股票代码：002995 股票名称：天地在线
北京全时天地在线网络信息股份有限公司
2021 年度公开发行可转换公司债券预案
二〇二一年七月
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公司声明
一、本公司董事会及全体董事保证本预案内容不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
二、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化，由公司
自行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险，由投资者自行负责。
三、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之
相反的声明均属不实陈述。
四、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或
其他专业顾问。
五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相
关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次公开发行可转换公司
债券相关事项的生效和完成尚待取得公司股东大会和有关审批机关的批准或核
准。
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重要内容提示
一、本次公开发行证券方式：公开发行总额不超过人民币 40,000.00 万元（含
40,000.00 万元）的可转换公司债券。具体发行规模提请股东大会授权公司董事
会在上述额度范围内确定。
二、关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转换公司债券向公司原股
东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例和数量
提请股东大会授权公司董事会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公
告中予以披露。
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目 录
公司声明 ....................................................................................................................... 2
重要内容提示 ............................................................................................................... 3
目 录 ........................................................................................................................... 4
释 义 ........................................................................................................................... 5
一、本次发行符合公开发行可转换公司债券条件的说明 ....................................... 6
二、本次发行概况 ....................................................................................................... 6
三、财务会计信息及管理层讨论与分析 ................................................................. 15
四、本次公开发行可转换公司债券的募集资金用途 ............................................. 30
五、公司利润分配情况 ............................................................................................. 31
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释 义
在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
发行人、公司、本公司、上市公司、
指 北京全时天地在线网络信息股份有限公司
天地在线
济南网信 指 济南网信广告传媒有限责任公司
广联先锋 指 北京广联先锋网络技术有限公司
玄武时代 指 北京玄武时代科技有限公司
寒武纪网络 指 济南寒武纪网络科技有限公司
先锋在线 指 北京全时先锋在线网络信息科技有限公司
企业在线 指 北京全时企业在线网络信息科技有限公司
太古时代 指 天津太古时代网络技术有限公司
南京橙子 指 南京橙子网络技术有限公司
成都未来 指 成都未来天地广告有限公司
四川广联 指 四川广联先锋网络技术有限公司
四川全时 指 四川全时天地先锋网络技术有限公司
公司章程 指 北京全时天地在线网络信息股份有限公司章程
本次公开发行可转换公司债券、本 北京全时天地在线网络信息股份有限公司拟公
指
次公开发行、本次发行 开发行可转换公司债券
北京全时天地在线网络信息股份有限公司 2021
本预案 指
年度公开发行可转换公司债券预案
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注：（1）本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务
数据和根据该类财务数据计算的财务指标；
（2）除特别说明外，本预案若出现部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差
异，这些差异是由于四舍五入所致。
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一、本次发行符合公开发行可转换公司债券条件的说明
根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行管理办法》等有关法律法规及
规范性文件的规定，对照上市公司公开发行可转换公司债券的相关资格、条件，
并结合公司实际情况逐项自查，公司董事会认为公司各项条件符合现行法律法规
和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券的有关规定，具备公开发行可转换
公司债券的资格和条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行的证券为可转换为本公司股票的可转换公司债券，该可转换公司债
券及未来转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转
换公司债券募集资金总额不超过人民币 40,000.00 万元（含 40,000.00 万元）。具
体发行规模提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和
公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未
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转换成公司股票的可转换公司债券本金和最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始
日为可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券
持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六
个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）转股股数的确定方式
本次公开发行可转换公司债券的持有人在转股期内申请转股时，转股数量的
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计算公式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
Q：指转股的数量；
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可
转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司
债券的票面余额及其所对应的当期应计利息。
（九）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二
十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起
股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的
价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正，具体初始转股
价格由股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构
（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算方式
在本次发行之后，当公司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股以及派
发现金股利等情况时（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本），
公司将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；
增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；
上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；
派送现金股利：P1=P0-D；
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上述三项同时进行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并
在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公
告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整
日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，
则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份类
别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有
人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原
则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有
关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门
的相关规定来制订。
（十）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不低于最近一期经审计的
每股净资产和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
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2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊
及互联网网站上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如
需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开
始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权公司董事会根据发行时市场状
和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券的转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的
可转换公司债券：
（1）在本次发行的可转换公司债券的转股期内，如果公司股票连续三十个
交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含
130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元（含）
时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
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若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连
续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有
权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售
给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日
起重新计算。
本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在
每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售
条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回
售的，该计息年度不应再行使回售权。可转换公司债券持有人不能多次行使部分
回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作
改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次发行的可转
换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的
可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。持
有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，
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该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加回售权。
公司将在回售条件满足后披露回售公告，明确回售的期间、程序、价格等内
容，并在回售期结束后披露回售结果公告。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司
债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权公司董事会与保荐机
构（主承销商）在发行前协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国
证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、
符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售
的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次可转换
公司债券的发行公告中予以披露，原股东有权放弃配售权。
公司原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分的发行方
式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定，余额
由承销商包销。
（十六）债券持有人会议相关事项
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1、可转换公司债券持有人的权利
（1）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（2）依照其持有的可转换公司债券数额享有约定利息；
（3）根据可转换公司债券募集说明书约定的条件将所持有的可转债转为公
司股票；
（4）根据可转换公司债券募集说明书约定的条件行使回售权；
（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转债；
（6）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
（7）按可转换公司债券募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可
转债本息；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
2、可转换公司债券持有人的义务
（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求
公司提前偿付可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他
义务。
3、可转债持有人会议的召开情形
（1）公司拟变更可转换公司债券募集说明书约定；
（2）公司拟修改债券持有人会议规则；
（3）公司拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（4）公司不能按期支付本次可转债本息；
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（5）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、业绩承诺或公司为维护
公司价值及股东权益回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散、申请破产
或者依法进入破产程序等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授
权采取相应措施；
（6）保证人、担保物或者其他偿债保障措施（如有）发生重大变化；
（7）公司董事会、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有
人、或法律、法规和中国证监会规定的其他机构或人士书面提议召开；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确
定性，需要依法采取行动；
（9）公司提出债务重组方案；
（10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（11）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及债券持有人会
议规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定或应当召集债券持有人会议的
其他事项。
下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）可转债受托管理人；
（3）单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人；
（4）法律、法规和中国证监会规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途及实施方式
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 40,000.00 万元（含
40,000.00 万元），扣除发行费用后，拟用于以下项目的投资：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资额 拟以募集资金投入
1 数智内容生态中心项目 29,847.80 23,036.80
2 企业数字化管理平台项目 7,747.36 4,963.86
3 补充流动资金 11,999.34 11,999.34
合计 49,594.50 40,000.00
若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于本次募集资金拟投资金额，
公司董事会将按照项目的轻重缓急投入募集资金投资项目，不足部分由公司自筹
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解决。在本次发行募集资金到位之前，如公司以自有资金先行投入上述项目建设，
公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
（十八）担保事项
本次发行可转换公司债券由公司实际控制人信意安、陈洪霞提供保证担保，
承担连带保证责任。担保范围为经中国证监会核准发行的本次可转换公司债券本
金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用，担保的受益人为全体债
券持有人，以保障本次可转换公司债券的本息按照约定如期足额兑付。
（十九）评级事项
资信评级机构将为本次发行可转换公司债券出具资信评级报告。
（二十）募集资金管理及存放账户
公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十一）受托管理人相关事项
公司将根据相关法律法规适时聘请本次公开发行可转换公司债券的受托管
理人，并就受托管理相关事宜与其签订受托管理协议。
（二十二）本次发行方案的有效期
公司本次公开发行可转换公司债券的决议有效期为十二个月，自本次发行方
案经公司股东大会审议通过之日起计算。
本次发行可转债的发行方案尚须提交公司股东大会审议，并经中国证监会核
准后方可实施。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）公司最近三年及一期财务报表
公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度财务报表已经天职国际会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告；2021 年 1-3 月财
务报表未经审计。
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1、资产负债表
（1）合并资产负债表
单位：万元
项目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 30,383.23 33,943.88 21,931.58 17,518.50
交易性金融资产 26,000.00 30,000.00 - -
应收票据 15.50 - - -
应收账款 19,514.92 11,627.47 3,522.34 5,694.26
预付款项 71,201.24 67,455.84 43,564.61 38,916.34
其他应收款 1,098.06 975.12 807.57 821.50
其他流动资产 11,564.38 10,964.25 4,317.70 1,081.18
流动资产合计 159,777.33 154,966.56 74,143.79 64,031.78
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 109.32
长期股权投资 1,725.53 1,398.29 388.11 210.17
其他权益工具投资 1,232.44 1,232.44 109.32 -
固定资产 5,391.42 5,486.17 5,858.66 6,307.27
无形资产 59.13 69.17 113.90 158.63
递延所得税资产 272.03 180.18 42.98 62.61
非流动资产合计 8,680.55 8,366.25 6,512.98 6,848.00
资产总计 168,457.88 163,332.81 80,656.77 70,879.78
流动负债：
短期借款 - - - 4,000.00
应付账款 25,957.78 18,570.10 6,015.72 8,265.82
预收款项 - - 27,596.32 21,903.45
合同负债 32,443.80 35,575.76 - -
应付职工薪酬 1,128.68 1,290.52 1,401.69 1,443.24
应交税费 1,244.64 1,199.93 684.83 528.91
其他应付款 927.78 966.37 1,170.66 1,048.94
其他流动负债 2,134.55 2,134.55 - -
流动负债合计 63,837.23 59,737.24 36,869.22 37,190.36
非流动负债：
非流动负债合计 - - - -
负债合计 63,837.23 59,737.24 36,869.22 37,190.36
所有者权益
股本 6,467.00 6,467.00 4,850.00 4,850.00
资本公积 56,738.06 56,738.06 10,163.54 9,970.07
其他综合收益 1,123.11 1,123.11 - -
盈余公积 2,414.70 2,414.70 1,954.17 1,447.09
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未分配利润 37,877.78 36,852.69 26,819.83 17,422.26
归属于母公司股东
104,620.65 103,595.57 43,787.55 33,689.42
权益合计
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 104,620.65 103,595.57 43,787.55 33,689.42
负债和所有者权益
168,457.88 163,332.81 80,656.77 70,879.78
总计
（2）母公司资产负债表
单位：万元
项目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 19,855.54 21,343.36 15,546.85 12,300.56
交易性金融资产 26,000.00 30,000.00 - -
应收票据 15.50 - - -
应收账款 3,946.00 7,345.14 1,230.81 1,686.96
预付款项 19,990.42 21,905.60 14,387.29 10,789.87
其他应收款 16,968.09 7,810.08 9,311.36 13,336.16
其他流动资产 8,421.24 8,572.90 3,147.59 19.96
流动资产合计 95,196.79 96,977.09 43,623.91 38,133.51
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 105.20
长期股权投资 1,186.94 957.50 506.00 506.00
其他权益工具投资 1,228.31 1,228.31 105.20 -
固定资产 4,499.15 4,568.25 4,820.74 5,137.32
无形资产 42.33 51.56 93.03 134.51
递延所得税资产 81.67 90.80 11.21 16.01
非流动资产合计 7,038.41 6,896.41 5,536.18 5,899.04
资产总计 102,235.19 103,873.50 49,160.09 44,032.55
流动负债：
短期借款 - - - 4,000.00
应付账款 2,450.67 1,253.10 2,038.65 563.32
预收款项 - - 12,754.23 10,581.37
合同负债 9,608.02 12,943.21 - -
应付职工薪酬 755.69 903.59 923.80 833.07
应交税费 486.58 588.52 376.71 349.62
其他应付款 1,540.38 1,543.28 1,121.42 1,024.24
其他流动负债 776.59 776.59 - -
流动负债合计 15,617.94 18,008.29 17,214.81 17,351.62
非流动负债：
非流动负债合计 - - - -
17 / 36
负债合计 15,617.94 18,008.29 17,214.81 17,351.62
所有者权益
股本 6,467.00 6,467.00 4,850.00 4,850.00
资本公积 56,728.06 56,728.06 10,153.54 9,960.07
其他综合收益 1,123.11 1,123.11 - -
盈余公积 2,414.70 2,414.70 1,954.17 1,447.09
未分配利润 19,884.38 19,132.33 14,987.56 10,423.77
所有者权益合计 86,617.26 85,865.21 31,945.28 26,680.93
负债和所有者权益
102,235.19 103,873.50 49,160.09 44,032.55
总计
2、利润表
（1）合并利润表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 98,356.18 327,012.09 239,288.13 234,472.69
其中：营业收入 98,356.18 327,012.09 239,288.13 234,472.69
二、营业总成本 97,755.27 316,920.50 229,356.42 224,918.99
其中：营业成本 94,439.45 302,704.99 211,575.95 206,109.62
税金及附加 43.49 272.68 217.35 303.66
销售费用 1,353.19 4,823.37 9,352.90 10,159.19
管理费用 530.87 2,916.55 2,765.99 2,503.55
研发费用 1,505.47 6,651.61 5,441.77 5,675.71
财务费用 -117.19 -448.70 2.46 167.27
其中：利息费用 - - 112.67 102.90
利息收入 118.23 455.69 114.92 16.80
加：其他收益 615.49 2,361.04 1,148.80 -
投资收益（损失以“-”号填列） 320.92 769.91 297.12 683.78
其中：对联营企业和合营企业的投
77.23 551.92 177.95 -107.07
资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号
- - - -
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -513.15 -786.25 104.87 -
资产减值损失（损失以“-”号填列） - - - -87.92
资产处置收益（亏损以“-”号填列） - -0.08 - -0.60
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,024.17 12,436.21 11,482.50 10,148.97
加：营业外收入 372.15 365.44 362.03 309.72
减：营业外支出 2.71 10.30 16.62 24.07
四、利润总额（亏损总额以“－”
1,393.61 12,791.35 11,827.91 10,434.62
号填列）
18 / 36
减：所得税费用 368.53 2,297.96 1,923.26 1,847.35
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,025.08 10,493.39 9,904.65 8,587.27
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
1,025.08 10,493.39 9,904.65 8,587.27
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
- - - -
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净
1,025.08 10,493.39 9,904.65 8,587.27
亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填
- - - -
列）
六、其他综合收益的税后净额 - 1,123.11 - -
归属母公司所有者的其他综合收
- 1,123.11 - -
益的税后净额
归属于少数股东的其他综合收益
- - - -
的税后净额
七、综合收益总额 1,025.08 11,616.51 9,904.65 8,587.27
归属于母公司所有者的综合收益
1,025.08 11,616.51 9,904.65 8,587.27
总额
归属于少数股东的综合收益总额 - - - -
（2）母公司利润表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 28,819.85 172,754.11 112,516.57 99,723.75
其中：营业收入 28,819.85 172,754.11 112,516.57 99,723.75
二、营业总成本 28,724.29 168,209.91 107,243.62 93,569.10
其中：营业成本 26,373.27 157,239.07 95,022.16 81,619.73
税金及附加 22.67 142.27 137.78 192.06
销售费用 1,046.06 3,157.51 6,045.22 6,292.53
管理费用 402.75 2,605.48 2,351.87 2,122.52
研发费用 968.62 5,457.16 3,658.43 3,169.20
财务费用 -89.09 -391.59 28.16 173.06
其中：利息费用 - - 112.67 102.90
利息收入 89.65 395.23 85.98 9.36
加：其他收益 175.37 965.02 410.31 -
投资收益（损失以“-”号填列） 223.12 211.23 119.17 790.85
其中：对联营企业和合营企业的投
-20.57 -6.76 - -
资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号
- - - -
填列）
19 / 36
信用减值损失（损失以“-”号填列） 60.83 -530.58 32.02 -
资产减值损失（损失以“-”号填列） - - - -43.86
资产处置收益（亏损以“-”号填列） - - - -0.60
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 554.89 5,189.87 5,834.46 6,901.05
加：营业外收入 340.26 334.36 190.14 65.89
减：营业外支出 2.71 10.67 7.31 1.89
四、利润总额（亏损总额以“－”
892.44 5,513.56 6,017.28 6,965.05
号填列）
减：所得税费用 140.39 908.26 946.41 1,094.97
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 752.05 4,605.30 5,070.87 5,870.08
（一）持续经营净利润（净亏损以
752.05 4,605.30 5,070.87 5,870.08
“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
- - - -
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 - 1,123.11 - -
（一）不能重分类进损益的其他综
- 1,123.11 - -
合收益
（二）将重分类进损益的其他综合
- - - -
收益
七、综合收益总额 752.05 5,728.42 5,070.87 5,870.08
3、现金流量表
（1）合并现金流量表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 94,458.02 345,769.13 262,427.47 251,549.83
收到的税费返还 - 35.68 - -
收到其他与经营活动有关的现金 208.88 1,490.53 816.05 763.85
经营活动现金流入小计 94,666.90 347,295.35 263,243.52 252,313.67
购买商品、接受劳务支付的现金 96,895.70 327,250.16 227,778.20 227,381.69
支付给职工以及为职工支付的现
3,687.85 12,814.91 17,174.44 17,540.03
金
支付的各项税费 447.07 3,028.34 3,250.56 3,989.97
支付其他与经营活动有关的现金 534.99 5,421.36 3,588.62 2,072.00
经营活动现金流出小计 101,565.62 348,514.76 251,791.83 250,983.68
经营活动产生的现金流量净额 -6,898.72 -1,219.42 11,451.69 1,329.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 33,000.00 3,000.00 - 1,000.00
取得投资收益收到的现金 - 148.19 119.17 -
处置固定资产、无形资产和其他 124.69 0.07 - 0.02
20 / 36
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
-6.23 - - -
的现金净额
投资活动现金流入小计 33,118.46 3,148.26 119.17 1,000.02
购建固定资产、无形资产和其他
530.38 157.50 45.12 104.14
长期资产支付的现金
投资支付的现金 29,250.01 38,778.26 3,000.00 -
投资活动现金流出小计 29,780.38 38,935.75 3,045.12 104.14
投资活动产生的现金流量净额 3,338.08 -35,787.50 -2,925.95 895.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 54,719.28 - 9,380.00
取得借款收到的现金 - - - 4,000.00
筹资活动现金流入小计 - 54,719.28 - 13,380.00
偿还债务支付的现金 - - 4,000.00 1,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
- - 112.67 102.90
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 - 6,296.61 - -
筹资活动现金流出小计 - 6,296.61 4,112.67 1,102.90
筹资活动产生的现金流量净额 - 48,422.67 -4,112.67 12,277.10
四、汇率变动对现金及现金等价
- - - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -3,560.65 11,415.76 4,413.08 14,502.97
加：期初现金及现金等价物余额 33,347.33 21,931.58 17,518.50 3,015.53
六、期末现金及现金等价物余额 29,786.69 33,347.33 21,931.58 17,518.50
（2）母公司现金流量表
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 31,864.94 176,908.61 122,316.77 105,698.89
收到的税费返还 - 0.17 - -
收到其他与经营活动有关的现金 397.74 12,870.96 3,023.66 2,211.08
经营活动现金流入小计 32,262.67 189,779.74 125,340.44 107,909.98
购买商品、接受劳务支付的现金 24,841.61 174,211.76 100,928.69 89,404.44
支付给职工以及为职工支付的现
2,653.20 8,861.74 11,095.23 10,812.61
金
支付的各项税费 228.48 1,299.64 1,911.14 2,324.04
支付其他与经营活动有关的现金 9,375.37 13,185.90 1,130.68 8,023.92
经营活动现金流出小计 37,098.66 197,559.04 115,065.75 110,565.01
经营活动产生的现金流量净额 -4,835.98 -7,779.30 10,274.69 -2,655.04
二、投资活动产生的现金流量：
21 / 36
收回投资收到的现金 33,000.00 3,000.00 - 1,000.00
取得投资收益收到的现金 124.69 148.19 119.17 -
处置固定资产、无形资产和其他
-4.28 - - 0.02
长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 33,120.41 3,148.19 119.17 1,000.02
购建固定资产、无形资产和其他
522.25 133.33 34.90 49.44
长期资产支付的现金
投资支付的现金 29,250.01 38,458.26 3,000.00 50.00
投资活动现金流出小计 29,772.26 38,591.59 3,034.90 99.44
投资活动产生的现金流量净额 3,348.16 -35,443.41 -2,915.73 900.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 54,719.28 - 9,380.00
取得借款收到的现金 - - - 4,000.00
筹资活动现金流入小计 - 54,719.28 - 13,380.00
偿还债务支付的现金 - - 4,000.00 1,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
- - 112.67 102.90
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 - 6,296.61 - -
筹资活动现金流出小计 - 6,296.61 4,112.67 1,102.90
筹资活动产生的现金流量净额 - 48,422.67 -4,112.67 12,277.10
四、汇率变动对现金及现金等价
- - - -
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,487.83 5,199.96 3,246.29 10,522.64
加：期初现金及现金等价物余额 20,746.82 15,546.85 12,300.56 1,777.91
六、期末现金及现金等价物余额 19,258.99 20,746.82 15,546.85 12,300.56
（二）合并财务报表的范围及变化情况
公司最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关
规定。公司最近三年及一期合并报表变动范围及原因如下所示：
1、报告期内纳入合并范围的子公司
截至 2021 年 3 月 31 日，公司纳入合并范围的子公司情况如下表：
主要经 注册 持股比例 取得
公司名称 业务性质
营地 地 直接持股 间接持股 方式
济南网信 济南 济南 设计、制作、代理、发布广告 100.00% - 收购
广联先锋 北京 北京 设计、制作、代理、发布广告 100.00% - 设立
玄武时代 北京 北京 设计、制作、代理、发布广告 - 100.00% 设立
寒武纪网络 济南 济南 设计、制作、代理、发布广告 - 100.00% 设立
企业在线 北京 北京 设计、制作、代理、发布广告 60.00% - 设立
先锋在线 北京 北京 设计、制作、代理、发布广告 60.00% - 设立
22 / 36
成都未来 成都 成都 设计、制作、代理、发布广告 100.00% - 设立
四川广联 成都 成都 设计、制作、代理、发布广告 - 100.00% 设立
技术推广服务、会议及展览、
太古时代 天津 天津 - 100.00% 设立
广告业务
四川全时 成都 成都 设计、制作、代理、发布广告 - 100.00% 设立
2、报告期内合并财务报表范围变化情况说明
报告期内合并报表范围的变动情况如下表：
是否在合并报表编制范围内
子公司名称 备注
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
济南网信 是 是 是 是 2010 年 1 月设立
广联先锋 是 是 是 是 2014 年 4 月设立
玄武时代 是 是 是 是 2014 年 9 月设立
寒武纪网络 是 是 是 是 2016 年 7 月设立
先锋在线 是 是 是 是 2016 年 8 月设立
企业在线 是 是 是 是 2016 年 8 月设立
太古时代 是 是 是 是 2018 年 2 月设立
2018 年 3 月设立，
南京橙子 否 否 是 是
2019 年 12 月已注销
成都未来 是 是 是 是 2018 年 4 月设立
四川广联 是 是 是 是 2018 年 4 月设立
四川全时 是 否 否 否 2021 年 3 月设立
（1）2021 年 1-3 月合并财务报表范围的变化情况
公司名称 股权取得方式 股权取得时间 纳入合并范围期间 出资额 出资比例
四川全时 设立 2021 年 3 月 2021 年 3 月至今 2000 万元 100%
四川全时主营业务为腾讯社交广告平台营销服务。
（2）2020 年合并财务报表范围的变化情况
公司名称 股权退出方式 股权退出时间 纳入合并范围期间 出资额 出资比例
南京橙子 注销 2019 年 12 月 2018 年-2019 年 100 万元 100%
南京橙子主营业务为腾讯社交广告平台营销服务。由于业务开展效果不及预
期，南京橙子已于 2019 年 12 月 3 日经南京市雨花台区市场监督管理局核准注销。
（3）2019 年合并财务报表范围的变化情况
公司 2019 年度合并范围较 2018 年度未发生变化。
23 / 36
（4）2018 年合并财务报表范围的变化情况
公司名称 股权取得方式 股权取得时间 纳入合并范围期间 出资额 出资比例
太古时代 设立 2018 年 2 月 2018 年至今 500 万元 100%
南京橙子 设立 2018 年 3 月 2018 年至今 100 万元 100%
成都未来 设立 2018 年 4 月 2018 年至今 100 万元 100%
四川广联 设立 2018 年 4 月 2018 年至今 500 万元 100%
太古时代、南京橙子、四川广联的主营业务均为腾讯社交广告平台营销服务，
成都未来主营业务为腾讯社交广告平台及新浪微博的营销服务。
（三）管理层讨论与分析
1、最近三年一期主要财务指标
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
财务指标
/2021 年 1-3 月 日/2020 年度 日/2019 年度 日/2018 年度
流动比率（倍） 2.50 2.59 2.01 1.72
速动比率（倍） 2.50 2.59 2.01 1.72
资产负债率（合并） 37.90% 36.57% 45.71% 52.47%
资产负债率（母公司） 15.28% 17.34% 35.02% 39.41%
应收账款周转率（次） 23.42 39.98 49.23 46.22
存货周转率（次） - - - -
归属于母公司股东的净利润
1,025.08 10,493.39 9,904.65 8,587.27
（万元）
归属于母公司股东的扣除非经
460.23 10,006.88 9,518.58 7,680.49
常性损益后的净利润（万元）
息税折旧摊销前利润（万元） 1,531.12 13,329.31 12,479.03 11,076.16
利息保障倍数（倍） - - 105.98 102.40
注：除特别注明外，上述财务指标依据经审计的 2018 年度-2020 年度合并财务报表以
及 2021 年 1-3 月未经审计的合并财务报表进行计算，2021 年 1-3 月的应收账款周转率、存
货周转率数据系简单年化计算所得，具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝负债总额/资产总额×100%
应收账款周转率（次）＝营业收入/应收账款平均余额
存货周转率（次）＝营业成本/存货平均余额
息税折旧摊销前利润＝净利润＋利息费用＋所得税＋固定资产折旧+投资性房地产折
旧＋无形资产摊销+长期待摊费用摊销
利息保障倍数＝（税前利润+利息费用）/利息费用
2、报告期净资产收益率与每股收益
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按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公
告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计算的净资产收益率和
每股收益如下：
加权平均净 每股收益（元/股）
项目
资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.98% 0.11 0.11
2021 年
扣除非经常性损益后归属于公司
1-3 月 0.44% 0.05 0.05
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 15.83% 1.39 1.39
2020 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
15.10% 1.33 1.33
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 25.63% 1.46 1.46
2019 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
24.63% 1.40 1.40
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 41.68% 1.36 1.36
2018 年度 扣除非经常性损益后归属于公司
37.28% 1.21 1.21
普通股股东的净利润
注：除特别注明外，上述财务指标依据经审计的 2018 年度-2020 年度合并财务报表以
及 2021 年 1-3 月未经审计的合并财务报表进行计算，具体计算公式如下：
1、加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
2、基本每股收益=P0÷S；S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk。
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3、在发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股情况下，稀释每股收
益可参照如下公式计算：
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换
债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
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整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的
净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照
其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
3、公司财务状况分析
（1）资产构成情况分析
报告期各期末，公司的资产结构如下：
单位：万元
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 159,777.33 94.85% 154,966.56 94.88% 74,143.79 91.93% 64,031.78 90.34%
非流动资产 8,680.55 5.15% 8,366.25 5.12% 6,512.98 8.07% 6,848.00 9.66%
合计 168,457.88 100.00% 163,332.81 100.00% 80,656.77 100.00% 70,879.78 100.00%
报告期各期末，公司资产规模持续增长，资产总额分别为 70,879.78 万元、
80,656.77 万元、163,332.81 万元和 168,457.88 万元，增幅较大。其中，流动资产
的比例分别为 90.34%、91.93%、94.88%和 94.85%，呈逐步上升趋势。公司资产
流动性进一步加强，主要系公司主营业务发展良好，经营规模持续扩大，且首次
公开发行股票并上市的募集资金到位所致。
A、流动资产结构分析
报告期各期末，公司的流动资产结构如下：
单位：万元
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 30,383.23 19.02% 33,943.88 21.90% 21,931.58 29.58% 17,518.50 27.36%
交易性金融资产 26,000.00 16.27% 30,000.00 19.36% - 0.00% - 0.00%
应收票据 15.50 0.01% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
应收账款 19,514.92 12.21% 11,627.47 7.50% 3,522.34 4.75% 5,694.26 8.89%
预付款项 71,201.24 44.56% 67,455.84 43.53% 43,564.61 58.76% 38,916.34 60.78%
其他应收款 1,098.06 0.69% 975.12 0.63% 807.57 1.09% 821.50 1.28%
其他流动资产 11,564.38 7.24% 10,964.25 7.08% 4,317.70 5.82% 1,081.18 1.69%
合计 159,777.33 100.00% 154,966.56 100.00% 74,143.79 100.00% 64,031.78 100.00%
报告期各期末，公司流动资产规模逐年增加，分别为 64,031.78 万元、
74,143.79 万元、154,966.56 万元和 159,777.33 万元。公司流动资产结构基本保持
稳定，主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、预付款项、其他应收款和
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其他流动资产组成。
2020 年末，公司货币资金、交易性金融资产增长幅度较大，主要系本期收
到首次公开发行股票并上市的募集资金以及利用闲置募集资金购买理财产品等
所致。此外，因公司经营规模和范围不断扩大，新客户尤其是品牌客户增加显著，
公司应收账款及预付款项呈上升态势。
B、非流动资产结构分析
报告期各期末，公司的非流动资产结构如下：
单位：万元
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
可供出售金融资产 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 109.32 1.60%
长期股权投资 1,725.53 19.88% 1,398.29 16.71% 388.11 5.96% 210.17 3.07%
其他权益工具投资 1,232.44 14.20% 1,232.44 14.73% 109.32 1.68% - 0.00%
固定资产 5,391.42 62.11% 5,486.17 65.57% 5,858.66 89.95% 6,307.27 92.10%
无形资产 59.13 0.68% 69.17 0.83% 113.90 1.75% 158.63 2.32%
递延所得税资产 272.03 3.13% 180.18 2.15% 42.98 0.66% 62.61 0.91%
合计 8,680.55 100.00% 8,366.25 100.00% 6,512.98 100.00% 6,848.00 100.00%
报告期各期末，公司非流动资产主要由长期股权投资、其他权益工具投资和
固定资产构成，结构较为稳定。2020 年，公司长期股权投资增加较多主要系公
司对参股子公司北京云广广告有限公司按权益法核算的投资收益及对北京夏熵
烐科技有限公司新增的投资所致；公司其他权益工具投资增加较多主要系公司持
有上海微问家信息技术有限公司 2.51%的股权，按照公司所持其股份的期末公允
价值进行调整所致。
（2）负债构成情况分析
报告期各期末，公司的负债结构如下：
单位：万元
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 63,837.23 100.00% 59,737.24 100.00% 36,869.22 100.00% 37,190.36 100.00%
非流动负债 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
合计 63,837.23 100.00% 59,737.24 100.00% 36,869.22 100.00% 37,190.36 100.00%
报告期各期末，公司负债规模随经营规模的持续扩大有所增长，负债总额分
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别为 37,190.36 万元、36,869.22 万元、59,737.24 万元和 63,837.23 万元，负债结
构基本保持稳定，均为流动负债。报告期内，公司经营状况良好，经营规模持续
扩大，预收款项等经营性负债规模随之增长，是公司负债增长的主要原因。
A、流动负债结构分析
报告期各期末，公司的流动负债结构如下：
单位：万元
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 4,000.00 10.76%
应付账款 25,957.78 40.66% 18,570.10 31.09% 6,015.72 16.32% 8,265.82 22.23%
预收款项 - 0.00% - 0.00% 27,596.32 74.85% 21,903.45 58.90%
合同负债 32,443.80 50.82% 35,575.76 59.55% - 0.00% - 0.00%
应付职工薪酬 1,128.68 1.77% 1,290.52 2.16% 1,401.69 3.80% 1,443.24 3.88%
应交税费 1,244.64 1.95% 1,199.93 2.01% 684.83 1.86% 528.91 1.42%
其他应付款 927.78 1.45% 966.37 1.62% 1,170.66 3.18% 1,048.94 2.82%
其他流动负债 2,134.55 3.34% 2,134.55 3.57% - 0.00% - 0.00%
合计 63,837.23 100.00% 59,737.24 100.00% 36,869.22 100.00% 37,190.36 100.00%
报告期各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项、合同
负债构成。2020 年，公司开始采用《企业会计准则第 14 号——收入》财会〔2017〕
22 号）相关规定后，将“预收款项”列示于“合同负债”和“其他流动负债”
项下。此外，2020 年末公司应付账款发生较大幅度上升，主要系公司主营业务
规模的持续扩张所致。
（3）偿债能力分析
报告期各期末，公司偿债能力主要财务指标如下：
2021 年 3 月 31 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
财务指标
日/2021 年 1-3 月 日/2020 年度 日/2019 年度 日/2018 年度
流动比率（倍） 2.50 2.59 2.01 1.72
速动比率（倍） 2.50 2.59 2.01 1.72
资产负债率（合并） 37.90% 36.57% 45.71% 52.47%
资产负债率（母公司） 15.28% 17.34% 35.02% 39.41%
经营活动产生的现金流量
-6,898.72 -1,219.42 11,451.69 1,329.99
净额（万元）
利息保障倍数（倍） - - 105.98 102.40
注：除特别注明外，上述财务指标依据经审计的 2018 年度-2020 年度合并财务报表以
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及 2021 年 1-3 月未经审计的合并财务报表进行计算，具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债；
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
资产负债率＝负债总额/资产总额×100%；
利息保障倍数＝（税前利润+利息费用）/利息费用。
公司流动性指标整体较好。报告期各期末，公司流动比率和速动比率相同，
分别为 1.72、2.01、2.59 和 2.50，2020 年上升幅度较大主要系首次公开发行股票
并上市的募集资金到位所致。
报告期各期末，公司资产负债率分别为 52.47%、45.71%、36.57%和 37.90%。
公司主营业务发展良好，经营情况持续向好。在公司资产、负债规模实现双增长
的同时，将资产负债率控制在较低水平。
2020 年和 2021 年 1-3 月，因公司经营规模和范围的不断扩大，新客户尤其
是品牌客户增加显著，公司给予品牌客户信用账期，导致应收账款及预付款项规
模呈上升态势，经营活动现金净流量短期内有所下滑。
综上所述，公司资产以货币资金、交易性金融资产、预付款项等高流动性资
产为主，资产质量较好。公司经营情况良好，偿债能力基本保持稳定，偿债风险
较小。
（4）营运能力分析
报告期各期末，公司营运能力主要财务指标如下：
2021 年 3 月 31 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
财务指标
日/2021 年 1-3 月 日/2020 年度 日/2019 年度 日/2018 年度
应收账款周转率（次） 23.42 39.98 49.23 46.22
存货周转率（次） - - - -
总资产周转率（次） 2.37 2.68 3.16 4.24
注：除特别注明外，上述财务指标依据经审计的 2018 年度-2020 年度合并财务报表以
及 2021 年 1-3 月未经审计的合并财务报表进行计算，2021 年 1-3 月数据系简单年化计算所
得。具体计算公式如下：
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面余额；
存货周转率=营业成本/存货平均账面余额；
总资产周转率=营业收入/平均资产总额。
报告期各期，公司应收账款周转率有所下降，主要系公司经营规模扩大，应
收账款规模上升所致。2019 年、2020 年公司总资产周转率有所下降，主要系公
司 2018 年 10 月增资以及 2020 年首次公开发行股票使得公司净资产及资产规模
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增加所致。
（5）盈利能力分析
报告期各期，公司盈利能力主要财务指标如下：
单位：万元
2021 年 3 月 31 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
财务指标
日/2021 年 1-3 月 日/2020 年度 日/2019 年度 日/2018 年度
营业收入 98,356.18 327,012.09 239,288.13 234,472.69
营业成本 94,439.45 302,704.99 211,575.95 206,109.62
营业利润 1,024.17 12,436.21 11,482.50 10,148.97
利润总额 1,393.61 12,791.35 11,827.91 10,434.62
净利润 1,025.08 10,493.39 9,904.65 8,587.27
归属于母公司股东的净利润 1,025.08 10,493.39 9,904.65 8,587.27
报告期内，公司主营业务是围绕客户需求为其提供互联网综合营销服务及企
业级 SaaS 服务，营业收入分别为 234,472.69 万元、239,288.13 万元、327,012.09
万元、98,356.18 万元，公司业务规模持续稳定增长。
报告期各期，公司归属于母公司股东的净利润分别为 8,587.27 万元、9,904.65
万元、10,493.39 万元和 1,025.08 万元，盈利水平保持稳定增长。
四、本次公开发行可转换公司债券的募集资金用途
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 40,000.00 万元（含
40,000.00 万元），扣除发行费用后，拟用于以下项目的投资：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资额 拟以募集资金投入
1 数智内容生态中心项目 29,847.80 23,036.80
2 企业数字化管理平台项目 7,747.36 4,963.86
3 补充流动资金 11,999.34 11,999.34
合计 49,594.50 40,000.00
若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于本次募集资金拟投资金额，
公司董事会将按照项目的轻重缓急投入募集资金投资项目，不足部分由公司自筹
解决。在本次发行募集资金到位之前，如公司以自有资金先行投入上述项目建设，
公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。
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五、公司利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
根据中国证监会下发的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证
监会公告[2013]43 号）以及《上市公司章程指引》的精神，为完善公司利润分配
政策，增强利润分配透明度，保护公众投资者合法权益，提升公司规范运作水平，
《北京全时天地在线网络信息股份有限公司章程》中关于利润分配政策内容规定
如下：
“（一）利润分配原则
公司重视对投资者的合理投资回报，执行持续、稳定的利润分配政策。在公
司盈利以及公司正常经营和长期发展的前提下，公司实行积极、持续稳定的利润
分配政策。
（二）利润分配的形式
公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利。在公司盈利以及公
司正常经营和长期发展的前提下，公司将优先采取现金方式分配股利。
（三）利润分配的期间间隔
在符合条件的情况下，公司原则上每年至少进行一次利润分配。公司董事会
可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。”
（四）利润分配的顺序
公司将在可分配利润范围内，充分考虑投资者的需要，并根据有关法律、法
规和公司章程，以公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
1、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金；
公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取；
2、公司法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定
公积金以前，应当先用当年利润弥补亏损；
3、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后
利润中提取任意公积金；
4、公司弥补亏损和提取公积金所余税后利润以后，按照股东持有的股份比
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例分配。
5、股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东
分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司；公司持有的本公司股份
不参与分配利润。
（五）现金分红条件及分红比例
1、公司拟实施现金分红时应同时满足以下条件：
1）公司当年盈利且累计未分配利润为正；
2）公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；
3）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
2、公司出现以下情形之一的，可以不实施现金分红：
1）公司当年度未实现盈利；
2）公司当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；
3）公司期末资产负债率超过 70%；
4）公司在可预见的未来一定时期内存在重大投资或现金支出计划，且公司
已在公开披露文件中对相关计划进行说明，进行现金分红将可能导致公司现金流
无法满足公司经营或投资需要。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的 30%。
3、现金分红比例的规定
以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，最近三年以现
金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
公司在实施上述现金分配利润的同时，可以派发红股。公司拟采用现金与股
票相结合的方式分配利润的，应遵循以下原则：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
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金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
公司董事会将综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资产支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，提出差
异化的现金分红政策。
（六）股票股利分配条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司具有公司成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素，且发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在
满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
（七）利润分配的决策程序
1、董事会提交股东大会的利润分配具体方案，制定分红方案前需听取中小
股东意见，所提交的利润分配方案应经董事会审议通过后，提交股东大会表决。
董事会在审议利润分配方案时，须经全体董事过半数表决同意。
2、董事会在制定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件等事宜，独立董事应对利润分配方案进行
审议并发表独立意见，董事会通过后提交股东大会审议。
3、独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
4、股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道（电
话、传真、电子邮件、投资者关系互动平台）主动与股东特别是中小股东进行沟
通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
5、董事会审议通过利润分配方案后由股东大会审议通过，公告董事会决议
时应同时披露独立董事会的审核意见。
6、公司当年盈利董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公
告和定期报告中详细说明未分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，
独立董事、监事会应当对此发表审核意见后提交股东大会审议。
7、公司董事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考
虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、传真、
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电子邮件、投资者关系互动平台）听取、接受公众投资者对利润分配事项的建议
和监督。
（八）利润分配政策调整决策程序
公司将保持利润分配政策的连续性、稳定性。如因公司自身经营情况、投资
规划和长期发展的需要，或者根据外部经营环境发生重大变化而确需调整利润分
配政策的。董事会拟定调整或变更利润分配政策议案过程中，应当充分听取股东
（特别是公众投资者）、独立董事、监事的意见，并详细论证及说明原因，应经
董事会全体董事过半数以上表决通过后，方可提交股东大会审议，独立董事须发
表独立意见，并及时予以披露。有关调整利润分配政策议案须经出席股东大会的
股东所持表决权的 2/3 以上通过，在股东大会提案时须进行详细论证和说明原因。
股东大会审议调整利润分配政策议案时，应充分听取社会公众股东意见，除
设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。
（九）利润分配政策的披露
公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列
事项进行专项说明：
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。
公司若当年不进行或低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司
董事会应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对未分红原因、未分红的资金
留存公司的用途发表独立意见，有关利润分配的议案需经公司董事会审议后提交
股东大会批准，并在股东大会提案中详细论证说明原因及留存资金的具体用途。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
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（十）利润分配方案的实施时间
公司利润分配具体方案由公司董事会提出，公司股东大会对利润分配方案作
出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发
事项。出现派发延误的，公司董事会应当就延误原因作出及时披露。”
（二）公司最近三年的利润分配情况
公司最近三年的利润分配方案如下：
分红年度 实施分红方案 实施时间 现金分红金额（含税）
2018 年度 未进行利润分配 未进行利润分配 未进行利润分配
2019 年度 未进行利润分配 未进行利润分配 未进行利润分配
每 10 股派 5.00 元，
2020 年度 2021 年 6 月 4 日 3,233.50万元
每 10 股转增 4 股
公司最近三年现金分红情况如下表所示：
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
归属于公司普通股股东的净利润 10,493.39 9,904.65 8,587.27
现金分红（含税） 3,233.50 - -
当年现金分红占归属于公司普通股股东的净利
30.81% - -
润的比例
最近三年累计现金分配利润 3,233.50
最近三年年均归属于公司普通股股东的净利润 9,661.77
最近三年累计现金分配利润占年均归属于公司
33.47%
普通股股东的净利润的比例
（三）公司未来三年的分红规划
为进一步加强北京全时天地在线网络信息股份有限公司利润分配的计划性
和透明度，完善和健全公司分红政策和监督机制，提高投资者合理回报，根据《中
华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《关于进一步落实上市公司现
金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——
上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43 号）等相关法律法规、规范性文件以
及《北京全时天地在线网络信息股份有限公司章程》的有关规定，并综合考虑公
司盈利能力、公司经营发展规划、股东回报、社会资金成本以及外部融资环境等
各项因素，公司制定了《北京全时天地在线网络信息股份有限公司未来三年（2021
年-2023 年）股东回报规划》，具体内容详见公司于同日在指定信息披露媒体巨潮
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资讯（www.cninfo.com.cn）上披露的该文件。
北京全时天地在线网络信息股份有限公司
2021 年 7 月 16 日
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