证券代码：002450 证券简称：康得新 公告编号：2015-070
江苏康得新复合材料股份有限公司
关于投资上海行悦信息科技有限公司（新三板上市公司）的公告
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
●本次对外投资金额根据公司章程无需提交董事会、股东大会审议；
●行悦信息与康得新不存在关联关系；
●本次对外投资不构成关联交易，不涉及重大资产重组。
一、对外投资概述
江苏康得新复合材料股份有限公司（下称：康得新）拟以自有资金 2,664 万
元人民币、发行价 6.66 元/股参与上海行悦信息科技股份有限公司（下称：行悦
信息）非公开发行股票，认购 400 万股股份。
二、投资标的基本情况
1、公司名称：上海行悦信息科技股份有限公司
2、公司住所：上海市桂平路 680 号 33 幢 301-1 室
3、注册资本：10,180 万元
4、企业法人营业执照注册号：310104000392855
5、法定代表人：徐恩麒
6、行悦信息为全国中小企业股份转让系统（简称：新三板）挂牌企业，证
券代码：430357，证券简称：行悦信息。
7、经营范围：电视电脑一体机，计算机软硬件开发、销售、系统集成、电
脑网络工程安装、电子商务领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、
技术培训、技术承包、技术中介、技术入股，企业管理咨询，设计、制作各类广
告、利用自有媒体发布广告，会务服务，礼仪服务。
8、截止 2015 年 4 月 7 日，行悦信息前十名股东情况如下：
序 股东名称 持股数量 占比
1 徐恩麒 21,630,962 21.25%
2 上海文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 7,371,000 7.24%
3 上海春风创业投资有限公司 6,758,069 6.64%
4 东方证券股份有限公司做市专用证券账户 4,302,614 4.23%
5 谢西就 4,030,000 3.96%
6 张炜 3,385,561 3.33%
7 何伯权 3,170,211 3.11%
8 徐财宝 3,000,000 2.95%
9 钱振英 2,986,381 2.93%
10 杨静怡 2,979,000 2.93%
合 计 59,613,798 58.57%
行悦信息股东中，徐恩麒持股比例 21.25%，是行悦信息控股股东和实际控
制人。
10、行悦信息财务状况：
2014 年 12 月 31 日，行悦信息资产总额为 22,405.78 万元，归属于挂牌公
司股东的净资产为 17,400.75 万元，2014 年度营业收入为 7,020.10 万元，归属
于挂牌公司股东的净利润为 1,088.16 万元。
11、行悦信息于 2015 年 4 月 17 日召开 2015 年第二次临时股东大会，审
议通过了《关于公司股票发行方案的议案》、《关于修订公司章程的议案》等议案，
该次发行方案完成后行悦信息注册资本将变更为 12,680 万元。
在行悦信息将 2015 年度第三次非公开发行股票方案报送相关部门且履行相
关审批程序后，康得新将参与认购行悦信息 2015 年度第三次非公开发行股票
400 万股，占行悦信息对康得新非公开发行股票后注册资本的 3.15%。
三、股份认购协议的主要内容
1、认购数量：康得新同意认购行悦信息本次非公开发行的股票 400 万股；
行悦信息同意康得新作为本次非公开发行特定对象之一，向康得新发行股票 400
万股。
2、认购价格：每股价格为人民币 6.66 元；
3、认购款总金额：康得新同意认购股票的金额总计人民币 2,664 万元；
4、认购方式：以现金认购；
5、限售安排：限售期 6 个月，期满后可以一次性进入全国股份转让系统进
行转让；
6、合同的生效条件和生效时间；
经双方签署后成立，经双方有权机关对本次定向发行事宜审议通过后生效。
四、定价依据
根据行悦信息 2015 年第二次临时股东大会的决议，行悦信息本次非公开发
行主要对象包括做市商，为行悦信息做出重大贡献的在册股东，以及优秀的投资
机构和个人。本次定向发行价格为行悦信息第一届董事会第十三次会议召开前
20 个交易日股票均价的 80%，即为 6.66 元/股。本次增资完成后，康得新持有
行悦信息 3.15%的股份。
五、对外投资的可行性分析
1、行悦信息拥有基于互联网的后台管理运营系统和酒店多媒体大屏的成功
运营经验，行悦科技作为酒店客房数字多媒体系统平台产品销售商和连锁酒店数
字多媒体平台信息运营商，专业为酒店提供基于网络的客房多媒体系统产品及服
务，行悦信息是中国最大的连锁酒店互动电视平台运营商、商旅人士在途互联网
入口及应用服务的提供商。
2、本次定向发行主要目的包括募集资金和增加做市商及其库存股数量，其
中募集资金主要用于：加速抢占市场、加强研发投入、加快团队建设、补充流动
资金、寻找产业链上下游的整合和合作机会，具体如下：
1）加速抢占市场，继续提高铺设连锁酒店客房终端的速度与规模,预计未来
3 年内在一、二线城市连锁酒店市场的覆盖率将达到 50%以上；
2）加强研发投入，一方面加大软、硬件产品研发投入，使产品的质量和技
术在行业内处于领先水平；另一方面在平台运营的增值服务上加大技术投入，使
平台增值服务的种类、收入规模与连锁酒店客房终端的增长匹配。
3）加快团队建设，扩大实施和平台运营团队，引进优秀的管理和运营人才，
保证业务的快速平稳发展。
4）补充流动资金。
5）寻找产业链上下游的整合和合作机会，特别针对与平台增值服务相关的
合作伙伴。
康得新本次参与行悦信息非公开发行股份的认购是看好其酒店客房数字多
媒体系统平台产品销售和连锁酒店数字多媒体平台信息运营的技术优势和企业
未来发展前景，通过与行悦信息的合作，扩大康得新智能高清裸眼 3D 和大屏触
控显示技术产品的市场推广应用，符合当前康得新产业的发展方向，有利于长远
发展。
此外，在满足康得新主营业务资金需求的前提下，通过本次对外投资，有助
于提高康得新资金使用效率，分享行悦信息发展的成果，为康得新股东谋取更多
的投资回报。因此，本次投资符合康得新和全体股东的利益。
六、行悦信息历次非公开发行股票情况
1、第一次非公开发行股票情况
2014 年 5 月 23 日、6 月 9 日，行悦信息分别召开了第一届董事会第七次会
议、2014 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司股票发行方案的议案》。
本次定向发行 680 万股股票，融资金额 1,700 万元。具体认购情况如下：
认购价
认购数量 认购金额 认购
序 股东名称 格（元/
（万股） （万元） 方式
股）
上海文化产业股权投资基金合伙企业（有
1 480 2.5 1,200 现金
限合伙）
2 徐恩麒 120 2.5 300 现金
3 朱峙 80 2.5 200 现金
合 计 680 - 1,700
2、第二次非公开发行股票情况
2014 年 11 月 18 日、12 月 5 日，行悦信息召开了第一届董事会第十一次会
议、2014 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司股票发行方案的议案》。
本次定向发行 1,500 万股股票，融资金额 5,850 万元。具体认购情况如下：
序 股东名称 认购数量 认购价格 认购金额 认购
（万股） （元/股） （万元） 方式
1 东方证券股份有限公司 300 3.9 1,170 现金
2 海通证券股份有限公司 100 3.9 390 现金
3 兴业证券股份有限公司 70 3.9 273 现金
4 华安证券股份有限公司 30 3.9 117 现金
5 上海朴易投资管理有限公司 100 3.9 390 现金
6 徐恩麒 200 3.9 780 现金
7 谢西就 300 3.9 1,170 现金
8 张炜 100 3.9 390 现金
9 徐荣亮 50 3.9 195 现金
10 倪锦昌 50 3.9 195 现金
11 黎燕 50 3.9 195 现金
12 唐君洁 50 3.9 195 现金
13 宁艳芬 50 3.9 195 现金
14 北京美好愿景餐饮管理有限公司 50 3.9 195 现金
合 计 1,500 - 5,850
3、第三次非公开发行股票情况
2015 年 3 月 29 日、4 月 17 日，行悦信息分别召开了第一届董事会第十三
次会议、2015 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司股票发行方案的
议案》。本次定向发行不超过 2,500 万股（含）股票，融资金额不超过 16,650
万元（含）。具体认购情况如下：
认购数量 认购价格 认购金额 认购
序 股东名称
（万股） （元/股） (万元) 方式
1 海通证券股份有限公司 100 6.66 666
2 中信证券股份有限公司 100 6.66 666
3 国泰君安证券股份有限公司 100 6.66 666
4 上海证券股份有限公司 60 6.66 399.6
5 恒泰证券股份有限公司 50 6.66 333
6 兴业证券股份有限公司 50 6.66 333
7 华安证券股份有限公司 40 6.66 266.4
8 国元证券股份有限公司 30 6.66 199.8
9 徐恩麒 500 6.66 3330
10 江苏康得新复合材料股份有限公司 400 6.66 2,664
11 华富资管-涌泉 1 号专项资产管理计划 400 6.66 2,664
12 上海朴易投资管理有限公司 100 6.66 666
13 富舜投资-卓越 9 号新三板基金 15 6.66 99.9
14 富舜投资-卓越 11 号新三板基金 15 6.66 99.9
15 富舜投资-卓越 13 号新三板基金 15 6.66 99.9
16 元普-富舜卓越 7 号新三板基金 45 6.66 299.7
17 富舜投资-卓越 10 号新三板基金 50 6.66 333
18 中州期货富星 1 号资产管理计划 60 6.66 399.6
19 上海春风创业投资有限公司 100 6.66 666
20 张炜 125 6.66 832.5
21 黄凯红 50 6.66 333
22 宁艳芬 25 6.66 166.5
23 陈旻捷 20 6.66 133.2
24 王心宇 30 6.66 199.8
25 蔡福果 5 6.66 33.3
26 王涤 5 6.66 33.3
27 张云清 10 6.66 66.6
合 计 2,500 - 16,650
七、对外投资风险及其他
行悦信息在经营过程中如果发生经营风险使其公司价值受损，则康得新此项
投资的价值相应受损，面临投资风险；同时，由于行悦信息是新三板挂牌企业，
受宏观经济、行业、自身生产经营能力等多种因素影响，康得新认购其股票，股
价存在波动风险。
行悦信息不存在权益被股东及其关联方严重损害且尚未消除的情形，也不存
在行悦信息及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形。行悦信息现任董
事、监事、高级管理人员最近 24 个月内没有受到中国证监会行政处罚，最近 12
个月内没有受到过全国股份转让系统行悦信息公开谴责的情形。行悦信息不存在
其他严重损害股东合法权益或社会公共利益的情形。
八、备查文件
股份认购协议。
康得新将根据参与行悦信息非公开发行股票认购的进展及时履行信息披露
义务，有关行悦信息非公开发行股票事宜，投资者也可登陆 www.neeq.com.cn
全国中小企业股份转让系统网站进行查阅。
敬请广大投资者注意投资风险，特此公告。
江苏康得新复合材料股份有限公司董事会
2015 年 7 月 14 日
