证券代码：002918                                     证券简称：蒙娜丽莎




                        蒙娜丽莎集团股份有限公司


                   2020 年度非公开发行股票募集资金运用


                             可行性分析报告




                            二〇二〇年五月
    一、本次募集资金的使用计划

    本次非公开发行股票募集资金总额不超过 559,998,848.97 元（含本数），扣除发行费
用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。

    二、本次募集资金投资必要性与可行性分析

    （一）募集资金使用计划的必要性

    1、实现公司战略发展目标的需要


    公司选择大瓷砖战略和价值创新战略，致力于高品质建筑陶瓷产品的研发、生产和销
售，以“专注建陶主业，坚持产品创新，争做行业龙头”为发展目标。


    建筑陶瓷行业总产值超过三千亿元，但行业集中度尚且不高，在行业加快转型升级的
背景下，广阔的市场空间为包括本公司在内的具有领先优势的建筑陶瓷企业提供了快速发
展的历史机遇。近年来，随着市场需求逐步向房地产龙头企业集中、产品消费升级、环保
政策趋严，建筑陶瓷行业开始加速整合。在该行业背景下，公司制定了前述发展战略目标，
并围绕该战略目标实施了首次公开发行上市、销售渠道下沉、投资建设先进产能基地、深
化房地产客户合作等具体发展策略。近年来，公司主营业务快速发展，盈利水平显著提高，
经营规模逐步扩大。


    通过本次非公开发行，公司深化了与核心房地产客户的合作关系，资本实力将进一步
增强，广西先进生产基地一期工程的建成投产和二期工程的顺利续建将更有保障。在此基
础上，一方面公司将大幅提升供货及服务能力，围绕核心房地产客户，快速做大做强，显
著提升上市公司经营业绩；另一方面，公司与核心房地产客户的深化合作以及本次融资带
来的运营资金保障将促进新增产能消化和投资效益实现，有效控制经营风险。


    因此，本次非公开发行募集资金将有利于公司继续发挥在产品创新、品牌影响、公司
上市等方面的行业竞争优势，保障公司战略目标的实现。


    2、广西生产基地项目顺利投产、效益实现及新增营运资金的需要
    2018 年 5 月，公司在广西藤县设立两家全资子公司计划分别用于实施“年产 7,200 万
平方米的高端、智能建筑陶瓷生产项目”、“高端、智能建筑陶瓷生产线配套工程项目”
和“研发中心建设项目”（以下统称“广西生产基地建设项目”），项目总投资额为 20
亿元。该项目建成后，公司将新增年产 8,822 万平方米的先进产能，产能规模及先进性将
得到大幅度提升。在此基础上，公司先进生产能力、供货服务能力、成本控制水平将得到
全面提升，为后续深化与战略房地产客户的合作创造必要的先决条件和竞争优势。


    截至 2019 年 12 月 31 日，广西生产基地建设项目已累计投入资金 4.69 亿元，已完成
基础工程和一期 4 条生产线的建设，后续工程及生产线的建设仍在按计划投入及建设中。
本次非公开发行募集资金，将显著缓解广西生产基地项目建设对上市公司经营发展所带来
的资金压力，并有利于满足该项目投产后公司产销规模快速增长所必要的营运资金需求。


    3、优化资产结构、增强抗风险能力的需要

    今年发生的新冠肺炎疫情，将给全球的经济发展带来不可估量的负面影响，企业经营
发展所面临的不确定性因素显著增加。在此背景下，公司进一步优化资产结构、积极增强
抗风险能力显得尤为必要。

    本次非公开发行募集资金，能够增强公司资金实力，提升风险应对能力，有效降低资
产负债率，确保流动资金充裕，进而在未来不确定性较强的经济环境下和建筑陶瓷行业加
快转型升级的行业背景下，转化可能的困难为相对发展机遇，提升公司市场竞争力。

    4、优化股东结构，提升公司治理水平


    通过本次非公开发行，公司将与下游房地产开发领域知名企业开展战略合作，战略投
资者具有丰富的现代化管理经验，其参与公司治理将给公司优化管理提供重要参考，同时，
战略投资者在下游房地产开发领域具有较高的品牌知名度和广阔的渠道资源，将为公司产
品创新、市场拓展及后续业务发展奠定良好基础。


    （二）募集资金使用计划的可行性


    1、本次非公开发行募集资金补充流动资金符合法律法规的规定
    公司本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次非公
开发行募集资金到位并补充流动资金后，公司净资产和营运资金将有所增加，有利于增强
公司资本实力，降低财务风险，提高公司盈利水平及市场竞争力，推动公司主营业务持续
健康发展。


    2、本次非公开发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体


    公司已按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并
通过不断改进与完善，形成较为规范、标准的公司治理体系和较为完善的内部控制程序。


    公司在募集资金管理方面也按照监管要求，建立了《募集资金使用管理制度》，对募
集资金的存储、使用以及监管等方面做出了明确规定。本次非公开发行募集资金到位之后，
公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储与使用，从而保证募集资金规范合理的使用。


    三、募集资金投资项目涉及报批事项的说明

    本次非公开发行募集资金扣除发行费用后拟将全额用于补充流动资金，不涉及投资项
目报批事项。

    四、本次募集资金使用对公司经营管理、财务状况的影响

    （一）对公司经营管理的影响


    本次非公开发行股票募集资金用途符合国家相关的产业政策以及上市公司整体战略
发展方向。本次募集资金使用将有助于解决公司业务不断拓展和升级过程中对资金的需求，
进一步提升公司的资本实力，增强公司风险防范能力和竞争能力，提升公司的主营业务实
力，符合公司及全体股东的利益。


    （二）对公司财务状况的影响

    本次非公开发行股票募集资金到位后，将提高公司的资产总额与资产净额，显著增加
公司的资产规模；同时，可减少公司未来可能发生的债务融资的财务费用，使公司财务结
构得到优化，未来盈利能力进一步提高，整体实力得到有效提升。
蒙娜丽莎集团股份有限公司董事会

               2020 年 5 月 5 日