新疆浩源：关于对深交所关注函回复的公告2018-09-11
证券代码：002700 证券简称：新疆浩源 公告编号：2018-074
新疆浩源天然气股份有限公司
关于对深交所关注函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
新疆浩源天然气股份有限公司（以下简称“新疆浩源”或“公司”）董事会
于 2018 年 8 月 6 日收到深圳证券交易所《关于对新疆浩源天然气股份有限公司
的关注函》（中小板关注函【2018】第 280 号）。2018 年 8 月 3 日，公司披露《关
于控股子公司对外签署重大投资合同的公告》，公司控股子公司上海源晗能源技
术有限公司（以下简称“上海源晗”或“子公司”）与新疆库车县人民政府、库
车经济技术开发区管委会签署了《投资合同》，拟共同投资天然气精制化学品项
目，项目总投资约 215 亿元人民币。另外，公司股票于 2018 年 7 月 31 日、8 月
1 日、8 月 2 日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%，股票交易异
常波动。现对关注函主要内容及回复如下：
1. 你公司投资建设上述项目的具体目的及内容，包括但不限于你公司拟出
资金额、占比及后续具体出资计划、建设内容、建设规划、预计投入、预期收益
等，并请说明上述业务对公司生产经营的影响，是否与现有业务具备协同效应，
并请并充分提示经营风险。
公司回复：
（1）项目建设背景及目的
随着国内聚酯、化纤产品市场的快速发展，中国已成为世界乙二醇的主要生
产国和最大消费国，其产量和消费量分别占世界总量的 20% 和 50% 左右，然
而国内乙二醇呈现供不应求的局面，每年需大量进口，2017 年乙二醇的外贸依
存度在 60%左右。
上海源晗结合自身拥有的技术优势以及母公司新疆浩源的自身优势，综合考
虑建设规模以及技术经济可行性等多方面因素，拟采用当代先进的非催化纯氧部
分氧化天然气转化技术、国内外先进的乙二醇合成技术及费托合成技术，在新疆
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库车开发区新建 40 万吨/年天然气制乙二醇装置，并择机筹建 18 万吨/年天然气
制钴基费托蜡装置，以满足新疆阿克苏地区、周边及内地对乙二醇、石蜡及各种
工业气体的需求。
按照经济开发区“集约化、大型化、清洁化、精细化”的发展模式，该项目
将为园区提供多种规格的工业气体，如氧气、氮气、氩气、低压蒸汽等一系列的
工业气（汽）体，为化工园区发展煤炭、电力、石油、天然气、化工、机械制造
等产业发展方向提供支持，形成上下游一体化，培育延长产品链，实现资源的合
理配置，对园区经济发展及产业结构升级具有十分重要的意义。
（2）项目内容、规模、建设周期及投资概算
项目名称 库车天然气精制化学品项目
一期 二期 三期
年产 18 万吨费托蜡装置（暂定项
年产 40 万吨 规划中
生产规模 目，需视技术成熟度来确定启动
乙二醇装置 （时间待定）
时间）
建设周期 24 个月 24 个月（项目建设时间待定） 规划中
约 40 亿元人民币， 约 25 亿元人民币， 规划中（约 150
概算投资
资本金为 10 亿元人民币 资本金为 7.5 亿元人民币 亿元人民币）
A．40 万吨/年天然气制乙二醇项目（一期实施）
本项目以天然气为生产原料，采用非催化纯氧部分氧化天然气转化技术、合
成气净化技术、先进的 H2/CO 分离及乙二醇合成技术生产优质乙二醇。项目建
设范围主要为主生产装置、空分装置及相关辅助设施和公用工程设施，具体如下：
a. 空分装置
b. 天然气净化及转化热回收装置
c. 合成气净化装置
d. H2/CO 分离及氢气提纯装置
e. 草酸二甲酯装置
f. 乙二醇装置
g. 与上述装置配套的厂前区、罐区、循环水站、除盐水站、空压站、污水
处理站；以及总图运输、供配电、消防、给排水；装置内的界区内道路和各种管
网，照明、给排水设施，通讯设施，以及大门（门卫）及围墙。
B、18 万吨/年天然气制费托蜡项目（二期实施）
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本项目以天然气为生产原料，采用非催化纯氧部分氧化天然气转化技术、合
成气净化技术、以及先进的费托合成技术生产优质工业蜡及副产品。项目建设范
围主要为主生产装置、空分装置及相关辅助设施和公用工程设施，具体如下：
a. 空分装置
b. 天然气净化及部分氧化转化热回收装置
c. 合成气净化装置
d. 费托合成装置
e. 与上述装置配套的厂前区、罐区、循环水站、除盐水站、空压站、污水
处理站；以及总图运输、供配电、消防、给排水；装置内的界区内道路和各种管
网，照明、给排水设施，通讯设施，以及大门（门卫）及围墙。
（3）资金筹措计划
A. 一期项目概算投资 40 亿元的筹资计划
项目公司股权比例安排：注册资本占总投入的 25%（10 亿元）其中上海源
晗占 51%（5.1 亿元），新疆浩源业占 29%（2.9 亿元），地方政府占 20%（2 亿元）。
项目贷款预计 27.5 亿元，铺底流动资金 1.2 亿元，建设期利息 1.3 亿元。目
前正积极与国家开发银行、当地农商行、建设银行洽谈中。
B. 二期和三期目前仅仅是论证阶段，目前公司暂未对具体融资渠道及其可
行性进行系统完整的分析研究，待项目整体可行性研究报告完成、具体融资渠道
和资金来源确定后，公司将按规定及时履行信息披露义务。
（4）预期收益
对 2018 年度净利润的影响说明：在 2018 年及以前期间不发生与该项目相关
的贷款业务，也未发生自有资金的投入，因此该项目对公司 2018 年的净利润没
有影响。
一期 40 万吨/年天然气制乙二醇项目建设后，正常年营业收入 22.6 亿元，正
常年所得税额为 1.05 亿元，正常年销售利润为 5.95 亿元。
二期 18 万吨/年天然气制费托蜡项目建设后，正常年营业收入 12.5 亿元，正
常年所得税额为 1.16 亿元，正常年销售利润为 3.48 亿元。
（5）一期40万吨乙二醇项目实施进度安排
序号 实施内容 时间安排
1 前期手续 2018/7/23-2018/12/28
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2 工程设计及合同 2018/8/20-2019/11/29
3 采购及交付 2018/11/22 -2020/2/21
长周期设备招标、签约、采购 2018/11/22 -2020/1/20
中短周期设备招标、签约、采购 2019/2/1-2019/12/1
其它短周期设备招标及交付 2019/5/6-2019/11/26
各种催化剂招标及交付 2019/5/6-2020/2/21
配套电气、仪表、材料采购与交付 2019/5/6 -2019/10/16
工艺管道、阀门等采购与交付 2019/4/1 -2019/8/16
4 土建施工与交付 2018/10/1 -2019/11/4
5 厂前区土建与交付 2019/4/1-2019/8/16
6 主、辅装置地上基础及框架施工与交付 2019/4/1-2019/11/4
7 安装及交付 2019/11/1-2020/5/8
8 调试与投产 2019/6/3-2020/8/6
（6）项目的投资建设与现有业务的协同效应
新疆浩源主营天然气输配、销售和入户安装业务。其业务现已覆盖新疆阿克
苏地区阿克苏市、乌什县、阿瓦提县、阿克苏纺织工业城开发区、阿克苏经济技
术开发区、克州阿合奇县、喀什地区巴楚县及甘肃省部分区域，且在经营区域的
县市取得 30 年的城市管道燃气特许经营权。公司运营为天然气产业的“中游+
下游”，即中下游一体化的运营模式，有着相关天然气产业投资建设、生产运营
的较为丰富的经验。
上海源晗是新疆浩源的控股子公司，负责能源、化工领域内的实业投资与技
术的开发、推广等业务。子公司由专业的投资管理团队和一支化工以及煤化工的
专家团队组成，着重于天然气化工、油头化尾的改造以及煤炭洁净转化及利用。
本次上海源晗在库车投建天然气精制化学品项目，得到了当地政府的大力支持，
是利用人才、资金、技术和信息等方面的优势，结合库车当地资源，在现有新疆
浩源天然气业务的基础上，以天然气原料化工作为主要的业务拓展方向迈出的步
伐，项目建成后将分散公司的市场风险及实现规模效应。
（7）风险提示
本项目由于规模大，建设周期长，需要投入较大的资金，所签订的《投资合
同》的实质内容属于框架性协议，后期实施尚存在不确定性，可能存在如下的风
险： 政策变化风险：该协议是在当地政府大力支持的背景下签订的，给予了
招商引资和西部大开发的优惠政策，并作为上海源晗投资意向的先决条件，当某
些政策不能兑现时，存在投建终止或不能按规划实施的可能。 市场风险：项
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目投产后，产品的销售和应用，要取决于当时的市场环境及社会需求，存在竞争
的市场风险。 技术风险：本项目的天然气精制化学品项目中的一些产品，是
需要前期团队开发研究的，最后做新技术成果转化，存在一定的技术风险。
经营风险：该投资意向建设周期长，需投入较大的资金，存在多方筹资的情况，
管理费用、财务费用必然上升，存在一定的经营风险。上述风险请投资者必须引
起足够重视，谨慎研判，注意投资风险。
2. 请结合你公司资产、负债、现金流情况、可利用的融资渠道的情况，说
明你公司本次投资的资金来源及是否涉及融资，如是，请说明此次交易的融资安
排及具体进展情况，并补充披露所涉及借款的还款计划、每年需承担的财务费用，
模拟测算此次交易对公司净利润的影响。
公司回复：
上海源晗是新疆浩源的控股子公司，2018 年 1 月在中国（上海）自由贸易
区登记注册。注册资金：50,000 万元，其中新疆浩源持股 51%。公司经营范围为：
从事新能源科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，化工原料
及产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）的销售，
企业管理咨询、商务信息咨询、数据处理服务等。
截至 2017 年 12 月 31 日，新疆浩源总资产 112549.10 万元；净资产总额
96104.71 万元；负债总额 15295.84 万元；经营活动现金流量净额 10868.43 万元。
截至 2018 年 6 月 30 日，上海源晗资产总额：40504.36 万元，净资产总额：25508.6
万元；负债总额 14995.76 万元。
本项目一期预计贷款 275000 万元，流动资金贷款 12000 万元。目前正积极
与国家开发银行、当地农商行、建设银行的洽谈贷款事宜。
预计借款及还款计划如下：（单位：万元）
项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 合计 Total
长期贷款
期初借款余额 65000 275000 225000 165000 105000 45000
当期还本付息 2113 11050 67875 74625 70725 66825 47925
其中：还本 50000 60000 60000 60000 45000 275000
建设期利息 2113 11050 13163
还款利息 17875 14625 10725 6825 2925 52975
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期末借款余额 65000 275000 225000 165000 105000 45000
短期贷款
期初借款余额 12000 12000 9000 6000 3000
当期还本付息 3600 3450 3300 3150 13500
其中：还本 3000 3000 3000 3000 12000
付息 600 450 300 150 1500
期末借款余额 12000 9000 6000 3000
一期项目建设期为 2 年，预计到 2020 年 8 月一期完工，2019 年长期贷款 65000
万元，2020 年长期贷款 210000 万元（合计借款余额 275000 万元），短期贷款 12000
万元。一期项目在 2018 年及以前期间不发生与该项目相关的贷款业务，对公司
净利润没有影响；根据《企业会计准则第 17 号——借款费用》的相关规定：“企
业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应
当予以资本化，计入相关资产成本”，本项目 2019 年至 2020 年产生的借款利息
在建设期内符合资本化条件，应当计入相关资产成本，因此一期项目借款利息对
公司 2019 年、2020 年建设期内的净利润没有影响。
利用自有资金投资该项目对公司净利润的影响，主要为公司实际出资后可利
用的闲置资金减少，导致公司利用闲置资金的理财利息收入减少。新疆浩源拟出
资 2.9 亿元，预计出资时间为 2019 年年初，故新疆浩源的出资对 2018 年净利润
没有影响，预计对 2019 年净利润影响额约-1406.5 万元（理财收入）。对上海源
晗的影响为：预计 2018 年年末正式开工，对 2018 年基本没有影响，对 2019 年
的影响约为 25500 万*4%=1020 万元（理财收入），合并报表后对母公司的影响
为 520.2 万元。
3. 据披露，上海源晗分别于 7 月 14 日、7 月 29 日召开董事会、股东大会
审议通过了上述投资议案。请说明你公司在前述时点未披露上述议案而于 8 月 3
日披露的原因，是否存在违反本所《股票上市规则》有关信息披露及时性要求的
情况，是否存在主动迎合市场热点，炒作公司股价的情形。
公司回复：
上海源晗分别于 2018 年 7 月 14 日、7 月 29 日召开董事会、股东会审议通
过了上述投资意向，仅仅是通过项目的投资立项预案，给公司股东介绍了准备投
资的项目的大致情况，鉴于同政府协商的结果涉及中石化、铁路等多部门，无法
就协商结果做出任何预测。
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上海源晗从 2018 年 1 月建立初期，就积极寻找论证调研相关项目，但是这
些项目一般都有投资建设期较长、投资较大，需要和当地政府、当地资源企业反
复沟通合作等特性，项目很大的不确定性，因此，公司对所有项目采取谨慎的态
度。
本项目实施的必要条件为：
（1）协调项目天然气用量一期约 7 亿立方/年、二期约 4 亿立方/年，政府和
中石化签订的正式供气协议（签订协议时暂定年用量 10 亿方，后续随着中石化
及中石油可供库车区域气源的增加，继续承接），由上海源晗长期承接，独家管
理，独家运营。
（2）协调项目用电量一期约 3.86 亿度/年、二期约 3.81 亿度/年，甲方承诺
项目投产后将乙方申报纳入自治区直购电、直供电交易平台，享受优惠电价。
（3）给予优惠政策：企业享受优惠政策按西部大开发政策执行；甲方（政
府）积极协助乙方（企业）享受国家、自治区出台的相关税收优惠政策，如遇国
家、自治区的税收优惠政策发生调整随着进行相应的调整。如果目前或者以后有
更加优惠的政策或增加其他优惠政策，甲方应保证乙方能够享受到该等更优惠政
策或新增的优惠政策。
（4）规划煤/油混炼项目需要政府协调原油 1000 万吨/年、煤炭资源 10 亿吨，
在项目公司提供建设规划及建设时间节点的基础上，配套一定规模的煤层气资
源、盐矿资源等给乙方，甲方根据乙方项目建设计划报地区、自治区相关部门进
行统筹协调解决，争取相关资源支持项目建设。
（5）项目产品外运需要的外部交通运输条件，由甲方于项目投产前落实库
车化工园区火车充装站的调车线、站台、仓储、装车、轨道衡、铁路车皮计划等
事宜，红线外设施由甲方投资建设。
公司在天然气气源、电力需求、以及交通运输等方面需要当地政府做出相关
承诺，并协助企业将协议，特别是同中国石化的协议落实到位后，本项目才能持
续推进下去。
新疆南疆地区虽然占尽资源优势，政府对于招商引资也相当期待。但由于本
项目前期需确定的内容较多，经过比较艰辛和漫长的洽谈，终于和库车县人民政
府、库车经济技术开发区达成初步一致。8 月 1 日上海源晗完成签字盖章手续后
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上报新疆浩源，8 月 3 日新疆浩源对外公告。公司所有的经济活动都是按照公司
的战略发展规划，按照投资项目具体情况及项目实施步骤进行，不存在主动迎合
市场热点，炒作公司股价的情形。
4. 请说明你公司开展上述项目的决策过程，是否及时履行了审议程序及信
息披露义务；请自查并说明信息保密相关工作开展情况，是否存在提前泄露内幕
信息导致股价异常波动的情形，并请向本所提供相关内幕知情人名单。
公司回复：
投建库车天然气精制化学品项目，是子公司上海源晗与新疆库车县人民政府
作为主导方进行商谈的意向性事项，上海源晗分别于 2018 年 7 月 14 日、2018
年 7 月 29 日召开董事会、股东会审议通过了上述投资意向，期间不存在泄露内
幕信息导致股价异常波动的情形。根据深圳证券交易所《中小企业板上市公司规
范运作指引》第六节 8.6.2 第三条的要求和公司《控股子公司管理制度》中关于
控股子公司投资项目的决策审批程序的规定，该投资意向已报母公司，公司第三
届董事会第十四次会议已审议通过，详见《公司第三届董事会第十四次会议决议
公告》（公告编号：2018-063），公司 2018 年 9 月 6 日召开的 2018 年度第一次临
时股东大会审议批准了该事项，详见 《公司 2018 年度第一次临时股东大会决议
公告》（公告编号：2018-073）。
根据深圳证券交易所《股票上市规则》第七章《临时报告的一般规定》第
7.3 条的规定，《投资合同》于 2018 年 8 月 1 日完成签字盖章手续后，考虑到投
资事项信息披露的公平性和及时性，新疆浩源于 8 月 3 日对外及时披露了《关于
控股子公司对外签署重大投资合同的公告》（公告编号：2018-054）。
鉴于本项目之前的不确定性，公司控股股东、实际控制人、董事长、项目知
情人员在筹划过程中，严格按照相关工作的职责履行自己的义务，上市公司董监
高按照《内幕信息及知情人管理制度》将内幕信息的知悉人员限定在最小范围，
同时杜绝无关人员接触到内幕信息，对相关内幕信息知情人履行了保密和严禁内
幕交易的告知义务，对与会人员进行了《内幕信息知情人登记表》登记。
本次筹划过程、参与人员及公司在信息保密和防范内幕交易方面所采取的相
关措施符合《证券法》和公司《内幕信息及知情人管理制度》的相关要求。相关
内幕知情人名单已通过深圳证券交易所中小板上市公司专区上传。
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5. 请你公司自查在上述筹划的重大事项期间，公司控股股东、实际控制人、
5%以上股东、董事、监事、高级管理人员，及相关内幕信息知情人员买卖公司股
票的情况。
公司回复：
在本次同当地政府协商投资协议期间，公司控股股东、实际控制人、5%以
上股东、董事、监事、高级管理人员，及相关内幕信息知情人员没有买卖公司股
票的情况。
6. 请你公司自查在 2018 年 8 月 3 日披露的《股票交易异常波动公告》内容
是否真实、准确、完整。
公司回复：
公司在 2018 年 8 月 3 日披露的《股票交易异常波动公告》内容是真实、准
确、完整的。同时，公司也在当日及时披露了《关于控股子公司对外签署重大投
资合同的公告》（编号：2018-054）。
7. 据披露，你公司控股股东阿克苏盛威实业投资有限公司（以下简称“盛
威实业”）持有你公司股份 95,040,000 股，全部被质押。请详细披露盛威实业
股份质押的主要原因及质押融资的主要用途，质押的股份是否存在平仓风险以及
针对平仓风险拟采取的应对措施。
公司回复：
盛威实业持有公司股份 95,040,000 股，占公司总股本的 22.5%，与公司实际
控制人周举东先生为一致行动人。盛威实业 2018 年 7 月 16 日与新疆天山农村商
业银行股份有限公司签订了股票质押合同，被质押股份 95,040,000 股，占公司总
股本的 22.50%。
盛威实业本次质押的目的：向新疆天山农村商业银行股份有限公司申请流动
资金贷款 5 亿元，期限二年。贷款用途：盛威实业下属的 5 家子公司，分别是（1）
温宿县浩源葡萄酒庄有限公司；（2）阿克苏盛威建筑安装工程有限公司；（3）阿
克苏基岩混凝土工程有限责任公司；（4）阿克苏净宇环保产业有限公司；（5）新
疆阿克苏环瑞危险废物处理有限公司，为扩大生产经营业务采购设备需要，由盛
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威实业签订统借统还协议。同时，新疆东悦房地产开发有限公司为盛威实业的贷
款业务提供担保，并进行了公正。
盛威实业质押的股份不存在平仓风险，如股票价格出现波动，新疆天山农村
商业银行股份有限公司可以如下措施应对平仓风险：（1）停止发放盛威实业尚
未使用的贷款；（2）提前收回已发放的贷款本息和相关费用。
8. 你公司认为需说明的其他事项。
公司回复：
（1）2018年8月3日，公司披露《关于控股子公司对外签署重大投资合同的
公告》（编号2018-053）后公司股票出现波动，公司于2018年8月3日、2018年8月
7日、2018年8月10日、2018年8月14日披露了《股票交易异常波动公告》，提示了
上海源晗能源与新疆库车县人民政府、库车经济技术开发区（国家级）管委会签
署的《投资合同》，合同的实质内容属于框架性协议，后期实施尚存在不确定性。
（2）公司于2018年3月28日收到中国证券监督管理委员会新疆监管局《调查
通知书》（新证调查字2018003号）：因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中
华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司进行立案调查。截至本公告日，
公司尚未收到中国证监会就上述立案调查事项的结论性意见，在证监会结论性决
定给出之前，公司将按照深圳证券交易所《股票上市规则》的规定，每月至少披
露一次公司被证监会立案调查的风险提示公告。公司已于2018年4月27日、2018
年5月25日、2018年6月23、2018年7月21日、2018年8月18日披露了《被证监会立
案调查事项进展暨风险提示公告》（公告编号：2018-037，2018-042，2018-045，
2018-052，2018-070）。公司已于2018年8月23日披露了《关于收到新疆证监局
行政处罚事先告知书的公告》（公告编号：2018-072）。
上述事项，公司已在披露公告中向投资者做出了必要的风险提示。
特此公告。
新疆浩源天然气股份有限公司 董事会
2018 年 9 月 10 日
10
