雷赛智能：中信建投证券股份有限公司关于公司参与投资产业基金暨关联交易事项的核查意见2020-10-23
中信建投证券股份有限公司
关于深圳市雷赛智能控制股份有限公司参与投资产业基金
暨关联交易事项的核查意见
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“本保荐机构”）
作为深圳市雷赛智能控制股份有限公司（以下简称“雷赛智能”或“公司”）首
次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》、
《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》等有关规定，经审慎核查，就雷赛智
能本次参与投资产业基金暨关联交易事项发表核查意见如下：
一、对外投资设立产业投资基金暨关联交易的概述
为充分借助专业投资机构的专业资源及其投资管理优势，促进公司长远发展，
公司拟作为有限合伙人以自有资金出资 500 万元人民币投资嘉兴华睿盛银创业
投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“嘉兴盛银”）。
嘉兴盛银目标募集规模拟 20,500 万元。嘉兴盛银当前注册资本 20,000 万元，
现有的合伙人为浙江富华睿银投资管理有限公司（以下简称“浙江富华睿银”）、
浙江华睿泰银投资有限公司（以下简称“华睿泰银”）、杭州文广投资控股有限公
司（以下简称“文广投资”）、浙江天台聚元投资有限公司（以下简称“天台聚元”）、
杭州广沅投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“广沅投资”）、杭州透视投资管
理合伙企业（有限合伙）（以下简称“透视投资”）、杭州丰盈实业投资有限公司
（以下简称“丰盈实业”）、杭州能润实业有限公司（以下简称“能润实业”）、东
冠集团有限公司（以下简称“东冠集团”）、浙江华睿盛银创业投资有限公司（以
下简称“华睿盛银”）、蒋仕波先生、曹志为先生、郑建立先生、寿志萍女士、张
子钢先生。
参与设立投资基金的浙江富华睿银、华睿泰银与华睿盛银系公司关联方。由
于浙江华睿弘源智能产业创业投资有限公司（以下简称“浙江华睿”）为公司持
股 4.38%的股东，宗佩民先生为浙江华睿的董事、总经理、法定代表人，同时宗
佩民先生系浙江富华睿银的控股股东、实际控制人，系华睿泰银的实际控制人、
法定代表人，系华睿盛银的董事、总经理、法定代表人。根据《深圳证券交易所
股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等相关规定，浙江富华睿银、华
睿泰银、华睿盛银为公司关联方。本次交易构成关联交易。
除本次合作设立产业投资基金外，浙江富华睿银、华睿泰银、华睿盛银与公
司及子公司不存在其他利益安排，与公司及子公司其他董事、监事、高级管理人
员也不存在关联关系或利益安排。
二、各方基本情况
（一）关联交易方的基本情况
1、浙江富华睿银（GP）
（1）基本情况
名称 浙江富华睿银投资管理有限公司
统一社会信用代码 91330000MA27U01X70
企业地址 杭州市滨江区滨安路 1197 号 4 幢 305 室
注册资本 10,000 万元
法定代表人 宗佩民
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
成立时间 2015 年 12 月 24 日
营业期限 2015-12-24 至 2035-12-23
投资管理，投资咨询，经济信息咨询，财务咨询，资产管理咨询
服务。（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融
经营范围
资担保、代客理财等金融服务。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
（2）股权结构
序号 股东情况 认缴金额（万元） 持股占比
1 宗佩民 7,100.00 71.00%
2 寿志萍 1,100.00 11.00%
3 张旭伟 800.00 8.00%
序号 股东情况 认缴金额（万元） 持股占比
4 曹志为 500.00 5.00%
5 方银军 500.00 5.00%
合计 10,000.00 100.00%
（3）私募基金管理人登记备案情况
登记备案情况：已依照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
及《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律、法规的规定履行登记备案程序，
中国证券投资基金业协会私募基金管理人备案登记编码为：P1032271。
2、华睿盛银（LP）
（1）基本情况
名称 浙江华睿盛银创业投资有限公司
统一社会信用代码 91330681693602003X
企业地址 浙江省诸暨市岭北镇金山湖村 323 号
注册资本 6,720 万元
法定代表人 宗佩民
企业类型 其他有限责任公司
成立时间 2009 年 8 月 11 日
营业期限 2009-08-11 至 2024-08-10
经营范围 创业投资业务
（2）股权结构
序号 股东情况 认缴金额（万元） 持股占比
1 海越能源集团股份有限公司 1,478.40 22.00%
2 杭州嘉银投资有限公司 1,344.00 20.00%
3 杭州文广投资控股有限公司 1,008.00 15.00%
4 杭州居易投资有限公司 672.00 10.00%
5 杭州百韬投资有限公司 672.00 10.00%
6 浙江天台聚元投资有限公司 672.00 10.00%
序号 股东情况 认缴金额（万元） 持股占比
7 杭州立元创业投资股份有限公司 672.00 10.00%
8 浙江华睿控股有限公司 67.20 1.00%
9 杭州荔海投资管理有限公司 67.20 1.00%
杭州汇潇源投资管理合伙企业（有
10 67.20 1.00%
限合伙）
合计 6,720.00 100.00%
3、华睿泰银（LP）
（1）基本情况
名称 浙江华睿泰银投资有限公司
统一社会信用代码 91330681692358010R
企业地址 浙江省诸暨市西施大街 59 号 13 楼
注册资本 5,000 万元
法定代表人 宗佩民
企业类型 其他有限责任公司
成立时间 2009 年 7 月 20 日
营业期限 2009-07-20 至 2029-07-19
经营范围 实业投资、股权投资
（2）股权结构
序号 股东情况 认缴金额（万元） 持股占比
1 浙江华睿控股有限公司 4,750.00 95.00%
2 宗佩民 250.00 5.00%
合计 5,000.00 100.00%
（二）非关联交易方的基本情况
1、蒋仕波（LP）
姓名 蒋仕波
身份证号 33062519******287X
联系地址 杭州市江干区彭埠镇兴隆社区一区 62 号
2、文广投资（LP）
名称 杭州文广投资控股有限公司
统一社会信用代码 913301007766428447
企业地址 浙江省杭州市下城区环城北路 139 号 1 幢 223 室
注册资本 34,443.5555 万元
法定代表人 卢建明
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
成立时间 2005 年 6 月 30 日
营业期限 2009-08-11 至 2024-08-10
服务：对外投资及管理（除证券、期货），经济信息咨询（除商品
中介）；批发、零售：通讯器材，终端设备（未经金融等监管部门
经营范围 批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服
务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
主要股东 杭州文化广播电视集团有限公司持股 100%
3、天台聚元（LP）
名称 浙江天台聚元投资有限公司
统一社会信用代码 91331023691290173Q
地址 天台县坦头镇工业区
注册资本 1,000 万元人民币
法定代表人 徐世虎
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
成立时间 2009 年 7 月 10 日
营业期限 2009-07-10 至 2029-07-08
经营范围 实业投资、投资咨询服务
主要股东 徐世虎持股 90.00%
4、寿志萍（LP）
姓名 寿志萍
身份证号 33010319******0426
联系地址 杭州市下城区浙报公寓 7 幢 1804 室
5、曹志为（LP）
姓名 曹志为
身份证号 22010419******1597
联系地址 北京市海淀区首体南路 2 号院丁楼 5 门 601 号
6、郑建立（LP）
姓名 郑建立
身份证号 33021919******2059
联系地址 浙江省余姚市低塘街道西郑巷村西郑巷 87 号
7、能润实业（LP）
名称 杭州能润实业有限公司
统一社会信用代码 91330100552669079T
企业地址 杭州市钱江经济开发区顺达路 101 号北 109 室
注册资本 500 万元
法定代表人 岑城
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
成立时间 2010 年 4 月 7 日
营业期限 2010-04-07 至长期
服务：实业投资，投资管理，投资咨询（除证券、期货）；通信技
术、智能技术、计算机软硬件的技术开发、技术咨询、成果转让；
批发、零售：智能产品，电子产品，计算机软硬件；其他无需报
经营范围
经审批的一切合法项目。（未经金融等监管部门批准，不得从事向
公众融资存款、融资担保、代客理财等金融财务）（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主要股东 岑余弟持股 40%
8、丰盈实业（LP）
名称 杭州丰盈实业投资有限公司
统一社会信用代码 91330100699847431T
企业地址 浙江省杭州市下城区庆春路 118 号 1710 室
注册资本 1,000 万元人民币
法定代表人 郑积总
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
成立时间 2010 年 3 月 15 日
营业期限 2010-03-15 至 2030-03-14
服务：实业投资，投资管理，投资咨询（除证券、期货）；批发、
经营范围
零售：日用百货，办公用品；其他无需报经审批的一切合法项目。
主要股东 郑积总持股 50%
9、张子钢（LP）
姓名 张子钢
身份证号 33062119******1857
联系地址 浙江省杭州市滨江区南环路 4028 号中恒世纪科技园 3 号楼c 座 101
10、东冠集团（LP）
名称 东冠集团有限公司
统一社会信用代码 91330108143252838N
企业地址 杭州市滨江区长河街道江南大道 618 号东冠大厦 2318 室
注册资本 20,308 万元
法定代表人 章方祥
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
成立时间 1995 年 1 月 23 日
营业期限 1995-01-23 至长期
设计、施工、安装：建筑、市政建设工程，园林绿化工程，消防
工程，暖通工程（涉及资质凭证经营）；技术开发、技术服务、成
果转让：环境污染治理技术；销售：空调设备，光电线缆，光纤
经营范围
及光纤预制棒，环保设备，锂电池，太阳能电池，建材，塑料制
品；服务：实业投资，经济信息咨询（除证券、期货、商品中介）；
其他无需报经审批的一切合法项目。
主要股东 东冠控股集团有限公司持股 100%
11、透视投资（LP）
名称 杭州透视投资管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330110MA2801KG9C
企业地址 浙江省杭州市余杭区南苑街道迎宾同济中心 2 幢 2601 室-3
注册资本 1,500 万元
执行事务合伙人 陈敏
企业类型 有限合伙企业
成立时间 2016 年 11 月 2 日
营业期限 2016-11-02 至长期
实业投资、投资管理、投资咨询（未经金融等监管部门批准、不
经营范围
得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。
主要出资人 俞海平持股 86.67%
12、广沅投资（LP）
名称 杭州广沅投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330103MA2AXGCU5H
企业地址 浙江省杭州市下城区环城北路 139 号 1 幢 928 室
注册资本 1,500 万元
执行事务合伙人 胡秀琴
企业类型 有限合伙企业
成立时间 2017 年 10 月 17 日
营业期限 2017-10-17 至 2024-10-16
实业投资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
经营范围
营活动）
主要出资人 杨卫红持股 20%、胡秀琴持股 16.67%
（三）产业基金基本情况
1、基本情况
名称 嘉兴华睿盛银创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330421MA2JD93N0H
企业地址 浙江省嘉兴市嘉善县西塘镇复兴大道 16 号 2 幢 117 室
注册资本 20,000 万元
执行事务合伙人 浙江富华睿银投资管理有限公司
企业类型 有限合伙企业
成立时间 2020 年 6 月 8 日
营业期限 2020-06-08 至 2025-06-07
一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
经营范围
法自主开展经营活动）。
2、出资结构
本次合伙协议签订后，嘉兴盛银注册资本拟增至 20,500 万元，投资人及投
资比例具体情况如下：
序号 股东情况 认缴金额（万元） 出资占比
1 华睿盛银（LP） 5,000.00 24.39%
2 蒋仕波（LP） 2,500.00 12.20%
3 文广投资（LP） 2,000.00 9.76%
4 天台聚元（LP） 2,000.00 9.76%
5 寿志萍（LP） 1,200.00 5.85%
6 曹志为（LP） 1,000.00 4.88%
7 郑建立（LP） 1,000.00 4.88%
8 能润实业（LP） 1,000.00 4.88%
9 丰盈实业（LP） 1,000.00 4.88%
10 浙江富华睿银（GP） 800.00 3.90%
11 张子钢（LP） 500.00 2.44%
12 东冠集团（LP） 500.00 2.44%
13 透视投资（LP） 500.00 2.44%
14 广沅投资（LP） 500.00 2.44%
15 华睿泰银（LP） 500.00 2.44%
16 雷赛智能（LP） 500.00 2.44%
合计 20,500.00 100.00%
3、私募基金登记备案情况
登记备案情况：已依照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
及《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律、法规的规定履行登记备案程序，
中国证券投资基金业协会私募基金备案登记编码为：SLG118，基金管理人为浙
江富华睿银投资管理有限公司（登记编号：P1032271）。
三、投资合伙协议的主要内容
（一）管理模式
浙江富华睿银为投资基金的普通合伙人、执行事务合伙人，管理合伙企业事
务。
（二）合伙目的
通过从事对以浙江省为重点区域、符合政策导向、具有良好发展前景和退出
渠道的高新技术企业或其他领域的企业进行直接的股权投资（不包括债转股投资）
为主的投资事业，实现良好的投资效益，为合伙人创造满意的投资回报，为推动
高新技术产业和地方经济发展作贡献。
（三）合伙期限
投资基金的存续期限为 5 年，自本合伙企业设立之日（以本合伙企业营业执
照首次签发之日为本合伙企业设立日，如营业执照注明了成立日期的，以该日期
为准）即为本合伙企业经营期限开始之日，自经营期限开始之日起的前二个周年
为“投资期”, 投资期届满至基金经营期限届满的期间为“持有和退出期”。本
合伙企业经营期限届满前 6 个月，本合伙企业执行事务合伙人可根据项目进展状
况或实际经营状况决定适当延长经营期限，作为补充退出期，但最长不超过 2
年。
（四）投资决策
投资基金设立投资委员会负责投资决策，投资决策委员会共由 7 名成员组成，
其中，（1）由执行事务合伙人推荐 2 名；（2）由有限合伙人向执行事务合伙人推
荐 5 名，原则上由出资最多的 5 名有限合伙人各推荐 1 名人选。特殊项目可临时
增加行业专家参与决策，但最多不超过 2 人。投资决策委员会成员组成及更换由
合伙人会议过半数表决通过。投资决策委员会成员每人 1 票表决权。有限合伙对
项目进行投资决策和退出决策，需由全体投资委员会成员过半数（含本数，且必
须包括执行事务合伙人推荐委员）出席，并经出席会议的投资委员会成员三分之
二以上（含本数，且必须包括执行事务合伙人推荐委员）表决同意通过方为有效。
（五）责任承担
有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业的债务承担责任；普通合伙人
执行合伙事务，对合伙企业的债务在法律规定范围内承担无限连带责任。
（六）基金管理费
自投资基金经营期限起始之日起算，在经营期限内按年度预付（在每年 1
月 1 日起 20 个工作日内支付当年的管理费，当年涵盖投资期与退出期的，分别
计算），如遇法定节假日，则延迟到下一个工作日。具体而言，投资期内，本合
伙企业应按照本合伙企业总实缴出资额的 2%向管理人支付年度管理费，首年度
管理费按实际管理天数（从投资期开始之日起到该年度 12 月 31 日止）/365*2%*
总实缴出资额计算；退出期（不包括补充退出期）内，本合伙企业应按照截至每
个支付日本合伙企业未退出项目（已作为亏损核销的投资项目除外）的投资成本
的 2%支付年度管理费，退出期按后续时间不足一年的，按照实际管理天数/365
的比例计收管理费；补充退出期、清算期不收取管理费。
（七）收益分配
1、首先向本合伙企业合伙人按实缴出资比例进行分配，直至所有合伙人收
回全部出资本金；
2、仍有剩余的，向本合伙企业合伙人按照实缴出资比例进行分配，直至实
现各合伙人实缴出资额按照年化 8%计算的基准收益，基准收益的计算方法为：
基准收益=实缴出资额×（8%÷365）×各合伙人该笔实缴出资的入伙期间（天），
各合伙人入伙起始时间以其实际缴款到账之日起计算，终止时间为实缴出资返还
之日。
3、若按上述顺序分配后仍有剩余，将剩余收益的 20%用于向管理人支付业
绩报酬，80%按分配时各有限合伙人实缴出资比例向各有限合伙人分配。
（八）退货与转让
经普通合伙人同意，本合伙企业的有限合伙人之间可以相互转让其财产份额。
当发生合伙协议约定的特定情形时，或有《合伙企业法》规定的情形出现时，合
伙人可以退伙。
四、本次关联交易的定价政策及定价依据
本次参与投资基金是本着平等互利的原则，经交易各方协商一致的结果，各
方均以现金形式出资并约定投资各方同一时间进行出资，各方均按照出资金额确
定其投资的股权比例，按照市场规则进行，符合有关法律、法规的规定，不存在
有失公允或损害公司及中小股东利益的情形。
五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
（一）投资目的
公司通过投资产业投资基金，依托基金合伙人的专业团队优势、项目资源优
势和平台优势，积极寻找具有良好发展前景的项目，拓展投资渠道，提升公司综
合竞争能力。
（二）存在的风险
本次参与投资产业基金事项尚需合作各方签署正式协议，并进行工商登记。
另外，合伙企业在投资过程中，面临宏观经济、行业周期、市场竞争、投资标的
经营管理等多种因素影响，公司本次的投资目的及投资收益能否达到预期存在不
确定性。公司将密切关注产业基金的经营管理状况和投资项目的实施过程，降低
投资风险。
（三）对雷赛智能的影响
本次拟参与设立投资基金资金来源于公司自有资金，不会对公司财务及经营
状况产生不利影响。不存在损害上市公司股东利益的情形。
本次拟参与设立投资基金事项属于关联交易，在未来的投资运作过程中不排
除可能涉及与公司及子公司关联交易的可能。对于可能发生的关联交易，公司将
严格按照法律法规及《公司章程》的相关要求履行相关审批程序及信息披露义务，
并将确保关联交易价格公允，交易程序规范，最大程度维护上市公司及中小股东
利益。
六、履行的审批程序
（一）董事会审议情况
公司于 2020 年 10 月 22 日召开第四届董事会第三次会议，审议并通过了《关
于对外投资产业基金暨关联交易的议案》。
（二）独立董事事前认可和独立意见
1、独立董事事前认可意见
公司独立董事对公司本次参与投资产业基金暨关联交易事项发表了事前认
可意见：“经过审慎审议，我们认为：公司参与投资产业基金暨关联交易符合公
司发展战略，有利于公司的持续稳定健康发展。本次关联交易遵循自愿、公平合
理、协商一致原则，不存在损害公司利益的情况，不会对公司本期以及未来的财
务状况、经营成果产生重大影响，也未影响到公司的独立性。
因此，我们同意将此事项提交公司董事会审议和表决。”
2、独立董事意见
公司独立董事对公司本次参与投资产业基金暨关联交易事项发表了独立意
见：“经核查，我们认为：公司参与投资产业基金暨关联交易符合公司发展战略，
有利于公司的持续稳定健康发展。本次关联交易遵循自愿、公平合理、协商一致
原则，表决程序合法、合规，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情况，
符合公司及全体股东的利益。
因此，我们一致同意该议案。”
七、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：
1、本次雷赛智能参与投资产业基金暨关联交易事项已经公司董事会审议通
过，独立董事发表明确同意意见，履行了必要的审批程序，决策程序符合《深圳
证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》、《公司章
程》等有关规定的要求。
2、保荐机构对公司本次参与投资产业基金暨关联交易事项无异议。
3、本次交易金额在公司董事会审批权限范围之内，无需提交股东大会审议。
（以下无正文）
（此页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于深圳市雷赛智能控制股份有
限公司参与投资产业基金暨关联交易事项的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
于 雷 唐俊文
中信建投证券股份有限公司
年 月 日
