.00 7,000,000.00
合 计 38,800.00 377,000,000.00 11,000,000.00 4,500,000.00 11,000,000.00 388,000,000.00
注1：贵州北盘江电力股份有限公司、贵州西源发电有限责任公司、贵州信源发电有限公司目前正处于建设期。
注2：根据公司2006年第二次临时股东大会审议通过的《关于对贵州北盘江电力股份有限公司增资的议案》，按照北盘江公司工程进度的需要和融资情况，2007年下半年对北盘江公司增资20,000万元，公司按照35%的持股比例应出资7,000万元，截至2007年12月31日，公司以现金增资6,000万元，本期公司以现金增资1,000万元。
注3：根据贵州黔源引子渡发电有限责任公司第三届董事会第四次会议通过的《关于向贵州华电电力检修有限公司增资的议案》，引子渡公司以现金100万元对贵州华电电力检修有限公司进行投资。
c.长期股权投资减值：
被投资单位 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
本期计提 其他增加 本期转销 其他减少
贵州信源发电有限公司 2,565,327.78 2,565,327.78
合 计 2,565,327.78 2,565,327.78
注：贵州信源发电有限公司主要系开发建设六枝火电项目，鉴于《国务院批转发展改革委员会、能源办关于加快关停小火电机组的若干意见》（国发[2007]2号）要求及贵州省十一五规划对六枝火电项目建设工期的推后，该项目的未来建设情况存在重大不确定性因素，公司认为对贵州信源发电有限公司的投资很可能无法带来未来的经济利益流入。因此，公司以该项投资目前可收回金额低于其账面价值的金额2,565,327.78元计提减值准备。
（8）固定资产
项 目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 2,523,741,613.97 1,985,460.93 2,525,727,074.90
其中：房屋、建筑物 2,042,526,496.31 992,640.00 2,043,519,136.31
通用设备 17,467,790.52 186,386.00 17,654,176.52
专用设备 454,698,480.19 806,434.93 455,504,915.12
运输设备 9,048,846.95 9,048,846.95
二、累计折旧合计 503,956,442.53 41,048,908.09 545,005,350.62
其中：房屋、建筑物 351,755,238.06 22,435,935.80 374,191,173.86
通用设备 10,310,112.73 2,896,951.82 13,207,064.55
专用设备 137,451,280.85 15,022,904.99 152,474,185.84
运输设备 4,439,810.89 693,115.48 5,132,926.37
三、固定资产减值准备累计金额合计 12,819,282.96 12,819,282.96
其中：房屋、建筑物 10,741,180.08 10,741,180.08
通用设备 980,339.15 980,339.15
专用设备 73,888.90 73,888.90
运输设备 1,023,874.83 1,023,874.83
四、固定资产账面价值合计 2,006,965,888.48 1,967,902,441.32
其中：房屋、建筑物 1,680,030,078.17 1,658,586,782.37
通用设备 6,177,338.64 3,466,772.82
专用设备 317,173,310.44 302,956,840.38
运输设备 3,585,161.23 2,892,045.75
注：①本期增加的固定资产中，由在建工程转入1,863,309.96元，主要系本期鱼塘电站后续工程转固1,152,735.03元，其他工程转固710,574.93元；
②公司无已提足折旧仍继续使用的固定资产；原水城电厂尚未处置的闲置房屋建筑物原值142,240,937.04元，累计折旧128,503,028.53元， 固定资产减值准备10,741,180.07元，固定资产净值2,996,728.44元；
③本期增加的累计折旧41,048,908.09元中计入当期损益为41,040,922.77元，另7,985.32元系清溪电站固定资产折旧计入在建工程。
④公司引子渡电站于2003年投产发电，公司按暂估价值将相应在建工程转入固定资产，并计提折旧；公司鱼塘电站（2×37.5MW）于2006年全部投产发电，公司按暂估价值将相应在建工程转入固定资产，并计提折旧。截止2008年6月30日，两电站的竣工决算尚在办理中。
⑤期末公司根据通用设备及运输工具的市值与成新率来计提减值准备，本期末未发现减值情形。
（9）固定资产清理
项 目 期末账面价值 期初账面价值
水城电厂变配电设备 1,431,329.95 1,311,744.95
合 计 1,431,329.95 1,311,744.95
注：固定资产清理系水城电厂已处置尚未清理完毕的变电设备、配电线路账面净值。
（10）在建工程
工程名称 期初数 本期增加 本期减少 转增固定资产 期末数 资金来源
余额 利息资本化金额 减值准备 利息资本化金额 余额 利息资本化金额 减值准备
合 计 139,774,658.01 9,560,358.36 63,338,826.78 5,529,774.39 1,863,309.96 1,863,309.96 201,250,174.83 15,090,132.75
鱼塘水电站 1,372,735.03 1,152,735.03 1,152,735.03 220,000.00
清溪水电站 64,273,187.22 2,081,418.72 53,257,681.98 3,232,033.43 117,530,869.20 5,313,452.15 自筹
沙阡水电站 9,449,880.64 984,629.20 303,902.53 303,902.53 9,753,783.17 1,288,531.73 自筹
毛家塘水电站 2,737,385.00 287,385.00 87,955.00 87,955.00 2,825,340.00 375,340.00 自筹
官庄水电站 4,144,012.24 330,940.97 136,889.26 136,889.26 4,280,901.50 467,830.23 自筹
牛都水电站 4,963,020.99 378,779.83 164,583.29 164,574.57 5,127,604.28 543,354.40 自筹
长岩水电站 28,576.43 2,448.43 938.00 938.00 29,514.43 3,386.43 自筹
黔源大厦 52,828,595.49 5,494,756.21 5,217,796.04 1,603,481.60 58,046,391.53 7,098,237.81 自筹
普定扩机 1,350,000.00 1,350,000.00 自筹
大修项目 1,145,430.72 1,145,430.72
技改项目 166,340.00 166,340.00 自筹
其他 1,484,574.93 710,574.93 710,574.93 774,000
注：鱼塘电站系发生部分零星尾工工程支出。
①在建工程中分项工程完工进度情况
项 目 完工进度（%） 利息资本化率（%）
清溪水电站 项目在建 7.18
牛都水电站 前期准备 7.18
长岩水电站 前期准备 7.18
官庄水电站 前期准备 7.18
毛家塘水电站 前期准备 7.18
沙阡水电站 前期准备 7.18
黔源大厦（主体） 100 6.317
黔源大厦（装修） 外部装修 6.317
普定扩机 前期工作
引子渡电站技改项目 项目在建
注1：本期由在建工程转入固定资产1,863,309.96元，主要系本期鱼塘电站后续工程转固1,152,735.03元，其他工程转固710,574.93元；
注2：本期利息资本化的计算过程为：
6月 每笔一般借款实际占用天数
本期借款加权平均数＝∑（一般借款×------------）
（2008年1月） 会计期间涵盖的天数
利息资本化金额＝一般借款利息资本化金额＋专门借款当期发生的利息
注3：期末未发现在建工程减值的情形。
（11）无形资产
项 目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 11,531,805.28 11,531,805.28
土地使用权 11,402,575.28 11,402,575.28
软件 129,230.00 129,230.00
二、累计摊销额合计 1,656,144.99 120,043.89 1,776,188.88
土地使用权 1,615,364.67 114,025.74 1,729,390.41
软件 40,780.32 6,018.15 46,798.47
三、无形资产减值准备累计金额合计
土地使用权
软件
四、无形资产账面价值合计 9,875,660.29 9,755,616.40
土地使用权 9,787,210.61 9,673,184.87
软件 88,449.68 82,431.53
注：期末未发现无形资产减值的情形。
（12）递延所得税资产和递延所得税负债
①已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
项 目 期末账面余额 期初账面余额
一、递延所得税资产
1、资产减值损失 1,916,036.88 1,916,036.88
2、应税收益为负
合 计 1,916,036.88 1,916,036.88
（13）应付账款
①账龄结构
账 龄 期末数 期初数
金额 比例 金额 比例
1年以内 62,332.00 2.62% 3,169,876.61 71.25%
1-2年 1,564,926.71 65.90% 422,953.90 9.51%
2-3年 176,115.10 7.42% 606,166.71 13.62%
3年以上 571,409.41 24.06% 249,900.82 5.62%
合 计 2,374,783.22 100.00% 4,448,898.04 100.00%
②期末应付账款项目前5名金额合计为1,100,231.93元，占应付账款余额的46.33%。
③期末无应付持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东款项。
注：3 年以上未付款项571,409.41元系对方单位未及时办理结算形成。
（14）应付职工薪酬
项 目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 577,097.10 8,785,720.00 6,260,528.59 3,102,288.51
二、职工福利费 388,513.25 388,513.25
三、社会保险费 3,474,879.61 3,474,879.61
其中：1．医疗保险费 915,274.66 915,274.66
2．基本养老保险费 1,671,262.12 1,671,262.12
3．年金缴费 703,859.20 703,859.20
4．失业保险费 171,206.52 171,206.52
5．工伤保险费 8,385.60 8,385.60
6．生育保险费 4,891.51 4,891.51
四、住房公积金 2,289,795.26 2,289,795.26
五、工会经费和职工教育经费 846,630.74 307,654.62 370,326.43 783,958.93
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿
八、其他
其中：以现金结算的股份支付
合 计 1,423,727.84 15,246,562.74 12,784,043.14 3,886,247.44
(15)短期借款和长期借款
项 目 短期借款 长期借款
期末账面余额 期初账面余额 期末账面余额 期初账面余额
信用借款 289,600,000.00 397,600,000.00 127,000,000.00 127,000,000.00
抵押借款
质押借款 138,000,000.00 30,000,000.00 1,509,200,000.00 1,429,200,000.00
保证借款
合 计 427,600,000.00 427,600,000.00 1,636,200,000.00 1,556,200,000.00
①短期借款担保贷款明细表
借款单位 借款金额 期限 利率 担保形式 质押物
交通银行股份有限公司遵义分行 30,000,000 2008.4.30-2009.4.29 6.723% 质押 电费收益权
交通银行股份有限公司纪念塔支行 20,000,000 2008.6.6-2009.6.5 7.47% 质押 电费收益权
交通银行股份有限公司纪念塔支行 30,000,000 2008.3.31-2009.3.30 7.47% 质押 电费收益权
中国工商银行股份有限公司平坝支行 30,000,000 2008.6.26-2009.6.25 7.47% 质押 电费收益权
交通银行股份有限公司贵阳分行 12,000,000 2008.5.27-2009.5.26 6.723% 质押 电费收益权
中国农业银行贵阳市中南支行 16,000,000 2008.6.30-2009.6.29 7.47% 质押 电费收益权
合 计 138,000,000.00
②长期借款担保贷款明细表
借款单位 借款金额 期限 利率 担保形式 质押物
中国农业银行中南支行 159,300,000.00 2001.05-2019.05 6.390% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 20,000,000.00 2001.06-2019.06 6.390% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 4,000,000.00 2001.06-2019.06 6.390% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 5,000,000.00 2001.07-2019.07 6.390% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 12,300,000.00 2001.07-2019.07 6.390% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 10,000,000.00 2001.08-2019.08 6.390% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 5,000,000.00 2001.08-2019.08 6.390% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 15,000,000.00 2002.02-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 15,000,000.00 2002.03-2019.03 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 4,000,000.00 2002.03-2019.03 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 2,000,000.00 2002.04-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 15,000,000.00 2002.05-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 12,000,000.00 2002.06-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 11,500,000.00 2003.03-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 2,000,000.00 2003.04-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 10,000,000.00 2003.04-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 8,000,000.00 2003.04-2019.12 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行中南支行 4,300,000.00 2003.05-2019.12 5.751% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 25,000,000.00 2003.03-2021.03 6.840% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 1,300,000.00 2003.03-2021.03 6.840% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 121,500,000.00 2002.11-2020.11 6.840% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 5,000,000.00 2003.04-2021.04 6.840% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 2,000,000.00 2003.04-2021.04 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 3,000,000.00 2003.04-2021.04 6.840% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2003.05-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 5,000,000.00 2003.05-2021.05 6.840% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 4,000,000.00 2003.06-2021.06 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 6,000,000.00 2003.06-2021.06 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2003.11-2021.11 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 5,000,000.00 2003.10-2021.10 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 6,000,000.00 2003.10-2021.10 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 5,000,000.00 2003.07-2021.07 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 6,000,000.00 2003.07-2021.07 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 15,000,000.00 2003.09-2021.09 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 21,000,000.00 2003.10-2021.10 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 6,000,000.00 2003.12-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2003.12-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2004.02-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 5,000,000.00 2004.03-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 6,000,000.00 2004.03-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2004.03-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 8,000,000.00 2004.03-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 15,000,000.00 2004.04-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2004.04-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2004.04-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2004.04-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 8,000,000.00 2004.05-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 8,000,000.00 2004.05-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 5,000,000.00 2004.09-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 10,000,000.00 2005.02-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 12,000,000.00 2005.02-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国工商银行平坝县支行 6,000,000.00 2005.08-2021.05 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 4,000,000.00 2001.06-2019.06 7.200% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 15,000,000.00 2002.06.2020.06 7.200% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 15,000,000.00 2002.08-2020.08 7.380% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 5,000,000.00 2002.07-2020.07 7.200% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 40,000,000.00 2002.11-2020.11 7.830% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 141,000,000.00 2002.11-2020.11 7.830% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 19,000,000.00 2002.11-2020.11 7.830% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 5,000,000.00 2003.10-2121.10 7.047% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 5,000,000.00 2003.12-2021.12 7.047% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 17,000,000.00 2003.12-2021.13 7.047% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 12,000,000.00 2004.01-2022.01 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 10,000,000.00 2004.02-2022.02 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 15,000,000.00 2004.04-2022.04 6.399% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 8,000,000.00 2004.03-2022.03 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 12,000,000.00 2004.03-2022.03 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 6,000,000.00 2004.04-2022.04 6.399% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 8,000,000.00 2004.04-2022.04 6.399% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 3,000,000.00 2004.05-2022.05 6.480% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 8,000,000.00 2004.06-2022.06 6.480% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 2,000,000.00 2004.10-2022.10 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 5,000,000.00 2005.01-2023.01 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 6,000,000.00 2005.01-2023.01 6.156% 质押 电费收益权
中国农业银行平坝县支行 24,000,000.00 2005.08-2023.08 6.804% 质押 电费收益权
中国工商银行遵义市红花岗支行 160,000,000.00 2005.3.29－2018.3.28 6.400% 质押 电费收益权
中国农业银行道真自治县支行 90,000,000.00 2006.3.29－2018.3.28 7.110% 质押 电费收益权
中国农业银行道真自治县支行 30,000,000.00 2006.5.11－2018.5.11 6.840% 质押 电费收益权
中国农业银行道真自治县支行 50,000,000.00 2006.5.12－2018.5.12 6.840% 质押 电费收益权
中国建设银行贵阳河滨支行 80,000,000.00 2008.3.28-2011.3.27 6.804% 质押 电费收益权
合 计 1,509,200,000.00
（16）一年内到期非流动负债
项 目 期末账面余额 期初账面余额
信用借款 35,000,000.00 35,000,000.00
抵押借款
质押借款 62,300,000.00 62,300,000.00
保证借款
合 计 97,300,000.00 97,300,000.00
借款明细表
借款单位 借款金额 期限 利率 借款性质 质押物
交行纪念塔支行 35,000,000 2006.11.16-2008.11.15 6.3% 信用
贵阳市农村信用社社团 62,300,000 2005.12.20－2008.12.19 5.18% 质押 电费收益权
合 计 97,300,000
（17）应交税费
项 目 税率（%） 期末余额 期初余额
增值税 17 9,070,455.16 1,971,730.51
企业所得税 15 -760,332.29 -760,332.29
城建税 7 609,324.19 122,835.96
个人所得税 782,479.62 605,667.80
营业税 5 33,173.98
教育费附加 3 272,510.33 13,780.88
地方教育费附加 1 87,184.63 7,785.20
土地使用税 674,374.40
合 计 10,094,795.62 2,635,842.46
注：应交税金期末较期初增加7,458,953.16元，系本期增值税税金尚未缴纳所致。
（18）应付股利
主要投资者 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
流通股 76.21 13,155,720.00 13,155,482.05 314.16
非流通股 869,880.00 869,880.00
合 计 76.21 14,025,600.00 13,155,482.05 870,194.16
注：根据公司2007年股东大会审议通过的2007年度利润分配议案，公司利润分配以2007年12月31日股本总额140,256,000股为基数，每10股派现金1元（含税），共计14,025,600元。
（19）其他应付款
①账龄结构
账 龄 期末数 期初数
金额 比例 金额 比例
1年以内 24,593,884.76 48.13% 12,874,705.59 37.09%
1-2年 8,985,071.56 17.58% 2,567,779.73 7.40%
2-3年 6,008,752.21 11.76% 4,636,345.95 13.36%
3年以上 11,515,941.47 22.53% 14,630,595.12 42.15%
合 计 51,103,650.00 100.00% 34,709,426.39 100.00%
②期末其他应付款项目前5名金额合计为34,974,071.15元，占其他应付款余额的68.43%。
注1:期末无应付持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东款项。
注2:期末较期初增加16,394,223.61元，增幅达47.23%，原因主要系公司控股公司贵州北源电力股份有限公司增加工程质保金及设备款。
注3:其他应付款中账龄超过3年以上的其他应付款均为应付设备款及工程质保金。
注4:期末其他应付款主要为应付工程质保金、水资源费、往来款等。
（20）预计负债
项 目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
水城电厂灰库闭库支出 4,110,000.00 4,110,000.00
合 计 4,110,000.00 4,110,000.00
注：水城电厂关停后，其贮灰场长期停止使用，成为弃土场和野马寨电厂的应急堆场，贮灰场排水系统的排水斜井长期处于堵塞状况，在雨季造成了库内积水,发生灰坝中央煤灰塌陷事故。因长期雨水侵蚀和可能的地质因素，库内局部出现三个下沉的地坑，可能会危及贮灰场渗漏灰水情况。
按照国家政策规定火电厂关停后，其堆放灰渣的库区，应由企业将该地域予以恢复并达到环保要求。受公司委托，贵州电力设计研究院现场踏勘后，出具《水城发电厂贮灰场临时处理方案》、《水城发电厂贮灰场临时处理及闭库处理工程可研阶段估算书》（52-Q227K-E01）。根据贵州电力设计研究院提出的闭库处理方案，预计工程建安费为4,114,500元。公司按照《企业会计准则第13号-或有事项》规定，2007年确认预计负债4,110,000元。
（21）股本
①公司股份变动情况表
项 目 期初余额 本次变动增减（+、-） 期末余额
（万股） 增资 配股 公积金转入 其它 小计 （万股）
一、有限售条件股份 2,749.88 -1,878.74 -1,878.74 871.14
1、国家持股
2、国有法人持股 869.88 869.88
3、其他内资持股 1,879.00 -1,879.00 -1,879.00
其中：境内法人持股
境内自然人持股 1,879.00 -1,879.00 -1,879.00 0
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 1 0.26 1.26 1.26
二、无限售条件股份 11,275.72 1,878.74 1,878.74 13,154.46
1、人民币普通股 11,275.72 1,878.74 1,878.74 13,154.46
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 14,025.60 0 14,025.60
②公司前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股数量 持股比例（%）
中国华电集团公司 国有法人 18,657,680 13.30
国投电力公司 国有法人 18,092,320 12.90
贵州乌江水电开发有限责任公司 国有法人 16,845,024 12.01
贵州省开发投资公司 国有法人 7,538,400 5.37
全国社保基金一零二组合 境内非国有法人 3,461,078 2.47
贵州新能实业发展公司 国有法人 1,884,640 1.34
沈锦仁 境内自然人 1,831,600 1.31
沈正 境内自然人 1,419,881 1.01
汪蕊仙 境内自然人 1,102,686 0.79
祝义材 境内自然人 731,565 0.52
合 计 71,564,874 51.02
（22）资本公积
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 变动原因、依据
资本（股本）溢价 231,422,358.88 231,422,358.88
接受捐赠非现金资产准备
股权投资准备 24,343.75 24,343.75
拨款转入
外币资本折算差额
资产评估增值准备
其他资本公积 1,441,546.96 1,441,546.96
合计 232,888,249.59 232,888,249.59
（23）盈余公积
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 变动原因、依据
法定盈余公积金 53,310,308.29 53,310,308.29
任意盈余公积金 50,000.00 50,000.00
储备基金
企业发展基金
其他
合 计 53,360,308.29 53,360,308.29
（24）未分配利润
项目 金额
上年年末余额 84,821,686.98
加：年初未分配利润调整数
其中：会计政策变更
重大会计差错
其他调整因素 -7,814,520.27
本年年初余额 77,007,166.71
本期增加额 -24,129,453.75
其中：本期净利润转入 -24,129,453.75
其他增加
本期减少额 -14,025,600.00
其中：本期提取盈余公积数
本期分配现金股利数 -14,025,600.00
本期分配股票股利数
其他减少
本期余额 38,852,112.96
其中：董事会已批准的现金股利数
注：①年初数调整因素系公司下属控股公司贵州北源电力股份有限公司2008年4月28日增加注册资本7,000万元，其他股东放弃增资权，由本公司下属控股公司贵州黔源引子渡发电有限责任公司单方增资7,000万元，引子渡公司原持有北源电力公司41%的股权，本次增资后引子渡公司持有北源电力公司75.5%的股权。因引子渡公司新增加的长期股权投资成本7,016.30万元与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并财务报表中的留存收益7,814,520.27元。
②合并未分配利润与母公司未分配利润差异7,634,984.61元系公司根据《企业会计准则第2号--长期股权投资》及财政部财会[2007]14号关于印发《企业会计准则解释第1号》的通知规定，对子公司改按成本法核算并对该长期投资进行追溯调整所形成。
（25）营业收入
①营业收入
项 目 本期发生额 上期发生额
1.主营业务收入－售电收入 105,884,455.77 103,086,833.36
2.其他业务收入 671,879.50 1,417,958.66
合 计 106,556,335.27 104,504,792.02
注1：本期公司主营业务收入较上年同期增加2,797,622.41元，增幅为2.71%，主要系按照黔价格〔2007〕221号文件规定，水电上网电价从2007年10月15日起调高0.013元/千瓦时，使收入比去年同期增加。
注2：其他业务收入主要为取水电量损失补偿收入。
（26）营业成本
①营业成本
项 目 本期发生额 上期发生额
1.主营业务成本－电力成本 57,467,739.62 61,879,469.48
2.其他业务成本 4,479.16
合 计 57,467,739.62 61,883,948.64
注：本期公司主营业务成本较上期减少4,411,729.86 元，减幅为7.13%，主要系水城电厂从2007年7月关停后，本期未生产发电所致。
（27）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
贵州西电电力股份有限公司分红 4,500,000.00
合 计 4,500,000.00
（28）资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 101,018.65 556,345.86
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他减值损失
合 计 101,018.65 556,345.86
（29）财务费用
项 目 本期发生额 上期发生额
利息支出 69,556,147.00 60,570,829.21
减：利息收入 376,026.54 399,539.03
汇兑损益
其他 838,326.51 8,054.93
合 计 70,018,446.97 60,179,345.11
注1：财务费用较上期增加9,839,101.86元主要系银行贷款利率上调且公司借款增加所致。
（30）营业外支出
项 目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产净损失
预计负债
捐赠支出 40,000.00
罚款支出
其他
合 计 40,000.00
（31）所得税费用
项 目 本期发生额 上期发生额
利润总额 -26,819,326.75 -28,783,165.41
纳税调整金额
应纳税所得额
适用税率 15% 15%
合 计
八、现金流量情况
1、净利润调节为经营活动现金流量情况：
项 目 本期发生额 上期发生额
1.将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润 -26,819,326.75 -28,783,165.41
减：未确认投资损失
加：资产减值准备 101,018.65 556,345.86
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 41,040,922.77 41,272,692.23
无形资产摊销 120,043.89 119,822.22
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少（增加以"-"号填列） -
预提费用增加（减少"-"号填列） -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益"-"号填列） -
固定资产报废损失 -
公允价值变动损失（收益"-"号填列） -
财务费用 70,368,233.81 60,484,885.02
投资损失（收益"-"号填列） -4,500,000.00
递延所得税资产减少（增加"-"号填列） -
递延所得税负债增加（减少"-"号填列） -
存货的减少（增加"-"号填列） -153,759.54 3,392,064.41
经营性应收项目的减少（增加"-"号填列） -31,184,446.33 -5,941,806.41
经营性应付项目的增加（减少"-"号填列） 8,604,432.49 -10,256,925.08
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 57,577,118.99 60,843,912.84
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 60,671,999.16 73,558,592.15
减：现金的期初余额 55,182,183.34 70,584,790.49
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 5,489,815.82 2,973,801.66
2、现金和现金等价物的有关信息:
项 目 本期发生额 上期发生额
一、现金 60,671,999.16 73,558,592.15
其中:库存现金 90,731.66 67,268.43
可随时用于支付的银行存款 60,581,267.50 73,491,323.72
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中:三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 60,671,999.16 73,558,592.15
其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
九、关联方关系及其交易
（1）关联方关系
①存在控制关系的关联方
企业名称 注册地点 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人
中国华电集团公司 北京市西城区西直门内大街273号 电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）生产和销售 母子 国有 云公民
国投电力公司 北京市西城区阜成门北大街6号 投资、建设、经营管理、电力生产 参股 国有 冯士栋
贵州乌江水电开发有限责任公司 贵阳市新华路9号 承担乌江流域水电梯级开发与建设、电力生产经营、建筑安装工程、物资设备成套供应 参股 国有 张志孝
②存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 期初余额 本期增加数 本期减少数 期末余额
中国华电集团公司 12,000,000,000.00 12,000,000,000.00
国投电力公司 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
贵州乌江水电开发有限责任公司 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
（2）子公司情况
公司名称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资本（万元） 本公司合计持股比例 本公司合计表决权比例
贵州黔源引子渡发电有限责任公司 贵阳市 72210921-9 水电开发、经营 32,000 95% 95%
贵州北源电力股份有限公司 遵义市 75017982-0 水电开发、经营 12,000 75.5% 75.5%
（3）其他关联方
公司名称 与本公司的关系
贵州北盘江电力股份有限公司 参股企业
贵州西源发电有限公司 参股企业
贵州信源发电有限公司 参股企业
（2）关联方交易
①公司向北盘江公司租赁富中国际办公楼。本期尚未支付租赁费。
②北盘江公司装机及资产规模都较大，随着该公司光照、董箐、马马崖电站的完建，其生产、管理人员将有较大幅度增加，办公场所需求增大。为缓解公司的资金压力及满足北盘江公司后续发展的需要，经公司第四届董事会第十一次会议批准，本公司与北盘江公司签定了《关于黔源大厦合建协议》。协议约定：①原由公司购买的黔源大厦现由双方共同购买，双方各出资50％；②按工程进度由双方平均支付工程款；③由于大楼尚未完工，经双方协商不作资产评估，按账面价值作价。截止2008年6月30日，已支付黔源大厦工程款58,046,391.53元，本期支付5,217,796.04元。
十、合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则、合并报表编制的依据及方法：
公司将能够实施控制的全部子公司以及特殊目的的主体纳入合并范围。
子公司采取的会计政策与母公司不一致时，按照母公司的会计政策调整后再进行合并。
同一控制下企业合并取得的子公司，合并利润表和合并现金流量表均包括被合并的子公司自合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润和现金流量。
非同一控制下的企业合并取得的子公司，合并利润表和合并现金流量表包括被合并的子公司自合并日至报告期末的收入、费用、利润和现金流量。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在子公司所有者权益中所享有的份额，其余额应当分别下列情况进行处理：
①公司章程或协议规定少数股东有义务承担，并且少数股东有能力予以弥补的，该项余额冲减少数股东权益；
②公司章程或协议未规定少数股东有义务承担的，该项余额冲减母公司的所有者权益。该子公司以后期间实现的利润，在弥补了由母公司所有者权益所承担的属于少数股东的损失之前，全部归属于母公司的所有者权益。
（2）本期纳入合并报表范围的子企业基本情况
序号 企业名称 持股比例（%） 享有表决权 注册资本（万元） 投资额
1 贵州黔源引子渡发电有限责任公司 95 95% 32,000 30,400.00
2 贵州北源电力股份有限公司 75.5 75.5% 12,000 9,066.30
（3）本期合并范围的变更及理由
公司本期无合并范围的变更。
（4）说明股权比例超过半数未纳入合并范围的原因
公司本期无股权比例超过半数未纳入合并范围的情形。
（5）母公司直接或间接拥有被投资单位表决权不足半数但能对其形成控制的原因：
公司本期无直接或间接拥有被投资单位表决权不足半数但能对其形成控制的情形。
（6）本期不再纳入合并范围的原子公司
公司本期无不再纳入合并范围的原子公司。
十一、母公司主要会计报表项目注释
1、母公司报表主要项目
（1）应收账款
按客户类别披露
类别 期末余额 期初余额
金额 比例(%) 坏账准备余额 金额 比例(%) 坏账准备余额
单项金额重大的应收账款 31,148,913.36 100.00 21,514,370.30 100.00
单项金额不重大但按信用风险特征组合后风险较大的应收账款
其他不重大应收账款
合计 31,148,913.36 100.00 21,514,370.30 100.00 -
注1:本公司单项金额重大的应收账款系由于本公司与电网公司结算售电款一般有一定的时间差所造成。根据过去与电网公司的交易与回款情况，以及这些应收账款的账龄均在1年以内，按照《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》第四十二条的规定，在考虑这些款项的相关减值相关损失时，可以不对其预计未来现金流量进行折现，从目前情况看，本公司没有收到电网公司不能支付款项或对支付款项存在异议的相关信息，本公司在考虑这些款项的可收回金额时，认为不会出现损失，因此未对其计提减值准备。
按账龄类别披露
项 目 期末账面余额 期初账面余额
期末余额 坏账准备 期初余额 坏账准备
1年以内 31,148,913.36 21,514,370.30
1-2年
2-3年
3-4年
4-5年
5年以上
合 计 31,148,913.36 21,514,370.30
注2:应收账款中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
（2）其他应收款
按客户类别披露
类别 期末数 期初数
金额 比例(%) 坏账准备余额 金额 比例(%) 坏账准备余额
单项金额重大的应收账款 3,258,154.89 89.10 35,538.75 3,087,121.68 88.57 14,204.90
单项金额不重大但按信用风险特征组合后风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 398,424.00 10.90 142,650.40 398,424.00 11.43 62,965.60
合计 3,656,578.89 100.00 178,189.15 3,485,545.68 100.00 77,170.50
按账龄类别披露
项 目 期末账面余额 期初账面余额
期末余额 坏账准备 期初余额 坏账准备
1年以内 1,128,031.34 7,128.95 3,087,121.68 14,204.90
1-2年 2,130,123.55 28,409.80 282,808.00 28,280.80
2-3年 282,808.00 84,842.40 115,616.00 34,684.80
3-4年 115,616.00 57,808.00
4-5年
5年以上
合 计 3,656,578.89 178,189.15 3,485,545.68 77,170.50
注：其他应收款中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
（3）长期股权投资
a.长期股权投资分类：
项 目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
长期股权投资 675,000,000.00 10,000,000.00 685,000,000.00
其中：对子公司投资 304,000,000.00 304,000,000.00
对合营企业投资 7,000,000.00 7,000,000.00
对其他企业投资 364,000,000.00 10,000,000.00 374,000,000.00
b.重大的股权投资：
被投资单位名称 比例（%） 初始投资额（万元） 期初余额 本期追加/收回投资 本期权益增减 分得现金红利 其他变动 累计增减额 期末余额
成本法核算：
贵州黔源引子渡发电有限责任公司 95.00 30,400.00 304,000,000.00 304,000,000.00
贵州西电电力股份有限公司 2.40 2,400.00 24,000,000.00 4,500,000.00 24,000,000.00
权益法核算：
贵州北盘江电力股份有限公司 35.00 35,000.00 340,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 350,000,000.00
贵州信源发电有限公司 35.00 700.00 7,000,000.00 7,000,000.00
合 计 68,500.00 675,000,000.00 10,000,000.00 4,500,000.00 10,000,000.00 685,000,000.00
c.长期股权投资减值：
被投资单位 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
本期计提 其他增加 本期转销 其他减少
贵州信源发电有限公司 2,565,327.78 2,565,327.78
合 计 2,565,327.78 2,565,327.78
（4）营业收入
项 目 本期发生额 上期发生额
1.主营业务收入－水电收入 23,875,677.82 22,347,355.00
2.其他业务收入 665,879.50
合 计 24,541,557.32 22,347,355.00
（5）营业成本
项 目 本期发生额 上期发生额
1.主营业务成本－水电成本 10,696,491.69 19,961,871.64
2.其他业务成本
合 计 10,696,491.69 19,961,871.64
注：公司本期主营业务成本较上期减少9,265,379.95元，减幅为46.42%，主要系水城电厂关停，本期未生产发电所致。
（6）投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
贵州西电电力股份有限公司分红 4,500,000.00
合 计 4,500,000.00
（7）母公司从子公司分取的红利情况
公司本期无从子公司分取红利的情况。
（8）子公司向母公司上交管理费情况
公司本期无子公司向母公司上交管理费的情况。
（9）母公司向子公司的补贴情况。
公司本期无母公司向子公司补贴的情况。
十二、或有事项的说明
公司本期无需要披露的或有事项。
十三、资产负债表日后事项的说明
公司本期无需要披露的资产负债表日后事项。
十四、重要资产转让及其出售的说明
公司本期无需要披露的重要资产转让及其出售的情况。
十五、企业合并、分立等事项说明
公司本期无企业合并、分立等事项。
十六、非货币性资产交换和债务重组的说明
公司本期无非货币性资产交换和债务重组。
十七、其他事项说明
1、为加快芙蓉江流域水电项目开发的进程，解决工程建设对资本金的需求，经公司2008年第五届董事会第十二次会议及公司控股子公司贵州黔源引子渡发电有限责任公司2008年第一次临时股东大会审议通过，引子渡公司在2008年向贵州北源电力股份有限公司增资7,000万元，其他股东经协商放弃增资。增资扩股后，北源电力总股本由原来的5,000万股变为12,000万股，引子渡公司对北源电力的出资达到9,060.00万元。与此同时，引子渡公司注资后，由于计算原因使各股东方所持股权比例出现循环小数，不便于今后股比的计算，经与各方股东协商，引子渡公司以货币资金10万元取得0.0833%的循环小数股份，通过上述变更后，引子渡公司持股比例变更为75.5%，贵州亚源工贸有限公司持股比例变更为16.25%，贵州天能电力实业有限公司持股比例变更为7.05%，贵州天能电力高科技有限公司持股比例变更为0.80%，贵州天能电力建设有限公司持股比例变更为0.40%。
2、鉴于北源电力目前资本金规模较小，不能满足银行对项目资本金的要求，贷款存在障碍，为解决北源电力所需项目建设资金的问题，引子渡公司经2008年第一次临时股东大会审议通过，在2008年通过银行委托贷款方式向北源电力委贷9,730万元。
3、根据《国家发展改革委关于提高电力价格有关问题的通知》、《国家发展改革委关于提高南方电网电价的通知》及《贵州省物价局关于提高贵州电网电价的通知》文件精神，贵州省水电上网电价每千瓦时提高0.6分钱，自2008年7月1日起（抄见电量）执行。黔源电力所属引子渡水电站上网电价由每千瓦时0.2464元调整为0.2524元；普定水电站上网电价由每千瓦时0.2614元调整为0.2674元；鱼塘水电站上网电价由每千瓦时0.2414元调整为0.2474元。
4、本公司正在筹划重大资产重组事项，公司股票自2008年8月1日上午9时30分起停牌。本公司承诺于2008年8月31日前披露符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号－上市公司重大资产重组申请文件》要求的重大资产重组预案或报告书，逾期未能披露重大资产重组预案或报告书的，公司股票将于2008年8月31日恢复交易，并自公司股票复牌之日起三个月内不再筹划重大资产重组事项。该事项已于2008年8月1日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网公告，公告编号2008038。
财务报表附注补充资料
一、 全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益
项 目 净资产收益率(%) 每股收益（人民币元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -5.19 -4.96 -0.17 -0.17
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -5.06 -4.84 -0.17 -0.17
二、扣除非经常性损益后的净利润
项 目 本期数 上期数
归属于公司普通股股东的净利润 -24,129,453.75 -24,275,187.65
加/（减）：非经常性损益项目
非流动资产处置损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益
非货币性资产交换损益
委托投资损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -40,000.00
其他非经常性损益项目 -594,511.05
非经常性损益的所得税影响数
归属于少数股东非经常性损益的影响数 65,518.72
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -23,560,461.42 -24,275,187.65
第八节 备查文件
（一）载有董事长签名的公司2008年半年度报告全文；
（二）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
（三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
上述备查文件在中国证监会、深圳证券交易所要求提供时，或股东依据法规、公司章程要求查阅时，公司可及时提供。
文件存放地：公司证券业务部
贵州黔源电力股份有限公司
董事长： 张志孝
2008年八月二十日
