民生证券股份有限公司
关于深圳市易尚展示股份有限公司
2016年度募集资金存放及使用情况的核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐
工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和《上市公
司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规章制度有
关规定，民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）作为
深圳市易尚展示股份有限公司（以下简称“易尚展示”、“公司”）持续督导的
保荐机构，对易尚展示2016年度募集资金存放和使用进行了核查，并发表如下核
查意见：
一、2015年首次公开发行募集资金基本情况
（一）募集资金到位情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]556号文核准，公司2015年4月于
深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股（A股）17,560,000股，发行
价为10.48元/股，募集资金总额为人民币184,028,800.00元，扣除发行费用人民
币29,059,862.64元，实际募集资金净额为人民币154,968,937.36元。
该次募集资金到账时间为2015年4月21日，本次募集资金到位情况已经天职
国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2015年4月21日出具天职业字
[2015]9393号验资报告。
（二）2016年度募集资金使用情况及结余情况
截至2016年12月31日，募集资金专户余额为人民币28,352,912.60元，与实
际募集资金净额人民币154,968,937.36元（扣除中介机构费和其他发行费用后的
金额）的差异金额为人民币126,616,024.76元，其中：募集资金累计利息收入扣
除 银 行 手 续 费 支 出 后 的 净 额 949,822.55 元 ； 累 计 使 用 募 集 资 金 人 民 币
127,565,847.31元，其中预先投入募集资金具体情况如下：
1、自筹资金预先投入按募集资金投资项目情况表
金额单位：万元
序号 募投项目名称 已预先投入资金(万元)
1 创意终端展示产品生产项目 440.18
合计 440.18
2、自筹资金预先投入按列支项目情况表
序号 列支项目名称 已预先投入资金(万元)
1 创意终端展示产品生产项目工程建设 440.18
合计 440.18
预先投入按募集资金投资项目的使用情况已经天职国际会计师事务所（特殊
普通合伙）审验，并于2015年5月6日出具天职业字[2015]9993号专项报告。
二、募集资金的管理情况
为了加强和规范募集资金的管理和使用，保护投资者合法权益，公司依据《深
圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作
指引》和《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》等规章制度，公司结合实际情况制定了《募集资金管理办法》，公司对募集
资金实行专户存储，并对募集资金的使用和管理进行了详细规定。
根据深圳证券交易所及有关规定的要求，2015年4月，公司及公司全资子公
司惠州市易尚洲际展示有限公司与保荐机构国金证券股份有限公司、开户银行中
国工商银行股份有限公司深圳横岗支行共同签署了募集资金监管协议，对募集资
金实行专户存储。
2016年8月5日公司第三届董事会2016年第五次会议和2016年8月24日公司
2016年第三次临时股东大会审议通过了关于公司更换保荐机构等相关议案，国金
证券未完成的持续督导工作将由民生证券股份有限公司完成。为规范公司首次公
开发行股票募集资金的管理，保护中小投资者的权益，根据有关法律法规的规定，
经公司第三届董事会2016年第五次会议和2016年第三次临时股东大会审议通过，
公司及公司全资子公司惠州市易尚洲际展示有限公司、中国工商银行股份有限公
司深圳横岗支行、民生证券股份有限公司签订了募集资金监管协议，对募集资金
实行专户存储。
截至2016年12月31日，公司在中国工商银行股份有限公司深圳新世界广场支
行开设的募集资金账户余额为2,835.29万元，具体存放情况如下：
金额单位：元
存放银行 银行账户账号 币种 存款方式 余额
中国工商银行股份 4000025119201303486 人民币 活期 28,352,912.60
存放银行 银行账户账号 币种 存款方式 余额
有限公司深圳新世
界广场支行（注）
合计 - - 28,352,912.60
注：募集资金存放银行中国工商银行股份有限公司深圳新世界广场支行为中
国工商银行股份有限公司深圳横岗支行下属二级网点，不具备独立法人资格，需
由一级支行中国工商银行股份有限公司深圳横岗支行签订。
三、募集资金的实际使用情况
金额单位：人民币万元
募集资金总额 15,496.89 本年度投入
募集资金总 8,216.67
报告期内变更用途的募集资金总额 - 额
累计变更用途的募集资金总额 - 已累计投入
募集资金总 12,756.58
累计变更用途的募集资金总额比例 - 额
项目可行
是否已变 截至期末累 截至期末投资 项目达到预
承诺投资项目和 募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实现 是否达到预 性是否发
更项目（含 计投入金额 进度（%）(3) 定可使用状
超募资金投向 诺投资总额 总额（1） 金额 的效益 计效益 生重大变
部分变更） (2) ＝(2)/(1) 态日期
化
承诺投资项目
创意终端展示产品生产项 17,322.0 17,322.0
否 8,216.67 12,756.58 73.64% 2018 年 6 月 不适用 不适用 否
目 0 0
营销平台扩建项目 是 2,516.66 - - - - - 不适用 不适用 不适用
创意研发中心扩建项目 是 1,766.12 - - - - - 不适用 不适用 不适用
补充流动资金 是 6,000.00 - - - - - 不适用 不适用 不适用
27,604.7 17,322.0
承诺投资项目小计 8,216.67 12,756.58 -- --
8 0
超募资金投向
1.无此事项 - - - - - - - - - -
超募资金投向小计 - - - - - - - - - -
合计 - - - - - - - - - -
未达到计划进度或预计收
益的情况和原因（分具体项 由于开工时间延迟、当地市政配套尚未完善和雨天等因素影响，项目预计完工时间调整为 2018 年 6 月。
目）
项目可行性发生重大变化
的情况说明 无此事项
超募资金的金额、用途及使
用进展情况 无此事项
募集资金投资项目实施地
点变更情况 无此事项
募集资金投资项目实施方
式调整情况 无此事项
第二届董事会2015年第三次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，以募集资金置换
募集资金投资项目先期投
已投入创意终端展示产品生产项目的自筹资金440.18万元。截至2016年12月31日，上述预先投入募集资金投资项目的自筹资
入及置换情况
金已全部置换完毕。
用闲置募集资金暂时补充
流动资金情况 无此事项
项目实施出现募集资金结
余的金额及原因 无此事项
尚未使用的募集资金用途
及去向 公司尚未使用的募集资金将根据募投项目计划投资进度使用，按照募集资金监管协议的要求进行专户存储。
募集资金使用及披露中存
在的问题或其他情况 无此事项
五、前次募集资金实际投资项目变更情况
（一）募投项目原投资计划
根据《深圳市易尚展示股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》（以下
简称“招股说明书”），公司首次公开发行股票募集资金在扣除发行费用后，将
按照项目的轻重缓急顺序投资于下列项目：
金额单位：万元
序号 项目名称 拟投入募集资金
1 创意终端展示产品生产项目 17,322.00
2 营销平台扩建项目 2,516.66
3 创意研发中心扩建项目 1,766.12
4 补充流动资金 6,000.00
合计 27,604.78
（二）终止实施部分募集资金投资项目的原因
公司首次公开发行股票计划募集资金276,047,800.00元，实际募集资金净额
为154,968,937.36元，实际募集到的资金无法满足全部拟投资项目的资金需求。
因此，公司将按招股说明书中募集资金按轻重缓急使用的原则，将募集资金净额
154,968,937.36元全部用于“创意终端展示产品生产项目”，终止实施“营销平
台扩建项目”、“创意研发中心扩建项目”和“补充流动资金项目”。
（三）终止实施部分募集资金投资项目对公司生产经营的影响
公司本着谨慎使用募集资金的原则，终止实施募集资金投资项目包括“营销
平台扩建项目”、“创意研发中心扩建项目”和“补充流动资金项目”，不会影
响公司的正常生产经营，使募集资金投向更加合理、规范，有利于提高募集资金
的使用效率，符合公司和股东的整体利益，符合公司长远发展的要求。
公司将通过不断优化营销管理、创意研发管理等措施，同时挖掘现有资源的
潜力，提升公司营销服务能力和终端展示整体解决方案的设计水平及技术水平，
增强公司的核心竞争力。
（四）公司已履行的相关程序
公司第二届董事会2015年第九次会议审议通过了《深圳市易尚展示股份有限
公司关于终止实施部分募集资金投资项目的议案》，并于2015年第三次临时股东
大会审议通过，公司独立董事、监事会发表了明确同意的独立意见，当时承担持
续督导义务的保荐机构国金证券股份有限公司出具了相关核查意见。
公司于2015年10月28日在指定信息披露媒体巨潮资讯网、证券日报、证券时
报、中国证券报、上海证券报上披露了《关于终止实施部分募集资金投资项目的
公告》（2015-071）、《第二届董事会2015年第九次会议决议公告》（2015-069）、
《关于第二届监事会2015年第六次会议决议公告》（2015-070）及《2015年第三
次临时股东大会决议公告》（2015-079）。
六、会计师对募集资金年度使用情况专项报告的鉴证意见
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）认为，“深圳市易尚展示股份有限
公司董事会关于《2016年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》按照《深圳
证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》及相关公告格式
规定编制，在所有重大方面公允反映了易尚公司2016年12月31日募集资金的存放
与使用情况。”
七、关于前次募集资金投资进度的核查情况
基于募集资金投资项目实际情况和所在工业园区的配套状况，经公司审慎研
究，决定对募集资金投资项目实施进度进行适当调整，调整后的实施进度如下：
原预计达到预定可使用 调整后预计达到可使用
项目名称
状态日期 状态日期
创意终端展示产品生产项目 2016 年 9 月 30 日 2018 年 6 月 30 日
注：公司创意终端展示产品生产项目于2011年选址在惠州市仲恺高新技术工
业园；经公司第二届董事会2015年第五次会议和2014年度股东大会决议，2015
年7月公司签订了创意终端展示产品生产项目建设施工合同。
2011年公司募集资金投资项目“创意终端展示产品生产项目”选址在惠州
市仲恺高新技术产业开发区；募集资金到位后，原计划开工日期为2015年9月，
受主管部门办理水电供应、场地排水等程序的影响，至2015年12月在取得SG
（2015）004号建筑工程施工许可证；施工过程中，工期受到水电供应、场地排
水、雨天等不可抗力因素较大影响，至今园区市政排污及雨水管道等配套设施尚
未完善。因此，项目无法按原定计划建成并达到可使用状态。
另外，公司募集资金投资项目主要用于扩大公司终端展示产品的生产制造能
力，近年来随着我国经济增速下滑和电商的快速发展，国内终端展示市场呈现需
求增速趋缓、结构性供给过剩、市场竞争加剧、要素成本上升和行业毛利率下降
的局面，公司产能扩大的速度存在较预期适当放缓的需求。
根据募集资金投资项目当地主管部门的配套设施建设计划，并结合终端展示
业务的市场环境，为控制风险，合理使用募集资金，保障股东利益，公司决定将
募集资金投资项目“创意终端展示产品生产项目”达到可使用状态日期调整至
2018 年6月30日。
八、保荐机构对公司募集资金存放及使用情况的核查及意见
报告期内，保荐人查阅了公司募集资金到账原始凭证、募集资金存放银行每
月对账单、募集资金使用情况的三会资料、与募集资金项目相关的设备采购及工
程建造合同、募集资金项目的明细账及相关款项支付凭证、会计师关于募集资金
年度使用情况的鉴证报告等，并与公司高管、中层管理人员等相关人员沟通访谈，
现场观察募投项目开展情况等，对公司募集资金的存放、使用及募集资金投资项
目实施情况进行了核查。
经核查，保荐机构认为：易尚展示2016年度募集资金的存放和使用符合《深
圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司监管指引第2号
——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规章制度的规定，易尚展示对
募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东
利益的情况，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在违规使用募
集资金的情形。
（以下无正文）
