国金证券股份有限公司
关于上海威尔泰工业自动化股份有限公司
重大资产购买暨关联交易之 2021 年度持续督导报告
声明
国金证券股份有限公司接受上海威尔泰工业自动化股份有限公司的委托，担
任上市公司 2021 年重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问。根据《中华人民
共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、
《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律规范的有关规定，按照证券
行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本独立财务
顾问经过审慎核查，结合上市公司 2021 年年度报告，出具本次交易实施情况的
持续督导报告。
本独立财务顾问对本次交易实施情况所出具持续督导报告的依据是上市公
司等本次交易涉及的各方当事人提供的资料，上述资料提供方已向本独立财务顾
问保证，其所提供的为出具本持续督导报告所依据的所有文件和材料真实、准确、
完整、及时，不存在重大遗漏、虚假记载或误导性陈述，并对其真实性、准确性、
完整性和及时性负责。
本持续督导报告不构成对上市公司的任何投资建议，投资者根据本持续督导
报告所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构或个人提供未在本持续督导报
告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
本独立财务顾问提请投资者认真阅读上市公司董事会发布的相关评估报告、
审计报告、审阅报告、法律意见书、年度报告等文件。
释义
本持续督导意见中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
公司、本公司、上市公司、威尔
指 上海威尔泰工业自动化股份有限公司
泰
国金证券股份有限公司关于上海威尔泰工业自动化
本报告、本持续督导报告、本持
指 股份有限公司重大资产购买暨关联交易之 2021 年
续督导意见
度持续督导报告
国金证券、独立财务顾问 指 国金证券股份有限公司
本次交易、本次重组、本次重大
指 上市公司通过现金方式取得紫燕机械 51%的股权
资产购买
标的公司、标的企业、紫燕机械 指 上海紫燕机械技术有限公司
交易对方、紫江集团 指 上海紫江（集团）有限公司
标的资产、交易标的、拟购买资
指 紫燕机械 51%的股权
产
《上海威尔泰工业自动化股份有限公司与上海紫江
《购买资产协议》 指
（集团）有限公司之支付现金购买资产协议》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
特别说明：本持续督导意见中列出的部分数据可能因四舍五入原因与相关单项数据直接计算在尾
数上略有差异。
一、本次交易概况
本次交易，上市公司采取支付现金的方式购买紫江集团持有紫燕机械 51%
的股权。参考审计和评估结果，经各方友好协商，确定本次上市公司收购紫燕机
械 51%股权的交易价格为 3,218.00 万元。紫燕机械的相关股东均已放弃优先购
买权。本次交易完成后，上市公司持有紫燕机械 51%的股权，紫燕机械成为上
市公司的控股子公司。
二、本次交易决策过程和批准情况
2021 年 9 月 17 日，紫燕机械股东会做出决议，一致同意本次交易相关事
项。
2021 年 9 月 17 日，上市公司召开第七届董事会第十九次（临时）会议，
审议通过了本次重大资产重组等相关议案。关联董事已回避表决。
2021 年 9 月 17 日，上市公司召开第七届监事会第十一次（临时）会议，
审议了本次重大资产重组等相关议案。因上市公司监事会 3 名成员中孙宜周担任
本次交易交易对方紫江集团监事长、法律事务部总经理，刘罕担任本次交易交易
对方紫江集团董事会秘书、战略研究部总经理，孙宜周、刘罕对本次交易相关议
案回避表决。非关联监事人数不足监事会人数半数，监事会无法形成决议，因此
将本次交易相关议案直接提交股东大会审议。
2021 年 10 月 28 日，上市公司 2021 年第二次临时股东大会审议通过了本
次交易的相关议案。关联股东已回避表决。
三、本次交易实施情况
（一）资产过户情况
紫燕机械于 2021 年 10 月 28 日召开股东会，改选董事会成员，根据股东会
决议，紫燕机械新任董事会成员为李彧（董事长）、陈衡、乔松友、唐继锋、罗
晓金。其中李彧、陈衡、乔松友为上市公司推举的董事。紫燕机械新任监事为殷
骏（上市公司派出），新聘任乔松友为紫燕机械财务负责人。
根据上海市闵行区市场监督管理局于 2021 年 10 月 29 日出具的《备案通知
书》，以及换发的《营业执照》，截至本核查意见签署之日，本次交易涉及的购买
标的资产的过户事宜已办理完毕，上市公司持有紫燕机械 51%股权。
（二）交易对价的支付情况
2021 年 10 月 29 日，根据《购买资产协议》的约定，上市公司向紫江集团
支付第一笔股权转让款 16,411,800.00 元（大写人民币壹仟陆佰肆拾壹万壹仟捌
佰元整）。
2021 年 11 月 25 日，根据《购买资产协议》的约定，上市公司向紫江集团
支付剩余股权转让款 15,768,200.00 元（大写人民币壹仟伍佰柒拾陆万捌仟贰佰
元整）。
四、相关承诺的履行情况
在本次交易过程中，交易各方对避免同业竞争、减少并规范关联交易等方面
做出了相关承诺，以上承诺的主要内容已在《上海威尔泰工业自动化股份有限公
司重大资产购买暨关联交易报告书》中披露。
经查阅相关资料，截至本报告签署日，2021 年度相关主体的承诺事项正在
履行中或已履行完毕，无违反相关承诺的情形。
五、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状
2021 年内，上市公司以支付现金的方式向紫江集团购买紫燕机械 51%股权，
本次收购构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组且构成关
联交易，本次重大资产购买已于 2021 年 10 月完成，上市公司新增汽车检具业
务。上市公司本次收购上海紫燕机械技术有限公司 51%股权，形成同一控制下
企业合并，因此对比较报表进行了重述。
2021 年，上市公司的营业收入构成情况与 2020 年的对比如下：
单位：元
2021 年 2020 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 244,869,718.38 100% 184,853,287.53 100% 32.47%
分行业
仪器仪表 126,289,839.66 51.57% 82,323,296.31 44.53% 53.41%
汽车检具 118,579,878.72 48.43% 102,529,991.22 55.47% 15.65%
分产品
压力变送器 44,797,019.10 18.29% 37,742,617.23 20.42% 18.69%
电磁流量计 52,018,074.84 21.24% 35,524,157.09 19.22% 46.43%
环保 11,198,392.27 4.57% 1,093,672.23 0.59% 923.93%
其他仪器仪表 18,039,432.71 7.37% 6,707,906.26 3.63% 168.93%
材料 461,671.32 0.19% 1,353,759.96 0.73% -65.90%
主模型类检具 63,330,300.04 25.86% 54,450,100.61 29.46% 16.31%
零部件类检具 55,024,828.10 22.47% 47,981,074.15 25.96% 14.68%
占上市公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品的情况如下：
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 年同期增减
分行业
仪器仪表 126,289,839.65 85,266,858.19 32.48% 53.41% 51.49% 0.85%
汽车检具 118,579,878.72 74,826,270.12 36.90% 15.65% 4.32% 6.85%
分产品
压力变送器 44,797,019.10 30,164,860.48 32.66% 18.69% 2.40% 10.71%
电磁流量计 52,018,074.84 31,436,854.38 39.57% 46.43% 46.27% 0.06%
环保 11,198,392.27 8,955,279.92 20.03% 923.93% 1,901.03% -39.05%
其他仪器仪表 18,039,432.71 14,499,862.92 19.62% 168.93% 258.24% -20.04%
材料 461,671.32 210,000.51 54.51% -65.90% -75.03% 16.63%
主模型类检具 63,330,300.04 36,313,482.88 42.66% 16.31% -3.24% 11.58%
零部件类检具 55,024,828.10 38,512,787.24 30.01% 14.68% 12.63% 1.28%
报告期内，上市公司通过收购紫燕机械 51%的股权，在原有的自动化仪器
仪表业务的基础上，拓展新增了汽车检具业务。上市公司和标的公司均属于机械
设备制造业，主要产品均属于专用检测设备与仪器，本次交易也是落实上市公司
积极探索新的业务领域和发展方向的战略目标的具体措施。
由于上市公司收购紫燕机械形成同一控制下企业合并，因此对比较报表进行
了重述，相对 2020 年度，上市公司 2021 年度在仪器仪表、汽车检具两个细分
领域均有增长。仪器仪表制造业方面，2021 年，随着行业景气度回暖，配合上
市公司内部经营状况改善的举措落地，上市公司仪器仪表业务在报告期实现营业
收入 12,628.98 万元，较上期增长 53.41%。汽车检具制造业方面，自 2020 年 4
月以来，伴随着国民经济的稳定回升，消费需求加快恢复，汽车产销量得以恢复
增长，相应带动包括汽车检具在内的上游汽车制造专用设备行业的发展。受益于
此，报告期内公司的汽车检具业务有所增长，报告期内实现营业收入 11,857.99
万元，较上期增长 15.65%。
2021 年度上市公司整体的经营规模、盈利水平和抗风险能力较 2020 年度
相比，均有所提升。
六、公司治理结构与运行情况
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具之日，上市公司已根据《公
司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等
法律法规的要求，并结合上市公司实际情况，建立了较为完善的法人治理结构。
上市公司股东大会、董事会、监事会和经营层之间权责分明，上市公司法人治理
结构基本符合上述法律法规的要求。
七、与已公布的重组方案存在差异的其他事项
经核查，本独立财务顾问认为：交易各方已按照公布的重组方案履行各方责
任和义务，实际实施方案与公布的重组方案不存在差异。未发现上市公司及承诺
人存在可能影响上市公司履行承诺的其它情况。
项目主办人： 王 丰 刘 源 杨济麟
国金证券股份有限公司
2022 年 05 月 09 日
