目 录
一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 7—16 页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 7 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 8 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 9 页
（四）母公司利润表……………………………………………… 第 10 页
（五）合并现金流量表…………………………………………… 第 11 页
（六）母公司现金流量表………………………………………… 第 12 页
（七）合并所有者权益变动表…………………………………第 13-14 页
（八）母公司所有者权益变动表………………………………第 15-16 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 17—152 页
审 计 报 告
天健审〔2020〕11-46 号
华西证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了华西证券股份有限公司（以下简称华西证券公司）财务报表，包
括 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了华西证券公司 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2019
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华西证券公司，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
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对这些事项单独发表意见。
(一) 金融工具公允价值的计量
1. 事项描述
详见财务报表附注三(十)4 及财务报表附注十。
华西证券公司对金融工具的估值是以市场数据和估值模型相结合为基础。公
允价值计量通常需要大量的输入值，部分输入值来源于能够从活跃市场可靠获取
的数据。除在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价外，
当输入值是相关资产或负债直接或间接可观察的输入值或不可观察输入值时，即
部分金融工具公允价值属于第二层次和第三层次的情况下，华西证券公司管理层
（以下简称管理层）需要对输入值的确定作出重大判断。
截至 2019 年 12 月 31 日，华西证券公司合并财务报表以公允价值计量的
金融资产和金融负债分别为人民币 261.99 亿元和 1.07 亿元。
由于金融工具公允价值的计量涉及的金额重大且估值过程较为复杂，在确定
估值方法或估值模型以及估值模型使用的输入值时涉及重大的管理层判断，我们
将金融工具公允价值的计量识别为关键审计事项。
2. 审计应对
我们对金融工具公允价值的计量事项执行的审计程序包括：
(1) 了解与金融工具公允价值的计量相关的关键内部控制，评价这些控制的
的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 通过将华西证券公司采用的公允价值与公开可获取的市场数据进行比
较，评价华西证券公司对所有在活跃市场交易的金融工具的估值；
(3) 就公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具，获取与估值相关的基
础信息并识别与金融工具估值相关的条件，评价管理层采用的估值方法、估值模
型和输入值的适当性；在此基础上进行独立估值，并将我们的估值结果与华西证
券公司的估值结果进行比较；
(4) 评价在财务报表中的相关披露是否按照企业会计准则的要求反映了金
融工具的估值风险。
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(二) 其他债权投资、融出资金及股票质押式回购金融资产减值
1. 事项描述
详见财务报表附注三(十)5、(十二)、(十四)及财务报表附注五(一)4、8、
10、18。
华西证券公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第
22 号——金融工具确认和计量》，采用预期信用损失模型计量金融资产减值准备。
截至 2019 年 12 月 31 日，华西证券公司合并财务报表融出资金账面余额人民币
113.66 亿元，减值准备为人民币 0.05 亿元，账面价值为人民币 113.61 亿元；
股票质押式回购金融资产账面余额人民币 63.84 亿元，减值准备为人民币 0.11
亿元，账面价值为人民币 63.73 亿元；其他债权投资账面价值人民币 94.11 亿元，
减值准备为人民币 1.26 亿元。
针对债券投资业务（其他债权投资）和融资类业务（融出资金和股票质押式
回购金融资产），华西证券公司根据信用评级、担保比例、交易对手信用等级、
历史违约情况等信息，合理评估金融资产的减值阶段和违约概率、违约损失率、
违约风险敞口、前瞻性调整等参数，并按预期信用损失模型计量减值准备。
由于上述金融资产金额重大，且其减值准备的确定需要管理层作出重大判断，
我们将其他债权投资、融出资金及股票质押式回购金融资产减值识别为关键审计
事项。
2. 审计应对
我们对其他债权投资、融出资金及股票质押式回购金融资产的减值事项执行
的审计程序包括：
(1) 了解与其他债权投资、融出资金及股票质押式回购金融资产减值相关的
关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控
制的运行有效性；
(2) 评估管理层所运用的预期信用损失模型及对减值阶段划分标准的合理
性；
(3) 评价管理层在预期信用损失模型中采用的相关参数和假设的合理性；
(4) 复核计提减值准备的金融资产的完整性，检查减值阶段划分的准确性，
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重新测算减值准备计提金额并和华西证券公司计提金额进行核对；
(5) 评价在财务报表中的相关披露是否按照企业会计准则的要求反映了上
述金融资产的减值风险。
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估华西证券公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
华西证券公司治理层（以下简称治理层）负责监督华西证券公司的财务报告
过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
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并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对华西证券公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华西证券公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就华西证券公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
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华西证券股份有限公司
财务报表附注
2019 年度
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
华西证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中国证券监督管理委员会（以下
简称中国证监会）批准，由华西证券有限责任公司改制设立，于 2014 年 7 月 11 日在四川省
工商行政管理局登记注册，总部位于四川省成都市。公司现持有统一社会信用代码为
91510000201811328M 的营业执照，注册资本 262,500.00 万元，股份总数 262,500.00 万股
（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份：A 股 84,685.2567 万股；无限售条件的
流通股份 A 股 177,814.7433 万股。公司股票于 2018 年 2 月 5 日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司主要经营活动：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销
金融产品；为期货公司提供中间介绍业务；中国证监会批准的其他业务。
截至 2019 年 12 月 31 日止，公司拥有 9 家子公司（含全资子公司），109 家证券营业部；
拥有员工 3749 人，其中高级管理人员 11 人。
本财务报表业经公司 2020 年 3 月 30 日第二届董事会 2020 年第二次会议批准对外报出。
公司合并财务报表范围包括直接或间接控制的子公司和结构化主体，情况详见本财务报
表附注七和八之说明。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
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(一) 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果
和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(四) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1. 同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内
出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
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大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。购买方取
得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，
在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期
被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税
资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认
与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
(五) 合并财务报表的编制方法
1.合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。合并范围包括本公司、全部子公司及拥有控制权的结构化主体。
2.合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期
期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并
且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵消。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益
及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属
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于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数
股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少
数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在
该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投
资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企
业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但
是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，
在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(六) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
1. 合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情
况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通
常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营
安排划分为共同经营：
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（1） 合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务。
（2） 合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务。
（3） 其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和
承担义务，如合伙方享有与合同安排相关的几乎所有产品，并且该安排中负债的清偿持续依
赖于合营方的支持。
2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(八) 外币业务和外币报表折算
本公司对外币业务采用分账制进行核算。外币业务发生时，直接用原币记账，发生涉及
两种货币的交易时，通过"货币兑换"账户，分别与原币的对应账户构成借贷关系。会计期末，
按中国人民银行发布的基准汇率将各种外币性账户已记录的业务金额均换算为人民币，各外
币性账户调整后账面金额与原账面金额之差额，作为当期汇兑损益。
(九) 客户交易结算资金
1.公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券款，全额转入三方存管银行账户，同时确认
为一项负债，与客户进行相关的结算；
2.公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额
大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的税费和应向客户收
取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按
清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的税费和应向客户收取的佣金等手续费增加客户
交易结算资金；
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3.公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理上述买卖证券款项交收时确认收
入；
4.公司于每季按银行同期活期存款利率向客户统一结息，增加客户交易结算资金，结息
日为每季度末月的 20 日。
(十) 金融工具
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
1) 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
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3) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动)计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
3) 不属于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余
额。
4) 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
1) 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
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② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
2) 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或
该部分金融负债）。
3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
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场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
5. 金融工具减值
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
的财务担保合同确认预期信用损失。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项，公
司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于
整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
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用风险自初始确认后并未显著增加。
公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，
同时考虑定量、定性指标。
公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目
标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该
金融资产界定为已发生信用减值：
1) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
2) 债务人发生重大财务困难；
3) 债权人由于债务人的财务困难作出让步；
4) 债务人很可能破产或存在其他财务重组等事项；
5) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；
6) 由于债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；
7) 债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
预期信用损失主要计量方法包括违约概率/违约损失率法、损失率法等。违约概率/违约
损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、
违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和
违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。公司通过对宏观经济因素、
行业政策和行业环境等因素的判断，确定前瞻性调整系数，并对预期信用损失的计量结果进
行调整。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款-备用金 参考历史信用损失经验，结
款项性质 合当前状况以及对未来经济
其他应收款-往来款 状况的预测，通过违约风险
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其他应收款-投资款 敞口和未来12个月内或整个
存续期预期信用损失率，计
其他应收款-其他 算预期信用损失
(3) 按组合计量预期信用损失的金融工具
1）具体组合及计量预期信用损失的方法
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状
应收款项-信用风险特征组合 账龄组合 况的预测，根据应收账款账龄
和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状
因交收时间性差异形成的应 况的预测，通过违约风险敞口
应收款项-应收清算款
收清算款项 和整个存续期预期信用损失
率计算预期信用损失。该组合
预期信用损失率为0%
6. 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十一) 证券承销业务
本公司代理承销证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定核算：
通过证券交易所网上发行的，在证券上网发行日根据承销合同确认的证券发行总额，按
承销价款，在备查簿中记录承销证券的情况。承销期结束，将承销证券款项交付发行单位并
收取承销手续费，计入手续费及佣金收入。承销期结束有未售出证券，采用余额包销方式承
销证券的，按承销价款，转为交易性金融资产。
(十二) 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括股票、
债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之相关资产。买入返售按买入返售
相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售
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给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之相关资产。卖出回购按卖出回
购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出
的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合
同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
期末按预期信用损失模型计提损失准备。
(十三) 客户资产管理
公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，
单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等
方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照《证券投资基金会计核算办法》
进行，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，
详见本财务报表附注五（四）4之说明。
(十四) 融资融券业务
融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计
处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不
终止确认该证券，并确认相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
期末按预期信用损失模型计提损失准备。
(十五) 转融通业务
公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认
为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对
融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。
(十六) 划分为持有待售的非流动资产或处置组
1. 持有待售的非流动资产或处置组的分类
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公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：（1）根据类似
交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，
即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司
仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别： 1）
买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计
能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；（2）因发生罕见情况，导致
持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新
情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
2. 持有待售的非流动资产或处置组的计量
(1) 初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高
于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，
减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出
售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再
根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
(2) 资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前
减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金
额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
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后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，
转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前
确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流
动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1) 划分为持有
待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减
值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
(十七) 长期股权投资
1. 共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2. 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
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(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作
为改按成本法核算的初始投资成本。
2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
3. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
（1） 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款
或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资
单位宣告发放的现金股利确认。
（2） 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
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采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的
份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调
整后确认。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易，按照持股比例计
算属于本公司的部分予以抵消，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未
实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于所转让资产减值
损失的，不予以抵消。对被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确
认为其他综合收益。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的股东权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。后续处置该长期股权投资时，将
此处计入股东权益的金额按比例或全部转入投资收益。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
(2) 合并财务报表
1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
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时转为当期投资收益。
2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十八) 投资性房地产
1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已
出租的建筑物。
2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十九) 固定资产
1. 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用年限超过一年且
单位价值较高的有形资产。
固定资产按取得时的实际成本入账。与固定资产有关的后续支出，如果使可能流入企业
的经济利益超过了原先的估计，则计入固定资产账面价值，其增计金额不超过该固定资产的
可收回金额；其余的后续支出，作为费用直接计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法，按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。
如已对固定资产计提了减值准备，则按该固定资产的账面价值及尚可使用年限重新计算确定
折旧率和折旧额。
2. 各类固定资产的折旧方法
类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 年限平均法 10-45 5 2.11-9.5
交通运输工具 年限平均法 4 5 23.75
机器设备 年限平均法 3-18 5 5.28-31.67
(二十) 在建工程
1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使
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用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(二十一) 借款费用
1. 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2. 借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
3. 借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(二十二) 无形资产
无形资产一般按取得时的实际成本入账。外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税
费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正
常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确
定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值为基础确定其入账价
值，并将放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换
具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换
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换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资
产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应
支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。以同一控制下的企业吸收合并方式
取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方
式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产在使用寿命内直
线法摊销。购入的软件价值在 5 万元以下的一次性摊销；5 万元（含）以上的软件按 4 年摊
销。交易席位费从取得的当月起按 10 年的期限平均摊销。土地使用权按 40 年或可使用年限
摊销。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予
摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。
(二十三) 部分长期资产减值
对固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产,在资产负债表日有迹
象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无
形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资
产组组合进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是指能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
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资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(二十四) 长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账；房屋改造工程包括装修工程、机房工程和安防工程，
按 6 年期平均摊销；其他长期待摊费用在受益期间内分期平均摊销，但受益期间最长不超过
10 年。
对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，则将该项目的摊余价值全部计入当期
损益。
(二十五) 职工薪酬
1. 职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
职工包括与公司订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企
业订立劳动合同但由企业正式任命的人员，以及虽未与公司订立劳动合同或未由公司正式任
命，但向公司所提供服务与职工所提供服务类似的人员，如通过公司与劳务中介公司签订用
工合同而向公司提供服务的人员。
2. 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬指公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以
支付的职工薪酬，因解除与职工的劳动关系给予的补偿除外。短期薪酬具体包括：职工工资、
奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住
房公积金，工会经费和职工教育经费，非货币性福利以及其他短期薪酬。
公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的薪酬确认为负债，除其他会计准则要求
或允许计入相关资产成本的外，全部计入当期损益。
3. 离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
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1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
4. 辞退福利的会计处理方法
辞退福利，是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工
自愿接受裁减而给予职工的补偿。
公司如向职工提供辞退福利的，按下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
5. 其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十六) 预计负债
1. 因对外提供担保、诉讼事项、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时
义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司
将该项义务确认为预计负债。
2. 公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。公司在确
定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于
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货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。最佳估计
数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连续范围
（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有
事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，
则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。公司清偿预计负债所需支出全部或部分
预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金
额不超过预计负债的账面价值。
(二十七) 收入
1. 手续费及佣金收入
与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活
动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入。
(1) 经纪业务收入
代理买卖证券手续费收入、期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。手续费收取的
依据和标准为根据成交金额及代买卖的证券品种相应的佣金率收取。
代销金融产品收入、交易单元租赁收入按合同约定收取日期确认。
(2) 投资银行业务收入
证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：1) 采用全额包销方式的，将证券转售
给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；2) 采用余额包销、代销方式的，代发行证
券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
保荐业务和财务顾问业务按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务服务的结果能够可
靠估计时确认为收入。
(3) 资产管理和基金管理业务收入
受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，于受托投资管理合同中止或到期，与委
托方结算时，按合同约定确认应由公司享有的收益或承担的损失，确认为当期的收益或损失；
或合同中规定公司按固定比例收取管理费的，则在合同期内分期确认管理费收入。
2. 利息收入
（1）存款利息收入，在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益能够流入公
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司时，按资金使用时间和实际利率计算确定。
（2）买入返售证券收入，如买入返售证券在当期到期返售的，按返售价格与买入成本
价格的差额确认当期收入；如买入返售证券在当期没有到期的，期末根据权责发生制原则计
提未到期的利息，确认为当期收入。
（3） 融资融券利息收入，根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额(额度)、
期限、利率等按期确认。
（4）债权投资、其他债权投资利息收入，按实际利率法计算和确认当期收入。
3.资产处置收益
公司处置划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）
或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生
产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。同时还包括债务重组中因处置非流动资
产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。
4.其他收益
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。
日常活动有两项判断标准：
一是政府补助补偿的成本费用属于营业利润之中的项目，则该项政府补助与日常活动相
关；
二是该补助与日常经营行为密切相关，则属于与日常活动相关的政府补助。
5. 其他业务收入
其他业务收入反映公司除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，该等收入于劳
务已提供、资产已转让、收到价款或取得收取款项的证据时确认收入。
6. 公允价值变动收益和投资收益
金融工具的利得或损失确认详见本财务报表附注三（十）。
采用成本法核算的长期股权投资，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于公司
的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整
的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
(二十八) 政府补助
1. 政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件；
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
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补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
2. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
3. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
4. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(二十九) 递延所得税资产、递延所得税负债
1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
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(三十) 经营租赁
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当
期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始
直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在
实际发生时计入当期损益。
(三十一) 利润分配
1． 盈余公积计提
公司按照税后利润的 10%提取法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%
以上的，可以不再提取。
2． 风险准备计提
根据《证券法》、《金融企业财务规则》和《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通
知》（证监机构字[2007]320 号）的规定，按照税后利润的 10%分别提取一般风险准备金和
交易风险准备金。
3． 剩余利润分配
公司从税后利润中提取法定公积金、一般风险准备金、交易风险准备金后，经股东大会
决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金、一般风险准备金、
交易风险准备金后所余税后利润，可经股东大会审议批准后按股东持有的股份比例分配。公
积金转为股本时，按股东持股比例派送；法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得
少于转增前注册资本的 25%。
(三十二) 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营
分部是指同时满足下列条件的组成部分：
1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3. 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以经营分部为基础确定报告分部，分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。
分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在
不同的分部之间分配。
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本公司确定的报告分部按照业务类型的不同，主要划分为经纪及财富管理业务、信用业
务、投资银行业务、资产管理业务、投资业务以及其他业务 6 个业务分部。
(三十三) 其他重要的会计政策和会计估计
公司在运用本报告所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，公司需要
对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基
于公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。实际的结果可能与
公司的估计存在差异。
公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影
响变更当期财务报表列报的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期
间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关
键假设和不确定性主要包括以下方面。
1. 金融资产或金融负债的公允价值确定方法
公司对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法等在内的各种估值技术确定
其公允价值。在估值时，公司需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等
方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。
2. 预期信用损失计量
其他债权投资按照预期信用损失模型计提损失准备，其他债权投资的损失准备计提或转
回形成的损失或利得计入当期损益。
公司融出资金，强平超过15个交易日后仍未收回的债务，将其转入应收款项核算，按照
应收款项预期信用损失模型计提预期信用损失。其余融出资金，按照融资融券业务预期信用
损失模型计提损失准备。
股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务形成的买入返售金融资产，按照股票质
押式回购业务和约定购回式证券交易业务的预期信用损失模型计提减值准备。
应收及其他应收款项单独或按组合进行减值测试，根据预计未来的现金流量计算可收回
金额，估计损失准备。
3. 所得税以及递延所得税
公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期
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间的当期所得税和递延所得税产生影响。
4. 合并范围的确定
评估公司是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以
下三项要素： 1)拥有对被投资者的权力；2)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；
3)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项
要素发生了变化，则公司需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。
对于公司管理并投资的结构化主体（如资产管理计划），公司会评估其所持有结构化主
体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明公司对结构
化主体拥有控制权。若公司对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务
报表的合并范围。对于公司以外各方持有的结构化主体份额，因公司作为发行人具有合约义
务以现金回购其发售的份额，公司将其确认其他负债。
5. 商誉的减值
公司至少在每年年度终了测试商誉的减值。如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在
减值迹象的，相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值
损失。
(三十四) 重要会计政策变更说明
企业会计准则变化引起的会计政策变更
1. 本公司按照《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕
36 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表。
2. 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——金融
工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套
期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。根
据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差
异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司
考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价
值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量
且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损
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益)，且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，
适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、
租赁应收款。
(1) 执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
资产负债表
项 目 新金融工具准则
2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日
调整影响
资产：
货币资金 11,347,242,073.91 706,086.35 11,347,948,160.26
拆出资金 500,000,000.00 411,111.11 500,411,111.11
融出资金 8,184,446,267.54 264,795,018.91 8,449,241,286.45
应收利息 501,405,202.75 -501,405,202.75
买入返售金融资产 6,710,715,368.17 40,802,110.01 6,751,517,478.18
金融投资： 14,555,415,299.45 213,317,808.35 14,768,733,107.80
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金 7,970,171,694.97 -7,970,171,694.97
融资产
交易性金融资产 9,477,792,784.23 9,477,792,784.23
可供出售金融资产 6,585,243,604.48 -6,585,243,604.48
其他债权投资 5,245,773,552.39 5,245,773,552.39
其他权益工具投资 45,166,771.18 45,166,771.18
递延所得税资产 189,448,200.78 -4,354,712.08 185,093,488.70
其他资产 226,426,183.25 2,704.12 226,428,887.37
负债：
应付短期融资款 1,128,050,000.00 12,084,159.23 1,140,134,159.23
拆入资金 2,500,000,000.00 1,657,055.55 2,501,657,055.55
交易性金融负债 750,653,717.21 750,653,717.21
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融 750,653,717.21 -750,653,717.21
负债
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卖出回购金融资产款 5,207,030,295.89 1,886,770.85 5,208,917,066.74
应付利息 109,879,911.42 -109,879,911.42
预计负债 12,927,857.82 10,588.06 12,938,445.88
应付债券 5,596,792,805.90 93,862,356.16 5,690,655,162.06
递延所得税负债 20,791,127.29 300,049.93 21,091,177.22
其他负债 288,950,767.04 389,569.63 289,340,336.67
所有者权益：
其他综合收益 6,109,436.11 -3,932,755.31 2,176,680.80
未分配利润 4,534,020,821.14 17,897,041.34 4,551,917,862.48
(2) 2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具
准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
原金融工具准则 新金融工具准则
项 目
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
货币资金 11,347,242,073.91 11,347,948,160.26
应收款项） 的金融资产
摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
结算备付金 2,992,566,661.74 2,992,566,661.74
应收款项） 的金融资产
摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
拆出资金 500,000,000.00 500,411,111.11
应收款项） 的金融资产
摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
融出资金 8,184,446,267.54 8,449,241,286.45
应收款项） 的金融资产
以公允价值计量 以公允价值计量
且其变动计入当 且其变动计入当
衍生金融资产 2,575.00 2,575.00
期损益的金融资 期损益的金融资
产 产
摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
存出保证金 772,579,296.56 772,579,296.56
应收款项） 的金融资产
摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
应收款项 108,976,634.92 108,976,634.92
应收款项） 的金融资产
买入返售金融 摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
6,710,715,368.17 6,751,517,478.18
资产 应收款项） 的金融资产
以公允价值计量 以公允价值计量
且其变动计入当 且其变动计入当
7,970,171,694.97 9,477,792,784.23
期损益的金融资 期损益的金融资
金融投资
产 产
以公允价值计量 以公允价值计量
6,585,243,604.48 5,245,773,552.39
且其变动计入其 且其变动计入其
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他综合收益（可供 他综合收益的金
出售金融资产） 融资产
指定为以公允价
值计量且其变动
计入其他综合收 45,166,771.18
益的非交易性权
益工具投资
摊余成本（贷款和
应收利息 501,405,202.75
应收款项）
其他资产-其他 摊余成本（贷款和 以摊余成本计量
172,890,715.22 170,798,515.22
应收款 应收款项） 的金融资产
其他资产-应收 以摊余成本计量
2,094,904.12
利息 的金融资产
应付短期融资 以摊余成本计量
其他金融负债 1,128,050,000.00 1,140,134,159.23
款 的金融负债
以摊余成本计量
拆入资金 其他金融负债 2,500,000,000.00 2,501,657,055.55
的金融负债
以公允价值计量 以公允价值计量
交易性金融负 且其变动计入当 且其变动计入当
750,653,717.21 750,653,717.21
债 期损益的金融负 期损益的金融负
债 债
以公允价值计量 以公允价值计量
且其变动计入当 且其变动计入当
衍生金融负债 23,300.55 23,300.55
期损益的金融负 期损益的金融负
债 债
卖出回购金融 以摊余成本计量
其他金融负债 5,207,030,295.89 5,208,917,066.74
资产款 的金融负债
代理买卖证券 以摊余成本计量
其他金融负债 12,199,169,131.77 12,199,169,131.77
款 的金融负债
以摊余成本计量
应付款项 其他金融负债 16,797,618.23 16,797,618.23
的金融负债
应付利息 其他金融负债 109,879,911.42
以摊余成本计量
应付债券 其他金融负债 5,596,792,805.90 5,690,655,162.06
的金融负债
其他负债-其他 以摊余成本计量
其他金融负债 126,364,607.01 126,364,607.01
应付款 的金融负债
其他负债-应付 以摊余成本计量
389,569.63
利息 的金融负债
(3) 2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准
则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：
按原金融工具准则列 按新金融工具准则列
项 目 重分类 重新计量
示的账面价值 示的账面价值
第 46 页 共 152 页
（2018 年 12 月 31 日） （2019 年 1 月 1 日）
A. 金融资产
a. 摊余成本
货币资金
按原 CAS22 列示的余额 11,347,242,073.91
加：自应收利息转入 706,086.35
按新 CAS22 列示的余额 11,347,948,160.26
结算备付金
按原 CAS22 列示的余额
和按新 CAS22 列示的余 2,992,566,661.74 2,992,566,661.74
额
存出保证金
按原 CAS22 列示的余额
和按新 CAS22 列示的余 772,579,296.56 772,579,296.56
额
拆出资金
按原 CAS22 列示的余额 500,000,000.00
加：自应收利息转入 411,111.11
按新 CAS22 列示的余额 500,411,111.11
融出资金
按原 CAS22 列示的余额 8,184,446,267.54
加：自应收利息转入 261,061,995.73
重新计量：预期信用损
3,733,023.18
失准备
按新 CAS22 列示的余额 8,449,241,286.45
买入返售金融资产
按原 CAS22 列示的余额 6,710,715,368.17
第 47 页 共 152 页
加：自应收利息转入 19,212,092.57
重新计量：预期信用损
21,590,017.44
失准备
按新 CAS22 列示的余额 6,751,517,478.18
应收款项
按原 CAS22 列示的余额
和按新 CAS22 列示的余 108,976,634.92 108,976,634.92
额
应收利息
按原 CAS22 列示的余额 501,405,202.75
减：转出至交易性金融
-99,651,430.95
资产
减：转出至其他债权投
-118,267,581.92
资
减：转出至买入返售金
-19,212,092.57
融资产
减：转出至拆出资金 -411,111.11
减：转出至货币资金 -706,086.35
减：转出至融出资金 -261,061,995.73
减：转出至其他资产 -2,094,904.12
按新 CAS22 列示的余额 -
其他资产（其他应收款
和应收利息）
按原 CAS22 列示的余额 226,426,183.25
减：转出至交易性金融
-2,092,200.00
资产
加：自应收利息转入 2,094,904.12
按新 CAS22 列示的余额 226,428,887.37
以 摊 余 成 本 计量 的 总
31,344,357,688.84 -220,011,212.87 25,323,040.62 31,149,669,516.59
金融资产
b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益
第 48 页 共 152 页
以 公 允 价 值 计量 且 其
变 动 计 入 当 期损 益 的
金融资产
按原 CAS22 列示的余额 7,970,171,694.97
减：转出至交易性金融
-7,970,171,694.97
资产
按新 CAS22 列示的余额 -
衍生金融资产
按原 CAS22 列示的余额
和按新 CAS22 列示的余 2,575.00 2,575.00
额
交易性金融资产
按原 CAS22 列示的余额
加：自以公允价值计量
且 其 变 动 计 入当 期 损 7,970,171,694.97
益的金融资产转入
加：自可供出售金融资
1,412,781,414.75
产转入
加：自应收利息转入 99,651,430.95
加：自其他资产转入 2,092,200.00
重新计量：估值 -6,903,956.44
按新 CAS22 列示的余额 9,477,792,784.23
以 公 允 价 值 计量 且 其
变 动 计 入 当 期损 益 的 7,970,174,269.97 1,514,525,045.70 -6,903,956.44 9,477,795,359.23
总金融资产
c. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
可供出售金融资产
按原 CAS22 列示的余额 6,585,243,604.48
减：转出至交易性金融
-1,412,781,414.75
资产
减：转出至其他债权投
-5,127,506,015.00
资
减：转出至其他权益工 -45,000,000.00
第 49 页 共 152 页
具投资
减：转出至预计负债 43,825.27
按新 CAS22 列示的余额
其他债权投资
按原 CAS22 列示的余额
加：自可供出售金融资
5,127,506,015.00
产转入
加：自应收利息转入 118,267,581.92
加：自其他综合收益转
-44.53
入
按新 CAS22 列示的余额 5,245,773,552.39
其他权益工具投资
按原 CAS22 列示的余额
加：自可供出售金融资
45,000,000.00
产转入
重新计量：估值 166,771.18
按新 CAS22 列示的余额 45,166,771.18
以 公 允 价 值 计量 且 其
变 动 计 入 其 他综 合 收 6,585,243,604.48 -1,294,470,052.09 166,771.18 5,290,940,323.57
益的总金融资产
B. 金融负债
a. 摊余成本
应付短期融资款
按原 CAS22 列示的余额 1,128,050,000.00
加：自应付利息转入 12,084,159.23
按新 CAS22 列示的余额 1,140,134,159.23
拆入资金
按原 CAS22 列示的余额 2,500,000,000.00
第 50 页 共 152 页
加：自应付利息转入 1,657,055.55
按新 CAS22 列示的余额 2,501,657,055.55
卖出回购金融资产
按原 CAS22 列示的余额 5,207,030,295.89
加：自应付利息转入 1,886,770.85
按新 CAS22 列示的余额 5,208,917,066.74
代理买卖证券款
按原 CAS22 列示的余额
和按新 CAS22 列示的余 12,199,169,131.77 12,199,169,131.77
额
应付款项
按原 CAS22 列示的余额
和按新 CAS22 列示的余 16,797,618.23 16,797,618.23
额
应付债券
按原 CAS22 列示的余额 5,596,792,805.90
加：自应付利息转入 93,862,356.16
按新 CAS22 列示的余额 5,690,655,162.06
应付利息
按原 CAS22 列示的余额 109,879,911.42
减：转出至应付短期融
-12,084,159.23
资款
减：转出至拆入资金 -1,657,055.55
减：转出至卖出回购金
-1,886,770.85
融资产
减：转出至应付债券 -93,862,356.16
减：转出至其他负债 -389,569.63
按新 CAS22 列示的余额
第 51 页 共 152 页
其他负债
按原 CAS22 列示的余额 288,950,767.04
加：自应付利息转入 389,569.63
按新 CAS22 列示的余额 289,340,336.67
以 摊 余 成 本 计量 的 总
27,046,670,530.25 27,046,670,530.25
金融负债
b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益
以 公 允 价 值 计量 且 其
变 动 计 入 当 期损 益 的
金融负债
按原 CAS22 列示的余额 750,653,717.21
减：转出至交易性金融
-750,653,717.21
负债
按新 CAS22 列示的余额
交易性金融负债
按原 CAS22 列示的余额
加：自以公允价值计量
且 其 变 动 计 入当 期 损 750,653,717.21
益的金融负债转入
按新 CAS22 列示的余额 750,653,717.21
衍生金融负债
按原 CAS22 列示的余额
和按新 CAS22 列示的余 23,300.55 23,300.55
额
以 公 允 价 值 计量 且 其
变 动 计 入 当 期损 益 的 750,677,017.76 750,677,017.76
总金融负债
(4) 2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则
的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
项 目 按原金融工具准则 重分类 重新计量 按新金融工具准则
第 52 页 共 152 页
计提损失准备/按 计提损失准备
或有事项准则确认 （2019 年 1 月 1 日）
的预计负债
（2018 年 12 月 31 日）
贷款和应收款项（原 CAS22）/以摊余成本计量的金融资产（新 CAS22）
融出资金 16,401,695.93 -3,733,023.18 12,668,672.75
买入返售金融
38,359,182.03 -21,590,017.44 16,769,164.59
资产
应收款项 8,660,096.31 8,660,096.31
其他应收款 65,646,614.83 65,646,614.83
应收利息 3,634,605.47 -3,634,605.47
可供出售金融工具（原 CAS22) /以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（新 CAS22)
金融投资 71,520,425.27 3,590,780.20 10,672,899.44 85,784,104.91
可供出售金融工具（原 CAS22) /以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（新 CAS22)
金融投资 17,144,000.00 -17,144,000.00
预计负债（融
43,825.27 -33,237.21 10,588.06
出证券）
总 计 221,366,619.84 -17,144,000.00 -14,683,378.39 189,539,241.45
3. 本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的《企业会计准则第 7 号——非货币性资
产交换》，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的《企业会计准则第 12 号——债务重组》。该
项会计政策变更采用未来适用法处理。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计 税 依 据 税 率
16%、13%、10%、9%、6%、
增值税 应税销售额
5%、3%
城市维护建设税 应纳增值税 7%、5%
教育费附加 应纳增值税 3%
地方教育附加 应纳增值税 2%、1%
企业所得税 应纳税所得额 25%
第 53 页 共 152 页
其他 国家或地方规定的计税依据 国家或地方政府规定的税率
(二) 税收优惠
1. 根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税
[2016]年 36 号）过渡政策的规定，国债、地方政府债利息收入以及符合条件的统借统还利
息收入免税。
2. 根据《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》（财税[2016]年 46 号），金融机构开展质押式买入返售金融商品以及持有政策性金
融债券取得的利息收入免税。
3. 根据《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财
税[2016]年 70 号)，金融机构开展的同业存款、同业借款、同业代付、买断式买入返售金融
商品、持有金融债券以及同业存单业务取得的利息收入免税。
4. 根据财政部《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税
[2016]年 140 号)，以及财政部税政司、国家税务总局货物和劳务税司关于财税[2016]年 140
号文件部分条款的政策解读：金融企业发放贷款后，自结息日起 90 天内发生的应收未收利
息按现行规定缴纳增值税，自结息日起 90 天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税，待实
际收到利息时按规定缴纳增值税；金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的收益、报酬、
资金占用费、补偿金”，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税；纳税人购入基金、
信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于《销售服务、无形资产、不动产注
释》（财税〔2016〕36 号）第一条第（五）项第 4 点所称的金融商品转让。
(三) 其他说明
1. 根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部
税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号）规定，自 2019 年 4 月 1 日起，纳税人发生增值税
应税销售行为或者进口货物，原适用 16%和 10%税率的，税率分别调整为 13%、9%。本公司
总机构、分支机构及子公司根据增值税纳税人身份以及所经营的业务分别按照 3%、5%、6%、
9%、10%、13%、16%的税率计算增值税销项税额。
2. 根据财政部、国家税务总局《关于资管产品增值税有关问题的通知》，资管产品管理
人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），
暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。本通知自 2018 年 1 月 1 日起施行。
3. 根据国家税务总局公告 2012 年第 57 号文件《关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业
第 54 页 共 152 页
所得税征收管理办法〉的公告》规定，公司自 2013 年 1 月 1 日起，实行“统一计算、分级
管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理办法。
五、合并财务报表项目注释
说明：本财务报表附注的期初数指财务报表上年年末数按新金融工具准则调整后的
2019 年 1 月 1 日的数据。
(一) 合并资产负债表项目注释
1. 货币资金
(1) 类别明细
项 目 期末数 期初数[注]
库存现金 8,243.90 9,683.90
银行存款 15,334,548,885.41 11,314,090,770.27
其中：客户资金存款 14,039,986,287.33 9,852,442,472.50
自有资金存款 1,294,562,598.08 1,461,648,297.77
其他货币资金 3,218,117.86 33,141,619.74
应计利息 1,399,732.34 706,086.35
合 计 15,339,174,979.51 11,347,948,160.26
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 币种明细
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
库存现金：
人民币 8,243.90 9,683.90
小 计 8,243.90 9,683.90
银行存款：
其中：客户资金存款
人民币 14,010,569,650.08 9,811,260,859.16
美元 1,916,366.77 6.9762 13,368,957.86 3,091,486.18 6.8632 21,217,487.96
第 55 页 共 152 页
港元 17,914,355.20 0.8958 16,047,679.39 22,784,895.45 0.8762 19,964,125.38
小 计 14,039,986,287.33 9,852,442,472.50
自有资金存款
人民币 1,290,428,189.69 1,457,590,645.85
美元 381,000.25 6.9762 2,657,933.94 380,807.17 6.8632 2,613,555.77
港元 1,648,218.85 0.8958 1,476,474.45 1,648,135.30 0.8762 1,444,096.15
小 计 1,294,562,598.08 1,461,648,297.77
银行存款小计 15,334,548,885.41 11,314,090,770.27
其他货币资金：
人民币 3,218,117.86 33,141,619.74
小 计 3,218,117.86 33,141,619.74
应计利息 1,399,732.34 706,086.35
小 计 1,399,732.34 706,086.35
合 计 15,339,174,979.51 11,347,948,160.26
(3) 融资融券业务信用资金明细情况
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
客户信用资金：
人民币 1,060,726,458.78 877,955,893.15
小 计 1,060,726,458.78 877,955,893.15
自有信用资金：
人民币 38,354,292.73 166,913,355.27
小 计 38,354,292.73 166,913,355.27
总 计 1,099,080,751.51 1,044,869,248.42
(4) 其他说明
期末协助司法冻结存款 19,908,417.28 元，冻结时间从 2019 年 4 月 18 日起至 2020 年
4 月 17 日；ETC 账户冻结款 1,500.00 元。
2. 结算备付金
项 目 期末数 期初数
第 56 页 共 152 页
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
公司自有备付金：
人民币 1,260,630,188.16 632,534,787.41
小 计 1,260,630,188.16 632,534,787.41
客户普通备付金：
人民币 1,874,621,355.50 1,811,791,956.99
美元 6,357,173.75 6.9762 44,348,915.51 5,725,612.03 6.8632 39,296,020.48
港元 19,964,795.82 0.8958 17,884,464.10 15,515,474.32 0.8762 13,594,658.60
小 计 1,936,854,735.11 1,864,682,636.07
客户信用备付金：
人民币 485,354,859.93 495,349,238.26
小 计 485,354,859.93 495,349,238.26
客户备付金总计 2,422,209,595.04 2,360,031,874.33
应计利息：
人民币 168,590.67
小 计 168,590.67
合 计 3,683,008,373.87 2,992,566,661.74
3. 拆出资金
项 目 期末数 期初数[注]
银行间拆出资金 500,000,000.00
应计利息 411,111.11
合 计 500,411,111.11
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
4. 融出资金
(1) 明细情况——按类别
项 目 期末数 期初数[注]
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境内
其中：个人 10,316,308,718.75 7,832,823,978.75
机构 776,252,240.78 368,023,984.72
加：应计利息 273,748,773.94 261,061,995.73
减：减值准备 5,183,396.78 12,668,672.75
合 计 11,361,126,336.69 8,449,241,286.45
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注五（四）5 之说
明。
5. 衍生金融资产、衍生金融负债
期末数
套期工期 非套期工具
项 目 公允价值 公允价值
名义金
名义金额
额 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具
利率互换 1,788,380,000.00
国债期货 12,540,000,000.00
小 计 14,328,380,000.00
货币衍生工具
权益衍生工具
股指期货 1,190,524,980.00
股票期权 61,792.38 164,800.00
小 计 1,190,586,772.38 164,800.00
信用衍生工具
其他衍生工具
场内商品期权 4,801,835.97 1,792,275.00 3,141,530.00
场外商品期权 50,000,000.00 134,998.57
小 计 54,801,835.97 1,927,273.57 3,141,530.00
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合 计 15,573,768,608.35 2,092,073.57 3,141,530.00
(续上表)
期初数
套期工期 非套期工具
项 目 公允价值 公允价值
名义金
名义金额
额 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具
利率互换 9,550,000,000.00
国债期货 999,982,000.00
小 计 10,549,982,000.00
货币衍生工具
权益衍生工具
股指期货 252,822,120.00
股票期权 230,000.00 2,575.00 3,125.00
小 计 253,052,120.00 2,575.00 3,125.00
信用衍生工具
其他衍生工具
商品期货 78,749,425.00
场外期权 5,374,336.00 20,175.55
小 计 84,123,761.00 20,175.55
合 计 10,887,157,881.00 2,575.00 23,300.55
注 1：在逐日盯市结算制度下，结算备付金已包括公司于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年
12 月 31 日所持有的在上海清算交易所结算的利率互换合约所产生持仓损益。因此，衍生金
融资产项下的利率互换与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵消后的净额列
示。抵消前 2019 年 12 月 31 日衍生金融资产余额与利率互换暂付款的金额为人民币
19,939,266.70 元；抵消前 2018 年 12 月 31 日衍生金融资产余额与利率互换暂付款的金额
为人民币 19,671,827.75 元。
注 2：在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括公司于 2019 年 12 月 31 日和 2018
年 12 月 31 日所持有的期货合约产生的持仓损益。因此，衍生金融资产项下的期货投资与相
关的期货暂收暂付款（结算所得的持仓损益）之间按抵消后的净额列示。抵消前衍生金融负
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债与期货暂收款的金额 2019 年 12 月 31 日为人民币 39,182,070.00 元，抵消前衍生金融资
产与期货暂付款 2018 年 12 月 31 日为人民币 4,884,980.94 元。
6. 存出保证金
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
交易保证金：
人民币 1,328,901,003.64 754,151,735.22
美元 270,000.00 6.9762 1,883,574.00 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
港元 500,000.00 0.8958 447,900.00 500,000.00 0.8762 438,100.00
小 计 1,331,232,477.64 756,442,899.22
信用保证金：
人民币 12,910,883.70 16,136,397.34
小 计 12,910,883.70 16,136,397.34
合 计 1,344,143,361.34 772,579,296.56
7. 应收款项
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收清算款 49,860,089.76 99,858,538.38
应收资产管理费 6,156,838.00 9,061,650.13
应收手续费及佣金 1,610,289.79 631,770.36
应收融资融券款 8,241,112.63 8,084,772.36
减：坏账准备（按简化模型计提） 9,021,756.49 8,660,096.31
合 计 56,846,573.69 108,976,634.92
(2) 按账龄分析
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
占账面余额 坏账准备计
金额 金额
合计比例(%) 提比例(%)
1 年以内 57,783,180.47 87.72 1,157,781.28 2.00
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1-2 年 7,029,298.67 10.67 6,808,124.17 96.85
2-3 年 400,000.00 0.61 400,000.00 100.00
3 年以上 655,851.04 1.00 655,851.04 100.00
合 计 65,868,330.18 100.00 9,021,756.49 13.70
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
占账面余额 坏账准备计提
金额 金额
合计比例(%) 比例(%)
1 年以内 115,798,597.96 98.44 7,693,715.67 6.64
1-2 年 755,455.27 0.64 203,702.64 26.96
2-3 年 400,000.00 0.34 80,000.00 20.00
3 年以上 682,678.00 0.58 682,678.00 100.00
合 计 117,636,731.23 100.00 8,660,096.31 7.36
(3) 按评估方式
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
占账面余额 坏账准备计提
金额 金额
合计比例(%) 比例(%)
单项计提坏账准备 58,501,202.39 88.82 8,641,112.63 14.77
小 计 58,501,202.39 88.82 8,641,112.63 14.77
信用风险特征组合计
7,367,127.79 11.18 380,643.86 5.17
提坏账准备
小 计 7,367,127.79 11.18 380,643.86 5.17
合 计 65,868,330.18 100.00 9,021,756.49 13.70
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
占账面余额合计 坏账准备计提
金额 金额
比例(%) 比例(%)
单项计提坏账准备 107,943,310.74 91.76 8,084,772.36 7.49
小 计 107,943,310.74 91.76 8,084,772.36 7.49
信用风险特征组合计 9,693,420.49 8.24 575,323.95 5.94
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提坏账准备
小 计 9,693,420.49 8.24 575,323.95 5.94
合 计 117,636,731.23 100.00 8,660,096.31 7.36
8. 买入返售金融资产
(1) 明细情况——按业务类别
项 目 期末数 期初数[注]
约定购回式证券 6,069,245.00 5,521,233.00
股票质押式回购 6,325,841,000.00 3,855,396,970.00
债券质押式回购 2,127,357,200.00 2,343,629,343.98
债券买断式回购 98,365,589.04 544,527,003.22
应计利息 61,133,013.04 19,212,092.57
减：减值准备 11,502,843.83 16,769,164.59
合 计 8,607,263,203.25 6,751,517,478.18
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 明细情况——按金融资产种类
项 目 期末数 期初数
股票 6,331,910,245.00 3,860,918,203.00
债券 2,225,722,789.04 2,888,156,347.20
加：应计利息 61,133,013.04 19,212,092.57
减：减值准备 11,502,843.83 16,769,164.59
合 计 8,607,263,203.25 6,751,517,478.18
(3) 约定购回融出资金
剩余期限 期末数 期初数
1 个月内 109,091.00
1 个月至 3 个月内 4,786,900.00 3,678,256.00
3 个月至 1 年内 1,282,345.00 1,733,886.00
小 计 6,069,245.00 5,521,233.00
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(4) 质押回购融出资金
剩余期限 期末数 期初数
1 个月内 1,238,245,000.00 43,300,000.00
1 个月至 3 个月内 1,112,800,000.00 734,690,000.00
3 个月至 1 年内 2,787,796,000.00 1,977,606,970.00
1 年以上 1,187,000,000.00 1,099,800,000.00
小 计 6,325,841,000.00 3,855,396,970.00
(5) 担保物情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
担保物 17,493,843,690.45 10,611,028,960.27
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 101,927,600.00 550,943,272.68
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 101,927,600.00 550,943,272.68
9. 交易性金融资产
(1) 明细情况
期末数 期初数[注 1]
公允价值 初始成本 公允价值 初始成本
分类为以公允价值 分类为以公允价值 分类为以公允价值 分类为以公允价值
项 目
计量且其变动计入 计量且其变动计入 计量且其变动计入 计量且其变动计入
当期损益的金融资 当期损益的金融资 当期损益的金融资 当期损益的金融资
产 产 产 产
债券 9,378,748,201.86 9,265,221,995.76 4,772,229,302.61 4,736,968,840.56
公募基金 3,181,065,858.03 3,163,201,071.97 3,191,633,095.41 3,206,270,187.04
股票 1,989,116,465.55 1,852,704,226.68 323,005,387.82 331,067,842.77
银行理财产品 200,900,273.98 200,000,000.00 150,487,671.23 150,000,000.00
券商资管产品 910,415,194.29 892,190,843.74 459,685,242.56 449,559,284.77
信托计划 110,509,138.35 109,880,000.00 87,183,502.54 81,385,634.57
私募基金 700,299,498.48 691,542,666.52 315,195,279.68 330,052,504.29
其他 269,564,821.25 259,815,853.41 178,373,302.38 186,540,720.00
合 计 16,740,619,451.79 16,434,556,658.08 9,477,792,784.23 9,471,845,014.00
[注 1]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十
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四)2 之说明。
[注 2]：其中已融出证券情况详见本财务报表附注五（四）5 之说明。
(2) 交易性金融资产期末流动受限情况如下：
项目 公允价值 用途
债券 1,202,061,307.44 债券借贷担保物
债券 6,671,317,718.21 卖出回购担保物
债券 101,649,522.95 期货交易非货币充抵保证金
合计 7,975,028,548.60
10. 其他债权投资
(1) 明细情况
期末数
项 目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
地方债 1,021,205,443.36 24,337,053.79 1,698,556.65 1,047,241,053.80 1,247,472.87
金融债 50,000,000.00 1,887,131.15 595,000.00 52,482,131.15 92,312.85
企业债 400,677,600.00 11,339,686.32 9,069,620.11 421,086,906.43 1,141,189.37
同业存单 490,655,280.87 -5,268,780.91 485,386,499.96 400,141.59
中期票据 1,881,337,562.05 61,559,366.56 24,234,517.65 1,967,131,446.26 2,690,216.56
短期融资券 440,000,289.24 6,674,289.62 -141,860.00 446,532,718.86 151,202.74
公司债 4,471,601,923.40 145,146,022.15 -93,784,557.16 4,522,963,388.39 119,960,958.71
次级债 350,000,000.00 12,272,267.76 3,896,500.00 366,168,767.76 377,148.95
定向工具 100,000,000.00 2,300,573.77 88,900.00 102,389,473.77 182,003.85
合 计 9,205,478,098.92 265,516,391.12 -59,612,103.66 9,411,382,386.38 126,242,647.49
（续上表）
期初数[注]
项 目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
金融债 450,000,000.00 14,505,589.04 -497,400.00 464,008,189.04 987,804.85
企业债 680,000,000.00 13,723,255.89 -202,000.00 693,521,255.89 1,604,642.61
中期票据 419,920,000.00 11,355,610.96 2,177,890.00 433,453,500.96 877,800.17
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公司债 3,147,000,000.00 81,823,249.32 -85,200,785.00 3,143,622,464.32 81,618,903.34
短期融资券 510,000,000.00 494,482.18 673,660.00 511,168,142.18 694,953.94
合 计 5,206,920,000.00 121,902,187.39 -83,048,635.00 5,245,773,552.39 85,784,104.91
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 其他债权投资期末流动受限情况如下：
项目 公允价值 用途
债券 1,432,409,092.22 债券借贷担保物
债券 5,541,841,012.52 卖出回购担保物
合计 6,974,250,104.74
11. 其他权益工具投资
(1) 明细情况
期末数
项 目 本期确认的
初始成本 公允价值
股利收入
证通股份有限公司 15,000,000.00 12,480,095.64
中证机构间报价系统股份有限公司 30,000,000.00 32,149,134.12
合 计 45,000,000.00 44,629,229.76
期初数[注]
项 目 本期确认的
初始成本 公允价值
股利收入
证通股份有限公司 15,000,000.00 12,644,907.71
中证机构间报价系统股份有限公司 30,000,000.00 32,521,863.47
合 计 45,000,000.00 45,166,771.18
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
公司持有该类投资系非交易性目的，因此对其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变
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动计入其他综合收益的金融资产。
12. 长期股权投资
(1) 分类情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业
44,621,573.33 44,621,573.33 20,106,671.94 20,106,671.94
投资
合 计 44,621,573.33 44,621,573.33 20,106,671.94 20,106,671.94
(2) 明细情况
本期增减变动
被投资单位 期初数 权益法下确认的 其他综合
追加投资 减少投资
投资损益 收益调整
联营企业
天府股权交易中心 20,106,671.94 -3,996,497.66
泸州华西金智银聚
股权投资基金合伙 29,000,000.00 -488,600.95
企业（有限合伙）
合 计 20,106,671.94 29,000,000.00 -4,485,098.61
(续上表)
本期增减变动
被投资 减值准备
其他权 宣告发放现金 计提减 期末数
单位 其他 期末余额
益变动 股利或利润 值准备
联营企业
天府股权交易 16,110,174.28
中心
泸州华西金智
银聚股权投资
28,511,399.05
基金合伙企业
（有限合伙）
合 计 44,621,573.33
(3) 其他说明
联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计存在重大差异的说明：
根据新金融工具准则的规定，本公司联营企业天府股权交易中心作为执行企业会计准则
的非上市企业，自 2021 年 1 月 1 日起施行该准则，而本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行，两
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者存在差异。根据天府股权交易中心 2019 年度财务报表，按新金融工具准则调整前后的净
利润变动较小，因此本公司按照权益法计量长期股权投资投资收益时，未按照新金融工具准
则对天府股权交易中心的净利润进行调整。
13. 固定资产
(1) 账面价值
项 目 期末数 期初数
固定资产原价 1,013,092,629.20 997,904,359.89
减：累计折旧 413,561,154.48 388,698,481.05
固定资产合计 599,531,474.72 609,205,878.84
(2) 固定资产增减变动表
项 目 房屋及建筑物 机器设备 交通运输工具 合 计
账面原值
期初数 708,819,152.36 249,624,269.42 39,460,938.11 997,904,359.89
本期增加金额 27,997,242.88 331,469.61 28,328,712.49
1) 购置 27,997,242.88 331,469.61 28,328,712.49
本期减少金额 10,805,652.18 2,334,791.00 13,140,443.18
1) 处置或报废 10,805,652.18 2,334,791.00 13,140,443.18
期末数 708,819,152.36 266,815,860.12 37,457,616.72 1,013,092,629.20
累计折旧
期初数 157,786,627.32 196,419,670.11 34,492,183.62 388,698,481.05
本期增加金额 16,072,934.36 19,326,770.97 1,815,232.26 37,214,937.59
1) 计提 16,072,934.36 19,326,770.97 1,815,232.26 37,214,937.59
本期减少金额 10,128,886.71 2,223,377.45 12,352,264.16
1) 处置或报废 10,128,886.71 2,223,377.45 12,352,264.16
期末数 173,859,561.68 205,617,554.37 34,084,038.43 413,561,154.48
减值准备
期初数
本期增加金额
第 67 页 共 152 页
1) 计提
本期减少金额
1) 处置或报废
期末数
账面价值
期末账面价值 534,959,590.68 61,198,305.75 3,373,578.29 599,531,474.72
期初账面价值 551,032,525.04 53,204,599.31 4,968,754.49 609,205,878.84
(3) 经营租出固定资产
项 目 期末账面价值
房屋及建筑物 25,434,818.01
小 计 25,434,818.01
(4) 未办妥产权证书的固定资产的情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
总部办公楼 407,029,401.59 尚未完成竣工决算[注]
西玉龙营业部营业用房 14,622,411.23 因产权纠纷尚未办理
权属人为“华西证券有限责任公司”，因
河北涿州京都房产 1,896,109.34
历史原因尚未完成更名
其他 1,795,241.42
小 计 425,343,163.58
[注]：相关事项详情详见本财务报表附注十一(五)、十四（三）之说明
14. 无形资产
项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合 计
账面原值
期初数 2,244,272.05 161,362,034.86 1,048,415.71 280,000.00 164,934,722.62
本期增加金额 23,481,820.65 23,481,820.65
1) 购置 23,481,820.65 23,481,820.65
本期减少金额 279,308.23 279,308.23
1) 处置 279,308.23 279,308.23
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期末数 2,244,272.05 184,564,547.28 1,048,415.71 280,000.00 188,137,235.04
累计摊销
期初数 390,322.15 114,831,528.06 777,573.21 280,000.00 116,279,423.42
本期增加金额 59,623.20 22,583,156.96 49,998.00 22,692,778.16
1) 计提 59,623.20 22,583,156.96 49,998.00 22,692,778.16
本期减少金额 338,268.73 338,268.73
1) 处置 338,268.73 338,268.73
期末数 449,945.35 137,076,416.29 827,571.21 280,000.00 138,633,932.85
减值准备
期初数
本期增加金额
1) 计提
本期减少金额
1) 处置
期末数
账面价值
期末账面价值 1,794,326.70 47,488,130.99 220,844.50 49,503,302.19
期初账面价值 1,853,949.90 46,530,506.80 270,842.50 48,655,299.20
15. 商誉
(1) 商誉账面原值
本期企业合并 本期减少
被投资单位名称 期初数 期末数
形成 处置 其他
华西期货有限 责 13,702,713.15 13,702,713.15
任公司
合 计 13,702,713.15 13,702,713.15
（2）商誉的减值测试过程、参数及商誉减值损失确认方法
公司对商誉的可回收金额进行评估，采用公允价值减去处置费用计算资产组的可回收金
额，资产组公允价值采用同行业可比期货公司市净率计算确定，截止 2019 年 12 月 31 日，
上述对可回收金额的预计表明本期不需要计提商誉减值损失。
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16. 递延所得税资产、递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数[注]
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
应付职工薪酬 843,055,181.13 210,763,795.29 461,507,637.36 115,376,909.34
其他债权公允价值变
59,612,103.66 14,903,025.91 83,048,635.00 20,762,158.75
动
联建未确认转让收益 38,161,431.64 9,540,357.91 39,175,907.10 9,793,976.77
坏账准备 38,425,625.77 9,606,406.45 49,650,787.34 12,412,696.84
衍生工具浮动盈亏 19,242,803.20 4,810,700.80
可弥补亏损 4,259,139.13 1,064,784.79 60,730,083.13 15,182,520.79
抵债资产减值准备 2,960,274.10 740,068.53
期货风险准备金 1,839,313.40 459,828.35 1,839,313.40 459,828.35
预提费用 583,285.23 145,821.31 1,173,251.29 293,312.82
其他权益工具公允价
370,770.24 92,692.56
值变动
交易性金融资产公允
80,540.24 20,135.06 17,427,659.50 4,356,914.86
价值变动
预计负债 44,487.18 11,121.80 11,107,737.06 2,776,934.26
交易性金融负债公允
11,517,751.30 2,879,437.83
价值变动
纳入合并的华期梧桐
3,195,192.36 798,798.09
结构化主体的净亏损
合 计 1,008,634,954.92 252,158,738.76 740,373,954.84 185,093,488.70
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数[注]
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
交易性金融资产公
278,413,987.58 69,603,496.90 22,622,240.39 5,655,560.10
允价值变动
衍生金融工具公允 282,577.02 70,644.25 24,675,044.97 6,168,761.25
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价值变动
交易性金融负债公
20,000.00 5,000.00
允价值变动
纳入合并的华期梧
桐结构化主体的净 768,127.23 192,031.81
利润
纳入合并的华西证
券结构化主体净利 134,780,040.85 33,695,010.21 26,542,343.95 6,635,585.99
润
固定资产一次性扣
27,435,397.32 6,858,849.33 10,358,308.36 2,589,577.09
除
其他权益工具投资
166,771.18 41,692.79
公允价值变动
合 计 441,700,130.00 110,425,032.50 84,364,708.85 21,091,177.22
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(3) 未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 期初数
可抵扣暂时性差异 77,775,920.90 71,138,261.12
可抵扣亏损 56,856,633.92 78,544,630.12
小 计 134,632,554.82 149,682,891.24
(4) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 期末数 期初数 备注
2020 年 40,198.74 40,198.74
2021 年 56,669,568.87 77,938,259.59
2022 年 38,899.31 38,899.31
2023 年 39,289.86 527,272.48
2024 年 68,677.14
小 计 56,856,633.92 78,544,630.12
17. 其他资产
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数[注]
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应收利息 15,468,103.72 2,094,904.12
应收股利 750,156.32 1,485,791.62
其他应收款 101,527,605.01 170,798,515.22
抵债资产 81,439,725.90
长期待摊费用 33,560,429.78 27,661,831.62
待摊费用 34,765,561.62 21,528,330.86
期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00
预缴所得税 3,431,774.06
待认证进项税 5,255,791.01 1,459,513.93
合 计 277,599,147.42 226,428,887.37
[注 1]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十
四)2 之说明。
(2) 应收利息
项 目 期末数 期初数
融券利息 697,103.72 2,704.12
债券利息 14,771,000.00 2,092,200.00
合 计 15,468,103.72 2,094,904.12
(3) 其他应收款
1) 明细情况
① 类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
单项计提坏账准备 77,098,136.75 44.60 63,815,247.57 82.77 13,282,889.18
按组合计提坏账准备 95,779,017.82 55.40 7,534,301.99 7.87 88,244,715.83
合 计 172,877,154.57 100.00 71,349,549.56 41.27 101,527,605.01
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
第 72 页 共 152 页
单项计提坏账准备 67,635,981.79 28.61 55,642,431.79 82.27 11,993,550.00
按组合计提坏账准备 168,809,148.26 71.39 10,004,183.04 5.93 158,804,965.22
合 计 236,445,130.05 100.00 65,646,614.83 27.76 170,798,515.22
② 期末单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
按应收款账面金额
扣除质押品预期可
陈启章 41,800,000.00 34,214,250.00 81.85
收回金额后的金额
计提
失联且担保物无价
南江县百草中药
18,268,635.61 18,268,635.61 100.00 值因此预计无法收
材有限公司
回
按应收款账面金额
扣除抵押/质押品预
王立 8,680,470.00 4,980,470.00 57.38
期可收回金额后的
金额计提
按应收款账面金额
南江金智百草堂 扣除抵押/质押品预
1,884,558.91 1,084,558.91 57.55
中药材有限公司 期可收回金额后的
金额计提
按应收款账面金额
扣除抵押/质押品预
其他 6,464,472.23 5,267,333.05 81.48
期可收回金额后的
金额计提
小 计 77,098,136.75 63,815,247.57 83.25
③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
备用金 139,126.08 6,956.30 5.00
往来款 88,156,699.16 6,879,166.80 7.80
投资款 5,480,385.08 548,038.51 10.00
其他 2,002,807.50 100,140.38 5.00
小 计 95,779,017.82 7,534,301.99 7.87
2) 本期无实际核销的其他应收款情况
3) 其他应收款款项性质分类情况
款项性质 期末数 期初数
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备用金 132,169.78 139,654.93
往来款 82,474,671.54 147,327,168.87
投资款 17,018,096.57 23,331,691.42
其他 1,902,667.12
小 计 101,527,605.01 170,798,515.22
4) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款
单位名称 款项性质 账面余额 账龄 坏账准备
余额的比例(%)
陈启章 投资款 41,800,000.00 1-2 年 24.18 34,214,250.00
南江县百草中
投资款 18,268,635.61 3 年以上 10.57 18,268,635.61
药材有限公司
雄川投资有限
往来款 16,789,333.33 1 年以内 9.71 839,466.67
公司
深圳市金证科
技股份有限公 往来款 9,283,148.93 1 年以内 5.37 2,307,059.45
司
王立 投资款 8,680,470.00 1-2 年 5.02 4,980,470.00
小 计 94,821,587.87 54.85 60,609,881.73
(4) 抵债资产
项 目 期末数 期初数
中元广场项目 84,400,000.00
减：减值准备 2,960,274.10
合 计 81,439,725.90
注：抵债资产事项详见本财务报表附注十四（二）之说明。
(5) 长期待摊费用
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
房屋装修及改良 21,304,017.48 14,500,444.83 8,334,025.26 27,470,437.05
安防工程 1,563,810.15 824,109.43 1,229,251.93 1,158,667.65
机房工程 2,085,951.65 1,382,735.34 1,537,903.35 1,930,783.64
其他 2,708,052.34 734,498.96 442,009.86 3,000,541.44
小 计 27,661,831.62 17,441,788.56 11,543,190.40 33,560,429.78
第 74 页 共 152 页
18. 资产减值准备明细
(1) 明细情况
本期减少
项 目 期初数 本期计提 期末数
转回 转销
融出资金减值 /核
12,668,672.75 7,485,275.97 5,183,396.78
准备 销
应收款项坏账
8,660,096.31 361,660.18 9,021,756.49
准备
买入返售金融
16,769,164.59 3,126,251.55 8,392,572.31 11,502,843.83
资产减值准备
其他债权投资
85,784,104.91 40,458,542.58 126,242,647.49
减值准备
其他应收款坏
65,646,614.83 9,548,915.47 3,845,980.74 71,349,549.56
账准备
融出证券坏账
10,588.06 33,899.12 44,487.18
准备
金融工具及其
他项目信用减 189,539,241.45 53,529,268.90 19,723,829.02 223,344,681.33
值准备小计
抵债资产减值
2,960,274.10 2,960,274.10
准备
其他资产减值
2,960,274.10 2,960,274.10
准备小计
合 计 189,539,241.45 56,489,543.00 19,723,829.02 226,304,955.43
(2) 金融工具及其他项目预期信用损失准备
期末数
整个存续期预 整个存续期预期
项 目 未来 12 个月预期
期信用损失（未 信用损失（已发生 小计
信用损失
发生信用减值） 信用减值）
融出资金减值准备 2,892,187.53 2,291,209.25 5,183,396.78
融出证券减值准备 23,049.56 21,437.62 44,487.18
应收款项坏账准备
380,643.86 8,641,112.63 9,021,756.49
（简化模型）
买入返售金融资产
4,629,238.96 630,402.12 6,243,202.75 11,502,843.83
减值准备
其他债权投资减值
12,313,639.66 113,929,007.83 126,242,647.49
准备
其他应收款减值准
3,804,339.33 3,729,962.66 63,815,247.57 71,349,549.56
备
合 计 23,662,455.04 7,053,655.51 192,628,570.78 223,344,681.33
第 75 页 共 152 页
(续上表)
期初数
整个存续期预期 整个存续期预期
项 目 未来 12 个月预期
信用损失（未发 信用损失（已发生 小计
信用损失
生信用减值） 信用减值）
融出资金减值准备 2,261,451.90 10,325,256.30 81,964.55 12,668,672.75
融出证券减值准备 10,588.06 10,588.06
应收款项坏账准备
575,323.95 8,084,772.36 8,660,096.31
（简化模型）
买入返售金融资产
5,487,844.70 66,633.86 11,214,686.03 16,769,164.59
减值准备
其他债权投资减值
10,672,899.44 75,111,205.47 85,784,104.91
准备
其他应收款减值准
7,801,000.44 2,203,182.60 55,642,431.79 65,646,614.83
备
合 计 26,233,784.54 13,170,396.71 150,135,060.20 189,539,241.45
19. 应付短期融资款
项 目 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率
19 华西 CP01 1,000,000,000.00 2019/4/26 91 天 1,000,000,000.00 3.28%
19 华西 CP02 1,000,000,000.00 2019/7/11 91 天 1,000,000,000.00 2.79%
19 华西 CP03 1,400,000,000.00 2019/8/9 90 天 1,400,000,000.00 2.82%
19 华西 CP04 1,000,000,000.00 2019/9/6 90 天 1,000,000,000.00 2.89%
19 华西 CP05 1,000,000,000.00 2019/10/18 90 天 1,000,000,000.00 3.03%
19 华西 CP06 1,500,000,000.00 2019/11/21 90 天 1,500,000,000.00 3.17%
短期收益凭证 12,237,500,000.00 14-365 天 12,237,500,000.00 3.4%-6.08%
加：应计利息
合 计 19,137,500,000.00 19,137,500,000.00
(续上表)
项 目 期初数[注] 本期增加 本期减少 期末余额
19 华西 CP01 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
19 华西 CP02 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
19 华西 CP03 1,400,000,000.00 1,400,000,000.00
第 76 页 共 152 页
19 华西 CP04 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
19 华西 CP05 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
19 华西 CP06 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
短期收益凭证 1,128,050,000.00 12,237,500,000.00 9,355,550,000.00 4,010,000,000.00
加：应计利息 12,084,159.23 219,385,814.81 169,006,373.11 62,463,600.93
合 计 1,140,134,159.23 19,356,885,814.81 13,924,556,373.11 6,572,463,600.93
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
20. 拆入资金
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数[注]
银行间市场拆入资金 1,150,000,000.00 1,500,000,000.00
转融通拆入资金 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
加：应计利息 1,319,222.22 1,657,055.55
合 计 2,151,319,222.22 2,501,657,055.55
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 转融通拆入资金
期末数 期初数
剩余期限
金额 利率区间 金额 利率区间
1 个月以内 1,000,000,000.00 3.40%
3 至 12 个月 1,000,000,000.00 3.25%
合 计 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
21. 交易性金融负债
期末数
项 目 分类为以公允价值计量且 指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 其变动计入当期损益的金 合计
融负债 融负债
第 77 页 共 152 页
债券 103,675,297.27 103,675,297.27
合 计 103,675,297.27 103,675,297.27
期初数[注]
项 目 分类为以公允价值计量且 指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 其变动计入当期损益的金 合计
融负债 融负债
债券 750,653,717.21 750,653,717.21
合 计 750,653,717.21 750,653,717.21
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
22. 卖出回购金融资产款
(1) 明细情况——按业务类型
项 目 期末数 期初数[注]
买断式卖出回购 299,844,691.88 229,070,295.89
质押式卖出回购 12,452,090,000.00 4,977,960,000.00
加：应计利息 4,909,368.45 1,886,770.85
合 计 12,756,844,060.33 5,208,917,066.74
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 明细情况——按金融资产种类
项 目 期末数 期初数
债券 12,751,934,691.88 5,207,030,295.89
加：应计利息 4,909,368.45 1,886,770.85
合 计 12,756,844,060.33 5,208,917,066.74
(3) 担保物情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
债券 14,728,188,410.73 7,170,980,758.06
合 计 14,728,188,410.73 7,170,980,758.06
第 78 页 共 152 页
23. 代理买卖证券款
项 目 期末数 期初数
普通经纪业务
其中：个人 13,898,268,822.44 9,710,795,053.47
机构 1,615,256,152.73 1,249,318,185.15
小 计 15,513,524,975.17 10,960,113,238.62
信用业务
其中：个人 1,504,429,875.83 1,184,806,808.17
机构 26,406,582.95 54,249,084.98
小 计 1,530,836,458.78 1,239,055,893.15
合 计 17,044,361,433.95 12,199,169,131.77
24. 应付职工薪酬
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 312,950,578.70 1,376,383,711.36 1,021,170,493.67 668,163,796.39
离职后福利—
5,603.32 79,163,146.75 79,167,784.05 966.02
设定提存计划
其他长期职工
148,658,372.14 92,617,968.47 65,084,881.69 176,191,458.92
福利
合 计 461,614,554.16 1,548,164,826.58 1,165,423,159.41 844,356,221.33
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 309,011,300.24 1,224,419,213.74 874,782,320.54 658,648,193.44
职工福利费 39,468.00 36,910,696.42 36,914,240.42 35,924.00
社会保险费 2,217.19 40,011,773.88 40,013,578.83 412.24
其中：医疗保险费 1,986.02 35,718,882.19 35,720,490.57 377.64
工伤保险费 29.07 999,906.47 999,928.28 7.26
生育保险费 202.10 3,292,985.22 3,293,159.98 27.34
商业保险 1,826,203.79 1,826,203.79
第 79 页 共 152 页
住房公积金 124,028.00 49,314,728.81 44,631,203.61 4,807,553.20
工会经费和职工教育经费 3,773,565.27 23,901,094.72 23,002,946.48 4,671,713.51
小 计 312,950,578.70 1,376,383,711.36 1,021,170,493.67 668,163,796.39
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 5,152.15 76,432,080.30 76,436,608.49 623.96
失业保险费 451.17 2,731,066.45 2,731,175.56 342.06
小 计 5,603.32 79,163,146.75 79,167,784.05 966.02
(4) 其他长期职工福利
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
递延发放薪酬[注] 148,658,372.14 92,617,968.47 65,084,881.69 176,191,458.92
小 计 148,658,372.14 92,617,968.47 65,084,881.69 176,191,458.92
[注]：递延发放薪酬系公司及其子公司华西期货有限责任公司根据薪酬制度递延发放的
薪酬，公司本期计提 92,617,968.47 元，发放 51,691,555.16 元；子公司华西期货有限责任
公司本期发放 13,393,326.53 元。
25. 应交税费
项 目 期末数 期初数
企业所得税 167,505,569.04 59,980,323.78
增值税 20,260,282.70 10,279,209.43
个人所得税 25,862,821.90 15,538,003.15
城市维护建设税 1,681,938.90 866,768.44
教育费附加及地方教育附加 1,204,584.34 618,963.50
房产税 57,142.86 298,214.41
土地使用税 3,046.35
印花税 4,115.21 10,253.08
其他 484,447.22 484,674.90
合 计 217,060,902.17 88,079,457.04
第 80 页 共 152 页
26. 应付款项
项 目 期末数 期初数
应付证券清算款 321,977.16 187,020.27
应付手续费及佣金 28,165,968.14 16,442,929.50
应付约定购回证券款 283,558.45 167,668.46
合 计 28,771,503.75 16,797,618.23
27. 预计负债
项 目 期初数[注 1] 本期增加 本期减少 期末数
未决诉讼[注 2] 11,097,149.00 11,097,149.00
表外项目预期信用损失 10,588.06 33,899.12 44,487.18
其他 1,830,708.82 1,830,708.82
合 计 12,938,445.88 33,899.12 12,927,857.82 44,487.18
[注 1]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十
四)2 之说明。
[注 2]：该未决诉讼系北京紫竹院路证券营业部与祁冬诉讼案，公司已按照民事调解书
〔2016〕京 0108 民初 10347 号支付祁冬 1,100.00 万元，祁冬与本公司就此案再无其他纠纷，
详见本财务报表附注十二（二）4 之说明。
28. 应付债券
项 目 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率
16 华股 01[注 1] 1,500,000,000.00 2016/6/1 3+2 年 1,500,000,000.00 4.03%
16 华西 C1 1,800,000,000.00 2016/11/8 5年 1,800,000,000.00 3.68%
17 华股 01 1,300,000,000.00 2017/4/6 3+2 年 1,300,000,000.00 4.75%
18 华股 01 1,000,000,000.00 2018/10/18 2+2 年 1,000,000,000.00 4.00%
19 华股 01 900,000,000.00 2019/3/21 3+2 年 900,000,000.00 3.88%
19 华股 02 1,500,000,000.00 2019/10/23 2+2 年 1,500,000,000.00 3.48%
减：利息调整
加：应计利息
第 81 页 共 152 页
合 计 8,000,000,000.00 8,000,000,000.00
(续上表)
项 目 期初数[注 2] 本期增加 本期减少 期末余额
16 华股 01[注 1] 1,500,000,000.00 131,001,000.00 1,368,999,000.00
16 华西 C1 1,800,000,000.00 1,800,000,000.00
17 华股 01 1,300,000,000.00 1,300,000,000.00
18 华股 01 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
19 华股 01 900,000,000.00 900,000,000.00
19 华股 02 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
减：利息调整 3,207,194.10 2,607,924.43 5,815,118.53
加：应计利息 93,862,356.16 258,652,289.61 219,440,000.00 133,074,645.77
合 计 5,690,655,162.06 2,656,044,365.18 350,441,000.00 7,996,258,527.24
[注 1]：16 华股 01 的债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投
资者回售选择权。本期债券在存续期前 3 年票面利率为 3.43%，在本期债券存续期第 3 年末，
公司选择上调本期债券票面利率至 4.03%，并在存续期后 2 年保持不变。
[注 2]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十
四)2 之说明。
29. 其他负债
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数[注]
应付利息 1,265,704.11 389,569.63
应付股利 45,604,019.21 45,886,374.41
其他应付款 147,223,785.40 126,364,607.01
代理兑付债券款 378,913.21 378,913.21
期货风险准备金 35,832,279.71 34,152,057.20
纳入合并的结构化主体其他投资
28,456,782.63 41,890,425.78
者享有的权益
长期应付款-会员基金 28,660,000.00 28,660,000.00
第 82 页 共 152 页
其他 17,647,759.32 11,618,389.43
合 计 305,069,243.59 289,340,336.67
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
(2) 应付利息
项 目 期末数 期初数
债券借贷 1,265,704.11 389,569.63
合 计 1,265,704.11 389,569.63
(3) 应付股利
单位名称 期末数 期初数 超过 1 年未支付原因
重庆涪陵投资集团
35,497,735.48 35,497,735.48 股东股权被冻结，无法支付
公司
四川省新力投资有 公司前股东；因前期未向公司
5,986,779.34 5,986,779.34
限公司 提交相关材料，未予支付
绵阳金鑫经济发展 未向公司提交相关材料，未予
1,054,918.65 1,054,918.65
公司 支付
其他 3,064,585.74 3,346,940.94
小 计 45,604,019.21 45,886,374.41
(4) 其他应付款
1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
预收账款 62,059,498.45 52,048,349.11
老窖集团对房产的承诺款 20,223,826.39 20,223,826.39
投资者保护基金 9,392,045.33 7,781,565.75
保证金 20,444,745.79 8,325,249.00
工程款 10,789,805.21 16,676,525.22
应付客户红利（息） 4,093,098.87 3,913,748.44
日常往来款 20,220,765.362 17,395,343.10
小 计 147,223,785.40 126,364,607.01
2) 账龄超过 1 年的重要其他应付款
项 目 期末数 未偿还或结转的原因
第 83 页 共 152 页
房产承诺款，详见本财务报表附注十一
泸州老窖集团有限责任公司 20,223,826.39
(四)之说明
小 计 20,223,826.39
30. 股本
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 发行 公积金 期末数
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 2,625,000,000.00 2,625,000,000.00
31. 资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 8,114,012,431.39 8,114,012,431.39
合 计 8,114,012,431.39 8,114,012,431.39
32. 其他综合收益
本期发生额
项 目 期初数[注] 减：前期计入其他
所得税前发生额 减：所得税费用 综合收益当期转入
损益
不能重分类进损益的其他综合
125,078.39 -537,541.42 -134,385.35
收益
其中：重新计量设定受益计划变
动额
权益法下不能转损益的其
他综合收益
其他权益工具投资公允价
125,078.39 -537,541.42 -134,385.35
值变动
企业自身信用风险公允价
值变动
将重分类进损益的其他综合收
2,051,602.41 35,642,359.16 8,910,589.79 -21,189,536.07
益
其中：权益法下可转损益的其他
综合收益
其他债权投资公允价值变
-62,286,476.27 -9,188,943.69 -2,297,235.92 -24,469,106.27
动
金融资产重分类计入其他
第 84 页 共 152 页
综合收益的金额
其他债权投资信用减值准
64,338,078.68 44,831,302.85 11,207,825.71 3,279,570.20
备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计 2,176,680.80 35,104,817.74 8,776,204.44 -21,189,536.07
（续上表）
本期发生额
减：前期计
税后归
项 目 入其他综合 税后归属于母 期末数
合 计 属于少
收益当期转 公司
数股东
入留存收益
不能重分类进损益的其他综
-403,156.07 -403,156.07 -278,077.68
合收益
其中：重新计量设定受益计
划变动额
权益法下不能转损益
的其他综合收益
其他权益工具投资公
-403,156.07 -403,156.07 -278,077.68
允价值变动
企业自身信用风险公
允价值变动
将重分类进损益的其他综合
47,921,305.44 47,921,305.44 49,972,907.85
收益
其中：权益法下可转损益的
其他综合收益
其他债权投资公允价
17,577,398.50 17,577,398.50 -44,709,077.77
值变动
金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
其他债权投资信用减
30,343,906.94 30,343,906.94 94,681,985.62
值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差
额
其他综合收益合计 47,518,149.37 47,518,149.37 49,694,830.17
[注]：期初数与上年年末数（2018 年 12 月 31 日）差异详见本财务报表附注三(三十四)2
之说明。
项 目 上期期初数 上期发生额
第 85 页 共 152 页
减：前期计入其他
所得税前发生额 减：所得税费用 综合收益当期转入
损益
不能重分类进损益的其他综合
收益
将重分类进损益的其他综合收
15,307,177.68 -11,699,999.33 -2,468,917.86 -33,339.90
益
其中：可供出售金融资产公允价
15,307,177.68 -11,699,999.33 -2,468,917.86 -33,339.90
值变动损益
其他综合收益合计 15,307,177.68 -11,699,999.33 -2,468,917.86 -33,339.90
（续上表）
上期发生额
减：前期计
税后归
项 目 入其他综合 税后归属于母 上期期末数
合 计 属于少
收益当期转 公司
数股东
入留存收益
不能重分类进损益的其他综
合收益
将重分类进损益的其他综合
-9,197,741.57 -9,197,741.57 6,109,436.11
收益
其中：可供出售金融资产公
-9,197,741.57 -9,197,741.57 6,109,436.11
允价值变动损益
其他综合收益合计 -9,197,741.57 -9,197,741.57 6,109,436.11
33. 盈余公积
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 683,125,993.06 130,952,677.98 814,078,671.04
合 计 683,125,993.06 130,952,677.98 814,078,671.04
(2) 其他
本期增加系按净利润 10%计提的盈余公积。
34. 一般风险准备
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
第 86 页 共 152 页
一般风险准备 1,203,756,073.89 135,169,715.32 1,338,925,789.21
交易风险准备 1,189,848,653.86 130,952,677.98 1,320,801,331.84
合 计 2,393,604,727.75 266,122,393.30 2,659,727,121.05
(2) 其他
母公司按当年实现净利润的 10%分别计提一般风险准备和交易风险准备金，子公司华西
期货有限责任公司按当年实现净利润的 10%计提一般风险准备。
35. 未分配利润
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
调整前上期末未分配利润 4,534,020,821.14 4,026,167,286.08
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 17,897,041.34
调整后期初未分配利润 4,551,917,862.48 4,026,167,286.08
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,431,530,824.81 845,132,348.07
减：提取法定盈余公积 130,952,677.98 78,157,914.33
提取一般风险准备 266,122,393.30 159,370,898.68
应付普通股股利[注] 199,499,996.86 99,750,000.00
期末未分配利润 5,386,873,619.15 4,534,020,821.14
[注]：本期应付普通股股利系根据 2019 年 6 月 27 日公司 2018 年度股东大会决议，公
司按 2018 年当年可供分配利润的 43.96%，即 199,499,996.86 元进行利润分配，按公司总
股本 262,500 万股计算，每 10 股派发现金红利 0.76 元（含税）。
(2) 调整期初未分配利润明细
由于企业会计准则及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 17,897,041.34
元。
(二) 合并利润表项目注释
1. 手续费及佣金净收入
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
第 87 页 共 152 页
证券经纪业务净收入 970,970,098.35 717,484,868.10
证券经纪业务收入 1,207,150,215.78 866,521,446.22
代理买卖证券业务 1,177,983,487.59 847,732,355.48
交易单元席位租赁 4,618,614.36 8,950,560.27
代销金融产品业务 24,548,113.83 9,838,530.47
证券经纪业务支出 236,180,117.43 149,036,578.12
代理买卖证券业务 236,180,117.43 149,036,578.12
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
期货经纪业务净收入 32,248,511.31 36,279,944.68
期货经纪业务收入 176,729,789.60 95,280,427.69
期货经纪业务支出 144,481,278.29 59,000,483.01
投资银行业务净收入 520,494,494.94 167,201,558.14
投资银行业务收入 536,483,348.04 168,912,884.39
证券承销业务 418,160,222.72 95,446,455.69
证券保荐业务 15,877,358.49 7,075,471.72
财务顾问业务 102,445,766.83 66,390,956.98
投资银行业务支出 15,988,853.10 1,711,326.25
证券承销业务 13,989,496.54 1,465,264.70
证券保荐业务
财务顾问业务 1,999,356.56 246,061.55
资产管理业务净收入 83,121,614.61 135,534,198.72
资产管理业务收入 83,123,590.84 136,633,603.63
资产管理业务支出 1,976.23 1,099,404.91
基金管理业务 5,043,295.99
基金管理业务收入 5,108,464.17
基金管理业务支出 65,168.18
投资咨询业务 1,521,928.94 1,908,172.96
投资咨询业务收入 1,521,928.94 1,908,172.96
第 88 页 共 152 页
投资咨询业务支出
其他手续费及佣金净收入 -6,746,066.65 -597,181.85
其他手续费及佣金收入 5,198,882.38 5,068,818.70
其他手续费及佣金支出 11,944,949.03 5,666,000.55
合 计 1,606,653,877.49 1,057,811,560.75
其中：手续费及佣金收入总计 2,015,316,219.75 1,274,325,353.59
手续费及佣金支出总计 408,662,342.26 216,513,792.84
(2) 财务顾问业务净收入
项 目 本期数 上年同期数
并购重组财务顾问业务净收入——
29,034,867.23 13,679,245.27
境内上市公司
其他财务顾问业务净收入 71,411,543.04 52,465,650.16
合 计 100,446,410.27 66,144,895.43
(3) 代销金融产品业务净收入
本期数 上年同期数
项 目
销售总金额 销售净收入 销售总金额 销售净收入
基金 8,301,039,270.37 24,548,113.83 3,776,950,259.70 9,838,530.47
合 计 8,301,039,270.37 24,548,113.83 3,776,950,259.70 9,838,530.47
2. 利息净收入
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 2,043,062,627.05 1,378,064,423.25
货币资金及结算备付金利息收入 415,127,224.47 380,774,182.74
拆出资金利息收入 2,416,638.89 7,131,452.75
融资融券利息收入 670,352,047.16 655,157,852.13
买入返售金融资产利息收入 490,167,099.69 332,467,494.89
其中：约定购回利息收入 415,058.81 862,274.47
股权质押回购利息收入 433,002,748.40 282,577,907.84
其他债权投资利息收入 464,993,139.58 ——
其他按实际利率法计算的金融资 6,477.26 2,533,440.74
第 89 页 共 152 页
产产生的利息收入
利息支出 873,444,427.44 822,850,362.51
应付短期融资券利息支出 219,385,814.81 188,060,870.21
拆入资金利息支出 53,435,643.87 65,655,452.22
其中：转融通利息支出 1,087,388.46 666,666.67
卖出回购金融资产利息支出 266,159,160.24 323,838,266.29
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 54,861,990.78 45,619,010.50
应付债券利息支出 261,449,742.54 190,443,905.32
其中：次级债券利息支出 66,213,224.34 66,240,000.00
其他按实际利率法计算的金融负
11,931,723.10 3,921,792.20
债产生的利息支出
结构化主体中其他投资者享有的
6,220,352.10 5,311,065.77
净损益
利息净收入 1,169,618,199.61 555,214,060.74
3. 投资收益
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 -4,485,098.61 -3,424,004.25
金融工具投资收益 835,399,763.63 800,865,817.97
其中：持有期间取得的收益 387,057,577.61 ——
－交易性金融工具 387,034,363.04 ——
－衍生金融工具 23,214.57 ——
处置金融工具取得的收益 448,342,186.02 ——
－交易性金融工具 471,602,291.44 ——
－其他债权投资 59,216,126.71 ——
－衍生金融工具 -82,476,232.13 ——
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
—— 400,224,341.91
金融资产在持有期间的投资收益
第 90 页 共 152 页
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
—— -55,764,432.05
益的金融资产取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 —— 382,318,005.93
处置可供出售金融资产取得的投资收益 —— 11,600,204.33
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
—— -2,666,663.48
金融负债在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
—— -2,918,148.70
益的金融负债取得的投资收益
处置衍生金融工具取得的投资收益 —— 68,072,510.03
合 计 830,914,665.02 797,441,813.72
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数
天府（四川）联合股权 -3,996,497.66 -3,424,004.25
泸州华西金智银聚股权投资基金合
-488,600.95
伙企业（有限合伙）
小 计 -4,485,098.61 -3,424,004.25
(3) 交易性金融工具投资收益
交易性金融工具 本期数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 持有期间收益 387,034,363.04
金融资产 处置期间收益 477,396,595.78
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 持有期间收益
金融资产 处置期间收益
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 持有期间收益
金融负债 处置期间收益 -5,794,304.34
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 持有期间收益
金融负债 处置期间收益
小 计 858,636,654.48
4. 其他收益
计入本期非经常
项 目 本期数 上年同期数
性损益的金额
与收益相关的政府补助[注] 16,265,719.74 16,265,719.74
第 91 页 共 152 页
三代手续费返还 6,871,711.73 6,078,324.33 6,871,711.73
合 计 23,137,431.47 6,078,324.33 23,137,431.47
[注]：本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报表附注五(四)2 之说明。
5. 公允价值变动收益
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产（以公允价值计量且
329,738,867.10 94,760,699.69
其变动计入当期损益的金融资产）
其中：指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债（以公允价值计量且
9,256,202.65 -11,517,751.30
其变动计入当期损益的金融负债）
其中：指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -43,326,726.42 13,835,635.72
合 计 295,668,343.33 97,078,584.11
6. 汇兑收益
项 目 本期数 上年同期数
外币汇兑收益 463,860.92 1,091,923.36
合 计 463,860.92 1,091,923.36
7. 其他业务收入
项 目 本期数 上年同期数
出租固定资产收入 7,644,707.03 7,063,626.52
其他 3,542,990.20 16,452,537.27
合 计 11,187,697.23 23,516,163.79
8. 资产处置收益
计入本期非经常
项 目 本期数 上年同期数
性损益的金额
固定资产处置净收益 -260,511.03 6,998,726.10 -260,511.03
第 92 页 共 152 页
处置其他资产净收益 41,008.70 2,206.90 41,008.70
合 计 -219,502.33 7,000,933.00 -219,502.33
9. 税金及附加
项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 13,877,042.05 9,711,713.00
教育费附加 9,953,964.21 6,961,823.90
其他 7,665,144.16 5,187,453.06
合 计 31,496,150.42 21,860,989.96
10. 业务及管理费
项 目 本期数 上年同期数
职工费用 1,548,164,826.58 937,728,619.93
租赁费 67,468,998.03 50,217,799.91
折旧费 37,214,937.59 32,761,724.70
电子设备运转费 46,832,515.37 39,785,291.38
差旅费 41,953,287.02 34,378,334.29
无形资产摊销 22,692,778.16 18,836,631.19
交易所会员年费 20,003,949.32 15,692,782.18
证券投资者保护基金 17,696,776.53 16,982,465.33
网络线路费 15,366,153.13 15,221,358.90
邮电通讯费 14,697,158.43 13,955,102.48
咨询费 12,337,801.20 10,584,148.54
修理费 11,492,114.54 8,204,979.75
其他 141,195,532.83 138,683,291.76
小 计 1,997,116,828.73 1,333,032,530.34
11. 信用减值损失
项 目 本期数 上年同期数
第 93 页 共 152 页
融出资金减值准备 -7,485,275.97 ——
买入返售金融资产减值损失 -5,266,320.76 ——
其他债权投资减值损失 40,458,542.58 ——
应收款项坏账损失 361,660.18 ——
其他应收款坏账损失 5,702,934.73 ——
融出证券信用减值损失 33,899.12 ——
合 计 33,805,439.88 ——
12. 其他资产减值损失
项 目 本期数 上年同期数
抵债资产减值准备 2,960,274.10 ——
合 计 2,960,274.10 ——
13. 资产减值损失
项 目 本期数 上年同期数
融出资金减值损失 —— -12,484,637.37
买入返售金融资产减值损失 —— -2,180,080.87
可供出售金融资产减值损失 —— 71,510,410.14
应收款项坏账损失 —— 6,992,639.64
其他应收款坏账损失 —— 220,019.74
应收利息坏账损失 —— 3,634,605.47
合 计 —— 67,692,956.75
14. 其他业务成本
项 目 本期数 上年同期数
其他 844,831.44 1,068,786.27
合 计 844,831.44 1,068,786.27
15. 营业外收入
第 94 页 共 152 页
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
政府补助[注] 4,500,000.00 20,189,200.00 4,500,000.00
其他 2,533,137.72 7,220,959.70 2,533,137.72
合 计 7,033,137.72 27,410,159.70 7,033,137.72
[注]：本期计入营业外收入的政府补助情况详见本财务报表附注五(四)2 之说明。
16. 营业外支出
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
工程停工损失 9,992,925.23 9,992,925.23
预计赔偿支出 11,167,149.00
捐赠支出 2,156,588.95 21,219,005.50 2,156,588.95
罚款及滞纳金支出 107,350.33 222,701.76 107,350.33
其他 1,136,400.39 772,704.84 1,136,400.39
合 计 13,393,264.90 33,381,561.10 13,393,264.90
17. 所得税费用
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 426,871,531.25 234,911,418.42
递延所得税费用 6,429,222.08 35,589,062.41
合 计 433,300,753.33 270,500,480.83
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 1,864,840,920.99 1,115,606,699.08
按母公司税率计算的所得税费用 466,210,230.24 278,901,674.77
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 -274,451.46 4,143,703.91
非应税收入的影响 -35,498,431.40 -24,206,651.81
第 95 页 共 152 页
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 6,625,990.06 3,038,022.09
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的
-5,439,168.34
影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
1,676,584.23 8,941,714.17
或可抵扣亏损的影响
其他 -317,982.30
所得税费用 433,300,753.33 270,500,480.83
18. 其他综合收益的税后净额
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)32 之说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
1. 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
其他应收应付款 26,788,915.74 9,000,632.50
收回存出保证金 2,574.71 71,341,872.63
固定资产租赁收入 12,826,820.93 7,790,100.03
收到的政府补贴 20,765,719.74 25,664,112.91
其他收入 74,308,514.00 7,889,659.10
证券清算款 94,787,495.17 3,454,552.67
老窖承诺款 19,849,407.93
卖出债券借贷净增加 750,653,717.21
三代手续费返还 6,871,711.73
代扣代缴个税 11,233,577.49
合 计 247,585,329.51 895,644,054.98
2. 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付存出保证金 571,564,064.78 142,039,075.04
租赁费 64,422,971.53 51,363,133.78
第 96 页 共 152 页
卖出债券借贷净减少 635,876,311.30
证券投资者保护基金 24,009,845.20 18,014,593.08
设备维护费用 33,622,606.75 44,865,876.58
差旅费 40,784,451.34 34,378,334.29
其他应收应付款 13,798,151.22 15,764,145.26
证券清算款 40,124,777.41
其他付现费用 217,106,545.83 179,585,623.25
衍生工具投资损失 130,906,176.70
捐赠支出 2,083,500.00 21,219,005.50
其他支出 11,097,149.00 1,076,932.32
代垫雄川工程款 16,789,333.33
合 计 1,802,185,884.39 508,306,719.10
3. 支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
中元广场信托报酬 1,477,000.00
合 计 1,477,000.00
4. 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
纳入合并的结构化主体产生现
19,618,024.02 424,291,994.69
金流出
支付债券发行费用 2,797,452.93 1,073,000.00
子公司退还其他股东投资 44,575.58 18,349,641.71
支付 IPO 发行费用 12,528,182.59
合 计 22,460,052.53 456,242,818.99
5. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
第 97 页 共 152 页
补充资料 本期数 上年同期数
1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,431,540,167.66 845,106,218.25
加：资产减值准备 36,765,713.98 67,692,956.75
固定资产折旧 37,214,937.59 32,739,874.70
无形资产摊销 22,692,778.16 18,836,631.19
长期待摊费用摊销 11,543,190.40 8,187,202.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
260,511.03 -7,000,933.00
失(收益以“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -295,668,343.33 -97,078,584.11
利息支出 487,055,909.45 383,815,841.30
汇兑损失(收益以“－”号填列) -463,860.92 -1,091,923.36
投资损失(收益以“－”号填列) -519,724,167.68 -390,494,206.01
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -72,831,690.34 25,715,832.18
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 89,375,548.07 9,873,230.24
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
-6,962,711,644.08 2,835,648,666.33
产等的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -4,892,162,145.33 605,573,568.23
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 11,934,680,379.46 -7,350,035,682.38
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,307,567,284.12 -3,012,511,307.46
2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 19,000,705,113.09 14,339,808,735.65
减：现金的期初余额 14,339,808,735.65 15,019,295,560.63
加：现金等价物的期末余额
第 98 页 共 152 页
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 4,660,896,377.44 -679,486,824.98
(2) 现金和现金等价物的构成
项 目 期末数 期初数
1) 现金 19,000,705,113.09 14,339,808,735.65
其中：库存现金 8,243.90 9,683.90
可随时用于支付的银行存款 15,314,638,968.13 11,314,090,770.27
可随时用于支付的其他货币资金 3,218,117.86 33,141,619.74
可用于随时支付的结算备付金 3,682,839,783.20 2,992,566,661.74
存放同业款项
拆放同业款项
2) 现金等价物
3) 期末现金及现金等价物余额 19,000,705,113.09 14,339,808,735.65
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现
金等价物
(四) 其他
1. 所有权或使用权受到限制的资产
项 目 期末账面价值 受限原因
其中 1500 元 ETC 冻结资金，
货币资金 19,909,917.28
其余为协助司法冻结款
交易性金融资产 7,975,028,548.60 质押
其他债权投资 6,974,250,104.73 质押
合 计 14,969,188,570.61
2. 政府补助
(1) 明细情况
与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的政府补助
项 目 金额 列报项目 说明
与收益相关的政府
人才奖励款 8,338,500.00 其他收益
补助
第 99 页 共 152 页
与收益相关的政府
金融监管局专项资金 3,500,000.00 其他收益
补助
与收益相关的政府
财政扶持资金 1,790,400.00 其他收益
补助
与收益相关的政府
稳岗补贴 1,126,903.02 其他收益
补助
与收益相关的政府
其他 1,509,916.72 其他收益
补助
与收益相关的政府
金融办政策扶持资金 3,000,000.00 营业外收入
补助
与收益相关的政府
建邺区管委会补贴 1,000,000.00 营业外收入
补助
与收益相关的政府
落户奖励 500,000.00 营业外收入
补助
小 计 20,765,719.74
(2) 本期计入当期损益的政府补助金额为 20,765,719.74 元。
3. 金融工具计量基础
(1) 金融资产计量基础分类表
期末数
以公允价值计量且其变动计入其他
以公允价值计量且其变动计入当期损益
综合收益
按照《金融工
指定为以公允 按照《套期会
以摊余成 具确认和计
项 目 分类为以公允价值 价值计量且其 分类为以公允价值 计》准则指定
本计量的 量》准则指定
计量且其变动计入 变动计入其他 计量且其变动计入 为以公允价值
金融资产 为以公允价值
其他综合收益的金 综合收益的非 当期损益的金融资 计量且其变动
计量且其变动
融资产 交易性权益工 产 计入当期损益
计入当期损益
具投资 的金融资产
的金融资产
货币资金 15,339,174,979.51
结算备付金 3,683,008,373.87
融出资金 11,361,126,336.69
衍生金融资产 2,092,073.57
存出保证金 1,344,143,361.34
应收款项 56,846,573.69
买入返售金融资产 8,607,263,203.25
交易性金融资产 16,740,619,451.79
其他债权投资 9,411,382,386.38
第 100 页 共 152 页
其他权益工具投资 44,629,229.76
应收利息 15,468,103.72
应收股利 750,156.32
其他应收款 101,527,605.01
小 计 40,509,308,693.40 9,411,382,386.38 44,629,229.76 16,742,711,525.36
(续上表)
期初数
以公允价值计量且其变动计入其他
以公允价值计量且其变动计入当期损益
综合收益
按照《金融工
指定为以公允 具确认和计 按照《套期会计》
以摊余成
项 目 分类为以公允价值 价值计量且其 分类为以公允价值 量》准则指定 准则指定为以公
本计量的
计量且其变动计入 变动计入其他 计量且其变动计入 为以公允价 允价值计量且其
金融资产
其他综合收益的金 综合收益的非 当期损益的金融资 值计量且其 变动 计入
融资产 交易性权益工 产 变动计入当 当期损益的金融
具投资 期损益的金 资产
融资产
货币资金 11,347,948,160.26
结算备付金 2,992,566,661.74
拆出资金 500,411,111.11
融出资金 8,449,241,286.45
衍生金融资产 2,575.00
存出保证金 772,579,296.56
应收款项 108,976,634.92
买入返售金融资产 6,751,517,478.18
交易性金融资产 9,477,792,784.23
其他债权投资 5,245,773,552.39
其他权益工具投资 45,166,771.18
应收利息 2,094,904.12
应收股利 1,485,791.62
其他应收款 170,798,515.22
小 计 31,097,619,840.18 5,245,773,552.39 45,166,771.18 9,477,795,359.23
(2) 金融负债计量基础分类表
第 101 页 共 152 页
期末数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认 按照《套期会计》
以摊余成 分类为以公允价
项 目 和计量》准则指定为 准则指定为以公允
本计量的 值计量且其变动
以公允价值计量且 价值计量且其变动
金融负债 计入当期损益的
其变动计入当期损 计入当期损益的金
金融负债
益的金融负债 融负债
应付短期融资款 6,572,463,600.93
拆入资金 2,151,319,222.22
交易性金融负债 103,675,297.27
衍生金融负债 3,141,530.00
卖出回购金融资产
12,756,844,060.33
款
代理买卖证券款 17,044,361,433.95
应付款项 28,771,503.75
应付债券 7,996,258,527.24
应付利息 1,265,704.11
应付股利 45,604,019.21
其他应付款 146,937,126.43
小 计 46,743,825,198.17 106,816,827.27
(续上表)
期初数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认 按照《套期会计》准
以摊余成 分类为以公允价
项 目 和计量》准则指定为 则指定为以公允价
本计量的 值计量且其变动
以公允价值计量且 值计量且其变动计
金融负债 计入当期损益的
其变动计入当期损 入当期损益的金融
金融负债
益的金融负债 负债
应付短期融资款 1,140,134,159.23
拆入资金 2,501,657,055.55
交易性金融负债 750,653,717.21
衍生金融负债 23,300.55
卖出回购金融资产
5,208,917,066.74
款
代理买卖证券款 12,199,169,131.77
第 102 页 共 152 页
应付款项 16,797,618.23
应付债券 5,690,655,162.06
应付利息 389,569.63
应付股利 45,886,374.41
其他应付款 126,364,607.01
小 计 26,929,970,744.63 750,677,017.76
4. 受托客户资产管理业务
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 14 63 18
期末客户数量 15,906 55 119
其中：个人客户 15,871 1
机构客户 35 54 119
期初受托资金 12,293,689,647.90 60,692,184,608.61 19,999,474,131.14
其中：自有资金投入 264,843,059.52 1,000,000,000.00
个人客户 9,632,150,068.52 246,910,000.00
机构客户 2,396,696,519.86 59,445,274,608.61 19,999,474,131.14
期末受托资金 29,561,564,099.10 70,717,345,485.07 29,073,506,998.66
其中：自有资金投入 253,581,354.86 2,566,105,368.00 130,000,000.00
个人客户 3,625,720,204.74 245,410,000.00
机构客户 25,682,262,539.50 67,905,830,117.07 28,943,506,998.66
期末主要受托资产初始
25,415,550,227.24 72,929,722,668.60 29,034,819,158.66
成本
其中：股票 31,671,669.81 239,278,127.93
国债 19,990,685.00
其他债券 20,089,107,903.92 11,510,745,928.62
基金 1,063,399,950.28 371,218,099.07
当期资产管理业务净收 19,436,236.68 29,883,263.72 33,802,114.21
入
第 103 页 共 152 页
5. 融资融券业务
(1) 融券业务明细情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 89,928,206.98 38,272,799.37
其中：交易性金融资产 85,163,536.98 38,272,799.37
转融通融入证券 4,764,670.00
转融通融入证券总额 6,026,650.00 38,272,799.37
(2) 截止 2019 年 12 月 31 日公司融券业务无违约情况。
(3) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,530,836,458.78 1,239,052,843.03
债券 99,778,758.85 6,245,345.76
股票 34,737,035,512.45 21,789,761,673.81
基金 311,579,431.00 392,801,358.50
小 计 36,679,230,161.08 23,427,861,221.10
6. 外币货币性项目
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 33,551,045.63
其中：美元 2,297,367.02 6.9762 16,026,891.80
港币 19,562,574.05 0.8958 17,524,153.83
结算备付金 62,233,379.61
其中：美元 6,357,173.75 6.9762 44,348,915.51
港币 19,964,795.82 0.8958 17,884,464.10
存出保证金 2,331,474.00
其中：美元 270,000.00 6.9762 1,883,574.00
港币 500,000.00 0.8958 447,900.00
第 104 页 共 152 页
代理买卖证券款 73,722,579.16
其中：美元 7,098,147.16 6.9762 49,518,094.22
港币 27,019,965.33 0.8958 24,204,484.94
应付手续费及佣金 19,369.08
其中：美元 16.98 6.9762 118.46
港币 21,489.86 0.8958 19,250.62
应交税费 7,330.22
其中：美元 1,050.73 6.9762 7,330.10
港币 0.13 0.8958 0.12
其他应付款 64,049.20
其中：美元 5,753.06 6.9762 40,134.50
港币 26,696.47 0.8958 23,914.70
注：本公司外币货币性项目主要系 B 股经纪业务产生。
六、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
1. 长期股权投资
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投
2,113,923,896.87 2,113,923,896.87 2,113,923,896.87 2,113,923,896.87
资
对联营、合营
16,110,174.28 16,110,174.28 20,106,671.94 20,106,671.94
企业投资
合 计 2,130,034,071.15 2,130,034,071.15 2,134,030,568.81 2,134,030,568.81
(2) 对子公司投资
本期计提 减值准备
被投资单位 期初数 本期增加 本期减少 期末数
减值准备 期末数
华西期货有限责任
613,923,896.87 613,923,896.87
公司
华西金智投资有限
500,000,000.00 500,000,000.00
责任公司
第 105 页 共 152 页
华西银峰投资有限
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
责任公司
小 计 2,113,923,896.87 2,113,923,896.87
(3) 对联营、合营企业投资
本期增减变动
被投资单位 期初数 权益法下确认的 其他综合
追加投资 减少投资
投资损益 收益调整
联营企业
天府股权交易中心 20,106,671.94 -3,996,497.66
小 计 20,106,671.94 -3,996,497.66
(续上表)
本期增减变动
宣告发放现 减值准备
被投资单位 其他权 计提减 期末数
金股利或利 其他 期末余额
益变动 值准备
润
联营企业
天府股权交易中心 16,110,174.28
小 计 16,110,174.28
2. 应付职工薪酬
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 312,097,724.36 1,352,548,644.69 999,853,070.33 664,793,298.72
离职后福
利—设定 5,603.32 76,480,688.57 76,485,325.87 966.02
提存计划
其他长期
120,783,755.53 92,617,968.47 51,691,555.16 161,710,168.84
职工福利
合 计 432,887,083.21 1,521,647,301.73 1,128,029,951.36 826,504,433.58
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 308,189,633.44 1,205,172,305.29 858,014,785.49 655,347,153.24
第 106 页 共 152 页
职工福利费 39,468.00 35,693,499.58 35,697,043.58 35,924.00
社会保险费 2,217.19 38,717,894.23 38,719,699.18 412.24
其中：医疗保险费 1,986.02 34,565,436.19 34,567,044.57 377.64
工伤保险费 29.07 982,021.73 982,043.54 7.26
生育保险费 202.10 3,170,436.31 3,170,611.07 27.34
商业保险费 1,822,684.91 1,822,684.91
住房公积金 124,028.00 47,496,624.55 42,813,099.35 4,807,553.20
工会经费和职工教育经费 3,742,377.73 23,645,636.13 22,785,757.82 4,602,256.04
小 计 312,097,724.36 1,352,548,644.69 999,853,070.33 664,793,298.72
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 5,152.15 73,838,946.17 73,843,474.36 623.96
失业保险费 451.17 2,641,742.40 2,641,851.51 342.06
小 计 5,603.32 76,480,688.57 76,485,325.87 966.02
(4) 其他长期职工福利
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
递延发放薪酬
120,783,755.53 92,617,968.47 51,691,555.16 161,710,168.84
[注]
小 计 120,783,755.53 92,617,968.47 51,691,555.16 161,710,168.84
[注]：递延发放薪酬系公司根据薪酬制度递延发放的薪酬，公司本期计提
92,617,968.47 元，发放 51,691,555.16 元。
(二) 母公司利润表项目注释
1. 手续费及佣金净收入
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
证券经纪业务净收入 972,374,316.98 717,484,876.93
证券经纪业务收入 1,208,554,434.41 867,190,921.96
代理买卖证券业务 1,179,387,706.22 848,401,831.22
第 107 页 共 152 页
交易单元席位租赁 4,618,614.36 8,950,560.27
代销金融产品业务 24,548,113.83 9,838,530.47
证券经纪业务支出 236,180,117.43 149,706,045.03
代理买卖证券业务 236,180,117.43 149,706,045.03
投资银行业务净收入 520,494,494.94 167,201,558.14
投资银行业务收入 536,483,348.04 168,912,884.39
证券承销业务 418,160,222.72 95,446,455.69
证券保荐业务 15,877,358.49 7,075,471.72
财务顾问业务 102,445,766.83 66,390,956.98
投资银行业务支出 15,988,853.10 1,711,326.25
证券承销业务 13,989,496.54 1,465,264.70
证券保荐业务
财务顾问业务 1,999,356.56 246,061.55
资产管理业务净收入 86,083,068.11 136,633,755.54
资产管理业务收入 86,085,044.34 136,633,603.63
资产管理业务支出 1,976.23 -151.91
投资咨询业务 1,521,928.94 1,908,172.96
投资咨询业务收入 1,521,928.94 1,908,172.96
投资咨询业务支出
其他手续费及佣金净收入 -6,739,076.69 -2,946,874.84
其他手续费及佣金收入 5,198,882.38 1,161,976.12
其他手续费及佣金支出 11,937,959.07 4,108,850.96
合 计 1,573,734,732.28 1,020,281,488.73
其中：手续费及佣金收入总计 1,837,843,638.11 1,175,807,559.06
手续费及佣金支出总计 264,108,905.83 155,526,070.33
(2) 财务顾问业务净收入
项 目 本期数 上年同期数
并购重组财务顾问业务净收入——
29,034,867.23 13,679,245.27
境内上市公司
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其他财务顾问业务净收入 71,411,543.04 52,465,650.16
小 计 100,446,410.27 66,144,895.43
2. 利息净收入
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 1,878,086,122.15 1,327,748,307.48
货币资金及结算备付金利息收入 373,000,838.73 342,691,481.20
拆出资金利息收入 2,416,638.89 7,131,452.75
融资融券利息收入 670,352,047.16 655,157,852.13
买入返售金融资产利息收入 367,316,980.53 321,259,725.63
其中：约定购回利息收入 415,058.81 862,274.47
股权质押回购利息收入 310,152,629.24 277,086,725.99
其他债权投资利息收入 464,993,139.58 ——
其他按实际利率法计算的金融资产
6,477.26 1,507,795.77
产生的利息收入
利息支出 864,272,306.09 816,398,572.12
应付短期融资券利息支出 219,385,814.81 188,060,870.21
拆入资金利息支出 53,435,643.87 65,655,452.22
其中：转融通利息支出 1,087,388.46 666,666.67
卖出回购金融资产利息支出 263,207,390.99 320,725,142.28
其中：报价回购利息支出
代理买卖证券款利息支出 54,861,990.78 45,619,010.50
应付债券利息支出 261,449,742.54 190,443,905.32
其中：次级债券利息支出 66,213,224.34 66,240,000.00
其他按实际利率法计算的金融负债
11,931,723.10 5,894,191.59
产生的利息支出
利息净收入 1,013,813,816.06 511,349,735.36
3. 投资收益
(1) 明细情况
第 109 页 共 152 页
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 -3,996,497.66 -3,424,004.25
金融工具投资收益 729,895,780.78 750,176,895.38
其中：持有期间取得的收益 297,241,968.96 ——
－交易性金融工具 297,241,968.96 ——
处置金融工具取得的收益 432,653,811.82 ——
－交易性金融工具 455,740,330.33 ——
－其他债权投资 59,216,126.71 ——
－衍生金融工具 -82,302,645.22 ——
以公允价值计量且其变动计入当期
—— 354,026,652.62
损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入
—— -51,482,578.90
当期损益的金融资产取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投
—— 359,632,071.37
资收益
处置可供出售金融资产取得的投资
—— 28,229,366.41
收益
以公允价值计量且其变动计入当期 —— -2,666,663.48
损益的金融负债在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入 —— -2,918,148.70
当期损益的金融负债取得的投资收益
处置衍生金融工具取得的投资收益 —— 65,356,196.06
合 计 725,899,283.12 746,752,891.13
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数
天府（四川）联合股权 -3,996,497.66 -3,424,004.25
小 计 -3,996,497.66 -3,424,004.25
(3) 交易性金融工具投资收益
交易性金融工具 本期数 上年同期数
分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 297,241,968.96 354,026,652.62
当期损益的金融资产 处置期间收益 461,534,634.67 -51,647,757.13
指定为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益
当期损益的金融资产 处置期间收益
第 110 页 共 152 页
分类为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益 -2,666,663.48
当期损益的金融负债 处置期间收益 -5,794,304.34 -2,752,970.47
指定为以公允价值计量且其变动计入 持有期间收益
当期损益的金融负债 处置期间收益
小 计 752,982,299.29 296,959,261.54
4. 公允价值变动收益
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产（以公允价值计量且
397,989,460.79 90,549,912.11
其变动计入当期损益的金融资产）
其中：指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债（以公允价值计量且
9,256,202.65 -11,517,751.30
其变动计入当期损益的金融负债）
其中：指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 -43,746,621.05 14,203,660.30
合 计 363,499,042.39 93,235,821.11
5. 业务及管理费
项 目 本期数 上年同期数
职工费用 1,521,647,301.73 924,358,489.15
租赁费 62,539,742.17 45,492,440.99
差旅费 40,305,615.00 32,309,255.51
折旧费 35,231,393.93 30,629,018.31
电子设备转运费 33,622,606.75 26,912,233.44
业务招待费 31,629,073.46 26,409,340.39
无形资产摊销 22,692,778.16 17,691,053.29
交易所会员年费 20,003,949.32 15,692,782.18
投资者保护基金 17,425,770.36 16,982,465.33
网络线路费 15,366,153.13 15,221,358.90
第 111 页 共 152 页
邮电通讯费 14,697,158.43 11,298,524.82
营销推广费 12,177,425.32 20,711,484.93
物业管理费 11,688,918.09 9,432,917.83
维修费 11,414,594.49 8,137,062.97
咨询费 11,206,907.58 6,571,162.23
其他 69,128,354.68 62,642,682.91
小 计 1,930,777,742.60 1,270,492,273.18
6. 现金流量表补充资料
补充资料 本期数 上年同期数
1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,309,526,779.84 781,579,143.29
加：资产减值准备 29,488,063.82 68,539,303.71
固定资产折旧 35,231,393.93 30,637,579.65
无形资产摊销 22,692,778.16 17,500,303.59
长期待摊费用摊销 11,244,900.48 7,349,701.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
109,336.64 -7,006,941.81
失(收益以“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -363,499,042.39 -93,235,821.11
利息支出 480,835,557.35 383,815,841.30
汇兑损失(收益以“－”号填列) -463,860.92 -1,091,923.36
投资损失(收益以“－”号填列) -520,212,768.63 -384,437,433.53
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -93,040,412.64 3,532,959.73
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 84,717,964.35 6,140,492.17
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
-8,534,910,833.99 4,679,728,874.78
产等的减少（增加以“－”号填列）
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -2,599,029,240.88 -59,757,983.50
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 11,433,280,975.13 -7,329,672,979.00
其他
第 112 页 共 152 页
经营活动产生的现金流量净额 1,295,971,590.25 -1,896,378,882.95
2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 17,714,562,180.86 13,020,928,669.23
减：现金的期初余额 13,020,928,669.23 13,797,923,217.92
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 4,693,633,511.63 -776,994,548.69
七、合并范围的变更
(一) 本期新增纳入合并财务报表范围的结构化主体情况
本期无新增纳入合并财务报表范围的结构化主体。
(二) 本期因清算而不再纳入合并范围的结构化主体
资产管理计划 成立时间 清算时间
华期梧桐资管同锦 1 号四期资产管理计划 2016 年 7 月 6 日 2019 年 10 年 23 日
华期梧桐资管艾叶量化多策略 1 期资产管理计划 2016 年 11 月 7 日 2019 年 1 月 9 日
华期梧桐资管社润悟林稳健一号资产管理计划 2016 年 12 月 21 日 2019 年 12 月 20 日
(三) 其他原因的合并范围变动
合并范围减少
股权处置 期初至处置日
公司名称 股权处置时点 处置日净资产
方式 净利润
成都金智全胜股权投资
注销 2019 年 11 月 7,429,651.49 -8,196.91
基金管理有限公司
华西东方投资管理（北
注销 2019 年 3 月 90,881.87 -4,743.46
京）有限公司
第 113 页 共 152 页
八、在其他主体中的权益
(一) 在重要子公司中的权益
1. 重要子公司的构成
(1) 基本情况
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
华西期货有限责任 非同一控制
成都 成都 期货经纪 100.00
公司 下企业合并
华西金智投资有限
成都 成都 投资 100.00 设立
责任公司
华西银峰投资有限
上海 上海 投资 100.00 设立
责任公司
成都金智成信企业
成都 成都 咨询服务 80.00 设立
管理有限公司
华期梧桐成都资产
成都 成都 资产管理 100.00 设立
管理有限公司
华期创一成都投资
成都 成都 风险管理 100.00 设立
有限公司
成都金智华西股权 受托管理股权投资
投资基金管理中心 成都 成都 企业、从事投资管理 51.11 设立
（有限合伙） 及相关咨询服务
对非上市企业的股
成都金智百业源股 权、上市公司非公开
权投资基金合伙企 成都 成都 发行的股权等非公 100.00 设立
业（有限合伙） 开交易的股权投资
以及相关咨询服务
私募股权投资、股权
拉萨金智百业源股
投资相关的债权或
权投资合伙企业（有 拉萨 拉萨 49.46 设立
证监会、银监会批准
限合伙）
的保底理财产品
(2) 其他说明
1) 在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明
成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙）设立时实缴出资额 12,700.00 万元，
其中：华西金智投资有限责任公司（以下简称华西金智）实缴 10,900.00 万元，比例为 85.83%；
成都金智全胜股权投资基金管理有限公司（以下简称金智全胜）实缴 400.00 万元，比例为
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3.15%；成都大磐基投资中心（普通合伙）实缴 900.00 万元，比例为 7.09%；雅安市荥经龙
苍沟旅行社有限公司实缴 500.00 万元，比例为 3.93%，实缴出资比例与表决权比例一致。
2018 年度，退回投资款，其中：成都大磐基投资中心（普通合伙）900.00 万元、雅安市荥
经龙苍沟旅行社有限公司 500.00 万元、华西金智 4,500.00 万元；2019 年 5 月，金智全胜
将其所持有的 3.15%份额转至华西金智，转让价款 400.00 万元；2019 年，向华西金智分批
次累计退回投资款 1,100.00 万元。根据约定，各投资人的表决权与设立时一致，保持不变。
截至 2019 年 12 月 31 日，华西金智实缴出资比例为 100.00%，其表决权比例为 88.98%；成
都大磐基投资中心（普通合伙）、雅安市荥经龙苍沟旅行社有限公司皆无实缴出资，表决权
比例分别为 7.09%、3.93%。
2) 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位，以及持有半数以上表决权但不控制被
投资单位的依据
拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合伙）系华西金智作为管理人，出资份额为
49.46%。华西金智作为基金管理人，对拉萨百业源的经营决策拥有权力，通过参与拉萨百业
源合伙企业的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对拉萨百业源合伙企业的权力影响
可变回报金额，该可变回报金额构成重大影响，满足企业会计准则对控制的定义。
(3) 纳入合并财务报表范围的结构化主体
1) 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据
本公司对由公司作为管理人的结构化主体，综合评估对其拥有的投资决策权、持有其投
资份额而享有的回报以及作为其管理人的管理人报酬是否使本公司所享有的可变回报构成
重大影响，并据此判断本公司是否为结构化主体的主要责任人，将满足条件的结构化主体确
认为构成控制并纳入合并报表范围。
2)纳入合并财务报表范围的结构化主体情况
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司合并了 2 只定向资产管理计划，子公司华西期货有限
责任公司（以下简称华西期货）合并了 6 只资产管理计划：
资产管理计划 成立时间 清算时间 纳入合并范围期间
华西银峰投资固收 1 号定向
2017 年 12 月 12 日 2018 年度、2019 年度
资产管理计划
华西证券纾困 1 号单一资产
2018 年 12 月 12 日 2018 年度、2019 年度
管理计划
华期梧桐资管同锦 1 号四期 2016 年度、2017 年度、
2016 年 7 月 6 日 2019 年 10 年 23 日
资产管理计划 2018 年度、2019 年度
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华期梧桐资管艾叶量化多 2016 年度、2017 年度、
2016 年 11 月 7 日 2019 年 1 月 9 日
策略 1 期资产管理计划 2018 年度、2019 年度
华期梧桐资管社润悟林稳 2016 年度、2017 年度、
2016 年 12 月 21 日 2019 年 12 月 20 日
健一号资产管理计划 2018 年度、2019 年度
华期梧桐资管量化一号资 2017 年度、2018 年度、
2017 年 2 月 28 日
产管理计划 2019 年度
华期梧桐资管二月花量化 2017 年度、2018 年度、
2017 年 5 月 3 日
二号二期资产管理计划 2019 年度
华期梧桐金舵同锦资管计 2017 年度、2018 年度、
2017 年 8 月 11 日
划 2019 年度
截至 2019 年 12 月 31 日，纳入合并的结构化主体在合并报表内确认的总资产、净资产
如下表所示：
资产管理计划 总资产 净资产
华西银峰投资固收 1 号定向资产管理计划 647,770,438.46 518,388,653.23
华西证券纾困 1 号单一资产管理计划 2,183,910,297.45 2,182,496,755.62
华期梧桐资管量化一号资产管理计划 25,975,265.58 12,878,896.23
华期梧桐资管二月花量化二号二期资产管理计划 7,804,609.34 2,890,598.75
华期梧桐金舵同锦资管计划 17,472,393.34 6,923,260.23
2. 重要的非全资子公司
少数股东 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
拉萨金智百业源股权投资
50.54% 31,753.38 44,988,778.63
合伙企业（有限合伙）
成都金智华西股权投资基
48.89% -4,519.61 -795,591.75
金管理中心（有限合伙）
成都金智成信企业管理有
20.00% -15,566.62 31,997.28
限公司
华西东方投资管理（北京）
-2,324.30
有限公司
3. 重要非全资子公司的主要财务信息
(1) 资产和负债情况
子公司 期末数 期初数
名称 总资产 总负债 总资产 总负债
拉萨金智百业源股权投
89,118,009.89 100,000.00 89,055,180.39 100,000.00
资合伙企业（有限合伙）
成都金智华西股权投资 801,473.90 2,500,000.00 810,718.15 2,500,000.00
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基金管理中心（有限合
伙）
成都金智成信企业管理
159,986.39 237,819.51
有限公司
(2) 损益和现金流量情况
本期数
子公司名称 经营活动现金流
营业总收入 净利润 综合收益总额
量
拉萨金智百业源股权投资合伙企
76,389.50 62,829.50 62,829.50 -23,492.77
业（有限合伙）
成都金智华西股权投资基金管理
-2,244.25 -9,244.25 -9,244.25 -9,244.25
中心（有限合伙）
成都金智成信企业管理有限公司 -602.83 -77,833.12 -77,833.12 -35,940.12
（续上表）
上年同期数
子公司名称 综合收益总 经营活动现金流
营业总收入 净利润
额 量
拉萨金智百业源股权投资合伙企
-11,084.05 -21,384.05 -21,384.05 -21,384.05
业（有限合伙）
成都金智华西股权投资基金管理
-3,659.71 -8,742.65 -8,742.65 -10,889.75
中心（有限合伙）
成都金智成信企业管理有限公司 -543.16 -31,698.96 -31,698.96 3,836.84
(二) 在合营企业或联营企业中的权益
1. 重要的合营企业或联营企业
(1) 基本情况
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联 主要
注册地 业务性质 营企业投资的会
营企业名称 经营地 直接 间接
计处理方法
为非上市公司股
天府股权交易 权、债券转让提供
成都 成都 35.00 权益法核算
中心 交易场所及相关
服务，咨询服务等
泸州华西金智
银聚股权投资
成都 成都 非上市股权投资 19.21 权益法核算
基金合伙企业
（有限合伙）
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(2) 在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明
根据泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称金智银聚）的合
伙协议，合伙企业设立投决会，项目投资和退出决策须由投决会 2/3 成员通过。投决会成员
5 名，华西金智委派 2 名，杨凌巨澜合汇企业管理中心（有限合伙）委派 2 名，泸州工投创
新投资有限责任公司委派 1 名。因此华西金智根据合伙协议持有表决权比例为 40%，与持股
比例 19.21%存在差异。
2. 重要联营企业的主要财务信息
期末数/本期数 期初数/上年同期数
项 目
天府股权 金智银聚 天府股权 金智银聚
流动资产 51,994,287.91 148,473,624.85 62,340,143.80
非流动资产 4,961,996.98 5,154,199.62
资产合计 56,956,284.89 148,473,624.85 67,494,343.42
流动负债 9,927,215.53 10,046,709.32
非流动负债 1,000,000.00
负债合计 10,927,215.53 10,046,709.32
少数股东权益
归属于母公司所有者
46,029,069.36 148,473,624.85 57,447,634.10
权益
按持股比例计算的净
16,110,174.28 28,511,399.05 20,106,671.94
资产份额
对联营企业权益投资
16,110,174.28 28,511,399.05 20,106,671.94
的账面价值
营业总收入 9,835,298.15 -2,526,375.15 2,668,792.10
净利润 -11,418,564.74 -2,526,375.15 -10,834,432.36
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -11,418,564.74 -2,526,375.15 -10,834,432.36
注：泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立于 2019 年 3 月 4 日。
(三) 重要的共同经营
基本情况
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持股比例/享有的份额(%)
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
成都市武侯 项目投资；房
成都雄川实业 区武侯二路 地产营销与
成都 50.00
集团有限公司 17 号 13 栋 12 策划；房地产
层2号 开发与经营
注：2015 年 6 月 23 日，公司与成都雄川实业集团有限公司（以下简称雄川公司）达成
项目合作协议。该工程情况详见本财务报表附注十四(三)与雄川公司联建事项之说明。
(四) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
1. 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息
2019 年 12 月 31 日，与本公司相关联、有自有资金投入但未纳入本公司合并财务报表
范围的结构化主体主要是公司发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要
是管理投资者的资产并收取管理费，其募资方式是向投资者发行投资产品。这类结构化主体
2019 年 12 月 31 日的规模（资产净值）为 30,230,886,050.66 元。
2. 与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口
财务报表 账面价值 最大损失敞口
项目
列报项目 期末数 期初数 期末数 期初数
权益 交易性金融资产 233,482,887.57 230,034,662.16 233,482,887.57 230,034,662.16
3. 最大损失敞口的确定方法
公司在计划管理合同中未对超过权益的额外损失有约定，因此公司权益的最大损失敞口
为公司在其中的权益。
4. 最大损失敞口与财务报表中确认的资产和负债的差异及原因
最大损失敞口与财务报表中确认的资产和负债不存在差异。
5. 在发起设立未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益情况
截至期末 截至期末
项目 成立时间 状态 参与人
总份额 自有资金份额
华西证券融诚 3 号集合
2012 年 2 月 1 日 存续 3,692,502,949.91 117,409,062.20 本公司
资产管理计划
华西证券融诚贵宾 1 号
2017 年 2 月 21 日 存续 117,308,007.09 1,000,000.00 本公司
集合资产管理计划
华西证券融诚贵宾 2 号 2017 年 2 月 21 日 存续 16,705,575,503.99 1,000,000.00 本公司
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集合资产管理计划
华西证券融诚贵宾 3 号
2017 年 2 月 21 日 存续 7,502,490,345.17 1,000,000.00 本公司
集合资产管理计划
华西证券融诚尊享 2 号
2017 年 10 月 17 日 存续 1,046,162,402.66 105,662,402.66 本公司
集合资产管理计划
华西证券经远量化 1 号
2019 年 9 月 16 日 存续 40,012,061.58 3,999,890.00 本公司
集合资产管理计划
华期梧桐庆云二号 FOF
2019 年 7 月 2 日 存续 8,810,247.90 1,710,018.47 华期梧桐
集合资产管理计划
九、金融工具风险管理
公司成立以来严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内
部控制指引》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》、《证券期
货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券公司流动性风险管理指引》、《证券公司信用
风险管理指引》等相关法律、法规规章要求，制订了一系列风险管理规章制度，建立了全面、
系统的风险控制政策与程序，严格遵循规范化、计量化、系统化的原则，以实现风险的可测、
可控、可承受。针对不同资产建立了审批、授权和责任承担制度，先后出台了涵盖经营管理
各个方面的规章制度。公司总体整体层级制度包括《风险管理制度》、《风险管理委员会议事
规则》、《风险限额管理办法》、《压力测试管理办法》、《风险控制指标管理办法》等；按风险
种类进行管理的制度包括《流动性风险管理办法》、《流动性风险应急预案实施细则》、《信用
风险管理办法》、《市场风险管理办法》、《操作风险管理办法》、《信息技术治理管理办法》等；
以及按业务类型进行管理的制度包括《证券自营业务风险监控管理办法》、《资产管理业务风
险监控管理办法》、《全国中小企业股份转让系统做市业务风险控制与合规管理办法》、《股指
期货交易风险监控管理办法》、《股票质押式回购业务风险管理实施细则》等。
(一) 公司风险管理的目标
1. 保证经营在合法合规的基础上，在符合公司风险偏好和容忍度的范围内，促进公司
稳健、持续发展；
2. 有效管理市场风险、信用风险和操作风险，尤其重点加强流动性风险管理；
3. 保障客户和公司资产的安全，维持良好社会形象；
4. 根据各业务风险调整后的收益率，引导公司资源的有效配置；
5. 形成良好的风险管理文化，实现全员、全业务、全过程风险管理，使全体员工增强
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风险管理意识，增强合法合规经营和风险防范与控制责任感。
(二) 风险管理组织体系
公司风险管理的组织体系由公司董事会、经理层、各职能部门、各业务部门、分支机构
及子公司四个层级构成。
1. 董事会及下设的风险控制委员会
公司董事会承担全面风险管理的最终责任，审议风险管理制度、风险偏好、风险容忍度
及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告，任免首席风险官等。董事会可授权风险控制
委员会履行其全面风险管理的部分职责。
公司风险控制委员会负责对公司风险管理的总体目标、基本政策，以及需董事会审定的
重大决策和重大风险解决方案等进行评估并提出意见。
2. 公司总裁、风险管理委员会和各业务管理委员会、首席风险官及合规负责人
公司总裁及经理层对全面风险管理承担主要责任，负责制定风险管理制度，建立健全公
司全面风险管理的经营管理架构；制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执
行方案；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向
董事会报告；建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制等。
风险管理委员会组织落实并完成公司风险管理目标任务，确保风险可控；推动完善风险
管理治理体系，拟定风险管理一级制度及委员会议事规则，审定风险管理相关办法等；分析
市场重大风险和重大突发事件，识别、评估风险，研究制定公司风险控制策略；根据公司董
事会确定的风险偏好和风险容忍度，审议各业务单元、部门年度风险限额指标及其调整申请；
审议并决定是否开展新业务、推出新产品；在授权范围内，审议并决定是否开展可能引起公
司风控指标发生重大变化的业务和产品；根据公司授权，决策权限内风险管理相关事项。
各专业委员会分别为经纪业务、投资业务、资产管理业务、投行业务、融资融券等业务
经营管理的决策和风险管理机构，实行总裁领导下的主管领导负责的集体决策制。
首席风险官负责组织风险管理部门推动公司全面风险管理体系建设，识别、监测、评估、
报告和应对公司整体风险，并为业务决策提供风险管理建议，协助指导和检查各部门、分支
机构及子公司的风险管理工作。
合规负责人负责组织合规管理部门对公司内部管理制度和业务规则、公司重大决策和主
要业务活动的合规性审核，为公司及子公司业务经营、管理提供合规性服务并进行监督和检
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查。
3. 风险管理部门、合规管理部门、稽核审计部门、计划财务部门、资金运营部门、结
算管理部门、信息技术部门
风险管理部门是具体负责推动公司全面风险管理体系建设的部门，其负责拟定公司风险
偏好和容忍度方案、流动性风险管理方案、风险限额管理方案等；对新业务、新产品等进行
风险评估，评估量化交易策略和风险计量模型；通过建立风险信息管理系统，动态监控公司
关键风险指标情况，判断和预测各类风险指标的变化，及时预警超越各类、各级风险限额的
情况；拟定流动性风险管理策略、措施和流程；组织开展综合压力测试；牵头并配合业务部
门识别、评估、监测、报告、控制和处置业务经营中的各类风险。风险管理部门定期向总裁
和首席风险官提交风险管理报告。
合规管理部门是负责全公司合规风险管理的职能部门，对公司经营管理实施法规性、制
度性的风险管理。通过加强制度体系建设职能和制度执行监督、检查，履行合规风险管理职
责。
稽核审计部门是负责公司对业务部门和职能部门的经营管理进行内部稽核审计的职能
部门，通过参与内控体系建设，实施内部控制有效性、风险管理有性的检查与评价等。
计划财务部门是公司财务控制、会计核算的职能部门，负责制定公司各项财务会计管理
制度，组织并实施公司整体财务规划，负责税务核算及各项税种申报与缴纳，加强财务风险
控制等。
资金运营部门是公司资金管理机构，也是公司流动性风险管理部门，负责公司资产负债
总量和结构管理，设定资金分配机制，负责监控净资本和流动性等风险控制指标，开展流动
性风险压力测试等。
结算管理部门按照证券监管机关监管规定与要求，确保投资者合法权益和资金安全，规
范证券登记结算行为，防范证券登记结算风险，并履行证券交易资金结算风险管理职责。
信息技术部门保障公司交易系统安全，会同风险管理部门建设风险管理信息系统，保障
风险管理信息全面、及时、准确、真实传递，使公司各层级风险管理组织掌握风险信息。
董事会办公室负责声誉风险管理，包括公司信息披露、舆情监测、新闻媒体管理、公共
关系管理等。
4. 各业务部门、分支机构及子公司
公司各业务部门、分支机构及子公司对风险管理承担第一责任，负责执行公司的风险管
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理制度和风险限额方案。公司每位员工要有风险管理意识和技能，对本岗位出现的非系统性
风险承担直接责任。公司对财务会计、信息技术等关键岗位实施垂直管理，对风险管理岗位
实施双重管理。
经公司决定，在涉及融资类、代销产品、资产管理、衍生金融投资等业务的部门设置风
险管理岗。风险管理岗向业务部门负责，同时向业务部门和风险管理部门进行报告。从 2015
年 3 月开始，资产管理业务、金融产品代销业务、信用交易业务和衍生金融业务的风险管理
岗已陆续开始正常履职并定期提交风险分析报告。
公司已明确打造成风险管理三道防线。业务部门直接进行业务操作，面向客户提供产品
和服务，了解业务所蕴含的真实风险，是全面风险管理的第一道防线，应当从源头识别、评
估并控制业务风险；合规管理和风险管理部门、计划财务部等专职部门作为全面风险管理的
第二道防线，通过完善风险管理制度、限额等体系，同时监控各项监管指标和风险限额指标，
及时发现风险并采取措施控制公司总体风险；内外部稽核为风险管理的第三道防线，通过稽
核审计对业务部门及职能部门风险管理的有效性进行评估，并提出改进建议。
(三) 风险识别与评估
公司对所面临的风险进行辨识、分析与评价。包括对公司各项业务管理制度、重大业务
经营计划、创新业务方案、产品估值模型、风险计量模型等进行事前的风险评估。
业务管理部门与风险管理部门应持续对各类风险进行有效的识别与评估。通过梳理所有
业务和管理活动的流程，对风险点、危险源进行识别，分析风险可能导致的危害并采用技术
方法加以量化，根据风险限额来确定风险能否接受，继而采取相应的风险管理措施。
(四) 风险计量与监控
风险管理部门运用包括风险价值、信用敞口、敏感性分析、压力测试等方法或模型来计
量、监控和评估流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险等可量化的风险类型，业务部
门应针对各类业务的主要风险点和风险性质，制定明确风险管理流程和控制措施。
经纪业务监控的主要内容，包括经纪业务经营管理是否根据业务各环节存在的风险制定
业务流程和控制措施并有效实施，业务活动中是否存在挪用客户交易结算资金及其他客户资
产、非法融入融出资金、违反适当性原则、违反执业操守等违规行为，客户在传统经纪业务
和信用交易业务中是否存在异常情况。
投资业务监控的主要内容，包括投资业务管理是否建立健全自营决策程序、风险评估机
制和风险限额方案，业务开展中是否建立严格的分离制度和健全的授权体系，业务运作各环
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节是否有严密的制度和严格的控制措施，业务运作中是否存在规模失控、决策失误、超越权
限、变相自营、账外自营、操纵市场、超限额等非正常或禁止行为。
投资银行业务监控的主要内容，包括投资银行业务管理是否制定完善的投资银行项目管
理制度、业务流程、作业标准、风险限额方案和风险控制措施，是否建立科学、规范、统一
的本公司质量评估体系和发行定价模型，是否建立投资银行业务的决策管理和承销风险评估
与处理机制，有无因管理不善、权责不明、未勤勉尽责、超限额导致风险和损失的情况。
资产管理业务监控的主要内容，包括资产管理业务开展过程中是否存在损害客户利益的
行为及保本保底导致的风险，是否针对主要业务环节制定规范的业务流程、操作规范、风险
限额方案和控制措施并严格执行，受托投资管理合同是否符合有关法律、法规的规定，是否
严格合同审批程序，受托投资管理是否在账户设立、资金管理、业务开展等方面分户管理、
独立决策、独立运作，是否建立规范的风险预警机制。
融资融券业务和约定购回业务监控的主要内容，包括融资融券业务和约定购回业务是否
制定科学完善的决策、授权、执行和管理程序，业务总量及净资本相关指标是否符合监管规
定和公司限额要求，客户信用账户分类风险点出现预警或超过监控阀值的是否得到正确及时
的处理，客户在融资融券和约定购回业务中是否存在异常情况。证券研究所和风险管理部对
担保品折算率模型及其他业务参数因子提出建议和评估。
股票质押回购业务监控的主要内容，包括股票质押回购业务是否建立合理有效的决策、
执行、监督、反馈机制，是否建立健全信息隔离制度及违约处置流程，风险管理委员会过会
条件是否有效执行，业务总量及净资本相关指标是否符合监管规定和公司限额要求，标的证
券价格波动导致履约偿付能力是否足够，履约担保比例出现预警或超过监控阀值时是否得到
正确及时的处理，标的证券上市公司经营状况，融资人履约能力及信用风险变化等。对于大
额融资项目，风险管理部还会对业务部门尽职调查过程进行独立见证。
新三板做市业务监控的主要内容，包括做市业务风险管理制度和内部风险管理流程是否
完善合理，业务整体风险状况是否在公司规划容忍度范围内，做市业务各项限额指标是否严
格执行，做市业务风险识别是否全面，做市商义务是否按规则全面达标，业务规模是否控制
在董事会授权许可的范围内，做市业务估值是否准确合理等。
各类创新业务的监控内容，包括创新业务在开展前是否制订了业务决策流程、风险评估
机制和风险限额方案，根据业务各环节存在的风险制定业务流程、业务标准和控制措施并有
效实施，客户在创新业务中是否存在异常情况。风险管理部门和计划财务部门对产品估值模
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型和风险计量模型进行检验和评估。
(五) 风险报告、预警与处置
本公司建立了风险预警和报告制度。通过及时查询、有效沟通和如实反馈，使公司经理
层和业务部门及时了解公司业务和资产的风险状况，掌握风险限额指标执行情况，相应调整
风险管理政策和管理措施。
本公司的风险报告分为定期风险报告和不定期的专项风险报告。风险管理部每天生成综
合经营信息、综合市场、综合信用、自营固定收益投资、自营权益类投资、信用交易、融资
融券、约定购回、股票质押式回购、资管固定收益投资等风险日报并发送相关部门及分管领
导。月度风险报告由风险管理部门牵头，各部门、分支机构配合编写，按照规定的报告路线
与时限报送公司经理层、首席风险官、合规负责人。定期的风险报告内容应当包括风险状况、
损失事件、风险诱因、风险限额指标以及应对建议等。其中，损失事件分析包括对损失事件
的起因、过程、结果和对策进行分析与比对；风险诱因分析包括分析造成风险的主要因素，
评估或预测防范措施的效果；风险限额指标分析包括限额指标的执行情况、与阀值的距离、
公司资本的充足状况与应对建议。
风险管理部门对各业务条线实施经营计划、方案的情况进行实时监控，及时查询、核实、
记录、汇总、分析和处理。各业务部门、分支机构应向风险管理部门报送本部门业务风险报
告及相关资料，涉及合规风险的情况还应同时向合规管理部门报告。
风险管理部门在实时监控中对于可能引发重大风险的问题，立即进行现场核查、处理，
并向公司总裁和首席风险官报告。对于重要问题，风险管理部门可将相关信息通知稽核审计
部门进行检查或后续跟踪；涉及合规风险的情况，应同时向合规管理部门报告。
本公司对各业务和风险种类设定风险限额指标。对监控中出现超过预警阀值或达到预警
条件的风险情况，风险管理部门根据风险限额管理方案，按照不同风险级别向有关业务部门
进行预警提示，并要求有关业务部门及时说明情况、问题成因以及具体解决措施和期限。
本公司建立以净资本为核心的风险控制指标体系，建立动态的风险控制指标监控和资本
补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合监管规定标准；建立以流动性
覆盖率和净稳定资金率为核心的流动性风险监控指标，动态监测公司在正常和压力情景下未
来不同时间段的现金流缺口和流动性风险。
各部门、分支机构及子公司均有义务持续收集和分析可能影响实现经营目标的内外部信
息，识别公司面临的各类风险及其来源、特征、形成条件和潜在影响，同时将信息传达给相
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关员工和相关部门。合规管理部门负责合规风险信息库的建设与维护，董事会办公室负责收
集与声誉风险相关信息，其他风险信息由风险管理部门收集、维护、分析，并筛查重要风险
进行重点关注。
(六) 信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
1. 本公司当前面临的信用风险主要来源于固定收益自营投资、融资融券、股票质押式
回购等信用交易业务。
本公司固定收益类自营业务主要投资对象为国债、地方债、金融债、政府支持机构债、
企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单。本公司制定了《信
用风险管理办法》、《风险限额管理办法》、《风险限额管理实施细则》等制度对债券投资的信
用评级集中度、发行方集中度等信用风险指标制定了相应的限额管理方案，防止信用风险的
过度集中。本公司对信用类固定收益证券投资注重分散投资，并密切跟踪投资标的及融资主
体信用评级变化。
在融资融券、约定购回式、股票质押式回购信用交易业务方面，为防范此类业务客户的
信用风险，本公司制定、实行一整套涉及整个业务流程的风险防范、监控、应对机制。公司
严格控制业务的总规模，建立以净资本为核心的业务规模监控和调整机制；本公司《风险限
额管理办法》中制定融资融券、约定购回、股票质押式回购交易业务的风险控制指标及阀值，
包括业务总规模限额、单一客户集中度、单一证券集中度等风控指标；本公司建立了逐日盯
市制度，对交易进行实时监控、主动预警，通过客户资信审核、授信审核、客户账户监控、
发送补仓或平仓通知、及时提示交易规则等措施，严格控制业务的信用风险。为提高公司信
用交易业务（融资融券、约定购回、股票质押）综合风险监控的及时性、有效性、全面性，
本公司目前已实现动态汇总三项信用交易业务合并后的同一客户规模、同一担保品规模、业
务交叉客户信息等核心数据，并形成风险日报发送公司领导及各业务部门。
针对公司开展的非标投资业务，为防范信用风险，本公司制定了《信用风险管理办法》、
《资产管理业务信用风险管理实施细则（试行）》、《资产管理计划投资非标准化资产投资运
作实施细则（试行）》等一系列制度及操作指引，从融资方信用水平、标的项目情况、还款
来源、担保品是否充足、流动性安排等多个方面进行分析，严格控制融资方的信用风险向公
司传导。
2018 年，公司开展了内部信用评级体系建设。目前，公司内部信用评级模型以及内部
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评级系统已正式上线，进一步提升了信用风险管理精细化水平。公司制定了《内部信用评级
工作实施细则》和《内部信用评级模型管理细则（试行）》，将逐步实现对公司多个业务条线
内部评级的统一管理，为公司自营固定收益债券投资、资管管理债券投资、债券发行承销、
资产支持证券和股票质押等业务提供统一风险判断标准。
2. 预期信用损失计量
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资以及符合条件的贷款承诺和财务担保合同等确认预期信
用损失。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的
情况，并定期进行调整，具体划分标准如下：
第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增
加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12 个月，则
为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；
第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存
在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预
期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
预期信用损失主要计量方法包括违约概率/违约损失率法、损失率法等。违约概率/违约
损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违
约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和违
约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。
违约概率（PD）为当前时点估计的未来 t 年的累计违约概率。对于划分入一二阶段的资
第 127 页 共 152 页
产，公司通过对宏观经济因素、行业政策和行业环境等因素的判断，确定前瞻性调整系数，
对违约概率参数进行前瞻性调整。划分入三阶段资产的违约概率为 100%。
违约风险暴露（EAD）为当前时点估计的摊余成本，即未回收本金和应收利息之和。
违约损失率（LGD）为当前时点估计的未来 t 年的累计违约损失率。对于划分入一、二
阶段的资产，公司参照行业平均数据、压力测试结果等对违约损失率进行估算。对于划分入
三阶段的资产，公司根据实际情况，采用多种方法判断违约损失率，如参照行业历史平均数
据、估算担保物/担保方对本息的覆盖程度、判断还款来源可靠性等。
对于应收款（备用金、往来款、投资款及其他），参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。2019 年 1 月 1 日共计提预期信用损失 18,953.92
万元，2019 年度新增计提 3,380.54 万元，各资产预期信用损失增减变动详见本附注五（一）
18 之说明。
3. 最大信用风险敞口
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指
金融资产扣除减值准备后的账面价值。公司最大信用风险敞口金额列示如下：
项 目 期末数 期初数
货币资金 15,339,174,979.51 11,347,948,160.26
结算备付金 3,683,008,373.87 2,992,566,661.74
存出保证金 1,344,143,361.34 772,579,296.56
交易性金融资产 11,302,605,581.68 5,784,780,998.62
拆出资金 500,411,111.11
衍生金融资产 134,998.57 2,575.00
融出资金 11,361,126,336.69 8,449,241,286.45
买入返售金融资产 8,607,263,203.25 6,751,517,478.18
应收款项 56,846,573.69 108,976,634.92
其他资产-应收利息 15,468,103.72 2,094,904.12
其他债权投资 9,411,382,386.38 5,245,773,552.39
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融出证券 89,928,206.98 38,272,799.37
其他资产-其他应收款 101,527,605.01 170,798,515.22
小 计 61,312,609,710.69 42,164,963,973.94
注：上述交易性金融资产不包含股票、股权、公募基金等权益性投资。
(七) 流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支
付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司制定了《流动性风险管理办法》、《自有资金管理办法》和《流动性风险应急预案实
施细则》，对公司流动性风险管理的组织体系、职责分工、风险偏好、管理策略、应急机制、
管理系统以及风险识别、计量、检测和控制的运作机制等进行了规范，不断完善资金预算体
系，强化资金头寸管理，确保流动性安全。
公司将流动性覆盖率和净稳定资金率分别作为公司短期和长期的流动性风险容忍度衡
量指标。公司每年初按照中国证券业协会的要求，在年度流动性压力测试中，以自设或规定
压力情景下的净稳定资金率和流动性覆盖率为基础对公司进行流动性压力测试，考察公司在
未来一年内和一个月内抵御流动性风险的能力。根据业务具体需要，公司不定期开展债券承
销、股票承销、融资类业务规模等专项流动性压力测试。流动性监测工具包括合同期限错配
评估、流动性风险容忍度指标和风险限额指标监测、优质流动性资产动态管理、与市场有关
的监测工具、对日常现金流量的监测及抵（质）押品监测等。截至 2019 年 12 月 31 日，母
公司流动性覆盖率和净稳定资金率指标均符合公司限额及监管要求。
2019 年末公司持有的金融负债剩余到期期限情况：
（单位：万元）
逾 期 / 即时偿 无限
金融负债 3 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
还 期
应付短期融资款 124,660.44 251,520.06 281,065.86 657,246.36
拆入资金 100,081.25 115,050.67 215,131.92
交易性金融负债 10,367.53 10,367.53
衍生金融负债 314.15 314.15
卖出回购金融资
1,275,684.41 1,275,684.41
产款
代理买卖证券款 1,704,436.14 1,704,436.14
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应付款项 9.91 2,677.31 161.57 28.36 2,877.15
应付债券 799,625.85 799,625.85
应付利息 19.28 107.29 126.57
应付股利 4,560.40 4,560.40
其他应付款 4,043.91 1,329.17 6,931.00 2,389.63 14,693.71
合计 3,219,617.02 255,633.83 403,209.11 802,043.84 4,560.40 4,685,064.20
(八) 市场风险
市场风险是由于市场风险因素，如股票价格、指数、利率水平的变动而导致公司资产组
合价值发生变化，造成公司损失的风险。
本公司当前面临的主要市场风险为权益类市场风险（受个股、股指等价格变动影响）以
及固定收益类市场风险（受利率水平，信用利差水平等变动影响）
针对市场风险，本公司构建了以风险价值 VaR、风险敏感度指标、压力测试等为核心的
风险管理模型和指标体系。权益类投资风险指标包括组合市值、行业集中度、个股集中度指
标等，固定收益类投资风险指标包含投资组合久期、DV01、个券集中度、行业集中度、发行
方集中度等。本公司制定了《市场风险管理办法》,明确了市场风险管理的职责分工，市场
风险识别、计量、监测与报告等的具体流程，并制定了《风险价值(VaR)模型及风险敏感性
指标计算方法论》，以 95%为置信区间，采用历史模拟法，计算投资组合的风险价值 VaR。同
时，公司发布了《风险限额管理办法》以及《风险限额管理实施细则》，对市场风险中的各
类风险指标进行了限额设定，不断完善风险限额管理中的授权分配机制，及时对各项限额的
使用情况进行监控与报告，预警与处置。截至 2019 年 12 月 31 日，母公司各项业务风险价
值 VaR 均符合公司限额要求。
1. 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险，
利率风险主要影响生息资产和负债。公司生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证
金、债券 投资等。一般而言，生息资产和付息负债的利率同向变动。客户资产和负债方面，
生息资产和负债均由证券经纪业务产生，客户资金存款和代买卖证券款的期限相互匹配，利
率风险较小。公司积极跟踪国家货币政策动向和市场利率走势，严格控制债券投资规模、久
期和杠杆率，合理配置资产，利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，同时利用国债
期货等衍生品对冲部分利率风险敞口。截至 2019 年 12 月 31 日，公司自营和银峰固收 1 号
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持仓债券组合久期 1.96，基点价值（DV01）411.96 万元。固定收益部和银峰固收 1 号组合
VaR 值 638.15 万元。
2. 价格风险
公司面临的价格风险主要为证券投资的公允价值因指数水平和个别证券市价的变化而
降低的风险。该项风险在数量上表现为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具
的市价波动影响公司的利润变动；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的市价波动影
响公司的股东权益变动。
在权益类证券投资方面，公司对规模进行适当的控制，利用股指期货等衍生品对冲部分
风险敞口，并采用风险敏感度、在险值、压力测试等指标衡量和控制市场风险，但这些管理
工具和方法的使用仍然受到投资策略、风险对冲策略有效性的影响。
VaR 是指在给定的置信度下衡量给定资产或负债在给定时间内可能发生的最大（价值）
损失。截至 2019 年 12 月 31 日，公司股票投资部风险价值（VaR）为 1,494.58 万元，公司
衍生金融部权益类风险价值（VaR）为 658.42 万元。
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
1. 交易性金融资产 6,108,819,084.37 9,738,390,680.57 893,409,686.85 16,740,619,451.79
(1) 分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资 6,108,819,084.37 9,738,390,680.57 893,409,686.85 16,740,619,451.79
产
股票 1,988,563,155.55 553,310.00 1,989,116,465.55
债券 3,604,386,928.47 5,774,361,273.39 9,378,748,201.86
公募基金 454,484,397.61 2,726,581,460.42 3,181,065,858.03
理财产品 200,900,273.98 200,900,273.98
信托计划 110,509,138.35 110,509,138.35
券商资管 61,384,602.74 535,415,173.56 313,615,417.99 910,415,194.29
期货资管 1,733,274.72 1,733,274.72
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私募基金 700,299,498.48 700,299,498.48
非上市股权投资 267,831,546.53 267,831,546.53
(2) 指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融
资产
2. 其他债权投资 4,089,255,466.71 5,177,715,145.95 144,411,773.72 9,411,382,386.38
3. 其他权益工具投资 44,629,229.76 44,629,229.76
4.衍生金融资产 1,957,075.00 134,998.57 2,092,073.57
持续以公允价值计量的资产总额 10,200,031,626.08 14,916,105,826.52 1,082,585,688.90 26,198,723,141.50
5. 交易性金融负债 103,675,297.27 103,675,297.27
(1) 交易性金融负债 103,675,297.27 103,675,297.27
借贷取得已出售的债券 103,675,297.27 103,675,297.27
(2) 指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融
负债
6. 衍生金融负债 3,141,530.00 3,141,530.00
持续以公允价值计量的负债总额 3,141,530.00 103,675,297.27 106,816,827.27
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本公司持续第一层次公允价值计量项目的输入值为交易所等活跃市场未经调整的报价。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
项 目 期末公允价值 可观察输入值
持续的公允价值计量
1. 交易性金融资产 9,738,390,680.57
(1) 分类为以公允价值计量且其变动计入
9,738,390,680.57
当期损益的金融资产
债券 5,774,361,273.39 登记结算机构估值
基金 3,426,880,958.90 基金公司公告的净值
券商资管 535,415,173.56 管理人估值或登记结算机构估值
期货资管 1,733,274.72 管理人估值或登记结算机构估值
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
第 132 页 共 152 页
2. 其他债权投资 5,177,715,145.95 登记结算机构估值
持续以公允价值计量的资产总额 14,916,105,826.52
3. 交易性金融负债 103,675,297.27
(1) 交易性金融负债 103,675,297.27
借贷取得已出售的债券 103,675,297.27 登记结算机构估值
(2) 指定为以公允价值计量且变动计入当
期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额 103,675,297.27
(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
项 目 期末公允价值 估值技术 重大不可观察输入值 对公允价值的影响
持续的公允价值计量
1. 交易性金融资产 893,409,686.85
(1) 分类为以公允价值计量且
893,409,686.85
其变动计入当期损益的金融资产
流动性折扣越大，公
股票 553,310.00 市场法 流动性折扣
允价值越低
现金流量折现 风险调整折现率越
理财产品 200,900,273.98 风险调整折现率
法 高，公允价值越低
风险调整折现率越
现金流量折现
风险调整折现率、 高，公允价值越低；
信托计划 110,509,138.35 法、预计可收回
预计偿付率 预计偿付率越低，公
金额法
允价值越低
流动性折扣越大，公
非上市股权投资 267,831,546.53 市场法 流动性折扣
允价值越低
现金流量折现 成本越低，公允价值
券商资管 313,615,417.99 风险调整折现率
法 越低
(2) 指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资
产
预计偿付率越高，公
预计可收回金
预计偿付率、风险 允价值越高；
2. 其他债权投资 144,411,773.72 额法、现金流量
调整折现率 风险调整折现率越
折现法
高，公允价值越低；
净资产越低，公允价
3. 其他权益工具投资 44,629,229.76 净资产法 净资产
值越低
波动率越高，公允价
4.衍生金融资产 134,998.57 期权定价模型 波动率
值越高
持续以公允价值计量的资产总额 1,082,585,688.90
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(五) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观
察参数敏感性分析
衍生金融资
项 目 交易性金融资产 其他债权投资 其他权益工具 衍生金融负债
产
2019 年 1 月 1 日 357,486,818.18 45,166,771.18 20,175.55
本期损益影响合
50,680,716.04 747,389.72 134,998.57
计
本期其他综合收
-38,817,804.42 -537,541.42
益影响合计
增加 1,119,338,196.72 100,715,578.14 5,431,412.97
减少 640,563,827.95 4,704,198.80
转入第三层次 6,467,783.86 82,514,000.00
转出第三层次
2019 年 12 月 31
893,409,686.85 144,411,773.72 44,629,229.76 134,998.57
日
(六) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转
换时点的政策
2019 年度，未发生第一层次与第二层次之间的转换。
公司持有的违约债发行主体申请破产重整后，估值方式由中债估值改为考虑预计偿付率
或预计损失率进行估值，因此持续以公允价值计量的金融资产从第二层次转换至第三层次的
金额为 88,981,783.86 元。
(七) 本期发生的估值技术变更及变更原因
2019 年，本公司持续的第二层次和第三层次公允价值计量所使用的估值技术未发生变
更。
(八) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、拆
出资金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、应付短期融资款、拆入资
金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券等。于 2019 年 12 月 31
日，不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值无重大差异。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
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1. 本公司的母公司情况
注册资本 母公司对本公司 母公司对本公司
母公司名称 注册地 业务性质
（万元） 的持股比例(%) 的表决权比例(%)
泸州老窖集团 四川省 投资与投资
279,881.88 18.13 18.13
有限责任公司 泸州市 管理等
本公司控股股东泸州老窖集团有限责任公司（以下简称老窖集团）系泸州市国有资产监
督管理委员会的国有独资企业，因此泸州市国有资产监督管理委员为公司的最终控制方。
2. 本公司的子公司情况详见本财务报表附注八之说明。
3. 本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注八之说明。
4. 本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
泸州老窖股份有限公司 同一实际控制人
四川康润集团房地产开发有限公司（原泸州
同一实际控制人
老窖房地产开发有限公司）
泸州老窖定制酒有限公司 同一实际控制人
四川璞信产融投资有限责任公司 同一实际控制人
泸州老窖优选供应链管理有限公司 同一实际控制人
四川金舵投资有限责任公司 同一实际控制人
泸天化（集团）有限责任公司 关联自然人担任外部董事的公司
泸州市工业投资集团有限公司 关联自然人担任外部董事的公司
泸州银行股份有限公司 老窖集团重要联营企业
泸州市兴泸水务（集团）股份有限公司 关联自然人担任外部董事的公司
泸州市高新投资集团有限公司 关联自然人担任外部董事的公司
四川剑南春（集团）有限责任公司 持有公司 5%以上股份的股东
金地（集团）股份有限公司 关联自然人担任独立董事的公司
华创证券有限责任公司 关联自然人担任独立董事的公司
四川中国白酒产品交易中心有限公司 同一实际控制人
关联自然人 详见注释
注：关联自然人指持有上市公司 5％以上股份的自然人；公司董事、监事和高级管理人
员；直接或间接控制上市公司的法人的董事、监事和高级管理人员；以及与前述人士关系密
切的家庭成员，包括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及
第 135 页 共 152 页
其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质
重于形式原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其倾斜的自然人。
(二) 关联交易情况
1. 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
(1) 采购商品和接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
泸州老窖定制酒有限公司 采购泸州老窖定制酒 3,738,000.00
四川中国白酒产品交易中心有
房屋租赁 550,000.00
限公司
四川康润集团房地产开发有限
公司（原泸州老窖房地产开发有 代收水电费 2,151,257.58 2,391,969.34
限公司）
泸州老窖优选供应链管理有限
采购泸州老窖定制酒 48,960.00
公司
(2) 出售商品和提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
泸天化（集团）有限 收取证券经纪手续费
76.15 7.41
责任公司 及佣金
四川金舵投资有限责 收取证券经纪手续费
2,452,234.31 103,890.42
任公司 及佣金
四川璞信产融投资有 收取证券经纪手续费
584,800.35 388,142.71
限责任公司 及佣金
泸州银行股份有限公 收取证券经纪手续费
1,016.77
司 及佣金
收取证券经纪手续费
关联自然人 49,939.34 15,099.76
及佣金
泸州市兴泸水务（集 收取证券发行与承
3,430,000.00
团）股份有限公司 销、财务顾问服务费
四川金舵投资有限责 收取证券发行与承
1,000,000.00
任公司 销、财务顾问服务费
泸州市高新投资集团 收取证券发行与承
100,000.00
有限公司 销、财务顾问服务费
泸州老窖集团有限责 收取证券发行与承
840,500.00 11,424,000.00
任公司 销、财务顾问服务费
泸州老窖股份有限公 收取证券发行与承 5,000,000.00
第 136 页 共 152 页
司 销、财务顾问服务费
泸州市工业投资集团 收取证券发行与承
1,872,000.00
有限公司 销、财务顾问服务费
泸州老窖集团有限责
收取资管计划管理费 438.40
任公司
2. 关联方持有本公司及子公司资产管理产品期末余额情况
(1) 定向资产管理期末余额
期末产品规模
产品名称 委托人 成立日期 状态 管理费率
（万元）
该产品于 2018 年 10 月 30
华 西 证 券 璞 四川璞信产
2018 年 日起始运作，投资标的为
信 定 向 资 产 融投资有限 17,792.65 0.30%
10 月 22 日 场内股票质押式回购，初
管理计划 责任公司
始规模为 16,350 万元。
华西证券金
泸州老窖集 拟投资单一标的债券发
秋 1 号单一 2019 年
团有限责任 行人泸州银行,初始规模 1,000.39 0.08%
资产管理计 12 月 11 日
公司 为 1000 万元。
划
(2) 资产管理计划期末余额
期末余额 期初余额
产品名称 关联方
计划份额 份额净值 计划份额 份额净值
华西证券融 关联
4,535,924.00 4,535,924.00 27,773,733.63 27,773,733.63
诚3号 自然人
华期梧桐资
关联
管艾叶量化 1,000,000.00 955,200.00
自然人
多策略 1 期
合计 4,535,924.00 4,535,924.00 28,773,733.63 28,728,933.63
3. 关键管理人员报酬
项 目 本期数（万元） 上年同期数（万元）
关键管理人员报酬 4,255.93 4,648.40
4. 其他关联交易
(1) 公司自营业务购买关联方金地（集团）股份有限公司（以下简称金地集团）发行的
债券“16 金地 02”，期末持仓面值 6,000 万元，市值 6,003 万元，本期收到利息兑付 210
万元；持有金地集团股票 5.36 万股，市值 77.72 万元，产生处置损失 6.05 万元。
(2) 2019 年 度 公 司 在 泸 州 银 行 股 份 有 限 公 司 开 设 的 银 行 存 款 账 户 利 息 收 入
1,090,066.45 元，函证手续费支出 200.00 元。
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(3) 2019 年 度公司与华创证 券有限责任 公司进行同 业拆借业务 ，确认利息 收入
222,249.98 元。
(4) 2019 年度公司与华创证券有限责任公司发生现券买卖交易，买入总金额 40.56 亿
元，卖出总金额 41.60 亿元；与泸州银行股份有限公司发生现券买卖交易，卖出总金额 0.65
亿元。
(三) 关联方应收应付款项
1. 应收关联方款项
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
泸州银行股份
银行存款 201,504,492.46 50,414,626.01
有限公司
小 计 201,504,492.46 50,414,626.01
华创证券有限
拆出资金 300,250,000.00
责任公司
小 计 300,250,000.00
泸州银行股份
其他应收款 150,000.00 7,500.00
有限公司
小 计 150,000.00 7,500.00
泸州老窖集团
应收款项 438.40 21.92
有限责任公司
小 计 438.40 21.92
2. 应付关联方款项
项目名称 关联方 期末数 期初数
代理买卖证券款 泸州老窖集团有限责任公司 1,587.14 1,581.54
代理买卖证券款 泸州老窖股份有限公司 36,179.10 2,488.15
代理买卖证券款 泸天化（集团）有限责任公司 70,941.35 34,501.92
代理买卖证券款 四川金舵投资有限责任公司 276.33 244.80
代理买卖证券款 四川璞信产融投资有限责任公司 50,201,958.86 1,005.13
代理买卖证券款 泸州银行股份有限公司 989.38
代理买卖证券款 四川剑南春（集团）有限责任公司 13,568,337.26
代理买卖证券款 关联自然人 1,852,723.30 1,131,036.44
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小 计 65,732,992.72 1,170,857.98
其他应付款 泸州老窖集团有限责任公司 20,223,826.39 20,223,826.39
小 计 20,223,826.39 20,223,826.39
(四) 关联方承诺
在公司上市前，公司共有 5 处房产尚未取得房产证，老窖集团承诺：自承诺函出具之日
起三年内，公司依然未取得该 5 处房产的房屋所有权证，老窖集团将按华西有限整体变更为
股份有限公司时的该等房产账面净资产值以货币资金注入公司的方式予以规范，该规范方式
不对本公司的出资比例或股权比例造成任何改变；如老窖集团按照上述承诺以货币资金注入
方式予以规范后，本公司依法取得上述房产的全部或部分房屋所有权证，则本公司仅需按合
法程序将已注入的相应资金等值退还老窖集团即可，无需支付资金占用费或其他费用。
截至 2019 年 12 月 31 日，老窖集团已按照 5 处未取得房产、土地证的房屋在本公司整
体变更时的账面价值，将相应的资金划入公司。老窖集团首发前做出的有关土地房产的承诺，
已履行完毕。
(五) 与关联方联建办公楼
本公司与本公司其他关联方四川康润集团房地产开发有限公司（原为：泸州老窖房地产
开发有限公司）联合建设位于成都高新区南区大源 IV 线核心商务区 D6 地块一期工程，该工
程设计为一类高层建筑，建筑面积为 58,189.61 平方米，双方共同投资总额预计约 3.985
亿元，出资比例暂定为本公司出资 55.70%，泸州老窖房地产开发有限公司出资 44.30%。
该项目于 2010 年 4 月正式立项，2011 年 10 月主体工程封顶；2013 年验收并于当年 10
月正式投入使用，截至 2019 年 12 月 31 日，联建大楼已完成投资额 4.05 亿元（含土地使用
权评估增值），其中：本公司投入 2.31 亿元，老窖房产投入 1.74 亿元 。本公司已按分配的
房产暂估转固，暂估转固总额 2.17 亿元（不含土地使用权评估增值），其中房屋建筑物 1.94
亿元。该项目尚未完成竣工财务决算以及相关税务汇算等，合作双方尚未最终清算，尚未取
得房屋产权证。
十二、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
1. 承担有限赔偿责任集合资产管理计划
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根据本公司融诚尊享 2 号集合资产管理计划管理合同等相关规定：本公司作为管理人持
有的集合计划份额对应的资产净值为委托人承担有限责任。在计划存续期内管理人获得的管
理费、业绩报酬、自有资金产生的分红收益不用于承担有限补偿责任。
融诚尊享 2 号集合资产管理计划自有资金参与的有限补偿机制使用的对象为每一期份
额赎回时或终止时的单位净值低于该期份额认购/申购时的单位净值（即发生亏损），则管理
人以其参与本集合计划的自有资金份额净值为限，弥补该期份额赎回时或终止时已产生的亏
损，或管理人参与本集合计划的自有资金补偿到 0 为止。
自有资金参与所承担有限责任发生的条件：
（1）对于满足有限补偿机制的委托人份额，在计划到期日，如果该计划的份额累计净
值大于或等于计划份额面值，则管理人自有资金认购参与的份额不承担有限责任。
（2）对于满足有限补偿机制的委托人份额，在计划到期日，如果该计划的份额累计净
值小于计划份额面值，则管理人将以自有资金认购参与份额对应的资产净值进行有限补偿。
本期融诚尊享 2 号尚在持续期内，截至 2019 年 12 月 31 日，本公司持有的融诚尊享 2
号集合计划份额对应的资产净值为 106,750,725.41 元。
2. 已签订的不可撤销的经营性租赁合同
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本公司未来最低应支付租金汇总如下：
年限 期末余额 期初余额
1 年以内 71,207,784.23 37,373,293.24
1-2 年 57,314,377.57 29,860,545.49
2-3 年 41,980,216.91 22,341,855.58
3 年以上 68,428,776.72 31,831,597.72
合计 238,931,155.43 121,407,292.03
(二) 或有事项
1. 西玉龙街营业部房产纠纷案
1989 年 4 月，四川省五金矿产进出口有限公司与四川证券、交通银行四川省分行签订
协议，约定由四川省五金矿产进出口有限公司按造价包干形式集资修建玉龙大厦，建成后产
权归四川证券、交通银行四川省分行所有。1994 年玉龙大厦建成后，由四川证券、交通银
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行四川省分行实际使用，但未办理产权手续（现该处房产由本公司成都西玉龙街证券营业部
使用）。2009 年，杨淑玉向四川省成都市中级人民法院起诉四川省五金矿产进出口有限公司，
请求确认其拥有玉龙大厦的产权；2012 年 4 月 27 日，成都市中级人民法院决定追加本公司、
交通银行成都分行、成都银行为第三人，本公司于 2012 年 7 月 6 日向成都市中级人民法院
申请确认玉龙大厦为华西证券和交通银行共有，2015 年 12 月 31 日成都市中级人民法院作
出一审判决，判决驳回杨淑玉的诉讼请求，驳回第三人交通银行成都分行和本公司诉讼请求，
判决下发后，各方已提起上诉。2017 年 2 月四川省高级人民法院民事裁定书【〔2016〕川民
终 1153 号】裁定撤销四川省成都市中级人民法院〔2012〕成民初字第 247 号民事判决，本
案发回四川省成都市中级人民法院重审。2018 年 8 月，一审重审开庭审理，公司于 2020 年
1 月 17 日收到成都中院送达的一审重审判决书（〔2017〕川 01 民初 2741 号），判决驳回杨
淑玉的诉讼请求，驳回第三人交通银行成都分行和公司的诉讼请求。公司已委托代理律师于
2020 年 1 月 23 日通过原审法院提交了上诉状，截至报告日，公司暂未收到二审诉讼费缴纳
通知以及立案通知。
该案涉及的玉龙大厦房屋，截至 2019 年 12 月 31 日账面净值为 14,622,411.23 元。针
对该房屋争议纠纷，老窖集团出具《承诺函》，承诺若未来公司自有的上述房产因诉讼结果
导致成都西玉龙街证券营业部无法合法正常使用该等房产，则老窖集团尽最大努力在合理可
行的时间内尽快协助成都西玉龙街证券营业部重新依法取得其他房屋以供其使用，且重新取
得的房屋面积、用途及位置等均能够满足其开展其业务之需要，并将承担该等房屋搬迁的相
关费用和损失，包括更换营业部地址所产生的费用、搬迁费用以及和给公司生产经营造成的
损失。因此，若该诉讼因法院判决对本公司造成损失，将由老窖集团承担，不会对本公司财
务数据造成不利影响。
2. 本公司与成都大成置业有限公司诉讼案
公司与成都大成置业有限公司于 2010 年 9 月签订《华西证券有限责任公司 D6 地块二期
工程联合建设协议》及《联合建设补充协议》，并于 2011 年 6 月签订《联合建设补充协议（二）》，
约定公司投入 D6 地块土地使用权，成都大成置业有限公司缴纳 1,000 万元履约保证金并投
入首期启动建设资金 8,536 万元和追加投资 1,191.5 万元，双方各占项目权益比例 50%的模
式对 D6 地块开展联合建设。后因成都大成置业有限公司未能依约筹措超过前述资金的建设
资金，且迟迟未办理施工许可证被勒令停工。公司按照协议约定于 2014 年 9 月通过公证邮
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递向成都大成置业有限公司送达经公证的《解除合同通知函》解除双方之间的合同关系。2014
年 12 月至 2018 年 3 月，成都大成置业有限公司曾先后提起四次诉讼，要求公司继续履行相
关联建协议或者退还保证金 1,000 万元以及赔偿相应损失，最终均以原告撤诉或未按期缴纳
诉讼费被法院按撤诉处理结案。2018 年 5 月 7 日，大成置业向成都市中级人民法院第五次
提起诉讼，诉求“退还保证金 1,000 万元，并赔偿损失共计 152,933,934.25 元”。2018 年 5
月 27 日成都市中院受理本案，案号〔2018〕川 01 民初 1864 号，并于 2018 年 7 月 11 日、7
月 18 日开庭审理，2018 年 9 月 30 日成都中院作出一审判决书（〔2018〕川 01 民初 1864 号），
判决：①判决生效 15 日内，退还大成置业已缴纳的履约保证金 800 万元；②驳回大成置业
赔偿约 1.53 亿元损失的诉讼请求；③案件受理费 63.84 万元，由大成置业负担。大成置业
不服一审判决，于 2018 年 12 月 3 日提起上诉，四川省高院于 2019 年 5 月 15 日立案受理。
二审于 2019 年 6 月 12 日开庭审理，公司于 2019 年 7 月 19 日收到四川省高院的二审判决书
（〔2019〕川民终 316 号），判决：驳回上诉，维持原判。公司根据判决结果，退还了大成置
业已缴纳的履约保证金 800 万元，已经履行完毕生效判决书规定的义务。2020 年 1 月 16 日，
公司收到最高人民法院第五巡回法庭寄来的应诉通知书及大成置业公司的再审申请书
（〔2020〕最高法民申 12 号），最高人民法院第五巡回法庭已于 2020 年 1 月 10 日立案受理
大成置业公司的再审申请。最高人民法院将于 3 个月内对大成置业公司的再审申请进行审查，
截止报告日暂未收到决定再审的裁定书。
3. 本公司深圳民田路证券营业部与曾庆容诉讼案
曾庆容于 2012 年 12 月 31 日与公司签订《融资融券业务合同》，公司为其提供融资及
证券交易服务。2017 年 5 月 24 日曾庆容向深圳市福田区人民法院起诉，认为公司及深圳民
田路证券营业部违反合同约定和法律规定，滥用市场地位提前强制平仓，侵害曾庆容的财产
权，要求公司及深圳民田路证券营业部赔偿财产损失 3,473,118.00 元并承担诉讼费用。2017
年 8 月 1 日公司向深圳市福田区人民法院提出管辖权异议申请；2017 年 8 月 15 日，深圳市
福田区人民法院作出《民事裁定书》（〔2017〕粤 0304 民初 16314 号），裁定公司及深圳
民田路证券营业部对管辖权提出的异议成立，将本案移送成都市高新区人民法院管辖；因公
司原注册地为青羊区，高新区人民法院于 2018 年 3 月 28 日做出裁定将本案移送青羊区人民
法院审理。本案已于 2018 年 10 月 10 日、10 月 17 日开庭审理，2019 年 1 月 5 日作出一审
判决书（〔2018〕川 0105 民初 6055 号），判决：驳回曾庆容的诉讼请求。曾庆容不服一审
判决，于 2019 年 1 月 29 日提起上诉，请求：（1）撤销一审判决，改判公司承担 118 万元
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损失；（2）判令公司承担一审、二审诉讼费。本案二审于 2019 年 8 月 2 日在成都市中院开
庭审理，截止报告日暂未收到二审判决书。
4. 北京紫竹院路证券营业部与祁冬诉讼案
祁冬于 2009 年 5 月 12 日在北京紫竹院路证券营业部现场开户，并于 2015 年 5 月 29
日通过公司网上交易系统认购易方达重组指数分级基金 2,005 万份，购买金额为 2,005 万元。
后续祁冬共产生损失约 1,500 万元。祁冬认为，北京紫竹院路证券营业部员工在销售该分级
基金和提供服务，以及易方达基金管理有限公司发行基金产品过程中，违反相关规定存在欺
诈行为，并于 2017 年 3 月向北京市海淀区人民法院以证券欺诈责任纠纷为案由起诉北京紫
竹院路证券营业部和易方达基金管理有限公司，要求共同赔偿其经济损失 15,853,070 元，
并承担本案全部诉讼费。2017 年 3 月 30 日易方达公司提出管辖权异议，祁冬于 2017 年 5
月对易方达公司撤诉，继续对北京紫竹院路证券营业部诉讼。北京海淀区人民法院于 2018
年 12 月组织调解，并于 2019 年 3 月 28 日出具民事调解书（〔2016〕京 0108 民初 10347
号），公司已按调解书执行完毕，至此本案结案。
十三、资产负债表日后事项
(一) 发行公司债券
经中国证监会于 2019 年 9 月 16 日签发的《关于核准华西证券股份有限公司向合格投资
者公开发行公司债券的批复》（证监许可〔2019〕1709 号）核准，公司获准向合格投资者公
开发行面值总额不超过 25 亿元的公司债券，采用分期发行方式。2020 年 2 月 25 日，公司
完成 2020 年第一期发行（20 华股 01），金额 10.00 亿元，到期日 2025 年 2 月 25 日，票面
利率 3.05%。
经深圳证券交易所于 2019 年 4 月 10 日签发的《关于华西证券股份有限公司 2019 年非
公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议》（深证函（2019）183 号）批复，公司获
准在深圳证券交易所挂牌转让总额为不超过人民币 50 亿元的非公开发行公司债券。2020 年
3 月 16 日，公司完成 2020 年第一期非公开发行（20 华西 01），金额 30.00 亿元，到期日 2023
年 3 月 16 日，票面利率 3.40%。
(二) 发行短期融资券
根据 2019 年 2 月 12 日，根据《中国人民银行关于核定华西证券股份有限公司短期融资
券最高待偿还余额的通知》（银发[2019]51 号)，中国人民银行核定公司待偿还短期融资券
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的最高余额为 44 亿元。公司于资产负债表日后发行了 2020 年度第一期短期融资券、第二期
短期融资券和第三期短期融资券共计 30 亿元。其中：2020 年 1 月 7 日完成 2020 年度第一
期短期融资券的发行工作，发行金额 10 亿元，到期日 2020 年 4 月 8 日，票面利率 2.85%；
2020 年 2 月 18 日，完成 2020 年度第二期短期融资券发行工作，发行金额 10 亿元，到期日
2020 年 5 月 19 日，票面利率 2.59%；2020 年 3 月 10 日，完成 2020 年度第三期短期融资券
发行工作，发行金额 10 亿元，到期日 2020 年 6 月 10 日，票面利率 2.30%。
(三) 资产负债表日后利润分配情况
2020 年 3 月 30 日，公司第二届董事会 2020 年第二次会议审议通过了公司 2019 年度利
润分配预案，向股东进行 2019 年度利润分配，以分红派息股权登记日股份数为基数，拟向
全体股东每 10 股派送现金红利 0.76 元（含税），尚未分配的利润转入以后年度可供分配利
润。该预案尚需提交 2019 年年度股东大会进行审议。
(四) 拟对子公司华西银峰增资
2020 年 3 月 30 日，公司第二届董事会 2020 年第二次会议审议通过了《关于对全资子
公司华西银峰投资有限责任公司增资的议案》，拟对华西银峰增资 10 亿元，增资完成后华
西银峰注册资本变更为 20 亿元。截至报告报出日，该增资尚未办理完成。
(五) 拟申请设立基金管理公司
2020 年 3 月 30 日，公司第二届董事会 2020 年第二次会议审议通过了《关于申请设立
基金管理公司的议案》，同意公司申请设立由公司控股的基金管理公司，拟设基金管理公司
注册资本为 1 亿元，其中公司出资金额 7600 万元，持股比例为 76%，并授权公司管理层办
理设立基金管理公司的各项具体工作。
十四、其他重要事项
(一) 分部信息
1. 本公司确定报告分部考虑的因素
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部，并以经营分部
为基础确定报告分部。主要包括：经纪及财富管理业务、信用业务、投资银行业务、资产管
理业务、投资业务以及其他业务。
经纪及财富管理业务主要为证券和期货经纪业务、推广和代理销售金融产品业务、提供
专业化研究和咨询服务业务等；
第 144 页 共 152 页
信用业务主要为融资融券业务、股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务等资金
融通业务；
投资银行业务为向机构客户提供金融服务，具体包括股票承销保荐、债券承销、并购重
组财务顾问和新三板推荐等业务；
资产管理业务主要为公司作为集合、定向和专项资管产品以及私募基金管理人提供的资
产管理服务；
投资业务主要为公司从事权益类、固定收益类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做
市业务。
2. 各报告分部利润（亏损）、资产及负债信息
经纪及财富管理业务 信用业务
项 目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(1) 营业收入 1,304,746,779.30 1,011,153,676.22 720,973,189.25 557,110,078.85
其中：手续费及佣金净
1,005,598,130.26 755,961,695.51
收入
投资收益 4,702,486.49
利息净收入 296,863,495.45 253,201,075.70 716,270,702.76 557,110,078.85
其他收入 2,285,153.59 1,990,905.01
(2) 营业支出 886,699,577.43 669,817,894.46 210,241,144.63 119,405,243.99
(3) 营业利润（亏损） 418,047,201.87 341,335,781.76 510,732,044.62 437,704,834.86
(4) 利润总额 418,057,865.94 342,424,056.87 510,732,044.62 437,704,834.86
(5) 资产总额 18,514,544,588.63 14,099,632,464.96 18,075,616,062.18 12,520,154,671.16
分部资产 18,509,777,799.63 14,088,528,799.18 18,070,154,664.96 12,506,453,495.35
递延所得税资产 4,766,789.00 11,103,665.78 5,461,397.22 13,701,175.81
(5) 负债总额 17,440,706,528.57 12,429,427,699.25 14,233,699,241.94 5,945,077,819.27
分部负债 17,439,484,898.26 12,429,427,699.25 14,233,699,241.94 5,945,077,819.27
递延所得税负债 1,221,630.31
(6) 补充信息
1) 折旧和摊销费用 26,201,910.31 12,196,907.79 5,607,083.19 1,431,727.15
2) 资本性支出 32,875,711.67 3,931,148.35 6,456,618.69 128,408.37
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3) 信用减值损失 28,460.28 —— -12,719,925.54 ——
4) 其他资产减值损失 —— ——
5) 资产减值损失 —— -47,509.41 —— -7,452,489.86
(续上表)
投资银行业务 资产管理业务
项 目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(1)营业收入 520,494,494.94 167,201,558.14 145,408,001.85 179,887,895.48
其中：手续费及佣金净收
520,494,494.94 167,201,558.14 92,277,577.11 138,060,729.38
入
投资收益 17,309,793.02 31,189,463.85
利息净收入 6,905,560.99 6,681,816.78
其他收入 28,915,070.73 3,955,885.47
(2) 营业支出 337,028,487.36 185,027,651.98 100,851,784.78 168,732,471.24
(3) 营业利润（亏损） 183,466,007.58 -17,826,093.84 44,556,217.07 11,155,424.24
(4) 利润总额 183,466,007.58 -17,826,093.84 46,386,923.48 11,155,807.41
(5) 资产总额 56,085,011.25 16,034,324.72 643,960,812.61 2,401,451,975.73
分部资产 55,965,873.11 16,034,324.72 643,508,012.94 2,400,458,510.73
递延所得税资产 119,138.14 452,799.67 993,465.00
(6) 负债总额 12,222,973.87 11,953,635.03 226,176,799.94
分部负债 12,222,973.87 6,698,543.51 226,176,799.94
递延所得税负债 5,255,091.52
(7) 补充信息
1) 折旧和摊销费用 787,404.68 138,888.92 570,830.58 23,647.65
2) 资本性支出 1,438,107.05 100,143.02 273,291.80 24,796.55
3) 信用减值损失 —— 4,539,144.34 ——
4) 其他资产减值损失 —— ——
5)资产减值损失 —— —— 34,934,098.06
(续上表)
项 目 投资业务 其他业务
第 146 页 共 152 页
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(1)营业收入 1,433,531,597.76 605,416,318.59 -22,511,384.80 42,124,748.33
其中：手续费及佣金净
-6,989.96 -301,920.34 -6,570,347.55 -2,946,874.84
收入
投资收益 839,459,392.33 783,423,946.40 -3,996,497.66 -3,424,004.25
利息净收入 193,350,883.04 -284,849,358.38 -44,216,625.37 26,711,049.31
其他收入 400,728,312.35 107,143,650.91 32,272,085.78 21,784,578.11
(2) 营业支出 216,560,111.14 161,758,047.93 312,987,764.07 119,037,705.06
(3) 营业利润
1,216,971,486.62 443,658,270.66 -335,499,148.87 -76,912,956.73
（亏损）
(4) 利润总额 1,216,971,486.62 448,466,099.87 -343,700,646.53 -88,780,845.62
(5) 资产总额 30,391,155,079.20 16,670,201,830.42 5,203,668,267.45 4,888,001,177.60
分部资产 30,369,826,566.41 16,632,051,491.62 4,984,418,766.32 4,762,497,957.10
递延所得税资产 21,328,512.79 38,150,338.80 219,249,501.13 125,503,220.50
(6) 负债总额 14,184,572,031.36 7,314,499,186.17 2,517,038,132.46 2,581,204,031.72
分部负债 14,087,482,570.02 7,296,297,635.97 2,510,179,283.13 2,578,614,454.63
递延所得税负债 97,089,461.34 18,201,550.20 6,858,849.33 2,589,577.09
(7) 补充信息
1) 折旧和摊销费用 498,713.34 9,707.99 37,784,964.05 45,962,828.63
2) 资本性支出 278,252.22 33,355.68 27,930,340.27 322,770,988.03
3) 信用减值损失 40,865,430.51 —— 1,092,330.29 ——
4) 其他资产减值损失 2,960,274.10 —— ——
5) 资产减值损失 —— 79,605,209.84 —— -39,331,691.46
(续上表)
分部间抵销 合计
项 目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
(1) 营业收入 -165,218,105.56 -17,660,911.81 3,937,424,572.74 2,545,233,363.80
其中：手续费及佣金净
-5,138,987.31 -163,627.10 1,606,653,877.49 1,057,811,560.75
收入
投资收益 -26,560,509.16 -13,747,592.28 830,914,665.02 797,441,813.72
利息净收入 444,182.74 -3,640,601.52 1,169,618,199.61 555,214,060.74
第 147 页 共 152 页
其他收入 -133,962,791.83 -109,090.91 330,237,830.62 134,765,928.59
(2) 营业费用 1,854,655.16 -123,751.33 2,066,223,524.57 1,423,655,263.32
(3) 营业利润（亏损） -167,072,760.72 -17,537,160.48 1,871,201,048.17 1,121,578,100.48
(4) 利润总额 -167,072,760.72 -17,537,160.48 1,864,840,920.99 1,115,606,699.08
(5) 资产总额 -5,057,626,901.90 -3,814,582,117.39 67,827,402,919.42 46,780,894,327.20
分部资产 -5,058,407,502.71 -3,814,578,452.28 67,575,244,180.66 46,591,446,126.42
递延所得税资产 780,600.81 -3,665.11 252,158,738.76 189,448,200.78
(6) 负债总额 -254,178,506.90 -127,847,965.90 48,133,791,062.46 28,380,760,544.32
分部负债 -254,178,506.90 -127,847,965.90 48,023,366,029.96 28,359,969,417.03
递延所得税负债 110,425,032.50 20,791,127.29
(7) 补充信息
1) 折旧和摊销费用 71,450,906.15 59,763,708.13
2) 资本性支出 69,252,321.70 326,988,840.00
3) 信用减值损失 —— 33,805,439.88 ——
4) 其他资产减值损失 —— 2,960,274.10 ——
5) 资产减值损失 —— -14,660.42 —— 67,692,956.75
(二) 抵债资产
2015 年 6 月子公司华西银峰投资有限责任公司（以下简称华西银峰）新增投资四川信
托中元广场项目委托贷款信托计划 84,400,000 元，该信托计划延期至 2018 月 6 月 29 日，
因融资人未按期偿还本息引发诉讼。四川省绵阳高新技术产业开发区人民法院出具“（2016）
川 0792 民特 5 号”民事裁定书，裁定对抵押物进行拍卖、变卖，由四川信托有限公司（以
下简称四川信托）对所得价款在本金及利息范围内优先受偿，并于 2017 年 1 月 6 日受理了
四川信托的执行申请。2017 年 2 月，在法院协调下，中元项目各利益方签订了《执行和解
协议书》，同时四川信托与遂宁市中元房地产开发有限公司签订了《补充协议》约定相关担
保物的处置分配比例。
中元项目所涉信托已到期，经与四川信托友好协商，2018 年 6 月 29 日，华西银峰已与
四川信托签订债权债务转让协议，将全部债权及其全部附属权利转让给华西银峰。2019 年 6
月 21 日，绵阳市高新区人民法院下达“（2018）川 0792 执恢 163 号之一”执行裁定书，裁
第 148 页 共 152 页
定将被执行人遂宁市中元房地产开发有限公司开发的位于绵阳市高新区绵兴东路 55 号“中
元广场”7-111 号（超市卖场）、（1-2）-200 号（超市出入口）、（1-2）-201 号（超市卸货
区）商业房地产交付申请执行人华西银峰抵偿其贷款 8,440 万元。该房屋所有权自本裁定送
达申请执行人华西银峰时起转移。
(三) 与雄川公司联建事项
2015 年 6 月公司与雄川公司（曾用名：成都雄川投资有限公司）就公司总部综合办公
楼及附属工程（2、3、4 号及地下室）（D6 地块二期工程）签订项目合作协议书，约定公司
以二期工程[包含土地使用权在内的在建工程]评估价值作为合作出资，评估基准日 2015 年
3 月 31 日，评估价值 345,622,218.32 元。自评估基准日起，公司不再为项目开发建设另行
提供资金；雄川公司自评估基准日起对项目建设出资，出资金额等同于评估基准日的项目评
估价值 345,622,218.32 元；双方项目出资、收益比例为 50%：50%，双方按照比例共享收益、
共担风险，项目合作协议书签订后，雄川公司已划入本公司开设的资金专户款项
345,622,218.32 元，该款项已全部使用完毕。根据项目分配方式的实际变更情况，雄川公
司与公司 2016 年 12 月 23 日会议纪要，雄川公司按照评估投入款项使用完毕后，后续资金
需求双方按比例各自投入到专户。该联建项目资金来源，公司部分为自有资金，雄川公司为
贷款，其贷款以其拥有的在建工程向银行进行了抵押，并于 2016 年 10 月 17 日办理了在建
工程抵押登记。
该项目合作构成共同控制，本公司财务报表只含公司实际投入的二期工程成本；合作项
目的联建土地使用权加名手续已办理完成。
D6 地块二期工程现已基本完工，并在 2018 年 12 月份完成了人防、消防、整体工程验
收，达到了转固条件。2018 年 12 月，公司根据已投入情况及已发生但尚未结算的各项工程
款情况，预计项目整体总投入为 893,948,370.88 元（包含 2015 年评估增值部分），并将本
公司财务报表中对应的部分暂估转入固定资产，暂估价值 275,438,400.79 元（已扣除 2015
年评估增值部分），联建双方尚未最终清算。
(四) 授权债券发行规模
2019 年 6 月 27 日，公司召开 2018 年度股东大会审议通过了《关于公司发行境内债务
融资工具一般性授权的议案》，决议有效期至 2022 年 6 月 26 日，决议授权公司经理层可申
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请发行境内债务融资工具的存续规模合计不超过人民币 300 亿元（含 300 亿元,以发行后待
偿还余额计算），并且符合相关法律法规对单项债务融资工具发行上限的要求。截止 2019
年 12 月 31 日，公司已发行境内债务融资工具的存续规模合计为 143.79 亿元，尚余额度合
计 156.21 亿元。
(五) 子公司情况
成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙）到期日为 2019 年 4 月 16 日，截止
本报告日，正在清算中。
十五、其他补充资料
(一) 非经常性损益
1. 非经常性损益明细表
(1) 明细情况
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
-219,502.33
部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 20,765,719.74
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,860,127.18
其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,871,711.73 三代手续费返还收入
小 计 16,557,801.96
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 6,664,519.38
少数股东权益影响额(税后)
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 9,893,282.58
(2) 重大非经常性损益项目说明
本期单项金额较大的非经常性损益情况详见本财务报表附注五(二)16、五(四)2 之说明。
2. 公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定
义界定“其他符合非经常性损益定义的损益项目”，以及把《公开发行证券的公司信息披露
解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目
的原因说明
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项 目 涉及金额 原因
公允价值变动收益 295,668,343.33 公司正常经营业务
投资收益 830,914,665.02 公司正常经营业务
(二) 净资产收益率及每股收益
1. 明细情况
加权平均净资产 每股收益(元/股)
报告期利润
收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 7.53 0.55 0.55
扣除非经常性损益后归属于公司
7.48 0.54 0.54
普通股股东的净利润
2. 加权平均净资产收益率的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 1,431,530,824.81
非经常性损益 B 9,893,282.58
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1,421,637,542.23
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 18,369,837,695.48
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
E
资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资
G 199,499,996.86
产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 6.00
归属于公司普通股股东的其他综合收益的税
I 47,518,149.37
其他 后净额
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J 6.00
报告期月份数 K 12.00
L= D+A/2+ E×F/K-G×
加权平均净资产 19,009,612,184.14
H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 7.53
扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 7.48
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