深圳赤湾港航股份有限公司2008年半年度报告
目 录
第一节 公司基本情况 1
第二节 股本变动和主要股东持股情况 3
第三节 董事、监事、高级管理人员情况 5
第四节 董事会报告 6
第五节 重要事项 8
第六节 财务报告 16
第七节 备查文件 16
第一节 公司基本情况
一、 公司简介
1． 公司法定中文名称 深圳赤湾港航股份有限公司
公司法定英文名称及缩写 Shenzhen Chiwan Wharf Holdings Limited （CWH）
2． 公司股票上市交易所 深圳证券交易所
股票简称 深赤湾A/ 深赤湾B
股票代码 000022/200022
3． 公司注册地址 中国深圳市赤湾
公司办公地址 中国深圳赤湾石油大厦12-13楼
邮政编码 518068
公司电子信箱 cwh@cndi.com
公司国际互联网网址 http://www.szcwh.com
4． 公司法定代表人 王芬 董事长
5． 公司董事会秘书 裴姜媛
证券事务代表 步丹、李营
联系地址 中国深圳赤湾石油大厦13楼
电话 +86 755 26694222
传真 +86 755 26684117
电子信箱 cwh@cndi.com
6. 公司选定的信息披露报纸 《证券时报》、《大公报》
登载公司公告的互联网网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处
二、主要财务数据和指标
单位：人民币元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 5,480,370,137 5,457,335,718 0.42%
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 2,472,312,392 2,585,863,265 -4.39%
归属于上市公司股东的每股净资产 3.834 4.011 -4.41%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 529,567,353 486,701,704 8.81%
利润总额 528,450,776 487,052,823 8.50%
归属于母公司所有者的净利润 330,964,205 305,370,175 8.38%
归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润 331,758,107 305,069,996 8.75%
基本每股收益 0.513 0.474 8.23%
稀释每股收益 0.513 0.474 8.23%
净资产收益率 13.39% 13.84% -0.45%
经营活动产生的现金流量净额 546,900,230 530,121,444 3.17%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.848 0.822 3.16%
●扣除非经常性损益项目及金额
项目 金额
非流动资产处置净收益 (328,170)
营业外收(支)净额 (788,407)
非经常性损益影响所得税数 155,203
非经常性损益影响少数股东权益 167,472
合 计 (793,902)
●按国内、国际会计准则编制的财务报告在报告期内的净利润和报告期末的净资产
单位：人民币元
国内会计准则 国际会计准则
净利润 483,547,610 483,547,610
净资产 3,180,613,494 3,180,613,494
差异原因 执行新会计准则后，按照国内会计准则和国际会计准则编制的财务报告报告期的净利润、报告期末的净资产不再存在差异。
三、按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则（第九号）》要求计算净资产收益率和每股收益
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司普通股股东的净利润 13.39% 12.37% 0.513 0.513
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 13.42% 12.40% 0.515 0.515
第二节 股本变动和主要股东持股情况
一、 股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、 有限售条件股份1.国家持股2.国有法人股3.其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股4.外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股二、无限售条件股份1.人民币普通股2.境内上市的外资股3.境外上市的外资股4.其他 347,727,801347,559,485168,316297,035,929117,221,676179,814,253 53.931%53.905%0.026%46.069%18.181%27.888% -23,243,415-23,243,415+23,243,415+23,243,415 -23,243,415-23,243,415+23,243,415+23,243,415 324,484,386324,316,070168,316320,279,344140,465,091179,814,253 50.326%50.300%0.026%49.674%21.786%27.888%
三、股份总数 644,763,730 100% 644,763,730 100%
本公司控股股东－中国南山开发（集团）股份有限公司所持23,243,415股深赤湾A股于2008 年6月6日解售并可上市流通，相关公告于2008 年6月5日刊登于《证券时报》和《大公报》上（公告编号：2008－026号）。
二、股东数量和持股情况（截至2008 年6月30日）
单位：股
股东总数 43,139户（其中A股为34,189户，B股为8,950户）
前十名股东持股情况
股东名称(全称) 股东性质(国有股东或外资股东） 持股比例（％） 持股 总数（股） 持有有限售条件股份数量（股） 质押或冻结的股份数量（股）
中国南山开发（集团）股份有限公司 57.51 370,802,900 324,316,070 0
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD GTI 5496 外资股东 3.65 23,552,225 0 未知
PLATINUM ASIA FUND 外资股东 2.35 15,128,018 0 未知
THORNBURG INVESTMENTINCOME BUILDER FUND 外资股东 2.27 14,665,727 0 未知
JULIUS BAER INTERNATIONAL EQUITY FUND 外资股东 1.68 10,852,024 0 未知
THORNBURG GLOBAL OPPORTUNITIES FUND(9P14) 外资股东 1.63 10,492,803 0 未知
FTIF TEMPLETON BRIC FUND 外资股东 1.15 7,446,322 0 未知
GOVERNMENT OF SINGAPORE INV. CORP.- A/C "C" 外资股东 1.04 6,679,457 0 未知
DEUTSCHE BANK AG LONDON 外资股东 0.91 5,857,491 0 未知
JULIUS BAER INTERNATIONAL EQUITY FUND II 外资股东 0.68 4,401,718 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称(全称) 持有无限售条件股份数量 股份种类(A、B、H或其他)
中国南山开发（集团）股份有限公司 46,486,830 A股
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN GRW FD GTI 5496 23,552,225 B股
PLATINUM ASIA FUND 15,128,018 B股
THORNBURG INVESTMENTINCOME BUILDER FUND 14,665,727 B股
JULIUS BAER INTERNATIONAL EQUITY FUND 10,852,024 B股
THORNBURG GLOBAL OPPORTUNITIES FUND(9P14) 10,492,803 B股
FTIF TEMPLETON BRIC FUND 7,446,322 B股
GOVERNMENT OF SINGAPORE INV. CORP.- A/C "C" 6,679,457 B股
DEUTSCHE BANK AG LONDON 5,857,491 B股
JULIUS BAER INTERNATIONAL EQUITY FUND II 4,401,718 B股
上述股东关联关系或一致行动的说明: 公司未知无限售条件股东之间有无关联关系。中国南山集团与其他无限售条件股东无关联关系。
三、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股东名称 持有的股份数量 时 间 限售期满新增可上市交易股份数量 无限售条件股份数量余额 有限售条件股份数量余额
中国南山开发（集团）股份有限公司 370，802，900 2007 年7月3日 23,243,415 23,243,415 347,559,485
2008年6月6日 23,243,415 46,486,830 324,316,070
2009年5月30日 324,316,070 370,802,900 0
2006年5月，公司实施了股权分置改革。本公司控股股东－中国南山开发（集团）股份有限公司在股改中承诺：自获得上市流通权之日起,12个月内不上市交易或转让,前述承诺期满后,通过深圳证券交易所挂牌交易出售持有的深赤湾股份,出售数量占深赤湾股份总数(特指不含B股的股份总数)的比例在12个月内不超过5%，24个月内不超过10%。
四、公司控股股东在报告期内未发生变化，在本报告期内，中国南山开发（集团）股份有限公司所持股份无变动，亦无质押、冻结或托管情况。
第三节 董事、监事、高级管理人员情况
一、 报告期内，公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况。
姓名 职务 年初持股数（股） 本期增持股份数量（股） 本期减持股份数量（股） 期末持股数（股） 变动原因
王芬 董事长 82,632 0 0 82,632 无
范肇平 董事 53,877 0 0 53,877 无
袁宇辉 董事 14,040 0 0 14,040 无
韩桂茂 董事 13,988 0 0 13,988 无
郑少平 董事总经理 25,871 0 0 25,871 无
张宁 董事副总经理 22,490 0 0 22,490 无
聂琦 监事 11,526 0 2,882 8,644 卖出流通A股
二、 报告期内，公司董事、监事和高级管理人员的变动情况。
公司第五届董事会、第五届监事会及高级管理人员均于2008年5月任期届满。2008年5月29日召开的2007年度股东大会进行了董事会及监事会的换届选举，会上审议并通过了《关于董事会换届选举的报告》、《关于独立董事换届选举的报告》及《关于监事会换届选举的报告》，选举王芬、范肇平、韩桂茂、袁宇辉、郑少平、张宁为公司第六届董事会董事；选举李悟洲、郝珠江、张建军为公司第六届董事会独立董事；选举王宏、黄惠珍、郭颂华为公司第六届监事会监事。公司职工代表大会于2008年4月2日选举方洁先生和倪克勤女士为本公司第六届监事会职工监事。上述董事及监事本届任期至2011年5月。
公司第六届董事会于2008年5月29日召开第一次会议，会议选举王芬女士担任公司第六届董事会董事长；并聘任郑少平先生担任公司总经理；聘任张宁先生担任公司副总经理；聘任张建国先生担任公司财务总监；聘任裴姜媛女士担任公司第六届董事会秘书。上述高管人员本届任期至2011年5月。
公司第六届监事会于2008年5月29日召开第一次会议，选举王宏先生担任本公司第六届监事会主席。
第四节 董事会报告
一、经营情况
1、 公司主营业务范围及经营情况
本公司主营业务为集装箱和散杂货物的港口装卸、仓储、运输及其它配套服务。
报告期内，本公司港口装卸业务继续保持增长，集装箱吞吐量、散杂货吞吐量增速超过深圳全港总体水平，各主要业务量指标完成情况如下：
主要业务指标 本期（2008年1-6月） 上年同期（2007年1-6月） 同比增减
港口货物吞吐量（万吨） 3185.0 2828.8 12.6%
其中：集装箱（万TEU） 304.5 279.1 9.1%
赤湾港区 216.5 202.4 7.0%
妈湾项目合资公司 88.0 76.7 14.7%
散杂货（万吨） 387.4 345.2 12.2%
港区拖车作业时（万小时） 83.3 88.2 -5.6%
港作拖轮收费时（小时） 16773 15323 9.5%
2、 报告期内，营业收入、营业利润及净利润同比变动情况：
单位：人民币元
项目 本报告期 上年同期 同比增减％
营业收入 975,980,451 918,939,616 6.21%
营业利润 529,567,353 486,701,704 8.81%
净利润(归属于母公司) 330,964,205 305,370,175 8.38%
变动原因说明：因业务量同比增加，营业收入、营业利润和净利润均比上年同期略有增加。
3、占报告期营业收入10％以上的行业
单位：人民币元
业务 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
港口装卸业务 895,598,498 342,892,362 61.71% 5.87% 3.06% 1.04%
4、报告期内，公司利润构成、主营业务结构、盈利能力无重大变化。
5、报告期内，无对公司利润产生重大影响的其它经营业务。
6、Media Port Investments Limited(以下简称"MPIL")由本公司之全资子公司赤湾港航(香港)有限公司（以下简称"港航香港"）和招商局国际有限公司共同投资成立，双方各持有50％的股权。注册地在英属维尔京群岛，是一间投资控股公司，持有深圳妈湾港航有限公司、深圳妈湾港务有限公司、深圳妈港仓码有限公司60％的股份。本报告期，MPIL通过持股妈湾三家公司取得净利润110,301,472元。
本报告期，本公司来源于MPIL的投资收益为55,150,736元，占报告期归属于母公司净利润的16.66％。
二、财务状况
1. 资产构成情况及同比发生重大变动的原因：
单位：人民币元
项目 本报告期末 上年度期末 同比增减％
短期借款 832,370,000 1,221,310,000 -31.85%
应付股利 732,918,642 295,768,833 147.80%
盈余公积 310,231,123 1,094,116,893 -71.65%
未分配利润 1,357,521,431 679,821,265 99.69%
少数股东权益 708,301,102 558,758,486 26.76%
重大变动原因：
短期借款减少的原因是：①归还拟建项目借款；②调整贷款结构以长期借款归还短期借款；
应付股利增加的原因是：5月份股东大会宣告于7月份派发的普通股现金红利；
盈余公积减少的原因是：①盈余公积补亏；②计提07年盈余公积；
未分配利润增加的原因是：①盈余公积补亏；②本年利润的增加；
少数股东权益增加的原因是：控股子公司净利润的增加。
2. 现金流量构成情况：
单位：人民币元
项目 本报告期 上年同期 同比增减％
经营活动产生的现金流量净额 546,900,230 530,121,444 3.17%
投资活动产生的现金流量净额 (51,859,564) (118,617,534) -56.28%
筹资活动产生的现金流量净额 (480,271,952) (158,449,542) 203.11%
现金及现金等价物净增加额 14,768,714 253,054,368 -94.16%
变动原因：
经营活动产生的现金流量净额增加的原因是：本期营业利润的增加；
投资活动产生的现金流量净额增加的原因是：本期收到深圳赤湾港航网络系统有限公司及Media Port Investments Ltd 的股利；
筹资活动产生的现金流量净额减少的原因是：2008年1月份偿还拟建项目借款。
三、报告期投资情况
1、报告期内本公司没有募集资金。
2、重大非募集资金投资项目情况
报告期内共完成投资19666万元，其中：赤湾港区完成固定资产投资9306万元，东莞麻涌项目完成投资6360万元，向持股40%的深圳招商局海运物流有限公司增资4000万元。
四、后期市场形势预估
受人民币升值，国内生产成本上升影响，珠三角地区以加工贸易为主的对外贸易增速趋缓，深圳港口集装箱吞吐量增速呈回落态势，但下半年作为传统的外贸出口旺季，集装箱运输形势总体上仍将较为稳定。本公司集装箱业务和散杂货业务总体上保持平稳。
第五节 重要事项
一、公司2007年度利润分配及分红派息方案的执行情况
本公司2007年度经普华永道中天会计师事务所有限公司审计之本年度母公司净利润为971,072,004元，年初未分配利润经盈余公积补亏后为零，2007年已支付2006年度普通股股利371,383,908.48元，剩余可供分配利润为599,688,095.52元。
1)根据《公司法》和《公司章程》规定，按2007年度经审计的母公司净利润的10%提取法定盈余公积97,107,200元；
2)拟按2007年末总股本644,763,730股为基数，每十股派发现金股利6.78元（含税），共计437,149,808.94元；
经上述分配，母公司剩余未分配利润为65,431,086.58元。
以上利润分配方案于2008 年7月29日实施完毕，A股的股权登记日和B股的最后交易日均为2008 年7月24日，除权除息日为2008 年7月25日。
二、本年度中期，公司不进行利润分配，亦不进行公积金转增股本。
三、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内，公司无重大收购、出售资产及资产重组事项。
五、报告期内，公司未参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权及拟上市公司股权。
以前期间发生但持续到报告期的持有其他上市公司股权的情况如下：
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
600377 宁沪高速 1,120,000 0.02% 6,030,000 - (3,681,800)
400032 石化A3 3,500,000 0.26% 382,200 - -
400009 广建1 27,500 0.02% 23,800 - -
合计 4,647,500 - 6,436,000 (3,681,800)
六、独立董事专项说明及独立意见
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发〔2003〕56号）、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发（2005）120 号）（以下简称《通知》）及深证上〔2008〕97号文《关于做好上市公司2008年年半年度报告工作的通知》的要求，本公司独立董事李悟洲先生、郝珠江先生和张建军先生本着对公司、全体股东及投资者负责的态度，按实事求是的原则，对公司对外担保情况和公司控股股东及其他关联方占用公司资金的情况（2008年半年度）进行了认真负责的核查和落实，并就有关情况说明如下:
1.截止2008年6月30日，公司对外担保余额为零。
2.公司严格遵守《通知》的规定和要求，截止2008 年6 月30 日，公司控股股东不存在占用公司资金的情况，也不存在以前年度发生并累计至2008 年6 月30 日的违规关联方占用公司资金情况，与关联方的资金往来均属正常经营性资金往来。
综上，独立董事认为公司有效控制了公司的财务风险，没有侵犯投资者利益。
七、重大关联交易事项
1. 与日常经营相关的关联交易
(1) 支付土地使用费
本期发生额 上期发生额
中国南山集团 16,929,968 15,386,922
因公司日常业务经营的需要，本公司港务本部与本公司直接间接持股55％的赤湾集装箱码头有限公司（CCT）每年向中国南山集团租用散杂货和集装箱的堆场土地。该项业务为公司之经常性业务，已在过去并将在今后持续发生。
交易价格为双方协商之公允市价，与2007年深圳西部港区的土地租用的租金大致相同。合同月租金分别为3元－11元/平方米。租金按月进行支付，逾期则按每延长一天加收月租金总额万分之五的滞纳金。
上述交易占公司本期租赁堆场及办公土地费用的51.64％，本报告期产生成本费用1,693万元。
(2) 装卸业务收入
本期发生额 上期发生额
深圳南天油粕工业有限公司 5,717,918 6,390,001
本公司全资子公司深圳市赤湾码头有限公司（"赤湾码头"）利用散装货泊位及装卸设备，为关联方深圳南天油粕工业有限公司（"南天油粕"）提供原材料（即大豆）的装卸和储运服务，该项业务为公司之正常业务，将在今后持续发生。南天油粕为公司的散杂货业务客户之一，临港工业为公司提供了稳定的货源支撑。
该关联交易价格为双方协商之公允市价，与2007年深圳港区进口散装粮食装卸费率大致相同，没有损害本公司利益。合同结算按实际过磅数为准,每船一结一清，通过银行结算。
上述交易占公司本期装卸业务收入的0.64%，本报告期为公司带来572万元营业收入。
(3) 陆路运输业务收入
本期发生额 上期发生额
妈湾公司 8,877,003 9,026,275
深圳妈湾港务有限公司与深圳妈港仓码有限公司（以下简称"妈湾公司"）均为公司的劳务承包服务客户，本公司为其提供的集装箱水平运输作业以及相关作业为公司之正常业务，已在过去并将在今后持续发生。
交易价格为双方协商之公允市价，与2007年深圳西部港区的劳务承包费用大致相同。劳务承包费按月进行支付。
上述交易占公司本期陆路运输业务收入的13.66％，本报告期为公司带来888万元的营业收入。
2.其他重大关联交易
(1) 接受劳务
本期发生额 上期发生额
深圳赤晓工程建设有限公司 - 4,160,000
深圳海勤工程监理有限公司 - 2,455,650
深圳港航网络系统有限公司 2,936,218 4,629,850
合 计 2,936,218 11,245,500
公司接受关联方提供的工程建设、工程监理、网络平台使用服务。
(2) 长期借款
中国南山集团 本期发生额 上期发生额
取得借款 - -
归还借款 （9,364,000） -
于2008年3月，本公司偿还2006年度向南山集团取得的长期借款计港币10,000,000元。2008年1-6月份支付南山所有借款的利息为港币5,258,466元，借款年利率为4.5%（2007年1-6月份借款利息：港币2,283,212元，07年利率：5.62%）。
3.关联方债权债务往来
应收帐款 期末帐面余额 年初帐面余额
深圳南天油粕工业有限公司 2,134,136 1,436,270
妈湾公司 2,089,325 1,318,892
深圳南海粮食工业有限公司 175,247 1,071,885
合 计 4,398,708 3,827,047
公司为关联方提供陆路运输服务、码头装卸服务产生的经营性往来。于2008年6月30日，本公司应收关联方款项占应收账款总额的1.88%(2007：1.76%)。
长期应收款 期末帐面余额 年初帐面余额
Media Port Investments Ltd. 195,834,378 195,834,378
公司在合营协议中规定的投资总额内对联营企业的股东无息借款。于2008年6月30日，本公司对关联方的长期应收款占长期应收款总额的100%(2007：100%)。
应付帐款 期末帐面余额 年初帐面余额
深圳赤晓工程建设有限公司 - 7,312,396
深圳海勤工程监理有限公司 3,523,079 1,975,064
中国南山集团 1,014,107 1,308,356
合 计 4,537,186 10,595,816
公司与关联方在租赁业务和接受工程建设、工程监理劳务中形成的对关联方的欠款。于2008年6月30日，本公司应付关联方款项占应付账款总额的9.18% (2007：18.52%)。
其他应付款 期末帐面余额 年初帐面余额
南山集团(a) 3,402 200,006,183
妈湾公司(b) 5,135,527 2,251,895
合 计 5,138,929 202,258,078
于2008年6月30日，本公司应付关联方款项占其他应付款总额的4.62% (2007:68.81%)。
(a) 该款项年初中200,000,000元为本公司于2007年12月14日向南山集团暂借的不计息款项，用于支付拟建项目的诚意金。由于本公司暂时退出该项目，项目诚意金已收回。本公司已于2008年1月9日归还此款项。
(b) 本公司与妈湾公司合作进行对外商务活动，因合作关系产生的共性费用，各方存在互相代垫、并按泊位数等合理分摊标准进行分摊的情况。在结算过程中产生互为代收代付款项，本公司与妈湾公司在与客户进行账款核对的基础上，确认与妈湾公司的代收代付款。
一年内到期的长期借款 期末帐面余额 年初帐面余额
南山集团 217,244,800 226,608,800
于2008年6月30日，本公司向南山集团的借款占借款总金额的17.54%(2007:15.16%)。
八、重大合同
1、 本报告期内，除上述第五节.七.1提及的事项外，公司未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的重大事项。
2、 截至报告期末，公司无对外担保行为。
3、 报告期内，公司无委托他人进行现金资产管理的行为。
九、原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
股东名称 特别承诺 承诺履行情况
中国南山开发（集团）股份有限公司 分红承诺: 深赤湾将保持一贯的、稳健的分红政策，中国南山集团承诺，向公司股东大会提出分红议案，2006年、2007 年每年的分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50%，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。 2006及2007年度利润分配方案已履行完毕，分红比例为当年实现的可供投资者分配利润的60%和50.02%。
增持承诺: 为避免股权分置改革后公司股价的非理性波动，增加投资者的持股信心，同时进一步巩固中国南山集团绝对控股地位，在深赤湾A股市场相关股东会议通过股权分置改革方案后的二个月内，中国南山集团拟在不超过13.00元/股的前提下，从二级市场增持940.654万股（即股改方案实施后的全部无限售条件的流通A股9406.54万股的10%）深赤湾流通A股股份。在增持计划完成后的六个月内，中国南山集团将不出售所增持的股份并履行相关信息披露义务，如在上述时间内出售，则全部所得归上市公司全体股东所有。 履行完毕。
激励机制: 为增强流通股股东的持股信心，激励公司核心管理层、核心业务骨干的积极性，使公司管理层和公司全体股东的利益相统一，中国南山集团承诺于股权分置改革完成后合适时机将按照国家的有关法律、法规的规定通过深赤湾股东大会委托公司董事会制定并实施股权激励计划。 正在进行研究。
履约担保函: 中国南山集团承诺：在公司A股市场相关股东会议股权登记日之前，将取得深交所认可的金融机构对认沽权利行权所需资金提供的足额履约担保函。 履行完毕。
维持上市地位: 中国南山集团承诺，深赤湾本次股权分置改革，主要是为解决非流通股股东与流通A股股东之间的利益平衡问题，并不以终止深赤湾股票上市为目的，如因为认沽权利行权导致公司股权分布不符合深圳交易所规定的上市条件，中国南山集团承诺将在法律、法规、规章和规则规定的期限内实施维持上市地位的方案，并及时履行信息披露义务。 履行完毕。
十、报告期间公司接待调研及采访相关情况：
报告期内，公司热情耐心地接听、接待了投资者的来电来访。公司根据《公司法》、《证券法》、《投资者关系管理制度》等有关规定，对来电来访的投资者进行相关信息披露。本报告期内，公司共接待投资者来访14次。其中，国内基金4家，国内券商4 家，QFII2家，其他机构34家。公司向投资者介绍公司基本情况及各项业务发展状况，并就投资者关心的公司经营情况、投资情况和财务状况等给予合理的披露。公司无向特定对象披露、透露或泄漏未公开重大信息等情况。具体来访登记表如下：
序号 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
1 2008年1月14日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 摩根士丹利亚洲有限公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
2 2008年1月22日 上海香格里拉大酒店 UBS年度 会议 柏克布朗荷兰合作银行有限公司上海分行Ellerston Capital华富嘉洛资产管理有限公司阳光财产保险股份有限公司GMT投资股份有限公司香港办事处南方基金管理有限公司建信基金管理公司The Chilidren's Investment Fund Management(Asia)Limited大和投资管理（香港）有限公司毕盛（上海）投资咨询有限公司东莞分公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
3 2008年2月26日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 上海挚信投资管理有限公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
4 2008年2月29日 石油大厦13楼 电话沟通 Tiger Global 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
5 2008年3月4日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 中国国际金融有限公司宝盈基金管理有限公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
6 2008年4月10日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 高瓴資本北京辦事處 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
7 2008年4月24日 北京君悦大酒店 JPMorgan年度会议 Moon Capital Singapore Pte.LtdRCM Asia Pacific Limited资金国际Thames River Capital LlpAtlantic Investment (Japan) Limited联博有限公司大华资产管理有限公司金卫医疗科技有限公司中化化肥控股有限公司Allard Partners Limited摩根大通证券（亚太）有限公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
8 2008年4月30日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 Satellite资产管理公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
9 2008年5月13日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 Overlook Investments Limited 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
10 2008年5月22日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 群益国际控股有限公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
11 2008年6月6日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 天相投资顾问有限公司万联证券有限责任公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
12 2008年6月17日 石油大厦13楼第1会议室 实地调研 招商证券瑞士信贷（香港）有限公司上海代表处 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
13 2008年6月26日 西安香格里拉 UBS研讨会 奥氏资本管理（香港）有限公司誉邦亚洲有限公司太平洋资产管理有限责任公司嘉实基金管理有限公司罗祖儒投资管理（香港）有限公司瑞银证券有限责任公司Atlantic investment management (Japan) limited大和投资管理（香港）有限公司泰达荷银基金管理有限公司 公司基本经营情况，投资情况及财务状况。提供的资料：公司简介资料。
十一、其它重大事项
事项内容 公告日期 公告编号 刊登报刊及版面 刊登互联网网站
本公司与招商局国际（中国）投资有限公司（下称"招商局投资公司"）同意向双方共同持股的深圳招商局海运物流有限公司（下称"海运物流公司"，其中招商局投资公司持股60%，本公司持股40%）按持股比例共同进行现金增资，用于五期仓库建设。增资后，海运物流公司注册资本将由目前的3亿元人民币增加至4亿元人民币，按照本公司对其持股40%的出资比例计算，本公司需向海运物流公司追加投资4000万元人民币。增资前后海运物流公司股权比例保持不变，即招商局投资公司持有其60%的股权，本公司持有其40%的股权。 2008-5-22 2008-022 证C14 大C3 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn
本公司控股股东－中国南山开发（集团）股份有限公司本次限售股份可上市流通数量为23,243,415股，本次限售股份可上市流通日为2008年6月6日。 2008-6-05 2008-026 证B18 大A30 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn
为保证公司2008年度正常的生产经营，保证控股子公司的融资需要，本公司将为控股子公司CCT提供银行贷款担保，届时，本公司将与南商（中国）深圳分行签署保证合同。预计本公司为CCT提供的担保额度合计港币肆仟肆佰万元整，担保期限两年，保证方式：连带责任保证。 2008-6-26 2008-028 证C9 大B8 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn
※ 证指《证券时报》；中指《中国证券报》；大指《大公报》。
第六节 财务报告（附后，未经审计）
第七节 备查文件
1. 载有董事长签名的2008 年半年度报告全文；
2. 载有法定代表人、财务总监和财务经理签名的2008 年半年度财务报告文本。
3. 报告期内在《证券时报》和《大公报》上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
4. 其它有关资料。
深圳赤湾港航股份有限公司
董事会
二〇〇八年八月三十日
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年中期
财 务 报 告
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年 6月30日合并及母公司资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
资产 附注 2008年6月30合并 2007年12月31日合并 2008年6月30日母公司 2007年12月31日母公司
流动资产
货币资金 五(1) 796,356,248 781,587,534 408,125,357 570,266,835
应收票据 五(2) - 1,167,600 - 1,167,600
应收股利 - - 348,737,572 425,321,224
应收账款 五(2)、七(1) 233,871,656 217,005,190 21,598,905 9,647,134
预付款项 五(2) 24,692,472 6,272,274 - -
其他应收款 五(2)、七(1) 12,599,132 9,817,791 132,044,682 146,614,365
存货 五(3) 27,596,256 24,629,401 915,230 1,034,833
套期工具 五(4) 32,213,500 39,459,166 - -
流动资产合计 1,127,329,264 1,079,938,956 911,421,746 1,154,051,991
非流动资产
可供出售金融资产 五(5) 6,030,000 10,520,000 6,030,000 10,520,000
长期应收款 五(6)、七(2) 195,834,378 195,834,378 217,001,724 217,001,724
长期股权投资 五(7)、七(3) 285,476,507 335,978,363 833,008,702 786,582,728
投资性房地产 五(8) 29,492,726 29,664,243 21,185,868 21,511,246
固定资产 五(9) 2,284,923,057 2,272,954,882 191,455,141 198,322,996
在建工程 五(10) 329,705,868 288,525,812 1,034,218 944,134
无形资产 五(11) 1,119,444,510 1,138,614,622 119,715,971 120,356,947
商誉 五(12) 10,858,898 10,858,898 - -
长期待摊费用 五(13) 66,280,591 65,424,928 5,955,979 5,839,087
递延所得税资产 五(14) 24,994,338 29,020,636 10,116,209 12,639,786
非流动资产合计 4,353,040,873 4,377,396,762 1,405,503,812 1,373,718,648
资产总计 5,480,370,137 5,457,335,718 2,316,925,558 2,527,770,639
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年6月30日合并及母公司资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
负债及股东权益 附注 2008年6月30日合并 2007年12月31日 合并 2008年6月30日母公司 2007年12月31日母公司
流动负债
短期借款 五(17) 832,370,000 1,221,310,000 12,220,000 401,160,000
应付票据 24,685,000 6,687,150 - -
应付账款 五(16) 49,423,678 57,201,825 14,303,728 12,926,232
预收款项 五(18) 398,343 427,561 - -
应付职工薪酬 五(19) 27,279,738 48,322,728 23,730,388 28,325,184
应付股利 732,918,642 295,768,833 437,149,809 -
应交税费 五(20) 26,919,332 25,870,474 (1,355,635) 1,117,555
应付利息 2,645,885 173,320 1,457,327 173,320
其他应付款 五(21) 111,306,744 293,955,986 434,326,938 467,181,771
递延收益 5,292,500 5,292,500 - -
一年内到期的长期借款 217,244,800 273,428,800 - -
流动负债合计 2,030,484,662 2,228,439,177 921,832,555 910,884,062
非流动负债
长期借款 五(22) 188,940,000 - 188,940,000 -
递延收益 77,182,290 79,828,541 - -
递延所得税负债 五(14) 3,149,691 4,446,249 883,800 1,692,000
非流动负债合计 269,271,981 84,274,790 189,823,800 1,692,000
负债合计 2,299,756,643 2,312,713,967 1,111,656,355 912,576,062
股东权益
股本 五(23) 644,763,730 644,763,730 644,763,730 644,763,730
资本公积 五(24) 161,211,941 168,577,210 153,937,028 157,618,828
盈余公积 五(25) 310,231,123 1,094,116,893 310,231,123 1,094,116,893
未分配利润 1,357,521,431 679,821,265 96,337,322 (281,304,874)
外币报表折算差额 (1,415,833) (1,415,833) - -
归属于母公司股东权益合计 2,472,312,392 2,585,863,265 1,205,269,203 1,615,194,577
少数股东权益 708,301,102 558,758,486 - -
股东权益合计 3,180,613,494 3,144,621,751 1,205,269,203 1,615,194,577
负债及股东权益总计 5,480,370,137 5,457,335,718 2,316,925,558 2,527,770,639
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：王芬 主管会计工作的负责人：张建国 会计机构负责人：章远凌
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年半年度合并及母公司利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 附注 2008年上半年合并 2007年上半年 合并 2008年上半年母公司 2007年上半年母公司
一、营业收入 五(26) 975,980,451 918,939,616 104,002,444 95,110,366
减：营业成本 (383,929,848) (367,553,634) (68,629,370) (65,359,956)
营业税金及附加 五(27) (33,725,006) (31,638,698) (3,441,734) (3,087,206)
管理费用 (65,259,506) (53,679,715) (24,917,705) (17,361,086)
财务费用-净额 五(28) (15,065,448) (29,702,675) (7,374,075) (5,745,994)
资产减值损失 - - - -
加：投资收益 五(29), 七(4) 51,566,710 50,336,810 32,702,196 548,543,704
其中：对联营企业的投资收益 51,566,710 43,710,595 (3,584,026) (904,484)
二、营业利润 529,567,353 486,701,704 32,341,756 552,099,828
加：营业外收入 五(30) 493,918 464,206 15,776 294,470
减：营业外支出 五(31) (1,610,495) (113,087) (659,462) (20,045)
其中：非流动资产处置损失 (758,148) (86,302) (425,122) (14,750)
三、利润总额 528,450,776 487,052,823 31,698,070 552,374,253
减：所得税费用 三、五(32) (44,903,166) (44,421,690) (791,835) (1,680,264)
四、净利润 483,547,610 442,631,133 30,906,235 550,693,989
归属于母公司股东的净利润 330,964,205 305,370,175
少数股东损益 152,583,405 137,260,958
五、每股收益(基于归属于母公司普通股股东合并净利润)
基本每股收益 五(33) 0.513 0.474
稀释每股收益 五(33) 0.513 0.474
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：王芬 主管会计工作的负责人：张建国 会计机构负责人：章远凌
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年半年度合并及母公司现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 2008年上半年合并 2007年上半年合并 2008年上半年母公司 2007年上半年母公司
一、经营活动产生的现金流量
提供劳务收到的现金 932,385,962 895,004,098 76,774,836 79,057,188
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现金 31,124,514 6,025,672 234,507,200 38,276,786
经营活动现金流入小计 963,510,476 901,029,770 311,282,036 117,333,974
购买商品、接受劳务支付的现金 (211,971,354) (181,112,625) (44,346,712) (39,637,297)
支付给职工以及为职工支付的现金 (114,897,044) (97,724,791) (30,607,351) (23,354,937)
支付的各项税费 (76,429,461) (77,664,148) (3,205,389) (3,647,465)
支付其他与经营活动有关的现金 (13,312,387) (14,406,762) (790,516) (547,658)
经营活动现金流出小计 (416,610,246) (370,908,326) (78,949,968) (67,187,357)
经营活动产生的现金流量净额 546,900,230 530,121,444 232,332,068 50,146,617
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - - 38,000,000 144,000,000
取得投资收益所收到的现金 142,068,566 6,635,215 54,597,101 43,542,466
处置固定资产收回的现金净额 2,734,690 696,024 530,000 78,750
投资活动现金流入小计 144,803,256 7,331,239 93,127,101 187,621,216
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (156,662,820) (125,948,773) (4,489,050) (17,520,683)
投资支付的现金 (40,000,000) - (75,523,511) (53,075,000)
投资活动现金流出小计 (196,662,820) (125,948,773) (80,012,561) (70,595,683)
投资活动产生的现金流量净额 (51,859,564) (118,617,534) 13,114,540 117,025,533
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金 245,340,000 205,000,000 188,940,000 205,000,000
偿还债务支付的现金 (701,524,000) (335,000,000) (588,940,000) (130,000,000)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (24,087,952) (28,449,542) (7,588,086) (6,038,782)
筹资活动现金流出小计 (725,611,952) (363,449,542) (596,528,086) (136,038,782)
筹资活动产生的现金流量净额 (480,271,952) (158,449,542) (407,588,086) 68,961,218
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - -
五、现金及现金等价物净增加额 14,768,714 253,054,368 (162,141,478) 236,133,368
加：年初现金及现金等价物余额 781,587,534 168,522,871 570,266,835 72,425,922
六、期末现金及现金等价物余额 796,356,248 421,577,239 408,125,357 308,559,290
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业负责人：王芬 主管会计工作的负责人：张建国 会计机构负责人：章远凌
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年6月30日合并股东权益变动表
项 目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东损益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 644,763,730 168,577,210 1,094,116,893 679,821,265 (1,415,833) 558,758,486 3,144,621,751
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 644,763,730 168,577,210 1,094,116,893 679,821,265 (1,415,833) 558,758,486 3,144,621,751
三、本年增减变动金额 (7,365,269) (783,885,770) 677,700,166 149,542,616 35,991,743
（一）净利润 330,964,205 152,583,405 483,547,610
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 (7,365,269) (3,040,789) (10,406,058)
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 (3,681,800) (3,681,800)
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 (3,716,519) (3,040,789) (6,757,308)
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 33,050 33,050
上述（一）和（二）小计 (7,365,269) 330,964,205 149,542,616 473,141,552
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 97,107,200 (534,257,009) (437,149,809)
1．提取盈余公积 97,107,200 (97,107,200)
2．提取一本风险准备
3．对股东的分配 (437,149,809) (437,149,809)
4．其他
（五）所有者权益内部结转 (880,992,970) 880,992,970
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损 (880,992,970) 880,992,970
4．其他
四、本期期末余额 644,763,730 161,211,941 310,231,123 1,357,521,431 (1,415,833) 708,301,102 3,180,613,494
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年6月30日合并股东权益变动表（续）
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东损益 股东权益合计
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 644,763,730 140,004,950 1,094,116,893 387,333,006 (3,785,263) 808,996,475 3,071,429,791
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 644,763,730 140,004,950 1,094,116,893 387,333,006 (3,785,263) 808,996,475 3,071,429,791
三、本年增减变动金额 28,572,260 292,488,259 2,369,430 (250,237,989) 73,191,960
（一）净利润 663,872,167 328,632,037 992,504,204
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 28,572,260 2,369,430 16,517,213 47,458,903
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 7,708,000 7,708,000
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 20,187,704 16,517,213 36,704,917
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 676,556 2,369,430 3,045,986
上述（一）和（二）小计 28,572,260 663,872,167 2,369,430 345,149,250 1,039,963,107
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 (371,383,908) (595,387,239) (966,771,147)
1．提取盈余公积
2．提取一本风险准备
3．对股东的分配 (371,383,908) (595,387,239) (966,771,147)
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 644,763,730 168,577,210 1,094,116,893 679,821,265 (1,415,833) 558,758,486 3,144,621,751
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年6月30日母公司股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 本期金额
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 644,763,730 157,618,828 1,094,116,893 (281,304,874) 1,615,194,577
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 644,763,730 157,618,828 1,094,116,893 (281,304,874) 1,615,194,577
三、本年增减变动金额 (3,681,800) (783,885,770) 377,642,196 (409,925,374)
（一）净利润 30,906,235 30,906,235
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 (3,681,800) (3,681,800)
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 (3,681,800) (3,681,800)
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 (3,681,800) 30,906,235 27,224,435
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 97,107,200 (534,257,009) (437,149,809)
1．提取盈余公积 97,107,200 (97,107,200)
2．对股东的分配 (437,149,809) (437,149,809)
3．其他
（五）所有者权益内部结转 (880,992,970) 880,992,970
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损 (880,992,970) 880,992,970
4．其他
四、本期期末余额 644,763,730 153,937,028 310,231,123 96,337,322 1,205,269,203
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
深圳赤湾港航股份有限公司
2008年6月30日母公司股东权益变动表（续）
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 上年金额
股本 资本公积 减:库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 644,763,730 149,910,828 1,094,116,893 (880,992,970) 1,007,798,481
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 644,763,730 149,910,828 1,094,116,893 (880,992,970) 1,007,798,481
三、本年增减变动金额 7,708,000 599,688,096 607,396,096
（一）净利润 971,072,004 971,072,004
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 7,708,000 7,708,000
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 7,708,000 7,708,000
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 7,708,000 971,072,004 978,780,004
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 (371,383,908) (371,383,908)
1．提取盈余公积
2．对股东的分配 (371,383,908) (371,383,908)
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本年年末余额 644,763,730 157,618,828 1,094,116,893 (281,304,874) 1,615,194,577
一 公司基本情况
深圳赤湾港航股份有限公司(以下简称"本公司")由中国南山开发(集团)股份有限公司(以下简称"南山集团")于1982年9月投资设立，于1990年7月正式注册为中外合资经营企业。于1993年1月，经深圳市人民政府办公厅以深府办复[1993]357号文批准，改组为股份有限公司，并于1993年2月首次发行人民币普通股31,047万股，其中发起人股22,447万股，境内上市的人民币普通股4,600万股，境内上市的外资股4,000万股。于1993年5月，发行的境内上市人民币普通股和境内上市的外资股同时在深圳证券交易所挂牌上市。
于1994年6月，本公司派送红股3,104.7万股。于1995年6月，发起人将其持有的法人股红股2,244.7万股转为境内上市外资股。于1995年12月，增发境内上市外资股4,000万股，增发后股本总额为38,151.7万股。
本公司董事会决议并经股东大会批准，于2004年6月，本公司进行资本公积转增股本，每10股转增3股，共转增11,445.51万股，转增后股本总额为49,597.21万股。
本公司董事会决议并经股东大会批准，于2005年7月，本公司进行资本公积转增股本，每10股转增3股，共转增14,879.16万股，转增后股本总额为64,476.37万股。
于2006年5月，经国务院国有资产监督管理委员会以国资产权[2006]405号文批准，进行股权分置改革。流通A股股东持有每10股A股将获得非流通股股东南山集团支付的1股股份、11.5元现金和8份认沽权利。自2006年5月30日起本公司原A股非流通股股东所持有的原非流通股股份在剔除向流通股A股股东支付的股份后获得流通权，股份性质变更为有限售条件的流通股股份。
于2006年4月，南山集团按照其在股权分置改革中的承诺，向无限售条件的流通股A股股东派发了相关认沽权利。在2007年5月23日至2007年5月29日的认沽权力行权期间内，没有股东对该等认沽权利行权。
于2007年7月3日，南山集团所持有的23,243,415股有限售条件的流通股A股获解除限售可上市流通。于2008年6月6日，南山集团所持有的23,243,415股有限售条件的流通股A股获解除限售可上市流通。
本公司及其子公司(以下简称"本集团")主要经营业务为港口装卸、堆存、运输、代理及其他业务。
本财务报表由本公司董事会于2008年8月28日批准报出。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表编制基础
本会计报表按照国家颁布的新企业准则编制。
(2) 会计年度
会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3) 记账本位币
记账本位币为人民币。
(4) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益中以单独项目列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(5) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的
二 重要会计政策和会计估计(续)
(5) 现金及现金等价物(续)
投资。
(6) 金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产，该资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(b) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等(附注二(7))。
(c) 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其他流动资产。
(d) 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。自资产负债表日起12个月内到期的持有至到期投资在资产负债表中列示为其他流动资产或一年内到期的非流动资产。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(6) 金融资产(续)
(e) 确认和计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益，计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。
(f) 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(6) 金融资产(续)
(f) 金融资产减值(续)
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，直接计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(7) 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外提供劳务形成的应收账款，按协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度应计提的坏账准备。
(8) 存货
存货包括备品备件、燃料及低值易耗品等，按成本与可变现净值孰低列示。
存货于取得时按实际成本入账。备品备件、燃料发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品在领用时采用一次转销法核算成本。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(8) 存货(续)
本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(9) 套期保值
套期保值(以下简称"套期")按所规避的风险不同分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。本集团本年度持有的套期为现金流量套期。 现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
本集团于套期开始时就对套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件，并且持续地对套期有效性进行评价，以判断该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效地抵销被套期风险引起的现金流量的变动。
被指定且符合条件作为现金流量套期的套期工具的利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为所有者权益，并单列项目反映。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失)，计入当期损益。
当套期工具已到期或被出售、合同终止或该套期不再符合套期会计方法的条件时，其已在所有者权益中记录的累积盈亏仍保留在权益内，并于预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。当预期交易预计不会发生时，在所有者权益中记录的累积盈亏即时转入当期损益。
(10) 长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本集团对联营企业的股权投资以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
(a) 子公司
子公司是指本集团能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时
二 重要会计政策和会计估计(续)
(10) 长期股权投资（续）
(a) 子公司(续)
予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
(b) 联营企业
联营企业是指本集团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认该损失，相应的未实现损益不予抵销。
(c) 其他长期股权投资
其他本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(10) 长期股权投资（续）
(d) 长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
(11) 投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权及已出租的建筑物，以实际成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率
建筑物 25-33年 10% 2.7%至3.6%
土地使用权 8-38年 - 2.6%至12.5%
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(12) 固定资产
固定资产包括港务设施、库场设施及房屋建筑物、装卸机械及机器设备、船舶及运输工具以及其他设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
港务设施 5至50年 10% 1.8%至18%
库场设施及房屋建筑物 5至40年 10% 2.25%至18%
装卸机械及机器设备 5至15年 10% 6%至18%
船舶及运输工具 5至20年 10% 4.5%至18%
其他设备 5年 10% 18%
于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
符合持有待售条件的固定资产，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(13) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
(14) 无形资产
无形资产包括土地使用权及电脑软件等，以实际成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限20-50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b) 电脑软件
单独可以计价的软件，按取得时的实际成本计价，并采用直线法按3-5年平均摊销。
(c) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(17))。
(d) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(15) 商誉
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业股权投资成本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
企业合并形成的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。资产组或资产组组合的减值见附注二(17)。期末商誉按成本减去累计减值损失后的净额列示。
(16) 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(17) 资产减值
在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。固定资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(18) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(18) 借款费用(续)
当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。而资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息费用的范围内。
(19) 借款
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。于资产负债表日起12个月(含12个月)内偿还的借款为短期借款，其余借款为长期借款。
(20) 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
(21) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿
二 重要会计政策和会计估计(续)
(21) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司及联营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予以确认。但本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
(22) 收入确认
收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣及销售折让的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。
(a) 提供劳务
本集团对外提供港口装卸、运输、物流代理及其他劳务，当劳务已经提供，相关的劳务收入和成本能够可靠地计量时予以确认。
(b) 让渡资产使用权
利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。
经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
(23) 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
二 重要会计政策和会计估计(续)
(24) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(25) 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。
子公司
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同该企业合并于报告期最早期间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表，且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
自子公司少数股东购买子公司股权
本集团向子公司的少数股东购买股权，其收购对价与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，在合并资产负债表中作为商誉列示。收购对价与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，除确认为商誉的部分外，调整合并资产负债表的资本公积，如资本公积的金额不足冲减的，调整留存收益。
(26) 分部报告
业务分部是指本集团内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部
二 重要会计政策和会计估计(续)
(26) 分部报告(续)
分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本集团内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
本集团以业务分部为主要报告形式，以地区分部为次要报告形式。分部间转移价格参照市场价格确定，间接归属于各分部的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。
(27) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。
(28) 会计政策、会计估计变更和差错更正
会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。企业应对相同或相似的交易或事项采用相同的会计政策进行处理。公司采用的会计政策，再每一个会计期间和前后各期应当保持一致，不得随意变更。但是满足下列条件之一的，可以变更会计政策：法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更。会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。
会计估计变更是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。
公司根据法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更会计政策的，应当按照国家相关会计规定执行。属于会计政策变更的会计事项，应当按照追溯调整法处理，将会计政策变更累计影响数调整列报前期最早期初留存收益，其他相关项目的期初余额和列报前期披露的其他比较数据也应当一并调整。
企业对会计估计变更的会计事项，应当采用未来适用法进行会计处理。
企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的，应当将其作为会计
二 重要会计政策和会计估计(续)
(28) 会计政策、会计估计变更和差错更正(续)
估计变更处理。
企业的前期差错是指由于没有运用或者错误运用下列两种信息，而对前期财务报表造成省略或者错报。编报前期财务报表时预期能够取得并加以考虑的可靠信息。前期财务报告批准报出时能够取得的可靠信息。
常见的前期差错有计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实、舞弊等。
对于前期会计差错的更正，企业应当采用追溯重述法进行处理。
三 税项
本集团本年度适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 计税基础
企业所得税 18%及17.5% 应纳税所得额
增值税 17%、6% 汽车修理收入、到岸船只补给水电收入
营业税 3% 装卸收入及运输收入
5% 堆存收入、代理收入及租赁收入
本公司及设立于深圳经济特区的子公司，现行企业所得税税率为18%；本公司境外子公司按所属国家或地区税收规定计税。全国人民代表大会于2007年3月16日通过了《中华人民共和国企业所得税法》("新所得税法")，新所得税法自2008年1月1日起施行。依据新所得税法的规定，本公司及设立于深圳经济特区的子公司适用的企业所得税率将在2008年至2012年的5年期间内逐步过渡到25%。
截至2008年6月30日止，本集团若干企业自获利年度起，享受"五免五减半"企业所得税的优惠政策，尚在税收优惠期的子公司包括：
(a) 对赤集公司分阶段建设、分期投产经营的11号泊位，2008年为其第8个获利年度，按9%税率计算缴纳企业所得税。
(b) 对赤集公司分阶段建设、分期投产经营的12号泊位，2008年为其第5个
三 税项(续)
获利年度，免缴企业所得税。
(c) 对赤集公司分阶段建设、分期投产经营的13号泊位，2008年为其第4个获利年度，免缴企业所得税。
赤湾港航(香港)有限公司(以下简称"港航香港")及赤湾海运(香港)有限公司按香港地区税收规定17.5%税率计算缴纳利得税。
四 子公司
(1) 同一控制下的企业合并取得的子公司：
被投资单位全称 注册地 注册资本(人民币万元，除特别注明外) 业务性质及经营范围 本公司年末所持有权益比例 本公司年末表决权比例
直接 间接 直接 间接
深圳赤湾港集装箱有限公司 中国深圳 10,820 集装箱码头服务 60% 40% 60% 40%
深圳赤湾货运有限公司 中国深圳 1500 陆上运输、车辆维修及港口机械设备维修 75% 25% 75% 25%
赤湾集装箱码头有限公司(a) 中国深圳 9,530万美元 集装箱码头服务 51% 4% 51% 4%
深圳赤湾轮船运输有限公司 中国深圳 600 货物水上运输 60% 40% 60% 40%
赤湾海运(香港)有限公司 中国香港 80万港币 海运代理 - 100% - 100%
上述子公司与本集团于合并前后均受南山集团控制。
(2) 非同一控制下的企业合并及其他方式取得的子公司：
被投资单位全称 注册地 注册资本(人民币万元，除特别注明外) 业务性质及经营范围 本公司年末所持有权益比例 本公司年末表决权比例
深圳赤湾国际货运代理有限公司 中国深圳 500 海运代理 100% - 100% -
深圳市赤湾码头有限公司 中国深圳 5,000 码头服务 95% 5% 95% 5%
深圳赤湾港运粮食码头有限公司 中国深圳 4,500 粮食装卸仓储 75% 25% 75% 25%
赤湾港航(香港)有限公司 中国香港 100万港币 海运代理 100% - 100% -
深圳市赤湾东方物流有限公司 中国深圳 1,000 仓储、货物运输及配送 50% 50% 50% 50%
东莞深赤湾港务有限公司(b) 中国东莞 26,130 码头服务，货物仓储及配套服务 25% 75% 25% 75%
东莞深赤湾码头有限公司(c) 中国东莞 30,000 筹办散杂货仓储及配套服务 25% 75% 25% 75%
Grossalan Investments Limited 英属维尔京群岛 1美元 投资 - 100% - 100%
四 子公司(续)
(a) 于2004年3月20日，经赤集公司董事会决议，赤集公司的注册资本从4,400万美元增至6,350万美元，由赤集公司的各股东按投资比例以现金方式认缴增加的注册资本1,950万美元。
于2005年8月5日，经赤集公司董事会决议，赤集公司的注册资本从6,350万美元增至7,050万美元，各股东按投资比例以该公司2004年度以前累计未分配利润转增700万美元。
于2007年4月30日，经赤集公司董事会决议，赤集公司的注册资本再从7,050万美元增至9,530万美元，各股东按投资比例以该公司2005年度未分配利润转增2,480万美元。上述增资业经会计师事务所验证。于2007年12月31日，相关工商变更登记手续已办理完毕。
(b) 于2006年8月，经东莞市对外贸易经济合作局东外经贸资[2006]1889号文批准，本公司和港航香港共同投资在东莞设立了东莞深赤湾港务有限公司(以下简称"东莞深赤湾")，注册资本为2亿元。
于2007年8月22日，经东莞深赤湾董事会决议，东莞深赤湾的注册资本从2亿元增至2.613亿元，东莞深赤湾的各股东按投资比例以现金方式认缴增加的注册资本6,130万元。于2008年6月30日，上述资本已到位，增资业经会计师事务所验证，相关的工商变更登记手续已办理完毕。
(c) 于2008年5月，经东莞市对外贸易经济合作局东外经贸资[2008]714号文批准，本公司和港航香港共同投资在东莞设立了东莞深赤湾港务有限公司(以下简称"东莞深赤湾")，注册资本为3亿元。
五 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
2008年6月30日 2007年12月31日
现金 14,372 14,175
银行存款 795,497,040 780,731,023
其他货币资金 844,836 842,336
796,356,248 781,587,534
货币资金中包括以下外币余额：
2008年6月30日 2007年12月31日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 4,250,379 7.30 31,027,767 5,751,162 7.30 41,983,483
港元 192,842,800 0.94 181,272,232 93,174,853 0.94 87,584,362
212,299,999 129,567,845
(2) 应收账款及其他应收款
(a) 应收票据
2008年6月30日 2007年12月31日
银行承兑汇票 - 1,167,600
(b) 应收账款
2007年12月31日 2008年6月30日
应收账款 217,362,248 234,228,714
本年增加 本年减少
减：坏账准备 (357,058) - - (357,058)
217,005,190 233,871,656
五 合并财务报表项目附注(续)
(2) 应收账款及其他应收款（续）
(b) 应收账款(续)
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 233,885,210 99.9% (175,940) 217,005,306 99.9% (175,940)
一到二年 86,074 - (8,237) 82,374 - (8,237)
二到三年 64,425 - (19,328) 64,425 - (19,328)
三年以上 193,005 0.1% (153,553) 210,143 0.1% (153,553)
234,228,714 100% (357,058) 217,362,248 100% (357,058)
应收账款按类别分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 计提比例 金额 占总额比例 坏账准备 计提比例
单项金额重大 159,633,724 68.2% - - 152,252,344 70.0% - -
其他 74,594,990 31.8% (357,058) 0.5% 65,109,904 30.0% (357,058) 0.5%
234,228,714 100% (357,058) 0.2% 217,362,248 100% (357,058) 0.2%
应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
期末应收账款前五名债务人欠款金额合计为159,633,724元，账龄为一年以内，占应收账款总额的68%。
(c) 预付帐款
预付帐款按账龄结构分析如下：
账龄结构 2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内（含1年） 24,692,472 6,272,274
五 合并财务报表项目附注(续)
(2) 应收账款及其他应收款（续）
(d) 其他应收款
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 11,969,127 79.5% - 9,139,149 74.4% -
一到二年 441,361 2.9% (44,136) 927,349 7.6% (481,487)
二到三年 631,284 4.2% (478,799) 193,933 1.6% (41,448)
三年以上 2,017,083 13.4% (1,936,788) 2,017,083 16.4% (1,936,788)
15,058,855 100% (2,459,723) 12,277,514 100% (2,459,723)
其他应收款按类别分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 计提比例 金额 占总额比例 坏账准备 计提比例
单项金额重大 5,048,147 33.5% (1,551,780) 30.7% 5,625,681 45.8% (1,551,780) 27.6%
其他 10,010,708 66.5% (907,943) 9.1% 6,651,833 54.2% (907,943) 13.6%
15,058,855 100% (2,459,723) 16.3% 12,277,514 100% (2,459,723) 20.0%
其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
期末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为5,048,147元，账龄均为一年以内，占其他应收款总额的34%。
五 合并财务报表项目附注(续)
(3) 存货
2008年6月30日 2007年12月31日
成本
原材料 30,271,109 27,292,679
周转材料 81,220 92,795
30,352,329 27,385,474
减：存货跌价准备
原材料 (2,756,073) (2,756,073)
27,596,256 24,629,401
存货跌价准备本报告期内没有变动。
(4) 套期工具
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
远期结汇协议 32,213,500 39,459,166
(5) 可供出售金融资产
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
可供出售权益工具--宁沪高速 6,030,000 10,520,000
(6) 长期应收款
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
Media Port Investments Ltd. 195,834,378 195,834,378
五 合并财务报表项目附注(续)
(7) 长期股权投资
2008年6月30日 2007年12月31日
联营企业(a) 271,560,507 322,062,363
其他长期股权投资(b) 17,037,500 17,037,500
288,598,007 339,099,863
减：长期股权投资减值准备(c) (3,121,500) (3,121,500)
285,476,507 335,978,363
(a) 联营企业
对联营企业投资列示如下：
初始投资成本 2007年12月31日 本年追加投资 按权益法调整的净损益 收到股利 2008年6月30日
深圳港航网络系统有限公司 1,875,000 13,324,265 - 1,653,198 (2,250,000) 12,727,463
深圳招商局海运物流有限公司 120,000,000 109,014,264 40,000,000 (5,237,224) 143,777,040
Media Port Investments Ltd 139,932 199,723,834 - 55,150,736 (139,818,566) 115,056,004
122,014,932 322,062,363 40,000,000 51,566,710 (142,068,566) 271,560,507
(b) 其他长期股权投资
被投资公司名称 2007年12月31日 本年减少/转出 2008年6月30日
中国深圳外轮代理有限公司 13,510,000 - 13,510,000
深圳市石化工业集团股份有限公司 3,500,000 - 3,500,000
广东广建集团股份有限公司 27,500 - 27,500
17,037,500 - 17,037,500
(c) 长期股权投资减值准备
其他长期股权投资 2008年6月30日 2007年12月31日
－深圳市石化工业集团股份有限公司 (3,117,800) (3,117,800)
－广东广建集团股份有限公司 (3,700) (3,700)
(3,121,500) (3,121,500)
五 合并财务报表项目附注(续)
(8) 投资性房地产
本公司投资性房地产全部采用成本模式进行后续计量：
项 目 2007年12月31日 本期增加额 本期减少额 2008年6月30日
一、原价合计 44,022,750 279,529 - 44,302,279
1．房屋、建筑物 12,513,785 279,529 - 12,793,314
2．土地使用权 31,508,965 - - 31,508,965
二、累计折旧和累计摊销合计 14,358,507 451,046 - 14,809,553
1．房屋、建筑物 3,154,761 144,163 - 3,298,924
2．土地使用权 11,203,746 306,883 - 11,510,629
三、投资性房地产减值准备累计金额合计 - - - -
1．房屋、建筑物 - - - -
2．土地使用权 - - - -
四、投资性房地产帐面价值合计 29,664,243 (171,517) - 29,492,726
1．房屋、建筑物 9,359,024 135,366 - 9,494,390
2．土地使用权 20,305,219 (306,883) - 19,998,336
五 合并财务报表项目附注(续)
(9) 固定资产
项 目 2007年12月31日 本期增加额 本期减少额 2008年6月30日
一、原价合计 3,436,104,420 107,726,328 21,375,176 3,522,455,572
1．港务设施 924,219,095 - 6,700 924,212,395
2．库场设施及房屋建筑物 506,404,699 1,799,541 10,363,374 497,840,866
3．装卸机械及机器设备 1,658,133,738 91,135,364 2,366,610 1,746,902,492
4．船舶及运输工具 272,560,713 11,799,941 8,198,358 276,162,296
5．其他设备 74,786,175 2,991,482 440,134 77,337,523
二、累计折旧合计 1,102,296,822 92,729,852 18,346,875 1,176,679,799
1．港务设施 163,721,630 10,194,598 5,527 173,910,701
2．库场设施及房屋建筑物 151,668,174 10,725,941 9,037,606 153,356,509
3．装卸机械及机器设备 631,816,107 53,183,931 2,126,658 682,873,380
4．船舶及运输工具 114,031,708 12,957,940 6,784,392 120,205,256
5．其他设备 41,059,203 5,667,442 392,692 46,333,953
三、固定资产减值准备累计金额合计 60,852,716 - - 60,852,716
1．港务设施 - - - -
2．库场设施及房屋建筑物 60,695,381 - - 60,695,381
3．装卸机械及机器设备 - - - -
4．船舶及运输工具 157,335 - - 157,335
5．其他设备 - - - -
四、固定资产帐面价值合计 2,272,954,882 14,996,476 3,028,301 2,284,923,057
1．港务设施 760,497,465 (10,194,598) 1,173 750,301,694
2．库场设施及房屋建筑物 294,041,144 (8,926,400) 1,325,768 283,788,976
3．装卸机械及机器设备 1,026,317,631 37,951,433 239,952 1,064,029,112
4．船舶及运输工具 158,371,670 (1,157,999) 1,413,966 155,799,705
5．其他设备 33,726,972 (2,675,960) 47,442 31,003,570
五 合并财务报表项目附注(续)
(10) 在建工程
工程名称 工程预算 2007年12月31日 本年增加 本年转入固定资产 其他转出 2008年6月30日 资金来源 工程投入占预算的比例%
两台岸桥 91,304,000 46,112,657 41,585,995 (87,698,652) - - 自筹
无线网络改造 2,366,557 2,007,584 358,973 (2,366,557) - - 自筹
7、8号泊位后方堆场改建 55,000,000 19,609,860 1,817,609 - - 21,427,469 自筹 44.3%
赤港拖1 35,000,000 7,123,517 24,045,570 - - 31,169,087 自筹 89.1%
虎门港麻涌港区2＃－5＃泊位岸线使用权及土地使用权 261,180,912 77,390,715 - - 77,390,715 自筹 29.6%
东莞市麻涌新沙南作业区2＃、3＃泊位陆域形成及疏浚工程 199,680,000 118,075,186 16,577,709 - - 134,652,895 自筹 67.4%
东莞市麻涌港2＃、3＃泊位相关工程 147,695,212 7,420,300 30,517,771 - - 37,938,071 自筹 25.7%
MQ2535/4025门座式起重机 56,000,000 13,500,000 - - 13,500,000 自筹 24.1%
门机吊具改造 3,030,000 1,770,000 1,050,000 - - 2,820,000 自筹 93.1%
其他 - 9,015,993 7,587,512 (5,795,874) - 10,807,631 自筹 -
288,525,812 137,041,139 (95,861,083) - 329,705,868
五 合并财务报表项目附注(续)
(11) 无形资产
项 目 2007年12月31日 本期增加额 本期减少额 2008年6月30日
一、原价合计 1,488,372,762 386,730 - 1,488,759,492
1．土地使用权 1,471,348,537 - - 1,471,348,537
2．电脑软件 17,024,225 386,730 - 17,410,955
二、累计摊销合计 349,758,140 19,556,842 - 369,314,982
1．土地使用权 335,602,165 18,052,284 - 353,654,449
2．电脑软件 14,155,975 1,504,558 - 15,660,533
三、无形资产减值准备累计金额合计 - - - -
1．土地使用权 - - - -
2．电脑软件 - - - -
四、无形资产合计 1,138,614,622 (19,170,112) - 1,119,444,510
1．土地使用权 1,135,746,372 (18,052,284) - 1,117,694,088
2．电脑软件 2,868,250 (1,117,828) - 1,750,422
本期无计入损益和确认为无形资产的研究开发支出。
五 合并财务报表项目附注(续)
(12) 商誉
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
赤湾集装箱码头有限公司 10,858,898 10,858,898
该商誉系以前年度本集团向本公司之子公司赤集公司的少数股东购买股权时，因购买少数股权增加的长期股权投资成本与新取得的应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额之间的差额。
本集团于每年对商誉进行减值测试。于2008年6月30日，由于所含该项商誉的资产组的可收回金额大于其账面价值，本集团因此判断该项商誉无需计提减值准备。
(13) 长期待摊费用
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日
港航维护费支出(a) 5,223,632 55,408 (75,415) 5,203,625
高尔夫球会会员证支出 623,256 243,100 (114,518) 751,838
租入固定资产改良支出 248,786 - (248,786) -
房屋装修费 841,373 - (382,116) 459,257
家私 450,753 - (130,724) 320,029
铜鼓航道建设费用(b) 56,720,960 2,560,000 (846,871) 58,434,089
其他 1,316,168 - (204,415) 1,111,753
合 计 65,424,928 2,858,508 (2,002,845) 66,280,591
(a) 港航维护费支出系本集团支付的用于航道疏浚的费用。
(b) 深圳市于2007年初开始建设铜鼓航道与蛇口港区、赤湾港区、妈湾港区、前海湾港区、大铲湾港区之间的衔接公用航道(下称"公用航道")。根据市政府有关决议，公共航道的浚深费用以"企业投资为主，政府补贴为辅"，具体出资比例按照企业承担60%，政府补贴40%的原则执行。其中，在企业出资部分深圳西部港区各码头公司需承担35%。该公共航道于2008年启用，故本集团将从2008年
五 合并财务报表项目附注(续)
(13) 长期待摊费用(续)
起对支付的应分摊建设费用在铜鼓航道的预计可使用年限内进行摊销。
(14) 递延所得税资产和递延所得税负债
2008年6月30日 2007年12月31日
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
一、递延所得税资产
1.资产减值准备 12,820,915 60,695,381 12,820,915 60,695,381
2.年终奖及中长期激励奖金 2,981,561 16,564,228 6,651,488 47,963,969
3.固定资产折旧 4,685,043 24,655,513 4,685,043 24,655,513
4.平南铁路拆除费用 3,907,954 21,710,856 4,689,545 26,053,028
5.其他 598,865 5,363,947 173,645 2,975,580
合 计 24,994,338 128,989,925 29,020,636 162,343,471
2008年6月30日 2007年12月31日
递延所得税负债 可抵扣 暂时性差异 递延所得税负债 可抵扣暂时性差异
二、递延所得税负债
1.可供出售金融工具公允价值变化 883,800 4,910,000 1,692,000 9,400,000
2.子公司套期工具公允价值变动 2,265,891 32,213,500 2,754,249 39,459,166
合 计 3,149,691 37,123,500 4,446,249 48,859,166
五 合并财务报表项目附注(续)
(15) 资产减值准备
项 目 2007年12月31日 本期计提额 本期减少额 2008年6月30日
转回 转销
一、坏帐准备 2,816,781 - - - 2,816,781
二、存货跌价准备 2,756,073 - - - 2,756,073
三、可供出售金融资产减值准备 - - - - -
四、持有至到期投资减值准备 - - - - -
五、长期股权投资减值准备 3,121,500 - - - 3,121,500
六、投资性房地产减值准备 - - - - -
七、固定资产减值准备 60,852,716 - - - 60,852,716
八、工程物资减值准备 - - - - -
九、在建工程减值准备 - - - - -
十、生产性生物资产减值准备 - - - - -
其中：成熟生产性生物资产减值准备 - - - - -
十一、油气资产减值准备 - - - - -
十二、无形资产减值准备 - - - - -
十三、商誉减值准备 - - - - -
十四、其他 - - - - -
合 计 69,547,070 - - - 69,547,070
(16) 应付账款
于2008年6月30日，应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(17) 短期借款
2008年6月30日 2007年12月31日
银行信用借款 832,370,000 1,221,310,000
五 合并财务报表项目附注(续)
(18) 预收款项
于2008年6月30日，预收款项账龄均在一年以内，且其中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(19) 职工薪酬
应付职工薪酬明细如下：
项 目 2007年12月31日 本期增加额 本期减少额 2008年6月30日
一、工资、奖金、津贴和补贴 43,668,190 71,337,892 (93,008,744) 21,997,338
二、职工福利费 1,144,711 2,146,368 (3,291,079) -
三、社会保险费 - 11,366,642 (11,222,721) 143,921
其中：1．医疗保险费 - 2,079,960 (2,066,608) 13,352
2．基本养老保险费 - 5,480,519 (5,385,062) 95,457
3．年金缴费 - 3,013,089 (2,977,977) 35,112
4．失业保险费 - 130,068 (130,068) -
5．工伤保险费 - 508,137 (508,137) -
6．生育保险费 - 154,869 (154,869) -
四、住房公积金 - 5,856,928 (5,856,928) -
五、工会经费和职工教育经费 3,509,707 3,963,523 (2,336,598) 5,136,632
六、非货币性福利 - - - -
七、因解除劳动关系给予的补偿 - - - -
八、其他 120 38,663 (36,936) 1,847
其中：以现金结算的股份支付 - - - -
合 计 48,322,728 94,710,016 (115,753,006) 27,279,738
(20) 应交税费
税费项目 2008年6月30日 2007年12月31日
1．企业所得税 20,680,886 19,863,217
2．营业税 5,099,917 5,056,795
3．增值税 236,721 268,528
4．其他税费 901,808 681,934
合 计 26,919,332 25,870,474
五 合并财务报表项目附注(续)
(21) 其他应付款
于2008年6月30日，其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(22) 长期借款
2008年6月30日 2007年12月31日
银行信用借款 188,940,000 46,820,000
其他借款(附注十(6)) 217,244,800 226,608,800
406,184,800 273,428,800
减：一年内到期的长期借款 (217,244,800) (273,428,800)
188,940,000 -
截至2008年6月30日，无逾期未还借款。
(23) 股本
2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
有限售条件的流通股
非国有法人持股 347,559,485 - (23,243,415) 324,316,070
高管人员持股 178,217 - (9,901) 168,316
其中：境内上市的人民币普通股 97,039 - (9,900) 87,139
其中：境内上市的人民币外资股 81,178 - (1) 81,177
有限售条件股份合计 347,737,702 - (23,253,316) 324,484,386
无限售条件的流通股
境内上市的人民币普通股 117,211,776 23,253,315 - 140,465,091
境内上市的外资股 179,814,252 1 - 179,814,253
无限售条件股份合计 297,026,028 23,253,316 - 320,279,344
股份总额 644,763,730 23,253,316 (23,253,316) 644,763,730
五 合并财务报表项目附注(续)
(24) 资本公积
2007年12月31日 本年增加 2008年6月30日
股本溢价 142,786,083 - 142,786,083
其他资本公积-
可供出售金融资产公允价值变动
- 总额 9,400,000 (4,490,000) 4,910,000
- 递延所得税负债 (1,692,000) 808,200 (883,800)
子公司套期工具公允价值变动
- 总额 21,702,541 (3,985,116) 17,717,425
- 递延所得税负债 (1,514,837) 268,597 (1,246,240)
原制度资本公积转入 (2,781,133) - (2,781,133)
其他 676,556 33,050 709,606
168,577,210 (7,365,269) 161,211,941
(25) 盈余公积
2007年12月31日 本年计提 本年减少 2008年6月30日
法定盈余公积金 394,710,655 97,107,200 (181,586,732) 310,231,123
任意盈余公积金 699,406,238 (699,406,238) -
1,094,116,893 97,107,200 (880,992,970) 310,231,123
经过2008年5月29日股东大会批准，以2006年12月31日本公司的任意盈余公积699,406,238元及法定盈余公积181,586,732元弥补本公司按企业会计准则规定进行追溯调整后形成的未弥补亏损880,992,970元。同时本公司按2007年度净利润的10%提取法定盈余公积计97,107,200元。
(26) 营业收入
项 目 本期发生额 上期发生额
1．主营业务收入(a) 945,887,500 891,995,002
2．其他业务收入(b) 30,092,951 26,944,614
合 计 975,980,451 918,939,616
五 合并财务报表项目附注(续)
(26) 营业收入(续)
(a) 主营业务收入和主营业务成本
本期发生额 上期发生额
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
装卸业务 867,119,336 339,810,353 821,117,149 330,773,140
运输业务 102,025,720 64,570,359 96,687,651 61,918,092
代理及其他业务 3,432,702 - 3,107,248 -
各分部抵消 (26,690,258) (26,690,258) (28,917,046) (28,917,046)
945,887,500 377,690,454 891,995,002 363,774,186
(b) 其他业务收入和其他业务成本
本期发生额 上期发生额
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
港口配套服务 7,996,030 1,224,653 6,998,963 1,293,026
租赁收入 7,789,517 1,459,418 5,657,039 637,484
保安费 5,955,696 - 6,029,111 -
递延收益摊销 2,646,250 - 2,827,500 -
材料销售 727,659 671,614 998,038 761,323
集装箱管理费 1,382,500 - 1,006,875 -
代理费、单证费及其他 3,595,299 2,883,709 3,427,088 1,087,615
30,092,951 6,239,394 26,944,614 3,779,448
(27) 营业税金及附加
本期发生额 上期发生额
营业税 33,066,387 31,095,830
城市维护建设税 282,530 281,689
教育费附加 38,113 30,449
其他 337,976 230,730
33,725,006 31,638,698
五 合并财务报表项目附注(续)
(28) 财务费用
本期发生额 上期发生额
利息支出－借款利息 26,023,286 28,504,976
减：利息收入 (4,513,891) (1,782,878)
汇兑损失 3,459,716 3,725,960
减：汇兑收益 (9,939,301) (861,441)
其他 35,638 116,058
15,065,448 29,702,675
(29) 投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生额
1．Media Port Investments Ltd. 55,150,736 44,606,079
2．中国深圳外轮代理有限公司 - 6,635,215
3．深圳港航网络系统有限公司 1,653,198 1,251,031
4．深圳招商局海运物流有限公司 (5,237,224) (2,155,515)
合 计 51,566,710 50,336,810
其中，按照权益法确认联营公司的投资收益为51,566,710元。
(30) 营业外收入
项 目 本期发生额 上期发生额
1．非流动资产处置利得合计 429,978 65,119
其中：固定资产处置利得 429,978 65,119
无形资产处置利得 - -
2．索赔净收入 10,770 303,650
3．其他 53,170 95,437
合 计 493,918 464,206
五 合并财务报表项目附注(续)
(31) 营业外支出
项 目 本期发生额 上期发生额
1．非流动资产处置损失合计 758,148 86,302
其中：固定资产处置损失 758,148 86,302
无形资产处置损失 - -
2．罚款支出 1,800 4,785
3．捐赠支出 820,800 22,000
4．其他 29,747 -
合 计 1,610,495 113,087
(32) 所得税费用的组成
当期所得税费用 41,747,937
递延所得税费用 3,155,229
合 计 44,903,166
(33) 每股收益
基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润 / 发行在外普通股的加权平均数＝330,964,205 / 644,763,730＝0.513
稀释每股收益＝[ 归属于普通股股东的当期净利润+( 当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息+稀释性潜在普通股转换将产生的收益或损失 ) * (1-所得税税率 ) ] / ( 发行在外普通股的加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股增加的普通股股数 )＝(330,964,205+0+0) / (644,763,730+0)＝0.513
报告期内公司股权未发生变化，也不存在可转债、认股权证、股份期权、回购承诺等稀释性潜在普通股。
五 合并财务报表项目附注(续)
(34) 现金流量表附注
(a) 现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
合并 合并
1．将净利润调整为经营活动现金流量
净利润 483,547,610 442,631,133
加：资产减值准备 - -
固定资产折旧 91,053,369 89,639,622
无形资产摊销 19,813,578 19,927,689
长期待摊费用摊销 (786,347) 10,573,920
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以"－"号填列） 328,180 21,183
固定资产报废损失 - -
公允价值变动损失 - -
财务费用（收益以"－"号填列） 26,733,837 28,449,542
投资损失（收益以"－"号填列） (51,566,710) (50,336,810)
递延所得税资产减少 4,026,298 3,056,812
递延所得税负债增加 - -
存货的减少 (3,068,024) (698,524)
经营性应收项目的减少 (14,389,722) (3,113,977)
经营性应付项目的增加 (8,791,839) (10,029,146)
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 546,900,230 530,121,444
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物变动情况
现金的期末余额 796,356,248 421,577,239
减：现金的期初余额 781,587,534 168,522,871
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 14,768,714 253,054,368
五 合并财务报表项目附注(续)
(34) 现金流量表附注（续）
(b) 现金和现金等价物
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
合并 合并
一、现金 796,356,248 781,587,534
其中：库存现金 14,372 14,175
可随时用于支付的银行存款 795,497,040 780,731,023
可随时用于支付的其他货币资金 844,836 842,336
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 796,356,248 781,587,534
加：母公司或集团内子公司使用受限制的银行存款 - -
四、货币资金 796,356,248 781,587,534
六、 分部报告
(a) 业务分布
2008年半年度及2008年6月30日分部信息
装卸业务 运输业务 代理业务 抵消 合计
营业收入 895,598,498 104,170,576 3,472,031 (27,260,654) 975,980,451
其中：对外交易收入 895,598,498 76,909,922 3,472,031 975,980,451
分部间交易收入 - 27,260,654 - (27,260,654) -
营业费用 (424,031,896) (77,373,209) (1,947,984) 27,260,654 (476,092,435)
分部利润 471,566,602 26,797,367 1,524,047 - 499,888,016
减：不可分配费用 (21,887,373)
加：投资收益 51,566,710
营业利润 529,567,353
分部资产 4,635,698,280 252,024,127 146,983,050 (426,740,891) 4,607,964,566
加：不可分配资产 872,405,571
资产总额 5,480,370,137
分部负债 2,089,848,015 167,095,095 41,298,378 (426,740,891) 1,871,500,597
加：不可分配负债 428,256,046
负债总额 2,299,756,643
折旧和摊销费用 100,335,387 10,463,287 68,273 - 110,866,947
资产减值损失 - - - - -
资本性支出 123,563,200 33,093,220 6,400 - 156,662,820
六 分部报告序 (续)
(a) 业务分布(续)
2007年半年度及2007年6月30日分部信息
装卸业务 运输业务 代理业务 抵消 合计
营业收入 845,936,515 98,728,899 3,191,248 (28,917,046) 918,939,616
其中：对外交易收入 845,936,515 69,811,853 3,191,248 - 918,939,616
分部间交易收入 - 28,917,046 - (28,917,046) -
营业费用 (421,012,665) (73,238,095) (1,749,682) 28,917,046 (467,083,396)
分部利润 424,923,850 25,490,804 1,441,566 - 451,856,220
减：不可分配费用 (15,491,326)
加：投资收益 50,336,810
营业利润 486,701,704
分部资产 4,046,189,382 221,768,606 31,440,895 (39,890,915) 4,259,507,968
加：不可分配资产 627,519,658
资产总额 4,887,027,626
分部负债 1,157,966,948 141,314,751 35,791,628 (39,890,915) 1,295,182,412
加：不可分配负债 439,789,540
负债总额 1,734,971,952
折旧和摊销费用 109,963,797 10,104,294 73,140 - 120,141,231
资产减值损失 -
资本性支出 113,531,039 12,351,975 65,759 - 125,948,773
(b) 地区分部
项 目 深圳地区 其他地区 合计
本期 上期 本期 上期 本期 上期
一、对外交易收入 974,543,367 917,360,476 1,437,084 1,579,140 975,980,451 918,939,616
二、资产总额 4,783,477,767 4,268,818,894 696,892,370 618,208,732 5,480,370,137 4,887,027,626
七 母公司财务报表主要项目附注
(1) 应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2007年12月31日 2008年6月30日
应收账款 9,648,084 21,599,855
本年增加 本年减少
减：坏账准备 (950) - - (950)
9,647,134 21,598,905
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 21,598,905 100% - 9,647,134 100% -
三年以上 950 - (950) 950 - (950)
21,599,855 100% (950) 9,648,084 100% (950)
应收账款按类别分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 计提比例 金额 占总额比例 坏账准备 计提比例
单项金额重大 13,508,424 62.5% - - 5,741,865 59.5% - -
其他 8,091,431 37.5% (950) 0.0% 3,906,219 40.5% (950) 0.0%
21,599,855 100% (950) 0.0% 9,648,084 100% (950) 0.0%
应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
期末应收账款前五名债务人欠款金额合计为13,508,424元，帐龄均为一年以内，占应收账款总额的62.5%。
(b) 其他应收款
2007年12月31日 2008年6月30日
其他应收款 148,220,093 133,650,410
本年增加 本年减少
减：坏账准备 (1,605,728) - - (1,605,728)
146,614,365 132,044,682
七 母公司财务报表主要项目附注(续)
(1) 应收账款及其他应收款(续)
(b) 其他应收款(续)
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 130,315,032 97.5% - 146,526,730 98.9% -
一到二年 2,000 0.0% (50) 439,351 0.3% (437,551)
二到三年 437,501 0.3% (437,501) 55,775 - -
三年以上 2,895,877 2.2% (1,168,177) 1,198,237 0.8% (1,168,177)
133,650,410 100% (1,605,728) 148,220,093 100% (1,605,728)
其他应收款按类别分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 占总额比例 坏账准备 计提比例 金额 占总额比例 坏账准备 计提比例
单项金额重大 118,186,962 88.4% - - 131,727,635 88.9% - -
其他 15,463,448 11.6% (1,605,728) 10.4% 16,492,458 11.1% (1,605,728) 9.7%
133,650,410 100% (1,605,728) 1.2% 148,220,093 100% (1,605,728) 1.1%
其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
期末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为118,186,962元，账龄均为一年以内，占其他应收款总额的88.4%。
(2) 长期应收款
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日
深圳赤湾港集装箱有限公司 121,976,183 121,976,183
赤湾港航(香港)有限公司 11,004,284 11,004,284
深圳赤湾货运有限公司 18,223,795 18,223,795
深圳赤湾轮船运输有限公司 5,797,462 5,797,462
东莞深赤湾港务有限公司 60,000,000 60,000,000
合 计 217,001,724 217,001,724
七 母公司财务报表主要项目附注(续)
(3) 长期股权投资
2008年6月30日 2007年12月31日
子公司(a) 662,588,199 650,328,199
联营企业(b) 156,504,503 122,338,529
其他长期股权投资(附注五7(c)) 17,037,500 17,037,500
836,130,202 789,704,228
减：长期股权投资减值准备 (附注五7(d)) (3,121,500) (3,121,500)
833,008,702 786,582,728
(a) 子公司
初始投资成本 2007年12月31日 本年增加 2008年6月30日
深圳市赤湾码头有限公司 47,500,000 47,500,000 - 47,500,000
深圳赤湾国际货运代理有限公司 5,000,000 5,000,000 - 5,000,000
深圳赤湾港集装箱有限公司 15,000,000 70,920,000 - 70,920,000
深圳赤湾货运有限公司 7,000,000 7,000,000 - 7,000,000
赤湾港航(香港)有限公司 1,070,000 1,070,000 - 1,070,000
深圳赤湾轮船运输有限公司 6,000,000 6,000,000 - 6,000,000
深圳赤湾港运粮食码头有限公司 33,750,000 33,750,000 - 33,750,000
赤湾集装箱码头有限公司 65,201,611 421,023,199 421,023,199
深圳市赤湾东方物流有限公司 5,000,000 5,000,000 5,000,000
东莞深赤湾港务有限公司 15,000,000 53,065,000 12,260,000 65,325,000
200,521,611 650,328,199 12,260,000 662,588,199
(b) 联营企业
初始投资成本 2007年12月31日 本年追加投资 按权益法调整的净损益 收到股利 2008年6月30日
深圳港航网络系统有限公司 1,875,000 13,324,265 - 1,653,198 (2,250,000) 12,727,463
深圳招商局海运物流有限公司 80,000,000 109,014,264 40,000,000 (5,237,224) - 143,777,040
81,875,000 122,338,529 40,000,000 (3,584,026) (2,250,000) 156,504,503
七 母公司财务报表主要项目附注(续)
(4) 投资收益
本期发生额 上期发生额
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额 (3,584,026) (904,484)
按成本法核算的被投资公司宣告发放的股利 31,462,393 545,746,975
对子公司短期贷款利息收益 4,823,829 3,701,213
32,702,196 548,543,704
八 或有事项
截至2008年6月30日止半年度，本公司不存在需要披露的重大或有事项。
九 资产负债表日后事项
根据2008年5月29日股东大会通过的决议，2008年度按2007年末已发行总股份644,763,730股为基数，按每10股向全体股东派发现金股利6.78元，共计437,149,809元。
于2008年7月29日，上述现金股利派发实施完毕。
十 关联方关系及其交易
(1) 本公司的母公司
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
中国南山开发（集团）股份有限公司 深圳 土地开发、港口运输、工商业、旅游、房地产及其他 50,000万元
母公司之上与母公司最相近的对外提供财务报表的母公司为在香港联交所上市的招商局国际有限公司。
(2) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例均为57.51％。
(3) 不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 与本公司关系
深圳赤湾石油基地股份有限公司("石油基地") 受同一母公司控制
深圳赤晓工程建设有限公司 受同一母公司控制
深圳海勤工程监理有限公司 母公司投资方的子公司
妈湾公司 本公司的间接联营企业且与本公司有相同关键管理人员
深圳港航网络系统有限公司 本公司的联营企业
MPIL 本公司的间接联营企业
深圳南天油粕工业有限公司 关联自然人担任董事的公司
深圳南海粮食工业有限公司 关联自然人担任董事的公司
(4) 交易事项
(a) 支付租赁费
本集团向关联方租赁堆场及办公土地，租赁价格由双方协商确定。2008年1-6月份应支付土地使用费明细资料如下：
本期发生额 上期发生额
南山集团 16,929,968 15,386,922
深圳赤湾石油基地股份有限公司 895,461 870,343
合 计 17,825,429 16,257,265
十 关联方关系及其交易(续)
(b) 接受劳务
本期发生额 上期发生额
金额 占同类劳务的比例 金额 占同类劳务的比例
深圳赤晓工程建设有限公司-土石方工程劳务 - - 4,160,000 17.95%
深圳海勤工程监理有限公司- 监理劳务 - - 2,455,650 100%
深圳港航网络系统有限公司- 网络服务 2,936,218 100% 4,629,850 100%
2,936,218 11,245,500
(c) 提供劳务
本期发生额 上期发生额
金额 占同类劳务的比例 金额 占同类劳务的比例
妈湾公司 - 陆路运输劳务 8,877,003 13.66% 9,026,275 14.52%
深圳南天油粕工业有限公司 - 装卸劳务 5,717,918 0.64% 6,390,001 0.76%
深圳南海粮食工业有限公司 - 装卸劳务 1,456,454 0.16% 1,063,170 0.13%
深圳南海粮食工业有限公司 - 租赁劳务 1,828,020 23.47% 1,828,020 32.31%
17,879,395 18,307,466
(d) 长期借款
本期发生额 上期发生额
南山集团
-借入长期借款 - -
-归还长期借款 (9,364,000) -
于2008年3月，本公司偿还2006年度向南山集团取得的长期借款计港币10,000,000元。2008年1-6月份支付南山所有借款的利息为港币5,258,466元，借款年利率为4.5%（2007年1-6月份借款利息：港币2,283,212元，07年利率：5.62%）。
十 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额
应收帐款(a) 期末帐面余额 年初帐面余额
深圳南天油粕工业有限公司 2,134,136 1,436,270
妈湾公司 2,089,325 1,318,892
深圳南海粮食工业有限公司 175,247 1,071,885
合 计 4,398,708 3,827,047
于2008年6月30日，本集团应收关联方款项占应收账款总额的1.88%(2007：1.76%)。
(a) 上述应收帐款因帐期在一年以内，按照公司政策，不需计提坏帐准备。
长期应收款 期末帐面余额 年初帐面余额
MPIL 195,834,378 195,834,378
合 计 195,834,378 195,834,378
于2008年6月30日，本集团对关联方的长期应收款占长期应收款总额的100%(2007：100%)。
应付帐款 期末帐面余额 年初帐面余额
深圳赤晓工程建设有限公司 - 7,312,396
南山集团 3,523,079 1,975,064
深圳海勤工程监理有限公司 1,014,107 1,308,356
合 计 4,537,186 10,595,816
于2008年6月30日，本集团应付关联方款项占应付账款总额的9.18% (2007：18.52%)。
其他应付款 期末帐面余额 年初帐面余额
南山集团(a) 3,402 200,006,183
妈湾公司(b) 5,135,527 2,251,895
合 计 5,138,929 202,258,078
于2008年6月30日，本集团应付关联方款项占其他应付款总额的4.62% (2007:68.81%)。
十 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(a) 该应付款年初账面余额中的200,000,000元为本公司于2007年12月14日向南山集团暂借的不计息款项，用于支付拟建项目的诚意金。由于本公司暂时退出该项目，项目诚意金已收回。本公司已于2008年1月9日归还此款项。
(b) 本公司与妈湾公司合作进行对外商务活动，因合作关系产生的共性费用，各方存在互相代垫、并按泊位数等合理分摊标准进行分摊的情况。在结算过程中产生互为代收代付款项，本公司与妈湾公司在与客户进行账款核对的基础上，确认与妈湾公司的代收代付款。
一年内到期的长期借款 期末帐面余额 年初帐面余额
南山集团
-一年内到期的长期借款 217,244,800 226,608,800
合 计 217,244,800 226,608,800
于2008年6月30日，本集团向南山集团的借款占借款总金额的17.54%(2007:15.16%)。
十一 扣除非经常性损益后的净利润
本期发生额 上期发生额
净利润 483,547,610 442,631,133
加：处置非流动资产净损失/(收益) 328,170 21,183
减：其他业外收支净额 788,407 (372,302)
非经常性损益的所得税影响数 (155,203) 56,638
扣除非经常性损益后的净利润 484,508,984 442,336,652
- 归属于母公司股东 331,758,107 305,069,996
- 少数股东损益 152,750,877 137,266,656
