欧浦智网：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告2018-05-19
欧浦智网股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告
证券代码：002711 证券简称：欧浦智网
欧浦智网股份有限公司
（广东省佛山市顺德区乐从镇路州村委会第二工业区乐成路 7 号）
非公开发行 A 股股票
募集资金使用
可行性分析报告
二〇一八年五月
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欧浦智网股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告
欧浦智网股份有限公司
非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告
一、募集资金使用计划
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过 124,149.56 万元，扣除发行费
用后的募集资金净额计划投资于以下项目：
单位：万元
项目
序号 项目名称 募集资金拟投入额
总投资额
1 智慧云研发升级项目 11,166.20 11,166.20
2 智慧网仓项目 66,905.11 66,905.11
3 汽车用钢精加工成型配套生产线建设项目 19,778.25 19,778.25
4 偿还借款及补充流动资金 26,300.00 26,300.00
合 计 124,149.56 124,149.56
本次发行募集资金净额将不超过上述项目总投资额。若本次非公开发行扣除
发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实际
募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优
先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资金
解决。在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度
的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定
的要求和程序予以置换。
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、国内钢铁行业回暖，整体升级仍需加强
2017 年，得益于基础设施、房地产和汽车行业的增长，全年粗钢产量 8.32
亿吨，比上年增长 5.7%；钢材产量 10.48 亿吨，增长 0.8%。在国家推进供给侧
结构性改革、严格落实环保限产和查处“地条钢”等政策实施的大背景下，国内
钢材价格成功扭转了 2011 年以来单边下行的态势，出现明显上涨。基于市场回
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暖、钢价上涨，以及钢铁企业通过结构调整和转型升级实现提质增效，国内钢铁
行业一举扭转了 2015 年全行业深度亏损的不利局面。
但中国钢铁行业依然面临产能过剩、产能利用率低、行业集中度低、发展水
平参差不齐、产业布局不尽合理、创新能力不足、流通环节信息化智能化程度偏
低等诸多挑战，仍处于转型升级、脱困发展的关键时期。
2、智能制造是钢铁等传统制造业转型升级的重要着力点
现今，以物联网、大数据、云计算、人工智能（AI）为代表的新兴产业崛起
势头强劲。2015 年 5 月，国务院发布《中国制造 2025》，推动“中国制造”向
“中国智造”转变，加快大数据、云计算、物联网应用，以新技术、新业态、新
模式，推动传统产业生产、管理和营销模式变革。智能制造是制造业未来发展的
重大趋势，也是当前钢铁行业转型升级、提质增效的重要着力点。因此，近年来
钢铁电商物流行业发展迅速，包括钢厂、钢贸商、物流仓储企业、互联网公司等
众多产业链从业企业，纷纷参与进来，使得行业的智能化水平和产业规模出现较
大幅度提高。
3、公司正积极实施智慧钢铁供应链战略，促进钢铁产业的智能化、平台化
发展
欧浦智网成立于 2005 年，拥有多家全资和控股子公司，业务范围涉足钢材、
综合物流服务、互联网交易服务和供应链金融等多个产业。公司在智慧物流、电
商平台、钢铁供应链技术、管理和服务创新、供应链金融等业务基础上，利用大
数据、区块链、物联网等技术，进一步实施智慧钢铁供应链战略，促进钢铁产业
智能化、平台化发展。
（1）钢铁智慧云是公司打造智慧钢铁供应链战略的重要方向
钢铁行业具有货值大、链条长、专业门槛高、参与方众多的特点，且相对飞
速发展的互联网技术和消费品行业平台化、智能化革新，整个钢铁产业的发展还
相对滞后，供应链上下游孤岛极多，在资源供需匹配、货物交收、加工、运输、
仓储、信贷等方面存在大量的验证过程，验证时间长、交易成本高，效率较低。
2018 年 4 月，商务部、工业和信息化部、人民银行、国家市场监督管理总局、
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中国物流与采购联合会等 8 部门出台了《关于开展供应链创新与应用试点的通
知》，高度重视现代供应链创新发展，在此契机下，欧浦智网坚定的实施智慧钢
铁供应链战略，致力于推动供应链有效客户需求与生产制造的精准匹配、减少人
工干预环节、降低风控管控难度、提升企业和供应链管理水平、提高产业链的效
率和效益。
钢铁智慧云包括三个层次，即云 ERP+智能交易服务平台（CET：Cloud ERP
+Trade）、基于云计算的智慧供应链平台（CSC：Cloud calculate Supply Chain）
和产业链云（ICC），分别提升单一企业内部管理效率、上下游企业间沟通效率
和钢铁产业整体效率。具体情况如下：
1）钢铁行业的从业企业主要包括钢厂、贸易商、物流商和配套厂、终端厂
等。云 ERP+智能交易服务平台（CET）是以从业企业为主视角的服务平台，协
助企业角色授权、库存、提货、发票等全方位管理，帮助企业提升管理效率。
2）基于云计算的智慧供应链平台（CSC）以供应链条的上下游企业为服务
对象，协助产业链条上下游的钢厂、贸易商、仓储加工方、终端厂方进行供应链
精益运营，减少各方的交易成本、提升沟通效率。
3）产业链云（ICC）以众多的云 ERP+智能交易服务平台（CET）、基于云
计算的智慧供应链平台（CSC）为基础，使用云计算、大数据、区块链等技术，
进行客户行为深度学习，实现行为分析、定价分析、精准营销、信用画像等功能，
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并将学习成果服务于整个产业。
（2）智慧网仓是公司实施智慧钢铁供应链战略的重要节点
公司深耕钢铁物流行业，为客户提供线下的仓储、加工、转货、运输、商务
配套、综合物流等服务，公司已经利用物联网技术对自有仓库进行升级，铺设智
能吊钩、库区精准定位、库区监控等硬件设备，并接入公司自主开发的一体化综
合管理服务信息平台，可实现无人管理、自动化作业、远程监管、客户自助服务
等功能，并且公司智慧网仓技术研发创新取得多项发明专利。
公司拟实施的智慧网仓是指利用物联网技术进一步升级“无人仓”智能化水
平，同时和专业吊机厂形成技术成果，基于仓库吊机吊钩的专有技术改造和移植，
实现产业链线下场景的末端环节数据感知和抓取，通过广泛的对外服务，成为伴
随线下仓储网络而延伸覆盖的云服务平台，提升钢铁乃至大宗商品仓储行业的网
络化、数据化、智能化水平。
公司通过优化合作仓储物流企业服务质量、集成管理水平和信息化水平，形
成一个智慧型线上线下仓储网络，以平台化方式集合资源，连接钢铁供应链上下
游企业，仓储企业和货主可实时知晓进仓货物信息、堆放情况、监控进场量及时
间等作业信息，实现智能化管理，提升工作效率和透明程度，减低仓库的运营成
本；同时自动化作业、远程监控等智能设备提升货物的安全性，有仓储物流企业
吸引货源。
仓储物流企业是钢铁产业的重要参与方，实现了钢铁的存储、加工、综合物
流等功能，是钢铁产业链条上重要的云 ERP+智能交易服务平台用户，经过智能
化改造的仓库，也成为公司实施智慧钢铁供应链战略的重要节点：一方面，智慧
网仓可以协助云 ERP+智能交易服务平台用户远程下达操控、监管、加工、运输
等指令，提升企业内部管理效率和货物的安全性；另一方面，智慧网仓可以为用
户提供智慧化的金融、交付服务，提升供应链上下游企业的沟通效率；第三，随
着智慧网仓数量的增多，货品的数量、价格、加工、需求等数据成为智慧云平台
的重要数据支持。
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（二）本次非公开发行的目的
本次非公开发行股票募集资金拟用于智慧云研发升级项目、智慧网仓项目、
汽车用钢精加工成型配套生产线建设项目、偿还借款及补充流动资金。
本次非公开发行完成后，公司将获得项目建设资金，可充分利用公司现有的
行业经验及技术积累，实现原有业务平台的重要升级，使得公司平台规模进一步
提升，增强公司线上服务能力；通过智慧网仓的铺设，加快公司线下服务体系的
建设，提升线下的服务水平，增强主营业务的市场竞争力，为公司可持续发展奠
定坚实的基础；同时，本次非公开发行有利于优化公司资本结构，为公司发展战
略规划的实现提供必要的资本条件，有利于缓解公司资金压力，改善公司的财务
状况，增强公司的抗风险能力。
三、本次募集资金投资项目概况
本次非公开发行募集资金主要投资于智慧云研发升级项目、智慧网仓项目、
汽车用钢精加工成型配套生产线建设项目、偿还借款及补充流动资金。本次募集
资金投资项目的可行性分析如下：
（一）智慧云研发升级项目
1、项目基本情况
公司钢铁智慧云包括三个层次，即云 ERP+智能交易服务平台（CET）、基
于云计算的智慧供应链平台（CSC）和产业链云（ICC），分别提升单一企业内
部管理效率、上下游企业间沟通效率和钢铁产业整体效率。钢铁智慧云使用云计
算、大数据、区块链等技术，进行客户行为深度学习，实现行为分析、定价分析、
精准营销、信用画像等功能，并将学习成果服务于整个产业。具体情况请见本报
告之“二、（一）3、（1）钢铁智慧云是公司打造智慧钢铁供应链战略的重要方
向”。
本项目的实施内容主要是智慧云项目实施所需的设备及软件投入、装修及研
发过程中发生的云资源、宽带租赁费和人工费等。智慧云研发升级项目的建设目
标是完善公司技术研发体系，进一步提升公司现有产品的升级研发能力、新产品
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设计开发能力，形成具有自主知识产权的核心技术。
2、项目实施方案
（1）项目实施主体
本项目由公司负责实施。
（2）项目建设期
本项目建设期为 36 个月。
（3）项目投资概算
本项目预计投资人民币 11,166.20 万元。其中，购置、建设及设备投入
8,076.00 万元，预备费 3,090.20 万元。
3、项目的必要性和可行性
（1）项目建设必要性
钢铁行业具有货值大、链条长、专业门槛高、参与方众多的特点，信息不对
称问题较严重，在货物交收、加工、运输、仓储、信贷等方面存在大量的验证过
程，验证时间长、交易成本高，效率较低。目前，我国钢铁产业处于由粗放式向
智能化转型发展的重要阶段，钢铁电商从业企业也由传统中心化平台商向专业
化、一体化综合服务商转型。
通过钢铁智慧云的实施，公司在现有的智慧物流、电商平台、供应链金融基
础上，利用大数据、区块链、物联网等技术，可以有效提高钢铁行业从业企业的
内部管理效率、供应链上下游企业的运营效率和钢铁产业整体效率，促进钢铁产
业的智能化、平台化发展。本项目的实施符合传统产业与互联网融合发展的方向，
符合钢铁物流行业整体发展的趋势。通过本项目的实施，公司将立足钢铁行业、
构造智慧云服务平台、实现平台化发展，有助于公司业务的突破与转型。
（2）项目建设的可行性
公司是国内钢铁电商行业的知名企业，多年线上线下运营积累了丰富的客户
资源、行业经验和数据资源，为钢铁产业链上下游的行为分析和挖掘提供了基础。
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公司长期致力于信息化平台建设，运用物联网、大数据技术等手段优化钢铁
供应链业务流程，具备较强的技术平台开发能力和运营维护能力。截至目前，公
司已积累多项技术与软件著作权，为智慧云研发升级项目提供雄厚的技术储备。
公司在客户资源、行业经验、数据资源和技术储备方面已经积累了丰富的经
验和资源，能够确保项目的顺利实施。
4、募集资金投资项目涉及报批事项进度
本项目已经发改委、环保部门备案或审批。
（二）智慧网仓项目
1、项目基本情况
智慧网仓项目利用物联网技术在传统仓库铺设智能吊钩、库区精准定位、库
区监控等硬件设备，并接入公司自主开发的一体化综合管理服务信息平台，从而
实现无人管理、自动化作业、远程监管、客户自助服务等功能，提升钢铁乃至大
宗商品仓储行业的网络化、数据化、智能化水平。
本项目通过在全国主要钢铁集散地建设 11 个运营中心，并通过运营中心以
点带面发展 11 个直营仓库和 180 个加盟仓库。其中，直营仓库由公司全面提供
软件、硬件设备，并由公司进行业务运营管理；加盟仓库由公司提供软件、硬件
设备及后续跟踪服务，由仓库方进行业务运营管理。
2、项目实施方案
（1）项目实施主体
本项目由公司负责实施建设、运营。
（2）项目建设期
本项目建设期为 24 个月。
（3）项目投资概算
本项目预计投资人民币 66,905.11 万元。其中，建设及设备投入 62,362.22
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万元，预备费 3,020.61 万元，铺底流动资金 1,522.27 万元。
3、项目的必要性和可行性
（1）项目建设的必要性
公司深耕钢铁物流行业，为客户提供线下的仓储、加工、转货、运输、商务
配套、综合物流等服务，公司利用物联网技术进一步升级“无人仓”智能化水平，
同时和专业吊机厂形成技术成果，基于仓库吊机吊钩的专有技术改造和移植，实
现产业链线下场景的末端环节数据感知和抓取，通过广泛的对外服务，成为伴随
线下仓储网络而延伸覆盖的云服务平台，提升钢铁乃至大宗商品仓储行业的网络
化、数据化、智能化水平。
本项目的实施，可实现欧浦模式全国化复制，公司一体化综合管理服务信息
平台的智慧网仓数量出现较大幅度提升。一方面，公司钢铁仓储能力、监管能力
得到进一步提高，智慧仓库网得以进一步扩容，并推动欧浦钢网、欧浦小贷业务
发展，全面提升公司业务承接能力与竞争力；另一方面，智慧网仓数量的增多，
提升了客户内部管理效率、沟通效率，并为公司钢铁智慧云平台提供了大量的数
据资源，是公司智慧钢铁供应链战略实施的重要节点。
（2）项目建设的可行性
公司所处的广东省顺德区乐从镇，是我国最具影响力的钢材交易集散地之
一，被中国物流与采购联合会授予“中国钢铁专业市场示范区”称号。公司为乐
从镇最大的第三方钢铁物流企业，市场地位领先，在业内具有广泛的影响力。
公司长期致力信息化技术建设，在物流系统开发与应用、物联网仓库建设等
方面具有丰富的技术经验，自行研制了智能吊钩、库区精准定位、库区监控等硬
件设备等硬件设施，取得了多项专利技术和软件著作权，公司智慧网仓技术已经
成熟。
公司已经利用物联网技术对现有仓库进行全面升级，铺设智能吊钩、库区精
准定位、库区监控等硬件设备，公司智慧仓库网已经初步成型。
公司在市场地位、技术积累、项目实施方面已经积累了丰富的经验，能够确
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保项目的顺利实施。
4、经济评价
本项目建成后，运营期内平均收入为 19,410.98 万元，平均净利润为
9,018.22 万元，税后静态投资回收期为 5.63 年，税后项目内部收益率为 17.26%。
5、募集资金投资项目涉及报批事项进度
本项目已经发改委、环保部门备案或审批。
（三）汽车用钢精加工成型配套生产线建设项目
1、项目基本情况
本项目主要建设可以提供汽车用钢剪切及激光拼焊加工、贸易、仓储物流服
务的生产线，主要包括先进的纵剪自动生产线、横切自动生产线、小型激光拼焊
生产线、中型激光拼焊生产线、自动打包生产线以及智能仓储管理系统等。
本项目总用地面积为 24,000.00 平方米，项目建成后增加 13.8 万吨的汽车
用钢精加工能力。
2、项目实施方案
（1）项目实施主体
本项目由公司之子公司烨辉钢铁负责实施建设、运营。
（2）项目建设期
本项目建设期为 24 个月。
（3）项目投资概算和融资安排
本项目预计投资人民币 19,778.25 万元。其中，建设及设备投入 16,483.76
万元，预备费 824.19 万元，铺底流动资金 2,470.31 万元。
3、项目的必要性和可行性
（1）项目建设的必要性
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公司收购子公司烨辉钢铁后，服务对象正在由一般制造类企业向汽车、手机
等高端制造企业转变，并与一汽大众、比亚迪、广汽等汽车主机厂及其配套供应
商建立了业务关系。烨辉钢铁现有生产线主要面对的客户是家电行业，难以满足
汽车用钢精加工业务的需求，影响了公司的业务规模和盈利能力。
通过本项目的实施，公司引进行业内先进的纵剪自动生产线、横切自动生产
线及激光拼焊生产线，可将烨辉钢铁打造成华南地区的高端钢板加工基地和汽车
行业用钢综合物流加工服务商，增加 13.8 万吨的汽车用钢加工能力，提升公司
的业务规模和盈利能力。
（2）项目建设的可行性
烨辉钢铁是一家集钢材贸易、加工、物流配送于一体，颇具规模的生产型服
务企业。烨辉钢铁产品市场定位较高，销售政策稳定，产品质量优异，在行业中
树立了良好的口碑。近年来，烨辉钢铁向汽车等行业的拓展，通过多家汽车厂商
对供应商的质量体系认证，与知名车企供应商建立了紧密的业务联系。
烨辉钢铁拥有先进的加工设备、充裕的仓储容量以及庞大的运输队伍，经过
二十多年的发展，已在钢材贸易商中树立了新的形象和口碑。
烨辉钢铁在加工能力、客户资源、品牌形象方面已经积累了丰富的经验和资
源，能够确保项目的顺利实施。
4、经济评价
本项目建成后，达产后平均收入为 51,150.00 万元，平均净利润为 5,227.60
万元，税后静态投资回收期为 6.12 年，税后项目内部收益率为 19.88%。
5、募集资金投资项目涉及报批事项进度
本项目已经发改委备案，尚需经环保部门备案或审批，相关程序正在办理过
程中。
（四）偿还借款及补充流动资金
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截至目前，公司首次公开发行股票所募集资金已基本使用完毕，为优化财务
结构、节省财务成本、降低财务风险，公司拟使用本次募集资金不超过 26,300.00
万元用于偿还借款及补充流动资金。
2、项目实施的必要性和可行性
（1）项目实施的必要性
1）行业经营模式决定了公司需具备充裕的流动资金
公司是一家集智能化物流、综合电商平台和供应链金融为一体的综合服务提
供商，业务范围主要涉及钢铁等大宗商品行业，致力于打造智慧仓库网、钢铁交
易网、金融服务网“三网合一”的、完善的钢铁物流供应链价值生态体系。实际
业务运营中，公司作为钢材贸易的参与方，需要采购大量钢材，对流动资金的需
求较大。
目前，公司主要通过银行借款、信托公司借款的形式筹集，部分借款利率较
高，财务费用较高，降低了公司的盈利能力。
（2）项目实施的可行性
通过本次非公开发行股票补充公司流动资金，有利于优化公司资本结构，为
公司发展战略规划的实现提供必要的资本条件，有利于缓解公司资金压力，改善
公司的财务状况，增强公司的抗风险能力。
3、募集资金投资项目涉及报批事项进度
募集资金用于偿还借款及补充流动资金，不涉及向有关部门的报批或报备事
项。
四、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次非公开发行所募集的资金主要投资于智慧云研发升级项目、智慧网仓项
目、汽车用钢精加工成型配套生产线建设项目及偿还借款并补充流动资金，符合
国家产业政策及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。
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本次募集资金投资项目建成和投产后，有利于智慧云平台技术的提升，有利于公
司智慧网仓的扩容，可以增加汽车用钢精加工能力、业务规模和盈利能力，为公
司搭建完善的钢铁物流供应链价值生态体系打下坚实的基础，提高公司的核心竞
争力。偿还借款及补充流动资金有利于改善公司资产负债结构，增强公司抵御风
险的能力和盈利能力，对实现公司长期可持续发展具有重要的战略意义。
（二）对公司财务状况的影响
1、对资产负债率和资本结构的影响
募集资金到位后，公司资产负债率水平将降低，财务结构将进一步优化，财
务风险得以降低，利用财务杠杆融资的能力也将进一步提高。
2、对净资产和每股净资产的影响
本次募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增加，公司规模和实
力将得以增强，公司后续持续融资能力和抗风险能力将得以提升。
3、对盈利水平的影响
本次募集资金投资项目有较好的经济效益，有利于提高公司的持续盈利能
力，另外，募集资金运用可减少利息费用支出，将提高公司的盈利水平。
4、对现金流量的影响
本次非公开发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入量将大幅增加；在募
集资金开始投入相应项目后，投资活动产生的现金流出量将相应增加；在募集资
金投资项目完成后，募集资金投资项目开始正常生产、运营后，公司经营活动产
生的现金流量净额将逐步提升。
五、结论
综上所述，公司本次非公开发行的募集资金投向符合国家产业政策和公司发
展的需要，公司募投项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的使
用将会为公司带来良好的经济效益，并将进一步壮大公司的规模和实力，增强公
司的竞争力，符合公司及公司全体股东的利益。因此，本次非公开发行股票募集
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资金拟投资项目是切实可行的。
欧浦智网股份有限公司董事会
2018 年 5 月 18 日
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