关于深圳证券交易所
《关于对加加食品集团股份有限公司 2021 年年报的问询函》
有关财务问题回复的专项说明
中汇会专[2022]4942 号
深圳证券交易所：
由加加食品集团股份有限公司(以下简称公司或加加食品公司)转来的贵所于
2022 年 5 月 23 日下发的《关于对加加食品集团股份有限公司 2021 年年报的问询
函》(公司部年报问询函〔2022〕第 372 号，以下简称问询函)奉悉。我们作为加加
食品公司的年报会计师，对问询函中需要我们回复的财务问题进行了审慎核查。现
就问询函有关财务问题回复如下:
本回复中若出现总计数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。
问题 1.年报显示，你公司主要采取经销商代理模式，以独家经销制为主，经
销商销售采取先款后货的结算方式。报告期末应收账款账面余额 5,724.71 万元。
其中，按单项计提坏账准备的应收账款账面余额 1,987.78 万元，报告期内计提金
额 1,395.28 万元，报告期末坏账准备余额 1,987.78 万元，计提比例 100%；按组
合计提坏账准备的应收账款账面余额 3,736.93 万元，报告期末坏账准备余额
218.51 万元，计提比例 5.85%。按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款合计
1,806.97 万元，占应收账款期末余额合计数的比例 31.57%。
请你公司：
（1）说明在你公司主要采用经销商代理模式、采取先款后货结算方式的情况
下形成应收账款的原因，并说明按欠款方归集的期末余额前五名应收账款的具体
情况，包括不限于欠款方名称、应收账款形成时间、账龄、坏账准备计提的依据及
充分性；
中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn
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公司回复：
1）公司应收客户款项的形成原因
公司主要通过经销模式进行销售，通常要求客户先打款后发货，同时制定有《客
户信用管理制度》，对符合公司特定要求的客户给予一定的信用额度以拓展市场，
进而产生了一些应收账款；近年来，公司主要的授信客户为规模较大及信用良好的
总经销商、大型直营商场、特通及餐饮团购业务客户、电商及新零售客户等，主要
是为了配合实现公司各期的战略目标而实施，因此，公司各期末均有小规模的应收
账款。
2）按欠款方归集的期末余额前五名应收账款情况
截至 2021 年末，公司按欠款方归集的余额前五名应收账款情况如下：
金额单位：万元
欠款方名称 期末余额 坏账准备 账 龄 备 注
武汉大润发江汉超市发展有限公司 595.52 37.83 2 年以内 说明一
长沙顾加餐饮管理有限公司 362.71 362.71 1 年以上 说明二
北京新加加电子商务有限公司 316.60 316.60 1至3年 说明三
步步高商业连锁股份有限公司 275.82 13.79 1 年以内 说明四
浏阳市贵美食品有限公司 256.32 12.82 1 年以内 说明五
小计 1,806.97 743.75
说明一：公司自 2020 年 10 月开始与武汉大润发江汉超市发展有限公司合作，
期末应收账款中账龄在 1 年以内的金额为 434.36 万元、1 至 2 年的金额为 161.16
万元，本期回款金额略低于销售金额，故有部分款项账龄超过 1 年。“大润发”是
会员制大型旗舰连锁综合超市，武汉大润发江汉超市发展有限公司为“大润发超市”
华中大区公司，客户业务规模大，具有较强履约能力，应收账款不存在回收风险，
期后回款情况未见异常，回款金额为 297.87 万元，故按照账龄计提坏账准备。
说明二：公司自 2016 年开始与长沙顾加餐饮管理有限公司合作，期末应收账
款中账龄在 1 至 2 年的金额为 76.64 万元、2 至 3 年的金额为 184.66 万元、3 年
以上的金额为 101.41 万元；由于合作前期回款及时，后期加大了授信额度，导致
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后续销售款项未能及时收回，2020 年新冠肺炎疫情爆发后终止合作，公司与其积
极协商解决方案，其向公司出具还款承诺函，承诺 2021 年 12 月 31 日前将欠付货
款全部清偿，本期疫情形势仍较为严峻，对方资金紧张未能履行承诺，期后也未还
款，期末已全额计提坏账准备；公司于 2021 年 12 月发起诉讼，后经法院主持调
解，双方于 2022 年 5 月达成协议，对方应于 2024 年 12 月 30 日之前归还全部欠
款。
说明三：北京新加加电子商务有限公司是公司于 2019 年 5 月参与设立的联营
企业，当时公司独家授权其在电商平台运营销售。由于前期拓展电商业务亏损严重，
授权许可终止及人员流失严重，导致北京新加加电子商务有限公司 2020 年时陷入
财务困境，相关款项预计难以收回，公司已于 2020 年末对相关款项全额计提了坏
账准备。
说明四：公司与步步高商业连锁股份有限公司存在长期合作关系，期末应收账
款为当年销售形成，公司与其合作期间销售、回款正常，期末结余金额账龄为三个
月以内，相关款项回收风险较低，公司按照账龄计提了坏账准备。
说明五：公司与浏阳市贵美食品有限公司存在长期稳定合作关系，期末应收账
款为当年销售形成，期末结余金额账龄为三个月以内，公司与其合作期间销售、回
款正常，期后已全额回款，相关款项不存在回收风险，公司按照账龄计提了坏账准
备。
（2）说明按单项计提坏账准备的应收账款具体情况，包括而不限于欠款方名
称、应收账款形成时间、账龄、坏账准备计提的依据及充分性，相关欠款方与你公
司及你公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人是否存在关联关
系或可能导致利益倾斜的其他关系；
公司回复：
1）按单项计提坏账准备的应收账款情况
公司始终关注应收款项的回收情况，严格把控相关信用风险，对超过两年未回
款且近两年内未发生业务往来或者发生业务极少以及终止合作的客户，公司预计
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相关款项难以收回，按单项全额计提了坏账准备，涉及金额为 1,987.78 万元，其
中上期已计提（单项及账龄）854.35 万元，本期补提 1,133.43 万元，这些款项的
明细情况如下：
金额单位：万元
形成时
欠款方名称 余 额 账 龄 备 注
间
76.63 1至2年
2018 至 前期承诺本期归还全部款项未
2020 年 184.66 2至3年 履行，相关款项预计难以收
长沙顾加餐饮管理有限公司 回，后续进展详见上述说明
101.42 3至4年
二。
小 计 362.71 1至4年
2019 至 195.58 1至2年
亏损严重，授权许可终止及人
2020 年 员流失严重，陷入财务困境，
北京新加加电子商务有限公司 121.02 2至3年
无力还款。
小 计 316.60 1至3年
2019 至 6.41 1至2年
长沙市志能食品贸易有限责任公 2020 年 因拖欠预付货款，已计提坏账，
司 214.29 2至3年 同时应收款项多次催收无果。
小 计 220.70 1至3年
2018 至 134.15 2至3年
其以自有房产抵押贷款归还了
2019 年 大部分欠款，剩余款项多次催
团购谢淑辉 56.33 3至4年
收无果。
小 计 190.48 2至4年
2016 年
阆中古城文化旅游发展有限公司 以前 104.90 5 年以上 长期挂账预计无法收回款项
13.93 1至2年
179.90 2至3年
以前 长期挂账、终止合作等应收款
年度 161.00 3至4年
其他客户（100 余项） 项，多次催收无果预计无法收
63.74 4至5年 回款项。
373.82 5 年以上
小 计 792.39 1 年以上
小计 1,987.78
2）主要单项计提应收账款欠款方与公司董事、监事、高级管理人员、5%以上
股东、实际控制人关联关系情况
公司向董事、监事、高级管理人员核实，均与上述客户不存在关联关系，期末
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主要单项计提坏账准备的应收账款客户的股东、董事、监事及高级管理人员与公司
董事、监事及高级管理人员均不存在重叠，与公司董事、监事、高级管理人员、5%
以上股东及实际控制人不存在关联关系，也不存在可能导致利益倾斜的其他关系。
（3）说明按组合计提坏账准备的应收账款具体计提过程，并说明坏账准备计
提的充分性及合理性。
公司回复：
公司在梳理识别需要按单项计提坏账准备的应收账款之后，对剩余应收账款按
照账龄组合计提坏账准备，具体情况如下：
金额单位：万元
账面余额
账 龄 坏账准备 计提比例(%)
金额 比例(%)
1 年以内 3,246.34 86.87 162.32 5.00
1至2年 465.69 12.46 46.57 10.00
2至3年 14.16 0.38 4.25 30.00
3 年以上 10.74 0.29 5.37 50.00
小计 3,736.93 100.00 218.51 5.85
公司账龄组合中 1 年以内的应收账款占组合的 86.87%，公司已充分地识别了
长期挂账及难以收回的应收款项并全额计提了坏账，账龄组合按照信用减值政策
进行信用损失的预计，计提的应收账款坏账准备较为充分、合理。
（4）会计师回复：
在对 2021 年度财务报表进行审计过程中，我们执行了如下审计程序：①了解
公司与销售收款相关的关键内部控制，评价这些控制的设计情况，确定其是否得到
执行，并测试相关内部控制的运行有效性；②访谈公司管理层及销售人员，了解报
告期内的主要产品、主要客户、合同签订、信用政策、销售回款等情况；③以抽样
方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、
发运单及客户签收单等内外部证据；④执行函证程序，核实公司本期主要客户交易
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金额发生及计价准确，核实主要应收客户款项期末余额的存在性及准确性；⑤通过
国家企业信用信息系统、企查查等第三方平台查询大额及长期挂账客户工商信息
情况，核实公司是否与主要客户存在关联关系；⑥执行期后回款检查程序，核实客
户期后回款情况，关注是否存在期后异常退货情况；⑦复核公司应收账款坏账准备
的计提情况，关注逾期、违约及长期挂账款项，评估其坏账准备计提的审慎性、充
分性；⑧获取了管理层与客户不存在关联关系的说明。
经核查了解，公司通常要求客户先打款后发货，同时对于一些规模较大及信用
良好的总经销商、大型直营商场、特通及餐饮团购业务客户、电商及新零售客户等
给予一定的授信额度，以期拓展业务实现战略目标，故会形成小规模的应收账款；
未发现相关客户股东及董监高人员与公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、
实际控制人存在重叠的情况，不存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系；公
司通过单项与账龄组合相结合的方式对应收账款计提坏账准备，计提的坏账准备
较为充分、合理。
问题 2.年报显示，你公司报告期末预付款项余额 7,872.15 万元，其中账龄一
年以内的预付款项期末余额 7,606.96 万元，按预付对象归集的期末余额前五名的
预付款合计 7,396.32 万元。
请你公司：
（1）说明账龄超过一年的预付款项及按预付对象归集的期末余额前五名的预
付款项具体情况，包括而不限于预付对象、交易事项、发生原因、支付时间、具体
金额、预计结算安排、期后合同执行情况等；
公司回复：
1）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况
报告期末，公司按欠款方归集的余额前五名预付款项情况如下：
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单位：万元
单位名称 金额 账 龄 备 注
湖南省金海粮油有限责任公司 4,325.52 1 年以内 说明一
长沙市志能食品有限责任公司 972.97 2 年以上 说明二
广东中亚供应链管理有限公司 962.50 1 年以内 说明三
北京全丰科技有限公司 571.63 1 年以内 说明四
眉山红四方食品有限公司 563.70 3 年以上 说明五
小 计 7,396.32 -
说明一：2021 年 11 月 1 日商务部发布了《关于做好今冬明春蔬菜等生活必需
品市场保供稳价工作的通知》，公司管理层据此判断：植物油价格将进一步上调，
当前各项大宗原材料价格高企，为防止油价上涨进一步压缩公司利润，经总经理办
公会议一致决定即时锁定油脂采购成本；于 2021 年 11 月 3 日预付湖南省金海粮
油有限责任公司植物油原油采购价款 4,375.20 万元，期末结余金额 4,325.52 万
元；报告期向其采购金额为 6,452.53 万元、期后 2022 年 1 季度采购金额为 2,151.08
万元，由于期后植物油价格仍为上涨趋势，为落实原材料货源、价格的锁定政策，
一直维持着较高的预付款项。
说明二：预付长沙市志能食品贸易有限责任公司款项主要是 2018 年时锁价采
购植物油所产生，合同约定按照采购总额的 20%预付保证金，2018 年时供货
6,467.55 万元，相关款项是正常采购业务所产生，出现大额预付是由于该单位在
2019 年时履约能力出现问题，未能及时供货，2019 年仅供货 627.92 万元；2020 年
4 月双方开始重新签订协议，其继续供货，供货的 50%用于抵扣以前预付的款项，
然而截止 2021 年末以供货抵扣欠款方式仅偿还 150.50 万元，期末结余款项为
972.97 万元，供货抵扣款项周期较长，存在较大的偿还风险，公司出于谨慎性考
虑，在扣除根据期后谈判计划即将供货抵扣款项 35.58 万元后的余额全部计提坏
账准备。
说明三：广东中亚供应链管理有限公司是报告期内公司的植物油主要供应商
之一，预付广东中亚供应链管理有限公司款项是采购植物油所产生，2021 年其供
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货总金额为 1.57 亿元，期末结余预付款项为 962.50 万元，期后已全部到货并将预
付款结转。
说明四：北京全丰科技有限公司为新设立的全资子公司加加(北京)数字科技
有限公司的重要供应商之一，2021 年 12 月开展供应链业务预付的采购款项，期末
结余预付款项为 571.63 万元，期后已全部到货并将预付款项结转。
说明五：眉山红四方食品有限公司是公司前期供应商，公司以前年度委托其加
工加加牌泡菜、酱腌菜及调味料等产品预付了一些款项，后因其遇到经营困难，涉
及债务纠纷及诉讼，未能继续履约或还款，导致预付款项结余 563.70 万元，2017
年、2020 年及 2021 年曾多次形成不同的解决方案、还款计划等，对方均未能有效
履约，公司已于 2020 年末全额计提坏账准备。
2）期末余额账龄超过一年的预付款项情况
报告期末，公司预付账款余额中账龄超过 1 年部分的金额为 2,234.06 万元，
其中坏账准备金额为 1,968.87 万元、账面价值金额为 265.19 万元，其明细情况如
下：
金额单位：万元
单 位 小计 1至2年 2至3年 3 年以上 备 注
长沙市志能食品贸易有限责任公司 972.97 296.83 676.14 说明二
眉山红四方食品有限公司 563.70 563.70 说明五
河北惠典油脂有限公司 190.00 190.00 说明六
长沙市方宇粮油贸易有限公司 141.76 141.76 说明七
中原信达知识产权代理有限责任公司 100.00 100.00 说明八
江苏优生活传媒科技股份有限公司 64.43 64.43 说明九
其他款项 201.20 48.67 60.63 91.90
合计 2,234.06 148.67 421.89 1,663.50
说明二：参见“1）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况”部分
相关说明。
说明五：参见“1）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况”部分
相关说明。
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说明六：预付河北惠典油脂有限公司款项是公司 2017 年支付的玉米油采购款
项，因彼时价格波动过大对方未能及时履约，导致预付款项结余 190.00 万元；2020
年 4 月公司与其达成解决方案后并未实际执行，公司向法院对其提起了诉讼，在法
院判决公司胜诉后，对方一直未按法院判决归还其欠公司的款项，公司已于 2020
年末全额计提坏账准备。
说明七：预付长沙市方宇粮油贸易有限公司是公司 2017 年支付的大豆油及菜
籽油采购款项，因彼时价格波动过大对方未能及时履约，导致预付款项结余 141.76
万元；2019 年 5 月公司与其达成解决方案后并未实际执行，公司向法院对其提起
了诉讼，在法院判决公司胜诉后，对方一直未按法院判决归还其欠公司的款项。
说明八：预付中原信达知识产权代理有限责任公司为 2020 年 12 月支付的商
标相关的代理费用费尚未结转部分，截至报告期末尚未结转预付款项为 100.00 万
元，期后相关代理活动结束已全部结转。
说明九：预付江苏优生活传媒科技股份有限公司款项是 2019 年支付的白糖采
购相关款项，对方未能及时履约，导致预付款项结余 64.43 万元；根据 2021 年 1
月的一审判决和 2021 年 9 月的二审判决，江苏优生活均应返还款项并赔偿，公司
胜诉之后对方仍未配合执行，2021 年末时预计难以收回相关款项，已全额计提坏
账准备，期后公司已追缴回全部款项。
（2）核实预付款项对方与你公司及你公司董事、监事、高级管理人员、5%以
上股东、实际控制人是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系，在此基础
上说明是否存在财务资助或非经营性资金占用的情形。
公司回复：
经核查，公司与预付款项对方不存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系，
也不存在财务资助或非经营性资金占用的情形。
公司向董事、监事、高级管理人员核实，均与预付款项对方单位不存在关联关系，
期末主要预付款项相关单位的股东及董监高与公司董事、监事、高级管理人员、5%以
上股东及实际控制人等不存在重叠，与公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东
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及实际控制人不存在关联关系，不存在可能导致利益倾斜的其他关系，不存在财务资
助或非经营性资金占用的情形。
（3）会计师回复：
在对 2021 年度财务报表进行审计的过程中，针对预付款项我们执行了合同检
查、付款检查、关联关系及资金检查、函证程序、走访程序、账龄分析、期后结转
检查、坏账测试等程序，并对结余大额预付款项进行了逐项核实。
经核查，我们认为，公司对大额及长期挂账的预付款项相关的交易事项、发生
原因、支付时间及金额、结算安排及期后合同执行情况等作出的相关表述符合实际
情况；主要预付供应商的股东及董监高与本公司董事、监事、高级管理人员、5%以
上股东及实际控制人等不存在重叠，不存在可能导致利益倾斜的其他关系，未发现
财务资助或非经营性资金占用的情形。
问题 3.年报显示，你公司在建工程期末余额 6,141.37 万元，本期转入固定资
产金额 4,497.08 万元。
请你公司列示各在建项目的具体情况，包括不限于开工日期、工程进度（累计
投入占预算比例）、资金来源、预计完工日期等，工程进度是否与计划一致，并结
合在建工程的建设进度，说明是否存在建设进度缓慢的情形及原因，在此基础上说
明相关在建工程是否存在减值迹象，减值准备计提是否充分。请年审会计师进行核
查并发表明确意见。
公司回复：
报告期在建工程项目的明细情况如下：
金额单位：万元
预计完 工程 本期计提
工程名称 开工日期 期初数 本期增加 本期转固 期末数
工日期 进度 减值准备
2 万吨高盐稀态工
艺酱油原油技改项目 2017 年 4 月 2022 年 9 月 92.70% 5,387.44 700.13 2,038.12 - 4,049.44
新增年产 4 万吨
蚝油生产线项目 2020 年 1 月 2022 年 8 月 98.22% 1,408.02 345.25 1,108.14 - 645.14
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预计完 工程 本期计提
工程名称 开工日期 期初数 本期增加 本期转固 期末数
工日期 进度 减值准备
附属工程 2016 年 1 月 2022 年 9 月 - 488.88 174.33 175.07 - 488.15
新厂项目 2019 年 10 月 2022 年 8 月 - 279.43 227.75 89.60 - 417.57
零星工程 - - - 788.66 1,083.31 1,086.15 244.75 541.07
小 计 - - - 8,352.43 2,530.77 4,497.08 244.75 6,141.37
注：工程进度为累计投入占预算比例；上述工程项目的资金来源主要为自筹，不涉及募集资金
及金融机构借款的情况。
（1）2 万吨高盐稀态工艺酱油原油技改项目
公司之全资子公司加加食品集团（阆中）有限公司的二期 2 万吨高盐稀态酱油
发酵项目工程进度与原计划不一致、存在进展缓慢的情形，该项目于 2017 年 4 月
开建，原计划于 2018 年 5 月投产，后因发酵工艺技术升级调整，调整后工艺需的
设备与原厂房设计不匹配，需重新进行厂房设计后施工，导致土建工程延期；2019
年 1 月土建进入收尾阶段时又因为结算纠纷导致停工；至 2020 年收尾工程完成后
开始安装设备，现设备已安装完成正进入调试阶段，计划于 2022 年 6 月进行试运
行，预计 2022 年 9 月正式全面投产。
该项目投产后将提升公司酱油原油产能，实现高盐稀态优质酱油原油的本地化
生产，有利于节约公司毛油运输成本，实现降本增效的目的，该项目无明显减值迹
象，故未计提减值准备。
（2）新增年产 4 万吨蚝油生产线项目
公司新厂区新增年产 4 万吨蚝油生产线项目中的称重式洗瓶、灌装、旋盖一体
机及冷胶贴标机等部份设备和配件需要进口，受新冠疫情影响交货延期，使得工程
进度与原计划不一致、存在进展缓慢的情况；该产线 2020 年底开始安装，于 2021
年 6 月完成安装开始调试；受新冠疫情持续影响，厂家调试人员特别是进口设备的
调试工程师不能同步来厂指导调试和产线联动测试，影响调试的整体进度。目前产
线基本达到设计产能，该项目无明显减值迹象，故未计提减值准备。
（3）附属工程项目
公司附属工程中的三期压榨线中的 6 轻 6 重压榨机主机（不含油缸和压头）部
分存在长期未结转、进展缓慢的情形，涉及金额为 479.42 万元；因压榨车间三条
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压榨线土建和地埋设备等基础工程需要同步完成，以解决分步建设会引起的交叉
施工、粉尘、沉降等食品安全问题，对生产经营活动造成不利影响。故二期压榨线
完成后，于 2016 年 1 月完成了三期的土建基础及主机部分，后续有需要时可在不
影响生产经营活动的情况下完成后续安装并快速投入使用，该项目无明显减值迹
象，故未计提减值准备。
（4）新厂（鸡精）项目
公司新厂鸡精车间制作系统工程项目工程进度与原计划不一致、存在进展缓慢
的情形，涉及金额为 187.80 万元，公司 2019 年 10 月委托外部单位建设安装鸡精
车间制作系统，因存在设计及质量问题等，经近一年的安装调试仍无法达到合同设
计要求，公司发起诉讼请求解除合同并返还货款等；报告期末公司预计相关诉讼请
求能够获得支持，故不存在减值情况，暂未计提减值准备。
此外，公司诉讼请求获得 2022 年 5 月 23 日湖南省宁乡市人民法院民（2021）
湘 0182 初 12894 号民事判决书的支持。
（5）零星工程项目
公司零星工程项目中植物油生产线项目存在减值迹象，涉及工程项目的金额为
455.11 万元，公司 2017 年加大拓展北方食用油市场力度，选择在郑州加加味业有
限公司植物油生产线上增加脱蜡工艺，设备和基础工程等基本到位。由于北方市场
植物油销售未达预期，公司本期决定不再继续投入，故原采购安装的设备部分存在
减值情形，公司对除土建工程之外的相关设备扣除预计残值部分计提了减值准备。
综上，除零星工程中的植物油脱蜡设备部分存在减值情况外，其他工程项目不
存在明显减值迹象，在建工程项目已经计提了充分的减值准备。
会计师回复：
在对 2021 年度财务报表进行审计的过程中，我们执行了如下审计程序：①获
取在建工程台账、各项工程合同及相关预算等资料，了解实际完工进度与预算完工
进度是否存在重大差异；②对在建工程项目进行实地盘点，查看工程是否存在、是
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否应完工结转固定资产以及是否存在减值迹象；③对大额的在建工程项目予以重
点关注，了解工程完工进度、尚未完工的原因以及预计完工的时间等；④检查在建
工程相关支出凭证，查看付款单据等资料。
经核查，我们认为，公司对主要在建工程明细及建设情况的披露符合实际情况，
对减值迹象的识别、减值情况的判断是合理的，减值准备的计提是充分的。
问题 4.年报显示，你公司货币资金期末账面余额 3.58 亿元，其中，未到期的
应收利息 165.12 万元存在使用受到限制的情形。
请你公司说明报告期内货币资金的具体用途、存放地点、存放类型，是否存在
抵押、质押、冻结等权利受限情形，以及是否存在与大股东及关联方资金共管、银
行账户归集等情形，并说明应收利息存在使用受到限制情形的原因。请年审会计师
进行核查并发表明确意见。
公司回复：
（1）报告期内货币资金的用途、存放及受限情况
报告期内公司货币资金主要用于公司日常经营活动、长期资产建设支出等。截
至报告期末，公司货币资金余额 35,750.91 万元，其中银行存款 35,585.79 万元、
未到期应收利息 165.12 万元，不存在因抵押、质押、冻结等导致权利受限的情形。
报告期末货币资金存放情况如下：
金额单位：万元
是否抵押、
货币资金 存放地点 存放类型 期末余额 质押、冻结
境内商业银行 活期（含协定存款） 17,585.79 否
银行存款
境内商业银行 智赢存款 18,000.00 否
未到期利息 境内商业银行 智赢存款相关 165.12 否
合计 35,750.91
注：智赢存款是商业银行推出的一款具有最低存储额、一定存储期限和较高收益率的储蓄
类存款业务。
（2）报告期内资金共管及银行账户归集情况
报告期内，公司不存在与控股股东及其关联人共管账户、银行账户归集的情形。
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（3）期末应收利息存在使用受到限制情形原因
根据《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕
6 号），“其他应收款”项目，应根据“应收利息”“应收股利”和“其他应收款”
科目的期末余额合计数，减去“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余额后的金额
填列。其中的“应收利息”仅反映相关金融工具已到期可收取但于资产负债表日尚
未收到的利息。基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的
账面余额中。
期末未到期利息系公司在 2021 年末尚未到期收回的智赢存款计提的应收利息，
由于是尚未收到的利息，资产负债表日公司无法使用，因此谨慎性考虑，作为使用
权受到限制的资产进行列报。
（4）会计师回复：
在对 2021 年度财务报表进行审计的过程中，我们执行了如下程序：①获取检
查公司已开立银行账户清单，并核对主要账户银行流水；②亲自监督获取银行流水
的过程，现场打印重要银行账户流水，并与获取的银行流水核对；③对公司全部银
行账户进行函证，并关注是否存在抵押、质押、冻结等资金受限情况；④对重要银
行账户发生额进行双向核对，检查重要资金账户的发生情况并与银行流水进行核
对；⑤检查大额银行收支发生业务；⑥向管理层询问公司有关共管账户、银行账户
归集的情形。
经核查，公司的银行账户收支均与公司经营业务开展及长期资产投资建设相关，
除智赢存款计提的未到期利息由于造成公司无法使用形成的受限情形外，我们未
发现公司的银行账户存在抵押、质押、冻结的情形，也未发现公司的银行账户存在
与控股股东及其关联人共管账户、银行账户归集的情形。
问题 5.年报显示，你公司存货期末账面余额 3.58 亿元，期末存货跌价准备余
额 727.07 万元。其中，原材料期末账面余额 1.24 亿元，报告期计提存货跌价准备
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597.80 万元。
请你公司结合存货构成、周转情况、产品价格及成本、在手订单及执行情况、
可变现净值等，说明存货跌价准备计提的依据及充分性。请年审会计师进行核查并
发表明确意见。
公司回复：
（1）期末存货结存构成情况如下
单位：万元
项目 期末结存
原材料 12,417.41
在产品 18,839.75
库存商品 2,660.98
低值易耗品 1,884.54
合计 35,802.68
期末原材料主要类别如下: 单位：万元
主要类别 期末结存
植物油类 2,455.26
包装材料 3,123.42
辅助材料 5,806.30
粮食类 803.44
其他 228.98
合 计 12,417.41
期末在产品主要类别如下： 单位：万元
主要类别 期末结存
调味品 14,992.15
粮油 3,847.60
合 计 18,839.75
期末库存商品主要类别如下： 单位：万元
主要类别 期末结存
酱油类 899.96
植物油类 961.82
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主要类别 期末结存
其他 799.20
合 计 2,660.98
（2）存货周转情况
金额单位：万元、周转率单位：次/年(季)
期 间 存货余额 存货周转率
2019 年度 36,721.05 4.11
2020 年度 33,815.95 4.17
2021 年度 35,075.61 4.07
2021 年 1 季度 33,460.02 1.13
2022 年 1 季度 36,219.15 1.17
公司主要产品为酱油、植物油、味精及其他食用调味品，具有一定的生产周期，
公司采用“以销定产、安全储备”的生产模式，根据期后销售预测来安排备货量，
期末存货规模主要考虑未来销售计划和市场预期。
从期末存货规模及周转率指标分析，2019 年-2021 年的期末存货规模及存货
周转率接近，2022 年第一季度末存货规模与报告期末规模接近，2022 年第一季存
货周转与历史期间相比属于正常水平，未出现滞销的情形。
（3）产品价格及成本
1）报告期内分行业销售价格及成本如下：
销量单位：吨、价格单位：元/吨
分行业 销售量 平均销售价格 平均销售成本 综合毛利率
调味品 210,850.22 5,651.27 4,103.90 27.38%
粮油 51,178.04 10,879.28 10,394.38 4.46%
2）期末主要产品结存成本及期后的平均销售价格
单位：元/吨
期末 2022 年 1 月 2022 年 2 月 2022 年 3 月
产品类别
平均结存成本 平均销售价格 平均销售价格 平均销售价格
酱油类 5,061.83 6,745.13 6,924.98 6,882.20
植物油类 10,800.27 10,723.81 11,102.51 11,132.42
味精类 10,556.54 12,211.56 12,309.64 12,361.21
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报告期内原材料价格上涨明显，行业利润挤压，生产端成本压力增加，公司通
过调整部分产品价格缓解成本压力，公司于 2021 年 11 月 16 日 00:00 开始，对加
加酱油、蚝油、料酒、鸡精和醋系列产品的出厂价格进行调整，上调幅度为 3%～7%
不等。同时，受品牌分化、渠道多元、消费升级等多种因素影响，公司积极面对，
通过集中优势资源，拓展渠道，优化产品结构，调味品版块以“减盐生抽”为主要
发力点，以战略单品带动其他品类联动，食用油版块以“花生油”、“花生调和油”、
“茶油”为重点产品，推动以高端、高毛利品类为主，不断提升公司核心竞争力。
在调高产品售价及战略转型的双重影响下，期后主要产品价格稳定并小幅上涨。
（4）在手订单及执行情况
公司主要采取经销商代理模式，以独家经销制为主，经销商销售采取先款后货
的结算方式。在精耕传统渠道同时，设立了 KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五
个销售渠道，建立“流通渠道下沉、多渠道发展、线上线下融合”的立体式营销格
局。经销商代理协议为框架性的，采用一年一签的形式，经销商代理协议中主要约
定代理区域、产品、促销政策等，同时会对未来预期的销售数量进行约定，但是该
项约定仅为经销商对市场的判断而形成的意向性的，双方不具备强制的约束力，在
实际执行中根据市场变化进行调整。
根据公司《2021 年股票期权激励计划》中关于第二期行权期的考核目标营业
收入 20 亿元，即公司 2022 年度营业收入目标为 20 亿元，则公司 2022 年一季度
实现营业收入 5.15 亿元，完成全年预计目标的 25.75%。
（5）可变现净值
1）公司存货跌价准备计提的会计政策
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于
可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程
中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净
值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减
去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
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变现净值。
2）存货跌价测试
库存商品：由于公司库存商品主要用于对外出售，且公司存货跌价准备计提政
策以单个产成品资产负债表日最近期销售价格为基础，并减去未来估计需要发生
的销售费用及税费后确定其在报告期资产负债表日的可变现净值。公司对期末结
存的调味品、粮油等主要产品约 338 类商品进行了减值测试测算，经测算，公司大
部分主要产品未发生存货成本明显高于可变现净值的减值迹象，公司期末已对可
变现净值低于成本的产品计提了存货跌价准备 25.88 万元，其中植物油类存货跌
价准备为 9.32 万元，调味品类存货跌价准备 16.56 万元。
在产品及原材料：公司在产品主要为酱油类和植物油类，原材料类别主要为植
物油类、包装材料、辅助材料、粮食类。酱油类在产品主要为处于发酵状态的过程
材料或者处于毛油状态的半成品，粮食类原材料主要为生产酱油类产品的豆粕和
小麦，酱油类在产品和粮食类原材料在未来可生产不同类型的酱油类产品，基于酱
油类产品较高的毛利率，其整体可变现净值明显高于结存成本，不存在减值迹象，
不单独进行减值测试。植物油类产品整体毛利率低较，用于生产植物油类的在产品、
原材料存在减值迹象，期末对植物油类在产品及原材料进行减值测试，以所生产的
产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计未来销售需要的销售
费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。包装材料、辅助材料根据产品未来使
用计划及库存材料保管的状态和未来预期的处置价值估计其可变现净值。经测试，
植物油类原材料、在产品及部分包、辅材料存货成本明低于其可变现净值，公司期
末对可变现净值低于成本的植物油类在产品、原材料、包装材料、辅助材料计提了
存货跌价准备 701.19 万元。
综上，公司生产经营正常开展，存货周转良好，公司积极应对市场变化及原材
料价格上涨，产品销售价格稳中有升，报告期内计提存货跌价准备金额共计 703.62
万元，报告期末存货跌价准备金额 727.07 万元，存货跌价准备计提充分，依据合
理。
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（6）会计师回复：
在对 2021 年度财务报表进行审计的过程中，我们执行了如下核查程序：①了
解与存货跌价准备相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行；
②获取存货的年末库存清单，进行存货监盘，检查期末存货的数量，观察存货的状
态；③获取存货进销存数据，存货业务系统与财务系统进行核对，检查存货业务系
统与财务系统的准确性，通检查存货的库龄状况，对库龄较长的存货进行分析性复
核；④获取报告期后公司产品销售数据，了解报告期公司产品周转情况、销售情况；
⑤获取公司存货跌价准备测试表，并复核存货跌价准备测试过程的重要参数的合
理性，检查存货跌价准备计提的充分性。
我们获取了公司 2022 年第一季度财务报表，了解公司 2022 年第一季度的经
营状况。
经核查，我们认为，报告期末公司存货跌价准备计提充分，依据合理。
问题 6.年报显示，你公司长期股权投资期初账面价值 2.85 亿元，期末账面价
值 5.02 亿元，主要系对合营企业合兴（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
（以下简称“合兴基金”）确认其他综合收益增加导致。
请你公司结合合兴基金的投资企业名称、投资金额、投资时间、持股比例以及
报告期内主要财务数据等，说明长期股权投资合兴基金其他综合收益的确认依据
及计算过程。请年审会计师进行核查并发表明确意见。
公司回复：
（1）合兴基金项目投资情况
金额单位：万元
投资 投资 持股 期末投资 期初投资
投资项目
时间 金额 比例 公允价值 公允价值
嘉华天明（天津）资产 巴比 2015 年
2,900.00 1.27% 12,515.13 11,385.34
管理合伙企业（有限合伙) 食品 12 月
嘉华优选（天津）企业管 爱慕 2017 年
800.00 0.14% 1,200.02 1,101.45
理咨询合伙企业（有限合伙） 股份 4月
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投资 投资 持股 期末投资 期初投资
投资项目
时间 金额 比例 公允价值 公允价值
天津君正投资管理 东鹏 2017 年
1,931.02 0.49% 31,492.60 4,649.35
合伙企业（有限合伙） 饮料 5月
上海原焱资产管理 2015 年
DIDI 1,746.78 0.0081% 1,156.71 2,559.89
合伙企业（有限合伙） 12 月
合计 7,377.80 46,364.46 19,696.03
（2）投资项目的主要财务数据
合兴基金的设立目的：通过购买、持有及处置中国境内拟上市优质企业股权、
二级市场优质股票、购买，持有利率市场化的产品、可转股债券投资，夹层融资，
债务融资，已上市优质企业（非 ST）股权质押融资，结构化金融产品，信托产品及
高抵押，质押率的房地产结构化和市场利率产品等投资活动以及其他合法的经营
活动,为合伙人获取满意的资本回报。
合兴基金通过嘉华天明（天津）资产管理合伙企业（有限合伙)、嘉华优选（天
津）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、天津君正投资管理合伙企业（有限合伙）、
上海原焱资产管理合伙企业（有限合伙）分别投资了巴比食品、爱慕股份、东鹏饮
料、DIDI，嘉华天明（天津）资产管理合伙企业（有限合伙)、嘉华优选（天津）
企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、天津君正投资管理合伙企业（有限合伙）、
上海原焱资产管理合伙企业（有限合伙）仅作为投资通道，巴比食品、爱慕股份、
东鹏饮料、DIDI 是合兴基金投资的最终标的公司。因此，最终标的公司的经营业
绩和财务状况直接决定了投资项目的公允价值。以下为投资标的公司的主要财务
指标：
1）巴比食品
中饮巴比食品股份有限公司股票于 2020 年 10 月 12 日在上海证券交易所上
市，股票代码 605338，主营业务是中式面点食品的研发、生产与销售。公司的主
要产品可以分为面点系列产品、馅料系列产品以及外部采购系列产品，具体包括包
子、馒头、粗粮点心等各种单品以及丰富的馅料系列产品，外部采购系列产品包括
粥品、饮品、粽子、糕点等，共计近百余种产品。中饮巴比食品股份有限公司两期
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主要财务数据如下:
金额单位：万元
期间 归属于母公司的股东权益 营业收入 归属于母公司股东的净利润
2021 年度 190,838.05 137,544.62 31,394.85
2020 年度 163,411.20 97,509.03 17,546.66
2）爱慕股份
爱慕股份有限公司股票于 2021 年 5 月 31 日在上海证券交易所上市，股票代
码 603511，主营业务为专业从事贴身服饰及其用品的研发、生产与销售。公司的
主要产品包括文胸、内裤、保暖衣、家居服及其他服饰。爱慕股份有限公司两期主
要财务数据如下：
金额单位：万元
期间 归属于母公司的股东权益 营业收入 归属于母公司股东的净利润
2021 年度 437,115.17 351,883.04 34,477.15
2020 年度 344,708.32 336,223.25 44,441.43
3）东鹏饮料
东鹏饮料（集团）股份有限公司股票于 2021 年 5 月 27 日在上海证券交易所
上市，股票代码 605499，主营业务为饮料的研发、生产和销售，主要产品包括东
鹏特饮、东鹏大咖、东鹏 0 糖特饮、东鹏加気、风味饮料、茶饮料、清凉饮料、包
装饮用水，其中东鹏特饮是公司的主导产品。2021 年度，东鹏特饮在我国能量饮
料市场销售量占比由 27.00%上升至 31.70%，成为我国销售量最高的能量饮料；全
国市场销售额份额占比由 20.20%上升至 23.40%，市场排名第二。东鹏饮料（集团）
股份有限公司两期主要财务数据如下：
金额单位：万元
期间 归属于母公司的股东权益 营业收入 归属于母公司股东的净利润
2021 年度 423,812.55 697,782.25 119,296.04
2020 年度 191,325.34 495,850.26 81,206.35
4）DIDI
DIDI GLOBAL INC 股票于 2021 年 6 月 30 日在美国纽约交易所上市，股票代码
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DIDI，是全球卓越的移动出行科技平台,在亚太、拉美、非洲、中亚和俄罗斯等地
提供网约车、出租车召车、代驾、顺风车等多元化出行服务,并运营车服、外卖、
货运、金融业务。DIDI GLOBAL INC 两期主要财务数据如下：
金额单位：亿美元
期间 股东权益 营业收入 净利润
2021 年度 175.81 269.53 -76.51
2020 年度 -83.76 205.35 -15.23
（3）长期股权投资合兴基金其他综合收益的确认依据及计算过程
1）长期股权投资合兴基金其他综合收益的确认依据
公司依据合兴基金所投资项目的公允价值变动中归属于公司的享有的权益并
扣除递延所得税费用后确认其他综合收益。
合兴基金关于投资项目的公允价值确认：①投资企业已在公开市场有报价的，
其公允价值按资产负债表日收盘价格确定；②采用估值技术确定其公允价值。所使
用的估值模型主要为市场法/收益法/资产基础法等。采用估值技术方法确认公允
价值的项目，合兴基金委托专业的评估机构对项目进行估值。
公司享有的合兴基金投资项目的权益确认：根据《合兴（天津）股权投资基金
合伙企业（有限合伙）合伙协议》之收益分配与亏损分担的原则：(1)对于有限合
伙取得的项目投资收益，普通合伙人有权获得收益分成，具体提取比例如下：1)当
有限合伙内部收益率（年化）不足 40%（不含 40%）时，提取 20%作为收益分成；2)
当有限合伙内部收益率（年化）高于 40%时，对于不足 40%（不含）之间的收益分
配，按本合伙协议本款第（1）项的规定进行收益分配；对于超过 40%（含）部分，
提取高于 40%部分的 25%作为收益分成；3)有限合伙投资收益总额中除普通合伙人
收益分成之外的部分，由所有合伙人根据实缴出资额按比例分享。4)有限合伙在总
认缴出资额之内的亏损由所有有限合伙人根据认缴出资额按比例分担，超出有限
合伙总认缴出资额的亏损由普通合伙人承担。因此，在投资项目未最终退出前，各
项目当期公允价值变动额扣除 20.00%后部分按照公司投资比例由公司享有。
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2）其他综合收益的计算过程
公司报告期确认投资项目公允价值变动产生的其他综合收益为 18,133.62 万
元，具体计算过程如下：
金额单位：万元
期末公 期初公 公允价值 扣除 出资 公司享 扣除递 确认其他
允价值 允价值 变动额 率 比例 有变动额 延税额 综合收益
投资项目
⑥=③*(1- ⑦=⑥
① ② ③=①-② ④ ⑤ ⑧=⑥-⑦
④)*⑤ *15%
嘉华天明(天津)
资产管理合伙企
12,515.13 11,385.34 1,129.79 20% 99.995% 903.79 135.57 768.22
业(有限合伙)-
巴比食品
嘉华优选(天津)
企业管理咨询合
1,200.02 1,101.45 98.57 20% 99.995% 78.85 11.83 67.02
伙企业(有限合
伙)-爱慕股份
天津君正投资管
理合伙企业(有
31,492.60 4,649.35 26,843.25 20% 99.995% 21,473.53 3,221.03 18,252.50
限合伙)-东鹏
饮料
上海原焱资产管
理合伙企业(有 1,156.71 2,559.89 -1,403.18 20% 99.995% -1,122.49 -168.37 -954.12
限合伙)-DIDI
合计 46,364.46 19,696.03 26,668.43 21,333.68 3,200.06 18,133.62
（4）会计师回复：
在执行 2021 年度财务报表审计中，我们执行了如下程序：①获取并了解了合
兴基金的合伙协议；②获取并复核了合兴基金的 2021 年度审计报告、2021 年末投
资项目的估值报告、嘉华天明（天津）资产管理合伙企业（有限合伙)2021 年度审
计报告、嘉华优选（天津）企业管理咨询合伙企业（有限合伙）2021 年度审计报
告、天津君正投资管理合伙企业（有限合伙）2021 年度审计报告；③获取并复核
公司确认投资项目公允价值变动引起的其他综合收益确认的计算过程，并与合伙
协议约定内容进行了核对；④通过公开信息获取投资项目的 2021 年度报告及其投
资企业的公开市场报价变动，并与估值报告进行比较。
经核查，我们未发现合兴基金的投资项目的公允价值存在重大异常的情形，也
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未发现公司确认投资项目公允价值变动引起的其他综合收益的依据和计算过程和
结果存在重大异常的情形。
专此说明，请予审核。
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（此页无正文，仅为《关于深圳证券交易所<关于对加加食品集团股份有限公
司 2021 年年报的问询函>有关财务问题回复的专项说明》的盖章页）
中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：潘玉忠
中国杭州 中国注册会计师：马东宇
报告日期：2022年5月30日
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