广东群兴玩具股份有限公司

             未来三年（2015~2017年）股东回报规划

    广东群兴玩具股份有限公司（以下简称“公司”）的持续发展需要股东的大
力支持，因此公司将在关注自身发展的同时高度重视股东的合理投资回报。综合
考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资金成本以及外部融资环境
等因素，公司董事会制定了《未来三年（2015~2017年）股东回报规划》（以下
简称“本规划”）：
    第一条 公司制定本规划考虑的因素：
    公司着眼于长远的和可持续的发展，综合考虑公司实际情况、发展目标，建
立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安
排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
    第二条 本规划的制定原则：
    公司股东回报规划充分考虑和听取股东（特别是中小投资者）、独立董事和
监事的意见，坚持现金分红为主这一基本原则，最近三年以现金方式累计分配的
利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
    第三条 公司未来三年（2015~2017年）的具体股东回报规划：
    1、公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股
利，在保证公司正常经营的前提下，应优先采取现金方式分配利润。公司董事会
可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。
    2、公司依据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，足额提取
法定公积金、任意公积金以后，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近
三年实现的年均可分配利润的30%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司
年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
    3、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金
分红政策：
    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
    4、在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配或
公积金转增股本的方式进行利润分配。
    5、公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并提交股东
大会进行表决。公司接受所有股东、独立董事和监事对公司分红的建议和监督。
    第四条 未来股东回报规划的制定周期和相关决策机制：
    1、公司至少每三年重新审阅一次《未来三年股东回报规划》，根据股东（特
别是中小投资者）、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的股利分配政策作
出适当且必要的修改，以确定该时段的股东回报计划。
    2、公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、
发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是中小投资者）、独立董事和监事
的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会表决通过后实施。
    第五条 本规划自公司股东大会审议通过之日起生效。


                                        广东群兴玩具股份有限公司董事会
                                                        2015 年 2 月 13 日