股票简称：康得新 股票代码：002450
北京康得新复合材料股份有限公司
（北京市昌平科技园区振兴路 26 号）
公开发行公司债券募集说明书摘要
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
募集说明书摘要签署日期： 年 月 日
北京康得新复合材料股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易
所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作
为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明
书相同。
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北京康得新复合材料股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
目 录
第一节 发行概况.............................................................................................................................3
一、发行人简介.......................................................................................................................3
二、公司债券发行批准情况...................................................................................................4
三、本期公司债券的主要条款...............................................................................................4
四、本期公司债券上市安排...................................................................................................7
五、本次发行有关机构...........................................................................................................7
第二节 发行人的资信状况...........................................................................................................12
一、信用评级.........................................................................................................................12
二、公司资信情况.................................................................................................................12
第三节 担保事项...........................................................................................................................14
一、担保人基本情况.............................................................................................................14
二、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排 .....................................16
第四节 发行人基本情况...............................................................................................................17
一、发行人设立、上市及股本变更情况.............................................................................17
二、公司股本结构.................................................................................................................18
三、公司组织结构.................................................................................................................18
四、公司控股股东和实际控制人基本情况 .........................................................................19
五、董事、监事和高级管理人员的基本情况 .....................................................................20
六、公司主要业务情况.........................................................................................................21
第五节 财务会计信息...................................................................................................................23
一、最近三年及一期的会计报表.........................................................................................23
二、合并报表范围及其变化.................................................................................................30
三、报告期主要财务指标.....................................................................................................32
四、本次发行后本公司资产负债结构变化 .........................................................................33
第六节 本次募集资金运用...........................................................................................................35
一、 本期债券募集资金数额.................................................................................................35
二、本次募集资金运用计划.................................................................................................35
第七节 备查文件...........................................................................................................................36
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第一节 发行概况
本公司债券募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《试点办法》等法律、
法规及本公司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的
详细资料。
本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本
公司董事会和保荐人（主承销商）外，没有委托或授权任何其他人提供未在本
募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。
一、发行人简介
公司名称： 北京康得新复合材料股份有限公司
Beijing Kangde Xin Composite Material Co., Ltd.
法定代表人： 钟玉
股票代码： 002450
股票简称： 康得新
成立日期： 2001 年 8 月 21 日
注册地址： 北京市昌平区昌平科技园区振兴路 26 号
办公地址： 北京市昌平科技园区振兴路 26 号
注册资本： 51,712.00 万元①
股票上市地： 深圳证券交易所
邮政编码： 102200
电话号码： 010-89710777
传真号码： 010-80107261
互联网网址： www.kangdexin.com
电子信箱： kdx@kangdexin.com
经营范围： 生产环保用有机膜、印刷器材、开发环保用有机膜、印刷器
①
发行人于 2012 年 6 月实施了定向增发股份。根据有关《验资报告》，发行人的注册资本已增至 61,962
万元。截至本募集说明书签署日，发行人正在办理有关变更审批和登记手续。
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材；提供自产产品的技术咨询和技术服务；销售自产产品。
二、公司债券发行批准情况
（一）2012 年 8 月 8 日，公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于
公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于发行公司债券方案的议案》、《关
于提请股东大会授权董事会办理公司债券发行相关事宜的议案》和《关于提请
公司股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期
偿付债券本息时采取偿还保障措施的议案》，并提交 2012 年第一次临时股东大
会审议。
（二）2012 年 8 月 24 日，公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过了《关
于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于发行公司债券方案的议案》、《关
于提请股东大会授权董事会办理公司债券发行相关事宜的议案》和《关于提请
公司股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期
偿付债券本息时采取偿还保障措施的议案》。
董事会决议公告、股东大会决议公告分别刊登在 2012 年 8 月 9 日和 2012
年 8 月 27 日的《证券时报》、《中国证券报》、巨潮资讯网（www.cninfo.com）
及深交所网站。
经中国证监会于 2012 年 12 月 3 日签发的“证监许可﹝2012﹞1618 号”文
核准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过 11 亿元的公司债券。公司将综
合市场等各方面情况确定本期债券的发行时间、发行规模及发行条款。
三、本期公司债券的主要条款
发行主体：北京康得新复合材料股份有限公司。
债券名称：北京康得新复合材料股份有限公司 2012 年公司债券。
债券期限：5 年，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选
择权。
发行总额：不超过 9 亿元（含 9 亿元）。
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债券利率或其确定方式：本期债券采用固定利率。本期债券年利率由发行
人和保荐人（主承销商）通过市场询价协商确定，在本期债券存续期内前 3 年
固定不变；在本期债券存续期的第 3 年末，如发行人行使上调票面利率选择权，
未被回售部分的票面年利率为债券存续期前 3 年票面年利率加上调基点，在债
券存续期限后 2 年固定不变。
债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。
发行价格：本期债券按面值平价发行。
发行方式与发行对象：发行方式与发行对象安排请参见发行公告。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开
立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机
构的规定进行债券的转让、质押。
向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。
起息日：本期债券的起息日为 2012 年 12 月 14 日。
付息日：本期债券的付息日为 2013 年至 2017 年每年的 12 月 14 日；如投
资者行使回售权，则其回售部分债券的付息日为 2013 年至 2015 年每年的 12 月
14 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日。
到期日：本期债券的到期日为 2017 年 12 月 14 日。
兑付日：本期债券的兑付日期为 2017 年 12 月 14 日。如投资者行使回售权，
则其回售部分债券的兑付日为 2015 年 12 月 14 日。如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第 1 个工作日。
还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次、到期一次
还本，最后一期利息随本金一同支付。
本息兑付方式、支付金额：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的
有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机
构的相关规定办理。
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本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收
市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的
本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等
于票面总额的本金。
发行上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3
年末上调其后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第 3 个付息日前
的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期
债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券
后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
回售条款：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告
后，投资者有权选择在本期债券存续期内第 3 个付息日将其持有的本期债券全
部或部分按面值回售给发行人。本期债券存续期内第 3 个付息日即为回售支付
日，发行人将按照深圳证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付
工作。
自公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个
交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申
报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不
进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否
上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
担保情况：康得集团为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证
担保。
信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定（联合
[2012]097 号），公司的主体长期信用等级为 AA，本期公司债券信用等级为 AA。
在本期公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司
债券进行一次跟踪评级。
债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
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拟上市交易场所：深圳证券交易所。
发行费用：本期公司债券发行费用不高于募集资金的 1.3%。
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还公司
银行贷款，调整负债结构及用于补充流动资金，其中 54,934.93 万元用于偿还银
行贷款，其余资金用于补充流动资金。
质押式回购安排：公司主体信用等级和本期债券信用等级均为 AA，本期
债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按深交所及证券
登记机构的相关规定执行。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所
应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期公司债券上市安排
本期债券上市前的重要日期安排如下：
发行公告刊登日期：2012 年 12 月 12 日
发行首日：2012 年 12 月 14 日
发行期限：2012 年 12 月 14 日至 2012 年 12 月 18 日
网上申购日：2012 年 12 月 14 日
网下发行期限：2012 年 12 月 14 日至 2012 年 12 月 18 日
五、本次发行有关机构
（一）发行人：北京康得新复合材料股份有限公司
注册地址：北京市昌平区昌平科技园区振兴路 26 号
法定代表人：钟玉
联系人：钟凯
联系地址：北京市昌平科技园区振兴路 26 号
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电话：010-89710777
传真：010-80107261
邮政编码：102200
（二）保荐人（主承销商）及分销商
1、保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
项目主办人：王晨宁、曹震宇
项目组成员：王建、黎江、刘浩、张钟伟、刘先丰、蔚辉、李蕊来
联系地址：北京市东城区朝内大街 188 号
联系电话：010-85130588
传真：010-65185227
邮政编码：100010
2、分销商：民生证券股份有限公司
住所： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人： 余政
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 层
联系电话： 010-85127685
传真： 010-85127929
邮政编码：100005
联系人： 赵锦燕、李加生
3、分销商：金元证券股份有限公司
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住所： 海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼
法定代表人：陆涛
办公地址：北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 16 层金元证券股
份有限公司
联系电话：0755-21516682
传真： 010-83958718
邮政编码：100032
联系人：吴华、常广思
（三）律师事务所：国浩律师（北京）事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦 9 层
法定代表人：王卫东
经办律师：李奥利、贺媛
联系地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦 9 层
电话：010-65890699
传真：010-65176800
邮政编码：100026
（四）会计师事务所：国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼四层
法定代表人：杨剑涛
联系人：刘涛
联系地址：深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 A 座 7 层
电话：0755-83732888
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传真：0755-82237549
邮政编码：518026
（五）担保人：康得投资集团有限公司
注册地址：北京市海淀区上地六街 17 号
法定代表人：钟玉
联系人：那宝立
联系地址：北京市海淀区上地六街 17 号
电 话：010-62970055
传 真：010-62971993
邮政编码：100085
（六）资信评级机构：联合信用评级有限公司
注册地址：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508
法定代表人：吴金善
联系人：李晶
联系地址：天津市和平区曲阜道 80 号
电话：022-58356998
传真：022-58356989
邮政编码：300042
（七）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
联系人：王晨宁、曹震宇
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联系地址：北京市东城区朝内大街 188 号
联系电话：010-85130588
传真：010-65185227
邮政编码：100010
（八）收款银行：工行北京东城支行营业室
账户名称：中信建投证券股份有限公司
收款账户：0200080719027304381
（九）申请上市的交易所：深圳证券交易所
办公地址：深圳市深南东路 5045 号
法定代表人：宋丽萍
电话：0755-82083333
传真：0755-82083947
（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
负责人：戴文华
电话：0755-25938000
传真：0755-25988122
（十一）发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人
员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系
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第二节 发行人的资信状况
一、信用评级
本公司聘请了联合信用评级有限公司对本期公司债券发行的资信情况进行
评级。经联合信用评级有限公司综合评定，本期公司债券信用等级为 AA，本
公司主体长期信用等级为 AA。
二、公司资信情况
（一）获得主要贷款银行的授信情况
公司未发生借款逾期不还的情况，在各贷款银行中信誉很高。公司注重加
强同银行的沟通和联系，同多家银行建立了良好的合作关系，截至 2012 年 9 月
30 日，本公司在建设银行、招商银行、浦发银行和交通银行等多家银行的授信
总额度折合人民币约 24.65 亿元，其中已使用授信额度约 19.83 亿元，尚未使用
授信额度约 4.82 亿元。
（二）与主要客户业务往来情况
公司与主要客户及供应商的业务往来均严格按照合同执行，近三年未发生
过严重违约现象。
（三）短期融资券的发行及偿还情况
近三年公司未发行过短期融资券。
（四）近三年债券的发行及偿还情况
近三年公司未发行过公司债券或企业债券。
（五）累计债券余额（不包含短期融资券）及与净资产占比情况
截至 2012 年 9 月 30 日，本公司无已发行尚未偿还的债券（不包含短期融
资券）。本期公司债券按最高限 110,000 万元成功发行后，累计债券余额为
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110,000 万元，占发行人截至 2012 年 9 月 30 日的合并财务报表口径所有者权益
的比重为 37.39%，未超过本公司净资产的 40%。
（六）影响债务偿还的主要财务指标
公司近三年及一期的有关财务指标如下表：
2012 年 1-9 月/9 月末 2011 年度/末 2010 年度/末 2009 年度/末
项 目
合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司
流 动 比 率
2.67 1.24 1.39 1.26 5.31 3.75 1.18 1.53
（倍）
速 动 比 率
2.49 1.18 1.21 1.17 5.07 3.57 1.02 1.40
（倍）
资产负债率 34.00% 25.02% 44.59% 34.62% 22.28% 20.98% 51.15% 42.99%
利息保障倍
9.88 5.68 8.63 6.94 8.54 11.81 5.35 8.49
数（倍）
贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
利息偿付率 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
经营活动现
金净流量（万 11,409.10 3,042.05 16,081.76 11,093.04 10,909.55 12,853.01 4,607.99 3,965.72
元）
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第三节 担保事项
一、担保人基本情况
（一）担保人概况
担保人公司名称：康得投资集团有限公司
法定代表人：钟玉
注册资本：9,367.00万元
设立时间：1988 年 12 月 20 日
公司住所：北京市海淀区上地六街17号
经营范围：法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法
规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注
册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目
开展经营活动。
（二）担保人最近一年一期主要财务数据和指标
康得集团最近一年一期合并范围主要财务数据和指标如下表：
财务数据 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
总资产（万元） 509,158.00 311,439.40
所有者权益（万元） 296,974.02 127,942.46
归属于母公司所有者权益（万元） 102,415.48 53,000.61
财务数据 2012 年 1-6 月 2011 年度
营业收入（万元） 137,826.47 215,982.39
净利润（万元） 20,099.42 16,200.61
归属于母公司股东的净利润（万元） 6,627.56 6,735.74
财务指标 2012 年 1-6 月/6 月末 2011 年度/12 月末
资产负债率（%） 41.67 58.92
流动比率（倍） 2.35 1.26
速动比率（倍） 2.11 1.06
净资产收益率（%） 6.77 12.66
作为担保人的子公司之一，截至2012年6月末，发行人的总资产、所有者权
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益分别占担保人的比例为76.57%和94.96%；2012年1-6月，发行人的营业收入、
净利润分别占担保人的比例为69.77%和89.37%。总体来看，发行人的上述资产
和经营各项数据均小于担保人，担保人能够为发行人的债务偿付提供有效保障。
（三）担保人资信情况
康得集团资信状况优良，与国内各主要金融机构建立了长期良好的合作关
系。截至2012年6月30日，康得集团及下属子公司共获得52,052.53万元②的银行综
合授信额度（授信额度已全部使用）。康得集团在与银行和客户的业务往来中无
不良信用记录，能够按时足额偿还到期的债务，并在各金融机构享有较高的声誉。
（四）担保人累计对外担保余额及其占净资产的比重
截至2012年6月30日，康得集团担保余额为13,000.00万元，全部为对外担保，
担保余额占担保人2012年6月30日未经审计所有者权益（合并报表口径）的4.38%；
若考虑发行人本次11亿元的公司债券全额发行，康得集团担保余额占其2012年6
月30日未经审计所有者权益（合并报表口径）的比重将为41.42%。截至2012年6
月30日，担保人未发生过由于被担保人违约而需要履行担保责任的情况。
（五）担保人的重大诉讼、仲裁及行政处罚事项
最近三年担保人未有重大诉讼、仲裁及行政处罚事项。
（六）偿债能力分析
康得集团除发行人业务外，自身主要从事投资业务，并通过其他子公司从事
通用设备、环保节能设备、电力检修设备、机电产品设备的生产、销售以及物业
管理业务。康得集团及各子公司一直保持较快的发展速度，资产、经营规模稳健
扩张，盈利能力日益增强。截至2012年6月30日，康得集团总资产为50.92亿元，
资产负债率为41.67%，流动比率与速动比率分别为2.35倍和2.11倍，上半年净资
产收益率为6.77%，各项财务指标良好。截至2012年6月30日，担保人共获得
52,052.53万元的银行综合授信额度。
综合分析评价，康得集团整体偿债能力较强。
②
不含发行人银行授信额度数据，下同。
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二、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督
安排
债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督，当担保人发生影响
保证责任能力的重大变化，应召开债券持有人会议。
债券受托管理人按照《受托管理协议》的规定对担保事项作持续监督。债券
受托管理人应持续关注担保人的资信状况，发现出现可能影响债券持有人重大权
益的事宜时，根据债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议。债券受托管
理人应对本期债券的担保人财务状况进行持续关注，包括促使担保人在必要的范
围内及时提供担保人的经营情况、财务状况及可能影响担保人履行本期债券担保
函或担保合同项下担保责任的重大亏损、损失、合并、分立、托管、重组、改制、
破产、诉讼、仲裁和行政处罚等信息和资料。
详细内容见募集说明书第六节“债券持有人会议”以及第七节“债券受托管
理人”的相关部分。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人设立、上市及股本变更情况
（一）发行人设立情况
北京康得新复合材料股份有限公司的前身北京康得新印刷器材有限公司成
立于 2001 年 8 月 21 日，系经北京市昌平区对外经济贸易委员会《关于中外合
资经营“北京康得新印刷器材有限公司”合同、章程及董事会组成人员的批复》
（昌经贸资发[2001]33 号）文批准，由北京市康得机电发展总公司与澳中技术
发展有限责任公司共同投资设立的合资企业，注册资本为 400 万美元。其中，
北京市康得机电发展总公司以相当于 300 万美元的人民币现金出资，占注册资
本的 75%；澳中技术发展有限责任公司以技术折合 80 万美元及 20 万美元现金，
共计 100 万美元出资，占注册资本的 25%。
（二）发行人上市情况
经中国证监会证监许可字[2010]753 号文核准，公司于 2010 年 7 月向社会
公众公开发行了人民币普通股 4,040 万股，每股发行价格 14.20 元。公司股票于
2010 年 7 月 16 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票简称“康得新”，股
票代码“002450”。
（三）发行人上市后股本变动情况
1、2011年资本公积转增股本
经公司 2011 年 4 月 15 日召开的 2010 年度股东大会审议通过并经北京市商
务局《北京市商务局关于北京康得新复合材料股份有限公司增资的批复》（京商
务资字[2011]532 号）文批准，公司以 2010 年末总股本 16,160 万股为基数，向
全体股东每 10 股派送现金股利 0.45 元（含税），同时以资本公积金每 10 股转增
10 股，转增后公司股本总额增加至 32,320 万股。
2、2012年资本公积转增股本
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北京康得新复合材料股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
经公司2012年3月5日召开的2011年度股东大会审议通过，公司决定以2011
年末总股本32,320万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），
并以公积金每10股转增6股。本次方案实施后，公司总股本变更为51,712万股。
3、2012年非公开发行股份
经中国证监会证监许可[2012]498号文核准，公司于2012年6月4日完成了非
公开发行股票的实施工作，发行价格为15.85元/股，发行数量为102,500,000股，
募集资金金额为162,462.50万元，募集资金净额为159,055.02万元。发行完成后，
公司股本总额增加至61,962万股。
（四）公司重大资产重组情况
公司上市以来未发生重大资产重组情况。
二、公司股本结构
截至2012年9月30日，公司股本总额为61,962万股，股本结构为：
股份类型 持股数量（万股） 持股比例（%）
一、有限售条件的流通股 27,578.37 44.51
二、无限售条件的流通股
其中：人民币普通股 34,383.63 55.49
三、股份总数 61,962.00 100.00
三、公司组织结构
截至本募集说明书签署日，公司组织架构如下所示：
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北京康得新复合材料股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
股东大会
监事会
董事会 董事会秘书
总经理 审计与风险 提名委 薪酬与考
控制委员会 员会 核委员会
副总经理
国 国 计 采 品 仓 审 证 财 人 物 生 三 泗 康 杭 北 康 康 张 南
际 内 划 购 管 储 计 券 务 事 业 产 个 水 得 州 京 得 得 家 通
营 营 中 部 部 部 部 部 部 行 部 技 办 康 新 康 光 新 菲 港 模
销 销 心 政 术 事 得 美 得 电 商 尔 光 具
中 中 部 中 处 新 国 新 贸 电
心 心 心
泗水江阴分公司
四、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）公司控股股东基本情况
本公司控股股东为康得投资集团有限公司，截至 2012 年 9 月 30 日，康得
集团共持有公司股份 177,966,848 股，占总股本的 28.72%。
康得集团是本期债券的担保人，其基本情况请见募集说明书“第四节 担保
事项”之“ 一、担保人基本情况”。
（二）实际控制人基本情况
公司的实际控制人是钟玉先生，其通过持有康得集团 80%的股权间接控制
发行人。钟玉先生现任本公司董事长，其简历参见募集说明书第八节之“六、
董事、监事和高级管理人员的基本情况”之“（二）现任董事、监事、高级管理
人员简历”。
（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系
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北京康得新复合材料股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
公司与控股股东、实际控制人之间的股权和控制关系图示如下：
钟玉
80%
康得投资集团有限公司
28.72%
北京康得新复合材料股份有限公司
五、董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）基本情况
截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下
表所示：
2011 是否在股
年年薪 截至 2012 年 东单位或
总额 9 月 30 日持 其他关联
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
（万 有本公司股 单位领取
元，税 份情况（股） 报酬、津
前） 贴
钟 玉 董事长 男 62 2011.12.19-2014.12.18 – – 是
徐 曙 董事、总经理 女 50 2011.12.19-2014.12.18 52.30 925,968 否
王 瑜 董事、财务总监 女 38 2011.12.19-2014.12.18 44.03 – 否
闫桂新 董事 女 45 2012.08.24-2014.12.18 – – 否
吕晓金 独立董事 女 61 2011.12.19-2014.12.18 4.80 – 否
包冠乾 独立董事 男 75 2011.12.19-2014.12.18 4.80 – 否
王栋晗 独立董事 男 39 2011.12.19-2014.12.18 – – 否
那宝立 监事会主席 男 52 2011.12.19-2014.12.18 – – 是
袁 媛 监事 女 33 2011.12.19-2014.12.18 – – 否
吉万林 监事 男 37 2012.06.18-2014.12.18 9.30 – 否
曹建林 副总经理 男 59 2011.12.19-2014.12.18 26.06 256,944 否
董事会秘书
钟 凯 男 34 2012.07.18-2014.12.18 – [注]558,695 否
副总经理
注：钟凯通过参股的北京博大万邦国际中小企业投资顾问有限公司（其持股比例 10%）
持有本公司股份。
（二）董事、监事、高级管理人员兼职情况（不包括发行人下属公司）
截至本募集说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员兼职情况如
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下：
1、在股东单位任职情况
姓名 本公司任职 股东单位名称 股东单位任职 是否领取报酬津贴
钟 玉 董事长 康得集团 董事长 是
那宝立 监事会主席 康得集团 副总裁 是
2、在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任职务 是否领取报酬津贴
康得新电（北京）科技有限公司 董事长 否
北京康得通用设备有限公司 执行董事 否
钟 玉 宁夏节能投资有限公司 董事长 否
北京康得新能源科技股份有限公司 董事 否
北京中关融鑫互助担保有限公司 董事 否
中国传媒大学 MBA 学院 副院长 是
王栋晗
北京运筹学会 常任理事 否
中弘控股股份有限公司 独立董事 是
吕晓金
内蒙古三一信会计师事务所有限公司 主任会计师 是
综合管理部总经
闫桂新 通用技术集团投资管理有限公司 理、股权管理部 是
总经理
袁 媛 通用技术集团投资管理有限公司 股权投资部总监 是
钟 凯 汇鑫国际融资租赁有限公司 董事长 否
六、公司主要业务情况
发行人的主营业务为高分子复合膜材料的研发、生产和销售。目前，发行
人专注于预涂膜和光学薄膜领域，建立了北京、张家港、泗水、杭州四大生产
基地。
1、预涂膜板块
发行人是我国首家具有自主知识产权从事预涂膜生产的高新技术企业，是
中国预涂膜产业的开创者和领导者，保持着国内预涂膜行业第一的地位。2012
年一季度，发行人首次公开发行股票募投项目——4 条预涂膜生产线相继投产，
公司成为全球产能最大的预涂膜产品供应商。目前，发行人产品出口到 70 多个
国家和地区，发行人拥有的“KDX”和“康得菲尔”商标成为国际预涂膜行业
的著名品牌。
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（1）基材
泗水康得新和泗水江阴分公司主要负责发行人预涂膜生产所需的BOPP基材
的供应。公司于2011年年底向浙江大东南包装股份有限公司购买了两条预涂膜基
材生产线，设计产能分别为2.5万吨和3万吨，第一条生产线已于今年5月投产。
发行人向德国布鲁克纳公司订购了一条基材生产线，预计在2013年1季度安装建
成，设计产能为3.2万吨。上述生产线全部达产后，产能可达到8.7万吨左右。
（2）预涂膜
2012年1季度，发行人拥有的预涂膜生产线升至10条，预涂膜年产能从2万吨
提升到4.4万吨，超越印度COSMO公司，成为全球产能最大的预涂膜生产企业。
公司产品定位高端，与国内竞争对手相比，发行人在品牌、技术、研发、质
量、服务、营销、生产规模等方面都具有较大优势，占据了国内高端市场的主要
份额，并且是唯一能够进入欧美市场的国内企业。
（3）预涂膜覆膜机
发行人制定了“以膜为主，以机为辅，以膜带机，以机促膜”的发展战略。
公司于2011年6月收购了杭州海光包装机械有限公司，同时增资2,100万元成立了
杭州康得新机械有限公司。覆膜机以机型和技术服务为核心竞争力，2012年发行
人将推出5款新机型，预计新机型的推出，将会给发行人带来更多的业务机会。
2、光学膜板块
发行人2011年进入更高端的光学膜领域。2011年，发行人通过收购台湾大昱
光电部分设备并进行技术合作，建设光学膜生产示范基地。同年10月18日，4,000
万平方米光学膜示范线顺利建成投产，可生产产品种类包括：显示器背光模组件
ITO膜、IMD膜、反光膜等。2012年1-9月，发行人光学膜生产了1,267.41万平方
米，达到设计产能的42.25%。在未来1-2年，发行人将建设完成年产2亿平方米光
学薄膜，并配套生产5万吨光学膜基材PET、1万吨保护膜和0.61万吨UV固化黏合
剂，形成上下游一体化、具备较强竞争力的完整的光学薄膜产业集群。
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第五节 财务会计信息
一、最近三年及一期的会计报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,569,228,947.27 683,957,407.78 664,279,577.03 161,098,984.71
应收票据 21,435,910.07 25,842,313.30 4,870,000.00 800,000.00
应收账款 239,880,423.06 127,022,332.72 49,517,963.13 33,708,208.58
预付款项 420,577,958.51 171,642,649.42 51,738,442.47 40,007,126.87
其他应收款 6,824,270.00 7,288,648.60 5,743,026.02 3,717,178.02
存货 233,794,349.62 155,092,034.97 37,721,411.02 35,777,972.33
流动资产合计 3,491,741,858.53 1,170,845,386.79 813,870,419.67 275,109,470.51
非流动资产：
投资性房地产 - - 17,049,575.97 17,618,054.85
固定资产 714,693,488.66 293,269,856.79 251,261,659.76 245,551,850.33
在建工程 47,578,669.96 228,988,175.35 329,572.40 -
固定资产清理 748,893.59 - - -
无形资产 197,127,503.31 202,181,097.04 61,619,072.55 19,356,691.87
商誉 1,705,272.48 1,705,272.48 - -
递延所得税资产 4,110,935.54 2,173,137.82 1,003,877.23 688,489.81
非流动资产合计 965,964,763.54 728,317,539.48 331,263,757.91 283,215,086.86
资产总计 4,457,706,622.07 1,899,162,926.27 1,145,134,177.58 558,324,557.37
流动负债：
短期借款 1,084,349,327.25 658,355,648.18 80,000,000.00 197,000,000.00
应付票据 10,000,000.00 57,741,130.01 1,877,600.00 -
应付账款 137,429,578.57 60,869,945.60 44,431,070.49 26,368,793.11
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项目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
预收款项 35,687,237.93 40,645,213.75 19,730,976.67 246,752.76
应付职工薪酬 4,430,604.30 3,563,212.77 1,357,622.86 714,705.04
应交税费 27,002,355.94 13,652,463.71 4,266,943.48 3,413,347.91
应付利息 1,395,418.12 839,336.11 376,929.32 446,376.58
应付股利 4,449,171.20 - - -
其他应付款 4,123,707.25 3,893,623.59 1,163,959.08 5,629,645.03
流动负债合计 1,308,867,400.56 839,560,573.72 153,205,101.90 233,819,620.43
非流动负债：
长期借款 200,000,000.00 - 100,000,000.00 50,000,000.00
专项应付款 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
递延所得税负债 - 207,800.46 102,366.49 18,765.64
其他非流动负债 6,584,496.62 6,927,989.63 1,745,980.30 1,660,291.67
非流动负债合计 206,684,496.62 7,235,790.09 101,948,346.79 51,779,057.31
负债合计 1,515,551,897.18 846,796,363.81 255,153,448.69 285,598,677.74
股东权益：
股本 619,620,000.00 323,200,000.00 161,600,000.00 121,200,000.00
资本公积 1,732,358,276.23 425,578,704.91 573,587,673.83 66,814,142.02
盈余公积 63,215,804.55 30,737,432.14 15,787,869.77 8,610,045.11
未分配利润 502,249,931.15 247,561,475.52 139,016,319.39 76,101,692.50
外币报表折算差额 245,479.08 339,022.98 -11,134.10 -
归属于母公司股东权益合计 2,917,689,491.01 1,027,416,635.55 889,980,728.89 272,725,879.63
少数股东权益 24,465,233.88 24,949,926.91 - -
所有者权益合计 2,942,154,724.89 1,052,366,562.46 889,980,728.89 272,725,879.63
负债及股东权益总计 4,457,706,622.07 1,899,162,926.27 1,145,134,177.58 558,324,557.37
2、合并利润表
单位：元
项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、营业总收入 1,459,303,292.44 1,526,021,238.48 524,201,146.48 364,399,272.84
其中：营业收入 1,459,303,292.44 1,526,021,238.48 524,201,146.48 364,399,272.84
二、营业总成本 1,112,683,719.26 1,361,799,025.74 445,743,683.08 312,768,193.69
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项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
其中：营业成本 968,960,651.47 1,229,967,250.82 386,934,282.25 274,436,681.07
营业税金及附加 9,665,778.09 3,353,912.79 383,156.72 70,000.00
销售费用 23,995,136.38 24,868,725.66 16,105,280.19 10,127,758.24
管理费用 64,909,456.66 64,800,429.97 28,842,589.41 15,234,670.18
财务费用 38,012,843.60 34,595,787.93 12,762,602.11 11,904,496.16
资产减值损失 7,139,853.06 4,212,918.57 715,772.40 994,588.04
加：公允价值变动收益（损失以
- - - -
“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） - - - -
其中：对联营企业和合营企业的投
- - - -
资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - -
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 346,619,573.18 164,222,212.74 78,457,463.40 51,631,079.15
加：营业外收入 9,558,163.19 3,364,117.87 4,308,996.89 2,830,033.33
减：营业外支出 459,615.39 284,725.50 - 19,503.86
其中：非流动资产处置损失 104,725.50 - -
四、利润总额（亏损总额以“-”号
355,718,120.98 167,301,605.11 82,766,460.29 54,441,608.62
填列）
减：所得税费用 56,107,985.99 36,722,806.74 12,674,008.74 8,179,057.59
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 299,610,134.99 130,578,798.37 70,092,451.55 46,262,551.03
归属于母公司所有者的净利润 300,094,828.02 130,766,718.48 70,092,451.55 46,262,551.03
少数股东损益 -484,693.03 -187,920.11 - -
六、每股收益：
（一）基本每股收益[注] 0.5333 0.4046 0.5080 0.3983
（二）稀释每股收益[注] 0.5270 0.4035 0.5080 0.3983
七、其他综合收益 -93,543.90 350,157.08 -11,134.10 -87,208.33
八、综合收益总额 299,516,591.09 130,928,955.45 70,081,317.45 46,175,342.70
归属于母公司所有者的综合收益总
300,001,284.12 131,116,875.56 70,081,317.45 46,175,342.70
额
归属于少数股东的综合收益总额 -484,693.03 -187,920.11 - -
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
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项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,579,980,785.72 1,724,816,960.48 563,149,145.16 390,611,279.65
收到的税费返还 22,152.78 - 759,253.41 69,003.53
收到的其他与经营活动有关的现
15,344,646.62 14,890,835.00 7,217,499.38 4,877,191.84
金
经营活动现金流入小计 1,595,347,585.12 1,739,707,795.48 571,125,897.95 395,557,475.02
购买商品、接受劳务支付的现金 1,231,366,342.08 1,415,988,027.04 375,060,723.76 302,988,591.59
支付给职工以及为职工支付的现
50,588,191.91 45,455,592.53 17,766,108.32 15,439,636.98
金
支付的各项税费 144,617,000.75 68,482,801.15 30,704,847.04 20,992,400.58
支付的其他与经营活动有关的现
54,685,083.51 48,963,778.00 38,498,709.20 10,056,945.45
金
经营活动现金流出小计 1,481,256,618.25 1,578,890,198.72 462,030,388.32 349,477,574.60
经营活动产生的现金流量净额 114,090,966.87 160,817,596.76 109,095,509.63 46,079,900.42
二、投资活动产生的现金流量
收到的其他与投资活动有关的现 - 459,901.61 - 27,920,000.00
金
投资活动现金流入小计 - 459,901.61 - 27,920,000.00
购置固定资产、无形资产和其他长
394,091,071.71 520,348,782.18 69,823,201.88 15,681,648.71
期资产所支付现金净额
投资所支付的现金 - 5,000,000.00 - -
投资活动现金流出小计 394,091,071.71 525,348,782.18 69,823,201.88 15,681,648.71
投资活动产生的现金流量净额 -394,091,071.71 -524,888,880.57 -69,823,201.88 12,238,351.29
三、筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金 1,591,625,000.00 2,000,000.00 554,469,600.00 50,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性
- 2,000,000.00 - -
投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,139,742,889.88 665,854,495.50 282,000,000.00 312,000,000.00
筹资活动现金流入小计 2,731,367,889.88 667,854,495.50 836,469,600.00 362,000,000.00
偿还债务支付的现金 532,138,535.58 253,090,000.00 349,000,000.00 271,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
32,753,780.96 28,587,473.63 10,976,295.67 12,352,821.55
现金
支付的其他与筹资活动有关的现
262,500.00 1,053,968.15 12,429,082.15 3,778,999.60
金
筹资活动现金流出小计 565,154,816.54 282,731,441.78 372,405,377.82 287,131,821.15
筹资活动产生的现金流量净额 2,166,213,073.34 385,123,053.72 464,064,222.18 74,868,178.85
四、汇率变动对现金的影响额 -941,429.01 -1,373,939.16 -155,937.61 -198,486.39
五、现金及现金等价物净增加额 1,885,271,539.49 19,677,830.75 503,180,592.32 132,987,944.17
加:期初现金及现金等价物余额 683,957,407.78 664,279,577.03 161,098,984.71 28,111,040.54
1-2-26
北京康得新复合材料股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
六、期末现金及现金等价物余额 2,569,228,947.27 683,957,407.78 664,279,577.03 161,098,984.71
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 725,415,778.03 327,244,719.39 402,159,775.92 161,022,500.42
应收票据 17,150,575.31 17,420,864.40 4,870,000.00 800,000.00
应收账款 159,683,504.41 123,345,575.59 54,960,449.71 36,648,020.69
预付款项 7,978,685.89 7,092,688.77 10,446,632.20 37,930,826.85
其他应收款 139,922,713.24 141,169,797.61 9,040,247.38 49,600,000.77
存货 54,313,666.41 45,703,339.66 24,760,699.73 26,130,336.52
流动资产合计 1,104,464,923.29 661,976,985.42 506,237,804.94 312,131,685.25
非流动资产：
长期股权投资 2,329,843,337.75 731,720,790.25 499,617,833.89 41,959,053.70
投资性房地产 - - 17,049,575.97 17,618,054.85
固定资产 139,041,669.59 113,107,106.21 99,011,776.65 98,949,406.27
在建工程 - 24,100,819.82 - -
无形资产 5,466,888.02 6,154,346.96 6,058,789.44 7,494,811.75
递延所得税资产 1,081,093.72 1,013,252.15 724,772.89 672,969.81
非流动资产合计 2,475,432,989.08 876,096,315.39 622,462,748.84 166,694,296.38
资产总计 3,579,897,912.37 1,538,073,300.81 1,128,700,553.78 478,825,981.63
流动负债：
短期借款 624,349,327.25 385,295,870.44 80,000,000.00 172,000,000.00
应付票据 10,000,000.00 110,618,565.46 2,877,600.00 -
应付账款 46,262,188.70 15,920,280.47 37,835,415.25 21,582,529.26
预收款项 4,040,735.03 2,389,650.88 8,532,049.07 246,752.76
应付职工薪酬 1,390,954.97 1,460,567.93 904,385.57 520,772.04
应交税费 2,924,564.12 8,643,148.71 3,309,117.53 3,698,507.89
1-2-27
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项目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
应付利息 1,039,862.56 839,336.11 376,929.32 446,376.58
应付股利 4,449,171.20 - - -
其他应付款 194,521,985.66 227,444.88 1,093,087.77 5,596,540.86
流动负债合计 888,978,789.49 525,394,864.88 134,928,584.51 204,091,479.39
非流动负债：
长期借款 - - 100,000,000.00 -
专项应付款 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
其他非流动负债 6,584,496.62 6,927,989.63 1,745,980.30 1,660,291.67
非流动负债合计 6,684,496.62 7,027,989.63 101,845,980.30 1,760,291.67
负债合计 895,663,286.11 532,422,854.51 236,774,564.81 205,851,771.06
股东权益：
股本 619,620,000.00 323,200,000.00 161,600,000.00 121,200,000.00
资本公积 1,731,317,329.93 424,537,758.61 572,546,727.53 65,773,195.72
盈余公积 35,359,673.25 26,528,412.39 15,787,869.77 8,610,045.11
未分配利润 297,937,623.08 231,384,275.30 141,991,391.67 77,390,969.74
所有者权益合计 2,684,234,626.26 1,005,650,446.30 891,925,988.97 272,974,210.57
负债和所有者权益总计 3,579,897,912.37 1,538,073,300.81 1,128,700,553.78 478,825,981.63
2、母公司利润表
单位：元
项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、营业收入 541,615,337.62 754,009,941.64 573,837,407.13 376,783,973.90
减：营业成本 382,225,814.75 549,167,419.21 445,298,728.09 293,261,660.91
营业税金及附加 2,992,944.13 1,380,328.08 111,217.60 70,000.00
销售费用 8,042,995.60 13,137,177.17 13,560,277.88 10,127,758.24
管理费用 30,649,595.30 33,975,778.93 24,348,672.15 12,148,543.67
财务费用 22,644,714.98 28,316,072.89 9,686,564.29 8,822,791.65
资产减值损失 670,267.78 1,924,374.32 476,476.67 1,043,518.99
加：公允价值变动收益（损失以“-”号
- - - -
填列）
投资收益（损失以“-”号填列） - - - -
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项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - - -
汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - -
二、营业利润（亏损以”-”号填列） 94,389,005.08 126,108,791.04 80,355,470.45 51,309,700.44
加：营业外收入 9,477,463.19 2,939,517.87 4,276,768.37 2,829,083.33
减：营业外支出 39,615.39 233,927.98 - 17,000.86
其中：非流动资产处置损失 - 53,927.98 - -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 103,826,852.88 128,814,380.93 84,632,238.82 54,121,782.91
减：所得税费用 15,514,244.26 21,408,954.70 12,853,992.23 8,149,448.52
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 88,312,608.62 107,405,426.23 71,778,246.59 45,972,334.39
五、每股收益：
（一）基本每股收益 - - - 0.3958
（二）稀释每股收益 - - - 0.3958
六、其他综合收益 - - - -87,208.33
七、综合收益总额 88,312,608.62 107,405,426.23 71,778,246.59 45,885,126.06
3、母公司现金流量表
单位：元
项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 577,886,101.59 733,951,537.55 594,255,222.55 401,729,576.82
收到的税费返还 - - 759,253.41 69,003.53
收到的其他与经营活动有关的现金 10,874,951.88 9,266,462.44 6,589,390.54 4,873,051.72
经营活动现金流入小计 588,761,053.47 743,217,999.99 601,603,866.50 406,671,632.07
购买商品、接受劳务支付的现金 464,171,337.19 544,852,781.70 404,185,013.41 323,973,085.29
支付给职工以及为职工支付的现金 15,182,679.07 20,240,636.03 13,424,977.83 13,265,469.35
支付的各项税费 50,936,156.72 37,334,977.01 27,932,524.49 20,437,647.40
支付的其他与经营活动有关的现金 28,050,363.82 29,859,214.65 27,531,295.01 9,338,270.77
经营活动现金流出小计 558,340,536.80 632,287,609.39 473,073,810.74 367,014,472.81
经营活动产生的现金流量净额 30,420,516.67 110,930,390.60 128,530,055.76 39,657,159.26
二、投资活动产生的现金流量
收到的其他与投资活动有关的现金 639,414,027.35 377,761,892.29 53,725,165.55 72,024,321.99
1-2-29
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项目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
投资活动现金流入小计 639,414,027.35 377,761,892.29 53,725,165.55 72,024,321.99
购置固定资产、无形资产和其他长
5,110,442.52 25,788,061.12 10,563,164.60 3,359,450.69
期资产所支付现金净额
投资所支付的现金 1,598,122,547.50 - 457,658,780.19 -
取得子公司及其他营业单位支付的
- 232,102,956.36 - -
现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 405,844,865.32 481,490,354.00 14,962,598.69 55,304,419.18
投资活动现金流出小计 2,009,077,855.34 739,381,371.48 483,184,543.48 58,663,869.87
投资活动产生的现金流量净额 -1,369,663,827.99 -361,619,479.19 -429,459,377.93 13,360,452.12
三、筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金 1,591,625,000.00 - 554,469,600.00 50,000,000.00
取得借款收到的现金 559,742,889.88 458,295,870.44 282,000,000.00 287,000,000.00
筹资活动现金流入小计 2,151,367,889.88 458,295,870.44 836,469,600.00 337,000,000.00
偿还债务支付的现金 383,682,127.92 253,000,000.00 274,000,000.00 246,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
29,727,366.51 28,347,252.77 7,829,116.67 7,051,137.57
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 262,500.00 - 12,429,082.15 3,378,999.60
筹资活动现金流出小计 413,671,994.43 281,347,252.77 294,258,198.82 256,430,137.17
筹资活动产生的现金流量净额 1,737,695,895.45 176,948,617.67 542,211,401.18 80,569,862.83
四、汇率变动对现金的影响额 -281,525.49 -1,174,585.61 -144,803.51 -198,486.39
五、现金及现金等价物净增加额 398,171,058.64 -74,915,056.53 241,137,275.50 133,388,987.82
加:期初现金及现金等价物余额 327,244,719.39 402,159,775.92 161,022,500.42 27,633,512.60
六、期末现金及现金等价物余额 725,415,778.03 327,244,719.39 402,159,775.92 161,022,500.42
二、合并报表范围及其变化
（一）纳入合并报表范围
截至 2012 年 9 月 30 日，纳入公司合并报表范围的子公司共 8 家，简要情
况如下：
单位：万元
注册 直接或间
注册
序号 公司名称 资本 接拥有权 经营范围
地
（万元） 益（%）
1 张家港保税区康 张家 27,875.80 100 自营和代理各类商品和技术的进出口业
1-2-30
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注册 直接或间
注册
序号 公司名称 资本 接拥有权 经营范围
地
（万元） 益（%）
得菲尔实业有限 港市 务（国家限定公司经营或禁止进出口的
公司 商品和技术除外），开发、生产环保用预
涂膜，印刷器材及材料的技术开发，技
术转让，技术咨询，技术服务，销售自
行开发的产品（涉及专项审批的，凭许
可证经营）。
聚丙烯高分子材料生产及产品的销售；
济宁 货物进出口、技术进出口、国家限定公
山东泗水康得新
2 市泗 22,000.00 100 司经营或禁止公司经营的货物或技术除
有限公司
水县 外（涉及许可经营的须凭许可证或批准
文件经营）。
康得新美国有限 环保预涂膜产品进出口，销售环保预涂
3 美国 - 100
公司 膜产品。
许可经营项目：无。一般经营项目：销
康得新（北京）商 北京
4 500.00 60 售文化用品、塑料制品、化工产品（不
贸有限公司 市
含危险化学品）、机械设备；配送服务。
许可经营项目：生产光学薄膜等高分子
膜材料。一般经营项目：销售化工产品
北 京 康 得 新 光 电 北京
5 5,000.00 100 （不含危险化学品）、光学薄膜等高分子
材料有限公司 市
膜材料；项目投资；技术开发、技术咨
询、技术转让、技术服务。
许可经营项目：无；一般经营项目：光
学膜的研发、生产、销售；光电新材料
的研发、光电新材料的销售；自营和代
张 家 港 康 得 新 光 张家
6 194,055.01875 100 理各类商品及技术的进出口业务（国家
电材料有限公司 港市
限定公司经营或禁止进出口的商品及技
术除外）。（涉及专项审批的，凭许可证
经营）。
许可经营项目：制造：印刷包装机械（有
效期至 2013 年 7 月 6 日）一般经营项目：
货物进出口（除进口商品分销业务）（法
杭 州 康 得 新 机 械 杭州
7 4,100.00 51.22 律、行政法规禁止的项目除外，法律、
有限公司 市
行政法规限制的项目取得许可后方可经
营）上述经营范围不含国家法律法规规
定禁止、限制和许可经营的项目）。
南 通 康 得 新 精 密 南通 许可经营项目：无。一般经营项目：模
8 10,000.00 100
模具有限公司 市 具生产、加工、销售。
（二）报告期合并范围的变化情况
报告期内发行人合并财务报表合并范围的变动情况如下：
单位：元
合并当期期末
会计期间 变动主体 变更原因 合并当期净利润
净资产
2010 年度 康得新美国有限公司 投资设立 -8,470,476.85 -12,612,709.84
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北京康得新复合材料股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
山东泗水康得新复合
投资设立 216,884,364.21 -2,634,324.10
材料有限公司
杭州康得新机械有限
受让增资 47,124,964.30 1,124,964.30
公司
康得新（北京）商贸有
投资设立 4,905,334.25 -94,665.75
限公司
2011 年度
北京康得新光电材料
投资设立 49,966,058.59 -33,941.41
有限公司
张家港康得新光电材
投资设立 199,375,955.36 -624,044.64
料有限公司
2012 年 1-9 南通康得新精密模具
投资设立 100,000,000.00 -
月 有限公司
注：南通康得新精密模具有限公司设立于 2012 年 9 月 25 日，截至 9 月 30 日，该公司
未有损益产生。
三、报告期主要财务指标
1、合并报表口径
项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 2.67 1.39 5.31 1.18
速动比率（倍） 2.49 1.21 5.07 1.02
资产负债率（%） 34.00 44.59 22.28 51.15
归属于母公司每股
4.71 3.18 5.51 2.25
净资产（元）
项 目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
应收账款周转率（次
7.51 16.30 11.80 12.30
/年）
存货周转率（次/年） 4.98 12.74 10.52 8.68
利息保障倍数（倍） 9.88 8.63 8.54 5.35
每股经营活动现金
0.18 0.50 0.68 0.38
净流量（元）
每股净现金流量
3.04 0.06 3.11 1.10
（元）
2、母公司报表口径
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项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.24 1.26 3.75 1.53
速动比率（倍） 1.18 1.17 3.57 1.40
资产负债率（%） 25.02 34.62 20.98 42.99
项 目 2012 年 1-9 月 2011 年度 2010 年度 2009 年度
应收账款周转率（次/
3.65 8.09 11.80 12.20
年）
存货周转率（次/年） 7.62 15.53 17.48 11.43
利息保障倍数（倍） 5.68 6.94 11.81 8.49
每股经营活动现金净
0.05 0.34 0.80 0.33
流量（元）
每股净现金流量（元） 0.64 -0.23 1.49 1.10
四、本次发行后本公司资产负债结构变化
本期债券发行对本公司资产负债结构的影响如下：
合并资产负债表
项目 债券发行前 债券发行后（模拟） 模拟变动额
流动资产合计（元） 3,491,741,858.53 4,042,392,558.53 550,650,700.00
非流动资产合计（元） 965,964,763.54 965,964,763.54 -
资产总计（元） 4,457,706,622.07 5,008,357,322.07 550,650,700.00
流动负债合计（元） 1,308,867,400.56 759,518,100.56 -549,349,300.00
非流动负债合计（元） 206,684,496.62 1,306,684,496.62 1,100,000,000.00
负债合计（元） 1,515,551,897.18 2,066,202,597.18 550,650,700.00
资产负债率（%） 34.00 41.26 7.26
母公司资产负债表
项目 债券发行前 债券发行后（模拟） 模拟变动额
流动资产合计（元） 1,104,464,923.29 1,960,115,623.29 855,650,700.00
非流动资产合计（元） 2,475,432,989.08 2,475,432,989.08 -
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项目 债券发行前 债券发行后（模拟） 模拟变动额
资产总计（元） 3,579,897,912.37 4,435,548,612.37 855,650,700.00
流动负债合计（元） 888,978,789.49 644,629,489.49 -244,349,300.00
非流动负债合计（元） 6,684,496.62 1,106,684,496.62 1,100,000,000.00
负债合计（元） 895,663,286.11 1,751,313,986.11 855,650,700.00
资产负债率（%） 25.02 39.48 14.46
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第六节 本次募集资金运用
一、 本期债券募集资金数额
本期债券的发行总额不超过 11 亿元。根据发行人的财务状况和资金需求情
况，本期债券募集资金扣除发行费用后，54,934.93 万元募集资金用于偿还银行
短期借款，调整负债结构。剩余募集资金用于补充公司流动资金。
二、本次募集资金运用计划
（一）偿还商业银行借款
公司拟将本期债券募集资金中的 54,934.93 万元用于偿还公司商业银行贷
款，该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。若募集资金实际到
位时间与公司预计不符，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公
司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。
（二）补充公司流动资金
发行人目前正处于高速发展阶段，多个产业发展项目短期内实现投产或即
将投产。发行人目前迫切需要与产能相配套的营运资金，拟将本期债券募集的
部分资金补充公司流动资金需求。
本次募集资金用于偿还银行贷款及补充公司的流动资金，本期债券的发行
将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发行人短期偿债能力，并降低发行
人长期资金融资成本，从而为发行人的未来业务发展提供稳定的中长期资金支
持，提高发行人盈利能力和核心竞争力。
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第七节 备查文件
备查文件如下：
（一）发行人最近 3 年经审计的财务报告、审计报告及已披露的最近一期
财务报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）发行人律师出具的法律意见书；
（四）信用评级机构出具的资信评级报告；
（五）中国证监会核准本次发行的文件；
（六）发行人公司债券债券受托管理协议；
（七）发行人公司债券债券持有人会议规则；
（八）担保合同和担保函。
投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查
阅募集说明书全文及上述备查文件：
一、北京康得新复合材料股份有限公司
办公地址：北京市昌平科技园区振兴路 26 号
联系人： 钟凯
联系电话：010-89710777
传 真：010-80107261
互联网网址：www.kangdexin.com
二、中信建投证券股份有限公司
地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
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联系人：王晨宁、曹震宇
联系电话：010-85130588
传真：010-65185311
互联网网址：http://www.csc108.com
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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（此页无正文，为《北京康得新复合材料股份有限公司公开发行公司债券募集
说明书摘要》之盖章页）
北京康得新复合材料股份有限公司
年 月 日
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