广东华商律师事务所
关于深圳市雷赛智能控制股份有限公司
首次公开发行股票并上市
之
补充法律意见书（一）
CHINACOMMERCIALLAWFIRM.GUANGDONG
深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 23 层邮政编码(P.C.)：518048
23/F,ChinaTravelServiceTower,4011ShennanAvenue,FutianDistrict,Shenzhen,518048,CHINA
电话(Tel)：0086-755-83025555.传真(Fax)：0086-755-83025068
网址 http://www.huashang.cn
补充法律意见书（一）
广东华商律师事务所
关于深圳市雷赛智能控制股份有限公司
首次公开发行股票并上市
之
补充法律意见书（一）
致：深圳市雷赛智能控制股份有限公司
广东华商律师事务所受发行人委托，作为发行人本次发行并上市的法律顾
问，根据《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号——公开发行证券的
法律意见书和律师工作报告》、《证券法》、《公司法》、《管理办法》、《律师事务所
从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等法律法
规及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，按照律师行业公认的业
务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具了《广东华商律师事务所关于深圳市雷
赛智能控制股份有限公司首次公开发行股票并上市之法律意见书》（以下简称
“《法律意见书》”）、《广东华商律师事务所关于深圳市雷赛智能控制股份有限公
司首次公开发行股票并上市之律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”）。
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的 181765 号
《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 以下简称“《反馈意见》”）
的要求，本所律师再次进行了审慎核查，并出具本补充法律意见书。
本补充法律意见书与前述法律意见书、律师工作报告是不可分割的一部分。
在本补充法律意见书中未发表意见的事项，则以前述法律意见书和律师工作报告
为准；本补充法律意见书中所发表的意见与前述法律意见书和/或律师工作报告
有差异的，或者前述法律意见书和/或律师工作报告未披露或未发表意见的，则
以本补充法律意见书为准。本补充意见书声明事项，除本补充意见书另有说明外，
与前述法律意见书和律师工作报告所列声明事项一致，在此不再赘述。
5-3-2
补充法律意见书（一）
除另有说明外，本补充意见书所用简称与前述法律意见书和律师工作报告所
使用简称一致。
基于上述前提，本所律师根据《证券法》的要求，按照律师行业公认的业务
标准、道德规范和勤勉尽责精神，在对发行人提供的有关文件和事实进行核查的
基础上，出具补充法律意见如下：
5-3-3
补充法律意见书（一）
目录
第一部分 对《反馈意见》中法律问题的核查回复 ............................................................. 6
一、 《反馈意见》第 1 题 ..................................................................................................... 6
二、 《反馈意见》第 2 题 ................................................................................................... 29
三、 《反馈意见》第 3 题 ................................................................................................... 32
四、 《反馈意见》第 4 题 ................................................................................................... 47
五、 《反馈意见》第 5 题 ................................................................................................... 83
六、 《反馈意见》第 6 题 ................................................................................................... 89
七、 《反馈意见》第 7 题 ................................................................................................... 92
八、 《反馈意见》第 17 题 ................................................................................................. 99
九、 《反馈意见》第 18 题 ............................................................................................... 121
十、 《反馈意见》第 19 题 ............................................................................................... 125
十一、 《反馈意见》第 20 题 ........................................................................................... 127
十二、 《反馈意见》第 21 题 ........................................................................................... 160
十三、 《反馈意见》第 22 题 ........................................................................................... 162
十四、 《反馈意见》第 23 题 ........................................................................................... 167
十五、 《反馈意见》第 24 题 ........................................................................................... 168
十六、 《反馈意见》第 26 题 ........................................................................................... 177
十七、 《反馈意见》第 29 题 ........................................................................................... 185
十八、 《反馈意见》第 30 题 ........................................................................................... 187
十九、 《反馈意见》第 32 题 ........................................................................................... 197
二十、 《反馈意见》第 46 题 ........................................................................................... 204
二十一、 《反馈意见》第 48 题 ....................................................................................... 204
第二部分 截至 2018 年 12 月 31 日发行人更新事项 ....................................................... 205
一、本次发行上市的实质条件 ........................................................................................... 205
二、发起人和股东（实际控制人） ................................................................................... 209
三、发行人的业务 ............................................................................................................... 209
四、关联交易及同业竞争 ................................................................................................... 212
5-3-4
补充法律意见书（一）
五、发行人的主要财产 ....................................................................................................... 215
六、发行人的重大债权债务 ............................................................................................... 218
七、发行人章程的制定与修改 ........................................................................................... 220
八、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 ....................................... 220
九、发行人的税务 ............................................................................................................... 220
十、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 ........................................................... 221
十一、诉讼、仲裁或行政处罚 ........................................................................................... 222
十二、结论意见 ................................................................................................................... 222
5-3-5
补充法律意见书（一）
第一部分 对《反馈意见》中法律问题的核查回复
一、《反馈意见》第 1 题：公司成立以来，发生多次增资、股权转让、股权
继承。申报前通过增资和股权转让引入多名新股东。请发行人补充披露：（1）历
次增资、股权转让的原因及合理性、价格及定价依据、增资或股权转让价款支付、
税收缴纳等情况，是否履行公司决策和有权机关核准程序，股权转让是否真实，
历次增资、股权转让、股权继承是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在委托持股、
利益输送或其他利益安排；（2）历次引入的新股东与发行人是否存在关联交易或
其他业务往来，其所投资的企业是否为发行人主要供应商、客户，是否存在采购
销售交易或其他往来，发行人的业务拓展是否依赖新股东，是否存在对赌协议；
（3）李卫平、施慧敏多次受让、转让发行人股权的原因，是否存在股权代持或
其他利益安排；发行人自然人股东近五年从业经历、目前是否在公司任职；黄桂
香等 20 位自然人直接持有发行人股份，又通过员工持股平台持有股份的原因及
合理性，是否存在规避监管的情形；（4）申报前一年引入新股东的基本情况（如
为法人需披露其股权结构和实际控制人）、近五年从业经历（自然人股东）、入股
原因，新股东（追溯至自然人）与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、
本次发行中介机构负责人及其签字人员是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、
信托持股或其他利益输送安排；（5）发行人现有股东是否为适格股东、是否存在
委托持股、信托持股或一致行动关系，与发行人及其相关方之间是否存在对赌协
议等特殊协议或安排，本次发行中介机构负责人及其签字人员是否直接或间接持
有发行人股份。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）历次增资、股权转让的原因及合理性、价格及定价依据、增资或股权
转让价款支付、税收缴纳等情况，是否履行公司决策和有权机关核准程序，股权
转让是否真实，历次增资、股权转让、股权继承是否存在纠纷或潜在纠纷，是否
存在委托持股、利益输送或其他利益安排；
1、发行人设立以来历次增资、股权转让情况
5-3-6
补充法律意见书（一）
发行人自成立以来股本金额及股权结构历经 22 次变化（含初始出资设立）。
其中：增资 9 次（含分期缴付、整体变更、资本公积转增、留存收益转增）、股
权转让 13 次（含股份继承）。
发行人历史股权结构变动主要发生在以下两个期间：
（1）2009 年 6 月至 2011 年 7 月整体变更设立股份公司前
2009 年 6 月至 2011 年 7 月期间，发行人股权结构发生 12 次变化。相关股
权结构变化的主要原因在于发行人上市架构调整，由初始的以雷赛机电为上市主
体调整为以雷泰控制（雷赛科技）为上市主体所致。
（2）2018 年 2 月至 2018 年 5 月
2018 年 2 月至 2018 年 5 月期间，发行人股权结构发生 6 次变化。其主要原
因为：发行人自 2012 首次发行股票并在创业板上市申请报送贵会审核后至 2017
年 12 月撤回申请前，面临的市场竞争环境、企业经营情况发生了较大变化，需
要平衡公司、股东及员工三方面的利益。故撤回申请后，发行人进行了增资、股
权激励等事项。加之因股东过世，其所持股份发生继承，并在亲属间转让。
发行人历次增资、股权转让的原因及合理性、价格及定价依据、增资或股权
转让价款支付、税收缴纳等情况如下：
5-3-7
补充法律意见书（一）
序 价格（保留 价款支
时间 事项 变动情况 定价依据 纳税情况 原因及合理性
号 两位小数） 付情况
深圳市雷泰控制技术有限公司设立，取得
2007 公司
1 “4403011253508 号”《企业法人营业执照》， —— —— 已支付 —— ——
-1-9 设立
认缴资本 200 万元，实缴资本 100 万元
缴足 雷泰控制缴足注册资本，取得
2008
2 注册 “440301103519215 号”《企业法人营业执 —— —— 已支付 —— ——
-7-24
资本 照》，实缴资本 200 万元
拟以雷赛机电为上市主
李卫平将其持有的 63.5%雷泰控制股权转让 体，雷赛机电收购雷泰控
第一 给雷赛机电，施慧敏将其持有的 5%雷泰控制 制为子公司
平价转让，
2009 次股 股权转让给雷赛机电，陈文英将其持有的 陈文英从雷泰控制调到雷
3 1.00 元/股 参照注册资本 已支付 无需缴纳个
-6-30 权转 1.5%雷泰控制股权转让给雷赛机电、将其持 赛机电研发部，因此从雷
人所得税
让 有的 1%雷泰控制股权转让给龚志勇，黄超将 泰控制退股；黄超从雷泰
其持有的 3%雷泰控制股权转让给郑孝洋 控制调到雷赛机电销售
部，因此从雷泰控制退股
第二
2009 平价转让， 王勇从雷泰控制调到雷赛
次股 王勇将其所持雷泰控制 8%的股权转让给李
4 -11-1 1.00 元/股 参照注册资本 已支付 无需缴纳个 机电任职，因此从雷泰控
权转 卫平
0 人所得税 制退股
让：
第一
2010 将公司注册资本增加至 300 万元，由雷泰控 增强公司实力，满足公司
5 次增 1.00 元/股 参照注册资本 已支付 ——
-1-20 制全体股东按出资比例同比例增资 100 万元 规模扩张资金需求
资
第三 平价转让，
2010 赵兵将其所持雷泰控制 5%的股权转让给李
6 次股 1.00 元/股 参照注册资本 已支付 无需缴纳个 赵兵离职退股
-4-28 卫平
权转 人所得税
5-3-8
补充法律意见书（一）
让
刘显慧、宋波从雷赛机电
第四 李卫平将其所持雷泰控制 3%的股权转让给
平价转让， 调到雷泰控制，因此享受
2010 次股 刘显慧、将其所持雷泰控制 2%的股权转让给
7 1.00 元/股 参照注册资本 已支付 无需缴纳个 股权激励；苏阳清作为雷
-5-31 权转 宋波、将其所持雷泰控制 2%的股权转让给苏
人所得税 泰控制技术骨干，因此享
让 阳清
受股权激励
左力将其所持有雷泰控制 5%的股权转让给
李卫平；郑孝洋将其持有雷泰控制 3%的股权
确定雷泰控制作为上市主
转让给李卫平；龚志勇将其持有雷泰控制 3%
体，按照与雷赛机电股权
的股权转让给李卫平；荣玉玲将其持有雷泰
第五 结构一致的思路调整雷泰
控制 2.5%的股权转让给李卫平；刘显慧将其
2010 次股 控制的股权结构，雷泰控
8 持有雷泰控制 3%的股权转让给李卫平；宋波 1.01 元/股 参照注册资本 已支付 已经缴纳
-8-19 权转 制的自然人股东（除李卫
将其持有雷泰控制 2%的股权转让给李卫平；
让 平外）从雷泰控制退股，
苏阳清将其持有雷泰控制 2%的股权转让给
统一通过持股平台公司持
李卫平；雷赛机电将其持有雷泰控制 58%的
股
股权转让给李卫平、将其持有雷泰控制 12%
的股权转让给施慧敏
第二 公司的注册资本由 300 万元增至 2,001 万元，
2010 根据公司上市股权结构调
9 次增 由李卫平和施慧敏按出资比例增资 1,701 万 1.00 元/股； 注册资本 已支付 ——
-9-20 整的思路，扩大股本
资 元
第三
2010 公司的注册资本由 2,001 万元增加至 2,175 万 8.33 元/股 1 根据公司估值协 外部投资者看好公司发展
10 次增 已支付 ——
-11-4 元，由新股东康伟、浙江华睿增资 174 万元 商确定 投资入股
资
2010 第四 公司以股本溢价形成的资本公积金 3,826 万 股东溢价出
根据公司上市股权结构调
11 -11-1 次增 元向全体股东按出资比例转增注册资本 1.00 元/股 —— 已支付 资转增，无
整的思路，扩大股本
0 资 3,825 万元，转增后，公司注册资本由 2,175 需缴税
5-3-9
补充法律意见书（一）
万元增至 6,000 万元。
主要系发行人收购雷赛机
电权益安排的一揽子交
平价转让，
李卫平将其所持有雷赛科技 15%的股权转让 易，即深圳和赛从雷赛机
1.00 元/股 参照注册资本 已支付 无需缴纳个
给深圳和赛 电退出，然后直接入股发
人所得税
行人，发行人员工通过深
圳和赛持有发行人股份
主要系发行人收购雷赛机
电权益安排的一揽子交
第六 李卫平将其所持有雷赛科技 0.96%的股权转
易，按照与雷赛机电股权
2010 次股 让给施慧敏
12 结构一致的思路调整施慧
-12-1 权转
平价转让， 敏持有发行人的股权份额
让
1.00 元/股 参照注册资本 已支付 无需缴纳个 主要系发行人收购雷赛机
李卫平将其所持有雷赛科技 0.4%的股权转让 人所得税 电权益安排的一揽子交
给深圳德信、1%的股权以转让给李卫星、 易，深圳和赛为员工持股
0.5%的股转让给施慧鹏、0.5%的股权转让给 平台，相关主体退出深圳
施定玉、0.33%的股权转让给李呈生 和赛转为直接持有发行人
股份
李卫平将其所持有雷赛科技 1%的股权转让 已经支
1.00 元/股 参照注册资本 已经缴纳 与公司签署协议确定
给杨立望 付
第七 参照康伟、浙江
2010 李卫平将其所持对应出资额合计为 281 万元
次股 华睿入股价格打 已经支
13 -12-2 的股权转让给胡新武、杨立望、黄桂香等 17 5.50 元/股 已经缴纳 实施股权激励
权转 折确定员工股权 付
7 位自然人
让 激励价格
5-3-10
补充法律意见书（一）
平价转让，
李卫平将其所持有雷赛科技 0.33%的股权转 已经支 控股股东家庭内部股权调
1.00 元/股 参照注册资本 无需缴纳个
让给李呈生 付 整
人所得税
主要系发行人收购雷赛机
电权益安排的一揽子交易.
平价转让，
深圳和赛将其持有雷赛科技 1.95%的股权转 已经支 深圳德信等从深圳和赛退
1.00 元/股 参照注册资本 无需缴纳个
让给李卫平 付 出，转为直接持有发行人
人所得税
股份，深圳和赛相应减少
持有发行人的股份
李卫平将其所持有雷赛科技 1.08%的股权转 参考康伟、浙江 已经支 外部投资者看好公司发展
8.5 元/股 已经缴纳
让给肖友良、0.92%的股权转让给陈枫 华睿入股价格 付 投资入股
参照康伟、浙江
李卫平将其所持有雷赛科技 0.667%的股权转 华睿入股价格打 已经支
第八 5.50 元/股 已经缴纳 实施股权激励
让给王小元、0.50%的股权转让给唐亚卓 折确定员工股权 付
2011 次股
14 激励价格
-3-29 权转
参照股权激励价
让 熊世辉将其所持有雷赛科技 0.17%的股权转 已经支
5.67 元/股 格及一季度净利 已经缴纳 离职退出
让给李卫平 付
润
2011 整体
15 公司整体变更成立股份有限公司。 —— 净资产 —— 已经缴纳 ——
-7-6 变更
发行 本次股权继
2012 人的 施定玉持有的发行人的股份分别由施慧鹏继 承不需要缴
16 —— —— —— 原股东去世，股权继承
-2-21 股份 承 270,000 股，由施慧鸿继承 80,000 股。 纳个人所得
继承 税
5-3-11
补充法律意见书（一）
已经代扣代
2018 公司 发行人通过送红股的方式将注册资本增至
17 1.00 元/股 —— —— 缴个人所得 根据公司战略扩大股本
-2-9 增资 14,000 万元。
税
李卫平将持有发行人 10.71%的股份以 3855 已经支 已缴纳个人
2.57 元/股 净资产 个人股权安排
2018 股份 万元转让给雷赛实业 付 所得税
18
-3 转让 李卫平将持有发行人 0.35%的股份以 125.93 已经支 已缴纳个人 控股股东家庭内部股权调
2.57 元/股 净资产
万元转让给李卫星 付 所得税 整
发行人将注册资本增加至 15,600 万元，雷赛
2018 公司 参照收益法
19 志成、雷赛团队、雷赛三赢以及田天胜等 13 3.60 元/股 已支付 —— 实施股权激励
-3-21 增资 评估价值确定
名员工以现金方式增资 1,600 万股
李卫平将持有发行人 0.53%的股份转让给杨
2018 股份 立望、0.25%的股份转让给胡新武、0.22%的 参照收益法 已缴纳个人
20 3.60 元/股 已支付 实施股权激励
-3 转让 股份转让给周青霞、0.21%的股份转让给黄桂 评估价值确定 所得税
香、0.32%的股份转让给王万忠
2018 年 1 月 5 日，发行人股东陈文英去世， 本次股权继
2018 股份 陈文英持有的发行人的且作为遗产的股份分 承不需要缴
21 —— —— —— 原股东去世，股权继承
-4 继承 别由王野梅继承 19500 股，陈白云继承 46700 纳个人所得
股，肖映红继承 73800 股 税
肖映红 99 岁年事已高、行
2018 股份 肖映红将持有雷赛智能 0.0473%股股份（7.38 2.75 万元/
22 参照净资产 未支付 2 未缴纳 2 事不便，故将股份转让给
-5 转让 万股）以 2.75 万元/股转让给陈文宗。 股
儿子陈文宗
注 1:2010 年 10 月 21 日，浙江华睿以现金投资方式出资人民币 3,250 万元，其中 141.375 万元用于公司本次增加注册资本，3,108.625 万元记入公
司资本公积;2010 年 11 月 8 日，同意公司以股本溢价形成的资本公积金 3,826 万元向全体股东按出资比例转增注册资本人民币 3,825 万元，转增后剩余
资本公积金 1 万元。公司注册资本由人民币 2,175 万元增至 6,000 万元，各股东持股比例保持不变。鉴于上述两次增资时间间隔相近，系股权架构搭建
5-3-12
补充法律意见书（一）
先后顺序及相关工商变更时点原因，浙江华睿、康伟本次增资价格实为按照发行人 6,000 万元注册资本进行增资，最终获得发行人 8%的股权，对应出资
金额 480 万元，故对应入股价格为 8.33 元/股。
注 2：肖映红年事已高，将持有雷赛智能 0.0473%的股份转让给儿子陈文宗，陈文宗尽赡养义务，未支付转让款，经与当事人沟通，股份转让不存
在纠纷；根据《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》规定，将股权转让给子女的，可以作为股权转让收入偏低的正当理由，无须核定股权转让收
入而征收个人所得税，故本次转让未支付价款且未缴纳税款不会对公司本次发行造成障碍。
5-3-13
补充法律意见书（一）
2、历次增资、股权转让是否履行公司决策和有权机关核准程序，股权转让是
否真实，历次增资、股权转让、股权继承是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在委
托持股、利益输送或其他利益安排
经核查发行人工商登记档案、公司会议文件等资料，发行人历次增资、股权转
让履行了内部决策程序，并在工商行政管理部门办理了登记（备案）手续。
根据公司说明，并核查股东出具的承诺文件、股权继承文件、款项支付凭证等
资料，发行人历次股权转让系真实转让，发行人历次增资、股权转让、股权继承
不存在纠纷或潜在纠纷，也不存在委托持股、利益输送或其他利益安排。
（二）历次引入的新股东与发行人是否存在关联交易或其他业务往来，其所
投资的企业是否为发行人主要供应商、客户，是否存在采购销售交易或其他往来，
发行人的业务拓展是否依赖新股东，是否存在对赌协议；
1、历次引入的新股东及其投资企业情况
根据发行人说明及相关主体提供的调查表，并通过全国企业信用信息公示系
统、企查查等网站检索，历次引入新股东及其所投资发行人及其子公司之外的企
业情况如下：
时间 事项 新增股东 除发行人及发行人持股平台外，其他对外投资企业
2007 年 1 月
公司设立 无 ——
9日
2008 年 7 月 缴足注册资
无 ——
24 日 本
雷赛机电 雷赛机电已经注销
2009 年 6 月 第一次股权
30 日 转让 深圳市正运动技术有限公司、深圳市正运投资合伙
郑孝洋
企业（有限合伙）
2009 年 11 第二次股权
无 ——
月 10 日 转让：
雷泰控制完
2010 年 1 月
成第一次增 无 ——
20 日
资
2010 年 4 月 第三次股权
无 ——
28 日 转让
深圳市汇成材料技术有限公司、汇成科技实业有限
刘显慧
2010 年 5 月 第四次股权 公司、深圳市前海贝克进出口食品有限公司
31 日 转让 宋波 深圳市雷赛同心投资中心(有限合伙)
苏阳清 无
5-3-14
补充法律意见书（一）
2010 年 8 月 第五次股权
无 ——
19 日 转让
雷泰控制完
2010 年 9 月
成第二次增 无 ——
20 日
资
浙江华睿
弘源智能 杭州家和物联技术有限公司、浙江力太科技有限公
产业创业 司、杭州高越科技有限公司、杭州家和智能控制有
投资有限 限公司
雷泰控制完
2010 年 11 公司
成第三次增
月4日 浙江华睿控股有限公司、浙江巨牛品牌管理有限公
资
司、杭州知识链科技有限公司、深圳市拉科菲希科
康伟 技有限公司、深圳极数能源控股有限公司、北京乐
创在线科技有限公司、杭州盈冲企业管理咨询有限
公司
雷泰控制完
2010 年 11
成第四次增 无 ——
月 10 日
资
深圳市和
赛投资管
无
理有限公
司
李卫星 无
杨立望 无
上海满杏智能控制技术有限公司（已经注销）、上
海方黛医疗科技有限公司、上海未岚信息科技有限
施慧鹏 公司、上海崇杏健康管理咨询有限公司、上海尚一
健康管理咨询有限公司、上海顺应投资中心(有限
合伙)
2010 年 12 第六次股权
施定玉 已去世
月1日 转让
深圳市德信网必金贰号投资中心(有限合伙)、深圳
市德信融升投资中心(有限合伙)、深圳市德信瑞通
投资中心(有限合伙)、深圳市德信资本财富管理有
深圳市德 限公司、德信汇(北京)投资管理有限公司、深圳市
信创业投 温商小额贷款有限责任公司、深圳市东方盈创投资
资管理有 企业(有限合伙)、深圳市德信财富管理有限公司、
限公司 深圳市南海基业投资企业(有限合伙)、深圳市德信
联合股权投资基金管理有限公司、深圳市华润通光
电股份有限公司、深圳市潮汇丰股权投资合伙企业
（有限合伙）、深圳德信名雅投资企业（有限合伙）
李呈生 无
深圳市中创富投资发展有限公司、华融汇富(深圳)
投资咨询有限公司、深圳市中创富创业投资合伙企
业(有限合伙)、深圳市蓝博士计算机技术有限公
2010 年 12 第七次股权
肖友良 司、华融汇富(深圳)投资咨询有限公司、深圳市中
月 27 日 转让
创富二号创业投资合伙企业(有限合伙)、腾龙数据
(北京)科技发展有限公司、深圳市中创富泰富股权
投资合伙企业（有限合伙）、深圳市中创富三号股
5-3-15
补充法律意见书（一）
权投资合伙企业（有限合伙）、深圳市稳正长源投
资中心（有限合伙）、深圳市津梁之上投资合伙企
业（有限合伙）
深圳市中创富投资发展有限公司、深圳市中创富创
业投资合伙企业(有限合伙)、深圳市中创富二号创
业投资合伙企业(有限合伙)、深圳市中创富泰富股
陈枫 权投资合伙企业(有限合伙)、深圳市中创富乐富股
权投资合伙企业(有限合伙)、深圳市名人装饰设计
工程有限公司)、深圳市中创富三号股权投资合伙
企业（有限合伙）、衡阳市凯煌贸易有限公司
胡新武 无
黄桂香 无
周青霞 无
徐兴富 深圳市知行达企业管理咨询有限责任公司
黄超 无
深圳知一投资合伙企业(有限合伙)、深圳市深蓝新
黄捷建
能源电气有限公司、
刘建波 无
张健 无
冯家清 安徽雕刻联盟网络科技有限公司
黄海燕 深圳豌豆投资合伙企业(有限合伙)
陈文英 已去世
王万忠 无
阴勇 无
深圳市众科伟力自动化控制技术有限公司、深圳市
英纳仕电气有限公司、深圳市前海金弘元贰号投资
熊世辉 企业（有限合伙）、深圳市前海金弘元一号新能源
汽车投资企业（有限合伙）、深圳前海金弘元三号
投资企业（有限合伙）
左力 深圳市雷赛同心投资中心(有限合伙)
王小元 深圳市中文科技有限公司
2011 年 3 月 第八次股权 卓虹（深圳）投资咨询有限公司、深圳市卓虹成长
29 日 转让 唐亚卓 投资中心（有限合伙）、贵州航宇科技发展股份有
限公司
2011 年 7 月
整体变更 无 ——
6日
2012 年 2 月 发行人的股
施慧鸿 无
21 日 份继承
2018 年 2 月
公司增资 无 ——
9日
深圳市雷
2018 年 3 月 赛实业发
股份转让 无
1日 展有限公
司
深圳市雷
2018 年 3 月
公司增资 赛志成投 无
21 日
资 中 心
5-3-16
补充法律意见书（一）
（有限合
伙）
深圳市雷
赛团队投
资 中 心 无
（有限合
伙）
深圳市雷
赛三赢投
资 中 心 无
（有限合
伙）
田天胜 无
覃海涛 无
易柏怀 无
深圳市雷赛同心投资中心(有限合伙)、深圳市汶辰
蔡兴华 科技有限公司、深圳市轩辰计算机系统技术开发有
限公司
2018 年 3 月
股份转让 无 ——
1日
王野梅 深圳市滨江电子科技有限公司
2018 年 3 月
股份继承 陈白云 无
1日
肖映红 无
2018 年 5 月
股份转让 陈文宗 无
1日
2、历次引入的新股东与发行人是否存在关联交易或其他业务往来，其所投资
的企业是否为发行人主要供应商、客户，是否存在采购销售交易或其他往来
经核查，历次引入的新股东与发行人不存在关联交易或其他业务往来；其所
投资的企业非发行人主要供应商、客户，不存在采购销售交易或其他往来。
3、发行人的业务拓展是否依赖新股东，是否存在对赌协议
经本所律师核查，发行人历次股权变动主要原因是实施员工股权激励和拟上
市主体变更引发的股权架构调整。除员工内部持股、发行人实际控制人家庭内部
股权调整和股份继承（原股东施定玉去世，施慧鸿继承股份；原股东陈文英去世，
王野美、肖映红、陈白云继承股份，陈文宗受让股份）的情形外，发行人历次外
部引入的新股东为：浙江华睿、康伟、肖友良、陈枫和深圳德信。历次引入的外
部新股东承诺与发行人不存在对赌协议。
5-3-17
补充法律意见书（一）
综上，经核查本所律师认为，历次引入的新股东与发行人不存在采购销售交
易或其他业务往来；其所投资的企业非发行人主要供应商、客户。发行人历次股
权变动主要原因是实施员工股权激励和拟上市主体变更引发的股权架构调整，发
行人股权结构主要为公司员工内部持股，发行人历次外部引入的新股东为浙江华
睿、康伟、肖友良、陈枫和深圳德信。历次引入的外部新股东承诺与发行人不存
在对赌协议，发行人的业务拓展不依赖新股东。
（三）李卫平、施慧敏多次受让、转让发行人股权的原因，是否存在股权代
持或其他利益安排；发行人自然人股东近五年从业经历、目前是否在公司任职；
黄桂香等 20 位自然人直接持有发行人股份，又通过员工持股平台持有股份的原因
及合理性，是否存在规避监管的情形；
1、李卫平、施慧敏多次受让、转让发行人股权
李卫平、施慧敏多次受让、转让发行人股权主要系上市主体变更引发的股权
结构调整、实施股权激励等原因引起，详见本补充法律意见书“一、《反馈意见》
第 1 题/（一）/1”的回复，根据李卫平、施慧敏承诺，并经本所律师核查，李卫
平、施慧敏多次受让、转让发行人股权，不存在股权代持或其他利益安排。
2、发行人自然人股东履历
序 目前是否在
姓名 近五年从业经历
号 公司任职
发行人创始人，现任雷赛智能董事长、总经理；雷赛软件执
1 李卫平 行董事；上海雷智执行董事；上海兴雷执行董事；雷赛控制 是
董事长；雷赛自动化执行董事；雷赛菊园董事
2 施慧敏 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能董事 是
2009 年至今任职于发行人，现任雷赛智能副总经理、董事会
3 杨立望 是
秘书，兼任雷赛菊园董事，优易控董事
2008 年至 2015 年担任浙江华睿投资管理有限公司董事合伙
4 康伟 否
人；2015 年至今担任桐乡市乌镇智库高级研究员
5 李卫星 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能行政人员 是
2013 年 3 月至今担任深圳市中创富投资发展有限公司董事总
6 肖友良 否
经理
7 陈枫 2007 年至今担任深圳市中创富投资发展有限公司董事长 否
2008 年至今任职于发行人，现任雷赛智能董事、副总经理、
8 胡新武 是
财务总监，现兼任雷赛控制、上海兴雷及雷赛菊园监事
9 施慧鹏 2007 年 11 月至今，担任上海交通大学附属第六人民医院， 否
5-3-18
补充法律意见书（一）
副主任医师
10 李呈生 已退休 否
2011 年 3 月至 2012 年 2 月担任雷赛智能副总经理；2012 年
11 王小元 否
3 月至今担任深圳市中文科技有限公司总经理
2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能董事长助理、行政
12 周青霞 是
副总监
2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能监事会主席、海外
13 黄桂香 是
业务负责人，兼任和赛投资董事长
2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能生产中心厂长、副
14 王万忠 是
总经理
2011 年 5 月至 2018 年 1 月担任雷赛智能副总经理、董事会
15 唐亚卓 秘书；2018 年 9 月至今担任御传（上海）传动科技有限公司 否
执行董事
16 冯家清 2012 年至今任职于发行人，现任雷赛智能国内销售总监 是
17 黄海燕 2004 年至今任职于发行人，现任雷赛智能财务副总监 是
18 黄超 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能销售总监 是
19 刘建波 2009 年至今任职于发行人，现任雷赛智能华东销售总监 是
2011 年至今任职于发行人，现任雷赛智能研发中心总监、副
20 田天胜 是
总经理，兼任雷赛软件总经理
21 张健 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能研发中心软件经理 是
22 阴勇 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能新业务拓展负责人 是
23 黄捷建 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能电机业务负责人 是
2011 年至今任职于发行人，现任雷赛智能研发中心副总监，
24 覃海涛 是
兼任雷赛软件研发中心主任
2013 年 6 月至 2016 年 3 月担任深圳市恒之源股份有限公司
25 徐兴富 总经理；2016 年 3 月至今担任深圳市知行达企业管理咨询有 否
限责任公司总经理
26 刘显慧 2008 年 2 月至 2015 年 10 月担任发行人副总经理；现已退休 否
27 易柏怀 2007 年至今任职于发行人，目前担任雷赛智能销售总监 是
28 蔡兴华 2010 年至今任职于发行人，现任雷赛控制总经理 是
2001 年 2 月至 2018 年 4 月担任上海市虹口区四川北路幼儿
29 施慧鸿 园园长；上海崇杏健康管理咨询有限公司的执行董事；现已 否
退休
30 王野梅 2003 年至 2018 年就职于深圳市滨江电子科技有限公司 否
31 左力 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛控制副总经理 是
32 陈文宗 已经退休 否
2015 年至 2018 年担任瑞士宝盛银行可持续发展投资专员；
33 陈白云 否
2018 年至今担任 LGT 银行可持续发展投资专员
3、黄桂香等 20 位自然人直接并间接持有发行人股份
5-3-19
补充法律意见书（一）
序号 姓名 持有深圳和赛股份（%） 持有发行人股份（%）
1 杨立望 1.64 1.87
2 胡新武 2.52 0.80
3 周青霞 4.60 0.52
4 黄桂香 10.24 0.51
5 王万忠 2.52 0.50
6 冯家清 3.39 0.44
7 黄海燕 1.42 0.42
8 黄超 5.04 0.40
9 刘建波 3.39 0.40
10 田天胜 2.74 0.38
11 张健 2.41 0.37
12 阴勇 2.30 0.36
13 黄捷建 2.30 0.34
14 覃海涛 1.64 0.32
15 徐兴富 1.42 0.27
16 刘显慧 3.50 0.22
17 易柏怀 1.09 0.21
18 蔡兴华 3.07 0.13
19 王野梅 4.71 0.10
20 左力 3.28 0.09
发行人根据所处行业的特点，鼓励员工持股，其中对重要管理人员、业务骨
干采取直接或间接持股、其他人员采取间接持股的方式，具有合理性。根据上述
股东出具的本次发行前所持股份的流通限制和自愿锁定承诺函，上述股东对其直
接或间接持有发行人的股份皆自愿锁定，不存在规避监管的情形。
（四）申报前一年引入新股东的基本情况（如为法人需披露其股权结构和实
际控制人）、近五年从业经历（自然人股东）、入股原因，新股东（追溯至自然人）
与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人及其
签字人员是否存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安
排；
5-3-20
补充法律意见书（一）
1、申报前一年引入新股东的入股原因
经核查，申报前一年通过增资、股权转让和继承引入的新股东为：雷赛实业、
雷赛志成、雷赛团队、雷赛三赢、田天胜、覃海涛、易柏怀、蔡兴华、王野梅、
肖映红、陈白云、陈文宗。
其中，发行人为激励员工，实施股权激励，搭建三个持股平台雷赛志成、雷
赛团队和雷赛三赢。另外，根据公司管理策略，对发行人或其子公司优秀员工田
天胜、覃海涛、易柏怀、蔡兴华通过直接持股的形式实施激励。
雷赛实业为发行人实际控制人李卫平为持有发行人股份而设立的公司。
王野梅、肖映红、陈白云系因原股东陈文英去世继承发行人股份：2018 年 4
月，陈文英的配偶王野梅、陈文英的母亲肖映红、陈文英的女儿陈白云继承陈文
英持有发行人的股份；2018 年 5 月，肖映红将持有发行人股份转让给儿子陈文宗。
2、申报前一年引入新股东的基本情况（如为法人需披露其股权结构和实际控
制人）、近五年从业经历（自然人股东）、新股东（追溯至自然人）与发行人其他
股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人及其签字人员是否
存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排；
经核查，申报前引入法人新股东基本情况及追溯至自然人情况，如下：
（1）深圳市雷赛实业发展有限公司
根 据 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 统 一 社 会 信 用 代 码 为
“91440300MA5F0QPH9L”《营业执照》，雷赛实业系于2018年3月2日成立并合法
存续的有限责任公司，住所为深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻
深圳市前海商务秘书有限公司），法定代表人为李卫平，注册资本1000万元，经
营范围为“投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制项目）”。
截至本补充法律意见书出具日，雷赛实业的股东及股权结构如下：
序号号 股东 认缴出资额（万元） 持股比例（%）
1 李卫平 1000.00 100.00
合计 1000.00 100.00
5-3-21
补充法律意见书（一）
（2）深圳市雷赛志成投资中心（有限合伙）
根 据 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 统 一 社 会 信 用 代 码 为
“91440300MA5EYYME1E”《营业执照》，雷赛志成系于2018年1月26日成立并合
法存续的有限合伙企业，住所为深圳市南山区桃源街道学苑大道1001号南山智园
A3栋10楼，法定代表人为甘璐，认缴出资额2030.4万元，经营范围为“投资兴办实
业（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制项目）”。
截至本补充法律意见书出具日，雷赛志成的合伙人及出资情况如下：
序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额（万元） 持股比例（%）
1 甘璐 普通合伙人 216.00 10.64
2 李涛 有限合伙人 144.00 7.09
3 刘佩峰 有限合伙人 136.80 6.74
4 吴立 有限合伙人 108.00 5.32
5 赵刚 有限合伙人 108.00 5.32
6 贺卫利 有限合伙人 90.00 4.43
7 曹通 有限合伙人 90.00 4.43
8 左思 有限合伙人 90.00 4.43
9 林健华 有限合伙人 72.00 3.55
10 胡雅伦 有限合伙人 72.00 3.55
11 毛春利 有限合伙人 54.00 2.66
12 陈迪 有限合伙人 54.00 2.66
13 包佑炳 有限合伙人 54.00 2.66
14 秦军 有限合伙人 54.00 2.66
15 文世龙 有限合伙人 54.00 2.66
16 伍昭宾 有限合伙人 43.20 2.13
17 黄石维 有限合伙人 43.20 2.13
18 林华钊 有限合伙人 36.00 1.77
19 李阳 有限合伙人 32.40 1.60
20 朱周勇 有限合伙人 28.80 1.42
21 龙世鹏 有限合伙人 28.80 1.42
22 欧阳权 有限合伙人 28.80 1.42
5-3-22
补充法律意见书（一）
23 王健 有限合伙人 28.80 1.42
24 韦庆情 有限合伙人 25.20 1.24
25 彭艳 有限合伙人 21.60 1.06
26 黄斌 有限合伙人 21.60 1.06
27 张耀祖 有限合伙人 21.60 1.06
28 文建波 有限合伙人 21.60 1.06
29 孙俊 有限合伙人 21.60 1.06
30 彭城 有限合伙人 18.00 0.89
31 王洪松 有限合伙人 18.00 0.89
32 张标 有限合伙人 18.00 0.89
33 乐楚 有限合伙人 18.00 0.89
34 王军 有限合伙人 18.00 0.89
35 梁邦敏 有限合伙人 18.00 0.89
36 韩志萍 有限合伙人 18.00 0.89
37 罗权利 有限合伙人 18.00 0.89
38 袁云逍 有限合伙人 14.40 0.71
39 朱亮 有限合伙人 10.80 0.53
40 姚亚澜 有限合伙人 10.80 0.53
41 李志伟 有限合伙人 7.20 0.35
42 陈高鸿 有限合伙人 7.20 0.35
43 刘涵 有限合伙人 7.20 0.35
44 许勇 有限合伙人 7.20 0.35
45 李亚军 有限合伙人 7.20 0.35
46 谢杰 有限合伙人 7.20 0.35
47 马君 有限合伙人 7.20 0.35
合计 2030.40 100.00
（3）深圳市雷赛团队投资中心（有限合伙）
根 据 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 统 一 社 会 信 用 代 码 为
“91440300MA5F04G100”《营业执照》，雷赛团队系于2018年1月31日成立并合法
存续的有限合伙企业，住所为深圳市南山区桃源街道学苑大道1001号南山智园A3
栋11楼，法定代表人为王志伟，认缴出资额1245.6万元，经营范围为“投资兴办实
5-3-23
补充法律意见书（一）
业（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制项目）”。
截至本补充法律意见书出具日，雷赛团队的合伙人及出资情况如下：
序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额（万元） 持股比例（%）
1 李广颂 有限合伙人 109.80 8.82
2 王志伟 普通合伙人 95.40 7.66
3 张蓉 有限合伙人 73.80 5.92
4 杨李 有限合伙人 66.60 5.35
5 易礼付 有限合伙人 61.20 4.91
6 苏安荣 有限合伙人 50.40 4.05
7 宁新城 有限合伙人 39.60 3.18
8 桂程飞 有限合伙人 39.60 3.18
9 李磊 有限合伙人 36.00 2.89
10 李浩 有限合伙人 36.00 2.89
11 白翊 有限合伙人 32.40 2.60
12 姚斌 有限合伙人 32.40 2.60
13 唐彩霞 有限合伙人 32.40 2.60
14 丛晶谕 有限合伙人 32.40 2.60
15 晏敏 有限合伙人 32.40 2.60
16 张君 有限合伙人 28.80 2.31
17 龙保伟 有限合伙人 28.80 2.31
18 刘增友 有限合伙人 28.80 2.31
19 许鹏德 有限合伙人 25.20 2.02
20 赵生保 有限合伙人 25.20 2.02
21 吴钦 有限合伙人 25.20 2.02
22 彭凯 有限合伙人 23.40 1.88
23 彭建 有限合伙人 21.60 1.73
24 李翀 有限合伙人 21.60 1.73
25 黄华兴 有限合伙人 21.60 1.73
26 高彤 有限合伙人 18.00 1.45
27 张静 有限合伙人 18.00 1.45
28 吴胜平 有限合伙人 18.00 1.45
29 尹春平 有限合伙人 18.00 1.45
5-3-24
补充法律意见书（一）
30 王小华 有限合伙人 18.00 1.45
31 莫锡柱 有限合伙人 18.00 1.45
32 刘俊 有限合伙人 12.60 1.01
33 刘志福 有限合伙人 12.60 1.01
34 聂国辉 有限合伙人 12.60 1.01
35 李宗政 有限合伙人 12.60 1.01
36 梁维 有限合伙人 12.60 1.01
37 刘超 有限合伙人 12.60 1.01
38 李超 有限合伙人 12.60 1.01
39 旷建仁 有限合伙人 10.80 0.87
40 刘小花 有限合伙人 10.80 0.87
41 朱妮娜 有限合伙人 7.20 0.58
合计 1245.60 100.00
（4）深圳市雷赛三赢投资中心（有限合伙）
根 据 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 统 一 社 会 信 用 代 码 为
“91440300MA5EYYQA4L”《营业执照》，雷赛三赢系于2018年1月26日成立并合
法存续的有限合伙企业，住所为深圳市南山区桃源街道学苑大道1001号南山智园
A3栋10楼，法定代表人为程敏仪，认缴出资额1188万元，经营范围为“投资兴办实
业（具体项目另行申报）；投资咨询（不含限制项目）”。
截至本补充法律意见书出具日，雷赛三赢的合伙人及出资情况如下：
序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额（万元） 持股比例（%）
1 程敏仪 普通合伙人 100.80 8.48
2 马坤 有限合伙人 72.00 6.06
3 闵清华 有限合伙人 72.00 6.06
4 赵巍 有限合伙人 72.00 6.06
5 颜育新 有限合伙人 57.60 4.85
6 曾繁荣 有限合伙人 57.60 4.85
7 赵鹏政 有限合伙人 54.00 4.55
8 芦健 有限合伙人 54.00 4.55
9 廖月珍 有限合伙人 39.60 3.33
5-3-25
补充法律意见书（一）
10 金松舟 有限合伙人 36.00 3.03
11 刘杨东 有限合伙人 36.00 3.03
12 徐军 有限合伙人 36.00 3.03
13 甘雪娟 有限合伙人 28.80 2.42
14 陈力 有限合伙人 28.80 2.42
15 吕春梅 有限合伙人 28.80 2.42
16 刘晓红 有限合伙人 28.80 2.42
17 付鑫 有限合伙人 25.20 2.12
18 李锦锋 有限合伙人 25.20 2.12
19 吴海 有限合伙人 21.60 1.82
20 林劼 有限合伙人 21.60 1.82
21 刘涛 有限合伙人 18.00 1.52
22 阮进 有限合伙人 18.00 1.52
23 陈代丽 有限合伙人 18.00 1.52
24 王艳青 有限合伙人 18.00 1.52
25 高群 有限合伙人 18.00 1.52
26 杨颖 有限合伙人 18.00 1.52
27 李海英 有限合伙人 18.00 1.52
28 陈满华 有限合伙人 18.00 1.52
29 王丽娜 有限合伙人 18.00 1.52
30 张敏 有限合伙人 14.40 1.21
31 孙晨琳 有限合伙人 10.80 0.91
32 颜学臻 有限合伙人 10.80 0.91
33 彭云 有限合伙人 10.80 0.91
34 彭桦 有限合伙人 10.80 0.91
35 贺书娟 有限合伙人 10.80 0.91
36 彭检 有限合伙人 10.80 0.91
37 熊仁志 有限合伙人 10.80 0.91
38 陈继德 有限合伙人 10.80 0.91
39 周蓉 有限合伙人 7.20 0.61
40 朱双燕 有限合伙人 7.20 0.61
41 黄贵斌 有限合伙人 7.20 0.61
5-3-26
补充法律意见书（一）
42 雷鸣涛 有限合伙人 7.20 0.61
合计 1188.00 100.00
经核查，申报前引入自然人新股东从业经历情况如下：
序号 姓名 近五年从业经历
2011 年至今任职于发行人，现任雷赛智能研发中心总监、副总
1 田天胜
经理，兼任雷赛软件总经理
2 易柏怀 2007 年至今任职于发行人，现任雷赛智能销售总监
3 蔡兴华 2010 年至今任职于发行人，现任雷赛控制总经理
2011 年至今任职于发行人，现任雷赛智能研发中心副总监，兼
4 覃海涛
任雷赛软件研发中心主任
5 肖映红 已经退休
6 王野梅 2003 年至 2018 年就职于深圳市滨江电子科技有限公司
7 陈文宗 1978 年至 2005 年任职于衡阳市铁锹厂，目前已经退休
2015 年至 2018 年担任瑞士宝盛银行可持续发展投资专员；2018
8 陈白云
年至今担任 LGT 银行可持续发展投资专员
经核查，雷赛实业为发行人实际控制人投资设立的一人有限公司，深圳市雷
赛团队投资中心（有限合伙）的合伙人杨李为发行人股东李卫星的儿子。除前述
情况外，申报前一年引入新股东（法人股东追溯至自然人）与发行人其他股东、
董事、监事、高级管理人员、本次发行中介机构负责人及其签字人员不存在亲属
关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。
（五）发行人现有股东是否为适格股东、是否存在委托持股、信托持股或一
致行动关系，与发行人及其相关方之间是否存在对赌协议等特殊协议或安排，本
次发行中介机构负责人及其签字人员是否直接或间接持有发行人股份。
本所律师查阅发行人股东情况调查表、发行人股东签署的承诺函及发行中介
机构出具的承诺函，并对发行人相关当事人、中介机构相关人员进行访谈。
发行人现有股东深圳德信、浙江华睿、深圳和赛、雷赛实业、雷赛志成、雷
赛团队、雷赛三赢为依法设立且合法有效存续的企业，具有适格股东资格。
发行人现有自然人股东，确认不存在以下情形：
（1）现任公务员，符合《公务员法》的限制性规定；
5-3-27
补充法律意见书（一）
（2）被《关于“不准在领导干部管辖的范围内个人从事可能与公共利益发生
冲突的经商办企业的”的解释》（中纪发﹝2000﹞4 号）、《关于省地两级党委、政
府主要领导配偶、子女个人经商办企业的具体规定（执行）》（中纪发﹝2001﹞2 号）
和各地市纪委《关于区县党政机关局级领导干部的配偶、子女从业问题“两不准”
的实施意见》等规定限制的在发行人处参与经营、从事商业活动的情况；
（3）被《中共中央办公厅、国务院办公厅关于县以上党和国家机关退（离）
休干部经商办企业问题的若干规定》限制的县以上机关的退休干部参与发行人经
营或在发行人处任职的情况；
（4）被《中国共产党党员领导干部廉洁从政若干准则》限制持股的国家公职
人员（党的机关、人大机关、行政机关、政协机关、审判机关、检察机关中县（处）
级以上党员领导干部；人民团体、事业单位中相当于县（处）级以上党员领导干
部。国有和国有控股企业（含国有和国有控股金融企业）及其分支机构领导人员
中的党员；县（市、区、旗）直属机关、审判机关、检察机关的科级党员负责人，
乡镇（街道）党员负责人，基层站所的党员负责人）或参照国家公职人员管理的
事业单位编制人员的情况；
（5）中国人民解放军现役军人，或参训的预备役人员，符合《中国人民解放
军内务条令》的限制性规定；
（6）其他法律规定的“任职期间，不得从事或者参与营利性活动，在企业或
者其他营利性组织中兼任职务”的人员。
综上，发行人现有股东为有完全民事权利能力和民事行为能力的自然人或依
法设立且合法存续的企业，均具有《公司法》等法律、法规和规范性文件规定的
进行出资的股东资格，不存在委托持股、信托持股，除李卫平、施慧敏与李呈生、
李卫星、施慧鹏、施慧鸿为一致行动关系，不存在其他一致行动关系。发行人现
有股东与发行人及其实际控制人不存在对赌协议。本次发行中介机构负责人及其
签字人员未直接或间接持有发行人股份。
5-3-28
补充法律意见书（一）
二、《反馈意见》第 2 题：招股说明书披露，李卫平先生为发行人实际控制
人。请保荐机构和发行人律师补充说明：（1）发行人认定实际控制人的依据是否
充分，未将施慧敏认定为共同实际控制人的原因，是否符合相关规定和公司实际
情况，是否存在规避认定实际控制人的情形；（2）实际控制人与亲属签署的一致
行动协议，是否约定意见分歧或纠纷时的解决机制。
（一）发行人认定实际控制人的依据是否充分，未将施慧敏认定为共同实际
控制人的原因，是否符合相关规定和公司实际情况，是否存在规避认定实际控制
人的情形；
1、发行人首次申报文件关于实际控制人的认定情况
发行人首次申报文件，认定李卫平为实际控制人。有关实际控制人的表述是
发行人及保荐机构、律师依照《公司法》、《证券期货法律适用意见第 1 号》等
规范性文件的规定，结合相关人员在公司创立发展、经营管理中发挥的实际作用，
核查发行人三会决议情况、董事高管任免情况，并考虑发行人及相关股东自身意
愿的基础上，经多次讨论后做出的认定。
（1）未将施慧敏女士认定为实际控制人的原因
未将施慧敏认定为共同实际控制人的原因主要为：①结合公司实际经营管理
情况。施慧敏主要参与公司行政事务，施慧敏在发行人经营决策中的实际作用较
小。②尊重发行人及相关股东自身意愿。经访谈发行人股东、董事、高管，发行
人及相关股东均认同只认定李卫平先生为公司实际控制人。
（2）未将施慧敏女士认定为实际控制人不存在故意规避的情形
施慧敏女士与李卫平先生签署了一致行动协议，并在避免同业竞争、股份锁
定、稳定股价、股份回购方面比照实际控制人义务签署了相关承诺函，不存在故
意规避实际控制人认定的情形。
①不存在故意规避同业竞争义务的情形
截至本补充法律意见书出具之日，施慧敏涉及的关联方信息如下表所示：
5-3-29
补充法律意见书（一）
序 与施慧敏
关联方名称 经营范围
号 关联关系说明
上海市虹口 其姐施慧鸿担
完成学前教育；实行教育与保育相结合，促使幼儿身
1 区四川北路 任该幼儿园园
心和谐发展
幼儿园 长
信息科技、计算机科技、网络科技领域内的技术咨询、
技术服务、技术开发、技术转让，生物科技领域内的
技术咨询、技术服务，计算机网络工程（除专项审批），
上海未岚信 计算机系统集成，公共安全防范工程，公共关系咨询，
其弟施慧鹏控
2 息科技有限 文化艺术交流策划（除演出经纪），市场营销策划，
制之企业
公司 图文设计、制作，商务信息咨询，礼仪服务，自有房
屋租赁，销售办公用品、劳防用品（除特种用品）、
计算机软硬件及配件、电子产品、数码产品、通讯产
品及设备
环保科技领域内技术开发、技术转让、技术咨询；机
上海正辉康 电设备及配件（除特种设备）维修；水处理设备安装
居环保科技 其 弟 施 慧 鹏 担 服务；水处理设备、电脑及配件、办公用品、建筑材
3
股份有限公 任董事之企业 料、日用百货、工艺品、家用电器、五金交电、针纺
司 织品、体育用品批发零售，从事货物及技术的进出口
业务
其弟施慧鹏控 智能控制技术、手机软件、计算机科技专业领域内的
上海满杏智 制之企业，自成 技术开发、技术咨询、技术转让、技术支持，从事货
4 能控制技术 立以来未开展 物及技术的进出口业务，机电设备、工业自动化装置
有限公司 经营活动，现已 和仪表、自动化控制成套设备、计算机软硬件（除计
注销 算机信息系统安全专用产品）的销售
健康管理咨询（不得从事诊疗活动、心理咨询）、商
务咨询、企业管理咨询、投资咨询、市场信息咨询与
调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民
意测验）、体育咨询、公共关系顾问咨询、旅游咨询
上海崇杏健 其 弟 施 慧 鹏 担 （不得从事旅行社业务）、保险咨询（不得从事金融、
5 康管理咨询 任大股东、其担 保险、证券业务）、娱乐咨询（不得从事文化经纪）
有限公司 任股东之企业 （咨询类项目除经纪），创意服务，实业投资，知识
产权代理，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），
计算机服务（除互联网上网服务营业场所），礼仪服
务，展览展示服务，文化艺术交流与策划，软件开发，
市场营销策划，图文设计制作，设计、制作各类广告
（医疗、计算机、网络、信息）科技领域内的技术开
上海方黛医 发、技术转让、技术咨询和技术服务，公关活动策划，
其弟施慧鹏控
6 疗科技有限 文化艺术交流与策划，市场营销策划，图文设计制作，
制之企业
公司 商务信息咨询，礼仪服务，会务服务，展览展示服务，
计算机软硬件的销售
其中，上海满杏智能控制技术有限公司（以下简称“上海满杏”）为施慧敏
之弟施慧鹏控制企业，在经营范围上与发行人及其子公司存在重合之处。
施慧敏、施慧鹏根据相关中介机构的建议，按照监管机构有关避免同业竞争
的要求，在本次发行上市申报前，对上海满杏实施注销，相关注销工作现已办理
5-3-30
补充法律意见书（一）
完成。根据申报会计师出具的《审计报告》并经核查，报告期内上海满杏与发行
人不存在关联往来。
②股份锁定、股价稳定、股份回购义务与实际控制人一致
根据施慧敏所签署的股东对所持股份自愿锁定承诺，其承诺锁定期限亦为 36
个月，相关内容与李卫平对股份锁定的相关承诺保持一致。
根据施慧敏所签署的股价稳定、股份回购义务承诺，其承诺的相关内容与李
卫平对股价稳定、股份回购义务的相关承诺保持一致。
2、发行人本次申报更新文件关于实际控制人认定的修改情况
在本次反馈意见回复暨年报更新过程中，结合《首发审核非财务知识问答》
第 9 条规定，经各方讨论并结合发行人意见，发行人将实际控制人认定调整为“李
卫平先生与施慧敏女士为公司共同实际控制人”。
《首次公开发行股票并上市管理办法》要求，发行人最近 3 年内实际控制人
没有发生变更。最近三年李卫平、施慧敏二人直接和间接合计持股比例如下表所
示：
持股人 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
李卫平 47.69% 55.20% 55.20%
施慧敏 10.77% 12.00% 12.00%
合计 58.46% 67.20% 67.20%
最近三年，李卫平、施慧敏二人直接和间接合计持股均超过 50%，二人对发
行人绝对控股，故发行人最近三年内控制权稳定，符合相关首发上市条件。
（二）实际控制人与亲属签署的一致行动协议，是否约定意见分歧或纠纷时的
解决机制
1、《一致行动协议》签署情况
2018 年 5 月 25 日，发行人实际控制人李卫平作为甲方，与乙方共 5 人，即李
卫平配偶施慧敏、姐姐李卫星、父亲李呈生、妻弟施慧鹏、妻姐施慧鸿签署《一
致行动协议》。
5-3-31
补充法律意见书（一）
2018 年 12 月 30 日，因发行人实际控制人认定情况出现变更，发行人实际控
制人李卫平、共同实际控制人施慧敏作为甲方，与乙方共 4 人，即李卫平姐姐李
卫星、父亲李呈生、妻弟施慧鹏、妻姐施慧鸿重新签署《一致行动协议》。
2、《一致行动协议》中有关意见分歧或纠纷时的解决机制
2018 年 5 月 25 日与 2018 年 12 月 30 日前后签署的两份《一致行动协议》之
内容仅存在对实际控制人的认定的区别，未对其他内容作出修改。其中，有关意
见分歧或纠纷时的解决机制如下：
“……各方在行使上述‘3.一致行动的具体安排’的权利时无法达成一致意见
的，首先应通过友好协商解决。协商不成的，甲乙双方应以甲方 1 李卫平的意见
作为一致行动的意见，各方须按该意见行使股东权利或董事权利。……”
上述条款已明确约定了实际控制与一致行动人意见无法达成一致时的冲突解
决机制，即各方意见分歧或纠纷不能达不成一致时，以实际控制人李卫平意见为
准。
三、《反馈意见》第 3 题：2010 年，雷赛科技收购雷赛机电的业务、人员和
相关资产、负债，雷赛机电注销登记。请发行人补充披露：（1）雷赛机电的历史
沿革、主要业务，是否存在重大违法违规行为；（2）发行人收购雷赛机电是否履
行相关决策程序，收购过程中发行人与雷赛机电的股权结构均进行调整，相关股
权转让是否存在纠纷或潜在纠纷；（3）发行人接收雷赛机电的业务、资产、人员、
负债的情况，相关资产是否真实、是否存在权属纠纷、是否办理产权变更；（4）
雷赛机电历史上是否涉及集体或国有出资，是否拥有集体或国有资产。请保荐机
构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）雷赛机电的历史沿革、主要业务，是否存在重大违法违规行为
1、雷赛机电的历史沿革
（1）1997 年 12 月成立
5-3-32
补充法律意见书（一）
1997 年 12 月 3 日，深圳市工商行政管理局下发第 37441 号《企业名称预先核
准通知书》，核准在深圳设立的有限责任公司名称为“深圳市雷赛机电技术开发有
限公司”，预先核准的企业名称保留期自签发之日起六个月。
1997 年 12 月 15 日，深圳市公恒会计师事务所出具深公会所验字[1997]第
B0292 号《验资报告》，对雷赛机电设立时的注册资本予以验证，截止 1997 年 12
月 12 日，雷赛机电已收到各股东缴纳的注册资本 100 万元人民币。
经核查雷赛机电成立时深圳市公恒会计师事务所出具的深公会所验字[1997]
第 B0292 号《验资报告》，验资报告未附银行进账单，不符合财政部颁布的《独立
审计实务公告第１号—验资》（财会协字[1995]48 号）的要求。
1997 年 12 月 30 日，深圳市工商行政管理局向雷赛机电颁发了注册号为
19245733-8 的《企业法人营业执照》，公司名称为深圳市雷赛机电技术开发有限公
司，住所为深圳市南山区后海南园路西侧华英大厦 1307（B）、1309，法定代表人
为李卫平，注册资本为 100 万元人民币（实收资本为 100 万元人民币），企业类型
为有限责任公司，经营范围为机电产品、电子产品、计算机软件的技术与开发；
国内商业、物资供销业。（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）。营业期限自
1997 年 12 月 30 日至 2007 年 12 月 30 日。
雷赛机电成立时的股东及股权结构如下：
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 90.00 90.00
2 李呈生 10.00 10.00
合计 100.00 100.00
（2）2007 年 12 月第一次增资
2007 年 12 月 10 日，雷赛机电召开股东会并通过决议，同意将注册资本增至
300 万元，其中股东李卫平增资 180 万元，股东李呈生增资 20 万元。
2007 年 12 月 21 日，深圳市永信瑞和会计师事务所出具深永信会验字[2007]
第 292 号《验资报告》，对雷赛机电此次变更的注册资本予以验证，截止 2007 年
5-3-33
补充法律意见书（一）
12 月 20 日，雷赛机电已收到各股东缴纳的注册资本 200 万元人民币，均为货币出
资。
2007 年 12 月 29 日，深圳市工商行政管理局核准了变更登记并换发了新的《企
业法人营业执照》。
雷赛机电此次变更后的股东及股权结构如下：
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 270.00 90.00
2 李呈生 30.00 10.00
合计 300.00 100.00
（3）2008 年 9 月第一次股权转让
2008 年 8 月 21 日，雷赛机电召开股东会并通过决议，同意股东李呈生将其所
持有雷赛机电 10%的股权以人民币 30 万元转让给施慧敏，李卫平将其持有雷赛机
电 2%的股权以人民币 6 万元转让给施慧敏。
2008 年 8 月 21 日，李呈生与施慧敏签订《股权转让合同》，将其拥有雷赛机
电 10%的股权以人民币 30 万元转让给施慧敏。李卫平与施慧敏签订《股权转让合
同》，将其拥有雷赛机电 2%的股权以人民币 6 万元转让给施慧敏。
2008 年 9 月 10 日，深圳市工商行政管理局核准了变更登记并换发了新的《企
业法人营业执照》。
雷赛机电此次变更后的股东及股权结构如下：
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 264.00 88.00
2 施慧敏 36.00 12.00
合计 300.00 100.00
（4）2008 年 10 月第二次增资
2008 年 9 月 10 日，雷赛机电召开股东会并通过决议，同意将注册资本增至
600 万元，其中股东李卫平增资 264 万元，股东施慧敏增资 36 万元。
5-3-34
补充法律意见书（一）
2008 年 9 月 25 日，深圳市永信瑞和会计师事务所出具深永信会验字[2008]
第 287 号《验资报告》，对雷赛机电此次变更的注册资本予以验证，截止 2008 年 9
月 25 日，雷赛机电已收到各股东缴纳的注册资本 300 万元人民币，均为货币出资。
2008 年 10 月 10 日，深圳市工商行政管理局核准了变更登记并换发了新的《企
业法人营业执照》。
雷赛机电此次变更后的股东及股权结构如下：
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 528.00 88.00
2 施慧敏 72.00 12.00
合计 600.00 100.00
（5）2009 年 7 月第三次增资
2009 年 6 月 15 日，雷赛机电召开股东会并通过决议，同意将注册资本增至
1,200 万元，其中股东李卫平增资 384 万元，股东施慧敏增资 72 万元，股东深圳
市和赛投资管理有限公司增资 144 万元。
2009 年 7 月 16 日，深圳市道勤会计师事务所出具深道勤所（内）验字[2009]
第 26 号《验资报告》，对雷赛机电此次增资时的注册资本予以验证，截止 2009 年
7 月 15 日，雷赛机电已收到各股东新缴纳的注册资本 600 万元人民币，均为货币
出资。
2009 年 7 月 29 日，深圳市工商行政管理局核准了变更登记并换发了新的《企
业法人营业执照》。
雷赛机电此次变更后的股东及股权结构如下：
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 912.00 76.00
2 施慧敏 144.00 12.00
3 深圳市和赛投资管理有限公司 144.00 12.00
合计 1,200.00 100.00
5-3-35
补充法律意见书（一）
（6）2009 年 12 月第四次增资
2009 年 12 月 4 日，雷赛机电召开股东会并通过决议，同意将注册资本增至
1,500 万元，其中股东李卫平增资 228 万元，施慧敏增资 36 万元，深圳市和赛投
资管理有限公司增资 36 万元。
2009 年 12 月 18 日，深圳市道勤会计师事务所出具深道勤所（内）验字[2009]44
号《验资报告》，对雷赛机电此次增资时的注册资本予以验证，截止 2009 年 12 月
17 日，雷赛机电已收到各股东新缴纳的注册资本 300 万元人民币，均为货币出资。
2009 年 12 月 24 日，深圳市市场监督管理局核准了变更登记并换发了新的《企
业法人营业执照》。
雷赛机电此次变更后的股东及股权结构如下：
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 1,140.00 76.00
2 施慧敏 180.00 12.00
3 深圳市和赛投资管理有限公司 180.00 12.00
合计 1,500.00 100.00
（7）2010 年 3 月第二次股权转让
2010 年 1 月 5 日，雷赛机电召开股东会并通过决议，同意股东李卫平将其所
持有雷赛机电 1.5%的股权以人民币 22.5 万元转让给深圳市和赛投资管理有限公
司，其他股东放弃优先购买权。
2010 年 2 月 9 日，李卫平与深圳市和赛投资管理有限公司签订《股权转让合
同》，将其拥有雷赛机电 1.5%的股权以人民币 22.5 万元转让给深圳市和赛投资管
理有限公司。
2010 年 3 月 15 日，深圳市市场监督管理局核准了变更登记并换发了新的《企
业法人营业执照》。
雷赛机电此次变更后的股东及股权结构如下：
5-3-36
补充法律意见书（一）
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 1,117.50 74.50
2 施慧敏 180.00 12.00
3 深圳市和赛投资管理有限公司 202.50 13.50
合计 1,500.00 100.00
（8）2010 年 12 月第三次股权转让
2010 年 11 月 11 日，雷赛机电召开股东会并通过决议，同意股东深圳市和赛
投资管理有限公司将其所持有雷赛机电 13.5%的股权以人民币 202.5 万元转让给李
卫平，其他股东放弃优先受让权。
2010 年 11 月 19 日，深圳市和赛投资管理有限公司与李卫平签订《股权转让
合同》，将其拥有雷赛机电 13.5%的股权以人民币 202.5 万元转让给李卫平。
2010 年 12 月 2 日，深圳市市场监督管理局核准了变更登记并换发了新的《企
业法人营业执照》。
雷赛机电此次变更后的股东及股权结构如下：
序号 股东名称或姓名 出资额（万元/人民币） 出资比例（%）
1 李卫平 1,320.00 88.00
2 施慧敏 180.00 12.00
合计 1,500.00 100.00
（9）2012 年 2 月依法注销
2011 年 11 月 17 日，公司召开股东会并通过决议，同意注销雷赛机电。
2011 年 12 月 29 日，深圳道勤会计师事务所出具深道勤清算审字[2011]第 003
号《清算审计报告》，截至 2011 年 11 月 17 日，雷赛机电资产总额为 16,458,902.01
元，负债总额为 0.00 元，净资产为 16,458,902.01 元。
2012 年 2 月 24 日，深圳市市场监督管理局出具《企业注销通知书》核准雷赛
机电注销。
2、主要业务
5-3-37
补充法律意见书（一）
雷赛机电成立于 1997 年 12 月，专业从事运动控制系列产品的研发、生产和
销售。
3、是否存在重大违法违规行为
2012 年 2 月 7 日，中华人民共和国深圳海关出具关办函[2012]91 号《深圳海
关办公室关于深圳市雷赛机电技术开发有限公司资信状况的复函》，就雷赛机电的
守法记录等资信情况进行了核查。经核查，雷赛机电自 2009 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日期间无违反海关法律法规记录。
2012 年 2 月 9 日，深圳市南山区劳动监察大队出具《复函》，经核查，雷赛机
电 2009 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日期间，无因违反劳动法律法规而被南山
区劳动保障部门行政处罚的记录。
2012 年 2 月 10 日，深圳市地方税务局出具深地税纳证[2012]A140 号《深圳
市地方税务局纳税情况证明》，经核查，雷赛机电自 2009 年 1 月 1 日起至 2011 年
12 月 31 日未发现税务违法违规记录。由于雷赛机电已注销，深圳市国税税务局未
出具纳税情况证明。
2012 年 2 月 16 日，深圳市市场监督管理局出具深市监信证[2012]144 号《复
函》，经核查，雷赛机电自 2009 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日未发现违反市场
监督管理有关法律法规的记录。
2012 年 2 月 17 日，国家外汇管理局深圳分局出具《证明》，自 2009 年 1 月 1
日至 2011 年 12 月 31 日，未发现雷赛机电违反外汇管理法规行为处罚记录。
2012 年 2 月 29 日，深圳市南山区规划土地监察局出具深南规土监[2012]20
号《关于为深圳市雷赛机电技术开发有限公司出具无违法违规证明的函》，经南山
街道规划土地监察队调查反馈，未发现雷赛机电自 2009 年 1 月 1 日起至 2011 年
12 月 31 日期间在南山街道辖区存在违反规划土地法律法规行为。
2012 年 3 月 2 日，深圳市人居环境委员会出具深人环法证字[2012]第 97 号《关
于深圳市雷赛智能控制股份有限公司等公司环保守法情况的证明》，经核查，雷赛
智能、雷信数控、雷赛机电自 2009 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日未发生环境
5-3-38
补充法律意见书（一）
污染事故和环境违法行为，现阶段未对环保造成污染，已达到国家和地方规定的
环保要求。
综上所述，本所律师认为，雷赛机电已经依法注销，雷赛机电在存续期间不
存在重大违法违规情形。
（二）发行人收购雷赛机电是否履行相关决策程序，收购过程中发行人与雷
赛机电的股权结构均进行调整，相关股权转让是否存在纠纷或潜在纠纷；
1、发行人收购雷赛机电是否履行相关决策程序
（1）2010 年 8 月 28 日，雷赛科技召开临时股东会议并通过决议，同意公司
收购雷赛机电部分资产及相关负债，具体资产及负债的内容，以双方签订收购合
同所列明的为准；同意以截至 2010 年 8 月 31 日由有资质的评估机构评估的雷赛
机电的净资产价值为参考、以 2010 年 8 月 31 日经审计的雷赛机电净资产价值作
为收购价格。
（2）2010 年 8 月 28 日，雷赛机电召开临时股东会议并通过决议，同意公司
向雷赛科技出售部分资产及相关负债，具体资产及负债的内容，以双方签订收购
合同所列明的为准；同意以截至 2010 年 8 月 31 日由有资质的评估机构评估的雷
赛机电的净资产价值为参考、以 2010 年 8 月 31 日经审计的雷赛机电净资产价值
作为收购价格；同意将公司经营业务相关的知识产权，全部无偿转让给雷赛科技，
具体的知识产权内容以双方签订的知识产权转让合同列明为标准。
（3）2010 年 9 月 1 日，雷赛科技与雷赛机电签订《资产和负债转让协议》，
雷赛机电同意将基准日（2010 年 8 月 31 日）之部分资产和负债按照经审计后的账
面值出售给雷赛科技，双方将对该部分资产和负债进行交割、评估，并签订补充
协议进行进一步的约定，双方约定，交割日为 2010 年 9 月 1 日。
（4）2010 年 9 月 30 日，鹏城会计师出具“深鹏所审字[2010]1453 号”《审计
报告》，对雷赛机电 2009 年度及 2010 年 1-8 月财务报表进行了审计，截至 2010
年 8 月 31 日，雷赛机电净资产账面值为 3216.14 万元。
（5）2010 年 9 月 30 日，道衡美评国际评估公司出具“徳正信综评报字[2010]
第 038 号”的《资产评估报告书》，对雷赛机电申报的拟出售的部分资产及相关负
5-3-39
补充法律意见书（一）
债进行了评估审计，截至 2010 年 8 月 31 日，经评估后的净资产价值为 5584.63 万
元。
（6）2010 年 10 月 8 日，雷赛科技召开临时股东会议并通过决议，同意公司
以截至 2010 年 8 月 31 日由“深鹏所审字[2010]1453 号”《审计报告》和“徳正信综
评报字[2010]第 038 号”的《资产评估报告书》确定本次收购的雷赛机电部分资产
和负债的转让价格为 5368.89 万元，并与雷赛机电签订《资产和负债转让补充协
议》。
（7）2010 年 10 月 8 日，雷赛机电召开临时股东会议并通过决议，同意公司
以截至 2010 年 8 月 31 日由“深鹏所审字[2010]1453 号”《审计报告》和“徳正信综
评报字[2010]第 038 号”的《资产评估报告书》确定本次向雷赛科技出售的部分资
产和负债的转让价格为 5368.89 万元，并与雷赛科技签订《资产和负债转让补充协
议》。
（8）2010 年 10 月 8 日，雷赛科技与雷赛机电签订《资产和负债转让补充协
议》。
（9）2010 年 9 月 1 日，雷赛科技与雷赛机电依照双方认可的《资产移交清册》
对本次转让的资产和负债进行了交割。2010 年 10 月，雷赛科技受让雷赛机电持有
的雷赛软件股权。
（10）截至 2010 年 12 月 31 日，雷赛科技已向雷赛机电支付了全部转让价款，
本次雷赛机电资产的收购已履行完毕。
（11）雷赛机电已于 2012 年 2 月 24 日注销。
综上，发行人收购雷赛机电履行了相关决策程序。
2、收购过程中发行人与雷赛机电的股权结构均进行调整，相关股权转让是否
存在纠纷或潜在纠纷
（1）收购过程中发行人股权结构调整情况
①收购前发行人股权结构
2007 年 1 月 9 日，雷泰控制设立。雷泰控制设立后至收购雷赛机电启动前雷
5-3-40
补充法律意见书（一）
泰控制股权结构未发生变更。收购前发行人股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 李卫平 134.00 67.00
2 王勇 16.00 8.00
3 施慧敏 10.00 5.00
4 赵兵 10.00 5.00
5 左力 10.00 5.00
6 黄超 6.00 3.00
7 陈文英 5.00 2.50
8 荣玉玲 5.00 2.50
9 龚志勇 4.00 2.00
合计 200.00 100.00
②2009 年 6 月第一次股权转让
2009 年 6 月 13 日，公司召开股东会并通过决议，同意股东李卫平将其所持有
雷泰控制 63.5%的股权以人民币 127 万元转让给深圳市雷赛机电技术开发有限公司
（以下简称“雷赛机电”），股东施慧敏将其持有雷泰控制 5%的股权以人民币 10 万
元转让给雷赛机电，股东陈文英将其持有雷泰控制 1.5%的股权以人民币 3 万元转
让给雷赛机电、1%的股权以人民币 2 万元转让给股东龚志勇，股东黄超将其持有
雷泰控制 3%的股权以人民币 6 万元转让给郑孝洋。
转让完成后雷泰的股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 出资金额（万元） 出资比例（%）
1 深圳市雷赛机电技术开发有限公司 140.00 70.00
2 王勇 16.00 8.00
3 赵兵 10.00 5.00
4 左力 10.00 5.00
5 李卫平 7.00 3.50
6 龚志勇 6.00 3.00
7 郑孝洋 6.00 3.00
8 荣玉玲 5.00 2.50
5-3-41
补充法律意见书（一）
序号 股东姓名或名称 出资金额（万元） 出资比例（%）
合计 200.00 100.00
③2009年11月第二次股权转让
2009年11月，王勇将所持有的雷泰控制8%的股权以16万元转让给李卫平。
本次股权转让完成后，雷泰控制的股东及股权结构为：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 深圳市雷赛机电技术开发有限公司 140.00 70.00
2 李卫平 23.00 11.50
3 赵兵 10.00 5.00
4 左力 10.00 5.00
5 龚志勇 6.00 3.00
6 郑孝洋 6.00 3.00
7 荣玉玲 5.00 2.50
合计 200.00 100.00
④2010年4月第三次股权转让
2010年4月，赵兵将所持雷泰控制5%的股权以15万元转让给李卫平；
本次股权转让完成后，雷泰控制的股东及股权结构为：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 深圳市雷赛机电技术开发有限公司 210.00 70.00
2 李卫平 49.50 16.50
3 左力 15.00 5.00
4 龚志勇 9.00 3.00
5 郑孝洋 9.00 3.00
6 荣玉玲 7.50 2.50
合计 300.00 100.00
⑤2010年5月第四次股权转让
5-3-42
补充法律意见书（一）
2010年5月，李卫平将其所持雷泰控制3%的股权以9万元转让给刘显慧、将其
所持雷泰控制2%的股权以6万元转让给宋波、将其所持雷泰控制2%的股权以6万元
转让给苏阳清。
本次股权转让完成后，雷泰控制的股东及股权结构为：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 深圳市雷赛机电技术开发有限公司 210.00 70.00
2 李卫平 28.50 9.50
3 左力 15.00 5.00
4 龚志勇 9.00 3.00
5 郑孝洋 9.00 3.00
6 刘显慧 9.00 3.00
7 荣玉玲 7.50 2.50
8 宋波 6.00 2.00
9 苏阳清 6.00 2.00
合计 300.00 100.00
⑥2010年8月第五次股权转让
2010年8月，左力将其所持有雷泰控制5%的股权转让给李卫平，郑孝洋将其持
有雷泰控制3%的股权转让给李卫平，龚志勇将其持有雷泰控制3%的股权转让给李
卫平，荣玉玲将其持有雷泰控制2.5%的股权转让给李卫平，刘显慧将其持有雷泰
控制3%的股权转让给李卫平，宋波将其持有雷泰控制2%的股权转让给李卫平，苏
阳清将其持有雷泰控制2%的股权转让给李卫平，雷赛机电将其持有雷泰控制58%
的股权转让给李卫平、将其持有雷泰控制12%的股权转让给施慧敏。
本次股权转让完成后，雷泰控制的股东及股权结构为：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 李卫平 264.00 88.00
2 施慧敏 36.00 12.00
合计 300.00 100.00
（2）收购过程中雷赛机电股权结构调整情况
5-3-43
补充法律意见书（一）
收购过程中雷赛机电股权结构调整情况，详见本补充法律意见书“三、《反馈
意见》第 3 题/（一）/1”的回复.
收购过程中发行人与雷赛机电的股权结构均进行调整，是由于上市主体由雷
赛机电变更为雷泰控制。考虑使重组交易结构简单、作价及支付的便利、交易对
象减少，尽可能使雷泰控制的股权结构和雷赛机电一致，因此，雷泰控制原有股
东左力、龚志勇等先行退出，仅保留实际控制人李卫平及其配偶施慧敏。本次收
购为同一控制下的收购，历次股权调整履行了相关的法律程序，自发行人收购雷
赛机电至今未发生相关股权纠纷，因此，相关股权转让不存在纠纷和潜在纠纷。
（三）发行人接收雷赛机电的业务、资产、人员、负债的情况，相关资产是
否真实、是否存在权属纠纷、是否办理产权变更；
1、发行人接收雷赛机电的业务情况
发行人接收了雷赛机电的运动控制系列产品的研发、生产和销售业务及相关
的资产和负债。
2、发行人接收雷赛机电资产和负债情况
单位：元
项目 雷赛机电审计数 雷赛机电留存数 雷赛科技接收数
流动资产：
货币资金 6,768,534.10 6,768,534.10 -
应收票据 1,617,027.29 1,617,027.29 -
应收账款 23,250,297.33 1,583,912.25 21,666,385.08
预付款项 74,808.77 74,808.77 -
其他应收款 3,040,373.73 (158,129.16) 3,198,502.89
存货 24,803,944.93 - 24,803,944.93
流动资产合计 59,554,986.15 9,886,153.25 49,668,832.90
非流动资产：
长期股权投资 3,700,000.00 - 3,700,000.00
固定资产 1,473,215.23 - 1,473,215.23
5-3-44
补充法律意见书（一）
项目 雷赛机电审计数 雷赛机电留存数 雷赛科技接收数
无形资产 548,582.78 141,885.51 406,697.27
长期待摊费用 267,548.74 - 267,548.74
递延所得税资产 132,061.35 7,596.83 124,464.52
非流动资产合计 6,121,408.10 149,482.34 5,971,925.76
资产总计 65,676,394.25 10,035,635.59 55,640,758.66
流动负债：
应付账款 15,385,046.35 15,385,046.35 -
预收款项 1,835,977.68 1,627,741.59 208,236.09
应付职工薪酬 801,144.62 801,144.62 -
应交税费 3,751,411.22 3,751,411.22 -
其他应付款 11,741,416.10 9,997,813.63 1,743,602.47
流动负债合计 33,514,995.97 31,563,157.41 1,951,838.56
负债合计 33,514,995.97 31,563,157.41 1,951,838.56
注：无形资产留存数 141,885.51 元，系交流伺服系统软件，于 2010 年 9 月 1 日按账面价
值直接转让给子公司雷赛软件。
雷赛机电无偿转让给雷赛科技的知识产权情况如下：
①注册商标
序号 商标/图样 商标 权利人 商标证号
雷赛科技；
1 股份公司 3819866
LEADSHINE
2 LEADSHINE 股份公司 3819870
②专利
序
专利名称 专利号 专利类型
号
1 一种两相步进驱动器 ZL200920204601.9 实用新型
5-3-45
补充法律意见书（一）
序
专利名称 专利号 专利类型
号
2 全数字直流伺服驱动器 ZL200920204042.1 实用新型
3 一种新型三相步进电机驱动器 ZL200920204369.9 实用新型
4 一种步进驱动器 ZL200920204647.0 实用新型
用于永磁同步伺服电动机驱动系
5 ZL201020197582.4 实用新型
统的位置传感编码器组件
一种步进电机、其丢步检测结构
6 ZL200910190173.3 发明
及其检测丢步的方法
混合式步进电机转子旋转振荡抑
7 ZL200910110021.8 发明
制装置和抑制方法
混合式步进电机转子转速控制系
8 ZL200910110020.3 发明
统和控制方法
③著作权
序号 软件名称 登记号 首次发表日
1 MA335 细分步进电机控制程序 V3.0 2011SR085588 2001-12-20
2 三相 N 系列步进驱动器软件 V1.0 2011SR085592 2007-10-15
3 二相 E 系列步进驱动器软件 V1.0 2011SR085590 2007-10-15
4 M542 两相步进驱动器软件 V1.0 2011SR081489 2005-7-2
5 两相混合式步进电机的数字控制软件 V1.0 2011SR029751 2009-1-2
6 全数字两相步进驱动器软件 V1.0 2011SR029753 2008-8-26
7 M420 两相步进驱动器软件 V1.0 2011SR029755 2004-4-8
8 全数字直流伺服驱动器软件 V1.0 2011SR029756 2008-7-1
3、发行人接收雷赛机电人员情况
原雷赛机电总人数 与雷赛机电签劳动合同人数 与雷赛科技签劳动合同人数
222 人 3人 219 人
2010 年 9 月，雷赛机电 222 名员工中的 219 名办理了劳动合同主体变更手续，
剩余 3 名人员于 2011 年 3 月转移到雷赛科技。
5-3-46
补充法律意见书（一）
4、相关资产转让
2010 年 9 月 1 日，雷赛机电将本次收购涉及的资产和负债移交给雷赛科技，
并且将涉及合同约定之所有资产、负债以及业务的一切权属凭证、合同、协议、
财务凭证等所有文件和资料移交给雷赛科技，交接双方在《资产移交清册》上签
字盖章。变更至今，发行人未发生就相关资产的权属纠纷。
综上，发行接收雷赛机电的资产真实，已经办理了相关产权变更，不存在权
属纠纷。
（四）雷赛机电历史上是否涉及集体或国有出资，是否拥有集体或国有资产。
经本所律师核查雷赛机电工商内档资料，雷赛机电系成立于 1997 年 12 月 30
日，系李卫平和李呈生两位自然人共同出资发起设立，注册资本为 100 万元，实
收资本为 100 万元。历次股权变动未涉及集体或国有资产出资，也未拥有集体或
国有资产。
四、《反馈意见》第 4 题：发行人直接和间接股东人数较多。请发行人补充
披露：（1）发行人股东人数是否超过 200 人，是否构成《证券法》规定的公开发
行股票；（2）结合各员工持股平台的设立时间、目的、具体股权结构及变更情况
等说明发行人是否存在涉嫌规避证券法有关公开发行规定的情形。请保荐机构、
发行人律师核查并发表明确意见。
（一）发行人股东人数是否超过 200 人，是否构成《证券法》规定的公开发
行股票；
《证券法》第十条规定，有下列情形之一的，为公开发行：“…（二）向特
定对象发行证券累计超过二百人的…”。
截至本回复出具日，发行人有直接股东 40 名，其中自然人股东 33 名，公司
法人股东 4 名、合伙企业股东 3 名。穿透去重后合并计算股东人数为 183 名，不
构成证券法规定的公开发行。
5-3-47
补充法律意见书（一）
以发行人历次股权变动为纲，结合各员工持股平台具体股权结构及变更情况，
穿透计算各该时点发行人间接股东人数，均不存在超过 200 人情形。发行人不存
在变相公开或故意规避证券法公开发行规定的情形。
5-3-48
补充法律意见书（一）
具体如下图所示：
5-3-49
补充法律意见书（一）
分述如下：
1、发行人直接股东情况
截至本补充法律意见书出具之日，雷赛智能直接股东情况如下：
序号 股东名称 股份数量（股） 持股比例
1 李卫平 59,400,000 38.08%
2 和赛投资 18,270,000 11.71%
3 施慧敏 16,800,000 10.77%
4 雷赛实业 15,000,000 9.62%
5 浙江华睿 9,100,000 5.83%
6 雷赛志成投资 5,640,000 3.62%
7 雷赛团队投资 3,460,000 2.22%
8 雷赛三赢投资 3,300,000 2.12%
9 杨立望 2,920,000 1.87%
10 康伟 2,100,000 1.35%
11 李卫星 1,890,000 1.21%
12 肖友良 1,516,666 0.97%
13 陈枫 1,283,334 0.82%
14 胡新武 1,253,334 0.80%
15 施慧鹏 1,240,000 0.79%
16 李呈生 933,334 0.60%
17 王小元 933,334 0.60%
18 周青霞 816,666 0.52%
19 黄桂香 796,666 0.51%
20 王万忠 780,000 0.50%
21 唐亚卓 780,000 0.50%
22 冯家清 680,000 0.44%
23 黄海燕 650,000 0.42%
24 黄超 630,000 0.40%
5-3-50
补充法律意见书（一）
序号 股东名称 股份数量（股） 持股比例
25 刘建波 630,000 0.40%
26 田天胜 600,000 0.38%
27 张健 570,000 0.37%
28 阴勇 560,000 0.36%
29 德信创投 560,000 0.36%
30 黄捷建 530,000 0.34%
31 覃海涛 500,000 0.32%
32 徐兴富 420,000 0.27%
33 刘显慧 350,000 0.22%
34 易柏怀 330,000 0.21%
35 蔡兴华 200,000 0.13%
36 施慧鸿 160,000 0.10%
37 王野梅 159,500 0.10%
38 左力 136,666 0.09%
39 陈文宗 73,800 0.05%
40 陈白云 46,700 0.03%
合计 156,000,000 100.00%
上述 40 名股东中，包括 33 名自然人股东，4 名公司法人股东：和赛投资、
雷赛实业、浙江华睿及德信创投，3 名合伙企业股东：雷赛志成投资、雷赛团队
投资、雷赛三赢投资。
2、穿透计算间接股东人数情况
（1）穿透计算的标准
主体 专门持有发行人股份 非专为投资发行人股份设立
公司
穿透至最终出资人
合伙企业 1
合并去重计算
备案私募投资基金
5-3-51
补充法律意见书（一）
和赛投资、雷赛实业、雷赛志成投资、雷赛团队投资和雷赛三赢投资 5 家企
业专为持有发行人股份而设立，穿透至最终出资人。
浙江华睿已在中国证券投资基金业协会办理完毕私募基金备案手续，私募基
金备案编号为 SD2793，其私募基金管理人为诸暨富华睿银投资管理有限公司，
私募基金管理人登记编号为 P1061966；且浙江华睿并非专为投资发行人而设立，
故不对其进行穿透计算。
德信创投成立于 2000 年 1 月，成立时间较早，且根据查询相关工商资料，
德信创投并非为投资发行人所专门成立的投资机构。德信创投亦出具《承诺函》：
“在设立、运行过程中不存在以非公开方式向他人募集资金的情形，不存在其资
产由基金管理人管理的情形，本公司投资深圳市雷赛智能控制股份有限公司的资
金属于自有资金。”故不对其进行穿透计算。
（2）当前时点穿透计算间接股东人数情况
序号 主体名称 穿透计算
1. 雷赛实业 1
2. 和赛投资 50
3. 雷赛志成投资 47
4. 雷赛团队投资 41
5. 雷赛三赢投资 42
6. 浙江华睿 1
7. 德信创投 1
6. 其余 33 名自然人股东 33
合并、去重计算 183
（二）结合各员工持股平台的设立时间、目的、具体股权结构及变更情况等
说明发行人是否存在涉嫌规避证券法有关公开发行规定的情形
经核查发行人 4 个员工持股平台（即深圳和赛、雷赛志成、雷赛团队和雷赛
三赢）的工商内档资料，并访谈公司人员，对员工持股平台设立时间、目的、具
5-3-52
补充法律意见书（一）
体股权结构变动、股东人数情况进行了梳理，发行人不存在涉嫌规避证券法有关
公开发行规定的情形。具体情况如下：
（1）和赛投资
公司名称 深圳市和赛投资管理有限公司
统一社会信用代码 91440300689408056N
法定代表人 黄桂香
成立时间 2009年6月1日
注册资本 913.5万元
实收资本 913.5万元
企业地址 深圳市南山区桃源街道学苑大道1001号南山智园A3栋10楼
股东构成 黄桂香、黄超、王野梅、周青霞等50位自然人持股100%
主营业务 和赛投资主营业务为股权投资，为发行人之员工持股平台。
和赛投资成立于 2009 年 6 月，系发行人成立之员工持股平台。和赛投资具
体股权结构及变更情况如下：
①2009 年 6 月，和赛投资设立
和赛投资系由李卫平、黄桂香、熊世辉、王勇等 20 位自然人和德信创投等
1 位法人共同出资设立，注册资本 720 万元。
成立时点，和赛投资股权结构如下：
序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例
1 李卫平 199.00 27.64%
2 黄桂香 50.00 6.94%
3 熊世辉 50.00 6.94%
4 王勇 50.00 6.94%
5 陈文英 40.00 5.56%
6 黄超 40.00 5.56%
7 周青霞 39.00 5.42%
8 施定玉 30.00 4.17%
5-3-53
补充法律意见书（一）
序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例
9 李卫星 30.00 4.17%
10 徐兴富 23.00 3.19%
11 刘显慧 23.00 3.19%
12 王万忠 20.00 2.78%
13 阴勇 18.00 2.50%
14 黄捷建 18.00 2.50%
15 胡新武 15.00 2.08%
16 刘建波 15.00 2.08%
17 冯家清 15.00 2.08%
18 张健 15.00 2.08%
19 德信创投 10.00 1.39%
20 黄海燕 10.00 1.39%
21 赵兵 10.00 1.39%
合计 720.00 100.00%
2009 年 6 月 1 日，和赛投资在深圳市工商行政管理局完成登记。
②2010 年 5 月，李卫平增资
2010 年 1 月 24 日，和赛投资召开股东会，审议同意增加和赛投资注册资本，
由李卫平增资，其出资额由 199 万元增至 289 万元。本次增资后，和赛投资注册
资本由 720 万元增加至 810 万元，股东共计 21 名。
2010 年 5 月 11 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次增资事宜登
记手续。
③2010 年 6 月，李卫平股权转让
2010 年 5 月 19 日，和赛投资召开股东会，审议同意李卫平向 28 名股东之
股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 33 名。股权转让具体情况
如下：
序号 转让方 受让方 转让比例及对应出资额 转让价格
5-3-54
补充法律意见书（一）
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 李卫平 赵建厂 1.85% 15.00 1.00
2 李卫平 德信创投 1.73% 14.00 1.00
3 李卫平 李卫星 1.60% 13.00 1.00
4 李卫平 冯家清 1.60% 13.00 1.00
5 李卫平 刘建波 1.60% 13.00 1.00
6 李卫平 张蓉 1.48% 12.00 1.00
7 李卫平 贺卫利 1.23% 10.00 1.00
8 李卫平 程敏仪 1.23% 10.00 1.00
9 李卫平 陈振环 1.23% 10.00 1.00
10 李卫平 喻维荃 1.23% 10.00 1.00
11 李卫平 王高伟 1.23% 10.00 1.00
12 李卫平 施慧鹏 1.23% 10.00 1.00
13 李卫平 李呈生 1.23% 10.00 1.00
14 李卫平 胡新武 0.99% 8.00 1.00
15 李卫平 钱普林 0.99% 8.00 1.00
16 李卫平 张健 0.86% 7.00 1.00
17 李卫平 赖九才 0.62% 5.00 1.00
18 李卫平 荣玉玲 0.62% 5.00 1.00
19 李卫平 黄桂香 0.37% 3.00 1.00
20 李卫平 熊世辉 0.37% 3.00 1.00
21 李卫平 陈文英 0.37% 3.00 1.00
22 李卫平 黄超 0.37% 3.00 1.00
23 李卫平 周青霞 0.37% 3.00 1.00
24 李卫平 徐兴富 0.37% 3.00 1.00
25 李卫平 王万忠 0.37% 3.00 1.00
26 李卫平 阴勇 0.37% 3.00 1.00
27 李卫平 黄捷建 0.37% 3.00 1.00
28 李卫平 黄海燕 0.37% 3.00 1.00
5-3-55
补充法律意见书（一）
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
合计 26.30% 213.00 -
2010 年 6 月 24 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
④2010 年 9 月，左力等 4 人增资
2010 年 9 月 3 日，和赛投资召开股东会，审议同意增加和赛投资注册资本，
由左力、郑孝洋、龚志勇、宋波、苏阳清 5 人分别增资 30 万元、18 万元、18
万元、12 万元、12 万元，增资价格 1 元/股。本次增资后，和赛投资注册资本由
810 万元增加至 900 万元，股东共计 38 名。
2010 年 9 月 30 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次增资事宜登
记手续。
⑤2010 年 10 月，王高伟股权转让
2010 年 9 月 23 日，和赛投资召开股东会，审议同意王高伟向李卫平股权转
让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 37 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 王高伟 李卫平 1.11% 10.00 1.00
合计 1.11% 10.00 -
2010 年 10 月 27 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让
事宜登记手续。
⑥2010 年 12 月，李卫星、李卫平等股权转让
2010 年 12 月 10 日，和赛投资召开股东会，审议同意李卫星、德信创业等 6
人向李卫平股权转让事项，以及李卫平向荣玉玲、刘显慧股权转让事项。本次股
权转让后，和赛投资股东共计 32 名。股权转让具体情况如下：
5-3-56
补充法律意见书（一）
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 李卫星 李卫平 4.78% 43.00 1.00
2 施定玉 李卫平 3.33% 30.00 1.00
3 德信创投 李卫平 2.67% 24.00 1.00
4 熊世辉 李卫平 1.44% 13.00 1.00
5 施慧鹏 李卫平 1.11% 10.00 1.00
6 李呈生 李卫平 1.11% 10.00 1.00
7 李卫平 荣玉玲 1.67% 15.00 1.00
8 李卫平 刘显慧 1.00% 9.00 1.00
合计 17.11% 154.00 -
2010 年 12 月 27 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让
事宜登记手续。
⑦2011 年 4 月，王勇、熊世辉股权转让
2011 年 3 月 22 日，和赛投资召开股东会，审议同意王勇、熊世辉向李卫平
股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 30 名。股权转让具体情况
如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 王勇 李卫平 5.56% 50.00 1.42
2 熊世辉 李卫平 4.44% 40.00 1.50
合计 10.00% 90.00 -
2011 年 4 月 7 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
⑧2011 年 11 月，李彦红、赵桐昕股权继承
5-3-57
补充法律意见书（一）
2011 年 11 月 1 日，和赛投资召开股东会，审议同意：因原股东赵兵去世，
赵兵妻子李彦红、赵兵女儿赵桐昕继承其持有的和赛投资股权。本次股权继承后，
和赛投资股东共计 31 名。具体情况如下：
股权比例及对应出资额
序号 原股东 继承人
股权比例 对应出资（万元）
1 赵兵 李彦红 0.83% 7.50
2 赵兵 赵桐昕 0.28% 2.50
合计 1.11% 10.00
2011 年 11 月 16 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权继承
事宜登记手续。
⑨2011 年 12 月，李卫平股权转让
2011 年 12 月 16 日，和赛投资召开股东会，审议同意李卫平向 31 名股东之
股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 50 名。股权转让具体情况
如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 李卫平 黄桂香 3.00% 27.00 5.00
2 李卫平 王立松 2.22% 20.00 5.00
3 李卫平 田天胜 2.22% 20.00 5.00
4 李卫平 蔡兴华 2.22% 20.00 5.00
5 李卫平 马林可 2.00% 18.00 5.00
6 李卫平 覃海涛 1.67% 15.00 5.00
7 李卫平 杨立望 1.67% 15.00 1.00
8 李卫平 喻维荃 1.11% 10.00 5.00
9 李卫平 赖九才 1.11% 10.00 5.00
10 李卫平 秦军 1.11% 10.00 5.00
11 李卫平 杨力 1.11% 10.00 5.00
5-3-58
补充法律意见书（一）
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
12 李卫平 杨李 1.00% 9.00 5.00
13 李卫平 宋波 0.89% 8.00 5.00
14 李卫平 彭春萍 0.89% 8.00 5.00
15 李卫平 林健华 0.89% 8.00 5.00
16 李卫平 钱普林 0.78% 7.00 5.00
17 李卫平 肖毅 0.78% 7.00 5.00
18 李卫平 程敏仪 0.67% 6.00 5.00
19 李卫平 贺卫利 0.67% 6.00 5.00
20 李卫平 刘代亮 0.56% 5.00 5.00
21 李卫平 刘建奇 0.56% 5.00 5.00
22 李卫平 甘璐 0.56% 5.00 5.00
23 李卫平 周立 0.56% 5.00 5.00
24 李卫平 郑万勇 0.56% 5.00 5.00
25 李卫平 刘峻 0.56% 5.00 5.00
26 李卫平 黄超 0.33% 3.00 5.00
27 李卫平 冯家清 0.33% 3.00 5.00
28 李卫平 刘建波 0.33% 3.00 5.00
29 李卫平 陈振环 0.33% 3.00 5.00
30 李卫平 孙剑晨 0.33% 3.00 5.00
31 李卫平 罗晓霜 0.33% 3.00 5.00
合计 31.33% 282.00 -
2011 年 12 月 29 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让
事宜登记手续。
⑩2012 年 1 月，李彦红、赵桐昕股权转让
5-3-59
补充法律意见书（一）
2011 年 12 月 18 日，和赛投资召开股东会，审议同意李彦红、赵桐昕向李
卫平股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 48 名。股权转让具体
情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 李彦红 黄桂香 0.83% 7.50 1.21
2 赵桐昕 黄桂香 0.28% 2.50 1.21
合计 1.11% 10.00 -
2012 年 1 月 6 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○11 2012 年 3 月，刘峻股权转让
2012 年 2 月 17 日，和赛投资召开股东会，审议同意刘峻向张蓉股权转让事
项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 47 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 刘峻 张蓉 0.56% 5.00 5.00
合计 0.56% 5.00 -
2012 年 3 月 16 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
122012 年 11 月，赵建厂、马林可股权转让
2012 年 10 月 20 日，和赛投资召开股东会，审议同意赵建厂、马林可向黄
桂香股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 45 名。股权转让具体
情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 马林可 黄桂香 2.00% 18.00 5.00
5-3-60
补充法律意见书（一）
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
2 赵建厂 黄桂香 1.67% 15.00 2.27
合计 3.67% 33.00 -
2012 年 11 月 9 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○13 2013 年 7 月，黄桂香、郑孝洋股权转让
2013 年 6 月 18 日，和赛投资召开股东会，审议同意黄桂香向周学才、赵向
前等 6 人之股权转让事项，以及郑孝洋向黄桂香股权转让事项。本次股权转让后，
和赛投资股东共计 48 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 黄桂香 周学才 1.67% 15.00 5.00
2 黄桂香 吴寒 1.11% 10.00 5.00
3 黄桂香 赵向前 0.67% 6.00 5.00
4 黄桂香 冯庆枝 0.67% 6.00 5.00
5 黄桂香 蔡兴华 0.56% 5.00 5.00
6 黄桂香 田天胜 0.56% 5.00 5.00
7 郑孝洋 黄桂香 2.00% 18.00 2.81
合计 7.24% 65.00 -
2013 年 7 月 18 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○14 2013 年 10 月，赖九才股权转让
2013 年 10 月 7 日，和赛投资召开股东会，审议同意赖九才向黄桂香股权转
让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 47 名。股权转让具体情况如下：
序号 转让方 受让方 转让比例及对应出资额 转让价格
5-3-61
补充法律意见书（一）
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 赖九才 黄桂香 1.67% 15.00 4.20
合计 1.67% 15.00 -
2013 年 10 月 16 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让
事宜登记手续。
○15 2014 年 1 月，黄桂香股权转让
2014 年 1 月 22 日，和赛投资召开股东会，审议同意黄桂香向吴立、毛春利、
李志伟 3 人股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 50 名。股权转
让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 黄桂香 吴立 0.89% 8.00 3.06
2 黄桂香 毛春利 0.56% 5.00 3.06
3 黄桂香 李志伟 0.56% 5.00 3.06
合计 2.00% 18.00 -
2014 年 1 月 24 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○16 2014 年 7 月，肖毅、赵向前股权转让
2014 年 6 月 24 日，和赛投资召开股东会，审议同意肖毅、赵向前向黄桂香
股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 48 名。股权转让具体情况
如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 肖毅 黄桂香 0.78% 7.00 5.00
2 赵向前 黄桂香 0.67% 6.00 5.00
合计 1.44% 13.00 -
5-3-62
补充法律意见书（一）
2014 年 7 月 23 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○17 2015 年 2 月，黄桂香、彭春萍股权转让
2015 年 1 月 22 日，和赛投资召开股东会，审议同意黄桂香向荆红民、王立
松等 9 人股权转让事项，以及彭春萍向黄桂香股权转让事项。本次股权转让后，
和赛投资股东共计 50 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 黄桂香 荆红民 1.11% 10.00 3.61
2 黄桂香 王立松 0.56% 5.00 3.61
3 黄桂香 郑万勇 0.44% 4.00 3.61
4 黄桂香 周立 0.33% 3.00 3.61
5 黄桂香 蔡兴华 0.33% 3.00 3.61
6 黄桂香 刘营 0.33% 3.00 3.61
7 黄桂香 易柏怀 0.33% 3.00 3.61
8 黄桂香 罗晓霜 0.22% 2.00 3.61
9 黄桂香 孙剑晨 0.22% 2.00 3.61
10 彭春萍 黄桂香 0.89% 8.00 5.00
合计 4.78% 43.00 -
2015 年 2 月 27 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○18 2015 年 9 月，郑万勇股权转让
2015 年 9 月 7 日，和赛投资召开股东会，审议同意郑万勇向黄桂香股权转
让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 50 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
5-3-63
补充法律意见书（一）
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 郑万勇 黄桂香 0.50% 4.50 4.17
合计 0.50% 4.50 -
2015 年 9 月 15 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○19 2015 年 11 月，刘代亮股权转让
2015 年 10 月 26 日，和赛投资召开股东会，审议同意刘代亮向黄桂香股权
转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 50 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 刘代亮 黄桂香 0.28% 2.50 5.00
合计 0.28% 2.50 -
2015 年 11 月 10 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让
事宜登记手续。
○20 2016 年 5 月，喻维荃股权转让
2016 年 4 月 25 日，和赛投资召开股东会，审议同意喻维荃向黄桂香股权转
让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 50 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 喻维荃 黄桂香 1.11% 10.00 4.57
合计 1.11% 10.00 -
2016 年 5 月 31 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○21 2016 年 8 月，黄桂香、罗晓霜股权转让
5-3-64
补充法律意见书（一）
2016 年 8 月 2 日，和赛投资召开股东会，审议同意黄桂香向易柏怀、甘璐
股权转让事项，以及罗晓霜向甘璐股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股
东共计 50 名。股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 黄桂香 易柏怀 0.22% 2.00 4.32
2 黄桂香 甘璐 0.06% 0.50 4.86
3 罗晓霜 甘璐 0.28% 2.50 4.86
合计 0.56% 5.00 -
2016 年 8 月 8 日，和赛投资在深圳市市场监督管理局完成本次股权转让事
宜登记手续。
○22 2017 年 8 月，苏阳清股权转让
2017 年 7 月 15 日，和赛投资召开股东会，审议同意苏阳清向易柏怀、马坤、
黄桂香及甘璐股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 50 名。股权
转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 苏阳清 易柏怀 0.56% 5.00 5.86
2 苏阳清 马坤 0.33% 3.00 5.86
3 苏阳清 黄桂香 0.22% 2.00 5.86
4 苏阳清 甘璐 0.22% 2.00 5.86
合计 1.33% 12.00 -
2017 年 8 月 3 日，和赛投资在深圳市市场和质量监督管理委员会完成本次
股权转让事宜登记手续。
○23 2018 年 1 月，黄桂香、刘营股权转让
5-3-65
补充法律意见书（一）
2017 年 12 月 28 日，和赛投资召开股东会，审议同意黄桂香向王志伟、刘
营向王志伟股权转让事项。本次股权转让后，和赛投资股东共计 50 名。股权转
让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 黄桂香 王志伟 0.44% 4.00 3.56
2 刘营 王志伟 0.33% 3.00 6.36
合计 0.78% 7.00 -
2018 年 1 月 9 日，和赛投资在深圳市市场和质量监督管理委员会完成本次
股权转让事宜登记手续。
○24 2018 年 5 月，黄桂香股权转让、王野梅股权继承、荆红民和钱普林增资
2018 年 4 月 13 日，和赛投资召开股东会，先后审议同意：（1）黄桂香向荆
红民股权转让事项；（2）因原股东陈文英去世，其妻王野梅继承其持有的和赛投
资股权事项；（3）增加和赛投资注册资本，由荆红民、钱普林分别增资 3.50 万
元、10.00 万元，增资价格 7.20 元/股，本次增资后和赛投资注册资本由 900 万元
增加至 913.50 万元。上述事项完成后，和赛投资股东共计 50 名。
其中，股权转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 黄桂香 荆红民 1.00% 9.00 7.20
合计 1.00% 9.00 -
股权继承具体情况如下：
股权比例及对应出资额
序号 原股东 继承人
股权比例 对应出资（万元）
1 陈文英 王野梅 4.78% 43.00
合计 4.78% 43.00
5-3-66
补充法律意见书（一）
2018 年 5 月 15 日，和赛投资在深圳市市场和质量监督管理委员会完成上述
事宜登记手续。
上述事项完成后，和赛投资股权结构如下：
序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例
1 黄桂香 93.50 10.24%
2 黄超 46.00 5.04%
3 王野梅 43.00 4.71%
4 周青霞 42.00 4.60%
5 刘显慧 32.00 3.50%
6 冯家清 31.00 3.39%
7 刘建波 31.00 3.39%
8 左力 30.00 3.28%
9 蔡兴华 28.00 3.07%
10 田天胜 25.00 2.74%
11 王立松 25.00 2.74%
12 钱普林 25.00 2.74%
13 王万忠 23.00 2.52%
14 胡新武 23.00 2.52%
15 荆红民 22.50 2.46%
16 张健 22.00 2.41%
17 黄捷建 21.00 2.30%
18 阴勇 21.00 2.30%
19 荣玉玲 20.00 2.19%
20 宋波 20.00 2.19%
21 龚志勇 18.00 1.97%
22 张蓉 17.00 1.86%
23 程敏仪 16.00 1.75%
24 贺卫利 16.00 1.75%
5-3-67
补充法律意见书（一）
序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例
25 覃海涛 15.00 1.64%
26 杨立望 15.00 1.64%
27 周学才 15.00 1.64%
28 徐兴富 13.00 1.42%
29 黄海燕 13.00 1.42%
30 陈振环 13.00 1.42%
31 杨力 10.00 1.09%
32 秦军 10.00 1.09%
33 吴寒 10.00 1.09%
34 喻维荃 10.00 1.09%
35 甘璐 10.00 1.09%
36 易柏怀 10.00 1.09%
37 杨李 9.00 0.99%
38 林健华 8.00 0.88%
39 周立 8.00 0.88%
40 吴立 8.00 0.88%
41 王志伟 7.00 0.77%
42 冯庆枝 6.00 0.66%
43 刘建奇 5.00 0.55%
44 孙剑晨 5.00 0.55%
45 毛春利 5.00 0.55%
46 李志伟 5.00 0.55%
47 郑万勇 4.50 0.49%
48 马坤 3.00 0.33%
49 刘代亮 2.50 0.27%
50 罗晓霜 2.50 0.27%
总计 913.50 100.00%
5-3-68
补充法律意见书（一）
2018 年 5 月 15 日，和赛投资在深圳市市场和质量监督管理委员会完成本次
股权转让事宜登记手续。
（2）雷赛志成投资
公司名称 深圳市雷赛志成投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91440300MA5EYYME1E
执行事务合伙人 甘璐
成立时间 2018年1月26日
注册资本 2,030.40万元
实收资本 2,030.40万元
企业地址 深圳市南山区桃源街道学苑大道1001号南山智园A3栋10楼
股东构成 甘璐、李涛、刘佩峰等47位自然人出资100%
主营业务 股权投资，为发行人之员工持股平台。
雷赛志成投资成立于 2018 年 1 月，系发行人成立之股权激励平台。雷赛志
成投资具体出资及出资变更情况如下：
①2018 年 1 月，雷赛志成投资设立
雷赛志成投资系由甘璐、曹通 2 位合伙人共同出资设立，注册资本 10.00 万
元。
成立时点，雷赛志成投资出资情况如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例
1 甘璐 8.00 80.00%
2 曹通 2.00 20.00%
合计 10.00 100.00%
②2018 年 3 月，雷赛志成投资出资额及合伙人变更
2018 年 3 月 23 日，甘璐、李涛等 46 名合伙人签订合伙协议，认缴出资数
额由 10 万元人民币变更为 2,030.40 万元人民币，价格为每出资份额 3.60 元。变
5-3-69
补充法律意见书（一）
更完成后，雷赛志成投资注册资本增加至 2030.40 万元，合伙人数量由 2 人增加
至 46 人。
2018 年 3 月 23 日，雷赛志成投资在深圳市市场和质量监督管理委员完成本
次增资事宜登记手续。
③2018 年 12 月，徐茂盛出资份额转让
2018 年 12 月 11 日，雷赛志成投资全体合伙人签署关于变更事项的决定书，
同意徐茂盛向罗权利及姚亚澜的出资份额转让事项。本次出资份额转让后，雷赛
志成投资股东共计 47 名。出资份额转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 徐茂盛 罗权利 0.89% 18.00 1.01
2 徐茂盛 姚亚澜 0.53% 10.80 1.01
合计 1.42% 28.80 -
2018 年 12 月 11 日，雷赛志成投资在深圳市市场监督管理局完成本次出资
份额转让事宜登记手续。
上述事项完成后，雷赛志成投资出资情况如下：
序号 姓名 出资额（万元） 出资比例
1 甘璐 216.00 10.64%
2 李涛 144.00 7.09%
3 刘佩峰 136.80 6.74%
4 吴立 108.00 5.32%
5 赵刚 108.00 5.32%
6 贺卫利 90.00 4.43%
7 曹通 90.00 4.43%
8 左思 90.00 4.43%
9 林健华 72.00 3.55%
10 胡雅伦 72.00 3.55%
5-3-70
补充法律意见书（一）
序号 姓名 出资额（万元） 出资比例
11 毛春利 54.00 2.66%
12 陈迪 54.00 2.66%
13 包佑炳 54.00 2.66%
14 秦军 54.00 2.66%
15 文世龙 54.00 2.66%
16 伍昭宾 43.20 2.13%
17 黄石维 43.20 2.13%
18 林华钊 36.00 1.77%
19 李阳 32.40 1.60%
20 朱周勇 28.80 1.42%
21 龙世鹏 28.80 1.42%
22 欧阳权 28.80 1.42%
23 王健 28.80 1.42%
24 韦庆情 25.20 1.24%
25 彭艳 21.60 1.06%
26 黄斌 21.60 1.06%
27 张耀祖 21.60 1.06%
28 文建波 21.60 1.06%
29 孙俊 21.60 1.06%
30 彭城 18.00 0.89%
31 王洪松 18.00 0.89%
32 张标 18.00 0.89%
33 乐楚 18.00 0.89%
34 王军 18.00 0.89%
35 梁邦敏 18.00 0.89%
36 韩志萍 18.00 0.89%
37 罗权利 18.00 0.89%
38 袁云逍 14.40 0.71%
5-3-71
补充法律意见书（一）
序号 姓名 出资额（万元） 出资比例
39 朱亮 10.80 0.53%
40 姚亚澜 10.80 0.53%
41 李志伟 7.20 0.35%
42 陈高鸿 7.20 0.35%
43 刘涵 7.20 0.35%
44 许勇 7.20 0.35%
45 李亚军 7.20 0.35%
46 谢杰 7.20 0.35%
47 马君 7.20 0.35%
合计 2,030.40 100.00%
（3）雷赛团队投资
公司名称 深圳市雷赛团队投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91440300MA5F04G100
执行事务合伙人 王志伟
成立时间 2018年1月31日
注册资本 1,245.60万元
实收资本 1,245.60万元
企业地址 深圳市南山区桃源街道学苑大道1001号南山智园A3栋11楼
股东构成 李广颂、王志伟、张蓉等41位自然人出资100%
主营业务 股权投资，为发行人之员工持股平台。
雷赛团队投资成立于 2018 年 1 月，系发行人成立之股权激励平台。雷赛团
队投资具体出资及出资变更情况如下：
①2018 年 1 月，雷赛团队投资设立
雷赛团队投资系由王志伟、张君 2 位合伙人共同出资设立，注册资本 10.00
万元。
成立时点，雷赛团队投资出资情况如下：
5-3-72
补充法律意见书（一）
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例
1 王志伟 5.00 50.00%
2 张君 5.00 50.00%
合计 10.00 100.00%
②2018 年 3 月，雷赛团队投资出资额及合伙人变更
2018 年 3 月 22 日，李广颂、王志伟等 41 名合伙人签订合伙协议，认缴出
资数额由 10 万元人民币变更为 1,245.60 万元人民币，价格为每出资份额 3.60 元。
变更完成后，雷赛团队投资注册资本增加至 1,245.60 万元，合伙人数量由 2 人增
加至 41 人。
具体情况如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
1 李广颂 109.80 8.82%
2 王志伟 95.40 7.66%
3 张蓉 73.80 5.92%
4 杨李 66.60 5.35%
5 易礼付 61.20 4.91%
6 苏安荣 50.40 4.05%
7 宁新城 39.60 3.18%
8 桂程飞 39.60 3.18%
9 李磊 36.00 2.89%
10 李浩 36.00 2.89%
11 白翊 32.40 2.60%
12 姚斌 32.40 2.60%
13 唐彩霞 32.40 2.60%
14 丛晶谕 32.40 2.60%
15 晏敏 32.40 2.60%
16 张君 28.80 2.31%
17 龙保伟 28.80 2.31%
5-3-73
补充法律意见书（一）
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
18 刘增友 28.80 2.31%
19 许鹏德 25.20 2.02%
20 赵生保 25.20 2.02%
21 吴钦 25.20 2.02%
22 彭凯 23.40 1.88%
23 黄华兴 21.60 1.73%
24 彭建 21.60 1.73%
25 李翀 21.60 1.73%
26 高彤 18.00 1.45%
27 张静 18.00 1.45%
28 吴胜平 18.00 1.45%
29 尹春平 18.00 1.45%
30 王小华 18.00 1.45%
31 莫锡柱 18.00 1.45%
32 刘俊 12.60 1.01%
33 刘志福 12.60 1.01%
34 聂国辉 12.60 1.01%
35 李宗政 12.60 1.01%
36 梁维 12.60 1.01%
37 刘超 12.60 1.01%
38 李超 12.60 1.01%
39 旷建仁 10.80 0.87%
40 刘小花 10.80 0.87%
41 朱妮娜 7.20 0.58%
合计 1,245.60 100.00%
2018 年 3 月 22 日，雷赛团队投资在深圳市市场和质量监督管理委员完成本
次增资事宜登记手续。
（4）雷赛三赢投资
5-3-74
补充法律意见书（一）
公司名称 深圳市雷赛三赢投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91440300MA5EYYQA4L
执行事务合伙人 程敏仪
成立时间 2018年1月26日
注册资本 1,188.00万元
实收资本 1,188.00万元
企业地址 深圳市南山区桃源街道学苑大道1001号南山智园A3栋10楼
股东构成 程敏仪、马坤、闵清华等42位自然人出资100%
主营业务 股权投资，为发行人之员工持股平台。
雷赛三赢投资成立于 2018 年 1 月 26 日，系发行人成立之股权激励平台。雷
赛三赢投资公司基本信息详见“一、规范性问题”之“第四题”之“（一）发行
人股东人数是否超过 200 人，是否构成《证券法》规定的公开发行股票；”之“4、
雷赛三赢投资”。雷赛三赢投资具体出资及出资变更情况如下：
①2018 年 1 月，雷赛三赢投资设立
雷赛三赢投资系由周青霞、颜育新 2 位合伙人共同出资设立，注册资本 10.00
万元。
成立时点，雷赛三赢投资出资情况如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例
1 周青霞 8.00 80.00%
2 颜育新 2.00 20.00%
合计 10.00 100.00%
②2018 年 3 月，雷赛三赢投资出资额及合伙人变更
2018 年 3 月 27 日，程敏仪、马坤等 39 名合伙人签订合伙协议，认缴出资
数额由 10 万元人民币变更为 1,188.00 万元人民币，价格为每出资份额 3.60 元。
变更完成后，雷赛三赢投资注册资本增加至 1,188.00 万元，合伙人数量由 2 人增
加至 39 人。
5-3-75
补充法律意见书（一）
2018 年 3 月 27 日，雷赛三赢投资在深圳市市场和质量监督管理委员完成本
次增资事宜登记手续。
③2019 年 1 月，牛国彬、张云霄出资份额转让
2019 年 1 月 25 日，雷赛三赢投资全体合伙人签署关于变更事项的决定书，
同意牛国彬、张云霄向赵巍、王丽娜等 9 人的出资份额转让事项。本次出资份额
转让后，雷赛三赢投资股东共计 42 名。出资份额转让具体情况如下：
转让比例及对应出资额 转让价格
序号 转让方 受让方
转让比例 对应出资（万元） （元/股）
1 牛国彬 赵巍 1.52% 18.00 1.05
2 牛国彬 彭检 0.91% 10.80 1.05
3 牛国彬 李锦锋 0.61% 7.20 1.05
4 牛国彬 廖月珍 0.61% 7.20 1.05
5 牛国彬 付鑫 0.61% 7.20 1.05
6 张云霄 王丽娜 1.52% 18.00 1.05
7 张云霄 张敏 1.21% 14.40 1.05
8 张云霄 熊仁志 0.91% 10.80 1.05
9 张云霄 陈继德 0.91% 10.80 1.05
合计 8.79% 104.40 -
2019 年 1 月 25 日，雷赛三赢投资在深圳市市场监督管理局完成本次出资份
额转让事宜登记手续。
上述事项完成后，雷赛三赢投资出资情况如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
1 程敏仪 100.80 8.48%
2 马坤 72.00 6.06%
3 闵清华 72.00 6.06%
4 赵巍 72.00 6.06%
5 颜育新 57.60 4.85%
5-3-76
补充法律意见书（一）
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
6 曾繁荣 57.60 4.85%
7 赵鹏政 54.00 4.55%
8 芦健 54.00 4.55%
9 廖月珍 39.60 3.33%
10 金松舟 36.00 3.03%
11 刘杨东 36.00 3.03%
12 徐军 36.00 3.03%
13 甘雪娟 28.80 2.42%
14 陈力 28.80 2.42%
15 吕春梅 28.80 2.42%
16 刘晓红 28.80 2.42%
17 付鑫 25.20 2.12%
18 李锦锋 25.20 2.12%
19 吴海 21.60 1.82%
20 林劼 21.60 1.82%
21 王丽娜 18.00 1.52%
22 刘涛 18.00 1.52%
23 阮进 18.00 1.52%
24 陈代丽 18.00 1.52%
25 王艳青 18.00 1.52%
26 高群 18.00 1.52%
27 杨颖 18.00 1.52%
28 李海英 18.00 1.52%
29 陈满华 18.00 1.52%
30 张敏 14.40 1.21%
31 孙晨琳 10.80 0.91%
32 彭检 10.80 0.91%
33 熊仁志 10.80 0.91%
5-3-77
补充法律意见书（一）
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例
34 陈继德 10.80 0.91%
35 颜学臻 10.80 0.91%
36 彭云 10.80 0.91%
37 彭桦 10.80 0.91%
38 贺书娟 10.80 0.91%
39 周蓉 7.20 0.61%
40 朱双燕 7.20 0.61%
41 黄贵斌 7.20 0.61%
42 雷鸣涛 7.20 0.61%
合计 1,188.00 100.00%
（5）自成立以来发行人股东人数变化情况
结合上述员工持股平台变动情况，自发行人前身雷泰控制 2007 年 1 月设立
以来，股东总人数未超过 200 人，具体发行人的股东人数变化情况如下图表所示：
发行人股东人 股权激励平台股东/出资人变更致使发行人股东人数变更事
数变更事项 项
直 雷赛志成投 雷赛团队投 雷赛三赢投
和赛投资
接 资 资 资
序 持 合
号 变动事 股 股 股 股 股 计
项 股 变动事 东 变动事 东 变动事 东 变动事 东
东 项 人 项 人 项 人 项 人
人 数 数 数 数
数
2007 年 1
月 雷 泰
1 9 - - - - - - - - 9
控 制 成
立
2009 年 6
月 第 一
2 8 - - - - - - - - 8
次 股 权
转让
2009 年
3 11 月 第 7 - - - - - - - - 7
二 次 股
5-3-78
补充法律意见书（一）
发行人股东人 股权激励平台股东/出资人变更致使发行人股东人数变更事
数变更事项 项
直 雷赛志成投 雷赛团队投 雷赛三赢投
和赛投资
接 资 资 资
序 持 合
号 变动事 股 股 股 股 股 计
项 股 变动事 东 变动事 东 变动事 东 变动事 东
东 项 人 项 人 项 人 项 人
人 数 数 数 数
数
权转让
2010 年 4
月 第 三
4 6 - - - - - - - - 6
次 股 权
转让
2010 年 5
月 第 四
5 9 - - - - - - - - 9
次 股 权
转让
2010 年 8
月 第 五
6 2 - - - - - - - - 2
次 股 权
转让
2010 年
11 月 第
7 4 - - - - - - - - 4
三 次 增
资
- 37 41
2010 年 2010 年
12 月 第 12 月 李
8 10 卫星、李 - - - - - -
六 次 股 32 41
权转让 卫 平 等
股 权 转
让
2010 年
12 月 第
9 28 - 32 - - - - - - 43
七 次 股
权转让
2011 年 3 - 32 45
月 第 八 2011 年 4
10 29 - - - - -
次 股 权 月王勇、 30 43
转让 熊 世 辉
5-3-79
补充法律意见书（一）
发行人股东人 股权激励平台股东/出资人变更致使发行人股东人数变更事
数变更事项 项
直 雷赛志成投 雷赛团队投 雷赛三赢投
和赛投资
接 资 资 资
序 持 合
号 变动事 股 股 股 股 股 计
项 股 变动事 东 变动事 东 变动事 东 变动事 东
东 项 人 项 人 项 人 项 人
人 数 数 数 数
数
股 权 转
让
2011 年
11 月 李
彦红、赵 31 44
桐 昕 股
权继承
2011 年
12 月 李
50 63
卫 平 股
权转让
2012 年 1
月 李 彦
红、赵桐 48 61
昕 股 权
转让
- 48 61
2012 年 3
月 刘 峻
47 60
股 权 转
让
2012 年
2012 年 2 11 月 赵
月 第 一 建厂、马 45 58
11 29 林 可 股 - - - - - -
次 股 份
继承 权转让
2013 年 7
月 黄 桂
香、郑孝 48 61
洋 股 权
转让
2013 年
47 60
10 月 赖
5-3-80
补充法律意见书（一）
发行人股东人 股权激励平台股东/出资人变更致使发行人股东人数变更事
数变更事项 项
直 雷赛志成投 雷赛团队投 雷赛三赢投
和赛投资
接 资 资 资
序 持 合
号 变动事 股 股 股 股 股 计
项 股 变动事 东 变动事 东 变动事 东 变动事 东
东 项 人 项 人 项 人 项 人
人 数 数 数 数
数
九 才 股
权转让
2014 年 1
月 黄 桂
50 63
香 股 权
转让
2014 年 7
月肖毅、
赵 向 前 48 61
股 权 转
让
2015 年 2
月 黄 桂
香、彭春 50 63
萍 股 权
转让
2015 年 9
月 郑 万
50 63
勇 股 权
转让
2015 年
11 月 刘
50 63
代 亮 股
权转让
2016 年 5
月 喻 维
50 63
荃 股 权
转让
2016 年 8
月 黄 桂
香、罗晓 50 63
霜 股 权
转让
5-3-81
补充法律意见书（一）
发行人股东人 股权激励平台股东/出资人变更致使发行人股东人数变更事
数变更事项 项
直 雷赛志成投 雷赛团队投 雷赛三赢投
和赛投资
接 资 资 资
序 持 合
号 变动事 股 股 股 股 股 计
项 股 变动事 东 变动事 东 变动事 东 变动事 东
东 项 人 项 人 项 人 项 人
人 数 数 数 数
数
2017 年 8
月 苏 阳
50 63
清 股 权
转让
2018 年 1
月 黄 桂
香、刘营 50 63
股 权 转
让
2018 年 3
月 第 九
12 30 - 50 - - - - - 63
次 股 份
转让
- 2 - 2 - 2 66
2018 年 2018 年 2018年
2018 年 3 3 月 雷 3 月 雷 3月雷
13 月 第 五 34 - 50 赛志成 赛团队 赛三赢
次增资 投资出 46 投资出 41 投资出 39 177
资额及 资额及 资额及
合伙人 合伙人 合伙人
变更 变更 变更
2018 年 3
月 第 十
14 34 - 50 - 46 - 41 - 39 177
次 股 份
转让
- 50 180
2018 年 5
2018 年 4 月 黄 桂
月 第 二 香 股 权
15 36 - 46 - 41 - 39
次 股 份 转让、王 50 179
继承 野 梅 股
权继承、
荆 红 民
5-3-82
补充法律意见书（一）
发行人股东人 股权激励平台股东/出资人变更致使发行人股东人数变更事
数变更事项 项
直 雷赛志成投 雷赛团队投 雷赛三赢投
和赛投资
接 资 资 资
序 持 合
号 变动事 股 股 股 股 股 计
项 股 变动事 东 变动事 东 变动事 东 变动事 东
东 项 人 项 人 项 人 项 人
人 数 数 数 数
数
和 钱 普
林增资
- 46 - 41 - 39 179
2018 年
12 月 徐
茂盛出 47 - 41 - 39 180
2018 年 5 资份额
月 第 十 转让
16 36 - 50
一 次 股 2018 年
份转让 3月牛
国彬、
- 47 - 41 42 183
张云霄
出资份
额转让
注：对于既直接持有发行人股份，又通过持股平台间接持有发行人股份的股东，穿透计
算发行人股东人数时，该等股东仅计算一次，不重复计算。
经核查，本所律师认为：自发行人成立以来，发行人股东人数未超过 200
人，亦不存在涉嫌规避证券法有关公开发行规定的情形。
五、《反馈意见》第 5 题：关于商标和技术合同诉讼纠纷。请发行人补充披
露：（1）上述诉讼的进展情况、主要争议，涉案注册商标是否为发行人核心商标，
涉案技术在发行人产品的应用情况，是否为核心技术；（2）量化分析上述诉讼对
发行人生产经营性的影响，是否构成本次发行上市的法律障碍。请保荐机构、发
行人律师核查并发表明确意见。
（一）上述诉讼的进展情况、主要争议，涉案注册商标是否为发行人核心商
5-3-83
补充法律意见书（一）
标，涉案技术在发行人产品的应用情况，是否为核心技术；
1、发行人与广州市雷赛自动控制技术有限公司、广州市三控科技有限公司、
深圳市鑫德诚绣花设备贸易行、陈金鑫有关商标的民事诉讼案
（1）诉讼的进展情况、主要争议
①本次商标诉讼的相关背景
本案被告人之一的陈金鑫，利用我国商事主体注册区域查重的制度安排，在
广州市注册成立了广州市雷赛自动控制技术有限公司、广州市雷赛智能控制科技
有限公司、广州市雷赛科技有限公司等公司组成关联实体。陈金鑫及其关联实体
在其仿发行人低端产品形制生产的运动控制系列产品上，使用“雷赛”商号，超
出商标局核准品类使用注册商标，意图通过使人误认的方式，谋取不当利益。
2013 年 1 月，深圳市鑫德诚绣花设备贸易行向国家知识产权商标局申请在第
7 类商品：缝纫机上使用第 12130134 号图文商标 ，并获注册。
2014 年 10 月，发行人针对陈金鑫及其关联实体注册的商标向商标评审委员
会提出无效宣告申请。
2015 年 6 月，深圳市鑫德诚绣花设备贸易行经商标局批准，将第 12130134
号图文商标转让给广州明志电脑花样缝纫机械有限公司（隶属陈金鑫及其关联实
体）。
2016 年 7 月，国家工商行政管理总局商标评审委员会出具商评字[2016]第
0000061270 号关于第 12130134 号“雷赛科技 Leadshine 及图”商标无效宣告裁
定书，裁定陈金鑫及其关联实体注册的商标无效，予以撤销。
其后广州明志电脑花样缝纫机械有限公司不服上述裁定，对裁定结果进行起
诉，撤销被诉裁定。2017 年 11 月 27 日，北京知识产权法院出具（2016）京 73
行初 4603 号“行政判决书”，驳回广州明志电脑花样缝纫机械有限公司诉讼请求
由于不服一审判决结果，广州明志电脑花样缝纫机械有限公司提出上诉。
2018 年 5 月 21 日，北京市高级人民法院出具（2018）京行终 1136 号“行政判
5-3-84
补充法律意见书（一）
决书”，判决驳回广州明志电脑花样缝纫机械有限公司的上诉请求，原商标无效
宣告裁定书有效。
嗣后，陈金鑫及其关联实体仍然通过前述方式，继续损害发行人利益。2017
年 8 月，发行人对相关主体提起侵权诉讼。
②本次商标诉讼的具体情况
2017 年 8 月 15 日，发行人（原告）以广州市雷赛自动控制技术有限公司为
被告一、广州市三控科技有限公司为被告二、深圳市鑫德诚绣花设备贸易行为被
告三、陈金鑫为被告四，向深圳市中级人民法院提起诉讼，诉讼请求如下：
“1、依法判令被告一广州市雷赛自动控制技术有限公司、被告二广州市三
控科技有限公司、被告三深圳市鑫德诚绣花设备贸易行立即停止侵犯原告
3819866 号注册商标专用权行为，即立即停止在其网站上和宣传资料上使用“雷
赛科技”以及原告 3819866 号注册商标，停止在电机驱动器上使用第 3819866
号注册商标，停止销售带有第 3819866 号注册商标的电机驱动器；
2、依法判令被告一广州市雷赛自动控制技术有限公司在其企业名称中停止
使用“雷赛”字号，并同时判令其在其淘宝网店“雷赛科技企业店”中停止使用
“雷赛科技”字号；
3、依法判令四被告在其网站以及全国性的报纸上刊登声明，以消除影响；
4、依法判令四被告连带赔偿原告经济损失人民币 500 万元；
5、依法判令四被告连带赔偿原告为制止侵权行为而支付的费用共计人民币
10 万元；
6、依法判令四被告承担本案的诉讼费和保全费。”
2017 年 8 月 17 日，雷赛智能收到（2017）粤 03 民初 1909 号“广东省深圳
市中级人民法院受理案件通知书”，成功登记立案。
截至本法律意见书出具之日，本案尚在审理中。
（2）涉及诉讼注册商标情况——第 3819866 号
5-3-85
补充法律意见书（一）
本次涉及诉讼的第 3819866 号商标于 2006 年 1 月 21 日完成注册，注册人为
深圳市雷赛机电技术开发有限公司，注册有效期限为 2006 年 1 月 21 日至 2016
年 1 月 20 日。
2010 年 10 月，发行人整体收购雷赛机电，雷赛机电将与业务相关的所有知
识产权无偿转让给发行人，故该第 3819866 号商标过户至发行人名下。
2011 年 12 月 21 日，广东省著名商标评审委员会将第 3819866 号认定为广
东省著名商标证书，认定商品为配电控制台（电）。有效期至 2018 年 1 月 28 日
止，目前已过期。
2016 年 1 月 20 日该商标到期后，续展注册有效期至 2026 年 1 月 20 日。具
体情况如下：
商标/图样 权利人 商标证号 期限 类别 核定使用商品
精密测量仪器；电动调节
雷赛智 2016.1.21 设备；配电控制台（电）；
3819866 9
能 至 2026.1.20 控制板（电）；电机驱动
器（截止）
根据公司的第 3819866 号商标的注册证书、广东省著名商标证书，经保荐机
构及发行人律师对发行人产品的核查及发行人出具的说明，公司的第 3819866
号商标曾经属于发行人的核心商标。但公司于 2011 年 7 月由“深圳市雷赛科技
有限公司”更名为“深圳市雷赛智能控制股份有限公司”，而第 3819866 号商标
中所示列的公司简称为“雷赛科技”，故公司用同为类别 9 的第 22204311 号商标、
第 10231064 号商标对原商标进行替代，上述第 22204311 号商标、第 10231064
号中所示列的公司简称为公司更名后所对应的“雷赛智能”。目前，公司大部分
涉及旧商标产品已经完成新商标替代，仅有较少部分旧型号产品仍在使用涉及诉
讼的第 3819866 号商标。因此，涉及诉讼的第 3819866 号商标不再作为公司的核
心商标。
2、与刘启卫技术合同纠纷
（1）上述诉讼的进展情况、主要争议
5-3-86
补充法律意见书（一）
2016 年 12 月 30 日，发行人与普菲特签署了《SAP 项目（一期）实施服务
合同》，普菲特总包发行人的信息化实施项目，即包含开发针对雷赛智能的
SAP-PLM 系统（PLM 系统即产品生命周期管理系统，系企业内部管理软件系统
SAP 系统中的一个管理模块）。项目实施中，普菲特作为总包与华科众合签署了
分包协议，约定普菲特将该信息化实施项目分包给华科众合进行实施。2017 年 2
月 15 日，华科众合曾与刘启卫签署《外包合作协议》，约定华科众合将雷赛智能
的 SAP-PLM 系统实施工作转包给刘启卫，刘启卫负责研究开发适合发行人企业
经营特点和产品特点的 SAP-PLM 系统实施技术方案并实现，其中刘启卫并未与
发行人签署合作协议，上述四方构成连带关系的三个合同关系。在项目执行中，
刘启卫与华科众合、普菲特由于项目执行要求和付款事宜产生纠纷。
2017 年 10 月 8 日，刘启卫（作为本案原告）以技术合同纠纷为由，以华科
众合列为第一被告、普菲特为第二被告、发行人为第三被告，向北京市海淀区人
民法院提起诉讼。根据刘启卫起诉状所叙，由于发行人向普菲特支付了购买实施
SAP-PLM 的服务价款而获得了刘启卫所提供的服务和技术成果，是刘启卫技术
成果和技术秘密的使用者，侵犯了刘启卫作为权利人的合法知识产权、技术成果
和技术秘密。针对雷赛智能的诉讼请求为：“请求三被告赔偿因违法撕毁合同，
违法获得原告技术成果，浪费原告成本损失 100 万元。第一被告华科公司赔偿
10%；第二被告普菲特公司赔偿 60%；第三被告雷赛公司赔偿 30%”。
截至本法律意见书出具之日，该案件尚在审理阶段。
（2）涉及诉讼技术情况——SAP-PLM 系统
本次涉及诉讼的相关技术为 SAP-PLM 系统，其中 SAP（Systems Applications
and Products in Data Processing）系统为企业管理解决方案（ERP）的软件，系为
企业内部管理软件，可以为各种行业、不同规模的企业提供全面的解决方案；PLM
（Product Lifecycle Management）则为 SAP 系统中的一个模块，即产品生命周期
管理模块，是一种应用于在单一地点的企业内部、分散在多个地点的企业内部，
以及在产品研发领域具有协作关系的企业之间的，支持产品全生命周期的信息的
创建、管理、分发和应用的一系列应用解决方案，PLM 模块能够集成与产品相
关的人力资源。发行人通过与普菲特签署《SAP 软件产品购销合同》获得了 SAP
5-3-87
补充法律意见书（一）
系统的使用权利，并通过签署《SAP 项目（一期）实施服务合同》要求普菲特针
对公司的实际情况对公司提供 SAP 实施服务，亦同时获得了 PLM 模块的实施服
务。
鉴于上述信息，发行人之 SAP-PLM 系统系外部购买获得，且 SAP-PLM 系
统为公司的企业内部管理软件系统，并非发行人研发生产所涉及的技术，亦不应
用于发行人的产品，故涉及诉讼的 SAP-PLM 系统不是发行人核心技术。
综上，目前上述诉讼均尚在审理阶段。本所律师认为：有关涉及诉讼商标之
问题，公司于 2011 年 7 月由“深圳市雷赛科技有限公司”更名为“深圳市雷赛
智能控制股份有限公司”，而第 3819866 号商标中所示列的公司简称为“雷赛科
技”，目前公司已经采用新商标对第 3819866 号进行替代，大部分涉及旧商标产
品已经完成替代，故涉及诉讼的第 3819866 号商标不再作为公司的核心商标；有
关涉及诉讼技术之问题，SAP-PLM 系统为公司的企业内部管理软件系统，并非
发行人研发生产所涉及的技术，亦不应用于发行人的产品，故涉及诉讼的
SAP-PLM 系统不是发行人核心技术。
（二）量化分析上述诉讼对发行人生产经营性的影响，是否构成本次发行上
市的法律障碍。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见
基于发行人经营数据对两起诉讼对发行人的经营影响进行量化分析，两起诉
讼对发行人生产经营性影响不大，并不对发行人本次发行上市构成障碍。具体情
况如下：
第 3819866 号商标诉讼和 SAP 技术诉讼可能出现胜诉和败诉的情形，不同
情形对发行人 2018 年利润总额的影响如下：
单位：万元
第 3819866 号商标诉讼 SAP 技术诉讼
胜诉 败诉 胜诉 败诉
当期利
占当期 占当期 占当期 占当期
润总额
涉及 利润总 涉及 利润总 涉及 利润总 涉及 利润总
金额 额的比 金额 额的比 金额 额的比 金额 额的比
例 例 例 例
10,574.67 +510.00 4.82% - - - - -30.00 -0.28%
5-3-88
补充法律意见书（一）
发行人第 3819866 号商标诉讼胜诉与败诉可能涉及的金额分别为+510 万元
和 0 万元，占当期利润总额的比例分别为 4.82%和 0.00%；发行人 SAP 技术诉讼
胜诉与败诉可能涉及的金额分别为 0 万元和-30 万元，占当期利润总额的比例分
别为 0.00%和-0.28%。如全部两起诉讼全部败诉，发行人最多损失 30 万元，占
当期利润总额的比例分别为-0.28%。技术上述数据测算，两起诉讼涉及的金额均
较低，对发行人经营业绩影响很小。
综上，本所律师认为：两起诉讼涉及的金额均较低，对发行人经营业绩影响
很小，并不对发行人本次发行上市构成障碍。
六、《反馈意见》第 6 题：发行人向深圳市百旺信投资有限责任公司租赁厂
房和宿舍，未能就相关房产取得产权证书；发行人租赁的深圳市南山区西丽桃源
塘朗工业区 B 区塘益路 399 号塘朗朗景楼 AB 栋 503、606、607 房，出租人未提
供清晰表明该租赁房产产权权属的证明。请发行人补充披露：租赁房产未取得产
权证书的原因、是否为合法建筑、是否涉及集体建设用地或划拨用地、是否办理
租赁备案手续，发行人租赁上述有瑕疵的房产是否可能受到行政处罚及对发行人
生产经营的影响。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）租赁房产未取得产权证书的原因、是否为合法建筑、是否涉及集体建
设用地或划拨用地、是否办理租赁备案手续
1、百旺信工业区22栋1-5层和百旺信工业区25栋宿舍619、621-641房屋
根据深圳市南山区西丽街道规划土地监察队、深圳市南山区西丽街道阳光社
区工作站和深圳市百旺信投资有限责任公司2018年8月出具的《历史遗留违法建
筑普查证明》：南山区西丽街道阳光社区百旺信工业园22栋的建筑物，历史遗留
建筑编号为308110012033B。竣工时间2006年12月26日。于2009年12月1日申报
了《深圳市农村城市化历史遗留违法建筑》信息普查记录。
根据深圳市南山区西丽街道规划土地监察队、深圳市南山区西丽街道阳光社
区工作站和深圳市百旺信投资有限责任公司2018年8月出具的《历史遗留违法建
筑普查证明》：南山区西丽街道阳光社区百旺信工业园25栋的建筑物，历史遗留
5-3-89
补充法律意见书（一）
建筑编号为308110001024B。竣工时间2007年2月6日。于2009年12月1日申报了
《深圳市农村城市化历史遗留违法建筑》信息普查记录。
基于上述，发行人承租的百旺信工业区22栋1-5层和百旺信工业区25栋宿舍
619、621-641房屋系深圳市农村城市化历史遗留违法建筑，因此未能办理产权证
书。另，根据公司人员说明及南山区人民政府办公室深南工纪[2018]64《工作会
议纪要》，百旺信工业园区系占用了白芒村集体土地。
2018年5月8日，发行人租赁深圳市百旺信投资有限责任公司的深圳市南山区
西丽街道松白公路百旺信工业区22栋1-5层房产已经取得登记备案号为“深房租
南山2018009765”的《房屋租赁凭证》。发行人租赁百旺信工业区25栋宿舍619、
621-641房屋，未办理租赁备案。
2、塘朗朗景楼AB栋503、606、607房
根据公司人员、出租人说明，并核查相关资料，深圳市南山区西丽桃源塘朗
工业区B区塘益路399号塘朗朗景楼AB栋503、606、607房占用集体土地，系历史
遗留违法建筑，因此，未办理产权证书。发行人租赁塘朗朗景楼AB栋503、606、
607房，未办理租赁备案。
（二）发行人租赁上述有瑕疵的房产是否可能受到行政处罚及对发行人生产
经营的影响
1、发行人租赁上述有瑕疵的房产行政处罚的风险
（1）租赁瑕疵房产
上述租赁瑕疵房产已经根据深圳市人民代表大会常务委员会于2009年6月2
日颁布并施行的《关于农村城市化历史遗留违法建筑的处理决定》（简称“《处理
决定》”）申报历史遗留违法建筑。
依据深圳市人民政府于2018年9月4日颁布的《关于农村城市化历史遗留产业
类和公共配套类违法建筑的处理办法》（简称“《处理办法》”）第十三条：“房屋
无法满足安全使用要求的，不得出租、进行经营性活动，街道办事处应当在其显
著位置悬挂安全警示标识。住房建设、消防监管、市场监管、房屋租赁、安全生
5-3-90
补充法律意见书（一）
产以及其他负有安全监管职责的部门予以重点监管。”根据《处理办法》第五十
条：“违反本办法第十三条规定，擅自出租、进行经营性活动的，由房屋租赁、
市场监管等部门依职权责令历史违建当事人或者管理人停止违法行为并限期整
改。拒不整改的，对个人处以1000元罚款，对法人或者其他组织处以100000元罚
款，并将监管信息纳入我市公共信用信息管理系统。……”
因此，对于“违规擅自出租、进行经营性活动”，相关法律法规明确了对历
史违建当事人或者管理人的责任及处罚，未规定承租人的责任。根据《中华人民
共和国行政处罚法》第三条：“公民、法人或者其他组织违反行政管理秩序的行
为，应当给予行政处罚的，依照本法由法律、法规或者规章规定，并由行政机关
依照本法规定的程序实施。没有法定依据或者不遵守法定程序的，行政处罚无
效”。因此，本所律师认为，发行人承租前述历史遗留违法建筑不存在因此遭受
行政处罚的重大风险。
（2）经核查，百旺信工业区 25 栋宿舍 619、621-641 房屋和塘朗朗景楼 AB
栋 503、606、607 房未办理租赁备案。
根据住房和城乡建设部颁布的《商品房屋租赁管理办法》，房屋租赁当事人
应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部门办理房
屋租赁登记备案；若租赁合同当事人未办理租赁登记的，将“由直辖市、市、县
人民政府建设（房地产）主管部门责令限期改正”，单位逾期不改正的，存在被
处以一千元以上一万元以下罚款的风险。根据发行人的确认，截至本补充法律意
见书出具日，发行人未收到任何直辖市、市、县人民政府建设（房地产）主管部
门关于责令限期改正房屋租赁登记未备案情况的通知。发行人实际控制人已出具
承诺，确认若发行人或子公司因前述租赁瑕疵而受到相关部门处罚，造成发行人
经济损失的，则由其对发行人进行全额补偿。因此，本所律师认为：发行人前述
租赁合同未办理房屋租赁备案不构成重大违法违规行为，不构成本次发行上市的
实质性障碍。
2、对发行人生产经营的影响
百旺信工业区25栋619、621-641房屋和塘朗朗景楼AB栋503、606、607房为
发行人宿舍，非用于生产经营的场地，且附近房源比较充分，具有较强可替代性，
5-3-91
补充法律意见书（一）
不会对发行人生产经营产生重大不利影响。
根据深圳市百旺信投资有限责任公司承诺，五年内不会对其所属的以上百旺
信工业区22栋1-5层申报城市更新单元计划。深圳市南山区城市更新局已于2018
年8月22日出具证明，上述百旺信工业区22栋1-5层暂未纳入深圳市城市更新单元
计划。
发行人实际控制人已承诺：对发行人及其子公司、分公司，因本次发行上市
前的房屋租赁事项存在瑕疵（包括但不限于租赁未取得产权证书的物业、未办理
房屋租赁备案手续或存在历史遗留问题等瑕疵）而造成的损失或支出罚款、费用
等款项，本人予以全额补偿，确保发行人不会因此遭受经济利益损失。本人承担
的上述经济补偿义务，无需公司支付任何对价。
因此，发行人租赁的深圳市南山区松白公路百旺信工业区22栋1-5层房产的
租赁瑕疵，不会对发行人生产经营产生重大不利影响，不会对发行人本次首次公
开发行构成实质障碍。
综上，本所律师认为，发行人租赁百旺信工业区25栋619/621-641房屋、塘
朗朗景楼AB栋503/606/607房屋和百旺信工业区22栋1-5层房屋的租赁瑕疵，不会
对发行人生产经营产生重大不利影响，不会对发行人本次首次公开发行构成实质
障碍。
七、《反馈意见》第 7 题：报告期内，发行人存在由外部机构代缴部分驻外
省员工社会保险和住房公积金的情况。请保荐机构、发行人律师就发行人社会保
障具体执行情况是否符合相关法律法规的规定发表核查意见，并请保荐机构对发
行人是否足额缴纳社会保险和公积金以及如足额缴纳对经营业绩的影响进行分
析说明，是否存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形。
发行人在册员工的变动情况，包括员工人数、结构、职工薪酬的变动，该等变动
与发行人业务发展及业绩的变动是否一致。请保荐机构、发行人律师核查并就外
部机构代缴社会保险和住房公积金的合法性发表意见。
5-3-92
补充法律意见书（一）
（一）请保荐机构、发行人律师就发行人社会保障具体执行情况是否符合相
关法律法规的规定发表核查意见，并请保荐机构对发行人是否足额缴纳社会保险
和公积金以及如足额缴纳对经营业绩的影响进行分析说明，是否存在因违反社会
保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形
1、发行人员工社会保险、住房公积金的缴纳情况
（1）发行人员工社会保险、住房公积金缴纳人数
公司与员工按照《中华人民共和国劳动合同法》的相关规定签署劳动合同，
员工根据与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。依照国家及当地政府的有
关规定参加社会保障体系，为员工缴纳了养老保险、医疗保险、生育保险、工伤
保险、失业保险及住房公积金，并为员工提供宿舍，切实保障员工的合法权益。
报告期内，发行人社会保险和住房公积金缴纳情况如下所示：
单位：人
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
项目
缴纳人数 缴纳比例 缴纳人数 缴纳比例 缴纳人数 缴纳比例
员工总人
675 699 635
数
养老保险
医疗保险
失业保险 672 99.56% 693 99.14% 631 99.37%
生育保险
工伤保险
住房公积
673 99.70% 692 99.00% 629 99.06%
金
报告期内，发行人缴纳社保和公积金的员工人数如上表示列，涉及未缴纳人
数占比较小。个别员工未缴纳社保和公积金的主要原因为员工属于退休返聘人
员、尚待办理缴存手续的新入职员工及正在办理离职手续的人员等。
（2）发行人报告期内社保和公积金未足额缴纳对经营业绩的影响
5-3-93
补充法律意见书（一）
因系退休返聘人员、尚待办理缴存手续的新入职员工及正在办理离职手续的
人员而未缴纳的员工人数占比较小，对发行人当期利润总额的影响如下：
单位：万元
社保及公积金 占当期利润总
年度 社保差额 公积金差额 当期利润总额
差额合计 额的比例
2018 年度 0.16 0.05 0.21 10,574.67 0.0020%
2017 年度 0.20 0.11 0.32 10,211.93 0.0031%
2016 年度 0.05 0.05 0.10 8,459.31 0.0012%
报告期内，发行人社会保险和住房公积金未足额缴纳的金额分别为 0.10 万
元、0.31 万元、和 0.21 万元，占当期利润总额的比例分别为 0.0012%、0.0031%
和 0.0020%，占比较低，对发行人经营业绩影响很小。
2、发行人部分员工由外部机构代缴社会保险和住房公积金的情况
（1）代缴的具体情况
2017 年、2018 年，发行人存在由外部机构代缴部分驻外省员工社会保险和
住房公积金的情况，具体情况如下：
2017 年及 2018 年，发行人社保缴纳总人数为 693 名及 672 名，由外部机构
代缴社会保险人数分别为 14 名及 27 名，占社保缴纳总人数比例分别为 2.02%及
4.02%；发行人公积金缴纳总人数为 692 名及 673 名，其中由外部机构代缴人数
分别为 14 名及 27 名，占比分别为 2.02%及 4.01%。外部代缴社保和公积金人数
均占比较小。
2017 年及 2018 年，发行人社保缴纳总金额分别为 781.01 万元及 839.41 万
元，其中由外部机构代缴金额分别为 12.20 万元及 37.03 万元，占缴纳社会保险
总金额的比例分别为 1.56%及 4.41%；发行人公积金缴纳总金额分别为 197.41 万
元及 210.30 万元，外部机构代缴住房公积金金额 2.53 万元及 6.70 万元，占比
1.28%及 3.19%。外部代缴社保和公积金金额均占比较小。
（2）由外部机构代缴社会保险和住房公积金的原因及相关解决措施
①发行人在外派员工地区未设立分公司或办事处
5-3-94
补充法律意见书（一）
发行人客户众多，公司在客户密集区域内配置了常驻的销售和服务人员，同
时在各大区配置了提供解决方案与技术支持的应用人员。在全国范围内，除深圳、
上海、北京三个城市外，发行人尚未设立分公司或办事处，故不具备为这些地区
常驻员工缴纳社会保险和住房公积金的条件。
②由外部机构代缴社保公积金系员工个人要求
发行人涉及由外部机构代缴社保公积金的员工出具相关承诺如下：
“…2、本人知悉本人社会保险、住房公积金实际缴纳地与发行人住所（用
人单位所在地）之间存在不一致情形。
3、产生前述不一致情形的原因为：鉴于本人的实际需求，本人要求公司在
本人工作所在地（常住地）为本人缴纳社会保险及住房公积金。
4、公司已按本人指定的实际缴纳地，按照当地社保缴费要求及时、足额缴
纳相关社会保险及住房公积金。…”。
③未来规范外部机构代缴的相关措施
为规范目前存在的部分员工社保公积金由外部机构代缴的问题，发行人正在
对在济南、苏州等外派员工较多的地区建立办事处之事项进行筹备，未来将由新
设办事处为上述员工进行社保公积金缴纳。
3、上述有关社会保险和住房公积金事项不会对发行人本次发行上市构成实
质性法律障碍
（1）主管机构合法合规证明
2018 年 8 月 2 日、2019 年 2 月 28 日，深圳市社会保险基金管理局出具《证
明》，雷赛智能、雷赛软件、雷赛控制在 2015 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
期间无因违反社会保险法律、法规或者规章而被行政处罚的记录。
2019 年 2 月 27 日，深圳市住房公积金管理中心出具《单位住房公积金缴存
证明》：雷赛智能、雷赛软件、雷赛控制自 2010 年 12 月至 2019 年 2 月期间没有
因违法违规而被处罚的情况。
5-3-95
补充法律意见书（一）
2019 年 3 月 5 日，上海市社会保险事业管理中心证实上海雷智截至 2019 年
2 月底社会保险缴费状态正常，无欠款情况；2019 年 2 月 26 日，上海市社会保
险事业管理中心证实雷赛智能上海分公司截至 2019 年 1 月底社会保险缴费状态
正常，无欠款情况。
2019 年 3 月 1 日，上海市公积金管理中心出具《上海市单位住房公积金缴
存情况证明》：上海雷智自 2011 年 7 月至 2018 年 12 月住房公积金账户处于正常
缴存状态，该单位自建立账户以来未有上海市公积金管理中心行政处罚记录；
2019 年 2 月 21 日，上海市公积金管理中心出具《上海市单位住房公积金缴存情
况证明》：雷赛智能上海分公司自 2012 年 1 月至 2019 年 1 月住房公积金账户处
于正常缴存状态，该单位自建立账户以来未有上海市公积金管理中心行政处罚记
录。
发行人子公司上海兴雷，刚设立尚没有员工，且尚未开立社保和公积金账户，
因此，不存在社保和公积金的缴纳问题。
（2）控股股东及实际控制人针对发行人社保及公积金缴纳事项的承诺
发行人控股股东、实际控制人出具了《补缴社会保险和住房公积金的承诺》，
承诺和保证：
“若经有关主管部门认定公司需为员工补缴历史上未缴纳的社会保险费，或
因未缴纳上述费用受到处罚或被任何利益相关方以任何方式提出权利要求时，本
人将无条件全额承担公司应补缴的全部社会保险及处罚款项，并全额承担利益相
关方提出的赔偿、补偿款项，以及由上述事项产生的应由公司负担的其他所有相
关费用。
若今后公司因未缴或少缴职工住房公积金而被相关有权部门要求补缴或承
担额外费用的，本人将向公司承担需要补缴的全部住房公积金和额外费用。”
综上，本所律师认为：报告期内，发行人及其子公司已经对应缴纳社会保险
和住房公积金的员工进行缴纳，未缴纳原因系该部分员工属于退休返聘人员、尚
待办理缴存手续的新入职员工及正在办理离职手续的人员，涉及未缴纳员工人数
占比较小，金额占比较小；发行人社会保险和住房公积金未足额缴纳的金额占比
较低，前述两种情形皆对发行人的经营业绩影响有限。同时，报告期内发行人部
5-3-96
补充法律意见书（一）
分员工系由外部机构代缴社会保险和住房公积金，主要系员工个人要求的体现。
根据政府主管部门出具的证明，发行人报告期内不存在因违反社会保险、住
房公积金相关法律法规而受到处罚的情形。同时，发行人控股股东和实际控制人
已经出具了承担补缴和补偿义务的相关承诺。
因此，上述事项不会对发行人本次发行上市构成实质性法律障碍。
（二）发行人在册员工的变动情况，包括员工人数、结构、职工薪酬的变动，
该等变动与发行人业务发展及业绩的变动是否一致
1、发行人在册员工人数、结构、职工薪酬的变动情况
（1）在册人员及职工薪酬变化
报告期内，发行人及子公司在册人员及职工薪酬变化情况如前所述。
其中经统计，发行人 2017 年全年各月累计发薪人数合计 8,323 人，2018 年
全年各月累计发薪人数合计 8,695 人，2018 年相较 2017 年人数有所增加，与薪
酬数据的增长情况相匹配。
（2）员工专业结构
报告期内，发行人及子公司在册人员专业结构变化情况如下表所示：
单位：人
专业 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
采购人员 17 17 13
生产类人员 236 270 242
营销类人员 171 156 146
研发技术类人
173 177 161
员
管理类人员 78 79 73
合计 675 699 635
报告期各期末，公司用工人数整体呈先增后减态势。分岗位来看，随着发行
人业务规模扩大、业绩增长，公司管理类、研发技术类及营销类人员数量总体呈
增长态势。
5-3-97
补充法律意见书（一）
报告期各期末，公司生产类人员先增后减，2017 年末较 2016 年末增加 28
人，2018 年末较 2017 年末减少 34 人。生产人员减少的主要原因为：①2018 年
度公司实际增长情况不及管理层预期，故下半年度员工离职后未进行补充；②子
公司上海雷智电机生产工艺进行优化调整。
（3）员工学历结构
报告期内，发行人在册人员学历结构变化情况如下表所示：
单位：人
受教育程度 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
博士研究生及以上 6 6 6
硕士研究生 48 52 48
本科及大专 378 354 328
中专及其他 243 287 253
合计 675 699 635
报告期内，公司高学历员工人数平稳，即发行人博士研究生及以上、硕士研
究生员工数目基本保持稳定。同时，公司本科及大专类员工逐年增加，呈稳定增
长态势。另外，发行人中专及其他主要系生产类人员，人员流动性较强，故报告
期内中专及其他人员出现波动变化。
综上，报告期内，发行人在册员工与员工人数、结构、职工薪酬相关的变动
情况与发行人业务发展情况及业绩数据的变动保持一致，保持稳定增长发展态
势。
2、发行人业务发展及业绩的变动情况
（1）发行人业务发展情况
公司立足于我国工业化不同发展阶段的实际情况，实行与同行产品的差异化
竞争策略，产品线不断丰富，产品水平不断提升。公司通过自主渐进研发，不断
完善运动控制产品系列，目前已成长为国内领先的针对多细分领域拥有完整产品
体系的全方位运动控制系统生产企业。
（2）发行人业绩变动情况
5-3-98
补充法律意见书（一）
单位：万元
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
营业收入 净利润 营业收入 净利润 营业收入 净利润
59,650.78 9,632.74 53,546.51 9,349.66 42,324.98 8,063.95
报告期内，发行人业务规模持续扩大，营业收入、净利润两项业绩指标均呈
增长态势。
3、人员变动与发行人业绩的匹配情况
报告期各期末发行人在册员工人数及报告各期当年实发职工薪酬情况，具体
如下表所示：
报告期各期末发行人在册员工人数及报告各期当年实发职工薪酬情况，具体
如下表所示：
单位：人、万元
2018 年/2018-12-31 2017 年/2017-12-31 2016 年/2016-12-31
项目
绝对值 增长率 绝对值 增长率 绝对值
营业收入 59,650.78 11.40% 53,546.51 26.51% 42,324.98
员工人数 675 -3.43% 699 10.08% 635
当年薪酬 12,260.48 4.11% 11,776.08 27.08% 9,266.35
用工人数方面，2018 年末发行人合并口径用工人数较 2017 年末数据有所下
降，主要原因在于：①2018 年度公司实际增长情况不及管理层预期，故下半年
度员工离职后未进行补充；②子公司上海雷智电机生产工艺进行优化调整，用工
岗位减少。受上述原因综合影响，2018 年末生产类人员较 2017 年末减少。
八、《反馈意见》第 17 题：请保荐机构、发行人律师核查并补充说明：公
司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属对外投资
的企业情况，包括从事的实际业务、主要产品、基本财务状况、住所、股权结构，
以及实际控制人及其背景情况等；发行人与前述企业报告期内的交易情况、决策
程序是否合规及定价是否公允。与前述企业之间存在相同、相似业务的，应说明
5-3-99
补充法律意见书（一）
该等情形是否构成同业竞争或利益冲突；存在上下游业务的，应对该事项对公司
独立性的影响程度发表意见。
（一）公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近
亲属对外投资的企业情况，包括从事的实际业务、主要产品、基本财务状况、住
所、股权结构，以及实际控制人及其背景情况等
1、相关主体对外投资
除发行人及发行人子公司外，发行人实际控制人、现任董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员及其近亲属对外投资的企业如下：
序号 名称 关联关系
1 雷赛实业 发行人实际控制人设立的一人有限公司
2 深圳市德之贵投资中心（有限合伙） 发行人实际控制人李卫平持有其 3.5%的合
伙份额
3 Leadshine America,INC. 发行人实际控制人李卫平弟弟 Youping Li
设立的公司
4 American Motion Technology. LLC. 发行人实际控制人李卫平弟弟 Youping Li
设立的公司
5 上海方黛医疗科技有限公司 发行人实际控制人李卫平的配偶施慧敏之
弟持有其 99%的股权
6 上海未岚信息科技有限公司 发行人实际控制人李卫平的配偶施慧敏之
弟持有其 70%的股权
7 上海尚一健康管理咨询有限公司 发行人实际控制人李卫平的配偶施慧敏之
弟持有其 15%的股权
8 上海顺应投资中心（有限合伙） 发行人实际控制人李卫平的配偶施慧敏之
弟持有其 6.53%的合伙份额
9 上海立杏医院投资管理有限公司 发行人实际控制人李卫平的配偶施慧敏之
弟持有其 15%的股权
10 深圳市雷赛同心投资中心（有限合 发行人实际控制人李卫平的姐姐李卫星之
伙） 配偶杨秋生持有其 1.04%的合伙份额，发
行人核心技术人员左力和王立松分别持有
0.78%和 18.75%的份额
11 上海崇杏健康管理咨询有限公司 发行人实际控制人李卫平的配偶施慧敏之
弟担任大股东、李卫平的配偶施慧敏担任
股东
12 深圳和赛 发行人的员工持股平台
13 雷赛团队 发行人的员工持股平台
14 广东联建律师事务所 发行人独立董事曹军担任该事务所合伙人
15 深圳市慧而敏贸易有限公司 发行人独立董事曹军持股 55%并担任执行
董事
16 深圳市德歌厨业发展有限公司 发行人独立董事曹军持股 35%并担任执行
董事
17 山东钰镌龙文化旅游投资有限公司 发行人独立董事曹军持股 52%并担任董事
5-3-100
补充法律意见书（一）
序号 名称 关联关系
18 深圳市三象投资开发有限公司 发行人独立董事曹军持股 30%
19 发行人董事曹军配偶的妹妹宋锴持有其
深圳市爱库供应链管理有限公司
45%股权
20 深圳市前海汇承供应链管理有限公 发行人董事曹军配偶的妹妹宋锴持有其
司 40%股权
21 发行人董事曹军配偶的妹妹宋锴持有其
深圳市华汇通电商有限公司
24%股权
22 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人独立董事王荣俊担任该事务所合伙
深圳分所 人
23 深圳市君诚信咨询有限公司 发行人独立董事王荣俊持有其 100%的股权
24 南昌中道企业管理咨询有限公司 发行人独立董事王荣俊持有其 20%的股权
25 深圳市致通振业金牛税务师事务所 发行人独立董事王荣俊担任该事务所合伙
有限公司 人
26 东莞市茵媛服饰有限公司 发行人监事甘璐配偶之弟的一人有限公司
27 雷赛志成 发行人的员工持股平台
28 发行人高级管理人员杨立望的兄弟姐妹杨
上海汉迪装订有限公司
立敏、杨立新、杨立平共同投资的公司
29 发行人高级管理人员杨立望的兄弟杨立敏
北京汉迪印刷品装订有限公司
持股 100%
30 发行人核心技术人员荆红民持有其 60%的
上海晶驱电子技术有限公司
股权
31 北京德和信电子技术有限公司 发行人核心技术人员荆红民持有其 15%的
股权
其中，深圳市和赛投资管理有限公司、深圳市雷赛团队投资中心（有限合伙）、
深圳市雷赛三赢投资中心（有限合伙）和深圳市雷赛志成投资中心（有限合伙）
系发行人的持股平台；深圳市雷赛同心投资中心（有限合伙）和深圳市雷赛协力
投资中心（有限合伙）系发行人子公司的持股平台。前述持股平台为持有发行人
或其子公司的股权而设立，未从事其他业务经营。因此，发行人董监高、核心技
术人员等主体在前述持股平台持股，在下文中未作为对外投资企业披露。
2、相关主体对外投资企业的基本情况
（1）雷赛实业
企业名称 深圳市雷赛实业发展有限公司
信用代码 91440300MA5F0QPH9L
成立时间 2018-03-02
深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘
企业地址
书有限公司)
注册资本 1000 万元人民币
法定代表人 李卫平
5-3-101
补充法律意见书（一）
经营范围 投资兴办实业(具体项目另行申报);投资咨询(不含限制项目)
从事的实际业务 对外投资
主要产品 ——
实际控制人及其
李卫平
背景
截至本补充法律意见书出具之日，雷赛实业的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 李卫平 1000.00 100.00
合计 1000.00 100.0000
雷赛实业最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 950.38
净资产 950.34
净利润 450.34
（2）深圳市德之贵投资中心（有限合伙）
企业名称 深圳市德之贵投资中心（有限合伙）
信用代码 91440300319453036N
成立时间 2014-10-31
企业地址 深圳市罗湖区笋岗街道桃园路 108 号粤华楼 413
注册资本 2858 万元人民币
执行事务合伙人 深圳市稳正资产管理有限公司
投资咨询、投资管理(不含证券、期货、保险及其他金融业务)、投资顾问
经营范围
(不得以公开方式募集资金,不得从事公开募集基金管理业务)。
从事的实际业务 对外投资
主要产品 ——
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市德之贵投资中心（有限合伙）的出
资结构如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 许少汕 500.00 17.49
2 陈辉廷 460.00 16.10
5-3-102
补充法律意见书（一）
深圳市众力合投资有限公
3 318.00 11.13
司
4 刘益生 210.00 7.35
5 伍旭 200.00 7.00
深圳市世纪昆仑投资控股
6 200.00 7.00
有限公司
7 刘俊东 180.00 6.30
8 陈勤 140.00 4.90
9 李丽 100.00 3.50
10 李卫平 100.00 3.50
11 张雪莲 100.00 3.50
12 杨莉 100.00 3.50
13 庄俊平 100.00 3.50
14 申淑琴 100.00 3.50
深圳市稳正资产管理有限
15 50.00 1.75
公司
合计 2,858.00 100.0000
深圳市德之贵投资中心（有限合伙）最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 5939.4704
净资产 5939.4704
净利润 3093.6867
（3）Leadshine America,INC.
企业名称 Leadshine America,INC.
登记编号 BUS12-01309
成立时间 2011-10-20
企业地址 17 DEER CREEK IRVINE CA 92604
经营范围 WHOLESALE OF MOTION PRODUCTS - MOTORS AND DRIVES
实际控制人及其背景 Youping Li
Leadshine America,INC.最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
5-3-103
补充法律意见书（一）
总资产 212.50
净资产 159.60
净利润 68.60
（4）American Motion Technology,LLC.
公司名称 American Motion Technology,LLC.
登记编号 140000679
成立时间 2009-02-20
企业地址 17 DEER CRK IRVINE, CA 92604-3070
业务范围 CONTROL SYSTEM INTEGRATION & PRODUCT SALES
实际控制人及其背景 Youping Li
American Motion Technology, LLC.最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 538.50
净资产 376.20
净利润 187.10
（5）上海方黛医疗科技有限公司
公司名称 上海方黛医疗科技有限公司
信用代码 91310230MA1JXKND3R
成立时间 2016-08-03
企业地址 上海市崇明县新海镇星村公路 700 号 12 幢 102-4 室(上海新海经济开发区)
注册资本 100 万元人民币
法定代表人 施慧鹏
(医疗、计算机、网络、信息)科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨
询和技术服务,公关活动策划,文化艺术交流与策划,市场营销策划,图文
经营范围
设计制作,商务信息咨询,礼仪服务,会务服务,展览展示服务,计算机软硬
件的销售。
(医疗、计算机、网络、信息)科技领域内的技术咨询、技术服务、商务信
从事的实际业务
息咨询
主要产品 (医疗、计算机、网络、信息)科技领域内的技术咨询、技术服务
实际控制人及其
施慧鹏
背景
截至本补充法律意见书出具之日，上海方黛医疗科技有限公司的股权结构如
下：
5-3-104
补充法律意见书（一）
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 施慧鹏 99.00 99.00
2 徐陆申 1.00 1.00
合计 100.00 100.0000
根据上海方黛医疗科技有限公司出具的确认函及财务报表，该公司已经没有
实际经营。
（6）上海未岚信息科技有限公司
企业名称 上海未岚信息科技有限公司
信用代码 91310118342045110L
成立时间 2015-05-27
企业地址 上海市青浦区外青松公路 7888 号 15 幢三层 N 区 319 室
注册资本 100 万元人民币
法定代表人 徐陆申
信息科技、计算机科技、网络科技领域内的技术咨询、技术服务、技术开
发、技术转让,生物科技领域内的技术咨询、技术服务,计算机网络工程(除
专项审批),计算机系统集成,公共安全防范工程,公共关系咨询,文化艺术
经营范围
交流策划(除演出经纪),市场营销策划,图文设计、制作,商务信息咨询,礼
仪服务,自有房屋租赁,销售办公用品、劳防用品(除特种用品)、计算机软
硬件及配件、电子产品、数码产品、通讯产品及设备。
信息科技、计算机科技、网络科技领域内的技术咨询、技术服务、技术开
从事的实际业务
发、技术转让,自有房屋租赁
主要产品 自有房屋租赁
实际控制人及其
施慧鹏
背景
截至本补充法律意见书出具之日，上海未岚信息科技有限公司的股权结构如
下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 施慧鹏 70.00 70.00
2 徐陆申 30.00 30.00
合计 100.00 100.0000
上海未岚信息科技有限公司最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
5-3-105
补充法律意见书（一）
总资产 59.60
净资产 7.17
净利润 -45.57
（7）上海尚一健康管理咨询有限公司
企业名称 上海尚一健康管理咨询有限公司
信用代码 91310112MA1GB0257B
成立时间 2015-10-13
企业地址 上海市闵行区闵北路 88 弄 1-30 号第 22 幢 CN160 室
注册资本 100 万元人民币
法定代表人 卜丽萍
健康管理咨询(不得从事诊疗活动、心理咨询)、投资咨询、医疗咨
询(不得从事诊疗活动)、人才咨询(不得从事人才中介、职业中介)、
经营范围 市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社会调研、民意调查、
民意测验)(咨询类项目除经纪),从事医药科技、智能科技领域内的
技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让。
健康管理咨询(不得从事诊疗活动、心理咨询)、投资咨询、医疗咨
从事的实际业务
询(不得从事诊疗活动)
主要产品 健康管理咨询、医疗咨询
实际控制人及其背景 卜丽萍
截至本补充法律意见书出具之日，上海尚一健康管理咨询有限公司的股权结
构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 卜丽萍 70.00 70.00
2 李梅 15.00 15.00
3 施慧鹏 15.00 15.00
合计 100.00 100.0000
根据上海尚一健康管理咨询有限公司出具的确认函，该公司已经没有实际经
营。
（8）上海顺应投资中心（有限合伙）
企业名称 上海顺应投资中心（有限合伙）
信用代码 91310113312563734L
成立时间 2014-10-16
企业地址 上海市宝山区河曲路 118 号 5178 室
5-3-106
补充法律意见书（一）
注册资本
执行事务合伙人 李铭
经营范围 实业投资;投资咨询;投资管理
从事的实际业务 项目投资
主要产品 ——
实际控制人及其背景 见股权结构表
截至本补充法律意见书出具之日，上海顺应投资中心（有限合伙）的出资结
构如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 李铭 569.76 71.22
2 顾姝 100.00 12.50
3 施慧鹏 52.24 6.53
千佳敏 48.00 6.00
李霞 30.00 3.75
合计 800.00 100.0000
上海顺应投资中心（有限合伙）最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 240.01
净资产 238.96
净利润 -0.29
（9）上海立杏医院投资管理有限公司
企业名称 上海立杏医院投资管理有限公司
信用代码 310229783129280
成立时间 2005-12-01
企业地址 青浦区金泽镇金溪路 119 号 J 区 41 号
注册资本 50 万元人民币
法定代表人 马文芳
医院投资管理,企业管理咨询,企业形象策划,商务信息咨询,文化
艺术交流策划(除中介),销售一类医疗器械、化工产品(除危险品)、
经营范围
建材、五金交电、通讯设备、日用百货、工艺品。(涉及行政许可
的,凭许可证经营)。
截至本补充法律意见书出具之日，上海立杏医院投资管理有限公司的股权结
5-3-107
补充法律意见书（一）
构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 王勤芳 35.00 70.00
2 周云随 7.50 15.00
3 施慧鹏 7.50 15.00
合计 50.00 100.0000
经核查，上海立杏医院投资管理有限公司，已经于 2007 年 12 月 26 日吊销，因此已
经没有实际经营。
（10）上海崇杏健康管理咨询有限公司
企业名称 上海崇杏健康管理咨询有限公司
信用代码 91310112MA1GB1XM69
成立时间 2015-11-19
企业地址 上海市闵行区闵北路 88 弄 1-30 号第 22 幢 CQ119 室
注册资本 117.6471 万元人民币
法定代表人 施慧鸿
健康管理咨询(不得从事诊疗活动、心理咨询)、商务咨询、
企业管理咨询、投资咨询、市场信息咨询与调查(不得从事
社会调查、社会调研、民意调查、民意测验)、体育咨询、
公共关系顾问咨询、旅游咨询(不得从事旅行社业务)、保险
咨询(不得从事金融、保险、证券业务)、娱乐咨询(不得从
经营范围
事文化经纪)(咨询类项目除经纪),创意服务,实业投资,知
识产权代理,电子商务(不得从事增值电信、金融业务),计算
机服务(除互联网上网服务营业场所),礼仪服务,展览展示
服务,文化艺术交流与策划,软件开发,市场营销策划,图文
设计制作,设计、制作各类广告。
截至本补充法律意见书出具之日，上海崇杏健康管理咨询有限公司的股权结
构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 施慧鹏 86.2941 73.35
2 陶力 9.5882 8.15
施慧敏 7.6471 6.50
上海雷天投资管理有限公
5.8824 5.00
司
5-3-108
补充法律意见书（一）
上海易方达新希望股权投
5.8824 5.00
资基金（有限合伙）
上海宇广投资管理中心（有
2.3529 2.00
限合伙）
合计 117.6471 100.0000
上海崇杏健康管理咨询有限公司最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 211.6686
净资产 -272.2205
净利润 -623.3986
（11）广东联建律师事务所
企业名称 广东联建律师事务所
信用代码 31440000797978187D
成立时间 2007 年 01 月 04 日
广东省深圳市福田区石厦北二街西新天世纪商务中心 A 座
企业地址
4003-4009
注册资本 ——
负责人 顾东林
经营范围 ——
从事的实际业务 律师业务
主要产品 ——
实际控制人及其背景 ——
（12）深圳市慧而敏贸易有限公司
企业名称 深圳市慧而敏贸易有限公司
注册号 4403012015775
成立时间 1999-02-02
企业地址 深圳市福田区上梅林东方陶瓷大厦 407 室
注册资本 50 万元人民币
法定代表人 曹军
机械电子产品的技术开发;国内商业、物资供销业(不含专营、专控、
经营范围
专卖商品)。
截至本补充法律意见书出具之日深圳市慧而敏贸易有限公司的股权结构如
下：
5-3-109
补充法律意见书（一）
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 曹军 27.50 55.00
2 杨年华 20.00 40.00
林远程 2.50 5.00
合计 50.00 100.0000
根据发行人董事曹军确认，深圳市慧而敏贸易有限公司已经停止经营，并于
2002 年被吊销营业执照。
（13）深圳市德歌厨业发展有限公司
企业名称 深圳市德歌厨业发展有限公司
注册号 440306104676153
成立时间 2010-05-17
深圳市宝安区福永街道福园一路天瑞工业园 A8 幢第一层东(办公
企业地址
场所)
注册资本 50 万元人民币
法定代表人 曹军
整体橱柜、厨房电器、水盆龙头、五金、瓷砖及相关产品的设计、
经营范围 研发与销售;投资兴办实业(具体项目另行申报);国内贸易。(法
律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外)
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市德歌厨业发展有限公司的股权结构
如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 曹军 17.50 35.00
2 陈宗贵 17.50 35.00
覃正策 15.00 30.00
合计 50.00 100.0000
根据发行人董事曹军确认，深圳市德歌厨业发展有限公司已经停止经营，并
于 2013 年被吊销营业执照。
（14）山东钰镌龙文化旅游投资有限公司
企业名称 山东钰镌龙文化旅游投资有限公司
注册号 370882200021750
成立时间 2014-09-24
5-3-110
补充法律意见书（一）
企业地址 山东省济宁市兖州区文化东路 155 号
注册资本 106,000 万元人民币
法定代表人 丁水堂
对文化旅游产业发展项目、旅游纪念品研发项目的投资、开发、
建设、管理;房地产投资、开发;商品房销售及物业管理;物流服务;
经营范围
园林绿化设计、施工;旅游纪念品的销售。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
截至本补充法律意见书出具之日，山东钰镌龙文化旅游投资有限公司的股权
结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 曹军 55,120.00 52.00
2 丁水堂 29,680.00 28.00
蔡芳 21,200.00 20.00
合计 106,000.00 100.0000
根据发行人董事曹军确认，该公司自注册后未实际经营，因此与发行人及其
子公司不存在交易或其他业务往来。
（15）深圳市三象投资开发有限公司
企业名称 深圳市三象投资开发有限公司
信用代码 91440300349877614D
成立时间 2015-08-12
企业地址 深圳市南山区西丽街道西丽体育中心 A 座 14C
注册资本 2,000 万元人民币
法定代表人 凌亚红
投资兴办实业(具体项目另行申报);受托资产管理;企业营销策划;
投资管理;企业管理;商务咨询、污水和垃圾的治理;会展服务;从事
计算机、网络技术领域内的技术开发、技术支持、技术咨询;建材、
经营范围
五金交电、电子产品、计算机、软件及辅助设备(除计算机信息系
统安全专用产品)、家具、家居用品、百货的销售。^物业管理;建
筑装饰设计和智能化设计工程施工;房地产开发经营
从事的实际业务 文化旅游项目投资
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市三象投资开发有限公司的股权结构
如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
5-3-111
补充法律意见书（一）
1 凌亚红 600.00 30.00
2 胡寒 600.00 30.00
曹军 600.00 30.00
许正文 200.00 10.00
合计 2,000.00 100.0000
截至本补充法律意见书出具之日，尚未能取得深圳市三象投资开发有限公司
基本财务信息。
（16）深圳市爱库供应链管理有限公司
企业名称 深圳市爱库供应链管理有限公司
信用代码 914403006670821476
成立时间 2007-10-12
深圳市宝安区福永街道新和社区新兴工业园三区(A 区)A3 栋厂房
企业地址
第二层 201A
注册资本 200 万元人民币
法定代表人 杨年华
国内、国际货运代理;从事装卸、搬运业务;供应链管理;物流方案
设计;物流信息咨询;计算机软件、信息系统软件的开发、销售;"
经营范围 国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);经营进出口业务(法律、行
政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方
可经营)。投资兴办实业(具体项目另行申报)
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市爱库供应链管理有限公司的股权结
构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 韩峰 90.00 45.00
2 宋锴 90.00 45.00
蔡岱双 10.00 5.00
杨年华 10.00 5.00
合计 200.00 100.0000
截至本补充法律意见书出具之日，尚未能取得深圳市爱库供应链管理有限公
司基本财务信息。
（17）深圳市前海汇承供应链管理有限公司
5-3-112
补充法律意见书（一）
企业名称 深圳市前海汇承供应链管理有限公司
信用代码 914403003116707571
成立时间 2014-09-26
深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海
企业地址
商务秘书有限公司)
注册资本 500 万元人民币
法定代表人 宋锴
供应链管理及相关配套业务;国内货运代理;国际货运代理;从事装
卸、搬运业务;物流配送信息系统、计算机网络系统的技术开发;
在网上从事商贸活动(不含限制项目);国内贸易(不含专营、专卖、
经营范围
专控商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的
项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营);投资兴办实业(具
体项目另行申报)。
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市前海汇承供应链管理有限公司的股
权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 杨年华 300.00 60.00
2 宋锴 200.00 40.00
合计 500.00 100.0000
截至本补充法律意见书出具之日，尚未能取得深圳市前海汇承供应链管理有
限公司基本财务信息。
（18）深圳市华汇通电商有限公司
企业名称 深圳市华汇通电商有限公司
信用代码 914403003062898989
成立时间 2014-07-04
企业地址 深圳市盐田区沙头角沙深路盐田国际创意港 6 栋 5 楼 A3 号
注册资本 500 万元人民币
法定代表人 宋锴
电子商务;国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);服装、纺织品、
针织品、日用百货批发、销售; 文化用品、体育用品批发、销售;
电子产品批发、销售;工艺品(象牙及其制品除外)批发、销售;厨房、
经营范围 装饰物品、家用电器的销售;箱、包的销售;文具用品、体育用品的
销售;计算机、软件及辅助设备的销售;通讯设备的销售;办公设备
的销售;汽车零配件的销售;鞋、帽、床上用纺织品(床单、床罩、
被褥等)、室内装饰用纺织品(窗帘、桌布、地毯、挂毯等)、纺织
5-3-113
补充法律意见书（一）
品(毛巾、浴巾等)的销售。
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市华汇通电商有限公司的股权结构如
下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 杜德章 230.00 46.00
2 钟育勤 150.00 30.00
3 宋锴 120.00 24.00
合计 500.00 100.0000
截至本补充法律意见书出具之日，尚未能取得深圳市华汇通电商有限公司基
本财务信息。
（19）大华会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所
企业名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所
信用代码 91440300058958430U
成立时间 2012-11-21
企业地址 深圳市福田区滨河路北彩田路东交汇处联合广场 B 栋办公 B1102
注册资本 -
法定代表人 邬建辉
审查企业会计报表,出具审计报告;验证企业资本,出具验资报告;
办理企业合并、分立、清算事宜中的审计业务,出具有关报告;代理
经营范围
记账;会计咨询、税务咨询、会计培训;法律、法规的规定的其他业
务。(凭有效会计师事务所分所执业证书经营)
从事的实际业务 审计等业务
（20）深圳市君诚信咨询有限公司
企业名称 深圳市君诚信咨询有限公司
信用代码 91440300080783593K
成立时间 2013-10-11
企业地址 深圳市福田区香蜜湖街道侨香路香蜜湖豪庭星光亭 2 座 10B
注册资本 50 万元人民币
法定代表人 王荣俊
商务信息咨询、商业信息咨询、企业管理咨询、市场调研、市场信
息咨询、投资信息咨询、投资项目策划、财务管理咨询、经济信息
经营范围
咨询;信息咨询(不含限制项目);创业投资业务;创业投资咨询业
务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与
5-3-114
补充法律意见书（一）
创业投资管理顾问;投资兴办实业(具体项目另行申报);投资管理
(不含限制项目);投资咨询(不含限制项目);投资顾问(不含限制项
目);对未上市企业进行股权投资;开展股权投资和企业上市咨询业
务
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市君诚信咨询有限公司的股权结构如
下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 王荣俊 50.00 100.00
合计 100.0000
根据深圳市君诚信咨询有限公司出具的确认函，该公司已经没有实际经营。
（21）南昌中道企业管理咨询有限公司
企业名称 南昌中道企业管理咨询有限公司
信用代码 91360103076855830L
成立时间 2013-08-21
企业地址 南昌市西湖区灌婴路 599 号丰源.金润广场二期 30-1903(第 19 层)
注册资本 100 万元人民币
法定代表人 张东生
企业管理咨询;财务咨询(代理记帐业务除外);投资咨询(期货、证
经营范围
券、金融、保险除外)(以上项目国家有专项规定的除外)
截至本补充法律意见书出具之日，南昌中道企业管理咨询有限公司的股权结
构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 刘道龙 49.00 49.00
2 张东生 31.00 31.00
3 王荣俊 20.00 20.00
合计 100.00 100.0000
根据南昌中道企业管理咨询有限公司出具的确认函，该公司已经没有实际经
营。
（22）深圳市致通振业金牛税务师事务所有限公司
企业名称 深圳市致通振业金牛税务师事务所有限公司
信用代码 91440300752515349E
5-3-115
补充法律意见书（一）
成立时间 2003-07-14
深圳市福田区滨河路北彩田路东交汇处联合广场 B 栋办公 B17 层
企业地址
1702A1
注册资本 30 万元人民币
法定代表人 莫建民
税务代理和税务咨询业务(取得税务师事务所执业证后方可经
经营范围
营)。
截至本补充法律意见书出具之日，深圳市致通振业金牛税务师事务所有限公
司的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 莫建民 26.70 89.00
2 迟艳艳 3.00 10.00
周丽雅 0.30 1.00
合计 30.00 100.0000
截至本补充法律意见书出具之日，尚未能取得深圳市致通振业金牛税务师事
务所有限公司基本财务信息。
（23）东莞市茵媛服饰有限公司
企业名称 东莞市茵媛服饰有限公司
信用代码 91441900MA4UN2X29N
成立时间 2016-03-29
企业地址 东莞市虎门镇则徐社区港口一横路五巷 6 号
注册资本 100 万元人民币
法定代表人 蔡振球
批发、零售:服饰、服装、箱包、鞋、帽、袜;设计:服装、服饰。(依法须
经营范围
经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
从事的实际业务 批发零售
主要产品 服饰
实际控制人及其
蔡振球
背景
截至本补充法律意见书出具之日，东莞市茵媛服饰有限公司的股权结构如
下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
5-3-116
补充法律意见书（一）
1 蔡振球 100.00 100.00
合计 100.00 100.0000
根据东莞市茵媛服饰有限公司出具的确认函显示，该公司未实际经营。
（24）上海汉迪装订有限公司
企业名称 上海汉迪装订有限公司
信用代码 913101126929671667
成立时间 2009-08-18
企业地址 上海市闵行区黎安路 1187 号 2 幢 109 室
注册资本 180 万元人民币
法定代表人 杨立新
出版物印后、其他印后,办公用品、体育用品、日用百货的销售。 【依法
经营范围
须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
从事的实际业务 出版物印后、其他印后
主要产品 ——
实际控制人及其
杨立新
背景
截至本补充法律意见书出具之日，上海汉迪装订有限公司的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 杨立敏 32.00 32.00
杨立新 24.00 24.00
杨立平 24.00 24.00
合计 100.00 100.0000
上海汉迪装订有限公司最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 0.847853
净资产 -65.152147
净利润 -0.110867
（25）北京汉迪印刷品装订有限公司
企业名称 北京汉迪印刷品装订有限公司
信用代码 91110105768469869J
5-3-117
补充法律意见书（一）
成立时间 2004-10-22
企业地址 北京市朝阳区黑庄户乡万子营西村
注册资本 80 万元人民币
法定代表人 杨立敏
出版物装订、其他印刷品装订、包装装潢印刷品装订;销售文具用品、机
械设备。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项
经营范围
目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政
策禁止和限制类项目的经营活动。)
从事的实际业务 经营范围内事项
主要产品 印刷品装订
实际控制人及其
杨立敏；实际控制人一直从事印刷事业
背景
截至本补充法律意见书出具之日，北京汉迪印刷品装订有限公司的股权结构
如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 杨立敏 80.00 100.00
合计 80.00 100.0000
北京汉迪印刷品装订有限公司最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 385.30
净资产 80.00
净利润 3.40
（26）上海晶驱电子技术有限公司
企业名称 上海晶驱电子技术有限公司
信用代码 91310116583465765D
成立时间 2011-10-14
企业地址 上海市金山区枫泾镇环东一路 65 弄 2 号 1890 室
注册资本 100 万元人民币
法定代表人 崔建荣
从事电子科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询,节能产品,电子设
经营范围
备及元器件销售
从事的实际业务 电子节能、电源技术开发与服务、自动化节能产品及元器件销售
主要产品 ——
5-3-118
补充法律意见书（一）
实际控制人及其
荆红民
背景
截至本补充法律意见书出具之日，上海晶驱电子技术有限公司的出资结构如
下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 荆红民 60.00 60.00
2 隋鲁波 40.00 40.00
合计 100.00 100.0000
上海晶驱电子技术有限公司最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 287.84
净资产 39.04
净利润 -1.43
（27）北京德和信电子技术有限公司
企业名称 北京德和信电子技术有限公司
信用代码 9111010767823971XW
成立时间 2008-07-09
企业地址 北京市石景山区翠谷玉景苑 11 号楼 1-403 号
注册资本 100 万元人民币
法定代表人 岳强
技术开发、服务、咨询、转让;销售电子产品、电子元器件。(企业依法自
主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后
经营范围
依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。)
从事的实际业务 销售变频器
主要产品 变频器
实际控制人及其
杜尧生
背景
截至本补充法律意见书出具之日，北京德和信电子技术有限公司的出资结构
如下：
序号 合伙人名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
5-3-119
补充法律意见书（一）
1 杜尧生 50.00 50.00
2 岳强 25.00 25.00
3 荆红民 15.00 15.00
4 杨友超 10.00 10.00
合计 100.00 100.0000
北京德和信电子技术有限公司最近一年的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2018 年度/2018 年 12 月 31 日
总资产 199.00
净资产 184.00
净利润 0.03
（二）发行人与前述企业报告期内的交易情况、决策程序是否合规及定价是
否公允。
1、发行人与前述企业存在关联交易情况
报告期内，发行人与前述企业存在交易的情况如下：
关联交易
关联方 2018 年度 2017 年度 2016 年度
内容
控制卡，驱
LeadshineAmerica,Inc 356,976.53 138,557.55 221,474.87
动器
控制卡，驱
AmericanMotionTechnology,LLC 4,125,923.82 3,672,553.67 3,387,968.17
动器
Leadshine America, Inc.和 American Motion Technology, LLC.均为 Youping Li
在美国设立的企业，Youping Li 为公司实际控制人李卫平的弟弟。北美地区（包
括美国、加拿大和墨西哥等）是运动控制高端产品主要的供应地和需求地。2009
年，Youping Li 提出以代理形式在北美地区推广雷赛产品时，公司基于与 Youping
Li 沟通较为方便、其对公司相对了解，同时能够节省公司在当地设立网点成本
等因素的考虑，与 Youping Li 开始开展业务合作。
发行人向 Leadshine America, Inc.和 American Motion Technology, LLC 能销售
商品均采用市场定价的原则，报告期内，发行人向其销售商品的平均价格均在上
述价格区间内。该等关联交易未损害发行人的利益，也不存在通过关联方向发行
5-3-120
补充法律意见书（一）
人输送利益的情形。
2、决策程序是否合规及定价是否公允
根据《审计报告》并经核查，发行人与关联方之间发生的出售商品均为发行
人生产经营过程中的正常交易行为，定价公允。
上述关联交易已经发行人董事会在关联董事回避表决的情况下审核确认，发
行人独立董事也已就上述关联交易进行了确认。本所律师认为，上述关联交易按
照市场交易规则履行，不存在影响发行人独立性的情形，也不存在损害发行人及
其他股东利益的情形。
（三）与前述企业之间存在相同、相似业务的，应说明该等情形是否构成同
业竞争或利益冲突；存在上下游业务的，应对该事项对公司独立性的影响程度发
表意见
经核查，Leadshine America, Inc.和 American Motion Technology, LLC.与发行
人系上下游业务关系。
报告期内，Leadshine America, Inc.和 American Motion Technology, LLC.存在
关联交易（详见本题第一问回复）。经核查发行人与 Leadshine America, Inc.和
American Motion Technology, LLC.之间发生的出售商品均为发行人生产经营过
程中的正常交易行为，是公司业务发展所需，定价公允，不存在利益输送的情形，
且前述关联交易金额较小。因此， Leadshine America, Inc.和 American Motion
Technology, LLC.不影响发行人的独立性。
经核查，除 Leadshine America, Inc.和 American Motion Technology, LLC.存在
关联交易外，相关主体对外投资企业不存与发行人从事上下游业务的情形。
九、《反馈意见》第 18 题：报告期内，发行人向关联方瑞赛智能、Leadshine
America, Inc.、American Motion Technology, LLC.销售运动控制产品，合计
金额为 434.06 万元、485.32 万元、534.05 万元和 368.36 万元。请发行人补充
披露：上述关联交易的原因及必要性，是否履行公司决策程序，定价是否公允，
5-3-121
补充法律意见书（一）
关联方是否存在为发行人承担成本、费用或调节利润的情形。请保荐机构、发行
人律师核查并发表明确意见。
（一）上述关联交易的原因、必要性及定价公允性
1、与瑞赛智能关联交易的原因及定价公允性
瑞赛智能之前身瑞赛工控于 2009 年成为公司的经销商之一，与公司存在长
达近 10 年的长期业务合作关系，目前的经销地区为广东省。截至本补充法律意
见书出具之日，瑞赛智能与公司正履行双方签署的《经销商合作协议（2018）》，
协议期限为 2018 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，未来亦存在继续合作的可能。
发行人向瑞赛工控销售商品均采用市场定价的原则。发行人运动控制产品型
号众多，同一品种不同系列不同型号的价格差异较大。报告期内发行人向瑞赛智
能销售商品的平均价格均在合理区间内。因此，发行人对瑞赛智能的关联交易定
价公允，未损害发行人的利益，也不存在通过关联方向发行人输送利益的情形。
2、与 American Motion Technology,LLC.和 Leadshine America,Inc 关联交
易的原因及定价公允性
Leadshine America, Inc.和 American Motion Technology, LLC.均为 Youping Li
在美国设立的企业，Youping Li 为公司实际控制人李卫平的弟弟。北美地区（包
括美国、加拿大和墨西哥等）是运动控制高端产品主要的供应地和需求地。2009
年，Youping Li 提出以代理形式在北美地区推广雷赛产品时，公司基于与 Youping
Li 沟通较为方便、其对公司相对了解，同时能够节省公司在当地设立网点成本
等因素的考虑，与 Youping Li 开始开展业务合作。
发行人向 Leadshine America, Inc.和 American Motion Technology, LLC 能销售
商品均采用市场定价的原则，报告期内，发行人向其销售商品的平均价格均在上
述价格区间内。该等关联交易未损害发行人的利益，也不存在通过关联方向发行
人输送利益的情形。
3、关联方销售的必要性
5-3-122
补充法律意见书（一）
发行人的 3 家关联方对于丰富发行人的销售渠道起到了一定作用。但发行人
与该等关联方的之间的关联交易均系应该等关联方的订单需求做出，在发行人发
展的各个阶段，与该等关联方的关联交易占当期营业收入的比例较低，对发行人
经营业绩影响较小，均不构成发行人收入或利润的主要来源。该等未来是否持续，
主要视该等关联方未来是否持续经营以及经营的具体内容。发行人与 3 家关联方
之间的关联交易切实履行了公司的决策程序，且定价公允。
（二）上述关联交易经过发行人的相关审议决策情况
发行人董事会对于上述关联交易的审议情况如下：
决议通过
序号 会议名称 会议时间 相关议案
情况
第二届董事会 《关于对公司近三年关联交易进行确
1 2016.02.18 通过
第八次会议 认的议案》
第二届董事会 《关于对公司近三年及一期关联交易
2 2016.08.10 通过
第十次会议 进行确认的议案》
第二届董事会 《关于对公司近三年及一期关联交易
3 2017.02.10 通过
第十三次会议 进行确认的议案》
第三届董事会 《关于对公司近三年及一期关联交易
4 2017.08.15 通过
第二次会议 进行确认的议案》
第三届董事会 《关于对公司2017年关联交易进行确
5 2018.04.11 通过
第六次会议 认的议案》
《关于确认公司近三年一期（2015年、
第三届董事会
6 2018.8.10 2016年、2017年、2018年1-6月份）关 通过
第八次会议
联交易公允性及合法性的议案》
第三届董事会 《关于确认公司2018年关联交易公允
7 2019.2.20 通过
第十一次会议 性及合法性的议案》
上述关联交易已经发行人董事会在关联董事回避表决的情况下审核确认，发
行人独立董事也已就上述关联交易进行了确认。本所律师认为，上述关联交易按
照市场交易规则履行，不存在影响发行人独立性的情形，也不存在损害发行人及
其他股东利益的情形。
（三）关联方不存在为发行人承担成本、费用或调节利润的情形
根据《审计报告》并核查订单等资料，报告期内，未发现瑞赛智能、Leadshine
America, Inc.和 American Motion Technology, LLC.3 家关联方有为发行人承担加
5-3-123
补充法律意见书（一）
工费用、提供免息财务资助的行为，且发行人对上述 3 家关联方销售产品的价格
定价公允，故上述 3 家关联方不存在为发行人承担成本、费用或调节利润的情形。
另外，瑞赛智能、Leadshine America, Inc.、American Motion Technology 均出
具承诺函，承诺如下：
“1、报告期内，公司向发行人采购商品均采用市场定价的原则，发行人对
本公司销售的产品定价公允，未损害本公司和发行人的利益。
2、报告期内，本公司不存在为发行人承担成本、费用或调节利润的情形，
亦不存在其他利益输送的情形。”
同时，发行人实际控制人李卫平、施慧敏，及其一致行动人李卫星、李呈生、
施慧鹏、施慧鸿均以书面形式出具了《控股股东、实际控制人及其一致行动人关
于减少、规范与公司发生关联交易和避免资金占用的承诺》，承诺并保证：
“1、本人/本人近亲属及本人/本人近亲属控制和参股的其他企业（以下统称
“本人及关联方”），将尽量减少、规范与股份公司之间发生关联交易。对于能够
通过市场方式与独立第三方之间发生的交易，将由股份公司与独立第三方进行。
2、本人及关联方不会以向股份公司拆借、占用公司资金或采取由股份公司
代垫款项、代偿债务等方式侵占股份公司资金。
3、本人及关联方与股份公司之间必需发生的一切交易行为，均将严格遵守
市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般原则，公平合理地进行。
4、本人及关联方与股份公司所发生的关联交易均以签订书面合同或协议形
式明确约定，并严格遵守有关法律、法规以及股份公司章程、关联交易管理制度
等规定，履行各项批准程序和信息披露义务，在股份公司董事会、股东大会审议
关联交易时，依法履行回避表决义务。
5、本人及关联方不通过关联交易损害股份公司以及股份公司其他股东的合
法权益，如因上述关联交易损害股份公司及股份公司其他股东合法权益的，本人
愿承担由此造成的一切损失并履行赔偿责任。
5-3-124
补充法律意见书（一）
6、上述承诺在本人作为股份公司股东/实际控制人或其一致行动人期间持续
有效且不可撤销。”
十、《反馈意见》第 19 题：请发行人补充披露：报告期内是否存在注销或
转让关联方的情形，如存在，请披露关联方的基本情况、注销或转让原因、是否
存在因重大违法违规而注销或转让的情形，相关转让是否真实，注销程序是否合
规，注销或转让的关联方是否存在为发行人承担成本或费用的情形，是否存在关
联交易非关联化的情形。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）报告期内是否存在注销或转让关联方的情形，如存在，请披露关联方
的基本情况、注销或转让原因、是否存在因重大违法违规而注销或转让的情形，
相关转让是否真实，注销程序是否合规
经核查，发行人在报告期内存在如下注销的关联方：
1、上海满杏智能控制技术有限公司（李卫平的配偶施慧敏之弟控制的企业，
以下简称“上海满杏”）
上海满杏的统一社会信用代码为“913101153986356890”，系于 2014 年 7
月 16 日成立并合法存续的有限责任公司，住所为上海市崇明区新海镇星村公路
700 号 10 幢 118-5 室（上海新海经济开发区），法定代表人为施慧鹏，注册资本
100 万元，经营范围为“智能控制技术、手机软件、计算机科技专业领域内的技
术开发、技术咨询、技术转让、技术支持，从事货物及技术的进出口业务，机电
设备、工业自动化装置和仪表、自动化控制成套设备、计算机软硬件（除计算机
信息系统安全专用产品）的销售”，已于 2018 年 12 月 29 日注销。
上海满杏注销的背景：鉴于上海满杏系施慧敏之弟施慧鹏控制企业，且其经
营范围与发行人存在重合。为避免可能的存在的同业竞争，已经对其注销完毕。
本 所 律 师 检 索 了 国 家 企 业 信 用 信 息 公 示 系 统
（ http://www.gsxt.gov.cn/index.html ） 、 信 用 中 国
（ http://www.creditchina.gov.cn ） 、 中 国 证 监 会 网 站
（http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/）、全国法院被执行人信息查询官方网
5-3-125
补充法律意见书（一）
站 （ http://zhixing.court.gov.cn/search/ ）、 中 国 裁 判 文 书 网
（http://wenshu.court.gov.cn/），并取得上海满杏注销时的控股股东和实际控
制人施慧鹏（持有上海满杏 100%的股权）出具的《承诺函》，自上海满杏设立之
日起至完成注销登记之日期间，上海满杏未发生重大违法违规行为、未遭受行政
处罚；此外，上海满杏已根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规规定，
履行注销法定程序，其注销程序合法合规，不存在法律纠纷事宜。
基于上述核查，本所律师认为上海满杏存续期间不存在重大违法违规行为、
未受到相关行政处罚，其注销程序合法合规且不存在法律纠纷事宜。
2、深圳市福田区华强广场瑞赛工控产品经营部（李卫平的堂兄李长平控制
的企业，以下简称“瑞赛工控”）
瑞赛工控的统一社会信用代码为“92440300L2655109XM”，系于 2009 年 4
月 17 日成立并合法存续的个体工商户，经营场所为深圳市福田区华强北街道深
南中路佳和华强大厦裙楼 3D3A271，经营者为李长平，注册资本 2 万元，经营范
围为“电子元器件、工控产品的零售”，已于 2017 年 4 月 11 日 注销，本次注销
的背景主要系瑞赛工控升级设立为深圳市瑞赛智能科技有限公司。
本 所 律 师 检 索 了 国 家 企 业 信 用 信 息 公 示 系 统
（ http://www.gsxt.gov.cn/index.html ） 、 信 用 中 国
（ http://www.creditchina.gov.cn ） 、 中 国 证 监 会 网 站
（http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/）、全国法院被执行人信息查询官方网
站 （ http://zhixing.court.gov.cn/search/ ）、 中 国 裁 判 文 书 网
（http://wenshu.court.gov.cn/），并取得瑞赛工控注销时的经营者李长平出具
的《承诺函》，自瑞赛工控设立之日起至完成注销登记之日期间，瑞赛工控未发
生重大违法违规行为、未遭受行政处罚；瑞赛工控已根据《个体工商户条例》等
相关法律法规规定的法定程序，履行税务清算及注销、申请工商注销登记并完成
工商注销等法定程序，其注销程序合法合规，不存在法律纠纷事宜。此外，瑞赛
工控已于 2017 年 4 月升级设立为深圳市瑞赛智能科技有限公司（以下简称“瑞
赛智能”），且作为发行人其他关联方已于法律意见书中披露。
基于上述核查，本所律师认为瑞赛工控存续期间不存在重大违法违规行为、
5-3-126
补充法律意见书（一）
未受到相关行政处罚，其注销程序合法合规且不存在法律纠纷事宜。
（二）注销的关联方是否存在为发行人承担成本或费用的情形，是否存在关
联交易非关联化的情形。
经查阅《审计报告》、已注销关联方股东的确认函、并与公司人员访谈等，
瑞赛工控于 2017 年 4 月升级设立为深圳市瑞赛智能科技有限公司（以下简称“瑞
赛智能”），瑞赛智能仍为发行人关联方，不存在关联交易非关联化的情形。
经查阅发行人《审计报告》、已注销关联方股东的确认函、并与公司人员访
谈等，上海满杏智能控制技术有限公司自成立以来未开展经营活动，因此，不存
在为发行人承担成本或费用的情形，不存在关联交易非关联化的情形。
综上，本所律师认为，上述关联方不存在为发行人承担成本或费用的情形，
不存在关联交易非关联化的情形。
十一、《反馈意见》第 20 题：发行人及其子公司拥有的专利权共 58 项、计
算机软件著作权 96 项。请发行人补充披露：（1）发行人专利技术和软件著作权
的形成过程、取得方式，各专利、软件著作权开发者与发行人的关系，是否存在
权属纠纷；如为受让取得，请说明该专利、软件著作权对发行人的重要程度、取
得时间，出让方的基本情况，与发行人及相关方是否存在关联关系，相关转让是
否存在纠纷或潜在纠纷；（2）结合发行人董事、高级管理人员、核心技术人员的
履历，说明曾任职于竞争对手的人员是否存在竞业禁止协议，在发行人任职期间
的研究项目、申请的专利、软件著作权是否与原工作内容相关，是否侵犯原单位
知识产权，是否存在纠纷或潜在纠纷；（3）招股说明书披露“公司作为技术水平
领先的国内厂商，核心技术处于国内领先水平，且部分技术已达到国际先进水平”
的依据，是否存在夸大或误导投资者情形；（4）招股说明书披露发行人报告期内
不存在合作研发的情况，但存在技术合同纠纷，请发行人说明上述信息披露是否
真实、一致。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）发行人专利技术和软件著作权的形成过程、取得方式，各专利、软件
著作权开发者与发行人的关系，是否存在权属纠纷；如为受让取得，请说明该专
5-3-127
补充法律意见书（一）
利、软件著作权对发行人的重要程度、取得时间，出让方的基本情况，与发行人
及相关方是否存在关联关系，相关转让是否存在纠纷或潜在纠纷；
1、发行人专利技术和软件著作权的形成过程、取得方式，各专利、软件著
作权开发者与发行人的关系，是否存在权属纠纷
5-3-128
补充法律意见书（一）
根据发行人提供的专利证书并经核查，发行人及其子公司拥有的 15 项国内发明专利、31 项实用新型专利、19 项外观设计专利、
107 项计算机软件著作权的具体情况如下：
（1）发明专利
发明人/设计人
序 取得 他项
专利名称 专利权人 发明人/设计人 申请专利时与发 专利号 申请日 形成过程
号 方式 权利
行人的关系
一种步进电机、其丢步检 周扬忠为合作
周扬忠、赖九才、李 2009 年 9 受让 出让方自主
1 测结构及其检测丢步的方 雷赛智能 方，其他为公司 ZL200910190173.3 无
卫平、熊世辉 月9日 取得 研发
法 员工
混合式步进电机转子转速 周扬忠、李卫平、熊 2009 年 11 受让 出让方自主
2 雷赛智能 公司员工 ZL200910110020.3 无
控制系统和控制方法 世辉、赖九才 月3日 取得 研发
周扬忠为合作
混合式步进电机转子旋转 周扬忠、李卫平、熊 2009 年 11 受让 出让方自主
3 雷赛智能 方，其他为公司 ZL200910110021.8 无
振荡抑制装置和抑制方法 世辉、赖九才 月3日 取得 研发
员工
张健、赖九才、李卫 2009 年 11 受让 出让方自主
4 电机电流环参数整定方法 雷赛智能 公司员工 ZL200910109714.5 无
平、熊世辉 月 10 日 取得 研发
一种步进电机的电流控制 雷赛软件 林韦松、张健、田天 2015 年 2 原始
5 公司员工 ZL201510090251.8 自主研发 无
方法及装置 雷赛智能 胜、李卫平 月 27 日 取得
一种步进电机的干扰转矩
雷赛智能 刘营、张健、田天胜、 2014 年 12 原始
6 测定方法及其低速振动抑 公司员工 ZL201410737425.0 自主研发 无
雷赛软件 李卫平 月5日 取得
制方法
一种针对复合式增量式编 雷赛智能 覃海涛、吴立、韦庆 2016 年 1 原始
7 公司员工 ZL201610025097.0 自主研发 无
码器输出信号的处理方法 雷赛软件 情、田天胜、李卫平 月 15 日 取得
5-3-129
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 取得 他项
专利名称 专利权人 发明人/设计人 申请专利时与发 专利号 申请日 形成过程
号 方式 权利
行人的关系
及装置
一种伺服电机分段式斜转 2015 年 6 原始
8 上海雷智 徐军、董金宝 公司员工 ZL201510362805.5 自主研发 无
子的实现方法 月 25 日 取得
一种永磁伺服电机粘磁钢 荆红民、李忠萍、段 2015 年 11 原始
9 上海雷智 公司员工 ZL201510812164.9 自主研发 无
涂胶装置以及涂胶方法 宗才、徐军 月 20 日 取得
彭光明、段宗才、荆 2016 年 2 原始
10 一种电机 上海雷智 公司员工 ZL201610084075.1 自主研发 无
红民 月5日 取得
CANopen 伺服系统中速度
雷赛软件 覃海涛、龙世鹏、吴 2016 年 5 原始
11 前馈和转矩前馈的处理方 公司员工 ZL201610310921.7 自主研发 无
雷赛智能 立、田天胜、李卫平 月 11 日 取得
法
一种控制从站伺服驱动器 雷赛软件 覃海涛、龙世鹏、吴 2016 年 5 原始
12 公司员工 ZL201610327695.3 自主研发 无
同步主站的方法 雷赛智能 立、田天胜、李卫平 月 17 日 取得
一种 EtherCAT 电机驱动 雷赛智能 包佑炳、覃海涛、吴 2017 年 1 原始
13 公司员工 ZL201710033495.1 自主研发 无
器与主站时钟的同步方法 雷赛软件 立、田天胜、李卫平 月 16 日 取得
一种反馈电机初始绝对位
雷赛智能 覃海涛、吴立、田天 2016 年 1 原始
14 置的方法、装置以及编码 公司员工 ZL201610009800.9 自主研发 无
雷赛软件 胜、李卫平 月5日 取得
器分频装置
抑制机械系统残留振动的 雷赛智能 吴立、覃海涛、田天 2016 年 3 原始
15 公司员工 ZL201610120646.2 自主研发 无
输入整形器 雷赛软件 胜、李卫平 月3日 取得
2、实用新型
5-3-130
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 专利权 发明人/设计 取得 他项
专利名称 申请专利时与发 专利号 申请日 形成过程
号 人 人 方式 权利
行人的关系
贺卫利、陈文
一种两相步进驱 雷赛智 受让 出让方自主研
1 英、程敏仪、 公司员工 ZL200920204601.9 2009 年 9 月 9 日 无
动器 能 取得 发
李卫平
贺卫利、张健、
全数字直流伺服 雷赛智 受让 出让方自主研
2 李卫平、熊世 公司员工 ZL200920204042.1 2009 年 8 月 20 日 无
驱动器 能 取得 发
辉
一种新型三相步 雷赛智 程敏仪、陈文 受让 出让方自主研
3 公司员工 ZL200920204369.9 2009 年 9 月 1 日 无
进电机驱动器 能 英、李卫平 取得 发
雷赛智 蒋吉友、陈文 受让 出让方自主研
4 一种步进驱动器 公司员工 ZL200920204647.0 2009 年 9 月 11 日 无
能 英、李卫平 取得 发
用于永磁同步伺
服电动机驱动系 雷赛智 黄捷建、李浩、 受让 出让方自主研
5 公司员工 ZL201020197582.4 2010 年 5 月 20 日 无
统的位置传感编 能 李兵、肖哲之 取得 发
码器组件
一种 PCI 总线型
雷赛智 原始
6 多轴脉冲式运动 李卫平 公司员工 ZL200920158833.5 2009 年 5 月 31 日 自主研发 无
能 取得
控制卡
一种运动控制器 雷赛智 郑孝洋、肖毅、 原始
7 公司员工 ZL201020236388.2 2010 年 6 月 24 日 自主研发 无
及运动控制系统 能 龚志勇 取得
一种基于 DSP 的 雷赛智 林健华、李卫 原始
8 公司员工 ZL201120332589.7 2011 年 9 月 6 日 自主研发 无
混合伺服驱动器 能 平、贺卫利 取得
一种运动轨迹控 雷赛智 郑孝洋、龚志 原始
9 公司员工 ZL201020234492.8 2010 年 6 月 24 日 自主研发 无
制卡 能 勇、肖毅 取得
5-3-131
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 专利权 发明人/设计 取得 他项
专利名称 申请专利时与发 专利号 申请日 形成过程
号 人 人 方式 权利
行人的关系
常州市
陈叶丹为常州市
松洋新
松洋新昊电机有
电动机的定子冲 昊电机 陈叶丹、黄捷 原始
10 限公司公司员 ZL201320403717.1 2013 年 7 月 9 日 合作研发 无
片 有限公 建 取得
工，黄捷建为发
司、雷赛
行人员工
智能
一种兼容增量式 伍昭宾、贺卫
雷赛智 原始
11 编码器接口的控 利、田天胜、 公司员工 ZL201520616468.3 2015 年 8 月 14 日 自主研发 无
能 取得
制装置 李卫平
王健、徐军、
一种编码器独立 雷赛智 原始
12 文世龙、田天 公司员工 ZL201620806956.5 2016 年 7 月 28 日 自主研发 无
检测平台 能 取得
胜、李卫平
安全卷绕系统及
雷赛智 张建飞、王立 原始
13 工厂卷绕网络系 公司员工 ZL201720814566.7 2017 年 7 月 6 日 自主研发 无
能 松 取得
统
掉电保护控制电 雷赛智 黄孝才、王立 原始
14 公司员工 ZL201720826535.3 2017 年 7 月 7 日 自主研发 无
路及电子设备 能 松 取得
保护电路及运动 雷赛智 曾祥云、王立 原始
15 公司员工 ZL201720822772.2 2017 年 7 月 6 日 自主研发 无
控制总线模块 能 松 取得
雷赛智 曾祥云、黄孝 原始
16 控制电路及系统 公司员工 ZL201721202417.1 2017 年 9 月 18 日 自主研发 无
能 才、王立松 取得
5-3-132
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 专利权 发明人/设计 取得 他项
专利名称 申请专利时与发 专利号 申请日 形成过程
号 人 人 方式 权利
行人的关系
通用数字输入输
雷赛智 黄书林、黄孝 原始
17 出复用电路及输 公司员工 ZL201721173157.X 2017 年 9 月 13 日 自主研发 无
能 才、王立松 取得
入输出控制装置
张耀祖、曹通、
雷赛智 原始
18 一种集成式电机 王军、田天胜、 公司员工 ZL201821160842.3 2018 年 7 月 19 日 自主研发 无
能 取得
李卫平
一种线圈绕线机
雷赛控 原始
19 控制系统及线圈 赵辉良 公司员工 ZL201120083431.0 2011 年 3 月 25 日 自主研发 无
制 取得
绕线机
绕线机及绕线机 雷赛控 罗继合、余孝 原始
20 公司员工 ZL201120522898.0 2011 年 12 月 14 日 自主研发 无
控制器 制 伟 取得
输出保护装置及 雷赛控 黄书林、王立 原始
21 公司员工 ZL201821224878.3 2018 年 8 月 1 日 自主研发 无
末端控制器 制 松、蔡兴华 取得
荆红民、李卫
高稳定性能的电 上海雷 平、常霞彬、 原始
22 公司员工 ZL201620421334.0 2016 年 5 月 10 日 自主研发 无
机 智 张晨、左司、 取得
徐军
上海雷 段宗才、彭光 原始
23 便于灌胶的电机 公司员工 ZL201620117568.6 2016 年 2 月 5 日 自主研发 无
智 明、李忠萍、 取得
5-3-133
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 专利权 发明人/设计 取得 他项
专利名称 申请专利时与发 专利号 申请日 形成过程
号 人 人 方式 权利
行人的关系
常霞彬、荆红
民
减小谐波的永磁 上海雷 原始
24 荆红民、徐军 公司员工 ZL201620118867.1 2016 年 2 月 5 日 自主研发 无
同步电机 智 取得
用于伺服电机的 上海雷 彭光明、徐军、 原始
25 公司员工 ZL201620074532.4 2016 年 1 月 26 日 自主研发 无
磁钢 智 荆红民 取得
一种转子冲片以 徐军、董金宝、
上海雷 原始
26 及伺服电机分段 李忠萍、段宗 公司员工 ZL201520449083.2 2015 年 6 月 25 日 自主研发 无
智 取得
式斜转子 才
常霞彬、彭光
上海雷 原始
27 一种电机结构 明、李忠萍、 公司员工 ZL201521086138.4 2015 年 12 月 23 日 自主研发 无
智 取得
荆红民、徐军
上海雷 原始
28 一种电机 徐军、荆红民 公司员工 ZL201621336702.8 2016 年 12 月 7 日 自主研发 无
智 取得
上海雷 荆红民、张晨、 原始
29 一种编码器 公司员工 ZL201720435350.X 2017 年 4 月 24 日 自主研发 无
智 徐军 取得
上海雷 荆红民、徐军、 原始
30 一体式刹车电机 公司员工 ZL201720914935.X 2017 年 7 月 26 日 自主研发 无
智 李阳 取得
5-3-134
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 专利权 发明人/设计 取得 他项
专利名称 申请专利时与发 专利号 申请日 形成过程
号 人 人 方式 权利
行人的关系
荆红民、段宗
一种电机转子缠 上海雷 原始
31 才、李忠平、 公司员工 ZL201820508881.1 2018 年 4 月 11 日 自主研发 无
丝装置 智 取得
徐军
注：专利号为“ZL201820508881.1”的实用新型专利，已经取得授权尚未收到专利证书。
3、外观设计
发明人/设计人
序 取得 形成 他项
专利名称 专利权人 发明人/设计人 申请专利时与发 专利号 申请日
号 方式 过程 权利
行人的关系
2011 年 8 原始 自主
1 混合伺服电机 雷赛智能 黄捷建、董金宝、秦军、左思 公司员工 ZL201130272755.4 无
月 15 日 取得 研发
2012 年 3 原始 自主
2 伺服驱动器 雷赛智能 贺卫利、田天胜、李卫平 公司员工 ZL201230068139.1 无
月 20 日 取得 研发
一体式驱动电 2012 年 3 原始 自主
3 雷赛智能 董金宝、林健华、黄捷建、李卫平 公司员工 ZL201230068129.8 无
机 月 20 日 取得 研发
带编码器的电 王军、黄捷建、董金宝、秦军、李 2013 年 7 原始 自主
4 雷赛智能 公司员工 ZL201330307804.2 无
机 卫平 月4日 取得 研发
2013 年 5 原始 自主
5 电机驱动器 雷赛智能 贺卫利、毛春利、田天胜、李卫平 公司员工 ZL201330177729.2 无
月 14 日 取得 研发
2013 年 9 原始 自主
6 电机驱动器 雷赛智能 贺卫利、田天胜、程敏仪、李卫平 公司员工 ZL201330467392.9 无
月 29 日 取得 研发
5-3-135
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 取得 形成 他项
专利名称 专利权人 发明人/设计人 申请专利时与发 专利号 申请日
号 方式 过程 权利
行人的关系
以太网型的独
2014 年 8 原始 自主
7 立式机器控制 雷赛智能 黄健、王立松、蔡兴华 公司员工 ZL201430277374.9 无
月7日 取得 研发
器
以太网型的独
2014 年 8 原始 自主
8 立式机器控制 雷赛智能 黄健、王立松、蔡兴华 公司员工 ZL201430277233.7 无
月7日 取得 研发
器扩展模块
王健、董金宝、赵刚、田天胜、李 2015 年 1 原始 自主
9 电机（400W） 雷赛智能 公司员工 ZL201530012435.3 无
卫平 月 15 日 取得 研发
SMC 运动型控 2014 年 11 原始 自主
10 雷赛智能 黄健、王立松、蔡兴华 公司员工 ZL201430463686.9 无
制器 月 21 日 取得 研发
电机驱动器 贺卫利、林健华、孙俊、田天胜、 2015 年 8 原始 自主
11 雷赛智能 公司员工 ZL201530296058.0 无
（H2-508） 李卫平 月7日 取得 研发
电机驱动器 贺卫利、伍昭宾、孙俊、田天胜、 2015 年 8 原始 自主
12 雷赛智能 公司员工 ZL201530296126.3 无
（L5-3000） 李卫平 月7日 取得 研发
电机驱动器
孙俊、刘佩峰、贺卫利、田天胜、 2016 年 8 原始 自主
13 （低压 E 系 雷赛智能 公司员工 ZL201630365943.4 无
李卫平 月3日 取得 研发
列）
王健、徐军、文世龙、田天胜、李 2016 年 7 原始 自主
14 电机（750W） 雷赛智能 公司员工 ZL201630346237.5 无
卫平 月 26 日 取得 研发
电路板 2018 年 5 原始 自主
15 雷赛智能 林健华、贺卫利、田天胜、李卫平 公司员工 ZL201830205733.8 无
（DM415S） 月8日 取得 研发
电路板 2018 年 5 原始 自主
16 雷赛智能 林健华、贺卫利、田天胜、李卫平 公司员工 ZL201830208542.7 无
（M542C） 月9日 取得 研发
5-3-136
补充法律意见书（一）
发明人/设计人
序 取得 形成 他项
专利名称 专利权人 发明人/设计人 申请专利时与发 专利号 申请日
号 方式 过程 权利
行人的关系
步进驱动器
2018 年 9 原始 自主
17 （DM3-EC882A 雷赛智能 刘佩峰、孙俊、李卫平、田天胜 公司员工 ZL201830522380.4 无
月 17 日 取得 研发
C）
步进驱动器 秦军、孙俊、刘佩峰、李卫平、田 2018 年 9 原始 自主
18 雷赛智能 公司员工 ZL201830523067.2 无
（CL3-EC507） 天胜 月 17 日 取得 研发
立体式运动控 2018 年 7 原始 自主
19 雷赛控制 黄健、王立松、蔡兴华 公司员工 ZL201830391901.7 无
制器（总线级） 月 19 日 取得 研发
注：上述专利中，发明专利有效期为二十年，实用新型和外观设计专利有效期为十年，均自申请日起算。
4、计算机软件著作权
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
三相 N 系列步进驱 出让方自主
1 雷赛智能 雷赛机电 2011SR085592 2011 年 11 月 22 日 受让取得 无
动器软件 V1.0 创作
二相 E 系列步进驱 出让方自主
2 雷赛智能 雷赛机电 2011SR085590 2011 年 11 月 22 日 受让取得 无
动器软件 V1.0 创作
MA335 细分步进电 出让方自主
3 雷赛智能 雷赛机电 2011SR085588 2011 年 11 月 22 日 受让取得 无
机控制程序 V3.0 创作
M542 两相步进驱动 出让方自主
4 雷赛智能 雷赛机电 2011SR081489 2011 年 11 月 10 日 受让取得 无
器软件 V1.0 创作
全数字直流伺服驱 出让方自主
5 雷赛智能 雷赛机电 2011SR029756 2011 年 05 月 18 日 受让取得 无
动器软件 V1.0 创作
5-3-137
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
M420 两相步进驱动 出让方自主
6 雷赛智能 雷赛机电 2011SR029755 2011 年 05 月 18 日 受让取得 无
器软件 V1.0 创作
全数字两相步进驱 出让方自主
7 雷赛智能 雷赛机电 2011SR029753 2011 年 05 月 18 日 受让取得 无
动器软件 V1.0 创作
两相混合式步进电
出让方自主
8 机的数字控制软件 雷赛智能 雷赛机电 2011SR029751 2011 年 05 月 18 日 受让取得 无
创作
V1.0
DMC4400 运动控制
9 雷赛智能 － 2010SR042419 2008 年 07 月 10 日 原始取得 自主创作 无
卡软件 V1.0
雷赛工业机器人的
运动学正逆解的运
10 雷赛智能 － 2018SR077593 2017 年 6 月 20 日 原始取得 自主创作 无
动控制算法软件
V1.0
雷信图形处理软件 出让方自主
11 雷赛软件 雷信数控 2013SR035814 2013 年 04 月 19 日 受让取得 无
V1.0 创作
雷赛 HBS 系列混合
12 雷赛软件 － 2011SR074451 2011 年 07 月 20 日 原始取得 自主创作 无
伺服驱动软件 V1.0
Enc7480 数据采集 出让方自主
13 雷赛软件 雷泰控制 2011SR028580 2011 年 05 月 14 日 受让取得 无
卡软件 V1.0 创作
SC400 G 代码运动 出让方自主
14 雷赛软件 雷泰控制 2011SR028579 2011 年 05 月 14 日 受让取得 无
控制系统软件 V1.0 创作
DMC1410 运动控制 出让方自主
15 雷赛软件 雷泰控制 2011SR028578 2011 年 05 月 14 日 受让取得 无
卡软件 V1.0 创作
16 DMC1380 运动控制 雷赛软件 雷泰控制 2011SR028577 2011 年 05 月 14 日 受让取得 出让方自主 无
5-3-138
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
卡软件 V1.0 创作
DMC1000 运动控制 出让方自主
17 雷赛软件 雷泰控制 2011SR012523 2011 年 03 月 15 日 受让取得 无
卡软件 V1.0 创作
DMC2410 运动控制 出让方自主
18 雷赛软件 雷泰控制 2011SR012522 2011 年 03 月 15 日 受让取得 无
卡软件 V1.0 创作
DMC5480 运动控制 出让方自主
19 雷赛软件 雷泰控制 2011SR012521 2011 年 03 月 15 日 受让取得 无
卡软件 V1.0 创作
雷泰 BASIC 运动控 出让方自主
20 雷赛软件 雷泰控制 2011SR012520 2011 年 03 月 15 日 受让取得 无
制指令集软件 V1.0 创作
雷赛低压 M 系列步 未见原始著作 出让方自主
21 雷赛软件 2010SR066313 2010 年 07 月 30 日 受让取得 无
进驱动软件 V1.0 权人信息 创作
雷赛中压 M 系列步 未见原始著作 出让方自主
22 雷赛软件 2010SR066311 2010 年 07 月 30 日 受让取得 无
进驱动软件 V1.0 权人信息 创作
雷赛 DM 系列步进驱 未见原始著作 出让方自主
23 雷赛软件 2010SR066307 2010 年 07 月 30 日 受让取得 无
动软件 V1.0 权人信息 创作
雷赛低压交流伺服 未见原始著作 出让方自主
24 雷赛软件 2010SR066304 2010 年 12 月 08 日 受让取得 无
驱动软件 V1.0 权人信息 创作
雷赛 ND 系列两相步 未见原始著作 出让方自主
25 雷赛软件 2010SR066303 2010 年 12 月 08 日 受让取得 无
进驱动软件 V1.0 权人信息 创作
雷赛 ND 系列三相步 未见原始著作 出让方自主
26 雷赛软件 2010SR066300 2010 年 12 月 08 日 受让取得 无
进驱动软件 V1.0 权人信息 创作
雷赛中低压直流伺 未见原始著作 出让方自主
27 雷赛软件 2010SR066299 2010 年 12 月 08 日 受让取得 无
服驱动软件 V1.0 权人信息 创作
28 雷赛经济型 DM 系列 雷赛软件 未见原始著作 2010SR066297 2010 年 12 月 08 日 受让取得 出让方自主 无
5-3-139
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
步进驱动软件 V1.0 权人信息 创作
雷赛中压交流伺服
29 雷赛软件 － 2010SR056697 2010 年 07 月 30 日 原始取得 自主创作 无
驱动软件 V1.0
雷赛 AM 系列两相步
30 雷赛软件 － 2011SR012069 2010 年 12 月 31 日 原始取得 自主创作 无
进驱动软件 V1.0
雷赛高压交流伺服
31 雷赛软件 － 2011SR012068 2011 年 12 月 23 日 原始取得 自主创作 无
驱动软件 V1.0
雷赛 iSS 系列一体
32 简易伺服驱动软件 雷赛软件 － 2013SR050840 2012 年 2 月 14 日 原始取得 自主创作 无
V1.0
雷赛 iSV 系列一体
33 交流伺服驱动软件 雷赛软件 － 2013SR050635 2012 年 1 月 9 日 原始取得 自主创作 无
V1.0
雷赛 iST 系列一体
34 雷赛软件 － 2013SR050842 2012 年 2 月 9 日 原始取得 自主创作 无
步进驱动软件 V1.0
雷赛 IOC0640 数字
35 雷赛软件 － 2013SR076833 2010 年 10 月 30 日 原始取得 自主创作 无
IO 控制卡软件 V1.0
雷赛 DMC2C80 运动
36 雷赛软件 － 2013SR076841 2010 年 11 月 30 日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛 DMC2610 运动
37 雷赛软件 － 2013SR077281 2010 年 6 月 30 日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛 DMC3800 运动
38 控制卡软件（简称： 雷赛软件 － 2014SR009316 2013 年 10 月 30 日 原始取得 自主创作 无
DMC3800 控制卡软
5-3-140
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
件）V1.0
雷赛 DMC3410 运动
控制卡软件（简称：
39 雷赛软件 － 2014SR008806 2013 年 7 月 25 日 原始取得 自主创作 无
DMC3410 控制卡软
件）V1.0
雷赛自动变压器绕
40 雷赛软件 － 2015SR092688 2015 年 3 月 1 日 原始取得 自主创作 无
线机控制软件 V2.0
雷赛自动马达外绕
41 雷赛软件 － 2015SR092696 2015 年 3 月 1 日 原始取得 自主创作 无
机控制软件 V2.0
雷赛摆臂机器人控
42 雷赛软件 － 2015SR092926 2015 年 3 月 1 日 原始取得 自主创作 无
制软件 V1.0
雷赛 DMC-C1000 系
43 列 CANOPEN 总线卡 雷赛软件 － 2016SR024174 2013 年 3 月 1 日 原始取得 自主创作 无
系统软件 V1.0
雷赛 IEC61131-3 高
44 性能运动控制指令 雷赛软件 － 2015SR182751 2014 年 6 月 30 日 原始取得 自主创作 无
集软件 V1.0
雷赛 DMC5410 运动
45 雷赛软件 － 2015SR182741 2013 年 3 月 1 日 原始取得 自主创作 无
控制软件 V1.0
雷赛 DMC5800 运动
46 雷赛控制 － 2015SR182885 2013 年 3 月 1 日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛 BASIC 高性能
47 运动控制指令集软 雷赛软件 － 2015SR183360 2015 年 3 月 10 日 原始取得 自主创作 无
件 V1.0
5-3-141
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
雷赛 SMC104 运动控
48 雷赛软件 － 2015SR182975 2015 年 3 月 20 日 原始取得 自主创作 无
制器系统软件 V1.0
雷赛 L6C 系列中功
49 率高压交流伺服驱 雷赛软件 － 2016SR311066 2016年5月20日 原始取得 自主创作 无
动软件 V1.0
雷赛 LD5系列低压
50 交流伺服驱动软件 雷赛软件 － 2016SR311056 2016年8月2日 原始取得 自主创作 无
V1.0
雷赛 L5系列大功率
51 高压交流伺服驱动 雷赛软件 － 2016SR311171 2016年5月10日 原始取得 自主创作 无
软件 V1.0
雷赛 DMC-E3032运
52 雷赛软件 - 2017SR515408 2017 年 3 月 28 日 原始取得 自主创作 无
动控制卡软件 V1.0
雷赛 EtherCAT 总线
53 型低压步进驱动软 雷赛软件 － 2017SR618454 2017 年 7 月 18 日 原始取得 自主创作 无
件 V1.0
雷赛 L6E 系列中功
54 率高压交流伺服驱 雷赛软件 － 2017SR618455 2017 年 6 月 15 日 原始取得 自主创作 无
动软件 V1.0
雷赛 CAN 总线型低
55 压步进驱动软件 雷赛软件 － 2017SR617303 2017 年 4 月 3 日 原始取得 自主创作 无
V1.0
雷赛 DM 系列高压步
56 雷赛软件 － 2017SR617985 2017 年 1 月 18 日 原始取得 自主创作 无
进驱动软件 V1.0
5-3-142
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
雷赛 PMC316E
EtherCAT 总线 IEC
57 雷赛软件 － 2018SR031339 2017 年 3 月 28 日 原始取得 自主创作 无
版运动控制器软件
V1.0
雷赛 BAC316E
EtherCAT 总线
58 雷赛软件 － 2018SR031344 2017 年 10 月 20 日 原始取得 自主创作 无
BASIC 版运动控制
器软件 V1.0
雷赛 DM 系列步进驱
59 雷赛软件 － 2018SR428773 2015 年 2 月 1 日 原始取得 自主创作 无
动软件 V2.0
雷赛低压交流伺服
60 雷赛软件 － 2018SR486574 2017 年 9 月 8 日 原始取得 自主创作 无
驱动软件 V2.0
雷赛 ND 系列步进驱
61 雷赛软件 － 2018SR483847 2017 年 9 月 8 日 原始取得 自主创作 无
动软件 V1.0
雷赛 M 系列步进驱
62 雷赛软件 － 2018SR481921 2017 年 9 月 15 日 原始取得 自主创作 无
动软件 V1.0
雷赛微型步进驱动
63 雷赛软件 － 2018SR481927 2018 年 2 月 9 日 原始取得 自主创作 无
软件 V1.0
雷赛高压混合伺服
64 雷赛软件 - 2018SR600962 2017 年 8 月 4 日 原始取得 自主创作 无
驱动软件 V1.0
雷赛 H2 系列混合伺
65 雷赛软件 - 2018SR600971 2017 年 11 月 10 日 原始取得 自主创作 无
服驱动软件 V1.0
雷赛 CL 系列闭环步
66 雷赛软件 - 2018SR600952 2018 年 1 月 12 日 原始取得 自主创作 无
进驱动软件 V1.0
5-3-143
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
雷赛马达绕线机控
67 雷赛控制 － 2012SR093967 2011 年 01 月 17 日 原始取得 自主创作 无
制器软件 V1.0
雷赛绞线机控制器
68 雷赛控制 － 2012SR079259 2011 年 01 月 27 日 原始取得 自主创作 无
软件 V1.0
雷赛浸锡机控制器
69 雷赛控制 － 2012SR079263 2010 年 12 月 20 日 原始取得 自主创作 无
软件 V1.0
雷赛全自动系统控
70 雷赛控制 － 2012SR016333 2011 年 12 月 22 日 原始取得 自主创作 无
制软件 V2.0
雷赛包胶机控制器
71 雷赛控制 － 2012SR011615 2011 年 01 月 20 日 原始取得 自主创作 无
软件 V1.0
雷赛平行绕线机控
72 雷赛控制 － 2012SR000145 2011 年 01 月 12 日 原始取得 自主创作 无
制器软件 V1.0
雷赛环形绕线机控
73 雷赛控制 － 2011SR103376 2010 年 12 月 15 日 原始取得 自主创作 无
制器软件 V1.0
雷赛全自动绕线机
74 雷赛控制 － 2011SR034457 2011 年 04 月 01 日 原始取得 自主创作 无
开发软件 V1.0
雷赛 220B 微电脑绕 深圳市智信达
出让方自主
75 线机控制器软件 雷赛控制 数控系统有限 2010SR052084 2010 年 10 月 09 日 受让取得 无
创作
V2.1 公司
雷赛 220B 微电脑绕 深圳市智信达
出让方自主
76 线机控制器软件 雷赛控制 数控系统有限 2010SR052087 2010 年 10 月 09 日 受让取得 无
创作
V2.2 公司
雷赛微电脑绕线机 深圳市智信达 出让方自主
77 雷赛控制 2010SR052088 2010 年 10 月 09 日 受让取得 无
控制器软件 数控系统有限 创作
5-3-144
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
CNC-220B V1.0 公司
雷赛 220B 微电脑绕 深圳市智信达
出让方自主
78 线机控制器软件 雷赛控制 数控系统有限 2010SR052086 2010 年 10 月 08 日 受让取得 无
创作
V1.0 公司
雷赛 220B 微电脑绕 深圳市智信达
出让方自主
79 线机控制器软件 雷赛控制 数控系统有限 2010SR052083 2010 年 10 月 08 日 受让取得 无
创作
V2.0 公司
雷赛轨迹型直角坐
80 标机器人控制软件 雷赛控制 － 2016SR361756 2015 年 8 月 6 日 原始取得 自主创作 无
V1.0
雷赛自动马达内绕
81 雷赛控制 － 2016SR362355 2016年10月10日 原始取得 自主创作 无
机控制软件 V1.0
雷赛自动马达绑线
82 雷赛控制 － 2016SR362518 2014年11月6日 原始取得 自主创作 无
机控制软件 V1.0
雷赛自动绕线机
83 MCP 通用控制软件 雷赛控制 － 2016SR367492 2016年4月8日 原始取得 自主创作 无
V1.0
雷赛控制卡上位机
84 雷赛控制 － 2016SR361753 2016年3月10日 原始取得 自主创作 无
调试软件 V1.0
雷赛 IEC 编辑器软
85 雷赛控制 － 2016SR361632 2015年5月5日 原始取得 自主创作 无
件 V1.0
雷赛 DMC3600运动
86 雷赛控制 － 2016SR361737 2015年6月10日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
87 雷赛 DMC5C00运动 雷赛控制 － 2016SR362368 2016年8月10日 原始取得 自主创作 无
5-3-145
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
控制卡软件 V1.0
雷赛 DMC5600运动
88 雷赛控制 － 2016SR362386 2015年6月10日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛 DMC3C00运动
89 雷赛控制 － 2016SR362317 2015年8月10日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛 DMC2410C 运动
90 雷赛控制 － 2016SR362525 2014年6月24日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛 DMC1000B 运动
91 雷赛控制 － 2016SR362114 2016年1月5日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛 BASIC 编辑器
92 雷赛控制 － 2016SR362313 2015年1月5日 原始取得 自主创作 无
软件 V1.0
雷赛 IO 卡运动控制
93 雷赛控制 － 2018SR296737 2017 年 4 月 5 日 原始取得 自主创作 无
软件 V1.0
雷赛 DMC5800 运动
94 雷赛控制 - 2018SR296357 2017 年 8 月 7 日 原始取得 自主创作 无
控制卡软件 V1.0
雷赛数据采集卡运
95 雷赛控制 － 2018SR296659 2017 年 5 月 31 日 原始取得 自主创作 无
动控制软件 V1.0
雷赛 SMC6000 系列
96 雷赛控制 － 2018SR296322 2017 年 6 月 19 日 原始取得 自主创作 无
控制器软件 V1.0
雷赛 SMC600 系列控
97 雷赛控制 － 2018SR296332 2017 年 9 月 12 日 原始取得 自主创作 无
制器软件 V1.0
雷赛 DMC2000 系列
98 运动控制卡软件 雷赛控制 － 2018SR296679 2017 年 7 月 10 日 原始取得 自主创作 无
V2.0
5-3-146
补充法律意见书（一）
序号 软件全称 著作权人 原始著作权人 登记号 取得时间 取得方式 形成过程 他项权利
雷赛 DMC2000 系列
99 运动控制卡软件 雷赛控制 － 2018SR296340 2017 年 4 月 25 日 原始取得 自主创作 无
V1.0
雷赛 DMC1000 系列
100 运动控制卡软件 雷赛控制 - 2018SR513775 2017 年 11 月 13 日 原始取得 自主创作 无
V2.1
雷赛 DMC-RTEX 总线
101 雷赛控制 - 2018SR513754 2018 年 1 月 15 日 原始取得 自主创作 无
卡软件 V1.0
雷赛 SMC-EtherCAT
102 雷赛控制 - 2018SR512429 2018 年 3 月 22 日 原始取得 自主创作 无
控制器软件 V1.0
雷赛 DMC-EtherCAT
103 雷赛控制 - 2018SR513800 2018 年 4 月 4 日 原始取得 自主创作 无
总线卡软件 V1.0
雷赛 PAC-EtherCAT
104 雷赛控制 - 2018SR513807 2018 年 4 月 10 日 原始取得 自主创作 无
控制器软件 V1.0
雷赛 SMC-RTEX 控制
105 雷赛控制 - 2018SR513733 2018 年 4 月 9 日 原始取得 自主创作 无
器软件 V1.0
雷赛 SMC100 系列控
106 雷赛控制 - 2018SR513723 2017 年 10 月 25 日 原始取得 自主创作 无
制器软件 V1.0
雷赛 SMC300 系列控
107 雷赛控制 - 2018SR513822 2017 年 12 月 26 日 原始取得 自主创作 无
制器软件 V1.0
注：1、法人或者其他组织的软件著作权，保护期为50年，即首次发表后第50年的12月31日。
2、深圳市雷赛控制技术有限公司曾用名为深圳市雷信数控系统有限公司。
3、深圳市雷泰控制技术有限公司系发行人前身。
5-3-147
补充法律意见书（一）
4、深圳市智信达数控系统有限公司现已注销。
5-3-148
补充法律意见书（一）
根据发行人的资料及说明，发行人及其子公司目前所拥有的65项专利权及
107项软件著作权。其中，受让取得的知识产权，发行人与出让方均已办结相关
转让手续，无权属纠纷，详见本补充法律意见书“十一、《反馈意见》第20题/
（一）/2回复”。
原始取得的知识产权在申请期间，除常州市松洋新昊电机有限公司与发行
人为合作研发取得外，以上专利、软件著作权的开发者与发行人或其子公司存
在劳动关系，属于职务发明创造或职务作品，且发行人及其子公司未与以上专
利、软件著作权的开发者另行签订关于专利权、软件著作权权属关系的合同约
定。根据《中华人民共和国著作权法》第十六条、《中华人民共和国专利法》第
六条的规定，发行人及其子公司是以上专利、软件著作权的所有权人，不存在
侵害任何第三方权利的情况。
经本所律师检索了中国裁判文书网（http://wenshu.court.gov.cn/）、信
用中国（http://www.creditchina.gov.cn）、全国法院被执行人信息查询官方
网站（http://zhixing.court.gov.cn/search/）等网站并根据公司人员说明，
发行人及其子公司目前拥有的65项专利权及107项软件著作权权属不存在纠纷。
2、如为受让取得，请说明该专利、软件著作权对发行人的重要程度、取得
时间，出让方的基本情况，与发行人及相关方是否存在关联关系，相关转让是
否存在纠纷或潜在纠纷；
经本所律师核查，发行人及其子公司通过受让方式取得的专利、软件著作
权情况如下：（1）发行人从雷赛机电受让9项专利，受让8项软件著作权；（2）
发行人子公司雷赛软件从发行人子公司雷赛控制（原雷信数控）受让9项软件著
作权；（3）雷赛软件有8项受让取得的软件著作权未见原始著作权人信息，经公
司人员说明，因雷赛软件申请软件著作权时公司成立时间比较短，主管部门认
定该8项软件著作权系子公司雷赛软件从发行人受让取得；（4）发行人从深圳市
智信达数控系统有限公司受让5项软件著作权。
其中，17项软件著作权系发行人体系内转让，非从外部第三方受让取得。
另外，9项专利和13项软件著作权系从雷赛机电和深圳市智信达数控系统有限公
司受让取得，其具体情况如下：
5-3-149
补充法律意见书（一）
出让方
序 取得时 关联关
专利名称 专利号 重要程度 及基本
号 间 系
情况
一种步进电机、其 ZL20091 2011 年
1 丢步检测结构及其 0190173 10 月 12 产品在用
检测丢步的方法 .3 日
混合式步进电机转 ZL20091 2011 年
2 子转速控制系统和 0110020 10 月 12 产品在用
控制方法 .3 日
混合式步进电机转 ZL20091 2011 年
3 子旋转振荡抑制装 0110021 10 月 12 产品在用
置和抑制方法 .8 日
ZL20091 2012 年 产品在用
电机电流环参数整
4 0109714 05 月 06
定方法
.5 日
ZL20092 2011 年
一种两相步进驱动
5 0204601 10 月 11 产品在用 雷赛机
器
.9 日 电曾系
ZL20092 2011 年 发行人
全数字直流伺服驱 雷赛机
6 0204042 10 月 11 技术迭代 实际控
动器 电，具体
.1 日 制人控
详见本
ZL20092 2011 年 制的企
一种新型三相步进 补充法
7 0204369 10 月 11 产品在用 业，具体
电机驱动器 律意见
.9 日 详见本
书“三、
ZL20092 2011 年 补充法
《反馈
8 一种步进驱动器 0204647 10 月 11 产品在用 律意见
意见》回
.0 日 1 书“三、
复”
用于永磁同步伺服 《反馈
ZL20102 2011 年
电动机驱动系统的 意见》回
9 0197582 11 月 07 产品在用
位置传感编码器组 复”
.4 日
件
2011 年
三相 N 系列步进驱 2011SR0
10 11 月 22 技术迭代
动器软件 V1.0 85592
日
2011 年
二相 E 系列步进驱 2011SR0
11 11 月 22 技术迭代
动器软件 V1.0 85590
日
2011 年
MA335 细分步进电 2011SR0
12 11 月 22 技术迭代
机控制程序 V3.0 85588
日
2011 年
M542 两相步进驱动 2011SR0
13 11 月 10 技术迭代
器软件 V1.0 81489
日
5-3-150
补充法律意见书（一）
出让方
序 取得时 关联关
专利名称 专利号 重要程度 及基本
号 间 系
情况
2011 年
全数字直流伺服驱 2011SR0
14 05 月 18 技术迭代
动器软件 V1.0 29756
日
2011 年
M420 两相步进驱动 2011SR0
15 05 月 18 技术迭代
器软件 V1.0 29755
日
2011 年
全数字两相步进驱 2011SR0
16 05 月 18 技术迭代
动器软件 V1.0 29753
日
两相混合式步进电 2011 年
2011SR0
17 机的数字控制软件 05 月 18 技术迭代
29751
V1.0 日
雷赛 220B 微电脑绕 2010 年
2010SR0
18 线机控制器软件 10 月 09 技术迭代 深圳市
52084
V2.1 日 智信达
雷赛 220B 微电脑绕 2010 年 数控系
2010SR0
19 线机控制器软件 10 月 09 技术迭代 统有限
52087
V2.2 日 深圳市 公司曾
雷赛微电脑绕线机 2010 年 智信达 为发行
2010SR0
20 控制器软件 10 月 09 技术迭代 数控系 人实际
52088
CNC-220B V1.0 日 统有限 控制人
2
雷赛 220B 微电脑绕 2010 年 公司 控制的
2010SR0
21 线机控制器软件 10 月 08 技术迭代 企业，于
52086
V1.0 日 2012 年
雷赛 220B 微电脑绕 2010 年 12 月注
2010SR0
22 线机控制器软件 10 月 08 技术迭代 销
52083
V2.0 日
注1：雷赛机电的情况详见本补充法律意见书“三、《反馈意见》第3题回复”。
注2：发行人从深圳市智信达数控系统有限公司受让5项软件著作权，深圳市智信达数
控系统有限公司（以下简称“智信达”）基本情况如下：
智信达曾为实际控制人控制的企业，成立于2005年1月12日,注册资本100万元，住所为
深圳市南山区登良路南油第二工业区202栋3层东I5，法定代表人为杨新胜。智信达经营范
围为绕线机控制器、电脑控制系统、电机及其驱动装置、工业自动化设备与配件的开发、
购销（以上不含专营、专控、专卖商品及限制项目）。
5-3-151
补充法律意见书（一）
2010年9月28日，李卫平、王勇、谢春江、肖鸿钧将所持有的智信达74.50%、15.00%、
8.00%、2.50%的股权全部转让给杨新胜。至此，杨新胜持有智信达100%股权。受让方杨新
胜系发行人实际控制人李卫平之姐李卫星的配偶杨秋生的哥哥杨利生的儿子，除此之外，
受让方与转让方、发行人及股东不存在关联关系。
2012年12月28日，深圳市市场监督管理局核发《企业注销通知书》，智信达依法注销。
经本所律师检索了中国裁判文书网（http://wenshu.court.gov.cn/）、信
用中国（http://www.creditchina.gov.cn）、全国法院被执行人信息查询官方
网站（http://zhixing.court.gov.cn/search/）等网站并根据公司人员说明，
上述专利、软件著作权相关转让不存在纠纷或潜在纠纷。
（二）结合发行人董事、高级管理人员、核心技术人员的履历，说明曾任职
于竞争对手的人员是否存在竞业禁止协议，在发行人任职期间的研究项目、申请
的专利、软件著作权是否与原工作内容相关，是否侵犯原单位知识产权，是否存
在纠纷或潜在纠纷。
截至本补充法律意见书出具日，发行人现任董事、高级管理人员、核心技术
人员履历情况如下所示：
序号 姓名 职位 履历情况
董事
1991年-1994年任美国WSU州立大学副教授；1995年-1997
年任香港科技大学副教授；1997年-2011年任深圳市雷赛机
1 李卫平 董事长
电技术开发有限公司董事长、总经理；2012年至今任发行人
董事长、总经理。
1987年-1991年任上海市南市区教育学院教师，1997年-2006
年先后任雷赛机电财务经理、办公室主任、行政总监，2007
2 施慧敏 董事 年-2009年任雷赛机电行政总监，兼雷泰控制公司监事，2010
年-2011年任雷赛科技监事、行政总监，2011年6月-2018年8
月任发行人行政总监，2011年6月至今任发行人董事。
1986-2012年先后任浙江新化化工股份有限公司团委书记、
安环科副科长、办公室主任、人力资源总监、行政总监、董
事会秘书，2013年加入浙江华睿控股有限公司，任副总经理，
3 廖越平 董事 2018年1月至今任雷赛智能董事。现兼任科菲亚重型装备有
限公司、浙江宇天科技股份有限公司、江苏美时医疗技术有
限公司、北京欧泰克能源环保工程技术股份有限公司、杭州
新泰化工机械有限公司、万兴科技股份有限公司、中博展览
5-3-152
补充法律意见书（一）
股份有限公司董事，浙江华睿控股有限公司副总经理、监事。
1992年7月-2008年4月先后任浙江医药股份有限公司证券办
职员、深圳市新亚铝业纸品（深圳）有限公司财务经理、深
圳市蒂爵珠宝有限公司财务经理、深圳市沃尔核材股份有限
4 胡新武 董事
公司财务副总经理，2008年4月-2011年6月任雷赛机电财务
总监、副总经理，2011年7月至今任雷赛智能财务总监、董
事、副总经理。现兼任雷赛控制、上海兴雷及雷赛菊园监事。
1990年7月-2000年6月任常德浦沅机械厂企管部、宣传部干
事，2000年6月-2005年2月任深圳西风信息产业集团有限公
司市场总监、总裁办公室主任，2005年3月-2008年2月任深
5 曹军 独立董事 圳市环宇通实业有限公司营销副总经理、总经理，2008年3
月-2011年3月任深圳市德歌厨业发展有限公司营销总监、总
经理，2012年8月至今历任广东联建律师事务所任专职律师、
合伙人、投融资部主任，现任发行人独立董事。
1996年8月-2007年7月历任江苏淮阴工学院电气系助教、讲
师，2007年8月至今历任福州大学电气工程与自动化学院讲
6 周扬忠 独立董事
师（应用电子系副主任）、副教授（应用电子系副主任）、教
授（博士生导师、应用电子系主任）。现任发行人独立董事。
1999年7月-2001年12月任深圳同人会计师事务所审计员，
2001年12月-2003年4月任北京华证会计师事务所深圳分所
审计经理，2003年4月-2007年4月任天音通信控股股份有限
公司审计经理，2007年5月-2015年12月任深圳市致通振业金
7 王荣俊 独立董事
牛税务师事务所有限公司合伙人、永拓会计师事务所深圳分
所部门负责人，2016年1月至今任深圳市致通振业金牛税务
师事务所有限公司合伙人，大华会计师事务所（特殊普通合
伙）深圳分所授薪合伙人。现任发行人独立董事。
高级管理人员
1 李卫平 总经理 见上
副总经
2 胡新武 理、财务 见上
总监
1994年1月-1999年12月任雅昌集团深圳雅昌彩色印刷有限
公司副总经理、总助、厂长，2000年1月-2005年12月任雅昌
集团深圳中轻包装印刷有限公司总经理，2006年2月-2008年
副总经 12月任雅昌集团上海雅昌彩色印刷有限公司总经理，2009
3 杨立望 理、董事 年1月-2009年8月任雅昌集团深圳雅昌文化发展有限公司总
会秘书 经理，2008年1月-2009年10月任雅昌企业集团副总裁，2009
年11月-2011年6月雷赛机电总经理，2011年7月至今历任雷
赛智能事业部总经理、雷赛智能副总经理、董事会秘书。现
兼任雷赛菊园董事，优易控董事。
1998年7月-2004年5月历任深圳市凯菱实业有限公司研发中
4 田天胜 副总经理
心工程师、主任，2004年6月-2011年2月任深圳市山龙电控
5-3-153
补充法律意见书（一）
设备有限公司研发中心研发经理、总工程师，2011年3月至
今历任雷赛智能研发中心总监、副总经理，兼任雷赛软件总
经理。
1991年7月至2005年5月，先后任职于中国振华电子集团115
厂、贵州省都匀市小围寨铁合金、艾默生富塞电气（深圳）
有限公司、深圳市航嘉新泰达电源技术有限公司、深圳市柯
5 王万忠 副总经理
爱亚电子有限公司，并于2005年5月-2011年6月任雷赛机电
生产中心厂长，2011年7月至今历任雷赛智能生产中心厂长、
副总经理。
核心技术人员
董事长、
1 李卫平 见上
总经理
2 田天胜 副总经理 见上
2001年10月-2003年4月任中科院沈阳自动化所深圳新松机
器人自动化有限公司研发中心开发经理，2003年4月-2006年
7月任华南理工大学自动化学院讲师、嵌入式系统与数控实
雷赛控制 验室副主任，2006年8月-2008年6月任深圳航天科技创新研
3 王立松 副 总 经 究院网络信息与电器实验室博士后研究员，2008年7月-2011
理、董事 年8月任深圳市吉阳智能科技有限公司副总经理，2011年9
月-2016年11月历任雷赛智能副总工程师、控制事业部副总
经理，2016年12月至今任雷赛控制副总经理，兼任雷赛控制
董事。
1983年8月-1986年9月任长江水利委员会施工设计处助理工
程师，1986年10月-1994年8月任武汉工业大学机械系讲师，
1998年5月-2003年8月任深圳开发科技股份有限公司自动化
雷赛控制
4 左力 所主任工程师、经理，2006年5月-2011年6月历任雷赛机电、
副总经理
雷泰控制、雷赛科技副总经理，2011年7月-2016年11月任雷
赛智能副总工程师、控制事业部副总经理，2016年12月至今
任雷赛控制副总经理。
雷赛智能 2011年9月-2015年8月任雷赛智能研发中心交流伺服软件开
5 覃海涛 研发中心 发经理，2015年9月至今雷赛智能研发中心副总监，兼任雷
副总监 赛软件研发中心主任。
2005年1月-2007年3月任深圳市和而泰智能控制股份有限公
雷赛智能
司大家电产品研发部研发工程师，2007年3月-2011年6月历
6 张健 研发中心
任雷赛机电研发中心软件工程师、经理，2011年7月至今任
软件经理
雷赛智能研发中心软件经理。
2000年4月-2010年12月历任台达能源技术上海有限公司
上海雷智 DPEC研发课长、AEBU研发副理，2011年1月-2014年2月任
7 荆红民 常务副总 北京德和信电子技术有限公司管理部副总，2014年3月-2014
经理 年11月上海创力普昱自动化工程有限公司技术中心副总工，
2014年11月至今任上海雷智常务副总。
雷赛智能 2012年6月-2014年4月任东莞新科技术研究开发有限公司
8 曹通
研发中心 MDE部门工程师，2014年4月-2014年12日任深圳市共济科技
5-3-154
补充法律意见书（一）
测试研究 有限公司研发中心算法工程师，2014年12月至今任雷赛智能
中心主任 研发中心测试研究中心主任。
根据发行人提供的软件著作权登记档案查询/专利查询证明等资料、发行人
董事、高级管理人员、核心技术人员提供的简历/出具的声明，本所律师检索了
中 国 裁 判 文 书 网 （ http://wenshu.court.gov.cn/ ）、 信 用 中 国
（http://www.creditchina.gov.cn）、全国法院被执行人信息查询官方网站
（http://zhixing.court.gov.cn/search/）等，发行人董事、高级管理人员、
核心技术人员近三年不曾在竞争对手任职，在发行人任职期间的研究项目、申请
的专利、软件著作权与原工作内容不相关，未侵犯原单位知识产权，不存在纠纷
或潜在纠纷。
（三）招股说明书披露“公司作为技术水平领先的国内厂商，核心技术处于
国内领先水平，且部分技术已达到国际先进水平”的依据，是否存在夸大或误导
投资者情形；
发行人自成立以来，始终专注于为下游设备制造商提供适合其个性化需求
的、性价比高的运动控制产品，经过多年持续不断的研发和积累，发行人在控制
器、步进系统、伺服系统等运动控制细分领域内拥有了多项核心技术。截至本法
律意见书出具之日，公司取得发明专利 15 项，实用新型专利 31 项，19 项外观
设计专利，计算机软件著作权 107 项，参与起草了国家行业标准《步进电动机驱
动器通用技术条件》（JB/T6760-2015）。
运动控制产品的性能参数是衡量企业技术水平高低的主要标准，发行人主打
产品与国内外先进厂商的主流产品参数对比情况如下：
1、控制器
在国内 PC-Based 控制卡市场，发行人的主要对标厂商为美国泰道、固高科
技和凌华科技，产品参数对比如下所示：
项目 雷赛智能 美国泰道 固高科技 凌华科技
代表系列 DMC3000 系列 PMAC2 PCI 系列 GE-800-PG-PCI 系列 AMP-208C 系列
控制轴数 12 轴 8轴 8轴 8轴
最高脉冲频率 4MHz 4MHz 1MHZ 6.5MHZ
5-3-155
补充法律意见书（一）
项目 雷赛智能 美国泰道 固高科技 凌华科技
通用：8 路输入，
通用：16 路输入，16
通用：16 路输入，16 路输出,可扩展 IO； 通用： 路输入， 路输出， 8 路输出；
高速输入/输出 路输出；
高速：2 路输入，4 路输出 可扩展 IO；高速：不支持 高速：2 路输入，
高速：不支持
4 路输出
通道：8 路 通道：8 路 通道：8 路 通道：8 路
高速计数
频率：4MHz 频率：4MHz 频率：5MHz 频率：2MHz
电源是否隔离 隔离 隔离 隔离 隔离
直线插补轴数 2-12 轴 2-8 轴 2-6 轴 2-6 轴
高速一维位置
高速一维位置比较 高速一维位置比较 比较
位置比较功能 不支持
高速二维位置比较 高速二维位置比较 高速二维位置
比较
一维补偿、二维补偿、正
螺距补偿 正向补偿，256 点 不支持 不支持
反向补偿，自定义点数
反向间隙补偿 支持 支持 不支持 不支持
多段速度规划 内部规划，任意方向速度规划 外部触发，在线改变速度 不支持 支持
C#/VC/VB6.0/VB.NET/labview/Delphi/ BASIC/PASCAL/G 代码 VB/VC++/BCB/
主要编程语言 VC++/VB/C#/Labview
BCB 等 /PLC 编程 VB.NET
主卡加密 软件加密 软件加密 不支持 不支持
注：上述比较基于目前市场上销售的同行业产品进行对比，不排除后续产品技术更新的
可能性，下同。
控制器的评价指标主要为运行效率和运行精度，一方面，发行人研发了高速
二维位置比较输出控制技术，通过内部硬件纳秒级的位置比较功能，避免了 PC
低效率的比较方式，降低了输出的响应延时，能够在精度不变的情况下使设备的
运行速度更快；另一方面，发行人研发了螺距补偿控制技术，通过单轴的 256
个补偿点使得整个补偿更加精准，提高了整体加工精度。目前，发行人产品性能
位居国内前列。
2、步进系统
在国内步进系统市场，发行人主要对标厂商为东方泰道、鸣志电器及深圳研
控，产品主要参数对比如下所示：
项目 雷赛智能 东方马达 鸣志电器 深圳研控
代表系列 CL 系列 αSTEP AZ 系列 SS 系列 SSD 系列
5-3-156
补充法律意见书（一）
脉冲指令模 脉冲+方向，CCW、 脉冲+方向， 脉冲+方向，CCW、 脉冲+方向，
式 CW 脉冲 CCW、CW 脉冲 CW 脉冲，AB 相 CCW、CW 脉冲
外部脉冲控制/
指令控制方 外部脉冲控制/内部 外部脉冲控制/ 外部脉冲控制/内
内部寄存器控
式 寄存器控制 内部寄存器控制 部寄存器控制
制
直流产品：
直流产品： 24/48VDC 直流产品：
输入电压范 24-80VDC 交流产品：单相 直流产品： 24-50VDC
围 交流产品： 110-220VAC 24-70VDC 交流产品：
18-80VAC 单相/三相 20-80VAC
200-240VAC
输出电流范
0.1-8A 0.1-4A 0.1-10A 0.1-6A
围
适配电机范 20/28/35/42/57/60/8
20/28/42/60 28/42/57/60/80 42/57/60/86
围 6/110
过流、欠压、过
过流、过压、超差、 压、位置误差过 过压、欠压、过热、
过流、过压、超
保护功能 编码器断线、 大、过热、超速、 电机绕组短路(相
差
EEPROM 异常、 EEPROM 异常、 间、相地)
编码器异常等
PR 模式 有 有 有 有
内置指令集
有 无 有 无
编程
RS485/CC-Link/
运动控制总 EtherCAT/RTEX/CA EtherCAT/CAN/R
MECHATROLIN CAN/RS485
线 N/ RS485 S485
K
步进系统的核心技术指标包括：响应性、平稳性、调速范围、力矩输出、实
时总线等。其中响应性涉及的技术包括：快速电流环控制技术、前馈控制技术等；
平稳性涉及的技术包括：步进电机共振抑制技术、噪音抑制技术等；调试范围和
力矩输出涉及的技术包括：弱磁控制技术、过调制算法、最大力矩控制算法等；
实时总线涉及的技术包括：EtherCAT 总线技术、RTEX 总线技术等。
发行人是国内第一家实现闭环步进驱动技术，以及第一家推出步进高速总线
EtherCAT 及 RTEX 产品的厂商，其研发的 CL 系列产品在上述技术取得了以下
突破：优化的电流控制技术只需 1. 2μs 即可完成一次电流控制，电流环带宽提升
100%以上；步进电机最高转速可到 3000rpm；中低速抗振抑制算法和噪音抑制
技术使步进电机在中低速下的速度平稳性接近伺服的运行效果等。
目前发行人在上述指标中均处于国内领先水平，除响应性和力矩输出与国际
5-3-157
补充法律意见书（一）
先进水平相比仍存在一定差距外，产品综合技术性能指标稳居国内前列。
3、伺服系统
目前，在国内伺服系统市场，发行人主要对标厂商为松下、汇川技术及埃斯
顿，产品主要参数如下所示：
项目 雷赛智能 松下 汇川技术 埃斯顿
代表系 L6 系列 A6 系列 IS620 系列
ProNet Plus 系列
列
编码器 8388608（23 位绝 8388608（23 位绝对 8388608（23 8388608（23 位绝
分辨率 对值） 值） 位绝对值） 对值）
脉冲+方向，
脉冲指 脉冲+方向，CCW、 脉冲+方向，CCW、 脉冲+方向，CCW、
CCW、CW 脉
令模式 CW 脉冲，AB 相 CW 脉冲，AB 相 CW 脉冲，AB 相
冲，AB 相
外部脉冲控
指令控 外部脉冲控制/内 外部脉冲控制/内部 外部脉冲控制/内
制/内部寄存
制方式 部寄存器控制 寄存器控制 部寄存器控制
器控制
自整定
有 有 有 有
算法
二自由
度模型
跟踪控
有 有 无 无
制
（MFC
）
末端振 频率范围：1-200Hz 频率范围：5-300Hz 频率范围：
动抑制 滤波器个数：2 个 滤波器个数：4 个 1-100Hz 频率范围：5-50Hz
滤波器个数： 滤波器个数：1 个
1个
自适应 频率范围： 频率范围： 频率范围：
陷波滤 200-2000Hz 50-5000Hz 50-4000Hz
无
波器 滤波器个数：1 个 滤波器个数：2 个 滤波器个数：
2个
负载惯
量在线
有 有 有 有
自动辨
识
过压、欠压、过流、 硬件错误：过电压、 过电流、过电
过电流、过电压、
过温、过速、飞车、 电压不足、过速度、 压、电压不
保护功 欠压、过负载、过
电机过载、编码器 超载、过热、过电流、 足、过载、主
能 热、在生故障，超
断线、位置超差、 编码器异常等。 电路检测异
速等
刹车报警、限位报 软件错误：位置偏差 常、散热器过
5-3-158
补充法律意见书（一）
警、振动过大、 过大、指令脉冲分 热、电源缺
EEPROM 故障、驱 频、EEPROM 异常 相、过速、编
动器初始化错误、 等。 码器异常、
电机型号不匹配等 CPU 异常、
参数异常、等
速度控
1:5000 1:6000 1:5000 1:5000
制范围
运动控 EtherCAT/CAN/RS EtherCAT/RTEX//R EtherCAT/C EtherCAT/CAN/RS
制总线 485 S485 AN 485
伺服系统的核心技术指标体现在响应性、编码器分辨率、易用性、实时总线、
安全性等多方面。其中，响应性涉及的技术包括：模型跟踪控制、电流环及三环
控制技术、弱磁控制技术等；易用性涉及的技术包括：机械共振抑制技术、末端
振动抑制技术、自整定算法等；实时总线涉及的技术包括：EtherCAT 总线技术、
RTEX 总线技术等。
发行人研发的 L6 系列产品在上述技术上均取得了突破：丝杠台上定位时间
小于 5ms，最高转速可达 5000rpm 以上；可自动抑制 1 个机械共振频率，并能将
伺服 10 余个性能调整参数简化为 1 个；实现了 100M 高速以太网 EtherCAT 技术，
100 轴同步抖动小于 15ns。目前，发行人在响应性、易用性、编码器分辨率、实
时总线方面达到了国内领先水平，而末端振动抑制算法在抑制频率范围、抑制个
数等指标上与国际先进水平相当，产品综合性能指标位于国内前列。
综上所述，目前公司在运动控制产品的性能参数方面整体上已与国内外先进
厂商处于同等水准，并在部分参数指标上处于领先水准，未来公司一方面将继续
加大研发力度，在硬件指标以及软件算法上对标国内外先进厂商，另一方面公司
将依靠丰富的产品线优势向综合运动控制解决方案提供商方向深入拓展，巩固自
身优势。因此，“公司作为技术水平领先的国内厂商，核心技术处于国内领先水
平，且部分技术已达到国际先进水平”的表述不存在夸大或误导投资者情形。
（四）招股说明书披露发行人报告期内不存在合作研发的情况，但存在技术
合同纠纷，请发行人说明上述信息披露是否真实、一致。
报告期内，发行人核心技术均为自主研发取得，不存在合作研发技术或产品
的情况。发行人与刘启卫技术合同纠纷实质系发行人购买的企业信息化管理软件
“SAP”在安装落地过程中产生的服务费支付纠纷，发行人之 SAP-PLM 系统系
5-3-159
补充法律意见书（一）
外部购买获得，且 SAP-PLM 系统为公司的企业内部管理软件系统，并非发行人
研发生产所涉及的技术，亦不应用于发行人的产品，故涉及诉讼的 SAP-PLM 系
统并非发行人核心技术，该技术合同纠纷的详细情况请参见本补充法律意见书
“《反馈意见》第 5 题回复”。另外，刘启卫并未与发行人签署合作协议，双方
不存在任何技术合作研发关系，未曾合作研发任何产品技术，因此与发行人报告
期内不存在合作研发情况的信息并不冲突，相关信息披露真实、一致。
十二、《反馈意见》第 21 题：请保荐机构和发行人律师核查并补充披露发
行人相关业务许可资质的具体内容、有效期、取得方式及其对发行人生产经营的
具体影响和重要程度，发行人是否取得生产经营应当具备的全部资质，并就发行
人维持或再次取得相关重要资质是否存在法律风险或障碍发表明确意见，并详细
说明理由。
（一）请保荐机构和发行人律师核查并补充披露发行人相关业务许可资质和
认证的具体内容、有效期、取得方式及其对发行人生产经营的具体影响和重要程
度
1、运动控制行业不存在行业资质准入壁垒
发行人主要从事运动控制核心部件控制器、驱动器、电机的研发、生产和销
售，以及相关行业应用系统的研究与开发。按照中国证监会颁布的《上市公司行
业 分 类 指 引 （ 2012 年 修 订 ） 》 以 及 《 国 民 经 济 行 业 分 类 和 代 码 表 》
（GB/T4754-2017），公司业务属于“C40 仪器仪表制造业”中的“C4011 工业
自动控制系统装置制造”。
我国对运动控制行业未实行资质管理，国家法律法规对于运动控制产品的业
务开展无强制性认证要求，因此，运动控制行业不存在行业资质准入壁垒。
2、发行人相关业务许可资质情况
近年来，公司积极开拓海外市场，根据《对外贸易经营者备案登记办法》、
《中华人民共和国海关报关单位注册登记管理规定》等相关规定，公司办理了对
外贸易经营者备案登记表和中华人民共和国海关报关单位注册登记证书，具体信
5-3-160
补充法律意见书（一）
息如下所示：
序 获得 取得
业务资质名称 证书编号 核发单位 颁发时间 有效期
号 机构 方式
对外贸易经营者 雷赛 深圳市经济贸易和 申请
1 03059609 2017-11-21 长期
备案登记表 智能 信息化委员会 取得
中华人民共和国
雷赛 445306425 中华人民共和国深 申请
2 海关报关单位注 2017-11-24 长期
智能 4 圳海关 取得
册登记证书
3、发行人业务许可资质、认证对发行人生产经营的具体影响和重要程度
根据《对外贸易经营者备案登记办法》《中华人民共和国海关报关单位注册
登记管理规定》等相关规定，结合发行人生产经营的实际情况，发行人上述业务
许可资质对发行人生产经营的影响情况如下：
对发行人生产经营的
业务资质名称 相关法规规定
具体影响、重要程度
《对外贸易经营者备案登记办法》
第二条：从事货物进出口或者技术 发行人开展货物出口业务须取得商务
对外贸易经营者 进出口的对外贸易经营者，应当向 部门备案登记。2016 年、2017 年及 2
备案登记表 中华人民共和国商务部（以下简称 018 年发行人出口收入占比分别为 6.2
商务部）或商务部委托的机构办理 1%、4.99%及 4.73%。
备案登记。
《中华人民共和国海关报关单位注
册登记管理规定》第四条：除法律、
中华人民共和国
行 政 法 规 或 者 海 关 规章另 有 规 定 发行人开展货物出口业务须办理海关
海关报关单位注
外，办理报关业务的报关单位，应 报关企业注册登记手续。
册登记证书
当 按 照 本 规 定 到 海 关办理 注 册 登
记。
（二）发行人是否取得生产经营应当具备的全部资质，发行人维持或再次取
得相关重要资质是否存在法律风险或障碍
经本所律师查阅外贸易经营者备案登记、出口货物报关等相关法律法规规
定，对发行人及其子公司是否符合维持上述业务许可资质的相关条件进行了比
对， 具体如下：
法律法规规定的
业务许可资质名称 发行人实际情况
维持业务许可资质的条件
对外贸易经营者备案 无特别要求，对外贸易经营者备案登 发行人持有该登记表
5-3-161
补充法律意见书（一）
登记表 记表长期有效
中华人民共和国海关
无特别要求，海关报关单位注册登记
报关单位注册登记证 发行人持有该登记证书
证书长期有效
书
对外贸易经营者备案登记表和中华人民共和国海关报关单位注册登记证书
均长期有效，因此，发行人维持上述两种业务许可资质不存在法律风险或障碍。
综上所述，国家法律法规对于运动控制产品的业务开展无强制性认证要求，
运动控制行业不存在行业资质准入壁垒，发行人无需办理特殊行业资质或许可。
发行人为开展进出口业务办理了对外贸易经营者备案登记表和中华人民共和国
海关报关单位注册登记证书，维持或再次取得该资质不存在法律风险或障碍。
十三、《反馈意见》第 22 题：关于环保。请保荐机构和发行人律师核查并
补充说明：（1）报告期内是否存在环保方面的行政处罚，是否构成重大违法违规；
（2）发行人是否符合国家和地方环保要求，已建项目和已经开工的在建项目是
否履行环评手续，公司排污达标检测情况和环保部门现场检查情况，公司是否发
生环保事故或重大群体性的环保事件，有关公司环保的媒体报道，发行人有关污
染处理设施的运行是否正常有效，有关环保投入、环保设施及日常治污费用是否
与处理公司生产经营所产生的污染相匹配等。请保荐机构和发行人律师对发行人
生产经营总体是否符合国家和地方环保法规和要求发表明确意见。
（一）报告期内是否存在环保方面的行政处罚，是否构成重大违法违规；
1、发行人所属行业不属于重污染行业，发行人不属于重污染企业，生产经
营所产生的污染较少
发行人主要从事运动控制核心部件控制器、驱动器、电机的研发、生产和销
售，以及相关行业应用系统的研究与开发。按照中国证监会颁布的《上市公司行
业 分 类 指 引 （ 2012 年 修 订 ） 》 以 及 《 国 民 经 济 行 业 分 类 和 代 码 表 》
（GB/T4754-2017），公司业务属于“C40 仪器仪表制造业”中的“C4011 工业
自动控制系统装置制造”。发行人所从事行业不属于重污染行业。
公司将 PCBA 工序交由外协厂商完成，自身所涉生产制造过程主要是组装、
5-3-162
补充法律意见书（一）
测试和检验，整个生产过程仅有少量生活废水及固体废弃物、微量工艺废气和轻
微噪音产生。
2、发行人报告期内不存在环保处罚
经与发行人高管访谈，并取得了公司已建和在建项目的《环评报告书》、环
评批复、验收资料等，了解发行人生产工艺流程及可能存在的污染环节，查询了
财务报表营业外支出明细，确认报告期内不存在环保违规事项、相关支出。
本所律师对发行人生产场地进行了实地走访，查询了国家生态环境环境部、
广东省生态环境厅、深圳市人居环境委员会、上海环境保护局等相关政府部门的
官方网站，对发行人是否存在环保违规情况进行了网络搜索。经查询，报告期内，
发行人不存在因环保问题而受到环保主管部门官方行政处罚的记录。同时，发行
人及其子公司分别承诺：公司在生产经营过程中一贯遵守国家有关环境保护法律
法规，自 2015 年 1 月 1 日至今未曾发生污染事故和污染纠纷，未曾因违反环保
法律法规而受到行政处罚。
综上所述，报告期内发行人不存在环保方面的行政处罚的记录。
（二）发行人是否符合国家和地方环保要求，已建项目和已经开工的在建项
目是否履行环评手续，公司排污达标检测情况和环保部门现场检查情况，公司是
否发生环保事故或重大群体性的环保事件，有关公司环保的媒体报道，发行人有
关污染处理设施的运行是否正常有效，有关环保投入、环保设施及日常治污费用
是否与处理公司生产经营所产生的污染相匹配等
1、发行人已建项目和已经开工的在建项目均已履行环评手续
报告期内，发行人所投资的固定资产建设项目均已按照相关规定履行相应的
环评手续，取得了建设项目环境影响评价文件批复，具体情况如下所示：
序 环评竣工验收
项目名称 环评立项批复 项目状态
号 批复
百旺信工业区生产基地项 深南环水评许［2017］
1 - 已建
目 254 号
上海雷智年产 50000 套伺服 松 环 保 许 管 [2012]251 松环保许管
2 已建
电机项目 号 [2012]478 号
3 上海智能制造基地建设项 沪 114 环保许管［2017］ - 在建
5-3-163
补充法律意见书（一）
目 719 号、沪 114 环保许
管［2018］250 号
注 1：2017 年 7 月 20 日，深圳市人居环境委员会发布了《深圳市人居环境委员会关于
取消建设项目环境保护设施验收行政许可事项的公告》，规定“建设项目环境保护设施竣工
验收工作由建设单位组织实施，已不属于行政许可事项”，因此百旺信工业区生产基地项目
无环评竣工验收批复。
注 2：上海智能制造基地建设项目原拟定生产控制器、驱动器和电机，于 2017 年 5 月
办理了环评手续，并于同年 6 月获得《雷赛智能上海自动化伺服电机产业项目环境影响报告
表》环评批文（沪 114 环保许管[2017]719 号），后因发行人发展战略调整，变更为交流伺服
系统、混合伺服系统、编码器的生产，根据上海市环保局 2016 年 10 月发布的《上海市建设
项目变更重新报批环境影响评价文件工作指南（2016 年版）》中附件 1，对于“非辐射类建
设项目可能导致重大变动清单（2016 年版）”的界定，该项目属于重大变化，需重新报批环
境影响评价文件，因此该项目于 2018 年 10 月取得《雷赛智能上海智能制造基地建设项目环
境影响报告表》环评批文（沪 114 环保许管［2018］250 号），目前该项目仍在建设中。
2、发行人生产经营符合国家和地方环保要求，排污达标
目前，发行人生产厂区为百旺信工业区和子公司上海雷智，其他主体不涉及
生产工序，不存在排污情况。
（1）百旺信工业区生产基地运行情况
百旺信工业区生产基地主要承担驱动器、电机、运动控制系统及组件和专用
控制系统的技术开发、生产和销售，其生产工艺如下所示：
百旺信工业区生产基地生产过程中产生的污染物、污染来源及污染处理措施
情况如下：
污染处理是
污染
序号 主要污染来源 污染处理措施 否运作正常
物
实施
5-3-164
补充法律意见书（一）
经厂区化粪池预处理达到广东省地方标
准《水污染排放限值》（DB44/26-2001）
1 废水 生活废水 是
后，经市政管网排入西丽再生水厂深度
处理，对周围地表水体基本无影响
补焊工序中有 经车间抽排风设施抽出室外排放，废气
2 废气 少量含锡废气 产生量少、浓度低，不会对周围大气环 是
产生 境产生影响
一般工业固废
固体 （无铅锡渣、 一般工业固废分类收集后出售给相关单
3 废弃 隔离纸、废包 位回收利用；生活垃圾定期交环卫部门 是
物 装材料）、生活 统一清运作无害化处理
垃圾
设备基座已安装减震垫，经减震垫减震
和墙体隔声作用后，符合《工业企业厂
4 噪音 设备噪音 界环境噪音排放标准》（GB12348-2008） 是
相关标准要求，所产生的噪音值较小，
不会对周围环境产生影响
（2）上海雷智运行情况
上海雷智主要承担伺服电机的整机总装，其生产工艺如下所示：
上海雷智生产过程中产生的污染物、污染来源及污染处理措施情况如下：
污染处理是
序号 污染物 主要污染来源 污染处理措施 否运作正常
实施
排放符合《污水排入城镇下水道水质
标准》（DB31/445-2009）标准要求，
1 废水 生活污水 是
直接纳入寅西路市政污水管道，最终
排入上海松申水环境净化有限公司
5-3-165
补充法律意见书（一）
处理，不会对周边水环境产生直接影
响
采用活性炭吸附有机废气，达到《大
为定子真空浸漆
气 污 染 物 综 合 排 放 标 准 》
2 废气 烘干机产生的有 是
（GB16297-1996）后排放，对环境敏
机废气 G1
感目标的影响很小
生活垃圾、废金
属、废纸包装材
固体废 生活垃圾委托环卫部门统一清运,其
3 料、废乳化液、油 是
弃物 他由物资回收单位回收利用
漆空桶、真空浸漆
机过滤器滤渣等
采取相应减震、消声措施，并经墙体
隔声及距离衰减后，厂界噪声值能符
4 噪音 设备噪音 合《工业企业厂界环境噪声排放标 是
准》（GB12348-2008）3类区标准，不
会对环境敏感目标产生影响。
综上所述，发行人生产制造过程主要是组装、测试和检验，整个生产过程仅
有少量生活废水及固体废弃物、微量工艺废气和轻微噪音产生，不存在重污染环
节，公司现有污染处理能力能够满足排放量的要求，生产过程中产生的废气、废
水、固体废弃物和噪声等均已采取有效处理措施，各污染物能够实现达标排放或
合规处置，发行人生产经营符合国家和地方环保要求。
3、公司未发生环保事故或重大群体性的环保事件，无有关环保的负面媒体
报道
发行人按照安全生产的国家政策、行业部门要求开展生产经营，积极配合环
保部门开展环保检查工作，未发生环保事故或重大群体性的环保事件。
经本所律师通过查询生态环境部等官方网站进行了网络检索，报告期内，发
行人不存在有关公司环保的负面媒体报道。
4、发行人有关环保投入、环保设施及日常治污费用与处理公司生产经营所
产生的污染相匹配
报告期内，发行人环保支出主要包括为污水处理费及固体废弃物处理费，其
具体情况如下所示：
单位：元、万台
5-3-166
补充法律意见书（一）
2018 年度 2017 年度 2016 年度
项目
金额/数量 增长率 金额/数量 增长率 金额/数量
水费（含污水处理
环 49,043.54 27.18% 38,561.92 21.15% 31,829.12
费）
保
物业费（含固体废
支 1,004,581.79 0.24% 1,002,221.79 13.37% 884,034.53
弃物处理费）
出
合计 1,053,625.33 1.23% 1,040,783.71 13.64% 915,863.65
公司产量 159.38 3.63% 153.79 29.55% 118.71
报告期内，发行人均按时足额缴纳相关费用，随着公司业务规模的扩大，产
量的提高，环保支出持续增加。公司生产经营产生的少量危废计量方式包括按重
量、个数等计量，没有统一的计量单位，无法与处理费直接匹配，总体随着公司
业务规模的增长逐年上升，报告期内公司环保投入与处理公司生产经营所产生的
污染相匹配，未来公司将继续贯彻执行环保方面的法律法规，随生产经营规模的
扩大不断增加公司在环保方面的支出。
综上，本所律师认为：（1）发行人已建项目和已经开工的在建固定资产投资
项目均已取得了建设项目环境影响评价文件批复，符合国家环境保护等相关法
律、法规和规章的规定。（2）发行人的生产工艺流程中不存在重污染环节，发行
人及其子公司报告期内不存在受主管环保机关行政处罚情形，未发生环保事故或
重大群体性的环保事件，无公司环保的负面媒体报道，发行人环保投入及治污费
用与发行人经营规模相匹配。
十四、《反馈意见》第 23 题：请保荐机构和发行人律师核查并补充披露：
报告期内，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员是否
存在重大违法违规行为。请发行人严格按照《公开发行证券的公司信息披露内容
与格式准则第 1 号》第六十八条的规定补充披露近三年内的违法违规行为（不仅
限于重大违法违规行为）的相关情况，包括受到相关处罚的时间、事由、处罚内
容、整改情况、处罚机关的认定等，请保荐机构、发行人律师分析相关事项对发
行人生产经营的影响及该等事项是否构成重大违法违规，并对是否构成发行人发
行上市实质性障碍发表明确意见。如发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员存在类似情况，请按照上述标准进行披露。
5-3-167
补充法律意见书（一）
本所律师通过查询全国法院被执行人信息查询官方网站
（ http://zhixing.court.gov.cn/search/ ） 、 中 国 裁 判 文 书 网
（ http://wenshu.court.gov.cn/ ） 、 中 国 证 监 会 网 站
（http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/）等网站，查阅发行人控股股东、实际控制
人、董事、监事和高级管理人员提供的书面说明或承诺，查阅发行人控股股东、
实际控制人、董事、监事和高级管理人员无犯罪记录证明，经核查，未发现发行
人控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员重大违法违规行为。
本 所 律 师 通 过 登 录 深 圳 市 市 场 和 质 量 监 督 管 理 委 员 会
（ http://www.szscjg.gov.cn/ ） 、 国 家 企 业 信 用 信 息 公 系 统
（http://www.gsxt.gov.cn/index.html）、信用中国（http://www.creditchina.gov.cn）、
深圳市安全生产监督管理局（http://www.szsafety.gov.cn/）、深圳市人居环境局
（ http://www.szhec.gov.cn/ ）、 国 家 税 务 总 局 深 圳 市 电 子 税 务 局
（ http://dzswj.szgs.gov.cn/ ） 、 中 华 人 民 共 和 国 海 关 总 署
（http://www.customs.gov.cn/）等网站以及百度（网址：http://www.baidu.com/）、
搜狗（网址：https://www.sogou.com/）等网络搜索引擎，均未检索到发行人及
其子公司近三年存在违法违规行为。本所律师查阅了，发行人及子公司主管部门
出具的证明，未发现发行人及子公司存在违法违规的情形。
综上，根据发行人的说明并经本所律师核查，在报告期内，发行人不存在因
违反工商、税收、土地、环保、海关等相关法律法规而未受到行政处罚和被采取
监管措施的情形。发行人控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员不
存在重大违法违规的情形。
十五、《反馈意见》第 24 题：发行人的生产模式采取外协生产和自主生产
相结合的方式。请发行人补充披露：（1）外协加工的内容、合作模式、主要外协
厂商的基本情况，是否将主要生产工序委托外协厂商，外协厂商是否主要为发行
人提供外协服务，发行人对外协厂商是否形成依赖；（2）外协厂商是否曾经或现
在为发行人控制或与发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员存在关
联关系、亲属关系，是否与发行人保持独立；如存在关联关系，请说明交易价格
5-3-168
补充法律意见书（一）
的公允性，是否为发行人代为承担成本或费用。请保荐机构、发行人律师核查并
发表明确意见。
（一）外协加工的内容、合作模式、主要外协厂商的基本情况，是否将主要
生产工序委托外协厂商，外协厂商是否主要为发行人提供外协服务，发行人对外
协厂商是否形成依赖；
发行人创始人李卫平先生系美国麻省理工学院机器人与自动化专业博士，
1997 年作为深圳市政府引进人才归国创业。
彼时，国内外自动化水平差异明显，国外厂商多提供标准化的通用产品，对
国内客户的个性化需求响应速度较慢，国内客户自动化升级改造所涉及的实际需
求与产品（功能、价格）的匹配，控制软件与硬件的匹配，核心硬件之间性能的
匹配等方面无法切实满足，一站式解决方案经济适配性有限。
针对上述市场环境和行业痛点，发行人根据自身资源禀赋，采取“品牌”战
略，以技术和服务为先导，实施差异化竞争，并延续至今，即：贴近市场实际、
瞄准客户痛点，以需求引导研发，以服务突破市场，通过为客户提供高性价比产
品、成熟解决方案、一站式购物、全过程支持服务，提升客户使用体验，建立用
户口碑，实现客户、公司及股东利益的“三赢”。
受资金、规模及自身资源限制，并结合现代工业分工细化，深圳及珠江三角
洲地区 SMT 电子组装加工厂商集聚、专业化程度高的加工环境，发行人在经营
中采用“微笑曲线”策略，专注于技术研发和服务，将生产环节中资本性投入较
大、附加值较低的 PCBA 工序委托给考选合格的供应商进行，以控制产品质量
和生产成本，夯实产品稳定可靠、高性价比的竞争基础，有助于制造成本的综合
控制。
1、发行人将 PCBA 工序外包的原因
（1）PCBA 并非发行人核心工序
发行人总体业务流程如下：
5-3-169
补充法律意见书（一）
软件烧录
硬件设计与开发 自主组装
销售
市场需求 产品立项 物料采购 PCBA外协加工 客户
维护
软件自主开发设计 测试
检验
市场/产品/研发 研发 采购 生产 销售
如上图所示，PCBA 工序仅是发行人总体业务流程中的一个环节。
发行人在识别市场及客户需求的基础上，进行针对性的产品规划与立项开
发，其业务核心在于软件架构及开发、硬件架构、器件选型与电路设计开发等，
设计过程需经过反复布板、样机开发、制程工艺（可制造性）评估、验证、小批
量试产等环节，经公司研发、产品、工程、采购、生产等多部门进行试产总结评
估确认后方可进行批量外协加工。PCBA 的外协加工工艺标准及作业指导书由公
司专职 IE（Industrial Engineer）工程师参与制订评审并对外协厂进行产前培训，
投产后外驻品质工程师进行制程监督控制。而产品核心环节软件烧录、组装、老
化等均由发行人自行完成，经检验合格后方能交付客户。
（2）发行人自行完成 PCBA 不经济，不利于发挥比较优势
PCBA 涉及印刷锡膏、贴片、回流焊等诸多工序，场地设备投入大，配套生
产人员多。因此，PCBA 设备一次性固定投入大，产能匹配要求高，相对于公司
目前营业规模及小批量、多品种的生产特点，会导致前后工序产能无法平衡、设
备利用率低，投入产出率低，生产上不经济。
（3）深圳及珠江三角洲地区众多的 SMT 电子组装加工厂商，加工能力及品
质足够满足公司要求
深圳及珠江三角洲地区是中国 SMT 产业最集中的地区之一，在加工配套产
业链方面，周边拥有众多成熟的的 PCBA 厂家，公司可选择性余地大。相关生
产厂商的专业化加工技术、高端的自动化设备与流水线，健全的质量保证体系，
能很好满足公司要求，保证公司稳定的供货能力。
（4）SMT 外协模式是同行代表企业通常采用的模式
5-3-170
补充法律意见书（一）
SMT 产业执行统一的 IPC-A-610F 标准，定价模式透明，利于公司控制加工
成本，通过专业分工协作实现产品价值链的价值最大化。
2、外协加工的合作模式及内容
（1）外协加工的合作模式
发行人与外协厂商的合作模式为：非独占、包工不包料模式。
非独占即外协厂商并非专门为发行人提供服务，而是根据发行人的订单进行
排单生产，发行人只是其客户之一；包工不包料即发行人采购原料后交给外协厂
商，外协厂商根据公司的设计图纸和工艺要求进行加工，只收取加工费。
（2）外协加工的主要内容
发行人外协加工的主要内容如下：发行人提供外协加工所需的原材料，如
PCB 板、IC 芯片、MOS 管、光耦、变压器、二三极管、接插件、电阻电容等，
交由外协加工商完成 PCB 板的贴片、插件、焊接等工序，完成后，发行人支付
外协加工商加工费用，取得 PCBA 半成品。
为保证加工质量，在生产前，发行人将向外协厂商提供所需技术文件，外协
厂商据此制作 QC 工程图、作业指导书等报发行人确认。生产过程中，发行人委
派技术人员驻场监督指导培训。。
3、主要外协厂商的基本情况
报告期内，公司主要外协加工商有深圳市爱迅通信设备有限公司（以下简称
“爱迅通信”）、深圳市维嘉意电子有限公司（以下简称“维嘉意”）等。其基
本情况如下所示：
（1）深圳市爱迅通信设备有限公司
企业名称 深圳市爱迅通信设备有限公司
法定代表人 周明理
注册资本 1,000.00 万人民币
成立日期 2008 年 06 月 01 日
住所 深圳市光明新区公明街道上村莲塘工业区恒寿科技大厦 7 楼、2 楼 A
电子板卡、以太网交换机、网控器、路由器、无线调制解调器、ADSL 网
经营范围
卡、音频调制解调器的技术开发、软件开发；经营进出口业务（法律、行
5-3-171
补充法律意见书（一）
政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经
营）。^电子板卡、以太网交换机、网控器、路由器、无线调制解调器、
ADSL 网卡、音频调制解调器的生产。
股东情况 周明理（30%）、芦晶（48%）、深圳市迪泰科思科技有限公司（22%）
实际控制人 芦晶
董监高 周明理任总经理及执行董事，芦晶任监事
注：深圳市迪泰科思科技有限公司的股东为芦晶和周明理，其中，芦晶持股
85%，周明理持股 15%。
（2）深圳市维嘉意电子有限公司
企业名称 深圳市维嘉意电子有限公司
法定代表人 王志宏
注册资本 50.00 万人民币
成立日期 2002 年 03 月 22 日
深圳市宝安区新安街道上合村帝业工业区 A 栋三层、五层、六层、七层，
住所
B 栋一层
电子产品的开发。（以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定须经批
经营范围
准的项目）电子产品的生产
股东情况 周小华（45%）王志宏（35%）孙凤兰（10%）王志浦（5%）万永红（5%）
实际控制人 周小华
董监高 万永红任总经理，王志宏任执行董事，周小华任监事
4、发行人未将主要生产工序委托外协厂商，外协厂商并非主要为发行人提
供外协服务
（1）外协厂商主要承担投入较大、附加值低的 PCBA 工序，并非核心工序
PCBA 并非发行人核心工序情况详见本题“（一）外协加工的内容、合作模
式…”之“1、发行人将 PCBA 工序外包的原因”之“（1）PCBA 并非发行人核
心工序”相关论述。
（2）外协厂商为市场化主体，并非主要为发行人提供服务
报告期内，主要外协加工商的收入及为发行人提供外协取得的收入占比情况
如下：
单位：万元
序号 外协加工厂商名称 2018 年
5-3-172
补充法律意见书（一）
为发行人提供外
协 收入总额 占比
取得的收入
深圳市爱迅通信设备有限公
1 451.44 4,247.81 10.63%
司
2 深圳市维嘉意电子有限公司 1,600.67 4,110.00 38.95%
2017 年度
为发行人提供外
序号 外协加工厂商名称
协 收入总额 占比
取得的收入
深圳市爱迅通信设备有限公
1 497.87 2,603.81 19.12%
司
2 深圳市维嘉意电子有限公司 1,471.76 2,968.00 49.59%
2016 年度
为发行人提供外
序号 外协加工厂商名称
协 收入总额 占比
取得的收入
深圳市爱迅通信设备有限公
1 510.46 2,637.27 19.36%
司
2 深圳市维嘉意电子有限公司 1,086.85 2,135.00 50.91%
注：上述外协加工厂商 2016 年至 2018 年的收入总额，系来源于各厂商《询证函》回函
中所填列的数据。
报告期内，两家主要外协厂商自发行人处取得的收入占自身收入比重逐年下
降。
经核查，主要外协加工商均为市场化主体，以获取业务为导向，其与发行人
的合作系商务洽谈建立，并非以为发行人提供外协加工服务作为主要目的。
综上所述，发行人不存在将主要生产工序委托给外协厂商的情况，外协厂商
以市场为导向，并非主要为发行人提供外协服务。
5、发行人对外协厂商不存在依赖
（1）深圳及珠三角地区专业的 SMT 电子组装加工厂商众多
发行人所处的深圳及珠三角地区 SMT 产业集中，周边拥有众多成熟的电子
加工厂家，电子产品的加工能力专业性强、质量保障程度高。若现有外协加工厂
商不再与发行人合作，则较容易找到其他电子加工厂商替代。
5-3-173
补充法律意见书（一）
（2）成熟的管理机制和体系，能够快速导入合格的外协加工厂商
发行人有一套外协加工厂商的开发、导入、品质管控的成熟机制和方法，分
别从行业经验、品质管理水平、生产规模等方面对外协加工厂商建立了严格的考
察认证体系和日常的管理机制，能够快速导入合格的外协加工厂商。
（3）报告期内外协加工成本占比较低
报告期内，外协加工费用占发行人营业成本（不含步进电机、进口贸易品和
其他）的比重如下所示：
单位：万元
类别 2018 年 2017 年度 2016 年度
外协加工费 2,144.61 2,045.99 1,681.52
营业成本 27,696.45 25,187.20 20,012.05
外协加工费占营业成本的比重 7.74% 8.12% 8.40%
2018 年，外协加工费用占发行人营业成本的比重为 7.74%，报告期内整体呈
下降趋势，所占比重较低。
综上所述，鉴于深圳周边地区拥有众多的电子加工厂商，发行人对外协加工
厂商拥有成熟的管理机制和体系，能够快速导入合格的外协加工厂商，且外协加
工成本占比较低，因此，发行人对外协加工厂商不存在依赖。
（二）外协厂商是否曾经或现在为发行人控制或与发行人及其实际控制人、
董事、监事、高级管理人员存在关联关系、亲属关系，是否与发行人保持独立；
如存在关联关系，请说明交易价格的公允性，是否为发行人代为承担成本或费用。
1、根据发行人主要外协厂商出具《承诺函》，并经本所律师核查发行人及其
实际控制人、董事、监事、高级管理人员的调查表，网络核查外协厂商工商信息
等，发行人主要外协厂商与发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员
不存在关联关系或亲属关系，能与发行人保持独立。
2、经核查，外协加工费用的变动情况，外协加工费的确定方式、定价公允
性以及不同外协加工商的价格对比情况如下：
5-3-174
补充法律意见书（一）
①报告期内，公司外协加工的主要内容为线路板贴片、插件、焊接等；公司
外协加工厂商及加工费的变动情况具体如下：
2018 年 2017 年 2016 年
序 外协加工厂 金额 数量 单价 金额 数量 单价 金额 数量 单价
号 商名称 （万 （万 （元/ （万 （万 （元 （万 （万 （元/
元） 片） 片） 元） 片） /片） 元） 片） 片）
深圳市 维嘉
1 意电子 有限 1,600.67 159.40 10.04 1,471.76 167.46 8.79 1,086.85 117.44 9.25
公司
深圳市 爱迅
2 通信设 备有 451.44 36.08 12.51 497.87 43.88 11.35 510.46 46.53 10.97
限公司
小计 2,052.11 195.48 10.50 1,969.63 211.34 9.32 1,597.31 163.96 9.74
当期外协加工总
2,144.61 198.41 10.81 2,045.99 213.93 9.56 1,681.52 167.83 10.02
费用/数量
占比 95.69% 98.52% - 96.27% 98.79% - 94.99% 97.69% -
②外协加工费的确定方式及流程：
发行人每个外协加工产品，都有专用的物料编码，外协厂商根据根据工艺、
PCB 板、BOM 清单情况，按行业惯例及定价标准进行报价，发行人履行内部审
批流程。具体操作流程如下：
A、当有新外协加工产品需求需要报价时，由工程部用系统导出物料 BOM
清单，经工程部经理审核后，发送给外协厂；同时根据引出的 BOM 表清单，IE
工程师将样品、技术参数、制作工艺要求等，经审核后，发送给外协厂商参考报
价。
B、外协厂商根据工艺、PCB 板、BOM 清单情况，制定报价单，经审核批
准后，同时交发行人外协的 IE 工程师和计划部外协工程师，发行人采取了多级
审核模式，其中，IE 工程师核对报价点数及价格无误，同时，计划部的外协工
程师进行点数价格核对，均核对无误后，提交计划部经理审核；计划部经理从总
价格上进行核对，对点数基准价格进行抽查，确认无误后审核通过并转送生产中
心副总签字批准。
报价单完成审批程序后，回传至外协厂商，并抄送财务部门，维护价格信息
至公司 ERP 系统，后续实际下达订单时，按确定价格履行。
5-3-175
补充法律意见书（一）
C、实际需要下达外协订单时，由计划部制作外协订单，发行人 ERP 系统根
据外协产品种类、数量，履行外协加工对应价格，确认无误后，发行人审核签批
盖章，外协厂确认后，签字盖章回传。
每月上旬，外协厂发送外协加工对账申请表，计划部接收对账单后，与公司
EPR 系统进行核对，确认无误后，履行付款程序；对账单、入库单、送货单等相
关单据整理，将对账单资料登记移交给财务人员归档。
③外协加工费的定价公允性以及不同外协加工商的价格对比情况
A、行业透明的价格水平。发行人的产品外协加工工序主要是贴片、插件、
焊接等，生产工艺的通用性较强，深圳周边地区有众多专业的电子加工厂家，行
业竞争激烈，PCBA 的加工报价具有较高的行业透明性，发行人能够获得行业内
PCBA 加工的合理价格水平。
B、加工费报价的遴选机制。外协加工的价格水平是发行人遴选合格外协加
工商的考虑因素之一，发行人不定期开拓外协厂商，对比现有外协加工产品单价
是否有竞争优势。针对发行人的外协订单具有小批量、多品种、交期短、且时常
有紧急插单等特点，发行人通常要求外协加工商同时报价，结合行业价格水平、
生产管理水平、质量控制、交期保证等综合因素，会以最优的性价比进行订单匹
配，确定合格的外协加工商进行合作。
C、发行人与报告期内的主要外协加工厂商无关联关系。2016 年至 2018 年，
发行人的主要外协加工商为深圳市维嘉意电子有限公司和深圳市爱迅通信设备
有限公司，经核查，主要外协加工商及其股东与与发行人、实际控制人、公司高
管、核心技术人员及其他关联方之间不存在关联关系。
D、报告期内的外协加工单价比较稳定
单价（元/片）
序号 外协加工厂商名称
2018 年度 2017 年度 2017 年度
1 深圳市维嘉意电子有限公司 10.04 8.79 9.25
2 深圳市爱迅通信设备有限公司 12.51 11.35 10.97
当期外协加工总体情况 10.81 9.56 10.02
5-3-176
补充法律意见书（一）
外协加工单价与所加工 PCB 板的型号有直接关系，不同产品如控制器、驱
动器用的 PCB 板加工单价差异较大。2016 年至 2018 年，主要外协加工厂商的
产品加工单价略有波动，主要是由于不同产品如控制器、驱动器用的 PCB 板加
工单价差异较大，以及部分工艺变化所致。从整体外协加工单价来看，外协加工
单价较为稳定。针对现有两家主要外协厂商，除有特殊工艺要求限制，在同等质
量上会选择价格有优势的外协厂商进行发料加工。
因此，鉴于行业透明的价格水平及发行人选择外协加工商的合作机制，报告
期内，发行人与主要外协加工商不存在关联关系；外协加工商为发行人加工产品
的单价较为稳定，因此，发行人外协加工费的定价是公允的。
综上，发行人主要外协厂商与发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管
理人员不存在关联关系或亲属关系，能与发行人保持独立；发行人外协加工费的
定价是公允的，发行人主要外协厂商不存在通过关联交易为发行人承担成本或费
用的情形。
十六、《反馈意见》第 26 题：前次申报材料显示，重庆雷亚机电有限公司、
中山市雷立机电有限公司及福州赛控机电科技有限公司的主要股东曾为发行人
员工。目前，中山雷立、重庆雷亚与发行人存在业务往来。请发行人补充披露：
（1）发行人主要经销商的基本情况，发行人的股东、董事、监事、高级管理人
员或其他员工是否在经销商中拥有权益；（2）中山雷立、重庆雷亚是否归发行人
或其关联方控制，与发行人交易的价格是否公允，是否为发行人代为承担成本、
费用或调节利润；（3）发行人直销收入占比 94%，请说明发行人获取订单的主要
方式。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）发行人主要经销商的基本情况，发行人的股东、董事、监事、高级管
理人员或其他员工是否在经销商中拥有权益
报告期内，发行人主要的经销商主要有南宁特川自动化设备有限公司、厦门
雷尼自动化科技有限公司、西安雷润叁木电机自动化设备有限公司、深圳市瑞赛
智能科技有限公司、中山市雷立机电有限公司、重庆雷亚机电有限公司及佛山市
雷创智能科技有限公司。其基本情况如下：
5-3-177
补充法律意见书（一）
1、南宁特川自动化设备有限公司
南宁特川自动化设备有限公司是一家于 2011 年 7 月 28 日在广西省南宁市依
法设立的有限责任公司，注册资本为 50 万元人民币，现持有南宁市青秀区工商
行政管理和质量技术监督局核发的统一社会信用代码为 914501035794162589 的
《营业执照》，其经营范围为“机电产品(除小轿车)、五金交电、金属材料、机
械设备、电子产品、工业自动化设备、电气设备、自动控制系统。”该公司的住
所为“南宁市青秀区平湖路 4 号葛东大厦第五层 B 座 510 号房”，法定代表人为
矫树春，该公司现时的股东及其出资情况如下：
认缴出资额 认缴出资比例
序号 股东名称
（万元） （%）
1 矫树春 47.50 95.00
2 杜锋艳 2.50 5.00
合 计 50.00 100.00
2、厦门雷尼自动化科技有限公司
厦门雷尼自动化科技有限公司是一家于 2008 年 6 月 17 日在厦门市海沧区依
法设立的有限责任公司，注册资本为 200 万元人民币，现持有厦门市海沧区市场
监督管理局核发的统一社会信用代码为 913502056712870060 的《营业执照》，其
经营范围为“1、工业自动化产品的研发、软件开发;2、销售自动化产品、电子
产品、机电产品及机械配件、工控元件、计算机及软件。”该公司的住所为“厦
门市海沧区海沧街道沧虹路 663 号”，法定代表人为李瑞国，该公司现时的股东
及其出资情况如下：
认缴出资额 认缴出资比例
序号 股东名称
（万元） （%）
1 李瑞国 160.00 80.00
2 唐筱华 20.00 10.00
3 姜美霞 20.00 10.00
3、西安雷润叁木电机自动化设备有限公司
西安雷润叁木电机自动化设备有限公司是一家于 2017 年 11 月 2 日在西安市
碑林区依法设立的有限责任公司，注册资本为 100 万元人民币，现持有西安市工
商行政管理局碑林分局核发的统一社会信用代码为 91610103MA6U9EJL5K 的
5-3-178
补充法律意见书（一）
《营业执照》，其经营范围为“精密电机及电机配套驱动器、驱动单元、控制器、
控制卡、多轴运动控制卡、控制系统、伺服单元、编码器、联轴器、导轨丝杠皮
带的机械配件、工业自动化产品、机电产品、工控元器件及模块、电子元器件及
组件、电机控制软件、机器人电机、电机减速机、高精度行星减速机、伺服电机、
步进电机、调速电机、变频电机、防水电机、感应电机、电机遥控装置、电机制
动单元、刹车器、电机参数显示装置、多轴电机数控设备的销售;工业自动化产
品的检测、调试、升级、软件开发、技术研发;电机技术服务；数控、医用设备
维修。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）”，该公司
的住所为“陕西省西安市碑林区草场坡甲字 50 号翡翠明珠 6 号楼 1 单元 3 层 304
室”，法定代表人为刘竞春，该公司现时的股东及其出资情况如下：
认缴出资额 认缴出资比例
序号 股东名称
（万元） （%）
1 刘竞春 80.00 80.00
2 魏宝英 20.00 20.00
合 计 100.00 100.00
4、深圳市瑞赛智能科技有限公司
深圳市瑞赛智能科技有限公司是一家于 2017 年 4 月 11 日在深圳市南山区依
法设立的有限责任公司，注册资本为 20 万元人民币，现持有深圳市市场监督管
理局核发的统一社会信用代码为 91440300MA5EFJE44T 的《营业执照》，其经营范
围为“电子元器件、工控产品、智能产品、电子产品、电气产品、信息技术、机
械设备、电子设备、电气设备的销售与技术服务;经营电子商务(涉及前置性行政
许可的,须取得前置性行政许可文件后方可经营);国内贸易。”该公司的住所为
“深圳市南山区南头街道南光路 13 号中兴工业城 11 栋 203”，法定代表人为李
永健，该公司现时的股东及其出资情况如下：
认缴出资额 认缴出资比例
序号 股东名称
（万元） （%）
1 李长平 18.00 90.00
2 李永健 2.00 10.00
合 计 20.00 100.00
5、中山市雷立机电有限公司
5-3-179
补充法律意见书（一）
中山市雷立机电有限公司是一家于 2012 年 3 月 20 日在中山市石岐区依法设
立的有限责任公司，注册资本为 50 万元人民币，现持有中山市工商行政管理局
核发的统一社会信用代码为 91442000592162977Y 的《营业执照》，其经营范围为
“销售:机电产品、五金产品;承接机电安装工程。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)”该公司的住所为“中山市石岐区民科西路 3 号
23 卡”，法定代表人为杨立全，该公司现时的股东及其出资情况如下：
认缴出资额 认缴出资比例
序号 股东名称
（万元） （%）
1 杨立全 40.00 80.00
2 郝慧芳 10.00 20.00
合 计 50.00 100.00
6、重庆雷亚机电有限公司
重庆雷亚机电有限公司是一家于 2009 年 2 月 26 日在重庆市渝中区依法设立
的有限责任公司，注册资本为 50 万元人民币，现持有重庆市工商行政管理局渝
中区分局核发的统一社会信用代码为 915001036839430234 的《营业执照》，其经
营范围为“销售机电产品、工业自动控制系统装置、微电机、电子元器件、通用
机械、仪器仪表、计算机软硬件及辅助设备『以上范围法律、法规禁止经营的不
得经营;法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营』”该公司的住所为“重
庆市渝中区大坪正街 118 号 B 幢 22-25#”，法定代表人为游泽春，该公司现时的
股东及其出资情况如下：
认缴出资额 认缴出资比例
序号 股东名称
（万元） （%）
1 游泽春 49.50 99.00
2 苏生妹 0.50 1.00
合 计 50.00 100.00
7、佛山市雷创智能科技有限公司
佛山市雷创智能科技有限公司是一家于 2016 年 12 月 2 日在佛山市顺德区依
法设立的有限责任公司，注册资本为 150 万元人民币，现持有佛山市顺德区市场
安全监管局核发的统一社会信用代码为 91440606MA4W1HF86B 的《营业执照》，其
经营范围为“电动机驱动器及组件、电机及组件、运动控制系统及组件、工业自
5-3-180
补充法律意见书（一）
动化装置和仪表、智能控制产品、机电产品和软件的研发、设计；工业自动化系
统集成、销售和技术服务（以上不含限制项目）；除以上项目外的国内商业、物
资供销业；经营和代理各类商品及技术的进出口业务。”该公司的住所为“佛山
市顺德区北滘镇广教社区居民委员会南源东路 3 号深业城 8 栋 1017、1019”，法
定代表人为陈振环，该公司现时的股东及其出资情况如下：
认缴出资额 认缴出资比例
序号 股东名称
（万元） （%）
1 陈振环 90.00 60.00
2 陈柳苑 60.00 40.00
合 计 150.00 100.00
根据以上发行人主要的经销商出具了的确认函，并经本所律师核查发行人董
事、监事、高级管理人员和核心技术人员的调查表，网络核查主要的经销商工商
信息等，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未在发行人的主要经
销商拥有权益。
（二）中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创是否归发行人或其关联方控制，与发
行人交易的价格是否公允，是否为发行人代为承担成本、费用或调节利润
1、中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创是否归发行人或其关联方控制
公司上述七家经销商中，中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创为公司前员工持股
经销商，根据发行人的说明并核查发行人股东名单、和赛投资股东名单、发行人
关联方工商信息资料以及追溯至最终自然人股东的工商信息资料等文件，杨立
全、游泽春两人未直接或间接持有发行人股份，陈振环为深圳市和赛投资管理有
限公司股东之一，持有和赛投资 1.42%股权，通过和赛投资间接持有发行人
0.1662%的股份。中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创均不归发行人及其关联方控制。
2、与发行人交易的价格是否公允，是否为发行人代为承担成本、费用或调
节利润
（1）发行人经销商的定价依据
发行人的定价方式为成本加成法，即在综合自身成本费用的基础上，附加一
定的利润率，从而得出零售指导价。
5-3-181
补充法律意见书（一）
由于发行人的经销模式为买断式销售，在产品权属及风险转移至经销商时企
业即可确认收入并结转成本；另一方面，经销商承担了所在区域的客户开发维护、
市场调研反馈等相关工作，有助于公司节省相关成本。因此，发行人对经销商的
销售定价，是在零售指导价的基础上给予一定折扣。
（2）发行人中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创的交易定价具有公允性
报告期内，发行人向中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创的平均销售价格情况如
下：
单位：元/台
年度 客户 控制器 驱动器 电机 智能一体机
中山雷立 1,402.97 155.73 295.01 454.66
重庆雷亚 860.26 139.04 258.85 464.69
2018 年 佛山雷创 1146.35 187.22 177.62 297.22
256.41 至 69.35 至 33.33 至 217.95 至
公司销售价格区间
4,623.46 2,025.86 2,068.97 922.68
中山雷立 1,365.51 156.02 246.28 448.47
重庆雷亚 770.07 122.34 271.48 506.48
2017 年 佛山雷创 769.23 212.25 225.79 384.62
256.41 至 59.83 至 33.33 至 226.50 至
公司销售价格区间
4,675.21 1,367.52 2,051.28 925.51
中山雷立 1,595.79 179.22 270.57 454.13
重庆雷亚 747.66 140.76 275.40 475.66
2016 年 佛山雷创 - - - -
256.41 至 65.24 至 34.19 至 233.33 至
公司销售价格区间
4,991.45 1,367.52 2,051.28 888.98
由于公司产品种类较多，不同型号产品单价存在差异较大；由上表可见，报
告期内，公司向中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创销售商品的平均价格均在公司各
产品销售价格区间内，符合公司对经销商的定价依据。
报告期内，发行人向中山雷立、重庆雷亚及佛山雷创销售的销售毛利情况如
下：
单位：万元
年度 客户 营业收入 营业成本 销售毛利 销售毛利率
中山雷立 1,223.11 788.16 434.95 35.56%
2018 年 重庆雷亚 452.17 288.16 164.00 36.27%
佛山雷创 118.29 76.84 41.45 35.04%
5-3-182
补充法律意见书（一）
年度 客户 营业收入 营业成本 销售毛利 销售毛利率
三家客户小计 1,793.57 1,153.17 640.40 35.71%
占公司合计比例/
3.01% 3.32% 2.57% 41.72%
公司综合毛利率
中山雷立 1,130.90 729.70 401.21 35.48%
重庆雷亚 353.64 229.33 124.30 35.15%
佛山雷创 52.84 35.55 17.29 32.72%
2017 年
三家客户小计 1,537.38 994.58 542.80 35.31%
占公司合计比例/
2.87% 3.34% 2.28% 44.45%
公司综合毛利率
中山雷立 731.21 459.09 272.13 37.22%
重庆雷亚 436.96 258.98 177.98 40.73%
佛山雷创 - - - -
2016 年
三家客户小计 1,168.17 718.06 450.11 38.53%
占公司合计比例/
2.76% 3.09% 2.36% 45.10%
公司综合毛利率
从上表可以看出，公司向上述三家前员工持股经销商的销售毛利占公司合并
销售毛利的比例较小。公司向上述三家前员工持股经销商的销售毛利率符合公司
经销商定价及发展策略；与公司综合销售毛利率相比略低，主要因为：①根据公
司价格管理制度，经销商的定价较直销客户低约 5%-10%；②三家前员工持股经
销商对于毛利率较高的控制器产品采购占其对公司采购总额的比例约 3%，而公
司整体控制器产品销售金额比例约为 14%。
综上，报告期内，公司向三家前员工持股经销商销售价格公允，不存在存在
利益输送的情况。
（三）发行人直销收入占比 94%，请说明发行人获取订单的主要方式
根据公司所处行业及客户分布的地域特点，发行人采取了行业营销、区域管
理的销售模式，建立了“行业直销+区域经销”的销售体系，并以直销为主、经
销为辅的方式，形成了基本覆盖全国的营销服务网络，及时为客户提供贴身服务，
以达到快速响应。
1、直销的客户开发方式、订单获取途径
发行人以行业直销，即以行业应用方案的推广方式为主，包括新产品的推广、
老产品新应用方案的推广等。公司主要针对下游主要应用行业和客户，营销和应
用技术人员主动与智能装备制造客户接触洽谈，利用专门的行业营销团队和
5-3-183
补充法律意见书（一）
CRM（客户管理系统），采取“市场调研—行业策划—产品方案设计—样机试用
—样板客户—形成行业解决方案—全面行业推广”开发策略来推进新行业的营
销，例如，发行人的新产品会从小批量试样阶段就开始通过专业杂志、展会、网
络进行宣传，同时跟踪搜集样板客户应用情况，并将成功应用案例通过产品推介
会的方式在行业内进行推广。
此外，在区域管理方面，公司在下游客户密集的华南、华东和华北三个大区，
设立了上海分公司、北京办事处及多个服务网点，通过区域合作，共同组成了遍
及全国的销售网络，同时，公司另设一个海外业务部负责海外市场拓展、获取订
单。
关于订单获取途径，直销模式的订单获取途径主要为商务谈判，具体流程为
“了解客户需求—评估技术可行性—确定产品方案—商务谈判—确认合作—签
订订单”。另外，对于少部分控制器产品的非标准化设备（项目型）客户，该类
客户的特点为产品技术匹配要求高、项目开发周期短、快速上量等，针对该类项
目型客户，公司主要采取投标的方式取得订单，主要流程为“收集跟踪客户年度
项目计划—跟踪/协助客户开发样机—参与投标—确定合作—签订订单”。
针对公司已有优势行业，如电子制造装备、特种机床、喷绘印刷装备等，公
司采取深耕细作策略，继续深挖这些行业的客户资源，利用品牌、产品、规模优
势，进一步扩大公司在该部分行业的市场份额。对于公司积极开拓的新行业，如
工业机器人、物流装备等行业，公司采取全面调研、市场细分、选择进入的方式，
在样板客户测试和验证行业解决方案，再全面复制推广，实现以点带面的营销。
报告期内，在公司“深挖老行业，开拓新行业”的市场竞争策略下，公司产品的
应用领域不断拓展，客户开发及订单获取增长情况良好，为公司不同类型产品应
用积累了大量的用户资源。
2、经销商客户开发方式、订单获取途径
公司的产品应用广泛、客户众多、分布地域广，若销售工程师服务半径太大
将严重影响服务效率和服务质量，因此公司一直在探索直销与经销双轨发展的模
式。经销商主要负责客户相对分散的特定区域销售和中小型客户的开发工作，为
中小型客户提供本地化全天候的产品和技术服务；公司与经销商长期合作形成了
5-3-184
补充法律意见书（一）
比较稳定的合作关系，充分利用市场资源、经销渠道的市场开拓能力、销售与技
术力量，提高公司产品市场推广与细分行业的开发质量与速度，完善公司销售、
技术支持、服务跟踪网络体系。
公司在经销商客户开发中，寻找其销售规模、销售与技术服务能力、终端客
户行业及区域分布符合公司经销商标准的潜客户，经过调研、评估、考核、洽谈
合作细节、确定经销商身份、签署《经销商合作协议》等程序，完成开发经销商。
另外，由于公司销售工程师对公司的产品技术优势及下游应用领域十分熟悉，公
司部分销售工程师离职后自行成立公司开展公司产品的经销业务，如中山雷立、
重庆雷亚、佛山雷创，公司亦将其发展为经销商客户。
公司与经销商签订《经销商合作协议》，由公司市场部统一管理，在协议中
对销售价格、费用承担、促销、信用期等进行约定。经销商根据其市场销售需求，
提出采购需求，与公司签订购销订单，公司据此发出商品并进行结算，经销商自
行销售公司相关产品，自负盈亏。
综上，发行人直销模式的订单获取途径主要为商务谈判，对于少部分控制器
产品的非标准化设备（项目型）客户，公司主要采取投标的方式取得订单。
十七、《反馈意见》第 29 题：请发行人补充披露：（1）独立董事周扬忠在
高校任职，是否符合中组部以及教育部办公厅关于党政领导干部在企业兼职（任
职）问题的相关规定；（2）2018 年 1 月，发行人董事康伟、董事会秘书唐亚卓、
监事荣玉玲同时离职。说明离职原因，报告期内发行人董事、高级管理人员是否
发生重大变化。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）独立董事周扬忠在高校任职，是否符合中组部以及教育部办公厅关于
党政领导干部在企业兼职（任职）问题的相关规定；
经本所律师核查，发行人现任独立董事周扬忠在 1996 年 8 月至 2007 年 7
月历任江苏淮阴工学院电气系助教、讲师，自 2007 年 8 月至今历任福州大学电
气工程与自动化学院讲师（应用电子系副主任）、副教授（应用电子系副主任）、
教授（博士生导师、应用电子系主任）。根据周扬忠的简历及其出具的说明，其
5-3-185
补充法律意见书（一）
未担任所在任教学院及该校任何党政领导职务。
根据福州大学电气工程与自动化学院出具《关于周扬忠同志在外任职情况的
说明》，周扬忠同志在福州大学任职期间，未担任《中共教育部党组关于进一步
加强直属高校党员领导干部兼职管理的通知》《关于进一步规范党政领导干部在
企业兼职（任职）问题的意见》《关于开展党政领导干部在企业兼职情况专项检
查的通知》等文件规定的党政领导干部职务。
综上，本所律师认为，周扬忠担任独立董事不存在违反中组部以及教育部办
公厅关于党政领导干部在企业兼职（任职）问题的相关规定。
（二）2018 年 1 月，发行人董事康伟、董事会秘书唐亚卓、监事荣玉玲同
时离职。说明离职原因，报告期内发行人董事、高级管理人员是否发生重大变化。
请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
1、发行人董事康伟、董事会秘书唐亚卓、监事荣玉玲离职原因
根据发行人说明，康伟系发行人股东浙江华睿的委派董事，因浙江华睿内部
调整改委派廖越平担任发行人的董事，因此康伟辞去董事职务。发行人副总经理
兼董事会秘书唐亚卓，因个人原因离职。发行人监事荣玉玲，因公司内部人事调
整，改于发行人子公司雷赛控制任职，因此辞去发行人监事职务。
2、报告期内发行人董事、高级管理人员没有发生重大变化
经核查，发行人报告期内董事变化如下：2017年6月9日，发行人召开2016
年年度股东大会，公司第二届董事会成员任期届满，公司换届选举第三届董事会
成员，选举李卫平先生、施慧敏女士、胡新武女士、康伟先生为公司第三届董事
会成员，选举王荣俊先生、曹军先生、周扬忠先生为公司第三届董事会独立董事。
2018年1月26日，发行人召开2018年第一次临时股东大会，同意康伟辞去董事职
务，选举廖越平为董事。
经核查，发行人报告期内高级管理人员变化如下：2017年6月9日，发行人召
开第三届董事会第一次会议，公司高级管理人员任期届满，总经理李卫平先生、
副总经理杨立望先生、副总经理兼财务总监胡新武女士、副总经理兼董事会秘书
唐亚卓先生连选连任。2018年1月10日，发行人召开第三届董事会第五次会议，
5-3-186
补充法律意见书（一）
同意唐亚卓先生辞去副总经理兼董事会秘书职务，聘任杨立望为董事会秘书；同
时聘任王万忠先生和田天胜先生为副总经理。
报告期内发行人董事、高级管理人员变更的背景如下：发行人股东浙江华睿
的委派董事由康伟变更为廖越平；发行人副总经理兼董事会秘书唐亚卓因个人原
因离职，改任杨立望担任董事会秘书；同时新增聘任两名副总经理王万忠和田天
胜，二位副总经理皆为公司内部培养产生。
上述董事和高级管理人员变化系正常的工作变动，报告期内发行人实际控制
人未发生变化，发行人董事会和管理层的核心成员李卫平、施慧敏、胡新武、杨
立望，近三年未发生变化，确保了公司战略决策及经营管理的稳定性。因此，发
行人董事、高级管理人员上述变化不构成重大变动，不会对发行人决策和经营管
理产生重大不利影响，亦不会对发行人本次发行上市构成实质性法律障碍。
十八、《反馈意见》第 30 题：发行人有 4 家全资子公司，1 家控股子公司，
1 家参股子公司。请发行人补充披露：（1）设置各子公司的商业合理性，各子公
司之间的业务关系，是否存在通过子公司之间不公允交易定价规避税负，是否存
在大额补税、大额税收处罚的风险；（2）参照发行人标准披露雷赛软件的基本情
况；（3）控股和参股子公司中其他股东的基本情况，发行人董事、高级管理人员
是否直接或间接持有发行人子公司的权益；（4）参股子公司雷赛菊园第一大股东
为上海菊园物联网科技服务有限公司，说明发行人参股雷赛菊园的原因及合理
性，是否存在利益输送；（5）子公司雷赛控制的其余股东为雷赛同心投资、雷赛
协力投资 2 家员工持股平台，说明员工持股平台持有子公司股权的原因及合理
性，是否符合相关规定。请保荐机构、发行人律师核查并发表明确意见。
（一）设置各子公司的商业合理性，各子公司之间的业务关系，是否存在通
过子公司之间不公允交易定价规避税负，是否存在大额补税、大额税收处罚的风
险
1、设置各子公司的商业合理性及各子公司的业务关系
发行人子公司情况如下：
5-3-187
补充法律意见书（一）
公司名称 持股比例 成立时间 设立原因及合理性
发行人的核心竞争力在于技术研发，各产品的运动
控制功能需通过软件来实现，产品价值在于软件技
2010 年
雷赛软件 100% 术解决方案。设立雷赛软件的目的在于针对性地为
6 月 21 日
运动控制产品提供软件技术解决方案,有助于巩固强
化发行人的核心竞争力。
上海雷智主要负责电机的研发、生产和销售。华东
2011 年 市场贡献公司近 1/3 的收入，也是电机制造的产业
上海雷智 100%
5 月 24 日 集群。设立上海雷智有助于公司更贴近电机类的客
户和供应商，提升效率。
雷赛自动 2011 年 设立于香港，主要从事运动控制产品的进口贸易，
100%
化 12 月 15 日 系发行人的进出口贸易平台。
2018 年
上海兴雷 100% 设立目的在于承接上海菊园股权
8月9日
雷赛控制主要从事控制器的研发、生产和销售。雷
2010 年
雷赛控制 80% 赛控制的生产、销售和研发较为独立，单独设立子
8月8日
公司更有利于其业务的开展。
2013 年 按照发行人当初计划，配合地方政府产业集聚、招
上海菊园 35%
11 月 26 日 商引资工作，作为未来公司在华东区域的运营中心
发行人各子公司及母公司的业务关系如下：母公司负责驱动器的研发、生产
和销售以及运动控制系统的组装；上海雷智负责电机的研发、生产和销售；雷赛
控制负责控制器的生产、销售和研发；雷赛软件为运动控制产品提供整体的软件
技术解决方案；雷赛自动化为发行人的进口贸易平台；上海兴雷、上海菊园与母
公司及其他子公司不存在业务关系。
2、是否存在通过子公司之间不公允交易定价规避税负，是否存在大额补税、
大额税收处罚的风险
（1）发行人母公司及子公司的税率情况
公司子公司雷赛自动化于 2011 年 12 月 15 日在中国香港注册设立，执行香
港地区利得税税率 16.5%
报告期内，公司及子公司雷赛软件、雷赛控制、上海雷智企业所得税情况如
下：
公司名称 2018 年度 2017 年度 2016 年度
雷赛智能 15% 15% 15%
5-3-188
补充法律意见书（一）
公司名称 2018 年度 2017 年度 2016 年度
雷赛软件 10% 10% 10%
雷赛控制 15% 15% 25%
上海雷智 15% 15% 15%
注：雷赛软件属于国家规划布局内重点软件企业，减按 10%税率征收企业所得税。
报告期内，公司及子公司雷赛软件、雷赛控制、上海雷智增值税情况如下：
公司名称 2018 年度 2017 年度 2016 年度 备注
雷赛智能 17%、16% 17% 17% -
软件企业，享受增值税实际税负超过
雷赛软件 17%、16% 17% 17%
3%的部分即征即退政策
软件企业，享受增值税实际税负超过
雷赛控制 17%、16% 17% 17%
3%的部分即征即退政策
上海雷智 17%、16% 17% 17% -
注：根据财政部、税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号），自 2018 年
5 月 1 日起，公司及子公司雷赛软件、雷赛控制、上海雷智的商品销售增值税税率由原 17%
调整为 16%。
报告期内，除上海雷智的城市维护建设税为 5%，公司及子公司雷赛软件、
雷赛控制的城市维护建设税均为 7%，教育费附加均为 3%，地方教育费附加均
为 2%。
综上所述，雷赛软件与其他主体存在明显的所得税税率差异，并享受增值税
即征即退政策优惠。
（2）雷赛软件内部销售定价公允性分析
雷赛软件是发行人软件研发生产平台，不存在向母公司和其他子公司采购产
品的情况，其所有软件产品均向发行人母公司以及子公司雷赛控制销售，不存在
对外销售情况。
①报告期内，雷赛软件内部销售情况
单位：万元
公司名称 2018 年度 2017 年度 2018 年度
母公司 7,834.60 8,063.38 8,939.50
5-3-189
补充法律意见书（一）
公司名称 2018 年度 2017 年度 2018 年度
雷赛控制 967.94 2,516.80 189.12
合计 8,802.54 10,580.18 9,128.62
②雷赛软件销售产品的定价方式
雷赛软件销售产品的定价方式：一是按照市场标准确定最终产品（驱动器、
控制器、电机）的价格；二是保证硬件部分的合理成本利润率。由此确定雷赛软
件的销售价格。
③雷赛软件产品无同类参考价，其定价已在深圳市软件协会进行备案
雷赛软件研发软件主要针对特定的驱动和控制装置，属于专用定制型软件，
目前市场没有同类产品的销售价格参考。公司软件销售定价已在深圳市软件协会
进行备案。
④雷赛软件内部销售定价符合相关规定
根据《财政部、国家税务总局关于嵌入式软件增值税政策的通知》（财税
[2008]92 号）的规定，嵌入式软件销售额应按如下公式核算：“嵌入式软件销售
额=嵌入式软件与计算机硬件、机器设备销售额合计-[计算机硬件、机器设备成
本×（1+成本利润率）]。上述公式中的成本是指，销售自产（或外购）的计算机
硬件与机器设备的实际生产（或采购）成本。成本利润率是指，纳税人一并销售
的计算机硬件与机器设备的成本利润率，实际成本利润率高于 10%的，按实际成
本利润率确定，低于 10%的，按 10%确定。”上述规定表明企业在核算嵌入式软
件销售额时，其核算硬件的成本利润率不得低于 10%。
报告期内，雷赛软件的软件产品主要嵌入公司驱动器产品、智能一体式电机
产品以及控制器产品一同销售，产品硬件部分的成本利润率情况如下：
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 2016 年度
产品总销售额 32,130.30 36,328.47 29,668.14
其中：软件部分销售额 8,802.54 10,580.18 9,128.62
硬件部分销售额 23,327.76 25,748.29 20,539.52
5-3-190
补充法律意见书（一）
硬件部分成本 18,206.05 17,889.15 14,538.83
硬件部分成本利润率 21.96% 30.52% 29.22%
注：因雷赛控制 2018 年 3 月成为公司控股子公司，公司进行业务调整，雷赛软件不再向雷
赛控制销售软件产品，因此计算 2018 年硬件部分成本利润率时只考虑控制器产品 1-3 月份
的销售额及成本。
报告期内，发行人驱动器产品硬件部分的成本利润率分别为 29.22%、30.52%
和 21.96%，均高于 10%，符合《财政部、国家税务总局关于嵌入式软件增值税
政策的通知》（财税[2008]92 号）的规定。
⑤雷赛软件未受到税务机关处罚，取得了报告期内依法纳税证明
雷赛软件与母公司交易数额较大，根据税收征管法以及《特别纳税调整实施
办法》相关规定，税务机关有权进行调查，如果定价不符合公平交易原则，税务
机关将予以调整。雷赛软件增值税首期退税时，税务机关按规定进行了现场核查,
未对公司税务情况提出异议。自成立以来，雷赛软件和母公司未收到税务机关的
调整通知，未受到税务相关处罚，并取得了税务机关开具的报告期内依法纳税证
明。
综上所述，子公司雷赛软件与其他主体税负存在明显差异，雷赛软件内部销
售产品定价符合相关规定，并已在深圳市软件协会备案，发行人母公司及各子公
司均未受到过税务机关的调查，取得了税务机关开具的报告期内依法纳税的证
明。发行人不存在通过子公司不公允交易定价规避税负的行为，不存在大额补税、
大额税收处罚的风险。
（二）参照发行人标准披露雷赛软件的基本情况
雷赛软件基本情况详见律师工作报告。
（三）控股和参股子公司中其他股东的基本情况，发行人董事、高级管理人
员是否直接或间接持有发行人子公司的权益；
经核查，发行人子公司中，雷赛软件、上海雷智、雷赛自动化和上海兴雷为
全资子公司；雷赛控制为控股子公司，雷赛菊园为参股子公司。
5-3-191
补充法律意见书（一）
1、雷赛控制其他股东的基本情况
截至本补充法律意见书出具之日，雷赛控制的股权结构如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
1 深圳市雷赛智能控制股份有限公司 3,200.00 80.00
2 深圳市雷赛同心投资中心（有限合伙） 640.00 16.00
3 深圳市雷赛协力投资中心（有限合伙） 160.00 4.00
合计 4,000.00 100.00
（1）深圳市雷赛同心投资中心（有限合伙）
深圳市雷赛同心投资中心（有限合伙）是一家于 2017 年 2 月 17 日依法设立
的有限合伙企业，注册资本为 640 万元人民币，现持有统一社会信用代码为
91440300MA5ECHPQ2X 的《营业执照》，其经营范围为“投资兴办实业(具体项
目另行申报)；投资咨询(不含限制项目)。”该企业的住所为“深圳市南山区桃源
街道学苑大道 1001 号南山智园 A3 栋 10 楼”，执行事务合伙人为蔡兴华，该企
业截至本补充法律意见书出具日的出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 蔡兴华 155.00 24.22
2 王立松 120.00 18.75
3 冯庆枝 30.00 4.69
4 王均伟 20.00 3.12
5 芦健 20.00 3.12
6 吴寒 17.00 2.66
7 张健飞 17.00 2.66
8 杨力 17.00 2.66
9 宋波 17.00 2.66
10 黄健 17.00 2.66
11 纪宠钎 17.00 2.66
12 胡国煌 16.00 2.50
13 田林 15.00 2.34
14 孙剑晨 14.00 2.19
15 刘建奇 14.00 2.19
5-3-192
补充法律意见书（一）
16 丁华平 12.00 1.88
17 袁云逍 12.00 1.88
18 涂燕玲 10.00 1.56
19 吴杰文 10.00 1.56
20 徐珍 7.00 1.09
21 左丽霞 7.00 1.09
22 潘红春 6.00 0.94
23 郭云波 6.00 0.94
24 叶明飞 6.00 0.94
25 林尚勇 6.00 0.94
26 单良平 6.00 0.94
27 樊秋生 6.00 0.94
28 周文韬 6.00 0.94
29 万里华 5.00 0.78
30 彭胡林 5.00 0.78
31 张伟 5.00 0.78
32 左力 5.00 0.78
33 杨秋生 5.00 0.78
34 龙文武 5.00 0.78
35 王伟 4.00 0.62
合计 640.00 100.00
（2）深圳市雷赛协力投资中心（有限合伙）
深圳市雷赛协力投资中心（有限合伙）是一家于 2017 年 2 月 17 日依法设立
的有限合伙企业，注册资本为 160 万元人民币，现持有统一社会信用代码为
91440300MA5ECHL47P 的《营业执照》，其经营范围为“投资兴办实业(具体项
目另行申报)；投资咨询(不含限制项目)。”该企业的住所为“深圳市南山区桃源
街道学苑大道 1001 号南山智园 A3 栋 10 楼”，执行事务合伙人为周立，该企业
截至本补充法律意见书出具日的出资结构如下：
序号 姓名 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 周立 34.00 21.25
2 曾祥云 12.00 7.50
5-3-193
补充法律意见书（一）
序号 姓名 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
3 刘阳 6.00 3.75
4 李军 5.00 3.12
5 黄鹏程 5.00 3.12
6 陈银川 5.00 3.12
7 黄晓芳 5.00 3.12
8 江钟 5.00 3.12
9 王宏 4.00 2.50
10 易秀夫 4.00 2.50
11 肖林强 4.00 2.50
12 凌乐庆 4.00 2.50
13 唐傲雪 4.00 2.50
14 蔡雪丽 4.00 2.50
15 侯光辉 3.00 1.88
16 廖武 3.00 1.88
17 温碧锋 3.00 1.88
18 陈雪峰 3.00 1.88
19 王丽 3.00 1.88
20 黄瑞平 3.00 1.88
21 叶振宏 3.00 1.88
22 吴书全 3.00 1.88
23 倪舒涵 3.00 1.88
24 周京安 3.00 1.88
25 何燕 3.00 1.88
26 黄书林 3.00 1.88
27 张尚强 3.00 1.88
28 王保雄 2.00 1.25
29 胡建 2.00 1.25
30 曾宇 1.00 0.62
31 于子豪 1.00 0.62
5-3-194
补充法律意见书（一）
序号 姓名 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
32 王九洲 1.00 0.62
33 侯扬凯 1.00 0.62
34 罗远增 1.00 0.62
35 刘兵 1.00 0.62
36 谢俊 1.00 0.62
37 郑楠 1.00 0.62
38 罗骏文 1.00 0.62
39 黄晓鹏 1.00 0.62
40 梁义香 1.00 0.62
41 彭彩 1.00 0.62
42 高金富 1.00 0.62
43 荣玉玲 1.00 0.62
44 李景堂 1.00 0.62
45 张亚军 1.00 0.62
合计 160.00 100.00
经核查，雷赛控制的少数股东雷赛同心和雷赛协力为员工持股平台，发行人
董事、高级管理人员未通过雷赛同心和雷赛协力持有雷赛控制的股权，也未直接
持有雷赛控制的股权。
2、雷赛菊园其他股东的基本情况
截至本补充法律意见书出具之日，雷赛菊园的股权结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 上海菊园物联网科技服务有限公司 650.00 65.00
2 上海兴雷 350.00 35.00
合计 1000.00 100.00
（1）上海菊园物联网科技服务有限公司
上海菊园物联网科技服务有限公司是一家于 2011 年 1 月 24 日依法设立的有
限责任公司，注册资本为 100,000 万元人民币，现持有统一社会信用代码为
5-3-195
补充法律意见书（一）
91310114568094724R 的《营业执照》，其经营范围为“物联网企业孵化服务,物
联网企业投资,资产管理。”该公司的住所为“上海市嘉定区菊园新区环城路 2222
号 3 幢 315 室”，法定代表人为刘玉明，该公司截至本补充法律意见书出具日的
出资结构如下：
序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
1 上海菊园经济发展中心 100000.00 100.00
合计 100000.00 100.00
其中，上海兴雷系发行人全资子公司；上海菊园物联网科技服务有限公司为
上海菊园经济发展中心 100%持股企业，发行人董事、高级管理人员未直接或间
接持有雷赛菊园的股权。
综上，本所律师认为，发行人董事、高级管理人员除持有发行人股份外，未
直接或间接持有发行人子公司的权益。
（四）参股子公司雷赛菊园第一大股东为上海菊园物联网科技服务有限公
司，说明发行人参股雷赛菊园的原因及合理性，是否存在利益输送；
根据与公司高管的访谈，发行人参股子雷赛菊园的原因及合理性如下：发行
人投资雷赛菊园，主要目的在于配合地方政府产业集聚工作，依托雷赛智能的行
业经验及资源积累，打造智能制造物联网科技产业园。未来产业园建成，雷赛智
能将依照规划，设置地区研发及运营中心，与上海雷智正在嘉定区江桥镇建设的
“伺服电机产业基地项目”，即生产基地、物流中心，形成区位布局呼应及产业协
同效应。
根据发行人及雷赛菊园确认，并经本所律师核查，发行人参股雷赛菊园不存
在利益输送。
（五）子公司雷赛控制的其余股东为雷赛同心投资、雷赛协力投资 2 家员工
持股平台，说明员工持股平台持有子公司股权的原因及合理性，是否符合相关规
定。
根据发行人说明，发行人重要子公司雷赛控制对于人才管理的理念与发行人
一致，为吸引和留住核心人才并激励其持续创造价值，因此，设立雷赛同心投资、
5-3-196
补充法律意见书（一）
雷赛协力投资 2 家雷赛控制的员工持股平台，对达到激励条件并自愿接受在雷赛
同心投资、雷赛协力投资激励的核心骨干员工进行股权激励，未违反《公司法》
等相关规定。
十九、《反馈意见》第 32 题：申报材料显示，发行人曾于 2014 年申报创业
板，通过发审会后撤回申请。请发行人、保荐机构、发行人律师、会计师补充说
明：前次申报审核情况（包括反馈意见主要问题及落实情况）、撤回申请原因、
是否存在实质性发行障碍及问题是否得到解决。
（一） 前次申报审核情况（包括反馈意见主要问题及落实情况）
2012 年 3 月 29 日，深圳市雷赛智能控制股份有限公司向中国证券监督管理
委员会提交了 IPO 相关申请文件。2012 年 6 月 18 日，中国证监会下发了《关于
深圳市雷赛智能控制股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件
反馈意见函》 中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书 120505 号） 以
下简称“《反馈意见函》”），之后中国证监会相继下发了《关于深圳市雷赛智能控
制股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件补充反馈意见
（一）》、《关于深圳市雷赛智能控制股份有限公司首次公开发行股票并在创业板
上市申请文件补充反馈意见（二）》、《关于深圳市雷赛智能控制股份有限公司首
次公开发行股票并在创业板上市申请文件二次反馈意见函》和《关于请做好相关
项目发审委会议准备工作的函》，发行人与时任保荐机构、发行人律师、申报会
计师对相关问题进行了落实回复。2015 年 4 月 17 日，公司 IPO 申请通过发审会
审核。2017 年 12 月 26 日，公司向中国证监会申请撤回 IPO 申请文件。
发行人前次申报存在的法律问题解决和落实情况逐条说明如下：
5-3-197
补充法律意见书（一）
问题是
否彻底
问 前次申报历次反馈意见问题
解决情况 解决、
题 概述
有无落
实到位
一次反馈意见
1、成立时点 9 名自然人股东中，李卫平和
要求说明前身雷泰控制设立
施慧敏为夫妻关系。2010 年前后发行人股
时最初的 9 名自然人股东之
权结构调整主要系拟上市主体调整所致。
间关联性，2010 年 8 月，股
问 发行人已经建立员工激励相关制度。。
东减少至 2 人的原因，左力、 是
题1 2、本次申报完整梳理并核查了发行人历史
刘显慧将股份转出后又再次
股本演变相关情况，具体核查过程、情况
入股的原因，发行人对员工
说明及意见详见本次反馈意见第 1 题相关
持股有何约定或安排。
回复。
1、发行人收购雷赛机电，系 IPO 前同一控
要求披露雷赛机电的历史沿 制下资产整合。本次交易交易完成后，雷
革、业务情况，雷赛机电资 赛机电依法注销。雷赛机电历史上不存在
产注入发行人的原因及相关 重大违法违规情形。
问
资产情况，是否存在债权债 2、本次申报完整梳理了雷赛机电历史沿 是
题2
务纠纷、重大违法违规行为 革、业务发展情况。同一控制下资产整合
等事项，是否构成发行人本 等相关是想。具体核查过程、情况说明和
次发行上市障碍。 相关核查意见详见本反馈意见第 3 题相关
回复。
本次申报详细梳理了发行人与其关联方之
问 历史关联方同业竞争、关联
间的同业竞争、关联情况，督促发行人及 是
题3 交易相关情况
其关联方妥善解决。
本次申报组织发行人、相关股东及中介机
发行人实际控制人认定，说
问 构就实际控制人认定问题，进行了审慎讨 是
明未将施慧敏列为实际控制
题5 论，依据相关规范性法律文件规定，并尊
人的原因
重发行人及相关股东意愿进行认定。
补充披露深圳联合产权交易 本次申报对深圳联合产权交易所的性质、
问
所的机构性质，从事的业务； 业务进行了确认。对发行人股东是否存在 是
题6
发行人股权是否存在代持 股权代持进行访谈确认。
要求发行人披露主要生产设 本次申报实地盘点了发行人固定资产情
备的具体情况，是否能保证 况，核查了发行人主要生产设备的具体情
问 公司正常经营发展。说明厂 况，分析了其对公司经营发展的影响，实
题 房及办公用房出租房情况， 地走访了发行人的厂房，核查了厂房及办 是
12 是否与发行人、股东、董监 公用房的出租房情况，取得了相关的出租
高存在关联关系。披露租金 合同。具体情况请见招股说明书以及本《反
定价标准及公允性 馈意见》38 题相关回复内容。
问 要求核查雷赛机电与孙文林 1、本次申报核查了孙文林诉雷赛机电历次 是
5-3-198
补充法律意见书（一）
问题是
否彻底
问 前次申报历次反馈意见问题
解决情况 解决、
题 概述
有无落
实到位
题 诉讼的相关情况，说明雷赛 法律文书，对发行人高级管理人员进行访
22 机电与孙文林合作情况。是 谈了解与孙文林合作的具体情形。取得双
否存在其他影响持续经营的 方签署的《和解协议》。与孙文林纠纷事
诉讼、仲裁事项等。 项已解决，对发行人本次发行上市不构成
重大影响。
本次申报核查了发行人由有整体变更、历
问 发行人股东就整体变更为、 次分红、公积金转增股本的税收缴纳凭证
题 历次分红、公积金转增股本 等财务资料，确认纳税情况，发行人控股 是
23 是否依法纳税。 股东、实际控制人不存在未及时纳税的情
形。
要求说明社保和住房公积金
问 发行人及其子公司不存在需要补缴社保和
的缴纳情况，如需补缴，须
题 公积金的情况。此问题具体事项和相关核 是
补缴的金额与补救措施及对
25 查意见详见本反馈意见第 7 题相关回复。
发行人经营成果的影响。
核查有关中介机构及其签字
问 人员是否直接或者间接持有 有关中介机构及其签字人员不存在直接或
题 发行人股份，是否存在股份 者间接持有发行人股份，不存在股份代持 是
27 代持及影响股权稳定的协议 及影响股权稳定的协议安排
安排。
补充反馈意见（一）
发行人 2010 年前后频繁发 本次申报详细核查并梳理了发行人的历史
生股权变动，说明原因，涉 沿革及关联方情况。
及股东是否与发行人及其关 发行人机构股东的出资人情况，确认其是
问 联方、发行人的客户、供应 否为发行人员工或持有发行人供应商、客
是
题1 商存在关联关系。是否存在 户的股权，核查发行人引入的外部股东，
外部股东，是否存在代持情 除股权投资外，是否存在其他关联关系，
形。 核查外部股东的对外投资，是否为发行人
供应商或客户，或其他往来。
核查华睿等风投，追溯到自
然人的股权结构、是否与发
行人及其关联方，发行人的
问
客户供应商存在关联关系， 同上。 是
题2
是否持股、控制或参与经营
与发行人存在资金业务往来
的公司。
核查雷赛机电历史沿革，注 核查雷赛机电历史沿革，历史上是否存在
问
销过程是否履行必要程序， 违法违规情形。与发行人同一控制下重组 是
题3
人员安置及资产处置情况。 的具体情况
问 说明其员工持股平台的股东 核查发行人员工持股平台的股东是否与发 是
5-3-199
补充法律意见书（一）
问题是
否彻底
问 前次申报历次反馈意见问题
解决情况 解决、
题 概述
有无落
实到位
题4 是否都为内部职工，是否与 行人签署劳动合同，相关人员对外投资情
发行人的客户、供应商存在 况。
关联关系。
本次申报核查了发行人报告期各期年度交
易金额在 20 万元以上的客户股权结构，对
重点客户进行了函证，并对其中部分进行
发行人的部分离职员工创办 了现场走访、比对发行人离职员工信息，
了 3 家经销商与发行人存在 确认发行人客户中是否存在其他前员工持
问 业务往来，说明经销商的法 股公司，是否存在发行人或其关联方控制
是
题5 律信息、交易情况和交易公 的公司。取得发行人与经销商客户的销售
允性，是否为发行人或其股 合同或订单，确认具体交易内容，抽查复
东曾经控制的公司。 核其销售相关凭证。分析是否存在利益输
送情形。
具体核查过程、情况说明及核查意见详见
本《反馈意见》第 9 题相关回复内容。
要求说明报告期主要客户成 本次申报核查了主要客户签订的合同或订
立时间、实际从事的业务， 单，通过国家企业信用信息公示系统、网
股权结构、实际控制人情况， 络搜索等方式查询发行人主要客户的工商
问 对发行人产品的具体使用情 登记信息及经营情况，对报告期内重要客
是
题6 况，是否与发行人及其关联 户进行了现场走访核实。
方存在关联关系，是否与发 具体核查过程、情况说明及核查意见详见
行人的关联方存在资金业务 本《反馈意见》第 9、13 题相关回复内容。
往来。
本次申报核查了主要供应商签订的合同或
要求说明主要供应商实际从
订单，通过国家企业信用信息公示系统、
事的业务、成立时间、股权
网络搜索等方式查询发行人主要供应商的
结构、实际控制人情况，是
工商登记信息及经营情况，抽查采购订单、
否存在成立时间较短、注册
采购发票、验收单、入库单、记账凭证、
问 资本较小的供应商，与发行
付款凭证等相关单据凭证，进行对应关系 是
题7 人的交易背景和交易真实
进行核查，对发行人采购循环内控的执行
性；是否与发行人实际控制
情况进行了穿行测试；对报告期内重要供
人控制的境外公司存在资
应商进行了现场走访核查
金、业务往来，是否存在关
具体核查过程、情况说明及核查意见详见
联交易非关联化的情形。
本《反馈意见》第 10 题相关回复内容。
要求说明伺服和步进驱动器 本次申报核查了公司的产品情况、技术研
的具体差异，说明发行人核 发情况。
问
心竞争力如何体现；区分两 研发人员的激励、持股情况已在本次申报 是
题8
种产品说明技术的具体形成 招股说明书第五节“三、发行人股本结构
过程、具体研发人员及其激 的形成及其变化和重大资产重组情况”中
5-3-200
补充法律意见书（一）
问题是
否彻底
问 前次申报历次反馈意见问题
解决情况 解决、
题 概述
有无落
实到位
励、持股情况，是否存在侵 进行了披露，发行人不存在侵权情形、不
权情形，是否存在纠纷及潜 存在纠纷及潜在纠纷情形的核查详见本
在纠纷。 《反馈意见》回复第 20 题。
说明发行人实际控制人及其 本次申报详细核查了发行人的关联方情
问 他关联方控制的其他公司， 况，并在招股说明书中做披露。
是
题9 各公司经营情况，是否与发 相关公司的资产、收入、利润情况请详见
行人存在同业竞争。 本《反馈意见》回复第 17 题相关回复。
实际控制人弟弟 Youping Li 在美国设立的
发行人实际控制人的弟弟在
问 两家公司与发行人不存在同业竞争，其间
美国设立了 2 家公司，并与
题 合作对发行人独立性不构成重大影响。 是
发行人存在业务往来，说明
10 此问题具体事项和相关核查意见详见本反
是否与发行人存在同业竞争
馈意见第 8、18 题相关回复。
汇总披露关联交易及占比， 本次申报核查了报告期内与关联方交易情
问
说明必要性和公允性。是否 况，并在招股说明书作披露。
题 是
存在关联交易非关联化的情 报告期内关联方转让或注销情况，请详见
11
形。 反馈意见第 17 题相关回复。
请发行人说明是否具备全部 本次申报核查了发行人所处行业基本情
生产经营必备资质，是否存 况，是否存在行业准入限制。发行人已经
问 在违法违规情形，是否存在 取得的资质认证、荣誉奖励。核查发行人
题 续期的实质性法律障碍，是 历史沿革，并取得有关监管机构的守法证 是
12 否存在因不满足行业标准导 明，确认发行人依法设立、合法存续。有
致的质量问题纠纷或潜在纠 关发行人生产资质核查过程及结论请详见
纷。 本反馈意见第 21 题相关回复。
请保荐机构及律师核查发行
问 人股东中是否存在私募投资 本次申报核查了发行人股东相关情况，发
题 基金，该基金是否履行登记 行人股东中浙江华睿为私募投资基金，已 是
13 备案程序，并发表专项核查 依法履行登记备案程序。
意见。
本次申报核查了发行人的经营模式，主要
生产流程及具体环节，主要供应商的情况，
要求说明发行人主要产品是
问 报告期内采购价格的公允性。主要供应商
否全部自制，报告期内前十
题 中，部分 IC 类供应商为境外厂商的代理 是
大供应商中是否有经销商及
14 商，
分析采购价格的公允性。
具体核查过程、情况说明及核查意见详见
本《反馈意见》第 12 题相关回复内容。
披露生产方式、生产组织过 本次申报核查了发行人的主要生产方式、
问
程，发行人核心技术的应用 生产组织过程、核心技术在生产过程中的
题 是
情况。披露外协合作模式及 应用情况，对发行人高级管理人员进行访
15
内容。发行人对外协厂商是 谈，实地走访公司的主要外协厂商并对其
5-3-201
补充法律意见书（一）
问题是
否彻底
问 前次申报历次反馈意见问题
解决情况 解决、
题 概述
有无落
实到位
否存在依赖。外协厂商与发 负责人进行了询证及访谈，了解外协合作
行人是否存在关联关系，外 的内容及模式，品质管理方式及手段，相
协加工方式对发行人生产经 互间是否存在关联关系等。
营、业绩的影响，发行人如 对发行人外协情况的核查详见本《反馈意
何在外协加工时保持专有技 见》第 9 题及第 24 题。
术、工艺等的独占性及产品
质量的稳定。
本次申报核查了发行人的无形资产，登录
国家知识产权局、版权局网站查询发行人
要求说明公司产品的核心技
相关信息，并在深圳市法院系统查询与发
问 术及来源、是否存在技术纠
行人相关的诉讼信息。确认是否存在权利
题 纷。说明公司核心技术人员 是
纠纷。对发行人核心技术人员访谈、取得
16 情况及在入职雷赛智能前是
其简历，了解是否存在竞业限制。
否存在竞业限制。
有关核查过程及结论详见本《反馈意见》
回复第 20 题。
二次反馈意见
要求发行人说明原料价格下 本次申报核查发行人报告期内各主要产品
降而产品均价上升的原因， 的销售单价及变动原因，并查询了行业发
问
专用运动控制器收入下降、 展情况、同行业上市公司信息披露等。详 是
题1
单价大幅上升的原因及合理 见本次反馈第 13 题相关回复内容。
性。
分析各期应收账款增长的具 本次申报核查了发行人应收账款及账龄明
问 体原因。列表分析各期应收 细、变动原因，报告期内应收账款增长的
是
题9 账款余额及期后收款金额。 原因、期后回款情况等，详见本次反馈第
说明账龄计算是否准确。 35 题相关回复内容。
（二）撤回申请原因
根据《深圳市雷赛智能控制股份有限公司关于撤回深圳市雷赛智能控制股份
有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请》（雷赛智能
[2017]03 号），公司撤回前次 IPO 申请的原因为“由于公司拟开展股权结构调整，
公司决定终止本次上市计划并撤回首次公开发行股票并在创业板上市申请文
件”。
经与发行人主要股东及管理层进行了访谈，确认公司撤回 IPO 申请的原因
为：公司实际控制人为增强核心中高层管理人员及核心技术人员队伍的稳定性，
5-3-202
补充法律意见书（一）
拟开展股权激励，相应调整发行人股权结构。
鉴于监管机构在审核实践中要求：“在审企业，如果股权发生变动，如增资
引入新股东，或者发起人股东及主要股东转让股份引入新股东，须撤回材料，由
保荐机构重新履行核查义务后重新申报。”因此，公司在前任保荐机构招商证券
的协助下，主动申请撤回审核材料。
《中国证监会行政许可实施程序规定》第二十条规定，申请人主动要求撤回
申请的，证监会应当作出终止审查的决定，通知申请人。
2107 年 12 月 29 日，证监会依法以[2017]932 号文，做出终止审查的决定。
综上所述，本所律师认为雷赛智能撤回前次 IPO 申请的原因和程序符合相关法
律法规的规定。
（三）是否存在实质性发行障碍及问题是否得到解决
1、前次申报撤回申请原因已核查，不存在实质性发行障碍
经与发行人主要股东及管理层进行了访谈，确认公司撤回 IPO 申请的原因
为：公司实际控制人为增强核心中高层管理人员及核心技术人员队伍的稳定性，
拟开展股权激励，相应调整发行人股权结构。
经核查，本所律师认为导致发行人撤回前次申请的原因已经消除，撤回前次
IPO 申请的原因和程序符合相关法律法规的规定，股权激励实施完毕后，雷赛智
能符合中国证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》第十三条“发行人的股
权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存
在重大权属纠纷”的规定，其撤回前次 IPO 申请的事项不构成其本次 IPO 的障
碍。
2、前次申报审核所关注的法律问题已彻底解决并落实到位，不存在实质性
发行障碍
本所律师查询了前次申报审核反馈意见，结合本次发行申报及反馈核查情
况，就前次申报存在法律的问题是否彻底解决、有无落实到位进行了逐项核查。
经核查，本所律师认为，发行人前次审核所关注法律问题已解决或已核查，不存
5-3-203
补充法律意见书（一）
在影响本次发行的实质性发行障碍。
3、本次证券发行符合《证券法》、《首发管理办法》规定的发行条件
（1）本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件之情况
本所律师依据《证券法》对发行人符合首次公开发行股票条件进行了逐项核
查，核查情况如下：
①发行人具备健全且运行良好的组织机构。
②发行人具有持续盈利能力，财务状况良好。
③发行人最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。
④符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
（2）本次证券发行符合《首发管理办法》规定的发行条件之情况
本所律师依据《首发管理办法》对发行人符合首次公开发行股票条件进行了
逐项核查，详细情况已在《发行人律师工作报告》中充分披露，经核查，发行人
本次发行符合《首发管理办法》规定的发行条件。
综上所述，发行人前次申报撤回申请原因属实，前次审核问题所关注的法律
问题已彻底解决并已落实到位，本次发行符合《证券法》、《首发管理办法》等相
关法律犯规的相关规定，本所律师认为此次首次公开发行不存在实质性发行障
碍。
二十、《反馈意见》第 46 题：请保荐机构、申报会计师和律师出具专项说
明文件，全面、充分的比较发行人前次申报和本次申报的全套材料差异情况，材
料内容是否存在矛盾、遗漏以及重大差异，并发表核查意见。
详见《发行人前次申报和本次申报的全套材料差异情况的专项核查意见》。
二十一、《反馈意见》第 48 题：请保荐机构、发行人律师核查发行人股东
中是否存在私募投资基金；私募基金及其管理人是否按《私募投资基金监督管理
5-3-204
补充法律意见书（一）
暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律
法规履行登记备案程序，并发表专项核查意见。
详见本所律师对发行人法人股东/合伙企业股东是否存在私募投资基金及是
否依法履行登记备案程序出具的专项核查意见。
第二部分 截至 2018 年 12 月 31 日发行人更新事项
一、本次发行上市的实质条件
（一）经本所律师核查，发行人本次发行上市符合《公司法》规定的发行上
市条件。
1、根据发行人 2017 年年度股东大会和 2018 年第二次临时股东大会决议，
发行人本次发行股票的种类为人民币普通股（A 股），每股股票面值为人民币 1.00
元，每一股份具有同等权利，每股的发行条件和价格相同，任何单位或者个人所
认购的股份，每股支付相同价款，符合《公司法》第一百二十六条和第一百二十
七条的规定。
2、根据发行人 2017 年年度股东大会和 2018 年第二次临时股东大会决议，
发行人本次发行上市已获股东大会审议通过，股东大会已对本次发行的新股种类
及数额、新股发行价格、新股发行的起止日期等事项作出决议，符合《公司法》
第一百三十三条的规定。
（二）经本所律师核查，发行人本次发行上市符合《证券法》规定的发行上
市条件。
1、经本所律师核查，发行人已经依法建立并健全了股东大会、董事会、监
事会制度，聘任了高级管理人员，设立了相关职能部门，相关机构和人员能够依
法履行职责，发行人具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十三条
第一款第（一）项之规定。
5-3-205
补充法律意见书（一）
2、根据《审计报告》、“瑞华核字[2018]48140008 号”《关于深圳市雷赛智能
控制股份有限公司非经常性损益的专项审核报告》（以下简称“《非经常性损益报
告》”），发行人具有持续盈利能力，财务状况良好，符合《证券法》第十三条第
一款第（二）项的规定。
3、根据《审计报告》、发行人的声明及有关主管部门出具的证明并经本所律
师核查，发行人报告期内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为，符合
《证券法》第十三条第一款第（三）项以及《证券法》第五十条第一款第（四）
项之规定。
4、根据发行人现行有效的公司章程以及发行人的工商登记资料，发行人本
次发行前股本总额为 15,600 万股，根据发行人 2017 年年度股东大会和 2018 年
第二次临时股东大会决议，发行人本次拟公开发行的股份数为 5,200 万股，因此，
发行人本次发行上市后的股本总额不少于 3,000 万元，符合《证券法》第五十条
第一款第（二）项之规定。
5、根据发行人 2017 年年度股东大会和 2018 年第二次临时股东大会决议及
《招股说明书》，发行人本次拟公开发行的股份数为 5,200 万股，不少于本次发
行后股份总数的 25%，符合《证券法》第五十条第一款第（三）项之规定。
6、发行人已与中信建投签订保荐及承销协议，经本所律师核查，中信建投
具有保荐和承销业务资格，获得从事证券保荐和承销业务的许可，符合《证券法》
第十一条和第二十八条之规定。
（三）经本所律师核查，发行人本次发行上市符合《首发管理办法》规定的
发行上市条件。
1、发行人的主体资格
发行人是依据中国法律、法规和规范性文件的有关规定设立的股份有限公
司，目前合法存续，符合《首发管理办法》第八条的规定。
2、发行人的规范运行
（1）经本所律师核查，发行人已依法设置了股东大会、董事会、监事会、
总经理等组织机构，并制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会
5-3-206
补充法律意见书（一）
议事规则》等制度规范前述组织机构的运作（详见《律师工作报告》正文之“十
四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作”），相关机构和人员
能够依法履行职责，符合《首发管理办法》第十四条的规定。
（2）经保荐机构及其他中介机构的辅导，并经发行人书面确认，发行人的
董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市
公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任，符合《首发管理办法》
第十五条的规定。
（3）根据发行人现任董事、监事和高级管理人员的调查表及发行人股东大
会决议、董事会决议、监事会决议，经本所律师核查，发行人的董事、监事和高
级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，均能够忠实、勤勉履行
职务，且不存在《首发管理办法》第十六条所列之情形。发行人的董事、监事和
高级管理人员的任职符合《首发管理办法》第十六条的规定。
（4）根据发行人制定并实施的内部控制制度、瑞华会计师就本次发行上市
出具了“瑞华核字[2018]48140005 号”《深圳市雷赛智能控制股份有限公司内部
控制鉴证报告》（以下简称“《内控报告》”），并经本所律师核查，发行人的内部
控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法
性、营运的效率与效果。符合《首发管理办法》第十七条的规定。
（5）根据发行人相关主管部门出具的证明及发行人的承诺，并经本所律师
核查，发行人不存在《首发管理办法》第十八条所列之情形。据此，本所律师认
为，发行人符合《首发管理办法》第十八条的规定。
（6）发行人的《公司章程》《公司章程（草案）》中已明确对外担保的审批
权限和审议程序，发行人不存在为实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保
的情形，符合《首发管理办法》第十九条的规定。
（7）根据《内控报告》《审计报告》及发行人出具的书面承诺，并经本所律
师核查，发行人有严格的资金管理制度，不存在资金被法人股东、实际控制人及
其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形，符合
《首发管理办法》第二十条的规定。
5-3-207
补充法律意见书（一）
3、发行人的财务与会计
（1）根据《审计报告》并经发行人确认，发行人资产质量良好，资产负债
结构合理，盈利能力较强，现金流量正常，符合《首发管理办法》第二十一条的
规定。
（2）根据《内控报告》，发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，符合
《首发管理办法》第二十二条的规定。
（3）根据《审计报告》和《内控报告》，并经发行人书面确认，发行人会计
基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所
有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，瑞华会计师
为其财务报表出具了无保留意见的审计报告，符合《首发管理办法》第二十三条
的规定。
（4）根据《审计报告》和《内控报告》，并经发行人书面确认，发行人编制
财务报表以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确认、计量和报告时保
持了应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，选用了一致的会计政策，不存在
随意变更的情形，符合《首发管理办法》第二十四条的规定。
（5）根据《审计报告》，并经发行人书面确认，发行人已完整披露关联方关
系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易
操纵利润的情形，符合《首发管理办法》第二十五条的规定。
（6）根据《审计报告》，发行人的财务状况符合《首发管理办法》第二十六
条之规定。
（7）根据《纳税审核报告》及主管税务机关出具的纳税证明，发行人能够
依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定，发行人的经营成果对
税收优惠不存在严重依赖，符合《首发管理办法》第二十七条之规定。
（8）根据发行人提供的资料及《审计报告》，并经发行人书面确认，发行人
不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事
项，符合《首发管理办法》第二十八条的规定。
5-3-208
补充法律意见书（一）
（9）根据《审计报告》《招股说明书》等申报文件和发行人承诺，发行人申
报文件中不存在故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息，滥用会计政策或
者会计估计，操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证的
情形，符合《首发管理办法》第二十九条的规定。
（10）根据《审计报告》和发行人的陈述，发行人不存在《首发管理办法》
第三十条规定的影响其持续盈利能力的情形，符合《首发管理办法》第三十条之
规定。
综上，本所律师认为，发行人具备《公司法》《证券法》《首发管理办法》等
法律、行政法规和规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的实质条件，但尚
需获得中国证监会的核准和深交所的同意。
二、发起人和股东（实际控制人）
（一）发行人发起人以外的股东
经本所律师核查，对自《法律意见书》出具之日至本补充法律意见书出具之
日期间（以下称“补充核查期间”），雷赛志成和雷赛三赢股权结构发生变动，具
体详见本补充法律意见书“四、《反馈意见》第 4 题/（二）”回复。
（二）发行人的实际控制人
在本次《反馈意见》回复暨年报更新过程中，结合《首发审核非财务知识问
答》第 9 条规定，经各方讨论并结合发行人意见，发行人将实际控制人认定调整
为“李卫平先生与施慧敏女士为公司共同实际控制人”。
该认定调整不会导致实际控制人变更，符合《首次公开发行股票并上市管理
办法》相关规定，具体详见本补充法律意见书“二、《反馈意见》第 2 题/（一）”
回复。
三、发行人的业务
（一）发行人的经营范围和经营方式
5-3-209
补充法律意见书（一）
根据发行人现持有的《营业执照》及现行有效的发行人章程，发行人的经营
范围为“驱动器、电机、运动控制系统及组件、专用控制系统的技术开发、生产、
销售;工业自动化装置和仪表、微电脑系统软硬件、计算机软件的技术开发和销
售,其他国内贸易(不含专营、专控、专卖商品及限制项目)；经营进出口业务。在
深圳市南山区西丽街道松白公路百旺信工业区五区 22 栋 1-5 层设有经营场所从
事生产经营活动。”
（二）发行人资质和认证情况
1、与生产经营相关的资质证书
经核查，发行人与生产经营相关的资质证书的具体内容、有效期、取得方式
情况如下：
序 获得 取得
业务资质名称 证书编号 核发单位 颁发时间 有效期
号 机构 方式
对外贸易经营者 雷赛 申请
1 03059609 - 2017-11-21 长期
备案登记表 智能 取得
中华人民共和国
雷赛 445306425 中华人民共和国深 申请
2 海关报关单位注 2017-11-24 长期
智能 4 圳海关 取得
册登记证书
深圳市科技创新委
员会、深圳市财政委
高新技术企业证 雷赛 GR201744 申请
3 员会、深圳市国家税 2017-10-31 三年
书 智能 202125 取得
务局、深圳市地方税
务局
深圳市科技创新委
员会、深圳市财政委
高新技术企业证 雷赛 GR201744 申请
4 员会、深圳市国家税 2017-10-31 三年
书 软件 203927 务局、深圳市地方税 取得
务局
雷赛 深 RQ-201 深圳市软件行业协 申请
5 软件企业证书 2018-7-30 一年
软件 8-0479 会 取得
深圳市科技创新委
高新技术企业证 雷赛 GR201744 申请
6 员会、深圳市财政委 2017-8-17 三年
书 控制 201073 取得
员会、深圳市国家税
5-3-210
补充法律意见书（一）
务局、深圳市地方税
务局
上海市科学技术委
员会、上海市财政
高新技术企业证 上海 GR201631 申请
7 局、上海市国家税务 2016-11-24 三年
书 雷智 001098 取得
局、上海市地方税务
局
2、产品质量认证
发行人持有 TV Rheinland Cert GmbH 颁发的证书登记号码为
“011001532494”号《质量管理体系认证证书》，发行人的质量管理体系符合 ISO
9001：2015 标准；认证范围为：步进电机驱动器、伺服电机驱动器、伺服电机
和开关电源的设计和生产。认证有效期从 2019 年 2 月 1 日至 2022 年 1 月 31 日，
取得方式为申请取得。
上述证书附件包括：（1）证书登记号码为“011001532494/01”号《质量管
理体系认证证书》，认证范围为：步进电机驱动器、伺服电机驱动器、伺服电机
和开关电源的设计和销售；（2）证书登记号码为“011001532494/02”号《质量管
理体系认证证书》，认证范围为：步进电机驱动器、伺服电机驱动器、伺服电机
和开关电源的生产。
（三）发行人的业务变更情况
经本所律师核查，发行人近三年的主营业务一直是主要从事运动控制核心部
件控制器、驱动器、电机的研发、生产和销售，以及相关行业应用系统的研究与
开发，其主营业务未发生变更。
（四）发行人的主营业务突出
根据《审计报告》并经核查，发行人 2016 年、2017 年度及 2018 年度的营
业收入分别为 423,249,847.27 元、535,465,146.51 元、596,507,812.69 元，而主营
业务收入分别为 423,249,847.27 元、535,465,146.51 元、596,507,812.69 元。据此，
本所律师认为，发行人的主营业务突出。
（五）发行人的持续经营
5-3-211
补充法律意见书（一）
发行人设立后，连续盈利，经营状况稳定；根据法律、法规和现行有效的《公
司章程》，发行人不存在需要终止的情形，其法人内部治理结构和经营管理机制
相对完善；其合法拥有与经营有关的资产的所有权或者使用权。据此，本所律师
认为，发行人在持续经营方面不存在法律障碍。
四、关联交易及同业竞争
（一）发行人的关联方
根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》（财会［2006］3
号）、《上市规则》等法律、法规和规范性文件的规定，补充核查期间，发行人的
主要关联方变化情况如下：
1、发行人控股股东和实际控制人
经本所律师核查，补充核查期间，发行人控股股东和实际控制人未发生变化。
2、控股股东、实际控制人以及关系密切的家庭成员控制或有重大影响的其
他企业：
经本所律师核查，补充核查期间，控股股东、实际控制人以及关系密切的家
庭成员控制或有重大影响的其他企业注销 1 家，情况如下：
序
名称 经营范围 与发行人的关系 备注
号
智能控制技术、手机软件、计算机科技
专业领域内的技术开发、技术咨询、技
发行人实际控制
上海满杏智 术转让、技术支持，从事货物及技术的 已于 2018
人李卫平的配偶
1 能控制技术 进出口业务，机电设备、工业自动化装 年 12 月 29
施慧敏之弟控制
有限公司 置和仪表、自动化控制成套设备、计算 日注销
的企业；
机软硬件（除计算机信息系统安全专用
产品）的销售。
3、发行人子公司及分公司
经本所律师核查，补充核查期间，发行人的子公司及分公司未发生变化。
4、发行人的参股公司
5-3-212
补充法律意见书（一）
经本所律师核查，补充核查期间，2018 年 12 月 18 日，发行人将参股公司上
海雷赛菊园科技发展有限公司（以下简称“雷赛菊园”）的全部股权（35%的股权）
转让给上海兴雷智能科技有限公司（以下简称“上海兴雷”，系发行人子公司）。
5、单独或者合计持有发行人 5%以上股份的其他股东
经本所律师核查，补充核查期间，持有发行人 5%以上股份的其他股东未发
生变化。
6、单独或合计持有公司 5%以上股份的其他股东及其关系密切的家庭成员控
制或有重大影响的其他企业
经本所律师核查，补充核查期间，单独或合计持有公司 5%以上股份的其他
股东及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的其他企业未发生变化。
7、发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人原董事康伟、原
副总经理兼董事会秘书唐亚卓不再担任董事或高管职务超过 12 个月，因此，康伟、
唐亚卓及其关系密切的家庭成员不再作为发行人关联方。
8、发行人董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或有重
大影响的其他企业
经核查，廖越平已经于 2019 年 1 月 28 日将持有衢州市聚合环保科技有限公
司的股权转让给第三方。
经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具之日，发行人原董事康伟、原
副总经理兼董事会秘书唐亚卓不再担任董事或高管职务超过 12 个月，因此，康伟、
唐亚卓及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的其他企业不再作为发行人关
联方。
经本所律师核查，补充核查期间，补充披露 1 家发行人董事、监事、高级管
理人员及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的其他企业，情况如下：
序号 名称 与发行人的关系
5-3-213
补充法律意见书（一）
序号 名称 与发行人的关系
1 南昌中道企业管理咨询有限公司 发行人独立董事王荣俊持有其 20%的股权
（二）关联交易
根据《审计报告》、发行人的确认及本所律师的核查，除已出具律师文件披
露的关联交易外，发行人于 2018 年度的主要关联交易如下：
1、出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 2018 年度
深圳市瑞赛智能科技有限公司 控制卡，驱动器 2,027,389.28
LeadshineAmerica,Inc 控制卡，驱动器 356,961.29
AmericanMotionTechnology,LLC 控制卡，驱动器 4,096,398.73
2、关键管理人员报酬
单位：万元
项目 2018 年度
关键管理人员报酬 955.12
3、关联方应收应付款项
单位：元
项目名称 关联方 2018 年 12 月 31 日
应收账款 深圳市瑞赛智能科技有限公司 458,145.50
应收账款 LeadshineAmerica,Inc 105,083.87
应收账款 AmericanMotionTechnology,LLC 1,424,256.18
根据《审计报告》并经核查，发行人与关联方之间发生的出售商品、关键管
理人员报酬等关联交易均为发行人生产经营过程中的正常交易行为。上述关联交
易已经发行人董事会在关联董事回避表决的情况下审核确认，发行人独立董事也
已就上述关联交易进行了确认。本所律师认为，上述关联交易按照市场交易规则
5-3-214
补充法律意见书（一）
履行，不存在影响发行人独立性的情形，也不存在损害发行人及其他股东利益的
情形。
五、发行人的主要财产
（一）房产所有权和土地使用权
根据发行人提供的不动产权证书并经核查，补充核查期间，发行人未新增不
动产。
（二）知识产权
1、商标
根据发行人提供的商标注册证并经核查，补充核查期间，发行人新增注册商
标 2 项，具体情况如下表：
序号 商标图形 注册人 类别 申请号 注册有效期
2019 年 2 月 21 日至
1 雷赛智能 7 22204495
2029 年 2 月 20 日
2017 年 10 月 18 日
2 雷赛智能 土耳其 201792952 至 2027 年 10 月 18
日
注：新增申请号为“22204495”的商标，已于 2019 年 2 月 21 日注册公告，发行人暂未
取得商标权证书。
2、专利
（1）根据发行人提供的专利证书并经核查，补充核查期间，发行人新增发
明专利 1 项，具体情况如下表：
序号 专利名称 专利权人 专利号 证书号 有效期限
雷赛智能 2016 年 3 月
1 抑制机械系统残留
ZL201610120646.2 第 3064942 号 3 日至 2036
振动的输入整形器 雷赛软件 年3月2日
5-3-215
补充法律意见书（一）
（2）根据发行人提供的专利证书并经核查，补充核查期间，发行人新增实
用新型专利 5 项，具体情况如下表：
序号 专利名称 专利权人 专利号 证书号 有效期限
2018 年 7 月 19
1 一种集成式电机 雷赛智能 ZL201821160842.3 第 8462384 号 日至 2028 年 7
月 18 日
2018 年 8 月 1
2 输出保护装置及
雷赛控制 ZL201821224878.3 第 8359066 号 日至 2028 年 7
末端控制器
月 31 日
2018 年 4 月 11
3 一种电机转子缠 已授权，证书
上海雷智 ZL201820508881.1 日至 2028 年 4
丝装置 未取得
月 10 日
注：专利号为“ZL201820508881.1”的实用新型专利，已经取得授权尚未收到专利证书。
（3）根据发行人提供的专利证书并经核查，补充核查期间，发行人新增外
观设计专利 8 项，具体情况如下表：
序 专利
专利名称 专利号 证书号 有效期限
号 权人
1 雷赛 第 5051777 2018 年 5 月 8 日至
电路板（DM415S） ZL201830205733.8
智能 号 2028 年 5 月 7 日
2 雷赛 第 5052180 2018 年 5 月 9 日至
电路板（M542C） ZL201830208542.7
智能 号 2028 年 5 月 8 日
3 步进驱动器 雷赛 第 5050870 2018 年 9 月 17 日至
ZL201830522380.4
（DM3-EC882AC） 智能 号 2028 年 9 月 16 日
4 步进驱动器 雷赛 第 5051509 2018 年 9 月 17 日至
ZL201830523067.2
（CL3-EC507） 智能 号 2028 年 9 月 16 日
5 开环步进电机驱动 雷赛 已授权，证书 2018 年 11 月 5 日至
ZL201830622512.0
器（多功能） 智能 未取得 2028 年 11 月 4 日
6 闭环步进电机驱动 雷赛 已授权，证书 2018 年 11 月 5 日至
ZL201830622947.5
器（多功能） 智能 未取得 2028 年 11 月 4 日
7 雷赛 已授权，证书 2018 年 6 月 6 日至
电路板（DM3E-556） ZL201830297942.X
智能 未取得 2028 年 6 月 5 日
8 立体式运动控制器 雷赛 第 4951165 2018 年 7 月 19 日至
ZL201830391901.7
（总线级） 控制 号 2028 年 7 月 18 日
3、计算机软件著作权
5-3-216
补充法律意见书（一）
根据发行人提供的计算机软件著作权登记证书并经核查，补充核查期间，发
行人新增计算机软件著作权 11 项，具体情况如下表：
序
软件全称 著作权人 登记号 首次发表日期
号
1 雷赛高压混合伺服驱动软件 V1.0 雷赛软件 2018SR600962 2017 年 8 月 4 日
2 雷赛 H2 系列混合伺服驱动软件 V1.0 雷赛软件 2018SR600971 2017 年 11 月 10 日
3 雷赛 CL 系列闭环步进驱动软件 V1.0 雷赛软件 2018SR600952 2018 年 1 月 12 日
雷赛 DMC1000 系列运动控制卡软件
4 雷赛控制 2018SR513775 2017 年 11 月 13 日
V2.1
5 雷赛 DMC-RTEX 总线卡软件 V1.0 雷赛控制 2018SR513754 2018 年 1 月 15 日
雷赛 SMC-EtherCAT 控制器软件
6 雷赛控制 2018SR512429 2018 年 3 月 22 日
V1.0
雷赛 DMC-EtherCAT 总线卡软件
7 雷赛控制 2018SR513800 2018 年 4 月 4 日
V1.0
8 雷赛 PAC-EtherCAT 控制器软件 V1.0 雷赛控制 2018SR513807 2018 年 4 月 10 日
9 雷赛 SMC-RTEX 控制器软件 V1.0 雷赛控制 2018SR513733 2018 年 4 月 9 日
2017 年 10 月 25
10 雷赛 SMC100 系列控制器软件 V1.0 雷赛控制 2018SR513723
日
2017 年 12 月 26
11 雷赛 SMC300 系列控制器软件 V1.0 雷赛控制 2018SR513822
日
（三）主要生产经营设备
根据《审计报告》，截至 2018 年 12 月 31 日，发行人拥有的主要经营设施及
设备账面价值共计 31,169,391.02 元，包括：（1）房屋及建筑物，账面价值为
20,364,696.25 元；（2）办公设备，账面价值为 2,788,271.12 元；（3）模具，账面
价值为 1,258,841.15 元；（4）生产设备，账面价值为 1,116,689.83 元；（5）仪器
设备，账面价值为 5,367,988.43 元；（6）运输设备，账面价值为 265,212.20 元；
（7）其他设备，账面价值为 7,692.04 元。根据发行人提供的资料及出具的书面
5-3-217
补充法律意见书（一）
说明并经本所律师核查，该等生产经营设备均处于正常使用中，且不存在产权纠
纷或潜在纠纷。
根据本所律师核查及发行人确认，发行人对上述财产具有合法的所有权或使
用权，不存在产权纠纷或潜在纠纷。
（四）房屋租赁情况
根据发行人提供的资料并经本所律师核查，补充核查期间，发行人未新增房
屋租赁。
六、发行人的重大债权债务
（一）重大合同
经本所律师核查，补充核查期间，发行人新增正在履行的重大合同主要如下：
1、销售合同
发行人与经销商客户之间的合同，通常以框架性协议的形式来签署，框架性
协议一般仅对双方责任、订货及结款与货品运输、品牌与标识、售后服务与退换
货、技术市场支持、保密义务、违约、目标与考核等事项予以约定。在该协议基
础之上，经销商根据实际需求与公司具体签订购货合同。发行人新增的《经销商
合作协议》如下：
序号 经销商 合同期限 经销区域
1 佛山市雷创智能科技有限公司 2018.12.01-2021.12.31 佛山市
（三）委外加工协议
截至本补充法律意见书签署日，发行人与受托加工企业签订了《PCBA 委外
加工协议》存在续期情形，具体如下：
序号 受托方 签署时间 协议期限
1 深圳市爱迅通讯设备有限公司 2017-12-11 有效期至 2018 年 12 月 31
日，期满后双方无异议，
2 深圳市维嘉意电子有限公司 2017-12-11 合同自动顺延
5-3-218
补充法律意见书（一）
发行人签署的上述《PCBA 委外加工协议》属于框架性协议，在该协议基础
之上，发行人委托加工企业加工生产的具体产品名称、型号、数量等要求以发行
人下达并经加工企业确认的《委外加工订单》为准。《PCBA 委外加工协议》约
定委托加工产品的加工费用采用月结的方式结算，具体结算方式以每次委外加工
订单或合同支付条约中注明为准；同时，对委外材料供应与存储、加工保证、质
量标准、产品包装与运输等予以约定。
（三）经本所律师核查，并经发行人确认，发行人不存在因环境保护、知识
产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的重大侵权之债。
（四）除本补充法律意见书正文“三、关联交易和同业竞争”披露的情况外，
发行人与关联方之间不存在其他重大债权债务关系及相互提供担保的情况。
（四）发行人的其他应收款和其他应付款
1、其他应收款
根据《审计报告》并经核查，截至 2018 年 12 月 31 日，发行人其他应收款
项下的账面价值为 5,123,010.35 元，主要为押金、保证金和员工借款等，无持发
行人 5%以上（含 5%）股份的关联方的其他应收款。
2、其他应付款
根据《审计报告》并经核查，截至 2018 年 12 月 31 日，发行人其他应付款
项下的余额为 8,867,763.14 元，主要包括履约保证金等，无持发行人 5%以上（含
5%）股份的关联方的其他应付款。
经核查，本所律师认为，截至 2018 年 12 月 31 日，发行人上述金额较大的
其他应收款、其他应付款系因发行人正常的生产、经营活动而产生，无持有发行
人 5%以上（含 5%）的关联方的其他应收款和其他应付款，合法有效。
经本所律师核查，并经发行人确认，发行人其他应收款、其他应付款，均为
因正常的生产经营活动发生，是合法有效的债权债务。
5-3-219
补充法律意见书（一）
七、发行人章程的制定与修改
补充核查期间，发行人召开 2018 年第二次临时股东大会，决定修改公司章
程。
八、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
补充核查期间，发行人共召开了 2 次股东大会、3 次董事会会议、1 次监事
会会议。经核查发行人提供的历次股东大会、董事会和监事会的会议通知、会议
议案、会议记录和会议决议，本所律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发
行人历次股东大会、董事会、监事会会议的召开、决议内容及签署均合法、合规、
真实、有效。
九、发行人的税务
（一）发行人及其子公司的税种税率
根据《审计报告》和本所律师核查，截至 2018 年 12 月 31 日，发行人及其
子公司目前执行的主要税种、税率情况如下：
教育费附加、
主体 企业所得税 增值税 城市维护建设税
地方教育费附加
发行人 15% 17%、16% 7% 3%、2%
雷赛软件 10% 17%、16% 7% 3%、2%
雷赛控制 15% 17%、16% 7% 3%、2%
上海雷智 15% 17%、16% 5% 3%、2%
上海兴雷 25% 16% 5% 3%、2%
注：①根据国家税务总局上海松江区税务局《关于松江区调整城市维护建设税税率的通
知》，上海市雷智电机有限公司于2015年4月起城市维护建设税税率变更为5%；②雷赛自动
化科技有限公司于2011年12月15日在中国香港注册设立，执行香港地区利得税税率16.5%。
本所律师核查后认为，发行人及其子公司目前执行的税种、税率符合现行法
律、法规和规范性文件的要求。
5-3-220
补充法律意见书（一）
（二）发行人享受的财政补贴
根据《审计报告》，2018 年度，与收益相关的政府补助明细如下：
单位：万元
与资产相关/与收益
政府补助项目 2018 年度
相关
基于矢量控制的交流伺服系统关键技术研发 200.00 与收益相关
专项补助款 6.50 与收益相关
深圳市科技创新委员会资助企业研究开发计划补
265.70 与收益相关
助款
国内市场开拓项目资助计划款 23.37 与收益相关
国家高新技术企业倍增支持计划项目资助款 20.00 与收益相关
自主创新产业发展专项资金资助款 10.00 与收益相关
稳岗补贴 10.22 与收益相关
专利资助及知识产权 - 与收益相关
深圳市南山区科学技术局发明专利款 - 与收益相关
其他 7.54 与收益相关
合计 543.32 -
经本所律师核查，发行人已取得符合上述所对应金额的政府补贴。
（三）发行人及其子公司的完税情况
根据发行人及其子公司提供的的纳税申报表、完税证明、有关税收主管机关
出具的证明文件并经核查，发行人及其子公司 2018 年度依法纳税，不存在因严
重税务违法被税务部门给予重大税务处罚的情形。
十、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
根据发行人的说明、及发行人取得的无违法违规证明，并经本所律师核查，
补充核查期间，发行人不存在因违反工商、税收、环保、海关、社保、公积金等
相关法律法规而未受到行政处罚或被采取监管措施且情节严重的情形。
5-3-221
补充法律意见书（一）
十一、诉讼、仲裁或行政处罚
（一）本所律师进行核查所受到的限制
根据中国相关诉讼法、《仲裁法》、《行政处罚法》关于管辖的规定，且基于
中国法院、仲裁机构并无统一、公开的案件受理、审理的查询渠道，本所律师对
于发行人、持有发行人 5%以上的股东、发行人的实际控制人、董事长、总经理
尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件情况的核查尚无法穷尽。
本所律师通过查询全国法院被执行人信息查询官方网站
（http://zhixing.court.gov.cn/search/）、中国裁判文书网
（http://wenshu.court.gov.cn/）、取得各方提供的书面说明或证明、陈述等方式对
上述主体的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件情况进行核查并得出核查结论，且依
赖于相关方提供书面说明或证明、陈述时严格遵守了诚实、信用原则。
（二）发行人及其子公司、持有发行人 5%以上的主要股东及实际控制人的
尚未了结的重大诉讼、仲裁和行政处罚情况
根据发行人的声明，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，发
行人尚未了结的诉讼、仲裁案件未有重大进展，且未新增尚未了结的重大诉讼、
仲裁和行政处罚。
（三）发行人实际控制人、董事长、总经理的诉讼、仲裁和行政处罚情况
根据发行人实际控制人、董事长、总经理出具的书面承诺，经本所律师核查，
截至本补充法律意见书出具日，发行人的实际控制人、董事长、总经理不存在尚
未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
（四）发行人及其子公司最近 36 个月内，受到的行政处罚
根据发行人的声明，并经本所律师核查，截至本补充法律意见书出具日，发
行人不存在尚未了结的行政处罚事项。
十二、结论意见
5-3-222
补充法律意见书（一）
综上所述，本所律师认为，发行人上述重要事项的发生或变化不会影响发行
人本次发行上市，发行人仍符合《证券法》、《公司法》及《首发管理办法》规定
的上市条件。
本补充法律意见书经本所及本所律师签字、盖章后生效。
（以下无正文，为签署页）
5-3-223
补充法律意见书（一）
5-3-224
5-3-225
5-3-226
5-3-227
5-3-228
5-3-229
5-3-230
5-3-231
5-3-232
5-3-233
5-3-234
5-3-235
5-3-236
5-3-237
5-3-238
5-3-239
5-3-240