厦门万里石股份有限公司
关于公司及子公司开展外汇金融衍生品交易的可行性
                            分析报告
    一、开展外汇金融衍生品交易的背景及目的
   厦门万里石股份有限公司（以下简称“公司”）在日常经营过程中涉及大量
的外币业务收付汇，公司日常的收付汇结算不可避免的受到汇率波动的影响，给
公司经营业绩带来了一定的不确定性。基于此，为了规避外汇市场的风险，防范
汇率大幅波动对公司业绩造成不良影响，公司及子公司拟使用部分自有资金适当
开展外汇金融衍生品交易，以合理降低财务费用。
    二、公司拟开展外汇金融衍生品交易的品种
   公司拟开展的外汇金融衍生品交易包括实质为外汇远期交易、外汇货币掉期
交易、外汇期权交易、外汇利率掉期交易等产品或上述产品的组合。主要结算货
币为美元。
    三、外汇金融衍生品交易的额度、期限
   经公司预测，拟开展的外汇金融衍生品交易合约量不超过 1,000 万美元，公
司拟以自有资金从事外汇金融衍生品交易。上述交易额度可以在自本次董事会审
批通过后 12 个月内灵活滚动使用。该事项在公司董事会审批权限内，无需提交
公司股东大会审议。
    四、开展外汇金融衍生品交易业务必要性和可行性
   公司以外币结算的销售收入占比较高，当汇率出现较大波动时，汇兑损益将
对公司的经营业绩产生影响，存在一定的汇率波动风险。公司开展的外汇金融衍
生品交易与日常经营需求紧密相关，是基于公司外币资产、负债状况以及外汇收
支业务情况进行，能够提高公司积极应对外汇波动风险的能力，更好的规避公司
所面临的外汇汇率、利率风险，增强公司财务稳健性。
    五、开展外汇金融衍生品交易的风险分析
   1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价
格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。
   2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
   3、履约风险：公司外汇金融衍生品交易交易对手均为信用良好且与公司已
建立长期业务往来的银行等金融机构，基本不存在履约风险。
   4、内部控制风险：外汇金融衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能
会产生由于内控体系不完善造成的风险。
   5、客户或供应商违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回
款期内收回，或支付给供应商的货款后延，均会影响公司现金流量情况，从而可
能使实际发生的现金流与已操作的外汇衍生品业务期限或数额无法完全匹配。
       6、回款预测风险：公司业务部门通常根据采购订单、客户订单 和预计订
单进行付款、回款预测，但在实际执行过程中，供应商或客户可能会调整自身订
单和预测，造成公司回款预测不准，导致已操作的外汇衍生品延期交割风险。
   7、其他可能的风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未准确、及时、
完整地记录外汇金融衍生品交易业务信息，将可能导致外汇金融衍生品业务损失
或丧失交易机会；同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将
面临因此带来的法律风险及交易损失。
       六、外汇金融衍生品交易风险管理措施
   1、制度完善：公司已建立《证券投资及衍生品交易管理制度》，对外汇金
融衍生品交易的授权范围、审批程序、风险管理及信息披露做出了明确规定。上
述制度对外汇金融衍生品交易的决策、授权、风险管理、办理等均做了完善的规
定。
   2、专人负责：由公司财务部门相关人员组成的工作小组，负责外汇金融衍
生品交易前的风险评估，分析交易的可行性及必要性，负责交易的具体操作办理，
当市场发生重大变化时及时上报风险评估变 化情况并提出可行的应急止损措施。
   3、产品选择：在进行外汇金融衍生品交易前，在多个市场与多种产品之间
进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险较可控的外汇金融衍
生工具开展业务。
   4、交易对手管理：充分了解办理外汇金融衍生品的金融机构的经营资质、
实施团队、涉及的交易人员、授权体系，慎重选择信用良好且与公司已建立长期
业务往来的银行等金融机构。
   5、风险预案：预先确定风险应对预案及决策机制，公司财务部将持续跟踪
外汇金融衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇金融衍生品交易的
风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风
险并执行应急措施。在市场波动剧烈或风险增大的情况下，增加汇报频次，确保
风险预案得以及时启动并执行。
   6、例行检查：公司内部审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审批
手续及账务信息进行核查。
   7、信息披露：严格履行审批程序，及时履行信息披露义务。
    七、开展外汇金融衍生品交易的可行性分析结论
    公司拟开展的外汇金融衍生品交易是基于正常生产经营的需要，降低汇率波
动对公司的影响，有利于提升公司外汇风险的管控能力，符合公司及全体股东利
益，该业务的开展具有必要性。公司已根据相关法律法规的要求建立完善的内部
控制制度，落实风险防范措施，所采取的针对性风险控制措施切实可行，公司开
展外汇金融衍生品交易具有可行性。



                                               厦门万里石股份有限公司

                                                   2022 年 4 月 26 日