证券代码：002936 证券简称：郑州银行 公告编号：2018-001
郑州银行股份有限公司
上市首日风险提示公告
本行及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于郑州银行股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深
证上[2018]444号）同意，郑州银行股份有限公司（以下简称 “本行”）首次公开
发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所中小企业板上市，证券简称：“郑州银
行”，证券代码：“002936”，本次公开发行的60,000万股股票将于 2018 年 9月 19
日起上市交易。
本行郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本行披露的风险因
素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性
投资。
现将有关事项提示如下：
一、本行近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露
重大事项。
二、经查询，本行不存在应披露而未披露的重大事项，本行近期不存在重大对外投
资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。本行募集资金投向按招股说明书
披露的计划实施，未发生重大变化。
三、本行2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日及2018年3月31日的
合并资产负债表和资产负债表，2015年度、2016年度、2017年度及自2018年1月1日至2018
年3月31日止三个月期间的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并
股东权益变动表和股东权益变动表以及财务报表附注已经毕马威华振会计师事务所（特
殊普通合伙）进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（毕马威华振审字
第1803160号）。根据该审计报告，本行报告期内主要财务数据如下：
（一） 合并资产负债表主要数据
单位：千元
2018年 2017年 2016年 2015年
项目
3月31日 12月31日 12月31日 12月31日
发放贷款及垫款 127,756,335 124,455,942 107,633,407 91,604,436
资产总计 433,736,093 435,828,887 366,147,972 265,623,089
吸收存款 250,157,533 255,407,398 216,389,640 169,195,471
负债合计 400,075,089 402,389,522 344,286,597 247,799,070
股东权益合计 33,661,004 33,439,365 21,861,375 17,824,019
（二） 合并利润表主要数据
单位：千元
2018年 2017年 2016年 2015年
项目
3月31日 12月31日 12月31日 12月31日
营业收入合计 2,560,386 10,194,343 9,897,296 7,875,961
营业支出合计 (1,089,122) (4,701,505) (4,769,695) (3,523,739)
营业利润 1,471,264 5,492,838 5,127,601 4,352,222
利润总额 1,472,864 5,547,260 5,257,033 4,361,742
净利润 1,158,787 4,333,537 4,044,586 3,355,670
（三）合并现金流量表主要数据
单位：千元
2018年 2017年 2016年 2015年
项目
3月31日 12月31日 12月31日 12月31日
经营活动（使用）/产生的现金
(5,079,971) (1,981,394) 54,036,394 7,720,162
流量净额
投资活动产生/（使用）的现金
1,979,053 (27,756,915) (68,351,904) (24,548,616)
流量净额
筹资活动产生的现金流量净额 1,816,265 33,078,284 15,888,166 21,249,538
现金及现金等价物净（减少）/
(1,414,002) 3,131,255 1,608,539 4,424,798
增加额
（三） 主要财务指标
本行按《公开发行证券公司的信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计
算及披露》的要求计算净资产收益率、每股收益如下列表列示：
2018年1-3月 2017年 2016年 2015年
扣除非 扣除非 扣除非 扣除非 扣除非 扣除非 扣除非 扣除非
项目
经常性 经常性 经常性 经常性 经常性 经常性 经常性 经常性
损益前 损益后 损益前 损益后 损益前 损益后 损益前 损益后
加权平均净资产收益率 19.19% 19.17% 18.82% 18.40% 20.21% 19.63% 26.22% 25.93%
基本每股
0.22 0.22 0.80 0.79 0.75 0.73 0.85 0.84
每股收益 收益
（元） 稀释每股
0.22 0.22 0.80 0.79 0.75 0.73 0.85 0.84
收益
本行其他财务指标如下表列示：
2018年
项目 2017年 2016年 2015年
1-3月
平均总资产回报率1 0.27% 1.08% 1.28% 1.43%
2
成本收入比 26.94% 26.15% 22.34% 22.89%
3
每股经营现金流量净额（元） (0.95) (0.37) 10.18 1.94
4
每股现金流量净额（元） (0.27) 0.59 0.30 1.11
注1：平均总资产回报率＝净利润/平均总资产，平均总资产＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2。
注2：成本收入比率＝（业务及管理费+其他业务成本）/营业收入。
注3：每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额/加权平均总股本。
注4：每股现金流量净额＝现金及现金等价物净增加（减少）额/加权平均总股本。
（五）合并口径主要监管指标
指标 指标 2018年 2017年 2016年 2015年
指标
类别 标准 3月31日 12月31日 12月31日 12月31日
核心一级资本充足率 ≥7.5% 7.80% 7.93% 8.79% 10.09%
一级资本充足率 ≥8.5% 10.29% 10.49% 8.80% 10.09%
资本充足率 ≥10.5% 13.18% 13.53% 11.76% 12.20%
核心一级资本净额 24,726,984 24,376,664 21,275,719 17,533,799
资本
一级资本净额 32,622,161 32,262,545 21,312,985 17,533,808
充足
二级资本净额 9,157,469 9,351,908 7,150,896 3,649,175
总资本净额 41,779,630 41,614,453 28,463,881 21,182,983
317,033,31 307,474,71 242,109,28 173,696,60
风险加权资产合计
0 8 3 9
流动性比例 ≥25% 45.60% 61.72% 40.61% 44.75%
流动性
存贷款比例 ≤75% 52.86% 50.29% 51.34% 55.73%
风险
流动性覆盖率 ≥100% 178.24% 225.20% 256.91% 390.40%
不良贷款率 ≤5% 1.88% 1.50% 1.31% 1.10%
信用 单一客户贷款集中度 ≤10% 3.47% 3.12% 3.51% 3.75%
风险 最大十家客户贷款集中
≤50% 22.32% 22.01% 24.83% 26.97%
度
指标 指标 2018年 2017年 2016年 2015年
指标
类别 标准 3月31日 12月31日 12月31日 12月31日
单一集团客户授信集中
≤15% 3.75% 4.66% 4.99% 4.53%
度
全部关联度 ≤50% 7.34% 7.30% 12.32% 13.69%
市场
累计外汇敞口头寸比例 ≤20% 10.20% 16.87% 9.06% 14.93%
风险
准备金
充足程 拨备覆盖率 ≥150% 180.15% 207.75% 237.38% 258.55%
度
注1：上述监管指标中，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率、存贷款比例、不良贷
款率、单一客户贷款集中度、最大十家客户贷款集中度、拨备覆盖率为按照监管口径根据经审计的数据重
新计算，其余指标均为上报监管部门数据。
注 2：上报监管部门的合并口径数据中，按照监管机构要求，2018 年第一季度及 2017 年合并报送了
5 家控股子公司和 3 家参股村镇银行，2016 年合并报送了 2 家控股子公司和 4 家参股村镇银行，2015 年
合并报送1 家控股子公司和3 家参股村镇银行。
注3：对于流动性缺口率、不良资产率、贷款迁徙率、资产减值准备充足率、贷款减值准备充足率等
指标，因监管机构未要求报送合并口径数据，所以未予列示。
四、财务报告审计截止日后的主要财务数据
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对本行截至2018年6月30日的合
并资产负债表和资产负债表、自2018年1月1日至2018年6月30日止6个月期间的合
并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表及合并股东权益变动表和股东
权益变动表以及财务报表附注进行审阅，并出具了《审阅报告》（毕马威华振专
字第1801005号）。
本行财务报告审计截止日为2018年3月31日，本行2018年1-6月主要财务数据
如下：
单位：千元
项目 2018年6月30日 2017年12月31日
资产总额 443,636,030 435,828,887
负债总额 408,745,471 402,389,522
所有者权益 34,890,559 33,439,365
项目 2018年1-6月 2017年1-6月
营业收入 5,159,466 4,867,412
营业利润 3,034,174 2,996,836
利润总额 3,036,601 3,007,725
净利润 2,382,765 2,324,999
归属本行股东的净利润 2,366,553 2,271,396
扣除非经常性损益后的归属于母公司 2,364,587 2,263,229
股东的净利润
本行 2018 年 1-6 月的非经常性损益主要数据如下：
单位：千元
项目 2018年1-6月 2017年1-6月
政府补助 971 2,715
固定资产清理净收益/（损失） (2) -
公益性捐赠支出 (615) (100)
赔偿金和罚款支出 (6) (215)
其他符合非经常性损益定义的损益项
目 2,325 8,489
非经常性损益净额 2,673 10,889
减：以上各项对所得税的影响 (668) (2,722)
合计 2,005 8,167
影响母公司股东净利润的非经常性损
益 1,966 8,167
影响少数股东损益的非经常性损益 39 -
本行 2018 年 1-6 月营业收入为 51.59 亿元，上一年度同期数为 48.67 亿元，
同比增长 6.00%；净利润为 23.83 亿元，上一年度同期数为 23.25 亿元，同比增
长 2.49%；归属于母公司股东的净利润为 23.67 亿元，上一年度同期数为 22.71
亿元，同比增长 4.19%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 23.65
亿元，上一年度同期数为 22.63 亿元，同比增长 4.48%。本行经营业绩较去年同
期稳步提升。
截至 2018 年 6 月末，本行吸收存款总额为 2,631.13 亿元，较 2017 年末增长
77.05 亿元，同比增长 3.02%；发放贷款及垫款账面价值为 1,348.26 亿元，较 2017
年末增加 103.70 亿元，同比增长 8.33%。截至 2018 年 6 月末，本行不良贷款率
为 1.88%，较 2017 年 12 月末上升 0.38 个百分点；拨备覆盖率为 166.86%，较
2017 年 12 月末降低 40.89 个百分点。
五、2018 年 1-9 月业绩预测情况
2018年1-9月，本行预计营业收入区间为72.58亿元至79.84亿元，上一年度同
期数（未经审计）为72.58亿元，预计同比增幅区间在10%以内；预计归属本行股
东的净利润区间为33.52亿元至36.87亿元，上一年度同期数（未经审计）为33.52
亿元，预计同比增幅区间在10%以内；预计扣除非经常性损益后归属于本行普通
股股东的净利润区间为33.40亿元至36.74亿元，上一年度同期数（未经审计）为
33.40亿元，预计同比增幅区间在10%以内。
上述2018年1-9月经营业绩预计是本行于2018年9月30日之前作出的，主要经
营数据为初步测算结果，预计数不代表本行最终可实现营业收入、归属本行股东
的净利润、扣除非经常性损益后归属本行普通股股东的净利润，亦不构成本行的
盈利预测或承诺。
综上，本行财务报告审计截止日后至本招股意向书签署日期间，经营模式、
业务范围、业务种类、客户群体、税收政策等未发生重大变化，相对同行业不存
在异常。
六、本行特别提醒投资者注意以下风险因素
（一）信用风险
1、与贷款业务相关的风险
（1）与贷款集中度相关的风险
①本行的贷款集中于郑州市
本行主要在河南省开展经营，大部分客户和业务集中在郑州市。截至 2018
年 3 月 31 日，本行在郑州市的营业网点提供的贷款占本行发放贷款及垫款总额
的 84.61%，且绝大部分分支机构分布在郑州市。
因此，本行业务量与利润的持续增长在很大程度上依赖于郑州市及河南省的
经济增长。一旦郑州市及河南省发生任何对经济发展不利的变化或任何重大自然
灾害或灾难性事件，都可能对本行的业务、资产质量、经营业绩和财务状况产生
重大不利影响。
受益于“中原经济区”、“郑州航空港经济综合实验区”、“国家粮食核心
生产区”、“河南自贸实验区”、“郑洛新国家创新实验区”五大国家战略的实
施，河南省经济保持健康持续快速发展。本行相信这些政策将继续促进郑州市及
河南省的经济增长，并给本行带来业务机会。然而，本行无法保证政府将持续推
进有利于郑州市及河南省发展的政策，任何这些政策的终止或不利变动均可能对
本行的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
②本行的贷款集中于若干客户和行业
截至 2018 年 3 月 31 日，本行十大单一借款人的贷款余额为 93.28 亿元，占
本行发放贷款及垫款总额的 7.07%，占资本净额的 22.32%。
截至 2018 年 3 月 31 日，本行公司贷款占发放贷款及垫款总额的 71.00%，
其中相对集中的行业有批发和零售业、制造业、房地产业、建筑业，以上行业的
贷款余额分别占公司贷款总额的 32.28%、14.90%、13.08%和 12.89%。
如果本行十大单一借款人的贷款质量下降，或本行贷款相对集中的行业业绩
出现大幅下滑，将可能对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影
响。此外，批发和零售业、制造业多为中小企业，与其他行业相比可能更容易受
到宏观经济波动及其所在行业发展情况的影响。
（2）与贷款组合质量相关的风险
截至 2018 年 3 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2015
年 12 月 31 日，本行发放贷款及垫款总额分别为 1,322.34 亿元、1,284.56 亿元、
1,110.92 亿元和 942.94 亿元，不良贷款总额分别为 24.85 亿元、19.26 亿元、14.57
亿元和 10.40 亿元，不良贷款率分别为 1.88%、1.50%、1.31%和 1.10%。
我国经济增长放缓、产业政策调整及其他不利的宏观经济因素均可能使本行
借款人在营运、财务和流动性方面遇到困难，偿债能力降低，信用状况恶化，从
而导致本行贷款组合质量下降。此外，如果本行的信贷风险管理政策、流程和体
系未能有效运行，也会导致贷款组合质量下降。贷款组合质量的下降可能会使不
良贷款增加，导致减值损失准备及贷款核销金额大幅增加，从而对本行的经营业
绩和财务状况产生不利影响。
（3）与贷款减值准备计提不足相关的风险
截至 2018 年 3 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2015
年 12 月 31 日，本行的贷款减值损失准备余额分别为 44.78 亿元、40.01 亿元、
34.59 亿元和 26.89 亿元；拨备覆盖率分别为 180.15%、207.75%、237.38%和
258.55%；贷款拨备率，即贷款减值损失准备余额对于发放贷款及垫款总额比率，
分别为 3.39%、3.11%、3.11%和 2.85%。
本行的贷款损失准备受多方面因素影响，包括贷款组合质量、借款人的财务
状况、还款能力和还款意向、抵押品的可变现价值、保证人的代偿能力、借款人
所属的行业以及宏观经济、法律及监管环境等。其中很多方面不在本行的控制范
围之内，因此本行对这些因素的评估及预期可能与未来发展存在差异。此外，本
行贷款损失准备的充足与否，很大程度上取决于本行用以确定准备水平的模型的
可靠性、本行使用该模型的技能以及数据收集系统的完善程度，模型的局限性、
应用模型的能力不足以及数据收集的不完善均可能导致本行不能准确或充足的
提取贷款损失准备。因此，实际贷款减值损失可能与本行的估计数字存在较大差
异，并可能超出准备金金额。如果贷款损失准备最终不足以弥补实际损失，本行
需要提取额外准备，可能大幅减少本行的利润，也可能对本行的业务、前景、财
务状况及经营业绩造成重大不利影响。
（4）与贷款担保方式相关的风险
截至 2018 年 3 月 31 日，本行抵押贷款、保证贷款、质押贷款、信用贷款分
别占发放贷款及垫款总额的 34.21%、30.81%、22.27%、12.71%。
本行较大比例的贷款有抵押物或质押物作为担保，抵押物及质押物主要包括
房地产、土地使用权、有价证券、机器设备及存货以及其他抵押品。这些抵押物
和质押物的价值可能会受到多种非本行所能控制的因素影响而波动或下跌。此外，
本行无法保证对抵押物和质押物价值的评估会一直准确无误。虽然当本行贷款的
抵押物及质押物被证明无法充分覆盖相关贷款时，本行可能要求借款人提供额外
的抵押物及质押物，但本行无法保证能够取得该额外的抵押物及质押物。若本行
贷款的抵押物及质押物价值下跌或本行无法取得额外的抵押物及质押物，本行可
能需要增加计提贷款减值准备，从而对本行的业务、财务状况及经营业绩造成重
大不利影响。
本行部分贷款由借款人的关联方或第三方提供的保证作为担保，一般无抵押
物和质押物或其他资产权益支持。保证人财务状况的恶化可能导致其履行保证责
任的能力大幅下降。此外，如果保证人在某些情况下没有满足我国法律的相关规
定，法院、仲裁机构可能判决保证人作出的保证无效，从而影响本行获得预期的
担保权益。
（5）与贷款期限结构相关的风险
本行发放的贷款及垫款总额中，短期贷款所占比例较高。截至 2018 年 3 月
31 日，本行短期贷款（剩余期限在 1 年以内的贷款）占发放贷款及垫款总额的
61.08%。短期贷款一直是本行贷款的重要组成部分及稳定的利息收入来源。根据
本行的经验，此类贷款大部分会在到期后续借，继续成为本行利息收入的稳定来
源。但是，当市场竞争加剧时，若借款人可从其他来源以更低成本获得资金，本
行可能无法挽留该等借款人并吸引新的借款人，导致本行利息收入下降，从而对
本行的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，由于宏观经济波动、市场环境变化等不可控因素的影响，本行可能无
法一直保持合理的贷款期限结构，从而引起贷款错配风险。
（6）与特殊行业相关的风险
①房地产行业贷款风险
截至 2018 年 3 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2015
年 12 月 31 日，本行向房地产业发放的贷款余额分别为 122.80 亿元、99.91 亿元、
87.37 亿元和 73.50 亿元，占公司贷款的 13.08%、10.83%、10.75%和 10.97%；本
行个人住房贷款余额分别为 109.18 亿元、102.41 亿元、68.62 亿元和 58.28 亿元，
占本行个人贷款及垫款余额的 30.83%、30.02%、27.65%和 25.51%。
如果未来我国宏观经济形势、国家法律、法规、政策发生变动，或者其他因
素等导致房地产行业发生不利变化，房地产市场出现长期性和极端性调整，或者
本行在房地产信贷管理方面出现问题，均有可能对本行房地产行业贷款质量以及
相关贷款业务未来增长速度产生不利影响，从而对本行的资产质量、经营业绩和
财务状况产生不利影响。
②地方政府融资平台贷款风险
本行融资平台贷款客户主要将贷款用于基础设施等项目，并以上述项目产生
的经营现金流偿还本行贷款。除截至 2015 年 12 月 31 日本行存在地方政府融资
平台贷款余额 4.95 亿元外，截至 2018 年 3 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2016
年 12 月 31 日本行不存在向地方政府融资平台发放贷款的情形。本行对地方政府
融资平台的贷款大部分位于郑州市，且以抵押、质押及保证贷款为主。
地方政府融资平台主体在建立现代企业制度、实现市场化运营，以及其承担
的存量地方政府债务在纳入政府财政预算或得到妥善处置的过程中，可能存在由
于运作不规范、负债程度高和收入不具备可持续性等情况引起的违约风险，从而
对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。
③“两高一剩”行业贷款风险
“两高一剩”行业是指高耗能、高污染和产能过剩的行业。截至 2018 年 3
月 31 日，本行贷款业务涉及到的“两高一剩”行业包括水泥、钢铁等，贷款余
额合计 17.29 亿元，占发放贷款及垫款总额的 1.31%。
对于以上“两高一剩”行业，国家可能加大宏观调控力度，从而导致部分借
款人经营环境出现恶化，影响其偿债能力，从而对本行的资产质量、财务状况和
经营业绩产生不利影响。
（7）与小微贷款相关的风险
本行根据《中小企业划型标准规定》（工信部联企业[2011]300 号）的标准
划分大、中、小、微型企业。截至 2018 年 3 月 31 日，本行小微贷款（即小微型
企业客户贷款与个人经营性贷款之和）余额为 678.56 亿元，占发放贷款及垫款
总额的 51.32%。
相对于大型企业而言，小微企业经营规模较小，更容易受到宏观经济衰退及
其所在行业发展情况的不利因素影响，如货币政策收紧、经济放缓、流动资金缺
乏、营业费用和成本上升等因素，因此小微企业抗风险能力较低。近期，我国面
临经济结构调整，导致经济增速放缓，小微企业经营困难。如果由于市场或国家
政策等原因，导致小微企业的经营状况出现显著恶化，或者本行对小微企业借款
人的信用风险作出不准确的评估，都可能会导致不良贷款增加、贷款损失准备不
足，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。
2、与投资业务相关的风险
截至 2018 年 3 月 31 日，本行列入以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融投资、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融投资、以摊余成本
计量的金融投资中的债券投资总额分别为 91.19 亿元、18.42 亿元和 546.68 亿元。
本行投资的债券主要为政府债券和政策性银行债券，该等债券以国家信用或
准国家信用为担保，信用风险较低。但如果宏观经济发生极端不利变化，或企业
债券和金融债券的发行人在资信情况和偿债能力方面出现问题，可能出现到期无
法偿还的风险。
截至 2018 年 3 月 31 日，本行列入以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融投资中的基金、资管计划、信托、理财产品和其他投资金额分别为 36.32 亿
元、349.05 亿元、78.77 亿元、4.14 亿元和 40.98 亿元；本行列入以摊余成本计
量的金融投资中的信托计划项下的投资管理产品、证券公司管理的投资管理产品、
保理及融资租赁受益权计划和其他投资金额分别为 670.46 亿元、261.51 亿元、
139.89 亿元和 19.34 亿元。
以上投资存在利率风险、信用风险和交易对手违约风险等，同时会受到资本
市场波动和宏观经济变化的影响。上述风险和不利影响将可能降低本行投资收益
水平，进而对本行财务状况和经营产生不利影响。
此外，未来监管政策的变化有可能会对本行或同业其他机构进行此类投资造
成不利影响，涉及该等类型投资的不利变化可能会导致本行投资组合价值的下降，
从而影响本行的经营业绩和财务状况。
3、与表外信贷承诺相关的风险
本行的表外信贷承诺主要包括银行承兑汇票、开出信用证、开出保函、未使
用的信用卡额度等，该等表外业务在适用的会计准则下一般不计入资产负债表，
而构成或有资产或或有负债。截至 2018 年 3 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016
年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，本行的表外信贷承诺余额分别为 681.16 亿
元、680.66 亿元、632.83 亿元和 451.82 亿元。
本行承担着与上述表外承诺有关的信用风险，并且需要在本行客户不能履约
时支付资金。本行要求客户在办理银行承兑汇票和信用证等业务时缴存保证金，
并对风险敞口采取抵押、质押和保证等担保措施，但本行无法保证这些措施能确
保不发生客户和担保人违约的情形。如果客户不能按约定向受益方履约，则本行
需要向受益方支付款项。若本行不能从客户处得到及时且足额的偿付，或在实现
本行的抵押权或质押权并追索客户和担保人的还款责任后，仍承担部分还款资金
不足的损失，那么本行的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
（二）市场风险
1、利率风险
本行的经营业绩在很大程度上取决于本行的利息净收入。2018 年 1-3 月、
2017 年、2016 年和 2015 年，本行利息净收入占营业收入的比例分别为 62.91%、
79.52%、83.86%和 87.69%。在利率市场化的背景下，商业银行的竞争可能加剧，
从而导致净息差大幅收窄。如本行不能及时实现业务多元化，调整资产负债组合
结构并转变定价机制以有效应对利率市场化，本行经营业绩可能会受到重大不利
影响。
由于利率的变化对本行生息资产平均收益率的影响可能不同于对本行付息
负债平均成本的影响，因此中国人民银行对贷款或存款基准利率作出的任何调整
或市场利率的任何变化，都可能以不同方式对本行的财务状况和经营业绩造成不
利影响。此外，本行还在国内从事若干金融工具的交易和投资，上述交易和投资
的收入可能因利率变化等因素而产生波动，从而对本行的财务状况和经营业绩造
成不利影响。
2、汇率风险
汇率风险主要包括交易风险、折算风险和经营风险。交易风险是指运用外币
进行计价收付的交易中，银行因汇率变动而蒙受损失的可能性。折算风险是指银
行将外币转换成记账本币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性。经营风险是
指由于意外汇率变动而造成银行未来一定期限内收益减少或投资损失的可能性。
本行主要经营以人民币为币种的业务，部分交易涉及美元、港币、欧元等其
他币种。由于汇率形成与变动的原因复杂，本行无法保证完全避免汇率风险。如
果资产负债的币种、期限结构不匹配，形成外汇汇率风险敞口，本行将面临汇率
变动造成汇兑收益下降甚至蒙受损失的风险。
（三）流动性风险
流动性风险是指商业银行在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的
义务时，有发生资金短缺的风险。
截至 2018 年 3 月 31 日，本行资产负债流动性敞口合计数为 336.61 亿元，
其中无期限、实时偿还、一个月内（含一个月）、一个月至三个月（含三个月）、
三个月至一年（含一年）、一年至五年（含五年）年和五年以上的资产负债流动
性敞口分别为 410.40 亿元、-956.58 亿元、-122.56 亿元、-335.13 亿元、-121.88
亿元、910.75 亿元、551.60 亿元。由于本行不能保证资产和负债项目期限结构的
完全匹配，可能会对本行的流动性产生影响。
如果本行资产负债总量失衡或期限结构失衡，加上本行流动性储备不足，又
不能以合理的成本及时融通到所需的资金，这会导致本行没有足够的现金支付给
客户，引发流动性风险，严重时可能造成挤兑风险。信贷需求的大幅增长、贷款
承诺的大量履行、存款的大幅减少、贷款到期难以收回等都是可能影响本行流动
性的不利因素。此外，国内外利率的急剧变化、中国人民银行调整存款准备金率、
货币市场出现融资困难等，也可能对本行的流动性产生不利影响。
（四）操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件
而导致直接或间接损失
的风险，主要包括内外部欺诈、营业中断或信息科技系统故障等。若本行员
工、客户或其它第三方从事欺诈或舞弊行为，可能会对本行业务、声誉及前景带
来不利影响。欺诈或舞弊行为形式多样，其中包括但不限于：
（1）隐瞒未经授权的活动或非法活动，从而导致本行无法知晓和无法管理
的风险或损失；
（2）违反法律或本行各项规章制度，进行未经授权的交易，损害本行利益；
（3）在申请信贷或贷款分类过程中伪造或隐瞒数据，贷款分类标准被错误
适用或不予适用；
（4）以欺诈、欺骗或其它不正当方式向客户进行业务推广或销售产品；
（5）外部欺诈、盗窃或抢劫、伪造或变造金融票据；
（6）不适当地使用或披露保密数据。
本行将继续通过加强内部稽核和完善管理信息系统、开发和运用反舞弊欺诈
技术方法来改善本行的风险管理和内部控制，提高发现舞弊欺诈高风险环节的能
力并研究稽核技巧，以期及时发现和防止欺诈或舞弊行为。但是，本行无法预知
欺诈或舞弊行为是否会发生及以何种方式发生，本行也无法保证有能力及时发现
或防止欺诈或舞弊行为。如果本行不能及时发现并制止员工、客户或其它第三方
的欺诈及舞弊行为，本行的业务和声誉有可能因此受到不利影响。
另外，以下情形都可能导致操作风险：法人治理结构不完善、内部控制制度
不健全、操作程序和标准出现偏差、业务人员违反规程规定以及内控系统不能有
效识别、提示、制止违规行为和不当操作。
根据监管规定和本行的实际情况，本行制定了《郑州银行操作风险管理政策》，
从制度、管理工具、组织架构方面持续完善操作风险管理体系。但由于潜在的内
部及外部环境变化、当事人认知程度不够、执行人未能严格执行现有制度、本行
员工或第三方其他不当行为等因素，可能使内部控制无法完全发挥作用甚至失效，
形成操作风险，从而对本行的业务、声誉和发展前景产生不利影响。
（五）其他与本行业务有关的风险
1、业务扩展带来的风险
截至 2018 年 3 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2015
年 12 月 31 日，本行资产规模分别为 4,337.36 亿元、4,358.29 亿元、3,661.48 亿
元和 2,656.23 亿元，年均复合增长率达到 28.09%。但本行在产品、服务扩展等
方面可能面临多项风险和挑战，其中包括：
（1）本行提供的新产品或新服务可能无法满足本行客户的需求；
（2）本行可能无法有效改善本行的营销推广或拓宽本行的销售渠道；
（3）本行可能无法及时地拓展分支网络从而在新市场建立品牌知名度并开
拓新客户；
（4）本行可能无法维持并吸引符合资格的人员以满足本行增长的需要；
（5）本行可能无法及时、有效提升信息科技系统、内部控制能力及风险管
理能力，以更好地支持本行产品及服务的持续扩展。
（6）提供相同产品及服务的其他商业银行的竞争加剧可能削弱本行的竞争
优势；
如本行因上述风险而无法继续扩展业务范围，使得本行的相关产品及服务无
法达到预期效果，可能对本行的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
2、信息科技风险
本行的业务经营在很大程度上依赖信息科技系统准确、及时地处理并存储交
易、业务及经营数据。本行的核心业务系统及信贷管理、财务管理等其他信息科
技系统的正常运行，以及本行分支机构与主要数据处理中心之间的通讯网络的正
常运作，对本行的业务和有效竞争力至关重要。
本行已建立了“两地三中心”组成的灾备结构，包括位于郑州的应用备份中
心和位于东莞的数据恢复中心，可在核心业务系统瘫痪或出现故障的情况下使用。
如果由于自然灾害、长时间电力或通讯中断、主要硬件系统发生故障及计算机病
毒等多种原因导致本行的数据中心及灾备中心均无法正常运作，或信息技术系统
或通讯网络出现任何其他重大故障，本行的业务活动将受到严重干扰。
此外，本行的竞争力一定程度上取决于本行是否能够及时地以符合成本效益
的方式升级信息科技系统。在当前运营环境、管理风险或市场发生重大变化时，
如果本行未能及时有效地改善或升级信息科技系统，可能对本行的竞争力、经营
业绩和财务状况产生不利影响。
3、声誉风险
声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方
对商业银行负面评价的风险。银行业是高负债行业，自有资本占资产比重较小，
营运资金大部分通过负债获得，声誉和公众的信心对于维持银行运转至关重要。
对于媒体和公众来说，银行资产质量、资本充足率、偿付能力、内部控制等一直
是广泛报道和关注的焦点。无论相关负面报道是否正确或是否适用于本行，本行
的声誉都有可能因此而受到不利影响，进而损害本行的业务、财务状况和经营业
绩。
4、部分自有物业尚待取得权属证书，部分租赁物业存在无法续租的风险
截至 2018 年 6 月 30 日，本行共拥有 250 处占有、使用的自有物业，总建筑
面积约为 166,665.98 平方米。截至 2018 年 6 月 30 日，其中 125 处房屋已取得完
备的权属证书，该等房屋建筑面积约为 115,654.05 平方米，占本行占有、使用的
自有物业总建筑面积的 69.39%；125 处房屋尚待取得完备的权属证书，该等房屋
建筑面积约为 51,011.93 平方米，占本行占有、使用的自有物业总建筑面积的
30.61%。为取得上述物业完备的权属证书，本行需要承担相关费用，如果本行的
经营场所因受到该等物业的影响而被迫搬迁，则本行可能因该等搬迁而产生额外
费用。
截至 2018 年 6 月 30 日，本行及控股子公司在境内共向第三方承租了 169
处物业，合计租赁面积约为 109,259.88 平方米。截至本招股意向书签署之日，其
中 102 处房屋的出租方已出具相应权属证书或授权函件，合计租赁面积约为
74,407.55 平方米，占本行承租物业总建筑面积的 68.10%；67 处房屋的出租方尚
未出具相应权属证书或授权函件，合计租赁面积约为 34,852.33 平方米，占本行
承租物业总建筑面积的 31.90%。如果因第三方异议导致租赁终止或本行及控股
子公司未能续租相关物业，本行及控股子公司可能被迫搬离受影响的营业场所并
产生额外费用，从而对本行及控股子公司业务经营和财务状况产生不利影响。
此外，截至本招股意向书签署之日，本行承租物业中，共有 12 份房屋租赁
合同办理了房屋租赁备案，该等租赁合同的房屋占本行承租物业总建筑面积的比
例约为 9.62%；共有 157 份房屋租赁合同尚未办理房屋租赁备案，该等租赁合同
的房屋占本行承租物业总建筑面积的比例约为 90.38%。如本行及控股子公司未
按照房地产管理部门的要求办理租赁登记备案手续，可能面临罚款的风险。
5、反洗钱风险
本行须遵守相关的反洗钱、反恐怖主义等法律法规。该等法律法规要求本行
采用“了解客户”等政策及程序，并要求本行及时向有关的监管机构申报可疑及
大额交易。虽然本行制定了内部制度以监控业务，防止本行网络被利用进行洗钱
活动或被恐怖分子与组织利用进行不法活动，但部分制度尚待进一步完善。且本
行信息来源与客户信息不对称，导致“了解客户”的充分性不足，不能够完全杜
绝本行被他方利用进行洗钱及其它非法或不正当活动。如果本行未能完全遵守相
关的法律法规，相关监管机构有权对本行实施罚款及其它处罚。此外，如果他方
利用本行进行洗钱或其它不正当活动，本行的业务及声誉可能会遭受损害，进而
影响本行的业务、财务状况和经营业绩。
6、员工流失风险
本行的经营依赖于稳定的员工团队（包括高级管理层）。鉴于本行业务发展
在很大程度上取决于员工的素质，本行为招聘、培训和挽留员工投入了大量资源。
但是，由于市场竞争的加剧，同行业竞争者对本行在招聘和挽留优秀员工方面施
加了巨大压力，带来了严峻挑战。因此，本行员工，尤其是高级管理层和专业人
员的流失，可能会对本行的经营管理和业务发展产生不利影响。
7、法律与合规风险
银行的经营活动应当完全建立在现行的法律法规的基础上，每笔交易和业务
都应符合法律法规并有相应的法律文件支持。但是，实践中由于银行个别从业人
员对法律法规信息的掌握和理解不准确、不全面，甚至违法违规办理业务，可能
致使银行个别业务不完全符合法律要求，无法获得法律的保护，甚至可能使得银
行成为诉讼的对象，从而给银行造成损失；银行在经营管理过程中，有时需要采
取法律手段来维护自身的合法权益，但由于在个别业务领域法律法规缺位或规定
不够清晰，或个别地区可能存在执法环境不完善的情况，使银行的合法权益难以
得到保障，造成资产损失；由于政策法规不够有效或完善，少数银行债务人利用
重组破产及其他机会或手段逃避银行债务，导致银行债权难以落实；由于一些法
律法规的规定具有滞后性，或公众对法律法规条款的理解存在歧义，有可能使得
银行个别创新业务不能获得充分的法律支持，影响银行权利的实现。
另一方面，本行在日常经营过程中，还必须遵守有关监管机构的运营要求和
指导原则。中国人民银行、中国银监会、国家外汇管理局、国家税务总局、国家
审计署等监管机构会对本行进行定期和不定期的调查、检查和问询，以确保本行
满足监管要求。如本行不能满足相关监管机构的监管要求和指引，或者未能完全
遵守相关规则，本行将可能因此被制裁、罚款、处罚，从而使本行的业务、财务
状况、经营业绩和声誉受到不利影响。
上述风险为本行主要风险因素，将直接或间接影响本行的经营业绩，请投资
者特别关注本行首次公开发行股票招股说明书“第四节风险因素”等有关章节，
并特别关注上述风险的描述。
特此公告。
郑州银行股份有限公司
2018 年 9 月 19 日
