贵州黔源电力股份有限公司2008年第三季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司董事陈宗法、陈实、江华因工作原因未出席本次董事会，分别委托董事张志孝、张志强、岳鹏代表出席会议并行使表决权，其余董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长张志孝先生、主管会计工作负责人刘明达先生及会计机构负责人（会计主管人员）胡欣先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
2008.9.30 2007.12.31 增减幅度（％）
总资产 11,611,028,303.73 2,672,995,974.72 334.38
股东权益 563,017,774.68 503,511,724.59 11.82
股本 140,256,000.00 140,256,000.00 -
每股净资产 4.01 3.59 11.70
2008年7-9月 比上年同期增减（％） 2008年1-9月 比上年同期增减（％）
营业总收入 304,684,313.38 93.96% 411,240,648.65 57.21
净利润 97,661,103.84 66.74% 73,531,650.09 114.40
经营活动产生的现金流量净额 - - 200,440,683.59 30.56
每股经营活动产生的现金流量净额 - - 1.4291 30.56
基本每股收益 0.70 66.67% 0.52 116.67
稀释每股收益 0.70 66.67% 0.52 116.67
净资产收益率 17.35% 6.36% 13.06% 增加6.62个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 17.39% 5.92% 13.20% 增加6.29个百分点
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 2008年1-9月金额
其他营业外收支净额 -49,091.67
中国证监会认定的其他非经常性损益 -850,553.74
归属于少数股东非经常性损益的影响数 93,410.05
合计 -806,235.36
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 13,721人
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
贵州乌江水电开发有限责任公司 16,845,024 人民币普通股
国投电力公司 14,025,600 人民币普通股
中国华电集团公司 14,025,600 人民币普通股
贵州省开发投资公司 7,538,400 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 3,461,078 人民币普通股
贵州新能实业发展公司 1,884,640 人民币普通股
沈锦仁 1,831,600 人民币普通股
沈正 1,419,881 人民币普通股
汪蕊仙 1,102,686 人民币普通股
祝义材 731,565 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
2008年1-9月公司营业总收入41,124.06万元，比上年同期增加14,965.01万元，其中主营业务收入41,023.45万元，比上年同期增加15,006.44万元，增幅57.68%。收入变动主要原因有：1、光照电站两台机组陆续投产发电，增加收入13,588.01万元；2、由于电价上调，平均电价同比增加0.015元/千瓦时（含税），电价上调使收入增加1,830.67万元；3、本期因电量减少使收入减少412.24万元，主要是由于芙蓉江来水情况较上年有所减少，鱼塘电站发电量同比减少16.18%。 公司营业总成本32,275.76万元，比上年同期增加10,152.58万元，其中：1、主营业务成本比上年同期增加4,501.86万元，增幅46.38%，主要是光照电站两台机组投产发电增加成本5,068.00万元；由于2007年水城电厂处于关停阶段，虽未发电但1-7月发生成本1,090.67万元（7月以后不再发生生产成本），因此2008年同比减少成本1,090.67万元；2、财务费用比上年同期增加6,845.56万元，增幅73.87%，其中由于光照电站投产发电增加财务费用5,500.44万元，由于央行多次上调贷款利率及贷款本金增加导致财务利息增加1,345.12万元；3、资产减值损失比上年同期减少1,203.59万元，减幅99.17%。主要原因是2007年水城电厂关停计提资产减值损失981.73万元，本期未发生该项费用。 营业外支出比上年同期减少245.70万元，减幅98.04%，减少原因主要是2007年对水城电厂预提关停处置损失250万元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.4 对2008年度经营业绩的预计
单位：（人民币）元
2008年度预计的经营业绩 归属于母公司所有者的净利润比上年增长50%以上。
预计公司2008年的经营业绩为5,500-6,000万元。
2007年度经营业绩 2007年度归属于母公司所有者的净利润： 16,990,354.59
业绩变动的原因说明 2008年净利润比2007年增加的主要原因是:1、公司普定、引子渡电站来水较好； 2、公司下属光照电站年内机组相继投产；3、公司平均电价同比增加0.015元/千瓦时（不含税）；4、由于水城电厂关停，同比减少主营业务成本和资产处置损失。
3.5 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 699,321,368.67 78,168,992.58 55,182,183.34 11,054,228.04
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 65,129,470.75 14,907,470.75 35,915,948.65 6,600,000.00
应收账款 193,478,225.33 32,106,147.70 37,719,898.99 21,514,370.30
预付款项 6,017,168.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 18,240,000.00
其他应收款 27,942,688.73 3,154,427.50 3,849,306.53 3,408,375.18
买入返售金融资产
存货 349,947.65 171,231.95 32,808.38 32,808.38
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 986,221,701.13 146,748,270.48 138,717,313.89 42,609,781.90
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 35,434,672.22 682,434,672.22 374,434,672.22 672,434,672.22
投资性房地产
固定资产 6,662,276,101.59 182,156,728.14 2,006,965,888.48 191,662,441.17
在建工程 2,813,294,805.89 66,089,143.73 139,774,658.01 54,178,595.49
工程物资 1,102,118,756.57
固定资产清理 1,311,744.95 1,311,744.95
生产性生物资产
油气资产
无形资产 9,766,229.45 9,728,229.45 9,875,660.29 9,875,660.29
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,916,036.88 1,862,786.30 1,916,036.88 1,862,786.30
其他非流动资产
非流动资产合计 10,624,806,602.60 942,271,559.84 2,534,278,660.83 931,325,900.42
资产总计 11,611,028,303.73 1,089,019,830.32 2,672,995,974.72 973,935,682.32
流动负债：
短期借款 1,179,600,000.00 325,600,000.00 427,600,000.00 317,600,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 217,705,945.61 1,353,061.62 4,448,898.04 3,438,995.07
预收款项
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5,163,103.85 561,830.01 1,423,727.84 501,184.19
应交税费 26,650,601.36 3,568,095.15 2,635,842.46 2,485,167.71
应付利息 1,423,522.16 463,522.16 76.21 76.21
其他应付款 60,659,603.39 6,592,132.69 34,709,426.39 6,345,151.78
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 97,300,000.00 35,000,000.00 97,300,000.00 35,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,588,502,776.37 373,138,641.63 568,117,970.94 365,370,574.96
非流动负债：
长期借款 8,806,200,000.00 207,000,000.00 1,556,200,000.00 127,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 3,779,500.00 3,779,500.00 4,110,000.00 4,110,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债 4,000,000.00 4,000,000.00
非流动负债合计 8,813,979,500.00 214,779,500.00 1,560,310,000.00 131,110,000.00
负债合计 10,402,482,276.37 587,918,141.63 2,128,427,970.94 496,480,574.96
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 140,256,000.00 140,256,000.00 140,256,000.00 140,256,000.00
资本公积 232,888,249.59 232,863,905.84 232,888,249.59 232,863,905.84
减：库存股
盈余公积 53,360,308.29 53,360,308.29 53,360,308.29 53,360,308.29
一般风险准备
未分配利润 136,513,216.80 74,621,474.56 77,007,166.71 50,974,893.23
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 563,017,774.68 501,101,688.69 503,511,724.59 477,455,107.36
少数股东权益 645,528,252.68 41,056,279.19
所有者权益合计 1,208,546,027.36 501,101,688.69 544,568,003.78 477,455,107.36
负债和所有者权益总计 11,611,028,303.73 1,089,019,830.32 2,672,995,974.72 973,935,682.32
4.2 本报告期利润表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 304,684,313.38 40,903,338.12 157,085,752.17 36,986,182.61
其中：营业收入 304,684,313.38 40,903,338.12 157,085,752.17 36,986,182.61
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 184,921,967.56 20,238,991.91 87,943,902.98 27,996,350.58
其中：营业成本 84,620,738.78 6,720,465.48 35,190,383.27 6,762,965.25
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,988,491.22 586,977.98 2,856,346.28 687,877.41
销售费用
管理费用 5,204,876.30 4,397,564.90 5,825,288.47 4,668,047.02
财务费用 91,107,861.26 8,533,983.55 32,491,363.42 6,060,175.66
资产减值损失 11,580,521.54 9,817,285.24
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 4,500,000.00 22,740,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 124,262,345.82 43,404,346.21 69,141,849.19 8,989,832.03
加：营业外收入
减：营业外支出 9,091.67 2,506,055.49 2,500,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 124,253,254.15 43,404,346.21 66,635,793.70 6,489,832.03
减：所得税费用 6,370,303.82 3,718,153.62
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 117,882,950.33 43,404,346.21 62,917,640.08 6,489,832.03
归属于母公司所有者的净利润 97,661,103.84 43,404,346.21 58,571,902.66 6,489,832.03
少数股东损益 20,221,846.49 4,345,737.42
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.70 0.31 0.42 0.05
（二）稀释每股收益 0.70 0.31 0.42 0.05
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 411,240,648.65 65,444,895.44 261,590,544.19 59,333,537.61
其中：营业收入 411,240,648.65 65,444,895.44 261,590,544.19 59,333,537.61
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 322,757,629.58 55,012,714.11 221,231,860.41 64,529,270.73
其中：营业成本 142,088,478.40 17,416,957.17 97,074,331.91 26,724,836.89
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,928,144.67 1,085,018.99 4,703,335.74 1,087,733.17
销售费用
管理费用 13,513,679.63 12,253,602.21 14,646,616.83 9,583,723.23
财务费用 161,126,308.23 24,156,117.09 92,670,708.53 17,234,862.31
资产减值损失 101,018.65 101,018.65 12,136,867.40 9,898,115.13
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 9,000,000.00 27,240,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 97,483,019.07 37,672,181.33 40,358,683.78 -5,195,733.12
加：营业外收入
减：营业外支出 49,091.67 2,506,055.49 2,500,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 97,433,927.40 37,672,181.33 37,852,628.29 -7,695,733.12
减：所得税费用 6,370,303.82 3,718,153.62
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 91,063,623.58 37,672,181.33 34,134,474.67 -7,695,733.12
归属于母公司所有者的净利润 73,531,650.09 37,672,181.33 34,296,715.01 -7,695,733.12
少数股东损益 17,531,973.49 -162,240.34
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.52 0.27 0.24 -0.05
（二）稀释每股收益 0.52 0.27 0.24 -0.05
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：贵州黔源电力股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 300,311,140.47 56,501,140.00 256,137,480.35 71,399,271.80
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 913,835.31 247,022.65 1,438,342.98 868,743.15
经营活动现金流入小计 301,224,975.78 56,748,162.65 257,575,823.33 72,268,014.95
购买商品、接受劳务支付的现金 15,795,565.11 6,972,234.29 24,387,320.34 13,946,791.96
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 18,213,278.30 10,115,304.06 27,132,884.32 19,473,939.88
支付的各项税费 57,908,522.72 12,569,561.19 46,679,961.39 13,405,776.52
支付其他与经营活动有关的现金 8,866,926.06 2,328,614.85 5,855,587.25 4,570,583.92
经营活动现金流出小计 100,784,292.19 31,985,714.39 104,055,753.30 51,397,092.28
经营活动产生的现金流量净额 200,440,683.59 24,762,448.26 153,520,070.03 20,870,922.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 9,000,000.00 9,000,000.00 5,400,000.00 5,400,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,713,311.00 1,713,311.00 17,578,400.00 17,578,400.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 104,947,046.77 4,000,000.00 4,500,000.00 4,500,000.00
投资活动现金流入小计 115,660,357.77 14,713,311.00 27,478,400.00 27,478,400.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,288,298,630.97 9,587,215.92 55,987,527.70 8,559,743.25
投资支付的现金 10,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 8,353,790.15 330,500.00
投资活动现金流出小计 1,296,652,421.12 19,917,715.92 55,987,527.70 8,559,743.25
投资活动产生的现金流量净额 -1,180,992,063.35 -5,204,404.92 -28,509,127.70 18,918,656.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 32,000,000.00 17,700,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 17,700,000.00
取得借款收到的现金 3,339,000,000.00 285,000,000.00 287,000,000.00 257,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,371,000,000.00 285,000,000.00 304,700,000.00 257,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,257,000,000.00 197,000,000.00 257,000,000.00 242,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 489,309,434.91 40,443,278.80 114,523,444.84 36,347,237.11
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 1,746,309,434.91 237,443,278.80 371,523,444.84 278,347,237.11
筹资活动产生的现金流量净额 1,624,690,565.09 47,556,721.20 -66,823,444.84 -21,347,237.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 644,139,185.33 67,114,764.54 58,187,497.49 18,442,342.31
加：期初现金及现金等价物余额 55,182,183.34 11,054,228.04 70,584,790.49 19,817,490.41
六、期末现金及现金等价物余额 699,321,368.67 78,168,992.58 128,772,287.98 38,259,832.72
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计。
贵州黔源电力股份有限公司
董事长： 张志孝
二〇〇八年十月二十七日
