招商局地产控股股份有限公司 2011 年半年度报告
2011 年半年度报告全文
公告编号：【CMPD】2011－023
第一节 重要提示、释义及目录
一、重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司半年度财务报告未经审计。
本公司法定代表人林少斌、财务总监黄培坤和财务部经理徐义霞声明：保证半年度报告中财务报告的
真实、完整。
本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
二、释 义
除非另有说明，以下简称在本报告中之含义如下：
1、 证监会：中国证券监督管理委员会
2、 本公司、公司：招商局地产控股股份有限公司
3、 招商局集团：招商局集团有限公司
4、 达峰国际：达峰国际股份有限公司
5、 蛇口工业区：招商局蛇口工业区有限公司
6、 深圳招商地产：深圳招商房地产有限公司
7、 招商供电：深圳招商供电有限公司
8、 香港瑞嘉：瑞嘉投资实业有限公司
9、 招商建设：深圳招商建设有限公司
三、目 录
公司基本情况……………………………………………………………………………………2
股本变动和主要股东持股情况…………………………………………………………………4
董事、监事、高级管理人员情况………………………………………………………………6
董事会报告………………………………………………………………………………………7
重要事项…………………………………………………………………………………………13
财务报告…………………………………………………………………………………………20
备查文件…………………………………………………………………………………………19
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招商局地产控股股份有限公司 2011 年半年度报告
第二节 公司基本情况
一、基本情况
1、公司法定中、英文名称及缩写：
中文名全称：招商局地产控股股份有限公司
中文名简称：招商地产
英文名全称：CHINA MERCHANTS PROPERTY DEVELOPMENT CO., LTD.
英文名简称：CMPD
2、公司法定代表人：林少斌
3、董事会秘书：刘 宁
证券事务代表：曾凡跃
联系地址： 深圳南山区蛇口兴华路六号南海意库三号楼
邮政编码： 518067
电子信箱： investor@cmpd.cn
联系电话： （0755）26819600
传 真： （0755）26818666 26819680
4、公司注册地址：深圳南山区蛇口兴华路六号南海意库三号楼
公司办公地址：深圳南山区蛇口兴华路六号南海意库三号楼
邮政编码：518067
电子信箱：investor@cmpd.cn
5、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《香港商报》
中国证监会指定信息披露国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：本公司董事会秘书处
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票第二上市交易所：新加坡交易所
股票简称：招商地产、招商局 B
股票代码： 000024、200024
7、其他有关资料
1）公司首次注册日期：1990 年 9 月 19 日
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2）公司首次注册地点：深圳市
3）企业法人营业执照注册号：440301503287841
4）税务登记号码：深税登字 440300618845136
5）组织机构代码：61884513-6
6）公司聘请的会计师事务所: 德勤华永会计师事务所有限公司，地址位于上海市延安东路外滩中心 30 楼
二、主要财务数据和指标 单位：元
报告期末比上年
报告期末 上年末
末增减（％）
总资产 65,703,246,899 59,818,240,763 9.84%
归属于上市公司股东的股东权益 19,468,790,132 18,207,431,836 6.93%
股本 1,717,300,503 1,717,300,503 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 11.34 10.60 6.93%
报告期比上年同
报告期 上年同期
期增减（％）
营业总收入 8,091,485,144 6,981,153,925 15.90%
营业利润 2,405,752,401 1,829,861,942 31.47%
利润总额 2,406,464,972 1,833,668,498 31.24%
归属于上市公司股东的净利润 1,468,587,411 1,050,179,281 39.84%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润 1,468,615,071 1,051,236,135 39.70%
基本每股收益（元/股） 0.86 0.61 40.98%
稀释每股收益（元/股） 0.86 0.61 40.98%
加权净资产收益率（%） 7.77% 6.25% 1.52个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
7.77% 6.25% 1.52个百分点
率（%）
经营活动产生的现金流量净额 -3,024,942,771 -1,998,549,301 -51.36%
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.76 -1.16 -51.72%
三、非经常性损益项目 单位：元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处理损益 -411,644
政府补贴 1,619,000
其它营业外收支净额 -494,786
所得税的影响 -214,539
少数股东损益的影响 -525,691
合计 -27,660
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招商地产 2011 年半年度报告
四、境内外会计准则差异 单位：元
归属于上市公司股东的 归属于上市公司股东的
净利润 净资产
报告期 上年同期 报告期末 上年末
按国际财务报告准则 1,468,587,411 1,050,179,281 20,808,619,361 19,547,261,065
按中国会计准则 1,468,587,411 1,050,179,281 19,468,790,132 18,207,431,836
境内外会计准则差异 1,339,829,229 1,339,829,229
其中：商誉调整 1,339,829,229 1,339,829,229
根据国际财务报告准则及中国会计准则计算的归属于上市公司股东的净利润没有差
境内外会计准则差 异，根据国际财务报告准则对归属于上市公司股东的净资产进行调整的主要原因是：
异说明 根据中国会计准则及其相关规定，同一控制下企业合并产生的股权投资差额应当调整
资本公积，而国际财务报告准则对合并产生的商誉做为资产单独列示。
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股份变动情况表 单位：股
本报告期变动前 本报告期变动增减（+，-） 本报告期变动后
公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
转股
一、有限售条件股份 891,594,208 51.92% 90,349 90,349 891,684,557 51.92%
1、国家持股
2、国有法人持股 693,419,317 40.38% 693,419,317 40.38%
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 197,709,440 11.51% 197,709,440 11.51%
其中：境外法人持股 197,709,440 11.51% 197,709,440 11.51%
境外自然人持股
5、高管持股 465,451 0.03% 90,349 90,349 555,800 0.03%
二、无限售条件股份 825,706,295 48.08% -90,349 -90,349 825,615,946 48.08%
1、人民币普通股 684,265,720 39.84% -58,474 -58,474 684,207,246 39.84%
2、境内上市的外资股 141,440,575 8.24% -31,875 -31,875 141,408,700 8.24%
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 1,717,300,503 100% 1,717,300,503 100%
注：有限售条件的高管持股数增加 90,349 股,系报告期内公司高管自二级市场买入公司股票所致。
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招商地产 2011 年半年度报告
二、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况 单位：股
股东总数 74,854 户（其中，A 股 62,939 户，B 股 11,915 户）
前 10 名股东持股情况
持股 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
比例 件股份数量 的股份数量
招商局蛇口工业区有限公司 国有法人 40.38% 693,419,317 693,419,317 无
全天域投资有限公司 境外法人 5.48% 94,144,050 94,144,050 无
招商证券香港有限公司 境外法人 2.91% 50,018,471 49,242,245 无
招商局漳州开发区有限公司 国有法人 2.21% 37,878,788 无
鹏华价值优势股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.63% 28,000,000 未知
FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED 境外法人 1.61% 27,720,000 27,720,000 无
ORIENTURE INVESTMENT LTD 境外法人 1.55% 26,603,145 26,603,145 无
全国社保基金一零二组合 境内非国有法人 1.36% 23,436,423 未知
CNCA A/C COMPAGNIE FINANCIERE
境外法人 1.19% 20,446,608 未知
EDMOND DE ROTHSCHILD
上投摩根中国优势证券投资基金 境内非国有法人 1.11% 19,122,596 未知
前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类
股份数量
招商局漳州开发区有限公司 37,878,788 A股
鹏华价值优势股票型证券投资基金 28,000,000 A股
全国社保基金一零二组合 23,436,423 A股
CNCA A/C COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD 20,446,608 B股
上投摩根中国优势证券投资基金 19,122,596 A股
诺安价值增长股票证券投资基金 18,635,299 A股
富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 17,099,671 A股
鹏华动力增长混合型证券投资基金 15,549,801 A股
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 15,086,161 A股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品-005L-CT001 深 14,159,919 A股
1、招商证券香港有限公司持有公司股份中，有 49,242,245 股系由达峰国际委托买入；
2、达峰国际、全天域投资有限公司、FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED、
ORIENTURE INVESTMENT LTD 为蛇口工业区的全资子公司，招商局漳州开发区有限
上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 公司为招商局集团的控股子公司；
致行动的说明 3、鹏华价值优势股票型证券投资基金与鹏华动力增长混合型证券投资基金同属一家基
金管理公司；
4、上投摩根中国优势证券投资基金与上投摩根内需动力股票型证券投资基金同属一家
基金管理公司。
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招商地产 2011 年半年度报告
三、有限售条件股东持股数量及限售原因 单位：股
期初 本期 本期 期末 解除限售
股东名称 限售原因
限售股数 解除限售 增加限售 限售股数 日期
蛇口工业区 693,419,317 693,419,317
全天域投资 94,144,050 94,144,050 承诺解除限售日为
2010 年 9 月 24 日，
招商证券香港有限公司 49,242,245 49,242,245 未申请解除限 但未办理申请解除
FOXTROT INTERNATIONAL 售 限售手续
LIMITED 27,720,000 27,720,000
ORIENTURE INVESTMENT
LIMITED 26,603,145 26,603,145
林少斌 106,627 7,500 114,127 高管持股
贺建亚 72,876 6,525 79,401 高管持股 依据有关高管持股
变动的规定确定
杨志光 57,971 5,250 63,221 高管持股
黄培坤 83,025 24,375 107,400 高管持股
杨百千 67,425 22,475 89,900 离任董事持股
王 立 22,640 6,300 28,940 高管持股
朱文凯 7,500 7,500 高管持股
孟 才 33,512 1,274 34,786 高管持股
张 林 1,650 1,650 高管持股
王正德 7,500 7,500 高管持股
刘 宁 10,125 10,125 董秘持股
刘 晔 11,250 11,250 监事持股
合计 891,594,208 90,349 891,684,557
说明：
1、有限售条件的股份包括：蛇口工业区直接持有的 A 股 693,419,317 股和间接持有的 B 股 197,709,440 股，高
管持有的 A 股 330,650 股，B 股 225,150 股。
2、2007 年，蛇口工业区因增持本公司非公开发行股份，承诺在 2010 年 9 月 24 日前不出售其持有的（包括直
接和间接持有）本公司股份。截止本报告日，公司尚未收到蛇口工业区要求解除限售的通知。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、 报告期内，董事、监事、高级管理人员持有本公司股份的变动情况 单位：股
姓名 职务 股份类别 期初持股数 本期增持股数 期末持股数 变动原因
A股 41,670 10,000 51,670 二级市场增持
林少斌 董事长
B股 100,500 100,500
贺建亚 董事总经理 A股 97,170 8,700 105,870 二级市场增持
A股 44,295 7,000 51,295 二级市场增持
杨志光 副总经理
B股 33,000 33,000
黄培坤 董事财务总监 B股 130,700 12,500 143,200 二级市场增持
王 立 副总经理 A股 30,187 8,400 38,587 二级市场增持
朱文凯 副总经理 A股 10,000 10,000 二级市场增持
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招商地产 2011 年半年度报告
孟 才 副总经理 A股 44,682 1,700 46,382 二级市场增持
张 林 副总经理 A股 2,200 2,200 二级市场增持
王正德 总经济师 B股 10,000 10,000 二级市场增持
刘宁 董事会秘书 B股 13,500 13,500
刘晔 职工监事 A股 15,000 15,000
合计 550,704 70,500 621,204
二、报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
根据招商局集团的工作安排，孙承铭辞任公司董事长，林少斌辞任公司总经理。2011 年 2 月 15 日，公司召
开第六届董事会第十九次会议，选举林少斌为公司董事长，选举杨天平为公司副董事长。董事会聘任贺建亚为
公司总经理。
根据招商局集团的工作安排，杨百千、华立、陈钢辞任第六届董事会董事，付刚峰、丁勇辞任第六届监事
会监事。2011 年 4 月 12 日，经公司 2010 年年度股东大会批准，公司聘请付刚峰、贺建亚、王宏、胡勇为第六
届董事会董事，聘请刘志民、华立为公司第六届监事会监事。同日，公司第六届监事会第十二次会议选举吴振
勤为公司监事会主席。
第五节 董事会报告
一、 管理层讨论与分析
1、市场形势分析
2011 年倏忽过半，宏观调控不断升级，政策叠加效应逐步显现。从投资来看，1-6 月份全国房地产开发投
资 2.63 万亿元,同比增长 32.9%，新开工面积 9.94 亿平米，同比增长 23.6%，增速依然保持高位，但同比大幅
下降。商品房价格平稳，增速放缓。从城市来看，一线城市房价有所松动，二、三线城市房价涨跌互现。土地
市场供应量和成交量逐步萎缩，成交均价及溢价率水平均有所下降。
当前形势下，房地产企业均面临了较大的压力，融资环境也日益紧张，多数企业放缓了扩张的步伐。存货
积压、现金流紧张、负债率攀升成为房企的普遍现象。与此同时，市场也出现了一些积极的变化。政府大力推
进保障房建设，加快了住宅供应结构的调整；限购、限贷等政策的实施，抑制了非理性的投资需求；房地产企
业积极谋变、创新商业模式、探求改变传统增长的方式，这或将成为促进中国房地产行业健康成长的催化剂。
公司相信，调整是市场发展的必经阶段，经历过磨砺的企业才会更加成熟。
2、公司经营和管理情况
在招商局集团新十年征程的开局之年，公司在集团大力发展地产业务目标的指引下，在自身谋求突破、市
场激烈竞争的内外力推动下，悄然发生着变化。
加快项目开发进度、提升周转率，是公司核心的管理目标之一。上半年，公司为此采取了一系列的针对性
策略措施：按行业先进标准改进项目开发模板并全面实施；明确城市公司权责、向城市公司放权；加强标准化
产品在项目开发中的运用，大幅压缩项目前期定位设计周期；加强战略合作和集团采购工作力度；调整考核分
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招商地产 2011 年半年度报告
配机制，将项目运营效率作为关键指标进行考核并与奖惩分配紧密挂钩。随着这些措施的落实，上半年项目进
度明显提升。
探索新的商业模式，大力推进资源整合是公司谋变的另一个重要方向。报告期内，公司将深圳招商地产中
的投资性物业分拆成立深圳招商商置投资有限公司，为整合旗下商业地产资源、开拓全国性商业地产业务，助
推公司快速发展迈出了关键的一步。
在宏观调控持续、货币环境紧缩的背景下，现金流成为衡量房企开发实力的重要标准。报告期内，公司顺
应市场变化，加大了对融资渠道和金融创新产品的研究力度；加强与金融机构合作伙伴的良好业务关系，积极
探索和尝试多元化的金融创新模式；在大股东的支持下，多渠道筹集资金，合理筹划有息债务的币种期限结构，
控制债务综合成本，保证了公司经营和发展的资金需求。
公司密切关注市场变化，灵活运用价格策略和促销策略，依据市场情况随时调整推售节奏。报告期内，公
司在全国 12 个城市有 24 个楼盘在售，实现认购面积 60.73 万平方米，认购金额 120.47 亿元。深圳招商观园、
深圳雍景湾及北京 1872 项目等项目 6 月推盘面市后受到了市场热捧，但受制于签约速度放缓，上半年公司实现
销售面积 41.58 万平方米，签约销售金额 68.35 亿元，同比分别增长 45%和 62%。
公司继续坚持积极稳健的扩张策略。上半年公司在佛山、武汉、镇江等地新取得 5 个项目，扩充项目资源
103 万平方米，其中权益面积 84 万平方米。在分享一、二线城市市场成长带来机遇的同时，公司加大了向三四
线城市拓展的力度。目前已进入 17 个城市，总项目资源保持在 1000 万平方米以上。随着整体开发能力的提升，
公司报告期内新开工 25 个项目，新开工面积 207 万平方米，报告期末在建项目 38 个，在建面积 451 万平方米。
3、公司对下半年经营环境的预测及公司的经营思路
房地产调控已成为常态，调控政策必将延续。随着下半年市场供应量大幅增长，市场竞争将异常激烈。公
司将通过狠抓尾盘销售、狠抓在售项目的销售、狠抓新项目的开盘、狠抓签约率和回款等方式，快速销售，快
速实现资金回笼。
在新项目发展方面，公司除了深耕已进入城市之外，将会加大二三线城市新项目的跟踪力度，努力把握国
家十二五规划中关于促进城镇化建设和构建快速铁路网带来的机遇，充分发挥招商局集团产业协同发展的优势，
同时积极参与相关城市的保障房建设。
作为深圳市证监局管辖区内内部控制规范试点的重点公司之一，公司将全面推进并完成风险防范控制体系
的建立，为公司的快速发展保驾护航；继续提升客户服务能力，在全国范围内深化“枫叶行动”，进一步提升客
户满意度；以绿色技术研发中心为平台，加快绿色技术的推广应用；完成 ERP 和知识管理系统的建设并进一步
完善 CRM 系统，使公司信息化和精细化管理达到新的高度。
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招商地产 2011 年半年度报告
二、报告期内经营情况
1、主营业务分行业情况 单位：万元
营业收入比 营业成本比 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 毛利率
上年增减 上年增减 增减百分点
房地产开发销售 712,212 353,060 50.43% 16.75% 1.11% 7.67
出租物业经营 29,458 14,820 49.69% 17.11% 11.08% 2.73
房地产中介 4,182 3,483 16.71% -16.97% -6.19% -9.57
园区供电供水 28,341 20,637 27.18% -11.78% -12.82% 0.86
物业管理 24,983 21,414 14.29% 25.51% 29.41% -2.58
工程施工收入 9,490 9,396 1.00% 77.88% 78.12% -0.22
① 房地产开发与销售业务：
报告期内，结算面积的增加使营业收入同比增加 16.75%。因本期结转了部分毛利率较高的项目，提升了
整体毛利率水平。
② 出租物业经营业务：
报告期内，随着花园城数码大厦和科技大厦二期等物业出租率的上升，营业收入同比有所增加，因本期
营业成本增幅略低于营业收入增幅，故本期毛利率小幅上升。
③ 园区供电供水业务
因供水业务已于 2010 年 6 月处置，本报告期内仅有供电业务。受园区内用户结构调整，供电量同比略有
下降。
④ 物业管理
报告期内，公司新增多个物业管理项目，使营业收入获得较大幅度增长。但人工成本的上升降低了该业
务的毛利率水平。
⑤ 工程施工收入
报告期内，工程施工收入因本期开工项目增加而同比大幅增长。
2、主营业务分地区情况
单位：万元
地 区 营业收入 比上年同期增减
珠三角区域 413,381 3.61%
长三角区域 90,389 -52.62%
环渤海区域 221,372 249.77%
其他区域 84,007 86.36%
合 计 809,149 15.90%
报告期内环渤海地区因结转了北京公园 1872、天津星城等项目，使该区域结转收入同比大幅增加。长三角
区域因结转量小于上年同期，结转收入同比降幅较大。
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招商地产 2011 年半年度报告
3、房地产主要项目结算情况
项目名称 结算面积(平米) 结算金额(万元)
北京公园1872 一、二期 53,965 133,289
深圳曦城四期 14,327 105,393
珠海招商花园城一期 76,314 81,593
天津星城 48,135 62,032
重庆招商江湾城 78,145 61,047
深圳招商澜园 30,808 39,171
南京依云溪谷 14,325 38,030
佛山依云上城 40,695 36,980
深圳兰溪谷二期 7,191 31,741
深圳兰溪谷三期 5,990 20,825
漳州招商花园城 22,040 14,052
上海招商海湾花园 6,855 15,545
深圳花园城五期 3,589 10,235
4、财务状况变化情况
单位：万元
报表项目 报告期末 上年末 变动幅度 差异原因
交易性金融资产 264 85 211% 因本期 NDF 合同交割及市场价格波动而减少
预付款项 11,621 560 1975% 预付工程款增加
其他流动资产 155,409 98,054 58% 房地产销售收入增加致预缴税金增加
短期借款 243,306 117,213 108% 业务规模扩大
交易性金融负债 722 2,082 -65% 因本期 NDF 合同交割及市场价格波动而减少
应付票据 - 27,562 -100% 票据到期减少
应付职工薪酬 10,791 20,723 -48% 支付应付职工薪酬而减少
应缴税费 89,205 61,479 45% 房地产销售收入增加致应缴税费增加
应付股利 37,553 12,421 202% 股利分配增加
一年内到期的非
245,836 185,642 32% 一年内到期长期借款增加
流动负债
报告期 上年同期
营业税金及附加 128,070 86,293 48% 房地产销售收入增加税金增加
销售费用 15,995 11,215 43% 业务规模扩大
管理费用 14,309 10,118 41% 业务规模扩大
财务费用 -7,228 305 -2470% 汇兑收益增加
公允价值变动损
1,588 2,992 -47% 因 NDF 市场价格波动而减少
益
投资收益 5,126 2,545 101% 联营公司投资收益增加
所得税费用 58,673 43,474 35% 利润总额增加
三、投资情况
1、募集资金投资项目的进度及收益情况
报告期内，公司使用的募集资金包括 2007 年非公开发行股票和 2008 年公开发行股票募集的资金。其中，
2007 年非公开发行股票募集资金使用进度为 99.6%，2008 年公开发行股票募集资金使用进度为 96.7%。
10
招商地产 2011 年半年度报告
（1）、2007 年非公开发行股票募集资金投资项目进度及使用情况 单位：万元
报告期已使用募集资金总额 1,919
募集资金总额 229,217
已累计使用募集资金总额 228,331
是否变更 实际投入 累计已实现利润 是否符合 是否符合
承诺项目 拟投入金额
项目 金额 总额情况 计划进度 预计收益
收购深圳招商地产 5%股权 40,000 否 40,000 22,270 是 是
收购新时代广场写字楼 88,000 否 88,000 8,852 是 注1
收购美伦公寓土地使用权
并开发建设 25,000 否 24,114 -705 注2 注2
海月华庭 33,000 否 33,000 18,332 是 是
南京仙林（依云溪谷） 43,217 否 43,217 21,685 是 是
合计 229,217 228,331 70,434
注1：新时代广场写字楼2011年上半年实现净利润人民币1,279万元。由于公司实际折旧年限较原
上市公告书中测算所使用的折旧年限短，该楼宇年折旧额较原上市公告书中测算效益相关的年折
旧额高人民币782万元,且上市公告书中测算效益时使用的税率系15%，公司2011年度适用的所得税
项目进度和预计收益的说
明 税率已增加至24%，如按上市公告书中折旧和税率口径计算，2011年上半年新时代广场收益为人民
币1,763万元，达到预期收益水平。
注2：截至报告期末，美伦公寓已竣工并投入使用，因尚余部分工程款未支付，故募集资金未使用
完毕。由于目前美伦公寓尚处开业前期，出租率较低，固定费用较大，尚未开始盈利。
变更原因及变更程序说明 无变更
尚未使用的募集资金用途
按预定募投项目使用计划使用
及去向
（2）、2008 年公开发行股票募集资金投资项目进度及使用情况 单位：万元
报告期已使用募集资金总额 19,293
募集资金总额 577,722
已累计使用募集资金总额 558,896
是否变更 拟投入 实际投入 累计已实现 是否符合计划 是否符合预计
承诺项目
项目 金额 金额 利润总额 进度 收益
花园城数码大厦 否 22,722 22,722 1,397 是 注2
花园城五期 否 22,000 22,000 20,687 是 是
否
科技大厦二期 16,000 16,000 -95 是 注3
招商局广场 否 44,000 44,000 - 是 注1
伍兹公寓 否 34,000 34,000 - 是 注1
雍景湾 否 130,000 115,936 - 注 10 注1
招商观园 否 40,000 40,000 - 是 注1
招商澜园 否 70,000 70,000 30,196 是 注4
天津星城 否 60,000 60,000 26,702 是 注5
招商江湾城 否 40,000 40,000 23,993 是 注6
依云水岸三期 否 26,000 21,238 7,610 注 10 注7
招商南桥雅苑 否 35,000 35,000 18,409 是 注8
招商雍华苑 否 38,000 38,000 4,139 是 注9
合计 577,722 558,896 133,038
注1：该等项目尚未实现收益。
项目进度和预计收益的说明 注2：2009年11月开始出租，2010年度已经开始盈利，预计内部收益率可达到预期收益。
注3：2010年3月竣工投入使用，2011年度已经开始盈利，预计内部收益率可达到预期收益。
11
招商地产 2011 年半年度报告
注4：截止报告期末，招商澜园已累计结转了99%，实现净利润30,196万元，略低于预期收益。
若剔除所得税税率差异影响，可达到预期收益。
注5：截止报告期末，天津星城累计结转了29%，实现净利润26,702万元，预计全部结转时可
达到预期收益。
注6：截止报告期末，招商江湾城累计结转了37%，实现净利润23,993万元，预计全部结转时
可达到预期收益。
注7：截至报告期末，依云水岸三期累计结转销售面积比例为100%，实现净利润人民币7,610
万元。依云水岸3期于2008年8月开盘销售，由于2008年度经济形势有背于预期，因此该项目
实际收益未达预期。
注8：截止报告期末，招商南桥雅苑累计结转了100%，实现净利润18,409万元，基本达到预
期收益。
注9：截止报告期末，招商雍华苑累计结转了41%，实现净利润4,139万元，预计全部结转时
可达到预期收益。
注10：因募集资金到位时间迟于预期，该等项目的募集资金使用进度比预期延后。
变更原因及变更程序说明 无变更
尚未使用的募集资金用途及去向 按预定募投项目使用计划使用。
2、重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况 单位：万元
报告期 投资额较
项目名称 项目进度 本期收益情况
投资额 上年增长
镇江大东项目 305,854 - 已开工
南京 G54 项目 187,000 - 已开工
武汉 P022 项目 41,535 - 已开工
北京公园1872 29,622 42% 已竣工入伙 实现毛利 43,554 万元
深圳曦城四至五期 24,130 13% 四期已竣工入伙、五期已开工 实现毛利 43,990 万元
上海佘山珑原项目 21,177 11% 已开工
重庆弹子石项目 18,766 8% 前期策划
深圳船前广场 17,758 - 已开工
广州金山谷 17,326 16% 二三期已竣工入伙，四期基础施工 实现毛利 222 万元
深圳招商果岭花园 15,574 31% 主体施工
深圳雍景湾 15,015 14% 结构封顶
佛山依云上城 11,631 6% 部分竣工入伙 实现毛利 781 万元
南京 G67 项目 11,517 8% 主体施工
北京溪城家园及珑原项目 10,933 7% 一期竣工入伙，二期主体施工 实现毛利 1,192 万元
苏州小石城 10,143 8% 一二三期竣工入伙，四期主体施工 实现毛利 2,612 万元
珠海招商花园城一期 9,339 17% 竣工入伙 实现毛利 29,202 万元
珠海招商花园城二至三期 9,322 15% 主体施工
深圳兰溪谷三期 8,463 41% 竣工入伙 实现毛利 7,130 万元
天津雍华府项目 7,840 10% 主体施工
佛山依云天汇 7,293 6% 基础施工
深圳鲸山九期 6,341 752% 基础施工
上海招商海湾花园 6,099 8% 主体施工
佛山依云曦城 5,799 8% 主体施工
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招商地产 2011 年半年度报告
重庆招商花园城 5,449 4% 基础施工
成都招商雍华府（原成都成华
5,392 3% 已开工
区昭觉寺南路项目）
厦门集美 P08 项目 5,385 5% 基础施工
漳州卡达凯斯项目 5,345 8% 基础施工
上海海德花园二、四期 4,765 6% 已开工
北京康拉德酒店 4,500 9% 主体施工
厦门集美 P01 项目 4,195 4% 基础施工
成都东城国际商务广场 4,076 17% 基础施工
深圳海上世界酒店 3,868 567% 已开工
漳州招商花园城 2,048 14% 一期已竣工入伙 实现毛利 4,076 万元
3、 新投资公司情况
（1）、2011 年 1 月，本公司之子公司招商局地产(南京)有限公司投资设立南京招商瑞盛房地产有限公司，该公
司注册资本人民币 3000 万元，公司间接持有其 100%股份，将其纳入合并财务报表的合并范围。
（2）、2011 年 2 月，本公司投资设立招商局地产（武汉）有限公司，该公司注册资本人民币 3000 万元，公司
持有其 100%股份，将其纳入合并财务报表的合并范围。
（3）、2011 年 3 月，本公司投资设立招商局地产（镇江）有限公司，该公司注册资本人民币 5000 万元，公司
持有其 100%股份，将其纳入合并财务报表的合并范围。
（4）、2011 年 5 月，本公司投资设立镇江盈盛房地产开发有限公司，该公司注册资本美元 9300 万元，本公司
直接和间接持有其 100%股份，将其纳入合并财务报表的合并范围。
（5）、2011 年 6 月，本公司投资设立了深圳招商商置投资有限公司，该公司注册资本人民币 20,000 万元，本
公司持有其 100%股份，将其纳入合并财务报表的合并范围。
四、下半年经营计划修改计划
无
第六节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司坚持按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等证券法规的要求，不断完善法人
治理结构、规范公司运作、优化内部控制体系，以不断提升公司的治理水平，增强决策的科学性。
公司一直重视内部控制的完善和规范问题，深知健全内部控制体系是企业夯实发展基础、提高防范和抵御
风险能力的重要保证。在财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》开始实施之初，公司即部署开展相
关工作。按照《企业内部控制基本规范》的要求，并借助流程再造工作，公司对内部控制体系和各项规章制度
进行了全面的梳理，及时修订、补充、完善内控制度。
报告期内，公司被确定为深圳辖区 26 家内部控制规范实施试点的重点上市公司之一。根据财政部等五部委
联合颁发的《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，及深圳证监局颁发的《关于做好深圳辖区
上市公司内部控制规范试点有关工作的通知》的要求, 公司立即开展了内部控制规范有关工作。在公司上下高
度重视下，于 2011 年 3 月成立了内部控制规范工作小组,董事长和总经理分别担任工作小组组长和副组长。法
13
招商地产 2011 年半年度报告
律部作为内控规范的牵头部门,联合公司其他相关部门协同开展组织内控建设工作，由审计稽核部牵头完成内控
自我评价工作。同时，公司已聘请经验丰富的专业咨询机构,按照上述规范指引协助公司梳理、构建及完善内部
控制总体架构,帮助公司识别内部控制存在的薄弱环节和主要风险,有针对性的设计控制的重点流程和内容并协
助公司开展内部控制自我评价工作。
二、2010 年度利润分配方案的执行情况
本公司于 2011 年 4 月 12 日召开 2010 年年度股东大会，批准 2010 年度利润分配方案为：
按母公司净利润 1,136,695,740 元的 10%提取法定盈余公积 113,669,574 元；
按年末总股本 1,717,300,503 股为基数，每 10 股派 1.2 元现金(含税)；即派发现金股利 206,076,060 元。
剩余未分配利润 4,184,330,333 元留存至下一年度。
本年度公司不进行资本公积金转增股本。
本公司已于 2011 年 5 月 27 日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《香港商报》及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）上刊登了《2010 年度分红派息方案实施公告》，A 股权益登记日为 2011 年 6 月 2
日，除息日为 2011 年 6 月 3 日（B 股最后交易日为 2011 年 6 月 2 日，除息日为 2011 年 6 月 3 日，B 股权益登
记日为 2011 年 6 月 8 日）。截止本报告披露日，上述分红派息方案已实施完毕。
三、2011年半年度利润分配预案
公司2011年半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
四、重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司无重大诉讼、仲裁事项。
五、持有其他上市公司股权情况
无
六、重大资产收购、出售及资产重组事项
报告期内，本公司无重大资产收购、出售及资产重组事项。
七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
（1）、招商供电向大股东蛇口工业区及其控股子公司提供生产用电。按物价局规定计收电费，由于部分电费
通过其他物业公司计收，因此无法统计关联交易电量。
（2）、土地使用关联交易
本公司招商供电的设施、设备以及办公场所均设在蛇口；房地产业务中的租赁物业大部分建在蛇口。因此
14
招商地产 2011 年半年度报告
本公司及从事上述业务的子公司成立以来一直租用蛇口工业区的土地。报告期应付给蛇口工业区的土地使用费
为 1168 万元。
（3）、担保及保证
A.截至 2011 年 6 月 30 日，关联方为公司及子公司提供银行借款担保的情况如下： 单位：元
关联方名称 被担保方 担保金额
蛇口工业区 本公司 RMB 940,000,000
蛇口工业区 深圳招商地产 RMB 78,000,000
招商局集团 本公司 RMB 2,000,000,000
达峰国际 香港瑞嘉 USD 50,000,000
招商局集团(香港)有限公司 香港瑞嘉 USD 297,000,000
B、蛇口工业区之全资子公司达峰国际为公司之子公司香港瑞嘉在 ING Bank N.V., Hong Kong Branch 从事
远期外汇交易业务提供清偿保证。
（4）、租赁收入 单位：元
公司名称 本期累计数 上年同期累计数
蛇口工业区 5,317,001 5,946,918
招商局国际(中国)投资有限公司 2,263,627 2,266,634
招商局国际信息技术有限公司 589,056
深圳市北科创业有限公司 333,330 335,000
招商局集团深圳重大项目协调办公室 250,542
深圳市招商国际船舶代理有限公司 218,963
深圳市招商创业有限公司 - 1,076,120
招商局物流集团有限公司 - 763,896
合计 8,972,519 10,388,568
占报告期租赁收入比例 3.05% 4.13%
上述租赁收入系公司子公司深圳招商商置投资有限公司向蛇口工业区等关联方收取的楼宇租赁费，交易按
协议价格执行。
2、其他关联交易
截至 2011 年 6 月 30 日，公司之子公司招商建设共承接了蛇口工业区间接控制的子公司深圳市招商前海湾
置业有限公司（以下简称“招商前海置业”）投资的前海湾花园一至四期项目总包工程。其中，一二期工程合同
价分别预计为 14,062 万元和 11,781 万元，现两工程已完工验收并进入竣工结算阶段；三四期工程合同价分别
预计为 6,983 万元和 6,535 万元，现两工程进度正常，预计今年底可完成土建作业。招商建设可以获得该等承
包总价款 1%的总包管理费。招商建设承接招商前海置业的前海湾花园工程，可以积累房建施工业绩，为公司尽
快晋升资质创造条件，从而更好地满足公司的开发需要，符合公司的整体利益。
3、报告期期末公司与关联方存在的债权、债务 单位：元
项目名称 关联方 报告期末 上年末
其他应收款 佛山招商珑原房地产有限公司 672,924,122 -
其他应收款 深圳TCL光电科技有限公司 227,159,525 291,155,457
其他应收款 招商局光明科技园有限公司 - 13,960,000
长期应收款 惠州市泰通置业投资有限公司 141,577,000 134,579,000
应付账款 蛇口工业区 111,751,800 -
15
招商地产 2011 年半年度报告
其他应付款 招商局漳州开发区有限公司 393,929,535 393,929,535
其他应付款 深圳市南山房地产开发有限公司 259,201,912 344,987,895
其他应付款 深圳市蛇口大众投资有限公司 138,235,302 138,235,302
其他应付款 招商局光明科技园有限公司 74,095,728 1,055,028
其他应付款 深圳招商理财服务有限公司 71,770,000 53,440,000
其他应付款 深圳市招商创业有限公司 693,279 1,838,494
其他应付款 招商局航华科贸中心有限公司 528,151 528,151
其他应付款 天津兴海房地产开发有限公司 106,081,399 133,081,399
长期应付款 深圳市招商创业有限公司 1,2 00,000 1,200,000
应付股利 深圳市南山房地产开发有限公司 39,604,987 39,604,987
__________
上述事项对本公司无重大影响。
八、重大合同及其履行情况
1、报告期内无其他重大托管、承包、租赁事项。
2、在报告期内重大合同履行情况：
报告期内，公司先后与中国银行、农业银行、招商银行等金融机构签署银行借款额度合同，截止报告期末，
合同借款额度总额折合人民币 201.68 亿元。
3、关联方资金占用及担保事项
（1）关联方资金占用
根据中国证监会关于规范上市公司与关联方资金往来、关于规范上市公司对外担保行为的相关通知规定，
公司对与关联方资金往来和对外担保等情况进行了自查，并将报告期内公司控股股东及其他关联方占用本公司
资金的情况已报送深圳证监局，有关情况如下：
占用方与公 上市公司核算 期初占用资 本期资金占 期末占用资 占用形
资金占用方名称 占用性质
司的关系 的会计项目 金金额 用发生金额 金余额 成原因
佛山招商珑原房地
联营公司 其他应收款 - 672,924,122 672,924,122 往来款 非经营性占用
产有限公司
深圳 TCL 光电科技
联营公司 其他应收款 291,155,457 63,995,932 227,159,525 往来款 非经营性占用
有限公司
惠州市泰通置业投
合营公司 长期应收款 134,579,000 6,998,000 141,577,000 往来款 非经营性占用
资有限公司
（2）、担保事项
截止 2011 年 6 月 30 日，公司及控股子公司的对外担保总额（不包括子公司为客户提供的销售按揭担保）
为 184,065 万元，占公司最近一期经审计的归属于上市公司股东的净资产的 10.11%，该等担保事项均为本公司
为子公司银行借款提供的担保。公司无逾期担保金额、涉及诉讼的担保金额及因担保被判决败诉而应承担的损
失金额。
截止 2011 年 6 月 30 日，本公司继续为商品房承购人提供阶段性担保，担保期限自按揭银行放款之日起至
按揭银行为购房者办妥《房地产证》之日止。如果上述担保期间购房者没有履行债务人责任，公司有权收回已
出售楼房，因此该担保不会对公司造成实际损失。本报告期末，公司提供上述按揭担保金额为人民币 7,489 万
元。
报告期内，除上述担保事项外，公司及公司控股子公司均不存在其它对外担保，没有为股东、实际控制人
16
招商地产 2011 年半年度报告
及其关联方提供担保。
4、独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
公司独立董事孟焰、陈燕萍、龚兴隆、柴强对报告期内公司控股股东及其他关联方占有公司资金以及公司
的对外担保情况进行了核查，他们认为：
公司按持股比例为合营公司及联营公司提供开发资金和按持股比例为子公司借款提供担保均是正常经营和
合理利用资金的需要，决策程序合法、合规，没有损害公司及股东的利益。
5、在报告期内本公司无委托他人进行现金资产管理的情况。
九、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
报告期内， 公司在接待调研、沟通采访等活动工作中，公平、公正对待每位投资者，保持了与投资者一贯
的良好互动，公司严格遵守《上市公司公平信息披露指引》及公司《接待和推广工作制度》等制度的规定，在
报告披露前的静默期未接待投资者来公司调研，报告期接待调研、沟通、采访等活动情况如下：
谈论的主要内容
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
及提供的资料
2011 年 1 月 6 日 香港 工银瑞信策略会 工银瑞信
2011 年 1 月 7 日 香港 JEFFERIES 策略会 JEFFERIES
2011 年 1 月 10 日 深圳蛇口 实地调研 中信证券客户
2011 年 1 月 11 日 深圳蛇口 电话问询 投资者
2011 年 1 月 13 日 深圳蛇口 电话问询 投资者
2011 年 1 月 18 日 上海 实地调研 UBS
2011 年 1 月 26 日 深圳蛇口 实地调研 JEFFERIES
2011 年 2 月 16 日 深圳蛇口 实地调研 联合证券
2011 年 2 月 16 日 深圳蛇口 实地调研 大成基金
2011 年 2 月 17 日 深圳蛇口 书面问讯 投资者
2011 年 2 月 18 日 深圳蛇口 实地调研 德意志银行客户
2011 年 2 月 21 日 深圳蛇口 实地调研 海通证券客户
2011 年 3 月 9 日 深圳蛇口 电话问询 投资者
2011 年 3 月 14 日 深圳蛇口 电话问询 投资者
2011 年 3 月 21 日 深圳蛇口 投资者交流会 国泰君安、中金、中信等 40 多家机构
①、公司经营情
2011 年 4 月 6 日 深圳蛇口 电话问询 投资者
况 介 绍 ；
2011 年 4 月 8 日 深圳蛇口 电话问询 JEFFERIES
②、行业发展情
2011 年 4 月 12 日 天津 实地调研 平安证券客户 况 讨 论 ；
2011 年 4 月 22 日 深圳蛇口 电话问询 投资者 ③、提供已公告
2011 年 4 月 25 日 武汉 实地调研 申银万国策略会 信息及公司项目
2011 年 4 月 27 日 深圳蛇口 电话问询 JEFFERIES 宣 传 册
2011 年 5 月 2 日 深圳蛇口 实地调研 中信证券 ④参观公司在售
2011 年 5 月 3 日 深圳蛇口 实地调研 高盛高华 楼盘，提供售楼
2011 年 5 月 5 日 深圳蛇口 实地调研 广发基金 书。
2011 年 5 月 9 日 深圳蛇口 电话问询 JEFFERIES
2011 年 5 月 11 日 深圳蛇口 实地调研 第一创业证券、金元证券、广州证券
2011 年 5 月 13 日 深圳蛇口 实地调研 资本世界投资人集团
2011 年 5 月 16 日 深圳蛇口 实地调研 元大证券
2011 年 5 月 18 日 深圳蛇口 项目调研 招商证券、厚德投资，水木同投资
2011 年 5 月 19 日 深圳蛇口 实地调研 平安证券、银华基金、大成基金
2011 年 5 月 19 日 深圳蛇口 实地调研 易方达基金
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招商地产 2011 年半年度报告
2011 年 5 月 19 日 深圳蛇口 实地调研 申银万国的客户
2011 年 5 月 20 日 深圳蛇口 实地调研 瑞信
2011 年 5 月 25 日 深圳蛇口 实地调研 华泰联合、国联安基金
2011 年 5 月 25 日 深圳蛇口 实地调研 第一创业证券
2011 年 6 月 7 日 深圳蛇口 电话问询 JEFFERIES
2011 年 6 月 8 日 北京 东方证券策略会 东方证券
2011 年 6 月 14 日 深圳蛇口 实地调研 金元证券
2011 年 6 月 16 日 深圳 招商证券策略会 招商证券
2011 年 6 月 16 日 深圳 平安证券策略会 平安证券
2011 年 6 月 20 日 深圳蛇口 实地调研 鹏华基金
2011 年 6 月 20 日 深圳蛇口 实地调研 华泰集团
2011 年 6 月 21 日 深圳蛇口 电话问询 个人投资者
2011 年 6 月 22 日 深圳蛇口 实地调研 中信证券
2011 年 6 月 22 日 深圳蛇口 电话问询 国泰君安
2011 年 6 月 22 日 深圳蛇口 电话问询 东方证券
2011 年 6 月 22 日 深圳蛇口 电话问询 长信基金
2011 年 6 月 23 日 深圳蛇口 实地调研 东方证券
2011 年 6 月 23 日 深圳蛇口 电话问询 JEFFERIES
2011 年 6 月 23 日 青岛 UBS 策略会 UBS
2011 年 6 月 23 日 太原 中银国际策略会 中银国际
2011 年 6 月 23 日 重庆 瑞信策略会 瑞信
2011 年 6 月 24 日 深圳蛇口 实地调研 长信基金
2011 年 6 月 25 日 北京 实地调研 国泰君安
2011 年 6 月 28 日 深圳蛇口 电话问询 中投证券
2011 年 6 月 29 日 深圳蛇口 实地调研 民生证券
2011 年 6 月 30 日 深圳蛇口 电话问询 高盛高华
2011 年 6 月 30 日 深圳蛇口 电话问询 国泰君安
2011 年 6 月 30 日 成都 中信证券策略会 中信证券
十、公司或持有公司股份 5%以上（含 5%）的股东的承诺履行情况
蛇口工业区承诺不直接或间接从事或发展与本公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为蛇口工业
区及其关联方或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何企业与本公司进行直接或间接的竞争；不利用从
本公司获取的信息从事、直接或间接参与与本公司相竞争的活动，不进行任何损害或可能损害本公司利益的其
他竞争行为。报告期内，蛇口工业区严格履行了该承诺事项。
十一、报告期内，本公司、本公司董事会及董事没有受批评或谴责的情况。
无
十二、聘任、解聘会计师事务所的情况
2011 年 4 月 12 日，公司 2010 年年度股东大会同意继续聘请德勤华永会计师事务所有限公司为公司外部
审计机构。
十三、其他重要事项
本公司子公司深圳招商地产以前年度间接参与了深圳景园大厦的投资建设，后因该项目开发商破产，受
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招商地产 2011 年半年度报告
项目清算组委托，深圳招商地产承接了景园大厦项目后续房屋销售和产权登记等事宜。因原开发商破产前未缴
纳景园大厦房屋维修基金，深圳招商地产于 2011 年 7 月 7 日按其间接持有该景园大厦项目收益比例，以原开发
商名义为项目缴纳了房屋维修基金 1,277,096.68 元。
第七节 财务报告（未经审计）
本报告未经审计，财务报告及附注附后。
第八节 备查文件
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
二、2011 年上半年在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
招商局地产控股股份有限公司
董 事 会
二〇一一年八月九日
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招商地产 2011 年半年度报告
招商局地产控股股份有限公司
财务报告
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
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招商局地产控股股份有限公司
财务报告
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
内容 页码
公司及合并资产负债表 22 - 23
公司及合并利润表 24 - 25
公司及合并现金流量表 26 - 27
公司及合并股东权益变动表 28 -2 9
财务报表附注 30 - 118
21
招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
合并资产负债表
人民币元
项目 附注 期末余额 期初余额 项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 (五)1 8,967,712,438 9,676,385,052 短期借款 (五)16 2,433,062,956 1,172,132,283
交易性金融资产 (五)2 2,640,628 846,539 交易性金融负债 (五)2 7,218,100 20,824,615
应收账款 (五)3 88,878,553 102,603,093 应付票据 (五)17 - 275,616,189
预付款项 116,205,959 5,598,968 应付账款 (五)18 4,922,342,738 4,757,667,163
其他应收款 (五)4 4,276,608,466 4,144,714,137 预收款项 (五)19 11,948,189,849 11,268,654,826
存货 (五)5 44,470,273,077 38,699,347,411 应付职工薪酬 (五)20 107,910,392 207,232,511
一年内到期的非流动
969,987 936,793 应交税费 (五)21 892,048,600 614,789,018
资产
其他流动资产 (五)6 1,554,093,471 980,538,674 应付利息 (五)22 84,337,866 109,123,639
应付股利 (五)23 375,533,977 124,209,948
其他应付款 (五)24 6,347,908,156 5,743,381,514
一年内到期的非流动
(五)26 2,458,362,972 1,856,422,159
负债
其他流动负债 (五)27 2,432,328,579 2,357,741,683
流动资产合计 59,477,382,579 53,610,970,667 流动负债合计 32,009,244,185 28,507,795,548
非流动资产： 非流动负债：
长期应收款 (五)7 1,297,613,656 1,260,737,445 长期借款 (五)28 10,829,222,300 9,995,835,344
长期股权投资 (五)8、9 764,694,976 597,610,091 长期应付款 (五)29 72,703,760 58,587,176
投资性房地产 (五)10 3,362,465,250 3,438,215,323 预计负债 (五)25 102,501,835 106,289,589
固定资产 (五)11 255,945,948 260,939,762 递延所得税负债 (五)14 - -
在建工程 (五)12 36,085,981 23,327,061 其他非流动负债 (五)30 3,816,700 3,816,700
长期待摊费用 (五)13 164,590,917 165,985,049 非流动负债合计 11,008,244,595 10,164,528,809
递延所得税资产 (五)14 344,467,592 460,455,365 负债合计 43,017,488,780 38,672,324,357
非流动资产合计 6,225,864,320 6,207,270,096 股东权益：
股本 (五)31 1,717,300,503 1,717,300,503
资本公积 (五)32 8,478,831,944 8,484,453,421
盈余公积 (五)33 899,462,584 899,462,584
未分配利润 (五)34 8,203,418,576 6,940,907,225
外币报表折算差额 169,776,525 165,308,103
归属于母公司股东权
19,468,790,132 18,207,431,836
益合计
少数股东权益 3,216,967,987 2,938,484,570
股东权益合计 22,685,758,119 21,145,916,406
资产总计 65,703,246,899 59,818,240,763 负债和股东权益总计 65,703,246,899 59,818,240,763
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招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
公司资产负债表
人民币元
项目 附注 期末余额 期初余额 项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 2,262,424,051 3,701,866,661 短期借款 (十二)3 2,216,506,000 998,021,500
预付账款 232,797 - 应付职工薪酬 207,258 5,371,108
应收股利 1,986,481,527 2,169,117,072 应交税费 14,222,374 5,240,509
其他应收款 (十二)1 22,503,788,230 19,692,350,788 应付利息 23,139,307 83,065,942
流动资产合计 26,752,926,605 25,563,334,521 应付股利 87,755,772 -
其他应付款 6,231,964,635 5,825,384,664
一年内到期的非流动负
(十二)4 864,716,000 500,000,000
债
其他流动负债 - -
流动负债合计 9,438,511,346 7,417,083,723
非流动资产： 非流动负债：
可供出售金融资产 - - 长期借款 (十二)5 6,412,228,000 6,783,316,000
长期应收款 1,007,059,987 981,013,052 递延所得税负债 - -
长期股权投资 (十二)2 3,720,267,935 3,538,956,943 非流动负债合计 6,412,228,000 6,783,316,000
固定资产 377,924 367,487 负债合计 15,850,739,346 14,200,399,723
长期待摊费用 - - 股东权益：
非流动资产合计 4,727,705,846 4,520,337,482 股本 1,717,300,503 1,717,300,503
资本公积 8,927,054,193 8,927,054,193
盈余公积 848,511,191 848,511,191
未分配利润 4,137,027,218 4,390,406,393
股东权益合计 15,629,893,105 15,883,272,280
资产总计 31,480,632,451 30,083,672,003 负债和股东权益总计 31,480,632,451 30,083,672,003
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招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
合并利润表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、营业总收入 (五)35 8,091,485,144 6,981,153,925
其中：营业收入 8,091,485,144 6,981,153,925
二、营业总成本 5,752,879,119 5,206,663,811
其中：营业成本 (五)35 4,241,421,711 4,127,363,733
营业税金及附加 (五)36 1,280,704,062 862,925,247
销售费用 159,949,829 112,145,064
管理费用 143,092,729 101,179,394
财务费用 (五)37 (72,284,595) 3,053,234
资产减值损失 (五)40 (4,617) (2,861)
加：公允价值变动收益 (五)38 15,884,266 29,917,874
投资收益 (五)39 51,262,110 25,453,954
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 45,609,319 (592,236)
三、营业利润 2,405,752,401 1,829,861,942
加：营业外收入 (五)41 3,359,735 8,910,241
减：营业外支出 (五)42 2,647,164 5,103,685
其中：非流动资产处置损失 442,593 276,647
四、利润总额 2,406,464,972 1,833,668,498
减：所得税费用 (五)43 586,733,180 434,742,205
五、净利润 1,819,731,792 1,398,926,293
归属于母公司股东的净利润 1,468,587,411 1,050,179,281
少数股东损益 351,144,381 348,747,012
六、每股收益
(一)基本每股收益 (五)44 0.8552 0.6115
(二)稀释每股收益 (五)44 0.8552 0.6115
七、其他综合收益 (五)45 (1,153,055) 38,546,181
八、综合收益总额 1,818,578,737 1,437,472,474
归属于母公司股东的综合收益总额 1,467,434,356 1,072,475,141
归属于少数股东的综合收益总额 351,144,381 364,997,333
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招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
公司利润表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、营业收入 - -
减：营业成本 - -
营业税金及附加 - -
销售费用 - -
管理费用 12,926,397 9,215,964
财务费用 54,209,759 (14,086,134)
资产减值损失 - -
加：公允价值变动收益 - -
投资收益 (十二)6 19,847,934 20,005,859
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (2,734,008) (2,403,251)
二、营业利润 (47,288,222) 24,876,029
加：营业外收入 - -
减：营业外支出 - -
其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额 (47,288,222) 24,876,029
减：所得税费用 14,893 6,001,441
四、净利润 (47,303,115) 18,874,588
五、每股收益
(一)基本每股收益 不适用 不适用
(二)稀释每股收益 不适用 不适用
六、其他综合收益 - (650,978)
七、综合收益总额 (47,303,115) 18,223,610
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招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
合并现金流量表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,808,595,910 5,779,743,718
收到的税费返还 801 15,311,948
收到其他与经营活动有关的现金 (五)46(1) 2,399,907,299 1,457,432,262
经营活动现金流入小计 11,208,504,010 7,252,487,928
购买商品、接受劳务支付的现金 9,336,184,478 6,182,133,125
支付给职工以及为职工支付的现金 490,222,480 367,569,007
支付的各项税费 2,302,125,348. 1,621,816,124
支付其他与经营活动有关的现金 (五)46(2) 2,104,914,475 1,079,518,973
经营活动现金流出小计 14,233,446,781 9,251,037,229
经营活动产生的现金流量净额 (3,024,942,771) (1,998,549,301)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 724,434 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
22,752 33,971
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 (五)46(3) - 12,887
投资活动现金流入小计 747,186 46,858
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
22,562,917 6,321,512
的现金
投资支付的现金 127,821,477 28,125,469
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 (五)46(4) 22,597,418 -
投资活动现金流出小计 172,981,812 34,446,981
投资活动产生的现金流量净额 (172,234,626) (34,400,123)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 51,250,000 475,673,905
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 51,250,000 475,673,905
取得借款收到的现金 4,240,989,406 5,730,487,074
筹资活动现金流入小计 4,292,239,406 6,206,160,979
偿还债务支付的现金 1,445,159,864 1,507,153,645
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 638,348,637 239,851,792
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 279,455,136 61,556,629
支付其他与筹资活动有关的现金 - 882,889,738
筹资活动现金流出小计 2,083,508,501 2,629,895,175
筹资活动产生的现金流量净额 2,208,730,905 3,576,265,804
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (18,808,577) (3,610,150)
五、现金及现金等价物净增加额 (1,007,255,069) 1,539,706,230
加：期初现金及现金等价物余额 (五)47(2) 8,914,595,308 8,775,661,067
六、期末现金及现金等价物余额 (五)47(2) 7,907,340,239 10,315,367,297
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招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
公司现金流量表
人民币元
项目 附注 本期金额 上年同期金额
一、经营活动产生的现金流量：
收到其他与经营活动有关的现金 318,519,847 552,707,036
经营活动现金流入小计 318,519,847 552,707,036
支付给职工以及为职工支付的现金 8,657,061 5,860,756
支付的各项税费 642,724 5,024,297
支付其他与经营活动有关的现金 2,705,554,780 2,277,673,432
经营活动现金流出小计 2,714,854,565 2,288,558,485
经营活动产生的现金流量净额 (2,396,334,718) (1,735,851,449)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 182,635,544 -
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
投资活动现金流入小计 182,635,544 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 9,400 40,900
投资支付的现金 184,045,000 10,000,000
投资活动现金流出小计 184,054,400 10,040,900
投资活动产生的现金流量净额 (1,418,856) (10,040,900)
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 2,331,076,500 1,318,282,000
筹资活动现金流入小计 2,331,076,500 1,318,282,000
偿还债务支付的现金 1,098,021,500 627,909,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 274,296,425 124,762,027
筹资活动现金流出小计 1,372,317,925 752,671,027
筹资活动产生的现金流量净额 958,758,575 565,610,973
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (447,611) (416,613)
五、现金及现金等价物净增加额 (1,439,442,610) (1,180,697,989)
加：期初现金及现金等价物余额 3,701,866,661 6,268,540,841
六、期末现金及现金等价物余额 2,262,424,051 5,087,842,852
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招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
合并股东权益变动表
人民币元
本期金额 上年金额
归属于母公司股东权益 归属于母公司股东权益
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 少数股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 1,717,300,503 8,484,453,421 899,462,584 6,940,907,225 165,308,103 2,938,484,570 21,145,916,406 1,717,300,503 8,487,926,904 785,793,010 5,214,909,610 72,806,727 2,023,299,723 18,302,036,477
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 1,717,300,503 8,484,453,421 899,462,584 6,940,907,225 165,308,103 2,938,484,570 21,145,916,406 1,717,300,503 8,487,926,904 785,793,010 5,214,909,610 72,806,727 2,023,299,723 18,302,036,477
三、本期增减变动金额 - (5,621,477) - 1,262,511,351 4,468,422 278,483,417 1,539,841,713 - (3,473,483) 113,669,574 1,725,997,615 92,501,376 915,184,847 2,843,879,929
(一)净利润 - - - 1,468,587,411 - 351,144,381 1,819,731,792 - - - 2,011,397,239 - 472,589,734 2,483,986,973
(二)其他综合收益 - (5,621,477) - - 4,468,422 - (1,153,055) - (3,473,483) - - 92,501,376 64,143,209 153,171,102
上述(一)和(二)小计 - (5,621,477) - 1,468,587,411 4,468,422 351,144,381 1,818,578,737 - (3,473,483) - 2,011,397,239 92,501,376 536,732,943 2,637,158,075
(三)股东投入和减少股本 - - - - - 255,534,324 255,534,324 - - - - - 631,850,102 631,850,102
1．股东投入股本 - - - - - 255,534,324 255,534,324 - - - - - 632,387,198 632,387,198
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - - - - - - (537,096) (537,096)
(四)利润分配 - - - (206,076,060) - (328,195,288) (534,271,348) - - 113,669,574 (285,399,624) - (253,398,198) (425,128,248)
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - 113,669,574 (113,669,574) - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - (206,076,060) - (328,195,288) (534,271,348) - - - (171,730,050) - (253,398,198) (425,128,248)
4．其他 - - - - - - - - - - - - - -
(五)股东权益内部结转 - - - - - - - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 1,717,300,503 8,478,831,944 899,462,584 8,203,418,576 169,776,525 3,216,967,987 22,685,758,119 1,717,300,503 8,484,453,421 899,462,584 6,940,907,225 165,308,103 2,938,484,570 21,145,916,406
-
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招商局地产控股股份有限公司
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
公司股东权益变动表
人民币元
本期金额 上年金额
项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
一、上年年末余额 1,717,300,503 8,927,054,193 848,511,191 4,390,406,393 15,883,272,280 1,717,300,503 8,930,527,676 734,841,617 3,539,110,277 14,921,780,073
加：会计政策变更 - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - -
二、本年年初余额 1,717,300,503 8,927,054,193 848,511,191 4,390,406,393 15,883,272,280 1,717,300,503 8,930,527,676 734,841,617 3,539,110,277 14,921,780,073
三、本期增减变动金额 - - - -253,379,175 -253,379,175 - (3,473,483) 113,669,574 851,296,116 961,492,207
(一)净利润 - - - -47,303,115 -47,303,115 - - - 1,136,695,740 1,136,695,740
(二)其他综合收益 - - - - - - (3,473,483) - - (3,473,483)
上述(一)和(二)小计 - - - -47,303,115 -47,303,115 - (3,473,483) - 1,136,695,740 1,133,222,257
(三)股东投入和减少股本 - - - - - - - - - -
1．股东投入股本 - - - - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - - - -
3．其他 - - - - - - - - - -
(四)利润分配 - - - -206,076,060 -206,076,060 - - 113,669,574 (285,399,624) (171,730,050)
1．提取盈余公积 - - - - - - - 113,669,574 (113,669,574) -
2.提取一般风险准备 - - - - - - - - - -
3．对股东的分配 - - - -206,076,060 -206,076,060 - - - (171,730,050) (171,730,050)
4．其他 - - - - - - - - - -
(五)股东权益内部结转 - - - - - - - - - -
1．资本公积转增股本 - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 1,717,300,503 8,927,054,193 848,511,191 4,137,027,218 15,629,893,105 1,717,300,503 8,927,054,193 848,511,191 4,390,406,393 15,883,272,280
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(一) 公司基本情况
招商局地产控股股份有限公司(以下简称“本公司”)原名“招商局蛇口控股股份有限公司”，系
由招商局蛇口工业区有限公司在原蛇口招商港务有限公司基础上改组设立的中外合资股份
有限公司，于 1990 年 9 月在中国深圳成立。
1993 年 2 月 23 日，本公司以募集设立方式向境内公开发行 A 股股票 27,000,000 股、向境
外公开发行 B 股股票 50,000,000 股，发行后本公司股份总额达到 210,000,000 股。本公司发
行的 A 股、B 股于 1993 年 6 月在中国深圳证券交易所上市。
1995 年 7 月，本公司部分 B 股以 SDR(英文 Singapore Depository Receipts 缩写，中文译为“新
加坡托管收据”)形式在新加坡证券交易所上市。
2004 年 6 月，本公司更名为“招商局地产控股股份有限公司”。经过 1994 年至 2004 年的历
次分红及配售，截至 2004 年 12 月 31 日止，本公司总股份增至 618,822,672 股。
2006 年 1 月 18 日，本公司相关股东会议审议通过了 A 股股权分置改革方案，即本公司流
通 A 股股东每持有 10 股 A 股流通股股份获得非流通股股东支付 2 股 A 股及现金人民币 3.14
元对价安排。股权分置改革方案实施后，本公司股份总数不变。
经中国证监会证监发字[2006]67 号文核准，本公司于 2006 年 8 月 30 日采用向原 A 股股东
全额优先配售，原 A 股股东放弃部分在网下对机构投资者定价发行的方式公开发行
15,100,000 张可转换公司债券，每张可转换公司债券面值为人民币 100 元。该部分可转换公
司债券于 2006 年 9 月 11 日起在深圳证券交易所挂牌交易，简称“招商转债”，转股日为 2007
年 3 月 1 日。
2007 年 5 月 25 日，招商转债停止交易和转股，未转股的招商转债全部被本公司赎回。至此，
本公司的可转换债券共计 15,093,841 张(债券面值人民币 1,509,384,100 元)被申请转股，共
转增股份 115,307,691 股；剩余 6,159 张可转换债券(债券面值人民币 615,900 元)被本公司赎
回。至此，本公司股份增至 734,130,363 股。
经中国证监会证监发行字[2007]299 号文核准，本公司于 2007 年 9 月 19 日向本公司股东招
商局蛇口工业区有限公司非公开发行股票 110,736,639 股。此次发行后，本公司总股份增至
844,867,002 股。
2008 年 3 月 17 日，本公司 2007 年度股东大会通过了 2007 年度利润分配及资本公积转增资
本方案，以 2007 年 12 月 31 日总股份 844,867,002 股为基数，每 10 股送 3 股红股，同时每
10 股以资本公积转增 2 股。送股及转增后，本公司总股份增至 1,267,300,503 股。
经中国证监会证监许可[2009]989 号文核准，本公司于 2008 年 11 月 26 日向原 A 股股东公
开发行股票 450,000,000 股，其中，本公司股东招商局蛇口工业区有限公司认购 279,349,288
股。此次发行后本公司总股份增至 1,717,300,503 股。
本公司总部位于广东省深圳市。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事房地产开发
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
经营、公用事业(供应电)和物业管理。
本公司的母公司为招商局蛇口工业区有限公司，最终控股股东为招商局集团有限公司。
(二) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表编制基础
本集团执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则。此外，本集团还按照《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》(2010 年修订)披露有关
财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报
表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2011 年 6
月 30 日的公司及合并财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间的公司及
合并经营成果和公司及合并现金流量。
3、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以
人民币为记账本位币。本公司在香港及其他境外的子公司根据其经营所处的主要经济环境
中的货币，确定人民币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本
溢价不足冲减的则调整留存收益。
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合
并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权
益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下的企
业合并的，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买
日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值
进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持
有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日当期投资
收益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金
额计量。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将
商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产
组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，
再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之中的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存
在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市
场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关
的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金
流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
6、合并财务报表的编制方法
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的
财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营
成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，不调整合并财务报表
的期初数和对比数。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时
点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期
间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在
合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作
为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在
子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额
调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权
时转为当期投资收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
8.1 外币业务
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外币交易在初始确认时采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算，与交易发生日即期汇
率近似的汇率按交易发生当月月初即期汇率计算确定。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与
初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条
件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避
外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售外币非货币性
项目(如股票)产生的汇兑差额以及可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变
动产生的汇兑差额确认为其他综合收益并计入资本公积外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入
当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
8.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债
表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的
股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项
目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分
配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债
类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额在资产负债表中股东权益
项目下单独列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折
算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动
对现金及现金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境
外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母
公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关
的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企
业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营
的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债
在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
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金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。
9.1 公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
对于存在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存
在活跃市场的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具
当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
9.2 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续
期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
在计算实际利率时，本集团将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来
现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或
收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.3 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日
会计进行确认和终止确认。
9.3.1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为
了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有
客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是，
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书
面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
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9.3.2 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍
生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
9.3.3.贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷
款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊
销时产生的利得或损失，计入当期损益。
9.3.4.可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的
金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值
损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
9.4 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
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(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对
其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少
且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权
益工具投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
-以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利
率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减
值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融
资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的
摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单
独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风
险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具
有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
-可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失
予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已
摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损
失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益并计入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似
金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不得转回。
9.5 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
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止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
(3)该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确
认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风
险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的
对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终
止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
9.6 金融负债的分类、确认和计量
本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义
确认为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
9.6.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是
为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且
有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是
被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致
的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式
书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值
为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
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9.6.2 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
9.6.3 财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债
务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企
业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14
号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
9.7 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本集
团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负
债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融
负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.8 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，主要系远期外汇合约。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计
量，并以公允价值进行后续计量。公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且
与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工
具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌
入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债。
9.8.1 可转换债券
本集团发行的同时包含负债和转换选择权成分的可转换债券，初始确认时进行分拆，分别
予以确认。其中，以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具结算的
转换选择权，作为权益进行核算。
初始确认时，负债部分的公允价值按类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确定。可
转换债券的整体发行价格扣除负债部分的公允价值的差额，作为债券持有人将债券转换为
权益工具的转换选择权的价值，计入资本公积(其他资本公积——股份转换权)。
后续计量时，可转换债券负债部分采用实际利率法按摊余成本计量；划分为权益的转换选
择权的价值继续保留在权益。可转换债券到期或转换时不产生损失或收益。
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发行可转换债券发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进
行分摊。与权益成份相关的交易费用直接计入权益；与负债成份相关的交易费用计入负债
的账面价值，并采用实际利率法于可转换债券的期限内进行摊销。
9.9 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融
负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负
债表内分别列示，不予相互抵销。
9.10 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。权益工具
在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
本集团对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本集团不确认权益
工具的公允价值变动额。
10、应收款项
10.1 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
单项金额重大的应收款项坏账准备 本集团将金额为人民币 1,000 万元以上的应收款项确认为单项金
的确认标准 额重大的应收款项。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试
未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款
单项金额重大的应收款项坏账准备的
项组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，
计提方法 不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测
试。
10.2 按组合计提坏账准备的应收账款
信用风险特征组合的确定依据 本集团对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的
应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对应收款项进行分
组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还
所有到期金额的能力，并且与被检查应收款项的未来现金流量测
算相关。本集团将账龄三年以上的应收款项分类为单项金额不重
大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项。
根据信用风险特征组合确定的计提方 按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合
法 结构及类似信用风险特征(债务人根据合同条款偿还欠款的能力)
按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在
的损失评估确定。对于应收本集团关联方、政府部门及合作方等
类别的款项，由于发生坏账损失的可能性极小，不计提坏账准备。
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10.3 按账龄分析法计提坏账准备的比例如下
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
3 月以内(含 3 个月) 1% 1%
3 至 6 个月 2% 2%
6至9月 3% 3%
9 至 12 月 5% 5%
1至2年 10% 10%
2至3年 30% 30%
3至4年 50% 50%
4至5年 80% 80%
5 年以上 100% 100%
11、存货
11.1存货的分类和发出存货的计价方法
本集团的存货主要包括房地产开发产品、原材料、库存商品、低值易耗品及其他等。存货
按成本进行初始计量。
房地产开发产品主要为房地产在建开发产品、已完工开发产品、拟开发土地等。房地产开
发产品的实际成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完
工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。存货发出时采用个别计价法确定
其实际成本。
建造合同按实际成本计量，包括从合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关
的直接费用和间接费用。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的
价款在资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛
利(亏损)之和超过已结算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生
的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
为订立建造合同而发生的差旅费、投标费等，能够单独区分和可靠计量且合同很可能订立
的，在取得合同时计入合同成本；未满足上述条件的，则计入当期损益。
11.2存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得
的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
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计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净
值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
11.3 存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
11.4 低值易耗品的摊销方法
低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12、长期股权投资
12.1 初始投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在
合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；通过非同一控制下的
企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。对于多
次交易实现非同一控制下的企业合并，长期股权投资成本为购买日之前所持被购买方的股
权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。除企业合并形成的长期股权投资外的其他
股权投资，按成本进行初始计量。
12.2 后续计量及损益确认方法
12.2.1.成本法核算的长期股权投资
本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不
能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；此外，公司财务报表采用成本法核算对子
公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资单位。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或
者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资
单位宣告发放的现金股利或利润确认。
12.2.2.权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加
重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团与其他投资方对其实施共同控制的被投资单
位。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权
投资的成本。
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采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份
额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产
等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行
调整后确认。对于本集团与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损益，按照持股比
例计算属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发
生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位除净
损益以外的其他所有者权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益
并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后
期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享
额。
12.2.3 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核
算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。
12.3 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重
要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策
的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他持
有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
12.4 减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资
产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差
额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
13、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土
地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关
的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一
致的政策进行折旧或摊销。
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本集团在每一个资产负债表日检查投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资
产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计
入当期损益。
投资性房地产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
14、固定资产
14.1 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计
年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可
靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
14.2 各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类
固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 10–50 年 5%-10% 1.8%-9.5%
机器设备 10–20 年 5%-10% 4.5%-9.5%
电子设备、家具、器具及其他 5–10 年 5% 9.5%-19%
运输设备 5–10 年 5% 9.5%-19%
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集
团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
14.3 固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存
在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收
回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当
期损益。
固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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14.4 其他说明
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
15、在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可
使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产。
本集团在每一个资产负债表日检查在建工程是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存
在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以
对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收
回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当
期损益。
在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
16、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经
开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者
可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常
中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产
活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或
进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资
本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入
当期损益。
17、无形资产
17.1 无形资产
无形资产包括土地使用权、专利权等
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其
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预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17.2 无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
本集团在每一个资产负债表日检查使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹
象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资
产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基
础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产
减值准备，并计入当期损益。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
18、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
19、预计负债
当与产品质量保证等或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能
导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履
行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，
则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
20、收入
20.1 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很
可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
对于房地产购买方在建造工程开始前能够规定房地产设计的主要结构要素，或者能够在建
造过程中决定主要结构变动的，房地产建造协议符合建造合同定义，本集团对于所提供的
建造服务按照《企业会计准则第 15 号—建造合同》确认相关的收入和费用；对于房地产购
买方影响房地产设计的能力有限(如仅能对基本设计方案做微小变动)的，本集团在商品房竣
工并验收合格，并办理了移交手续时确认房地产开发产品销售收入的实现。
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对于供电收入，在电力已经提供并且取得了收款权利时，确认销售收入的实现。
20.2.建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收
入和合同费用。合同完工进度按已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实
际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，
在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确
定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以
抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算
价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的
毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
20.3 租赁收入
对于投资性房地产租赁收入，按合同或协议约定的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认
为租赁收入。
20.4.物业管理费收入
在已经提供物业管理服务，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成
本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。
20.5.利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
21、政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，政府补助在能够满足政
府补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按
照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的
政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期
损益。
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与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在
确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当
期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
22、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
22.1.当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算
的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
22.2.递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确
认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂
时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资
产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润
和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，
不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税
款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得
税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只
有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相
关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入
其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余
当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
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资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很
可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递
延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递
延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
23、经营租赁、融资租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其
他租赁为经营租赁。
23.1.本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始
直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
23.2.本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始
直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
24、职工薪酬
除因解除与职工的劳动关系而给予的补偿外，本集团在职工提供服务的会计期间，将应付
的职工薪酬确认为负债。
本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、
住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实
施，同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动
关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
(三) 税项
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1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 应纳税所得额 注1
房地产销售收入、物业出租收入 5%
营业税
等
商品销售收入(注 2) 17%
增值税
供电收入(注 2) 17%
房地产销售收入－扣除项目金 按超率累进税率 30%-60%
土地增值税
额
契税 土地使用权及房屋的受让金额 3%
房产税 房屋原值的 70%(注 3) 1.2%
城市维护建设税 营业税(或已交增值税) 7%(注 4)
教育费附加 营业税(或已交增值税) 3%(注 4)
注1：除以下所列地区公司外，本公司之其他子公司适用的所得税税率为25%。
税率 附注
深圳、珠海地区 24% (1)
香港地区 16.5% (2)
(1) 深圳、珠海属于经济特区，根据国务院国发[2007]39号文的规定，自2008年1月1日起，
原享受低税率优惠政策的企业，在新税法施行后5年内逐步过渡到法定税率。其中，享
受企业所得税15%税率的企业，2011年按24%税率执行。因此深圳、珠海地区子公司本
年度企业所得税税率为24%。
(2) 根据香港《税务条例》，香港地区子公司的利得税税率是16.5%。
注 2：增值税额为销项税额扣除可抵扣进项税后的余额，销项税额按根据相关税法规定的销
售收入额和相应税率计算。
注 3：本集团的固定资产房屋、出租物业按账面资产原值 70%及规定税率计缴房产税，其
中新建房屋经税务机关备案后三年内免缴房产税。
注 4：根据《国务院关于统一内外资企业和个人城市维护建设税和教育费附加制度的通知》
(国发(2010)35 号文)以及《财政部 国家税务总局关于对外资企业征收城市维护建设税
和教育费附加有关问题的通知》(财税[2010]103 号)的规定，自 2010 年 12 月 1 日(含)
之后发生纳税义务的增值税、消费税、营业税统一按照 7%缴纳城市维护建设税和 3%
缴纳教育费附加。
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(四) 企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
实质上构 少数股东权
成对子公 益中用于冲
期末实际出 司净投资 少数股东 减少数股东
业务性 注册资本 资额(人民币 的其他项 持股比例 表决权比 是否合 权益(人民 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 (%) 例(%) 并报表 币元) (人民币元)
瑞嘉投资实
有限责任公司 香港 投资 港币 20,000 投资 19,919 - 100% 100% 是 不适用 不适用
业有限公司
深圳市泰格
酒店服 高尔夫球室内练习场、物
公寓管理有 有限责任公司 深圳 人民币 1,000 1,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
务 业租赁、中西餐饮食/商场
限公司
蛇口兴华实
业股份有限 有限责任公司 深圳 房地产 港币 47,420 房地产及其他物业 38,065 - 65.07% 65.07% 是 39,894,400 -
公司
蛇口招发物
有限责任公司 深圳 物业 人民币 36,000 兴建商业住宅及配套设施 36,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
业有限公司
深圳市招商
房地产
置业顾问有 有限责任公司 深圳 人民币 2,000 房地产经营、信息咨询 2,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
中介
限公司
上海招商置 房地产开发及建筑材料销
有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
业有限公司 售
广州招商房
特定片区的房地产经营、
地产有限公 有限责任公司 广州 房地产 人民币 50,000 50,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
租售
司
招商局地产
(北京)有限 有限责任公司 北京 房地产 人民币 20,000 房地产开发及商品房销售 20,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
公司
招商局地产
(苏州)有限 有限责任公司 苏州 房地产 人民币 30,000 房地产开发、经营及租售 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
公司
招商局地产
房地产开发、自有房屋租
(重庆)有限 有限责任公司 重庆 房地产 人民币 30,000 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
赁
公司
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
少数股东权
实质上构成对 益中用于冲
期末实际 子公司净投资 表决权 减少数股东
业务性 注册资本 出资额(人 的其他项目余 持股比 比例 是否合并 少数股东权 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 民币千元) 额 例(%) (%) 报表 益(人民币元) (人民币元)
招商局地产
房地产开发、销售及提供
(南京)有限 有限责任公司 南京 房地产 人民币 30,000 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
相关的售后服务
公司
天津招商房
房地产开发、销售及提供
地产有限公 有限责任公司 天津 房地产 人民币 40,000 30,000 - 75% 75% 是 16,754,490 -
相关的售后服务
司
深圳招商新
安置业有限 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 25,000 自有物业出租业务 36,803 - 100% 100% 是 不适用 不适用
公司
北京招商局 物业管理、装修、咨询、
物业管理有 有限责任公司 北京 物业 人民币 5,000 物业设备销售、维修、物 4,000 - 80% 80% 是 5,946,669 -
限公司 业的出租、代售
南京招商局 物业管理、装修、咨询、
物业管理有 有限责任公司 南京 物业 人民币 5,000 物业设备销售、维修、物 5,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司 业的出租、代售
上海招商局 物业管理、装修、咨询、
物业管理有 有限责任公司 上海 物业 美元 620 物业设备销售、维修、物 5,130 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司 业的出租、代售
武汉招商局 物业管理、装修、咨询、
物业管理有 有限责任公司 武汉 物业 人民币 5,000 物业设备销售、维修、物 5,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司 业的出租、代售
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构 少数股东权
成对子公 益中用于冲
期末实际 司净投资 减少数股东
业务性 注册资本 出资额(人 的其他项 持股比 表决权比 是否合 少数股东权益 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 民币千元) 目余额 例(%) 例(%) 并报表 (人民币元) (人民币元)
招商局物业 物业管理、装修、咨询、物
管理(香港) 有限责任公司 香港 物业 港币 10 业设备销售、维修、物业的 11 - 100% 100% 是 不适用 不适用
有限公司 出租、代售
深圳招商物 物业管理、装修、咨询、物
业管理有限 有限责任公司 深圳 物业 人民币 11,200 业设备销售、维修、物业的 11,200 - 100% 100% 是 不适用 不适用
公司 出租、代售
漳州招商局 物业管理、装修、咨询、物
物业管理有 有限责任公司 漳州 物业 人民币 500 业设备销售、维修、物业的 500 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司 出租、代售
深圳市招商 物业管理、装修、咨询、物
其乐物业管 有限责任公司 深圳 物业 人民币 2,000 业设备销售、维修、物业的 1,200 - 60% 60% 是 (1,494,074) 1,494,074
理有限公司 出租、代售
漳州招商鸿
隆房地产有 有限责任公司 漳州 房地产 人民币 40,000 房地产开发及商品房销售 38,448 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司
佛山鑫城房
房地产开发、销售及提供相
地产有限公 有限责任公司 佛山 房地产 美元 127,000 478,690 - 50% 50% 是 527,333,870 -
关的售后服务
司(注 1)
会鹏房地产
房地产开发、销售及提供相
发展有限公 有限责任公司 香港 房地产 港币 10 5 - 50% 50% 是 (40,760,870) 40,760,870
关的售后服务
司(注 1)
苏州双湖房
房地产开发、销售及提供相
地产有限公 有限责任公司 苏州 房地产 美元 244,000 867,300 - 50% 50% 是 798,292,001 69,007,999
关的售后服务
司(注 1)
天津招胜房
房地产开发、销售及提供相
地产有限公 有限责任公司 天津 房地产 人民币 30,000 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
关的售后服务
司
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构 少数股东权
成对子公 益中用于冲
期末实际出 司净投资 减少数股东
注册资本 资额(人民 的其他项 持股比 表决权 是否合 少数股东权益 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 (千元) 经营范围 币千元) 目余额 例(%) 比例(%) 并报表 (人民币元) (人民币元)
深圳招商安业投 投资兴办实业、国内商
有限责任公司 深圳 投资 人民币 10,000 5,100 - 51% 51% 是 2,856,887 2,043,113
资发展有限公司 业
房地产开发经营、室内
上海招商闵盛置
有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 装潢服务、建筑材料销 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
业有限公司
售
房地产开发经营、室内
上海招商奉盛置
有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 装潢服务、建筑材料销 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
业有限公司
售
建筑工程施工、装饰工
深圳招商建设有 程设计与施工、电梯、
有限责任公司 深圳 房地产 人民币 150,000 150,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司 空调工程维护、建筑材
料的销售
苏州招商南山地 房地产开发、销售及提
有限责任公司 苏州 房地产 人民币 100,000 60,000 - 60% 60% 是 92,041,576 -
产有限公司 供相关的售后服务
广州启迪科技园
有限责任公司 广州 房地产 人民币 30,000 创业投资业务 21,777 - 72.59% 72.59% 是 4,786,544 3,436,456
投资有限公司
佛山信捷房地产 房地产开发、销售及提
有限责任公司 佛山 房地产 美元 219,800 1,511,578 - 100% 100% 是 不适用 不适用
有限公司(注 1) 供相关的售后服务
英属维
Heighten Holdings
有限责任公司 尔京群 投资 美元 0.002 投资 11 - 100% 100% 是 不适用 不适用
Limited
岛
英属维
Converage
有限责任公司 尔京群 投资 美元 0.002 投资 11 - 100% 100% 是 不适用 不适用
Holdings Limited
岛
招商局地产(重
房地产开发、室内装潢
庆)花园城有限公 有限责任公司 重庆 房地产 人民币 30,000 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
服务、建筑材料销售
司
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(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
少数股东权益
期末实 实质上构成 中用于冲减少
际出资 对子公司净 数股东损益的
业务性 注册资本 额(人民 投资的其他 持股比例 表决权比 是否合 少数股东权 金额(人民币
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 币千元) 项目余额 (%) 例(%) 并报表 益(人民币元) 元)
招商局嘉铭(北
人民币 房地产开发、室内装潢服务、
京)房地产开发 有限责任公司 北京 房地产 175,000 - 50% 50% 是 231,246,948 5,895,183
350,000 建筑材料销售
有限公司(注 2)
深圳招商商业发
商业物业的开发建设、经营、
展有限公司（注 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 100,000 100,000 - 51% 51% 是 47,647,377 1,333,438
管理、租赁，投资兴办实业
3）
房地产开发、销售自行开发
北京康拉德房地
有限责任公司 北京 房地产 人民币 30,000 后的商品房、酒店开发建设、 18,000 - 60% 60% 是 9,125,898 2,874,102
产开发有限公司
货物进出口、技术进出口
经深圳市质量技术监督局授
深圳市招商电能
权开展的专项计量检定项目
计量检定有限公 有限责任公司 深圳 供电 人民币 1,500 1,500 - 100% 100% 是 不适用 不适用
(须取得技术监督部门的授权
司
后方可经营)
成都招商北湖置 房地产开发、项目投资、房
有限责任公司 成都 房地产 人民币 50,000 50,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
地有限公司 地产经纪、物业管理服务
房地产开发、商品房销售、
天津港威房地产
有限责任公司 天津 房地产 人民币 15,000 房屋租赁、物业服务、房地 15,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
开发有限公司
产信息咨询
深圳招商华侨城 房地产开发经营、物业管理、
人民币
投资有限公司 有限责任公司 深圳 房地产 房地产经纪、代理、建筑装 50,000 - 50% 50% 是 240,710,341 -
100,000
(注 2) 饰装修
英属维
Pride Oasis
有限责任公司 尔京群 投资 美元 0.002 投资 0.007 - 50% 50% 是 55,061,750 -
Limited(注 1)
岛
重庆招商置地开
房地产开发及租赁、销售、
发有限公司(注 有限责任公司 重庆 房地产 美元 399,960 2,712,784 - 100% 100% 是 不适用 不适用
管理
4)
55
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构 少数股东权
期末实 成对子公 益中用于冲
际出资 司净投资 减少数股东
业务性 注册资本 额(人民 的其他项 持股比例 表决权比 是否合 少数股东权 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 币千元) 目余额 (%) 例(%) 并报表 益(人民币元) (人民币元)
Cosmo City
有限责任公司 香港 投资 美元 0.002 投资 0.013 - 100% 100% 是 不适用 不适用
Limited
成都招商房地产 房地产开发、物业管理服务；
有限责任公司 成都 房地产 人民币 10,000 10,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
有限公司 项目投资，房地产经纪
佛山招商会德丰
房地产开发、物业管理服务；
房地产有限公司 有限责任公司 佛山 房地产 美元 99,900 340,978 - 50% 50% 是 340,326,933 651,068
项目投资，房地产经纪
(注 1)
上海静园房地产
房地产开发经营，自有房屋租
开发有限公司(注 有限责任公司 上海 房地产 人民币 555,000 279,000 - 55% 55% 是 247,442,187 2,307,813
赁，物业管理，室内装饰服务
5)
佛山依云房地产 房地产开发、建设、销售、自
有限责任公司 佛山 房地产 人民币 30,000 15,000 - 50% 50% 是 14,696,159 4,462
有限公司(注 6) 有物业出租、物业管理
房地产开发与经营、商品房销
云南招商城投房
有限责任公司 昆明 房地产 人民币 10,000 售、房屋租赁、装饰维修、房 6,000 - 60% 60% 是 3,970,196 29,804
地产有限公司
地产经纪代理、物业管理
福建中联盛房地 房地产开发、房屋租赁与销售、
产开发有限公司 有限责任公司 厦门 房地产 人民币 50,000 物业管理、建筑工程施工、室 25,000 - 50% 50% 是 22,879,161 2,120,839
(注 7) 内装潢服务、建筑设备租赁
房地产开发、房屋租赁与销售、
招商局地产厦门
有限责任公司 厦门 房地产 人民币 50,000 物业服务、建筑工程施工、室 50,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
有限公司
内装潢服务、建筑材料销售
成都招商北城房
房地产开发、项目投资、房地
地产开发有限公 有限责任公司 成都 房地产 人民币 10,000 10,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
产经纪、物业管理服务
司
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司 - 续
实质上构 少数股东权
期末实际 成对子公 益中用于冲
出资额 司净投资 减少数股东
业务性 注册资本 (人民币 的其他项 持股比例 表决权比 是否合 少数股东权 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 (%) 例(%) 并报表 益(人民币元) (人民币元)
南京招商瑞盛房
房地产开发、物业管理服务；
地产有限公司(注 有限责任公司 南京 房地产 人民币 30,000 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
项目投资，房地产经纪
8)
招商局地产（武
房地产开发、物业管理服务；
汉）有限公司(注 有限责任公司 武汉 房地产 人民币 30,000 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
项目投资，房地产经纪
9)
盈泽发展有限公
有限责任公司 香港 投资 港币 10 投资 0 - 100% 100% 是 不适用 不适用
司(注 10)
招商局地产（镇
房地产开发、物业管理服务；
江）有限公司(注 有限责任公司 镇江 房地产 人民币 50,000 50,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
项目投资，房地产经纪
11)
镇江盈盛房地产
房地产开发、物业管理服务；
开发有限公司(注 有限责任公司 镇江 房地产 美元 93,000 600,651 - 100% 100% 是 不适用 不适用
项目投资，房地产经纪
12)
深圳招商商置投
房地产开发、物业管理服务；
资有限公司(注 有限责任公司 深圳 房地产 人民币 200,000 2,076,481 - 100% 100% 是 不适用 不适用
项目投资，房地产经纪
13)
天津招商泰达房
房地产开发、物业管理服务；
地产有限公司(注 有限责任公司 天津 房地产 人民币 30,000 18,000 - 60% 60% 是 12,000 不适用
项目投资，房地产经纪
14)
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
实质上构 少数股东权
期末实际 成对子公 益中用于冲
出资额 司净投资 减少数股东
注册资本 (人民币 的其他项 持股比 表决权比 是否合 少数股东权益 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 (千元) 经营范围 千元) 目余额 例(%) 例(%) 并报表 (人民币元) (人民币元)
深圳招商房地产有 房地产开发及商品
有限责任公司 深圳 房地产 人民币 300,000 1,415,831 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司(注 13) 房销售
深圳招商供电有限
有限责任公司 深圳 供电 人民币 57,000 供电及电力销售 592,978 - 100% 100% 是 不适用 不适用
公司
漳州招商房地产有 房地产开发及商品
有限责任公司 漳州 房地产 人民币 250,000 127,500 - 51% 51% 是 166,514,413 -
限公司 房销售
深圳蛇口海上世界 酒店管理，从事货
有限责任公司 深圳 酒店管理 人民币 30,000 15,314 - 51% 51% 是 14,443,156 271,215
酒店管理有限公司 物、技术等出口业务
物业管理、装修、咨
招商局物业管理有 询、物业设备销售、
有限责任公司 深圳 物业 人民币 25,000 169,200 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司 维修、物业的出租、
代售
房地产开发、销售及
上海招商房地产有
有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 提供相关的售后服 30,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
限公司
务
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司
少数股东权
实质上构成 益中用于冲
期末实际 对子公司净 少数股东权 减少数股东
业务性 出资额(人 投资的其他 持股比 表决权比 是否合并 益(人民币 损益的金额
子公司全称 子公司类型 注册地 质 注册资本(千元) 经营范围 民币千元) 项目余额 例(%) 例(%) 报表 元) (人民币元)
房地产开发、室内
上海招商奉瑞置
有限责任公司 上海 房地产 人民币 10,000 装潢服务、建筑材 10,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
业有限公司
料销售
珠海招商房地产 房地产开发及商品
有限责任公司 珠海 房地产 人民币 8,000 8,000 - 100% 100% 是 不适用 不适用
有限公司 房销售
珠海源丰房地产 房地产开发及商品
有限责任公司 珠海 房地产 人民币 8,000 4,080 - 51% 51% 是 109,447,898 -
有限公司 房销售
上海丰扬房地产 房地产开发及商品
有限责任公司 上海 房地产 人民币 30,000 353,250 - 60% 60% 是 267,804,077 -
开发有限公司 房销售
深圳市美越房地 房地产经纪、策划
有限责任公司 深圳 房地产 人民币 1,000 88,287 - 100% 100% 是 不适用 不适用
产顾问有限公司 咨询
深圳城市主场投 兴办实业、国内商
有限责任公司 深圳 投资 人民币 10,000 - - 100% 100% 是 不适用 不适用
资有限公司 业
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(四) 企业合并及合并财务报表 - 续
1、子公司情况 - 续
注 1：本公司通过子公司瑞嘉投资实业有限公司分别间接持有佛山鑫城房地产有限公司、会
鹏房地产发展有限公司、苏州双湖房地产有限公司、Pride Oasis Limited、佛山招商会
德丰房地产有限公司 50%的权益性资本，但由于本公司在该等公司的董事会中占多数
表决权，从而能够对该等公司的财务和经营决策实施控制，因此将该等公司纳入合并
财务报表的合并范围。由于会鹏房地产发展有限公司持有佛山信捷房地产有限公司
100%的权益性资本，本公司将佛山信捷房地产有限公司纳入合并财务报表的合并范
围。
注 2：本公司通过子公司深圳招商房地产有限公司间接持有招商局嘉铭(北京)房地产开发有
限公司、深圳招商华侨城投资有限公司 50%的权益性资本。由于本公司在该等公司董
事会中占多数表决权，从而能够对其财务和经营决策实施控制，本公司将该等公司纳
入合并财务报表的合并范围。
注 3：2011 年 1 月，深圳招商商业发展有限公司进行了增资。注册资本由原 5,100 万元增加
至 10,000 万元，增资款由深圳市海上世界实业发展有限公司以现金方式一次性支付。
增资完成后，本公司间接持有深圳招商商业发展有限公司 51%的股权，从而能够对该
公司的财务和经营决策实施控制，因此将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 4：2011 年 5 月，本公司之子公司 Cosmo City Limited 对重庆招商置地开发有限公司进行
增资，增资额为 5,000 万美元。增资后，Cosmo City Limited 仍持有其 100%的权益性
资本，本公司将重庆招商置地开发有限公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 5：2011 年 2 月，上海静园房地产开发有限公司进行了增资。注册资本由原 3,000 万元增
加至 55,500 万元，由上海招商置业有限公司和上海朗达实业有限公司分别按股权比
例进行增资。增资完成后，本公司仍间接持有上海静园房地产开发有限公司 55%的
权益性资本，从而能够对该公司的财务和经营决策实施控制，因此将该公司纳入合并
财务报表的合并范围。
注 6：本公司通过之子公司广州招商房地产有限公司间接持有佛山依云房地产有限公司 50%
的权益性资本。由于本公司在佛山依云房地产有限公司董事会中占多数表决权，从而
能够对其财务和经营决策实施控制，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 7： 本公司与广州金地房地产开发有限公司共同投资设立福建中联盛房地产开发有限公
司，本公司持有其 50%的权益性资本。由于本公司在福建中联盛房地产开发有限公
司董事会中占多数表决权，从而能够对其财务和经营决策实施控制，本公司将该公
司纳入合并财务报表的合并范围。
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
注 8： 2011 年 1 月，本公司之子公司招商局地产(南京)有限公司投资设立南京招商瑞盛房
地产有限公司，该公司注册资本为人民币 3,000 万元，本公司间接持股比例及享有
的表决权比例均为 100%，本公司将其纳入合并财务报表的合并范围。
注 9： 2011 年 2 月，本公司投资设立招商局地产（武汉）有限公司，该公司注册资为人民
币 3,000 万元，本公司持股比例及享有的表决权比例均为 100%，将其纳入合并财务
报表的合并范围。
注 10：2011 年 2 月，本公司之子公司香港瑞嘉投资设立盈泽发展有限公司，该公司注册资
为港币 1 万元，本公司持股比例及享有的表决权比例均为 100%，将其纳入合并财
务报表的合并范围。
注 11：2011 年 3 月，本公司投资设立招商局地产（镇江）有限公司，该公司注册资本人民
币 5,000 万元，本公司持股比例及享有的表决权比例均为 100%，将其纳入合并财务
报表的合并范围。
注 12：2011 年 5 月，本公司与本公司之子公司盈泽发展有限公司共同投资设立镇江盈盛房
地产开发有限公司，注册资本为 9,300 万美元，其中盈泽发展有限公司出资 9,207 万
美元，占 99%的权益性资本；本公司出资 93 万美元，占 1%的权益性资本。本公司
及本公司之子公司合计持股比例及享有的表决权比例均为 100%，本公司将其纳入合
并财务报表的合并范围。
注 13：2011 年 3 月，本公司以派生分立方式，将深圳招商房地产有限公司分立成存续公司
深圳招商房地产有限公司和新公司深圳招商商置投资有限公司。分立后存续公司深
圳招商房地产有限公司和新公司深圳招商商置投资有限公司注册资本分别为 3 亿元、
2 亿元人民币。本公司持股比例及享有的表决权比例均为 100%，本公司将其纳入合
并财务报表的合并范围。
注 14： 本公司之子公司深圳招商房地产有限公司与天津泰达发展有限公司共同投资设立天
津招商泰达房地产有限公司，本公司持有其 60%的权益性资本。由于本公司在天津
招商泰达房地产有限公司董事会中占多数表决权，从而能够对其财务和经营决策实
施控制，本公司将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
2、本期新纳入合并范围的主体
人民币元
名称 期末净资产 本期净利润(损失)
镇江盈盛房地产开发有限公司 600,534,115 (117,359)
招商局地产（镇江）有限公司 49,868,176 (131,824)
南京招商瑞盛房地产有限公司 30,031,890 31,890
招商局地产（武汉）有限公司 29,826,130 (173,870)
深圳招商商置投资有限公司 2,333,779,991 216,331,570
盈泽发展有限公司 13,906,056 13,897,547
天津招商泰达房地产有限公司 30,000,000 -
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释
1、货币资金
人民币元
期末数 期初数
项目 原币金额 折算率 人民币金额 原币金额 折算率 人民币金额
现金：
人民币 99,949 1.00 99,949 53,947 1.00 53,947
港币 4,244 0.83 3,530 6,069 0.85 5,164
银行存款：
人民币 7,609,327,445 1.00 7,609,327,445 8,214,811,543 1.00 8,214,811,543
美元 44,216,925 6.47 286,154,253 104,384,274 6.62 690,772,033
港币 14,135,477 0.83 11,755,062 10,521,355 0.85 8,952,621
其他货币资金(注)：
美元 8,356,665 6.47 54,080,994 10,088,740 6.62 66,738,549
人民币 1,006,291,205 1.00 1,006,291,205 695,051,195 1.00 695,051,195
合计 8,967,712,438 9,676,385,052
注：其他货币资金的余额主要为根据《预售资金监管办法》受监管的预收售楼款、远期外
汇交易合约以及工程款保函的保证金。
2、交易性金融资产/交易性金融负债
交易性金融资产/交易性金融负债明细如下：
人民币元
项目 期末公允价值 期初公允价值
交易性金融资产：
1.交易性债券投资 - -
2.交易性权益工具投资 - -
3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
- -
金融资产
4.衍生金融资产 2,640,628(注) 846,539
5.套期工具 - -
6.其他 - -
合计 2,640,628 846,539
交易性金融负债：
1.交易性债券投资 - -
2.交易性权益工具投资 - -
3.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
- -
金融负债
4.衍生金融负债 7,218,100(注) 20,824,615
5.其他 - -
合计 7,218,100 20,824,615
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
2、交易性金融资产/交易性金融负债 - 续
注：系本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司与 ING Bank N.V., Hongkong Branch 签订的若
干不交割本金的远期外汇买卖合约之期末公允价值。截至 2011 年 6 月 30 日止，上述远
期外汇买卖合约的名义本金共计 180,000,000 美元(2010 年 12 月 31 日：353,410,000 美
元)。该等合约将于 2011 年 10 月 12 日至 2012 年 4 月 30 日期间到期。
3、应收账款
(1)应收账款按种类披露：
人民币元
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
种类 金额 (%) 金额 (%) 金额 (%) 金额 (%)
单项金额重大的应收账款(注) - - - - - - - -
单项金额不重大但按信用风险特征组
3,502,304 4 2,915,689 83 5,350,608 5 4,001,444 75
合后该组合的风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 94,783,873 96 6,491,935 7 106,667,364 95 5,413,435 5
合计 98,286,177 100 9,407,624 10 112,017,972 100 9,414,879 8
注：本集团将金额为人民币 1,000 万元以上的应收账款认定为单项金额重大的应收账款。
应收账款账龄如下：
人民币元
期末数 期初数
账龄 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 88,751,840 90 5,521,722 83,230,118 97,589,029 86 3,748,574 93,840,455
1至2年 2,918,859 3 142,392 2,776,467 8,485,365 8 1,083,870 7,401,495
2至3年 3,113,174 3 827,821 2,285,353 592,970 1 580,990 11,980
3 年以上 3,502,304 4 2,915,689 586,615 5,350,608 5 4,001,445 1,349,163
合计 98,286,177 100 9,407,624 88,878,553 112,017,972 100 9,414,879 102,603,093
(2)本报告期应收账款余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(3)应收账款金额前五名单位情况
人民币元
占应收账款总额的
单位名称 金额 年限 比例(%)
客户一 6,674,615 1 年以内 7
客户二 5,568,797 1 年以内 6
客户三 2,376,283 2 年以上 2
客户四 1,890,000 1 年以内 2
客户五 1,800,000 1 年以内 1
合计 18,309,695 18
(4)应收账款余额中无应收关联方款项。
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
4、其他应收款
(1)其他应收款按种类披露：
人民币元
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
种类 (%) (%) (%) (%)
单项金额重大的其他应收款(注) 4,156,121,234 97 - - 3,930,452,175 95 - -
单项金额不重大但按信用风险
特征组合后该组合的风险较大 14,623,648 - 2,237,391 15 6,486,798 - 2,083,365 32
的其他应收款
其他不重大其他应收款 109,933,122 3 1,832,147 2 211,842,064 5 1,983,535 1
合计 4,280,678,004 100 4,069.538 - 4,148,781,037 100 4,066,900 -
注：本集团将金额为人民币1,000 万元以上的其他应收款认定为单项金额重大的其他应收款。
其他应收款账龄如下：
人民币元
期末数 期初数
比例 比例
金额 坏账准备 账面价值 金额 坏账准备 账面价值
账龄 (%) (%)
1 年以内 3,878,584,858 91 346,458 3,878,238,400 3,221,925,971 77 186,740 3,221,739,231
1至2年 278,411,120 6 820,467 277,590,653 899,212,085 22 940,655 898,271,430
2至3年 109,058,378 3 665,222 108,393,156 21,156,183 1 856,140 20,300,043
3 年以上 14,623,648 - 2,237,391 12,386,257 6,486,798 - 2,083,365 4,403,433
合计 4,280,678,004 100 4,069,538 4,276,608,466 4,148,781,037 100 4,066,900 4,144,714,137
(2)本报告期其他应收款余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(3)其他应收款金额前五名单位情况
人民币元
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 年限 总额的比例(%)
客户一 无关联关系 1,493,471,702 1 年以内 35
客户二 本公司之联营公司 672,924,122 1 年以内 16
客户三 子公司之股东 639,324,894 1 年以内 15
客户四 无关联关系 360,000,000 1 年以内 8
客户五 本公司之联营公司 227,159,525 1至2年 5
合计 3,392,880,243 79
(4)应收关联方款项
人民币元
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 总额的比例(%)
佛山招商珑原房地产有限公司 本公司之联营公司 672,924,122 16
深圳 TCL 光电科技有限公司 本公司之联营公司 227,159,525 5
合计 900,083,647 21
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货
(1)存货分类
人民币元
期末数 期初数
项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
房地产开发成本 41,940,052,016 296,210,000 41,643,842,016 36,376,901,757 296,210,000 36,080,691,757
房地产开发产品 2,729,379,502 - 2,729,379,502 2,524,202,875 - 2,524,202,875
原材料 4,314,642 - 4,314,642 4,292,763 - 4,292,763
低值易耗品及其他 4,899,899 162,982 4,736,917 2,322,998 162,982 2,160,016
小计 44,678,646,059 296,372,982 44,382,273,077 38,907,720,393 296,372,982 38,611,347,411
建造合同形成的存货：
已完工未结算款(注) 88,000,000 - 88,000,000 88,000,000 - 88,000,000
小计 88,000,000 - 88,000,000 88,000,000 - 88,000,000
合计 44,766,646,059 296,372,982 44,470,273,077 38,995,720,393 296,372,982 38,699,347,411
注：系本公司之子公司招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司根据与北京市建设委员会签署
的《北京市廉租房配建协议》，在北京溪城家园项目配套建设的2万平方米廉租房项目已
完工未结算款。
房地产开发成本列示如下：
预计总投资 期初余额 期末余额
项目名称 开工时间 预计竣工时间 (人民币万元) (人民币元) (人民币元)
房地产在建开发成本：
镇江大东项目 2011.05 2015.11 597,110 - 3,058,541,166
上海佘山珑原项目 2010.10 2013.12 303,342 1,871,326,873 2,083,098,122
南京 G54 项目 2011.05 2013.07 328,236 - 1,870,001,688
深圳招商观园 2008.08 2011.10 195,073 1,564,201,188 1,687,773,326
成都招商雍华府(原成都
2011.05 2013.04 384,231 - 1,661,817,567
成华区昭觉寺南路项目)
佛山依云水岸 2008.04 2012.12 324,049 1,428,916,623 1,633,672,097
佛山依云上城 2008.08 2013.08 274,271 1,857,000,180 1,630,359,908
南京 G67 项目 2010.08 2012.11 234,919 1,514,628,824 1,629,803,340
北京溪城家园及珑原项目 2008.10 2013.05 540,555 1,484,891,572 1,546,263,883
重庆招商花园城 2010.10 2015.05 425,195 1,353,107,713 1,407,598,462
苏州小石城 2008.04 2016.12 538,344 1,275,198,927 1,376,633,104
深圳雍景湾 2009.07 2012.08 176,059 1,111,636,624 1,261,555,127
广州金山谷 2008.02 2016.03 482,973 1,078,338,580 1,251,595,683
佛山依云天汇 2011.02 2015.06 228,192 - 1,213,715,218
深圳曦城四、五期 2010.02 2012.10 220,661 1,821,242,252 1,136,631,594
厦门集美 P01 项目 2011.03 2014.06 256,949 - 1,085,621,209
厦门集美 P08 项目 2011.03 2014.08 238,435 - 1,082,509,146
苏州雍景湾 2011.03 2013.04 214,234 - 1,077,396,865
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
房地产开发成本列示如下 - 续：
预计总投资 期初余额 期末余额
项目名称 开工时间 预计竣工时间 (人民币万元) (人民币元) (人民币元)
天津星城 2007.10 2014.09 356,494 1,389,194,614 935,230,957
上海海德花园二、四期 2006.05 2013.08 150,842 841,406,982 889,051,193
天津雍华府项目 2010.03 2012.06 129,031 754,907,374 833,311,559
漳州卡达凯斯项目 2010.12 2020.07 363,103 706,876,674 819,615,337
佛山依云曦城 2010.12 2015.06 218,372 719,491,596 777,481,522
珠海招商花园城二、三期 2009.12 2012.12 151,667 608,624,656 701,842,529
上海招商海湾花园 2008.10 2013.12 163,139 781,851,979 658,142,630
深圳招商果岭花园 2010.05 2013.05 143,588 498,973,326 654,493,652
上海招商雍华苑 2008.07 2011.09 132,539 566,644,098 653,070,407
北京公园1872 2006.10 2013.12 422,646 708,620,374 620,961,748
深圳招商局广场 2010.06 2012.11 121,232 524,210,113 594,918,211
北京康拉德酒店 2009.12 2012.06 120,419 520,783,345 565,782,536
深圳曦城六期 2011.02 2012.08 82,814 - 557,420,245
重庆招商江湾城 2007.10 2013.10 209,617 819,190,312 531,711,148
深圳伍兹公寓 2010.04 2012.12 75,530 368,973,403 426,228,862
成都东城国际商务广场 2010.12 2012.09 60,255 236,957,219 277,716,989
深圳船前广场 2010.10 2012.04 39,977 7,624,267 177,573,847
漳州招商花园城 2008.07 2012.11 65,806 144,340,564 164,822,254
漳州假日 365 2010.07 2013.12 44,205 103,562,309 122,679,534
深圳鲸山九期 2011.05 2014.04 328,268 8,434,400 71,842,865
深圳三洋 2#、6#厂房改造 2010.07 2011.07 8,350 40,460,923 66,438,138
深圳海上世界酒店 2010.12 2013.02 83,903 6,823,777 45,495,708
深圳船尾广场 2010.12 2012.06 41,488 479,981 27,410,248
深圳船后广场 2011.04 2012.09 29,960 381,149 23,426,098
深圳兰溪谷三期 2008.08 2011.05 29,115 206,523,541 -
珠海招商花园城一期 2008.12 2011.05 68,467 561,120,439 -
其他 38,101,774 93,633,443
小计 27,525,048,545 38,984,889,165
房地产拟开发土地：
重庆弹子石项目 2011.07 2019.10 1,311,183 2,352,153,521 2,539,815,467
武汉 P022 项目 2011.07 2013.07 107,600 - 415,347,384
成都招商雍华府(成都成华区
2011.05 2013.04 384,231 1,607,896,500 -
昭觉寺南路项目)
佛山依云天汇 2011.02 2015.06 228,192 1,140,786,275 -
厦门集美 P01 项目 2011.03 2014.06 256,949 1,043,671,317 -
苏州雍景湾 2011.03 2013.04 214,234 1,036,497,375 -
厦门集美 P08 项目 2011.03 2014.08 238,435 1,028,657,965 -
深圳曦城六期 2011.02 2012.08 82,814 549,490,259 -
漳州卡达凯斯酒店项目 2011.03 2012.04 30,602 92,700,000 -
小计 8,851,853,212 2,955,162,851
合计 36,376,901,757 41,940,052,016
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
房地产开发产品列示如下：
人民币元
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
深圳曦城四期 2011.06 - 925,907,607 280,750,799 645,156,808
北京公园1872 一期至二期 2011.06 673,895,625 383,882,751 713,563,064 344,215,312
北京溪城家园 2010.09 365,750,246 - 56,363,597 309,386,649
珠海招商花园城一期 2011.05 - 654,514,748 401,546,584 252,968,164
深圳兰溪谷三期 2011.05 - 291,153,146 55,250,105 235,903,041
重庆招商江湾城 2011.03 75,676,058 434,310,900 326,725,832 183,261,126
上海海德花园一至三期 2010.12 238,291,732 - 76,490,351 161,801,381
广州金山谷二至三期 2010.05 95,471,774 - 1,959,979 93,511,795
上海招商海湾花园 2011.03 - 184,688,513 91,594,989 93,093,524
深圳招商澜园 2010.06 321,382,065 - 242,845,508 78,536,557
深圳曦城三期 2010.03 56,481,438 - - 56,481,438
深圳兰溪谷二期 2007.06 106,463,463 - 51,177,990 55,285,473
天津星城 2011.03 - 534,679,854 495,147,023 39,532,831
南京依云溪谷 2009.12 174,052,830 - 148,261,729 25,791,101
佛山依云水岸 2010.06 54,094,313 - 30,311,221 23,783,092
上海招商雍华苑 2010.02 24,975,132 - 3,362,355 21,612,777
苏州小石城一期至三期 2010.12 75,273,267 - 55,437,300 19,835,967
深圳依山郡二至三期 2009.10 14,910,467 - - 14,910,467
深圳花园城五期 2010.11 52,272,781 - 39,519,742 12,753,039
漳州阳光花园一期 2006.06 11,479,422 - - 11,479,422
漳州招商花园城 2009.12 101,603,058 - 92,166,986 9,436,072
漳州招商简筑 2007.12 7,347,721 - - 7,347,721
深圳海月华庭 2009.09 8,043,595 - 1,028,212 7,015,383
漳州依山海二期 2007.12 5,023,065 - - 5,023,065
天津西康路 36 号 2009.11 37,861,640 17,179,435 52,103,470 2,937,605
漳州金三角商业公寓 2004.12 1,439,657 - - 1,439,657
上海招商南桥雅苑 2010.01 5,521,635 - 4,907,353 614,282
佛山依云上城 2011.06 342,945,678 342,945,678 -
其他 16,891,891 - 626,138 16,265,753
合计 2,524,202,875 3,769,262,632 3,564,086,005 2,729,379,502
注 1：截至 2011 年 6 月 30 日止，招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司与银行签订《抵押
合同》，以北京溪城家园占地面积为 106,700 平方米的部分项目(昌平区东小口镇 CY-09
地块)土地使用权向银行抵押取得贷款计人民币 139,000,000 元。除该事项外，本集团
房地产存货中不存在其他抵押、担保，无停工、烂尾项目。
注 2：截至 2011 年 6 月 30 日止，在建开发成本及拟开发土地中重庆弹子石项目、厦门集美
P08 项目等，共计 427,844 平方米已签订土地出让协议，土地使用权证尚在办理中。
本年度借款费用资本化金额为人民币 230,191,509 元(2010 年度为人民币 267,277,090 元)。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
5、存货 - 续
(2)存货跌价准备
人民币元
本期减少 期末账面余
存货种类 期初账面余额 本期计提额 转回 转销 额
房地产开发成本 296,210,000 - - - 296,210,000
低值易耗品及其他 162,982 - - - 162,982
合计 296,372,982 - - - 296,372,982
注：本集团根据存货可变现净值低于账面价值的金额计提存货跌价准备计人民币
296,372,982 元。
6、其他流动资产
人民币元
项目 期末数 期初数
预付营业税金及附加 612,007,427 476,534,168
预付所得税 684,028,846 283,586,580
预付土地增值税(注) 237,801,778 192,505,466
预付租金 2,242,028 8,968,112
其他 18,013,393 18,944,348
合计 1,554,093,471 980,538,674
注：本集团对于房产竣工结算前预收的售房款按照法定的预征比例预缴土地增值税并计入
其他流动资产。在房产竣工结算后，按照转让房地产取得的收入减去法定扣除项目后
得出的增值额和相应的税率计算实际应缴纳的土地增值税，在抵减了相应的预缴金额
后计入其他流动负债。
7、长期应收款
人民币元
项目 期末数 期初数
委托贷款(注 1) 1,148,636,986 1,115,590,052
股权转让尾款(注 2) 148,976,670 145,147,393
合计 1,297,613,656 1,260,737,445
注 1：本公司根据与中国农业银行深圳南山支行签订的《委托贷款委托合同》，由中国农业
银行深圳南山支行根据本公司提交的《委托贷款通知单》在委托贷款额度人民币
900,000,000 元内向南京富城房地产开发有限公司(以下简称“南京富城公司”)发放委托
贷款，南京富城公司以其持有的南京国际金融中心负 1 层至 6 层、8 层至 51 层的房产
计 100,189 平方米作为抵押担保。截至 2011 年 6 月 30 日止，委托贷款本金计人民币
886,921,083 元，应收委托贷款利息计人民币 120,138,903 元。
本公司之子公司深圳招商房地产有限公司根据与中国银行深圳蛇口支行签署的《人民
币委托贷款合同》，由中国银行深圳蛇口支行向惠州市泰通置业投资有限公司提供额
68
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
度为人民币 250,000,000 元委托贷款。截至 2011 年 6 月 30 日止，委托贷款本金计人
民币 141,577,000 元，已收到委托贷款利息计人民币 9,701,834 元。
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
7、长期应收款- 续
注 2：系本公司之子公司 Heighten Holdings Limited 根据与 ADF Phoenix IV Limited 签署的
《股份出售与购买协议》，应收 Elite Trade Investments Limited 股权的转让尾款计人民
币 152,906,973 元，该尾款将于一至两年内收回。本集团参照同期银行贷款利率，计
算了未确认融资收益计人民币 3,930,303 元，并相应增加长期应收款。
8、对合营企业投资和联营企业投资
人民币元
本企业在
被投资单 期末负债 期末净资 本期营业收入总
被投资单位名称 本企业持股比例 期末资产总额 本期净利润(亏损)
位表决权 总额 产总额 额
比例
一、合营企业
广州市番禺创新科技园有限公
70% 70% 609,728,084 18,389,974 591,338,110 783,257 -
司
深圳招商华侨城物业有限公司 50% 50% 8,476,269 2,990,534 5,485,735 6,379,272 324,433
惠州市泰通置业投资有限公司 50% 50% 291,652,151 283,940,311 7,711,840 - (11,315)
二、联营企业
北京天平物业管理有限公司 49% 49% 4,898,867 492,016 4,406,850 3,832,522 391,275
招商局光明科技园有限公司 49% 49% 591,606,851 226,733,111 364,873,741 3,510,227 (5,579,609)
深圳海涛酒店有限公司 45% 45% 16,348,835 4,391,592 11,957,243 5,135,492 567,000
天津兴海房地产开发有限公司 45% 45% 315,451,799 76,273,963 239,177,836 - -
深圳 TCL 光电科技有限公司 40% 40% 768,530,038 510,623,295 257,906,743 386,274,098 119,349,713
深圳市德瀚投资发展有限公司 70% 70% 19,924,667 50,737 19,873,930 - -
佛山招商珑原房地产有限公司 50% 50% 10,200,000 - 10,200,000 - -
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
9、长期股权投资
(1)长期股权投资明细如下：
在被投资单 在被投资单位 在被投资单位持股
位持股比例 表决权比例 比例与表决权比例 本期计提
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 (%) (%) 不一致的说明 减值准备 减值准备 本期现金红利
广州市番禺创新科技园有限公司 权益法 350,000,000 337,461,874 - 337,461,874 70 70 注1 - - -
天津兴海房地产开发有限公司 权益法 6,750,000 100,628,537 - 100,628,537 45 45 - - - -
招商局光明科技园有限公司 权益法 196,000,000 83,522,141 95,265,992 178,788,133 49 49 - - - -
深圳 TCL 光电科技有限公司 权益法 42,010,652 59,851,731 47,739,893 107,591,624 40 40 - - - -
深圳市德瀚投资发展有限公司 权益法 14,000,000 - 14,000,000 14,000,000 70 70 注2 - - -
佛山招商珑原房地产有限公司 权益法 10,200,000 - 10,200,000 10,200,000 50 50 注3 - - -
深圳海涛酒店有限公司 权益法 4,996,675 5,932,561 255,150 6,187,711 45 45 - - - -
惠州市泰通置业投资有限公司 权益法 4,900,000 4,801,249 -5,657 4,795,592 50 50 - - - -
深圳招商华侨城物业有限公司 权益法 2,500,000 3,414,144 -562,218 2,851,926 50 50 - - - 724,434
北京天平物业管理有限公司 权益法 490,000 1,997,854 191,725 2,189,579 49 49 - - - -
合计 597,610,091 167,084,885 764,694,976 - - - - - 724,434
减：减值准备 - - - - - - - - -
长期股权投资净额 597,610,091 167,084,885 764,694,976 - - - - - -
注 1：本公司之子公司广州启迪科技园投资有限公司持有广州市番禺创新科技园有限公司 70%的股权。由于广州市番禺创新科技园有限公
司的章程明确规定该公司的财务和经营决策必须经全体股东一致讨论决定，故广州启迪科技园投资有限公司并不能对广州市番禺创
新科技园有限公司实施控制，亦未将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 2： 本公司之子公司深圳招商房地产有限公司与广东外运公司共同投资设立深圳市德瀚投资发展有限公司，本公司持有其 70%的权益性
资本。根据深圳市德瀚投资发展有限公司章程及相关协议规定，该公司的财务和经营决策必须经股东双方一致讨论决定，故深圳招
商房地产有限公司不能对深圳市德瀚投资发展有限公司实施控制，亦未将该公司纳入合并财务报表的合并范围。
注 3： 2011 年 4 月，本公司之子公司深圳招商房地产有限公司投资成立佛山招商珑原房地产有限公司，注册资本 1,020 万元，深圳招商房
地产有限公司持有其 100%的权益性资本。2011 年 6 月，深圳招商房地产有限公司与佛山市顺德区保利房地产有限公司签订增资扩
股协议，增资扩股后，该公司注册资本增至 10,000 万元，深圳招商房地产有限公司与佛山市顺德区保利房地产有限公司各自持股
50%。根据增资扩股后的公司章程及相关协议规定，深圳招商房地产有限公司不能对深圳市德瀚投资发展有限公司实施控制，亦未
将该公司纳入合并财务报表的合并范围。截止本报告出具日，相关的工商变更手续尚在办理中。
(2) 本集团于 2011 年 6 月 30 日持有的长期股权投资之被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
10、投资性房地产
人民币元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 4,360,579,304 1,632,983 - 4,362,212,287
1.房屋及建筑物 3,039,355,806 1,632,983 - 3,040,988,789
2.土地使用权 1,321,223,498 - - 1,321,223,498
二、累计折旧和累计摊
922,363,981 77,383,056 - 999,747,037
销合计
1.房屋及建筑物 791,895,915 60,270,244 - 852,166,159
2.土地使用权 130,468,066 17,112,812 - 147,580,878
三、投资性房地产账面
3,438,215,323 3,362,465,250
净值合计
1.房屋及建筑物 2,247,459,891 2,188,822,630
2.土地使用权 1,190,755,432 1,173,642,620
四、投资性房地产减值
- - - -
准备合计
1.房屋及建筑物 - - - -
2.土地使用权 - - - -
五、投资性房地产账面
3,438,215,323 3,362,465,250
价值合计
1.房屋及建筑物 2,247,459,891 2,188,822,630
2.土地使用权 1,190,755,432 1,173,642,620
注 1：本期摊销计人民币 77,383,056 元。
注 2：截至 2011 年 6 月 30 日止，本集团无用作抵押的投资性房地产。
注 3：截至 2011 年 6 月 30 日止，本集团尚有净值计人民币 708,784,003 元的投资性房地产
尚未取得产权证书，主要包括科技大厦二期、美伦公寓、北科大厦等物业。其中，科
技大厦二期、美伦公寓系上年度竣工转入的投资性房地产，其产权证书尚在办理之中；
其余未办理产权证书的投资性房地产由于建筑时间较长，目前的原始资料尚不能满足
办证要求，故暂不能办理产权证书。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
11、固定资产
(1)固定资产情况
人民币元
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计： 529,485,994 10,353,217 5,704,972 534,134,239
其中：房屋及建筑物 218,174,894 - - 219,546,688
机器设备 193,267,833 1,577,831 3,303,720 191,541,944
运输设备 59,324,819 3,633,469 2,337,316 59,249,178
电子设备、家具、器具及其他 58,718,448 5,141,917 63,936 63,796,429
本期新增 本期计提
二、累计折旧合计： 268,546,232 - 14,913,285 5,271,226 278,188,291
其中：房屋及建筑物 58,999,188 - 4,273,319 - 63,272,507
机器设备 135,341,500 - 4,407,465 2,973,348 136,775,617
运输设备 37,561,900 - 2,918,400 2,092,345 38,387,955
电子设备、家具、器具及其他 36,643,644 - 3,314,101 205,533 39,752,212
三、固定资产账面净值合计 260,939,762 255,945,948
其中：房屋及建筑物 159,175,706 156,274,181
机器设备 57,926,333 54,766,327
运输设备 21,762,919 20,861,223
电子设备、家具、器具及其他 22,074,804 24,044,217
四、减值准备合计 - - - -
其中：房屋及建筑物 - - - -
机器设备 - - - -
运输设备 - - - -
电子设备、家具、器具及其他 - - - -
五、固定资产账面价值合计 260,939,762 255,945,948
其中：房屋及建筑物 159,175,706 156,274,181
机器设备 57,926,333 54,766,327
运输设备 21,762,919 20,861,223
电子设备、家具、器具及其他 22,074,804 24,044,217
注 1：本期折旧为人民币 14,913,285 元。
注 2：本期无在建工程转入固定资产事项。
注 3：截至 2011 年 6 月 30 日止，本集团尚有净值计人民币 33,133,974 元的房屋及建筑物产
权证尚未取得。上述固定资产由于建筑时间较长，目前的原始资料尚不能满足办证要
求，故暂不能办理产权证书。
12、在建工程
在建工程明细如下：
人民币元
期末数 期初数
项目 账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
建筑工程 2,936,043 - 2,936,043 2,936,043 - 2,936,043
变电站工程 33,149,938 - 33,149,938 20,391,018 - 20,391,018
合计 36,085,981 - 36,085,981 23,327,061 - 23,327,061
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
13、长期待摊费用
人民币元
项目 期初额 本期增加额 本期摊销额 期末额 其他减少的原因
经营租赁固定资产改良支
162,520,199 - 6,433,702 156,086,497
出
户外广告设施费 98,776 3,600,000 1,190,137 2,508,639
其他 3,366,074 4,133,454 1,503,747 5,995,781
合计 165,985,049 7,733,454 9,127,586 164,590,917
14、递延所得税资产/递延所得税负债
(1)已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
人民币元
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
预提土地增值税 324,690,916 449,165,509
预计负债 6,251,570 6,251,570
可抵扣亏损 11,559,626 2,280,706
其他长期资产摊销 1,017,993 1,017,993
应收账款坏账准备 601,445 965,114
预提费用 - 772,832
其他应收款坏账准备 298,479 1,641
固定资产折旧 47,563 -
小计 344,467,592 460,455,365
递延所得税负债：
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 - -
小计 - -
(2)未确认递延所得税资产明细
人民币元
项目 期末数 期初数
可抵扣暂时性差异 310,825,970 838,088,182
可抵扣亏损 340,659,410 331,289,596
合计 651,485,380 1,169,377,778
(3)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
人民币元
年份 期末数 期初数 备注
2012 6,517,747 7,355,671
2013 8,296,126 11,805,761
2014 55,993,218 120,120,170
2015 169,490,022 192,007,994
2016 100,362,297 -
合计 340,659,410 331,289,596
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
14、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续
(4)已确认递延所得税资产/递延所得税负债的引起暂时性差异的资产或负债项目对应的暂
时性差异列示如下：
人民币元
项目 暂时性差异金额
期末数：
可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损：
预提土地增值税 1,298,763,662
可抵扣亏损 46,238,504
其他长期资产摊销 4,071,972
应收账款坏账准备 2,405,779
预计负债 26,048,209
其他应收款坏账准备 1,193,918
固定资产折旧 190,252
小计 1,378,912,296
应纳税暂时性差异：
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 -
小计 -
期初数：
可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损：
预提土地增值税 1,874,421,859
预计负债 26,048,209
可抵扣亏损 9,139,865
其他长期资产摊销 4,071,971
应收账款坏账准备 4,022,300
预提费用 505,000
其他应收款坏账准备 6,564
存货跌价准备 -
长期股权投资减值准备 -
小计 1,918,215,768
应纳税暂时性差异：
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 -
小计 -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
15、资产减值准备明细
人民币元
期初账面余 本期减少
项目 额 本期增加 转回 转销 汇率调整 期末账面余额
一、坏账准备 13,481,779 4,002 8,619 - - 13,477,162
二、存货跌价准备 296,372,982 - - - - 296,372,982
三、可供出售金融资产
- - - - - -
减值准备
四、持有至到期投资减
- - - - - -
值准备
五、长期股权投资减值
- - - - - -
准备
六、投资性房地产减值
- - - - - -
准备
七、固定资产减值准备 - - - - - -
八、工程物资减值准备 - - - - - -
九、在建工程减值准备 - - - - - -
十、生产性生物资产减
- - - - - -
值准备
其中：成熟生产性生物
- - - - - -
资产减值准备
十一、油气资产减值准
- - - - - -
备
十二、无形资产减值准
- - - - - -
备
十三、商誉减值准备 - - - - - -
十四、其他 - - - - - -
合计 309,854,761 4,002 8,619 - - 309,850,144
16、短期借款
人民币元
项目 期末数 期初数
质押借款 - -
抵押借款 - -
保证借款(注 1) 216,556,956 -
信用借款 2,216,506,000 1,172,132,283
合计 2,433,062,956 1,172,132,283
注1：本公司之子公司深圳招商供电有限公司向银行借款21,410,000美元(折合人民币
138,556,956元)，由本公司提供担保。
本公司之子公司深圳招商房地产有限公司借款人民币78,000,000元，由招商局蛇口工
业区提供担保。
17、应付票据
人民币元
种类 期末数 期初数
商业承兑汇票 - -
银行承兑汇票 - 275,616,189
合计 - 275,616,189
75
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
18、应付账款
(1)应付账款明细如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
工程款 1,916,573,726 2,051,849,132
地价款 2,804,618,260 2,529,091,908
股权收购款 70,650,000 70,650,000
保修金 89,851,992 34,572,057
其他 40,648,760 71,504,066
合计 4,922,342,738 4,757,667,163
(2)本报告期应付账款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东或关联方
的款项。
(3)账龄超过 1 年的大额应付账款如下：
人民币元
单位名称 期末数 账龄 未支付原因 期后偿还金额
上海宝山区杨行镇人民政府 72,192,000 2至3年 未达到支付条件 -
上海美扬置业有限公司 70,650,000 2至3年 未达到支付条件 -
深圳特区华侨城建筑安装工程公司 64,002,147 2至3年 工程质保金，期满后支付 -
合计 206,844,147
19、预收款项
(1)预收款项账龄分析如下：
人民币元
期末数 期初数
账龄 金额 % 金额 %
1 年以内 11,874,014,925 99 11,245,023,346 100
1至2年 66,386,482 1 23,184,800 -
2至3年 7,754,665 - 446,680 -
3 年以上 33,777 - - -
合计 11,948,189,849 100 11,268,654,826 100
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
19、预收款项- 续
(1)预收款项账龄分析如下：- 续
其中，预收售楼款列示如下：
人民币元
项目名称 期末数 期初数 (预计)竣工时间 预售比例
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
佛山依云水岸一至四期 2,733,740,403 1,686,286,477 2012 年 56%
北京溪城家园及珑原项目 1,614,919,435 992,697,243 已竣工 49%
广州金山谷二期 1,413,788,762 957,034,244 已竣工 99%
上海招商雍华苑一期 1,376,884,547 703,029,613 已竣工 100%
北京公园1872 一至二期 844,823,623 1,907,866,683 已竣工 57%
深圳兰溪谷三期 573,472,007 496,043,699 已竣工 70%
天津星城一期 485,841,035 876,104,628 已竣工 96%
苏州小石城四期 484,459,543 - 2011 年 60%
重庆招商江湾城一至二期 483,713,089 834,160,111 2011 年 92%
佛山依云上城一期 288,935,068 499,079,745 2011 年 79%
天津雍华府 281,226,112 - 2012 年 35%
深圳雍景湾花园 209,808,516 - 2012 年 2%
漳州招商花园城 153,334,168 167,359,485 已竣工 100%
深圳招商观园 152,140,827 - 2011 年 11%
深圳曦城四期 127,329,164 559,576,579 2011 年 49%
珠海招商花园城一期 120,440,288 670,216,271 已竣工 72%
珠海招商花园城二期 114,841,242 - 2012 年 12%
上海招商海湾花园 79,253,136 145,086,710 2013 年 32%
深圳曦城三期 77,181,711 77,181,711 已竣工 96%
上海海德花园三期 46,998,290 41,376,464 已竣工 68%
南京依云溪谷三期 42,230,373 322,461,693 已竣工 100%
漳州假日 365 一期 41,980,314 - 2012 年 30%
厦门集美 P01 项目 38,943,972 - 2014 年 5%
深圳招商澜园 35,088,953 84,756,830 已竣工 97%
深圳兰溪谷二期 26,411,745 82,296,586 已竣工 97%
苏州小石城二至三期 18,458,658 43,558,381 已竣工 100%
深圳花园城五期 7,486,460 15,253,943 已竣工 98%
深圳海景广场 1,327,409 1,327,894 已竣工 100%
深圳海月华庭 485,500 1,845,847 已竣工 100%
深圳依山郡二至三期 259,995 894,469 已竣工 100%
上海招商南桥雅苑 180,000 3,508,642 已竣工 100%
漳州招商简筑 147,089 147,089 已竣工 100%
天津西康路 36 号项目 - 8,658,000 已竣工 100%
其他 21,943,185 15,891,487
合计 11,898,074,619 11,193,700,524
(2)本报告期预收款项余额中无预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
20、应付职工薪酬
人民币元
项目 期初账面余额 本期增加 本期其他减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 166,245,620 323,112,763 413,291,233 76,067,150
二、职工福利费 541,895 14,932,659 12,267,971 3,206,583
三、社会保险费 1,843,461 28,473,062 28,625,901 1,690,622
四、住房公积金 15,740,645 13,103,325 28,463,457 380,513
五、辞退福利 1,280,000 77,046 57,865 1,299,181
六、其他 21,580,890 11,259,371 7,,573,918 26,546,343
其中：工会经费和职工教育经费 20,193,804 7,238,513 4,862,895 22,569,422
合计 207,232,511 390,958,226 490,280,345 107,910,392
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
注：工会经费和职工教育经费余额为人民币 22,569,422 元，因解除劳动关系给予补偿金额
的余额为人民币 563,434 元。
21、应交税费
人民币元
项目 期末数 期初数
企业所得税 561,031,616 365,498,608
土地增值税(注) 165,200,572 118,920,233
营业税 116,424,433 86,918,764
个人所得税 36,460,868 20,155,272
增值税 5,040,130 6,364,197
城市维护建设税 4,328,418 4,733,034
土地使用税 189,722 4,547,650
其他 3,372,841 7,651,260
合计 892,048,600 614,789,018
注：详见附注(五)6。
22、应付利息
人民币元
项目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款利息 60,038,666 106,863,476
短期借款应付利息 24,299,200 2,260,163
合计 84,337,866 109,123,639
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
23、应付股利
人民币元
单位名称 期末数 期初数 超过 1 年未支付原因
深圳华侨城房地产有限公司(注 1) 228,195,288 54,627,032
深圳市南山房地产开发有限公司(注 2) 39,604,987 39,604,987
天津市森淼投资集团有限公司(注 3) 19,692,329 29,692,329
深圳华苑海鲜野味酒店 285,600 285,600 待核销
招商局蛇口工业区有限公司(注 4) 83,210,318 -
招商局漳州开发区有限公司(注 4) 4,545,455 -
合计 375,533,977 124,209,948
注 1：系本公司之子公司深圳招商华侨城投资有限公司根据其于 2011 年 3 月 22 日董事会决
议通过的截止 2010 年 12 月 31 日未分配利润分配方案，应付深圳华侨城房地产有限
公司的利润。
注 2：系本公司之子公司苏州招商南山地产有限公司根据其于 2010 年 12 月 20 日董事会决
议通过的截止 2010 年 12 月 31 日未分配利润分配方案，应付深圳市南山房地产开发
有限公司的利润。
注 3：系本公司之子公司天津招商房地产有限公司根据其于 2010 年 12 月 28 日董事会决议
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
通过的截止 2010 年 12 月 31 日未分配利润分配方案，应付天津市森淼投资集团有限
公司的利润。
注 4：系本公司根据 2011 年 4 月 12 日股东大会决议通过的 2010 年度利润分配方案，应付
招商局蛇口工业区有限公司和招商局漳州开发区有限公司的普通股股利。
24、其他应付款
(1)其他应付款明细如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
合作公司往来 4,156,440,178 4,082,251,898
关联公司往来 981,653,978 1,067,095,804
保证金 574,647,856 418,765,712
代收及暂收款 560,334,878 154,437,315
其他 74,831,266 20,830,785
合计 6,347,908,156 5,743,381,514
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
24、其他应付款 - 续
(2)本报告期其他应付款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的
款项，应付关联公司的款项详见附注(六)6。
(3)账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
人民币元
单位名称 期末数 账龄 未支付原因
客户一 1,294,210,760 1至2年 股东垫款
客户二 711,302,408 1至3年 股东垫款
客户三 617,373,350 1至2年 股东垫款
客户四 269,191,275 1至2年 两限房履约保证金
客户五 163,304,045 1至3年 股东垫款
客户六 138,235,302 1至2年 股东垫款
25、预计负债
人民币元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
对外提供担保 -
未决诉讼 26,048,209 - 3,787,754 22,260,455
其中：依山郡诉讼案(注 1) 26,048,209 - 3,787,754 22,260,455
花园城三期诉讼案 - - - -
辞退福利 - - - -
待执行的亏损合同 - - - -
预计费用(注 2) 80,241,380 - - 80,241,380
合计 106,289,589 - 3,787,754 102,501,835
注 1：本公司之子公司深圳招商房地产有限公司开发物业依山郡的部分业主于 2009 年对深
圳招商房地产有限公司提起诉讼，要求支付延期办理房地产证的赔偿费。深圳招商房
地产有限公司预计偿付可能性并按照合同金额的万分之三至万分之五计提了预计负
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
债人民币 27,810,000 元，截止 2011 年 6 月 30 日已累计支付部分赔偿款计人民币
5,549,545 元。
注 2：系本公司根据与南京富城房地产开发有限公司签订的协议，预计的南京富城房地产开
发有限公司持有物业南京国际金融中心转让前可能存在的，应由本公司承担的补缴土
地出让金、土地使用费、土地增值税、房屋维修基金等特定税费及其他支出。
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
26、一年内到期的非流动负债
(1)一年内到期的非流动负债明细如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
一年内到期的长期借款 2,458,362,972 1,856,422,159
一年内到期的应付债券 - -
一年内到期的长期应付款 - -
一年内到期的其他非流动负债 - -
合计 2,458,362,972 1,856,422,159
(2)一年内到期的长期借款
(a)一年内到期的长期借款
人民币元
项目 期末数 期初数
委托贷款(注 1) 152,906,972 152,906,972
抵押借款 - 122,000,000
保证借款(注 2) 1,540,740,000 781,515,187
信用借款 764,716,000 800,000,000
合计 2,458,362,972 1,856,422,159
注 1：根据本公司之子公司深圳招商建设有限公司与南京富城房地产开发有限公司签订的
《人民币委托贷款合同》，南京富城房地产开发有限公司委托银行向深圳招商建设有
限公司提供的委托贷款。
注 2：见附注(五)28；
(b)金额前五名的一年内到期的长期借款
人民币元
期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 外币金额 本币金额
金融机构一 2008.11.24 2011.11.28 美元 浮动 150,000,000 970,740,000
金融机构二 2009.04.13 2012.06.10 人民币 4.86 400,000,000
金融机构三 2008.10.30 2011.10.29 人民币 5.265 300,000,000
金融机构四 2009.05.26 2012.05.26 人民币 4.86 300,000,000
金融机构五 2009.04.24 2012.04.24 人民币 4.86 300,000,000
合计 2,270,740,000
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
27、其他流动负债
人民币元
项目 期末账面余额 期初账面余额
预提土地增值税(注) 2,398,239,888 2,331,464,209
保洁、保安外包费 18,655,149 13,048,065
中介机构费用 76,304 3,012,000
服装费 3,823,668 2,510,750
水电费 769,719 -
完善智能系统 244,151 -
其他 10,519,700 7,706,659
合计 2,432,328,579 2,357,741,683
注：本集团根据国家税务总局国税发[2006]187号文《国家税务总局关于房地产开发企业土
地增值税清算管理有关问题的通知》及其他有关规定计提土地增值税，并计入了当期
损益。同时在计算本年所得税费用时，本集团根据各子公司所属地区的相关规定进行
相应的应纳税所得额调整。
28、长期借款
(1)长期借款分类
人民币元
项目 期末数 期初数
抵押借款(注 1) 139,000,000 49,000,000
保证借款(注 2) 5,687,651,600 5,753,519,344
信用借款 4,430,226,700 4,193,316,000
委托借款(注 3) 572,344,000 -
合计 10,829,222,300 9,995,835,344
注1：本公司之子公司招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司以北京溪城家园占地面积为
106,700平方米的部分项目(昌平区东小口镇CY-09地块)土地使用权向银行抵押贷款人
民币139,000,000元。
注2：本公司向银行借款人民币940,000,000元，由招商局蛇口工业区有限公司提供担保，其
中人民币400,000,000元将于1年内到期；借款人民币2,000,000,000元，由招商局集团有
限公司提供担保。
本公司之子公司珠海源丰房地产有限公司借款人民币170,000,000元，由本公司按贷款
本金未偿还部分的百分之五十一提供担保，该借款将于1年内到期。
本公司之子公司福建中联盛房地产开发有限公司借款人民币150,000,000元，由本公司
按贷款本金未偿还部分的百分之五十提供担保。
本公司之子公司上海静园房地产开发有限公司借款人民币165,000,000元，由本公司之
子公司深圳招商房地产有限公司按贷款本金未偿还部分的百分之五十五提供担保。
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
28、长期借款- 续
(1)长期借款分类- 续
本公司之子公司深圳招商供电有限公司向银行借款30,000,000美元(折合人民币
194,148,000元)，由本公司提供担保。
本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司向银行借款541,000,000美元(折合人民币
3,501,135,600元)和130,000,000港元(折合人民币108,108,000元)，其中297,000,000美元
（折合人民币1,922,065,200元）及港币130,000,000元(折合人民币108,108,000元)由招
商局集团(香港)有限公司提供担保，50,000,000美元（折合人民币323,580,000元）由达
峰国际股份有限公司提供担保，剩余部分银行借款由本公司提供担保。其中，由招商
局集团(香港)有限公司和达峰国际股份有限公司提供担保的美元150,000,000元（折合
人民币970,740,000元）将于1年内到期。
注 3：根据本公司之子公司佛山依云房地产有限公司与会德丰置业(广州)有限公司签订的《委
托贷款合同》，会德丰置业(广州)有限公司委托银行向佛山依云房地产有限公司提供的
委托贷款。
(2)金额前五名的长期借款
人民币元
期末数 期初数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
金融机构一 2010.04.20 2017.04.20 人民币 5.94 2,000,000,000 2,000,000,000
金融机构二 2009.07.21 2012.07.20 人民币 5.04 1,000,000,000 1,000,000,000
金融机构三 2010.01.05 2013.12.23 美元 浮动 130,000,000 841,308,000 130,000,000 859,969,743
金融机构四 2009.07.27 2012.07.27 人民币 4.86 470,000,000 470,000,000
金融机构五 2010.01.04 2013.12.23 美元 浮动 64,000,000 414,182,400 64,000,000 423,369,720
合计 4,725,490,400 4,753,339,463
29、长期应付款
人民币元
单位 期限 初始金额 利率(%) 应计利息 期末余额 借款条件
本体维修基金 - 71,503,760 - - 71,503,760 -
深圳市招商创业有限公司 - 1,200,000 - - 1,200,000 -
合计 - 72,703,760 - - 72,703,760 -
30、其他非流动负债
人民币元
项目 期末账面余额 期初账面余额
递延租金收入 2,316,700 2,316,700
文化事业发展专项资金 1,500,000 1,500,000
合计 3,816,700 3,816,700
减：一年内到期的其他非流动负债 - -
一年后到期的非流动负债 3,816,700 3,816,700
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招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
31、股本
人民币元
本期变动
项目 期初数 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 期末数
2011 年 6 月 30 日：
一、有限售条件股份
1. 国家持股 - - - - - - -
2. 国有法人持股 693,419,317 - - - - - 693,419,317
3. 其他内资持股 - - - - - - -
4. 外资持股 197,709,440 - - - - - 197,709,440
5. 高管持股 465,451 - - - 90,349 90,349 555,800
有限售条件股份合计 891,594,208 - - - 90,349 90,349 891,684,557
二、无限售条件股份
1. 人民币普通股 684,265,720 - - - (58,474) (58,474) 684,207,246
2. 境内上市外资股 141,440,575 - - - (31,875) (31,875) 141,408,700
3. 境外上市外资股 - - - - - - -
4. 其他 - - - - - - -
无限售条件股份合计 825,706,295 - - - (90,349) (90,349) 825,615,946
三、股份总数 1,717,300,503 - - - - - 1,717,300,503
人民币元
本期变动
项目 期初数 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 期末数
2010 年 12 月 31 日：
一、有限售条件股份
1. 国家持股 - - - - - - -
2. 国有法人持股 731,298,105 - - - (37,878,788) (37,878,788) 693,419,317
3. 其他内资持股 - - - - - - -
4. 外资持股 197,709,440 - - - - - 197,709,440
5. 高管持股 431,939 - - - 33,512 33,512 465,451
有限售条件股份合计 929,439,484 - - - (37,845,276) (37,845,276) 891,594,208
二、无限售条件股份
1. 人民币普通股 646,434,394 - - - 37,831,326 37,831,326 684,265,720
2. 境内上市外资股 141,426,625 - - - 13,950 13,950 141,440,575
3. 境外上市外资股 - - - - - - -
4. 其他 - - - - - - -
无限售条件股份合计 787,861,019 - - - 37,845,276 37,845,276 825,706,295
三、股份总数 1,717,300,503 - - - - - 1,717,300,503
上述股份每股面值为人民币 1 元。
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
32、资本公积
人民币元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
2011 年 6 月 30 日：
股本溢价 8,369,949,610 - - 8,364,328,133
其中：投资者投入的资本 8,884,412,549 - - 8,884,412,549
可转换公司债券行使转换权 1,394,072,217 - - 1,394,072,217
债务转为资本 - - - -
同一控制下合并形成的差额 (1,354,694,800) - - (1,354,694,800)
向子公司的少数股东收购股权 (384,866,956) - (5,621,477) (390,488,433)
资本公积转增股本 (168,973,400) - - (168,973,400)
其他综合收益 10,092,053 - - 10,092,053
其他资本公积 104,411,758 - - 104,411,758
其中：可转换公司债券拆分的权益部分 - - - -
以权益结算的股份支付权益工具公允价值 - - - -
政府因公共利益搬迁给予的搬迁补偿款的结
- - - -
余
原制度资本公积转入 104,411,758 - - 104,411,758
合计 8,484,453,421 - (5,621,477) 8,478,831,944
2010 年 12 月 31 日：
股本溢价 8,369,949,610 - - 8,369,949,610
其中：投资者投入的资本 8,884,412,549 - - 8,884,412,549
可转换公司债券行使转换权 1,394,072,217 - - 1,394,072,217
债务转为资本 - - - -
同一控制下合并形成的差额 (1,354,694,800) - - (1,354,694,800)
向子公司的少数股东收购股权(注 1) (384,866,956) - - (384,866,956)
资本公积转增股本 (168,973,400) - - (168,973,400)
其他综合收益 13,565,536 - 3,473,483 10,092,053
其他资本公积 104,411,758 - - 104,411,758
其中：可转换公司债券拆分的权益部分 - - - -
以权益结算的股份支付权益工具公允价值 - - - -
政府因公共利益搬迁给予的搬迁补偿款的结
- - - -
余
原制度资本公积转入 104,411,758 - - 104,411,758
合计 8,487,926,904 - 3,473,483 8,484,453,421
84
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
33、盈余公积
人民币元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
2011 年 6 月 30 日：
法定盈余公积 759,342,546 - - 759,342,546
任意盈余公积 140,120,038 - - 140,120,038
储备基金 - - - -
企业发展基金 - - - -
其他 - - - -
合计 899,462,584 - - 899,462,584
2010 年 12 月 31 日：
法定盈余公积 645,672,972 113,669,574 - 759,342,546
任意盈余公积 140,120,038 - - 140,120,038
储备基金 - - - -
企业发展基金 - - - -
其他 - - - -
合计 785,793,010 113,669,574 - 899,462,584
法定公积金可用于弥补本公司的亏损，扩大本公司生产经营或转增本公司资本。
34、未分配利润
人民币元
项目 金额 提取或分配比例
2011 年 6 月 30 日：
调整前：上年末未分配利润 6,940,907,225
调整：年初未分配利润合计数 -
调整后：年初未分配利润 6,940,907,225
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,468,587,411
减：提取法定盈余公积 -
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备 -
应付普通股股利 206,076,060 注1
转作股本的普通股股利 -
期末未分配利润 8,203,418,576
2010 年 12 月 31 日：
调整前：上年末未分配利润 5,214,909,610
调整：年初未分配利润合计数 -
调整后：年初未分配利润 5,214,909,610
加：本期归属于母公司所有者的净利润 2,011,397,239
减：提取法定盈余公积 113,669,574
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备 -
应付普通股股利 171,730,050
转作股本的普通股股利 -
期末未分配利润 6,940,907,225
85
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
34、 未分配利润 - 续
注 1：本年度股东大会已批准的现金股利
根据 2011 年 4 月召开的 2010 年度股东大会决议，本公司以截止 2010 年 12 月 31 日
总股份 1,717,300,503 股为基数，每 10 股派送现金股利人民币 1.2 元，共计派送现金
股利人民币 206,076,060 元。
注 2：子公司已提取的盈余公积
截至 2011 年 6 月 30 日止，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积
计人民币 507,712,376 元(2010 年 12 月 31 日：人民币 507,712,376 元)。
35、营业收入、营业成本
(1)营业收入
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
主营业务收入 8,091,485,144 6,980,394,887
其他业务收入 - 759,038
营业成本 4,241,421,711 4,127,221,400
其他业务成本 - 142,333
(2)主营业务(分行业)
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
行业名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产业 7,558,252,607 3,820,931,126 6,460,083,143 3,725,031,407
公用事业 283,410,271 206,370,877 321,265,272 236,716,661
物业管理 249,822,266 214,119,708 199,046,472 165,473,332
合计 8,091,485,144 4,241,421,711 6,980,394,887 4,127,221,400
(3)公司前五名客户的营业收入情况
人民币元
占公司全部营业收入
客户名称 营业收入 的比例(%)
客户一 42,149,597 0.52
客户二 40,341,965 0.50
客户三 39,958,467 0.49
客户四 37,945,237 0.47
客户五 37,087,823 0.46
合计 197,483,089 2.44
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
36、营业税金及附加
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额 计缴标准
土地增值税 792,752,288 509,082,873 注
营业税 442,386,064 335,311,052 注
城市维护建设税 29,219,269 10,008,345 注
教育费附加 13,714,010 7,158,099 注
其他 2,632,431 1,364,878
合计 1,280,704,062 862,925,247
注：详见附注(三)。
37、财务费用
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
利息支出 334,107,729 195,007,097
减﹕已资本化的利息费用 230,191,509 173,094,565
减﹕利息收入 51,023,401 48,785,129
汇兑差额 (156,152,499) 26,152,464
减﹕已资本化的汇兑差额 (26,652,607) 8,392,352
其他 4,322,478 12,165,719
合计 (72,284,595) 3,053,234
38、公允价值变动收益
人民币元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上年同期发生额
交易性金融资产 1,773,595 19,394,866
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 1,773,595 19,394,866
交易性金融负债 14,110,671 10,523,008
按公允价值计量的投资性房地产 - -
其他 - -
合计 15,884,266 29,917,874
39、投资收益
(1)投资收益明细情况
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 - -
权益法核算的长期股权投资收益 45,609,319 (592,236)
处置交易性金融资产取得的投资收益 (19,295,749) 3,637,080
处置持有至到期投资取得的投资收益 - -
处置可供出售金融资产等取得的投资收益 - -
其他(注 1) 24,948,540 22,409,110
合计 51,262,110 25,453,954
注 1：其中本集团委托贷款利息收入扣除相关税费后收益计人民币 24,948,540 元，详见附注
(五)7。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
39、投资收益 - 续
(2)按权益法核算的长期股权投资收益主要明细列示如下：
人民币元
本期比上期增减变动的原
被投资单位 本期发生额 上年同期发生额 因
深圳 TCL 光电科技有限公司 47,739,893 -
天津兴海房地产开发有限公司 - 2,094,709
40、资产减值损失
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
一、坏账损失 (4,617) (2,861)
二、存货跌价损失 - -
三、可供出售金融资产减值损失 - -
四、持有至到期投资减值损失 - -
五、长期股权投资减值损失 - -
六、投资性房地产减值损失 - -
七、固定资产减值损失 - -
八、工程物资减值损失 - -
九、在建工程减值损失 - -
十、生产性生物资产减值损失 - -
十一、油气资产减值损失 - -
十二、无形资产减值损失 - -
十三、商誉减值损失 - -
十四、其他 - -
合计 (4,617) (2,861)
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
41、营业外收入
(1)营业外收入明细如下：
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
非流动资产处置利得合计 31,599 66,174
其中：固定资产处置利得 31,599 66,174
无形资产处置利得 - -
债务重组利得 - -
非货币性资产交换利得 - -
接受捐赠 - -
政府补助 1,619,000 7,088,493
预计负债转回 - -
违约金收入 891,329 599,948
其他 817,807 1,155,626
合计 3,359,735 8,910,241
(2) 政府补助明细
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额 说明
电力进口环节增值税返还 - 4,862,063
太阳能应用补助 - 1,020,600
税收返还 367,000 556,129
产业发展专项资金 - 600,000
纳税大户奖励 1,252,000 -
文体馆经营补贴 - -
金融危机扶持资金 - -
管道改造财政拨款 - 49,701
其他 - -
合计 1,619,000 7,088,493
42、营业外支出
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
非流动资产处置损失合计 442,593 276,647
其中：固定资产处置损失 442,593 276,647
无形资产处置损失 - -
债务重组损失 - -
非货币性资产交换损失 - -
预计负债支出 - -
对外捐赠 - 2,232,000
其他 2,204,571 2,595,038
合计 2,647,164 5,103,685
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
43、所得税费用
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 470,745,407 582,418,590
递延所得税调整 115,987,773 (147,676,385)
合计 586,733,180 434,742,205
所得税费用与会计利润的调节表如下：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
会计利润 2,406,464,972 1,833,668,498
按 24%的税率计算的所得税费用(上年度：22%) 577,551,593 403,407,070
不可抵扣费用的纳税影响 4,628,073 16,484,665
免税收入的纳税影响 (12,302,906) (2,229,334)
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响 35,116,990 (45,150,629)
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影
(22,660,693) 43,672,028
响
递延所得税资产/负债预计转回时间变更的影响 - -
在其他地区的子公司税率不一致的影响 4,400,123 18,558,405
其他 - -
所得税费用 586,733,180 434,742,205
44、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
归属于普通股股东的当期净利润 1,468,587,411 1,050,179,281
其中：归属于持续经营的净利润 1,468,587,411 1,050,179,281
归属于终止经营的净利润 - -
计算稀释性每股收益时，归属于普通股股东的当期净利润为：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
归属于普通股股东的当期净利润 1,468,587,411 1,050,179,281
当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息
- -
扣除所得税影响后归属于普通股股东的部分
稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用
- -
扣除所得税影响后归属于普通股股东的部分
其中：归属于持续经营的净利润 1,468,587,411 1,050,179,281
归属于终止经营的净利润 - -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
44、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 - 续
计算基本每股收益时，分母为发行在外普通股加权平均数，计算过程如下：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
年初发行在外的普通股股数 1,717,300,503 1,717,300,503
加：本期发行的普通股加权数 - -
减：本期回购的普通股加权数 - -
年末发行在外的普通股加权数 1,717,300,503 1,717,300,503
计算稀释每股收益时，发行在外普通股加权平均数的计算过程如下：
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
计算基本每股收益的普通股加权平均数 1,717,300,503 1,717,300,503
加：假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而
- -
增加的普通股加权平均数
其中：可转换公司债转换而增加的普通股加权数 - -
认股权证/股份期权行权而增加的普通股加权数 - -
回购承诺履行而增加的普通股加权数 - -
计算稀释每股收益的普通股加权平均数 1,717,300,503 1,717,300,503
每股收益
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益 0.86 0.61
稀释每股收益 0.86 0.61
按归属于母公司股东的持续经营净利润计算：
基本每股收益 0.86 0.61
稀释每股收益 0.86 0.61
按归属于母公司股东的终止经营净利润计算：
基本每股收益 - -
稀释每股收益 - -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
45、其他综合收益
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
1.可供出售金融资产产生的利得(损失)金额 - (769,024)
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 - (118,046)
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - (650,978)
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份
额 - -
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的
份额产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
3.现金流量套期工具产生的利得(或损失)金额 - -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
转为被套期项目初始确认金额的调整 - -
小计 - -
4.外币财务报表折算差额 4,468,422 39,197,159
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小计 4,468,422 39,197,159
5.其他 (5,621,477) -
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 - -
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 (5,621,477) -
合计 (1,153,055) 38,546,181
46、现金流量表项目注释
(1)收到其他与经营活动有关的现金
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
收到经营性往来款 2,039,455,447 965,050,266
收到的工程保证金 143,199,977 337,179,945
收到的利息 70,082,500 50,537,793
经营性暂收款 147,169,375 104,664,258
合计 2,399,907,299 1,457,432,262
(2)支付其他与经营活动有关的现金
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
支付经营性往来款 1,719,041,536 478,606,354
退还的工程保证金 237,536,195 477,206,606
销售费用支付的现金 106,561,289 71,933,008
管理费用支付的现金 41,775,455 51,773,005
合计 2,104,914,475 1,079,518,973
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
46、现金流量表项目注释- 续
(3)收到其他与投资活动有关的现金
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
远期外汇买卖业务收到现金 - 12,887
合计 - 12,887
(4)支付其他与投资活动有关的现金
人民币元
项目 本期发生额 上期发生额
NDF 交割亏损支付现金 22,597,418 -
47、现金流量表补充资料
(1)现金流量表补充资料
人民币元
补充资料 本期金额 上年同期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,819,731,792 1,398,926,293
加：资产减值准备 (4,617) (2,861)
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 14,913,285 16,924,895
无形资产及投资性房地产摊销 77,383,056 68,873,765
长期待摊费用摊销 9,127,586 9,611,584
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 410,994 210,473
固定资产报废损失 - -
公允价值变动损失(收益) (15,884,266) (29,917,874)
财务费用 (72,284,595) 3,053,234
投资损失(收益) (51,262,110) (25,453,955)
递延所得税资产减少(增加) 115,987,773 (147,676,385)
递延所得税负债增加(减少) - (118,047)
存货的减少(增加) (5,771,433,459) (3,339,843,203)
经营性应收项目的减少(增加) (802,331,577) 888,747,172
经营性应付项目的增加(减少) 1,650,703,367 (841,884,392)
其他
经营活动产生的现金流量净额 (3,024,942,771) (1,998,549,301)
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 7,907,340,239 10,315,367,297
减：现金的期初余额 8,914,595,308 8,775,661,067
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 (1,007,255,069) 1,539,706,230
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
47、现金流量表补充资料 - 续
(2)现金和现金等价物的构成
人民币元
项目 期末数 期初数
一、现金 7,907,340,239 8,914,595,308
其中：库存现金 103,479 59,111
可随时用于支付的银行存款 7,907,236,760 8,914,536,197
可随时用于支付的其他货币资金 - -
可用于支付的存放中央银行款项 - -
存放同业款项 - -
拆放同业款项 - -
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 7,907,340,239 8,914,595,308
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(六) 关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
人民币元
母公司对本公司的 母公司对本企业 本企业
母公司名称 关联关系 企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本 持股比例(%) 的表决权比例(%) 最终控制方 组织机构代码
兴办并管
招商局蛇口工业区有限公 有限责任 招商局集团
控股股东 深圳市 傅育宁 理各类企 2,236,000,000 51.89% 51.89% 10001146 - 0
司 公司 有限公司
业等
本集团的最终控制方是招商局集团有限公司。
2、本公司的子公司情况
本公司的子公司情况详见附注(四)。
3、本公司的合营和联营企业情况
本公司的合营企业和联营企业情况详见附注(五)8。
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2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(六) 关联方及关联交易 - 续
4、本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
深圳市招商创业有限公司 同一控股股东 70844202 - 3
深圳市北科创业有限公司 同一控股股东 72304387 - 2
达峰国际股份有限公司 同一控股股东 不适用
深圳招商理财服务有限公司 同一控股股东 19244397 - 2
招商局物流集团有限公司 同一控股股东 72472882 - 2
深圳市蛇口大众投资有限公司 同一控股股东 61880956 - 5
招商局航华科贸中心有限公司 同一控股股东 60002262 - 5
深圳市招商前海湾置业有限公司 同一控股股东 79386851 - 1
上海招商局广场置业有限公司 同一控股股东 60727122 - 9
招商局集团(香港)有限公司 同一最终控股股东 不适用
招商证券股份有限公司 同一最终控股股东 19218149 - 0
华建交通经济开发中心 同一最终控股股东 10171700 - 0
深圳市南山房地产开发有限公司 同一最终控股股东 75046859 - 3
招商局国际(中国)投资有限公司 同一最终控股股东 71786931 - X
招商局漳州开发区有限公司 同一最终控股股东 61145106 - 2
深圳 TCL 光电科技有限公司 本公司之联营公司 26639365 - 3
招商局光明科技园有限公司 本公司之联营公司 76755303 - 0
天津兴海房地产开发有限公司 本公司之联营公司 7581445 – 4
惠州市泰通置业投资有限公司 本公司之合营公司 67314099 – 0
佛山招商珑原房地产有限公司 本公司之联营公司 57747802-X
公司董事、总经理及副总经理等 关键管理人员
5、关联交易情况
(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易
人民币元
本期发生额 上年同期发生额
占同类交易
关联交易 关联交易内 关联交易定价方式及 金额的比例 占同类交易金
关联方 类型 容 决策程序 金额 (%) 金额 额的比例(%)
深圳市招商前海湾置业有
提供劳务 注 经董事会批准 94,901,000 100 53,350,000 100
限公司
注：系本公司之子公司深圳招商建设有限公司承接深圳市招商前海湾置业有限公司前海湾
花园项目一至四期总包工程本年度发生的建筑承包合同收入。
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(六) 关联方及关联交易 - 续
5、关联交易情况- 续
(2)关联租赁情况
人民币元
出租方名称 承租方名称 租赁资产情况 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益
招商局蛇口工业区有限公司 深圳招商房地产有限公司 南海意库 2009.09.01 2023.08.31 (6,726,084)
招商局蛇口工业区有限公司 深圳招商供电有限公司 土地使用权 2007.01.01 2011.12.31 (1,142,943)
招商局蛇口工业区有限公司 深圳招商房地产有限公司 土地使用权 2010.01.01 2012.12.31 (3,809,176)
上海招商局广场置业有限公司 上海地区子公司 上海招商局广场 2011.01.01 2011.11.01 (1,650,947)
华建交通经济开发中心 招商局地产(北京)有限公司 招商局大厦 2007.05.10 2011.06.30 (696,000)
深圳招商房地产有限公司 招商局蛇口工业区有限公司 新时代广场办公楼 2011.01.01 2011.12.31 5,317,001
招商局国际(中国)投资有限 新时代广场办公楼、
深圳招商房地产有限公司 2011.01.01 2011.12.31 2,263,627
公司 工业区大厦
招商局国际信息技术有限公 南海意库、科技大厦
深圳招商房地产有限公司 2011.01.01 2014.02.28 589,056
司 二期
深圳招商房地产有限公司 深圳市北科创业有限公司 北科创业大厦 2000.07.01 2015.06.30 333,330
招商局集团深圳重大项目协
深圳招商房地产有限公司 新时代广场办公楼 2010.11.01 2011.10.31 250,542
调办公室
深圳市招商国际船舶代理有 新时代广场办公楼、
深圳招商房地产有限公司 2011.01.01 2011.12.31 218,963
限公司 联合大厦
以上交易按协议价格执行。
(3)关联担保情况
人民币元
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
招商局蛇口工业区有限公司(注 1) 本公司 940,000,000 2009.05.26 2012.07.27 否
招商局蛇口工业区有限公司(注 1) 深圳招商房地产有限公司 78,000,000 2011.05.26 2012.04.16 否
招商局集团有限公司(注 2) 本公司 2,000,000,000 2010.04.20 2017.04.20 否
达峰国际股份有限公司(注 3) 瑞嘉投资实业有限公司 323,580,000 2011.02.28 2011.11.28 否
招商局集团(香港)有限公司(注 3) 瑞嘉投资实业有限公司 2,030,173,200 2007.11.20 2013.12.24 否
招商局蛇口工业区有限公司之全资子公司达峰国际股份有限公司为本公司之子公司瑞嘉投
资实业有限公司从事远期外汇交易业务提供清偿保证。
注 1：招商局蛇口工业区有限公司为本公司的借款提供担保，担保金额人民币 940,000,000
元；为深圳招商房地产有限公司的借款提供担保，担保金额人民币 780,000,000 元。
注 2：招商局集团有限公司为本公司的借款提供担保，担保金额人民币 2,000,000,000 元。
注 3：本公司之子公司瑞嘉投资实业有限公司向银行借款 297,000,000 美元(折合人民币
1,922,065,200 元)和 130,000,000 港元(折合人民币 108,108,000 元)，由招商局集团(香
港)有限公司提供担保。50,000,000 美元（折合人民币 323,580,000 元）由达峰国际股
份有限公司提供担保
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(六) 关联方及关联交易 - 续
6、关联方应收应付款项
人民币元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应收款 佛山招商珑原房地产有限公司 672,924,122 -
其他应收款 深圳 TCL 光电科技有限公司 227,159,525 291,155,457
其他应收款 招商局光明科技园有限公司 - 13,960,000
长期应收款 惠州市泰通置业投资有限公司 141,577,000 134,579,000
应付账款 招商局蛇口工业区有限公司 111,751,800 -
其他应付款 招商局漳州开发区有限公司 393,929,535 393,929,535
其他应付款 深圳市南山房地产开发有限公司 259,201,912 344,987,895
其他应付款 深圳市蛇口大众投资有限公司 138,235,302 138,235,302
其他应付款 招商局光明科技园有限公司 74,095,728 1,055,028
其他应付款 深圳招商理财服务有限公司 71,770,000 53,440,000
其他应付款 深圳市招商创业有限公司 693,279 1,838,494
其他应付款 招商局航华科贸中心有限公司 528,151 528,151
其他应付款 天津兴海房地产开发有限公司 106,081,399 133,081,399
长期应付款 深圳市招商创业有限公司 1,200,000 1,200,000
应付股利 深圳市南山房地产开发有限公司 39,604,987 39,604,987
(七) 或有事项
2011 年 6 月 30 日本集团向银行提供商品房按揭贷款担保的金额为人民币 74,887,795 元(2010
年 12 月 31 日：人民币 205,889,457 元)，该事项对本集团本年度及资产负债表日后财务状况
无重大影响。
(八) 承诺事项
(1)资本承诺
人民币元
项目 期末数 期初数
已签约但尚未于财务报表中确认的
-购建长期资产承诺 - 2,743,729
-大额发包合同 - -
-房地产开发项目 7,691,306,417 7,570,722,695
-对外投资承诺 - -
合计 7,691,306,417 7,573,466,424
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(八) 承诺事项 - 续
(2)经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 31,064,794 44,307,562
资产负债表日后第 2 年 29,422,208 41,559,497
资产负债表日后第 3 年 28,822,025 41,335,434
以后年度 289,567,848 346,187,586
合计 378,876,875 473,120,079
(九) 资产负债表日后事项
截止本报告披露日，本集团无重大资产负债表日后事项。
(十) 分部报告
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为 4 个报
告分部，这些报告分部是以本集团业务性质为基础确定的。本集团的管理层定期评价这些
报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团各个报告分部提供的主
要产品及劳务分别为房地产业、公共事业、物业管理。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础
与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十) 分部报告 - 续
(1)分部报告信息
人民币元
房地产业 公用事业 物业管理 未分配项目 分部间相互抵减 合计
本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期
营业收入
对外交易收入 7,699,951,909 6,460,083,143 276,284,982 321,265,272 249,822,266 199,046,472 - 759,038 (134,574,013) - 8,091,485,144 6,981,153,925
分部间交易收入 8,684,000.00 - - - - - - (8,684,000) - - -
分部营业收入合计 7,708,635,909 6,460,083,143 276,284,982 321,265,272 249,822,266 199,046,472 - 759,038 (143,258,013) - 8,091,485,144 6,981,153,925
调节项目： -
报表营业收入合计
营业成本 3,951,072,216 3,725,031,407 197,974,756 236,716,661 214,119,708 165,473,332 - 142,333 (121,744,969) - 4,241,421,711 4,127,363,733
分部营业利润(亏损) 3,757,563,693 2,735,051,736 78,310,226 84,548,611 35,702,558 33,573,140 - 616,705 (21,513,044) - 3,850,063,433 2,853,790,192
调节项目：
营业税金及附加 1,265,913,921 851,678,388 1,163,599 815,766 13,626,542 10,431,093 - - - - 1,280,704,062 862,925,247
销售费用 159,949,829 112,145,064 - - - - - - - - 159,949,829 112,145,064
管理费用 121,742,510 71,161,608 5,204,184 6,674,145 14,520,181 13,060,686 1,625,854 10,282,955 - - 143,092,729 101,179,394
财务费用 24,934,426 (15,283,182) (21,585,029) (272,842) (2,203,510) (1,519,832) (73,430,482) 20,129,090 - - (72,284,595) 3,053,234
资产减值损失 (4,617) (2,861) - - - - - - - - (4,617) (2,861)
公允价值变动收益 - - - - - - 15,884,266 29,917,874 - - 15,884,266 29,917,874
投资收益 70,203,918 2,927,006 - - 353,941 390,684 (19,295,749) 22,136,264 - - 51,262,110 25,453,954
营业利润 2,255,231,542 1,718,279,725 93,527,472 77,331,542 10,113,286 11,991,877 68,393,145 22,258,798 (21,513,044) - 2,405,752,401 1,829,861,942
营业外收入 3,271,512 3,396,091 3,500 4,912,894 84,723 601,256 - - - - 3,359,735 8,910,241
营业外支出 315,766 2,655,341 2,279,218 2,278,486 52,180 169,858 - - - - 2,647,164 5,103,685
利润总额 2,258,187,288 1,719,020,475 91,251,754 79,965,950 10,145,829 12,423,275 68,393,145 22,258,798 (21,513,044) - 2,406,464,972 1,833,668,498
所得税 559,551,066 405,867,659 23,093,300 18,360,567 4,088,814 4,512,537 - 6,001,442 - - 586,733,180 434,742,205
净利润 1,698,636,222 1,313,152,816 68,158,454 61,605,383 6,057,015 7,910,738 68,393,145 16,257,356 (21,513,044) - 1,819,731,792 1,398,926,293
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十) 分部报告 - 续
(1)分部报告信息 - 续
人民币元
房地产业 公用事业 物业管理 未分配项目 分部间相互抵减 合计
本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期 本年 上年同期
分部资产总额 98,488,888,761 48,700,383,337 3,608,615,712 3,770,461,248 493,035,767 472,737,757 7,016,681,792 23,312,528,448 (43,903,975,133) (24,470,465,895) 65,703,246,899 51,785,644,895
报表资产总额 98,488,888,761 48,700,383,337 3,608,615,712 3,770,461,248 493,035,767 472,737,757 7,016,681,792 23,312,528,448 (43,903,975,133) (24,470,465,895) 65,703,246,899 51,785,644,895
分部负债总额 65,981,198,791 35,548,838,318 2,626,208,732 2,785,938,164 400,537,537 36,330,819 6,429,622,437 17,841,550,683 (32,420,078,717) (24,470,465,895) 43,017,488,780 31,742,192,089
报表负债总额 65,981,198,791 35,548,838,318 2,626,208,732 2,785,938,164 400,537,537 36,330,819 6,429,622,437 17,841,550,683 (32,420,078,717) (24,470,465,895) 43,017,488,780 31,742,192,089
补充信息：
折旧 9,143,609 6,901,811 4,643,891 8,904,500 1,125,785 1,118,584 - - - - 14,913,285 16,924,895
摊销 86,510,642 78,384,924 - 4,873 - - - 95,552 - - 86,510,642 78,485,349
利息收入 36,421,377 45,593,691 12,743,975 1,240,872 484,895 1,639,772 1,373,154 310,794 - - 51,023,401 48,785,129
利息费用 98,487,009 13,771,325 5,429,211 8,141,207 - - - - - - 103,916,220 21,912,532
当期确认的减值损失 (4,167) (2,861) - - - - - - - - (4,167) (2,861)
采用权益法核算的长期股权投
45,255,378 - - - 353,941 - - (592,236) - - 45,609,319 (592,236)
资确认的投资权益
采用权益法核算的长期股权投
759,653,571 - - - 5,041,405 - - 615,920,380 - - 764,694,976 615,920,380
资金额
长期股权投资以外的非流动资
5,186,485,320 4,679,503,497 116,215,725 100,440,141 9,147,603 12,519,734 149,320,695 142,052,666 - - 5,461,169,343 4,934,516,038
产
资本性支出 10,924,291 252,596,902 12,907,121 806,933 1,827,418 1,286,592 - 56,400 - - 25,658,830 254,746,827
其中：在建工程支出 - - 12,758,921 656,918 913,709 - - - - - 13,672,630 656,918
购置固定资产支出 9,291,308 3,225,824 148,200 150,015 913,709 1,286,592 - 56,400 - - 10,353,217 4,718,831
购置无形资产支出 - - - - - - - - - - - -
购置投资性房地产支出 1,632,983 249,371,078 - - - - - - - - 1,632,983 249,371,078
折旧和摊销以外的非现金费用 - - - - - - - - - - - -
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十) 分部报告 - 续
(2)按收入来源地划分的对外交易收入和资产所在地划分的非流动资产
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
来源于中国大陆的对外交易收入 8,144,325,918 6,981,153,925
来源于中国香港及境外的对外交易收入 - -
合计 8,144,325,918 6,981,153,925
人民币元
项目 期末数 期初数
位于中国大陆的非流动资产 4,967,381,057 5,003,573,235
位于中国香港及境外的非流动资产 149,320,695 145,631,405
合计 5,116,701,752 5,149,204,640
(十一) 金融工具及风险管理
本集团的主要金融工具包括可供出售金融资产、长期股权投资、借款、应收款项、应付款
项、交易性金融资产及负债等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些
金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集
团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1.风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业
绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管
理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的
风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的
范围之内。
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十一) 金融工具及风险管理 - 续
1.1 市场风险
1.1.1.外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与港币及美元有关，除
本集团设立在香港特别行政区和其他境外的子公司以注册当地货币进行采购和销售外，本
集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2011 年 6 月 30 日，除下表所述资产负债
为港币及美元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债
产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
人民币元
项目 期末数 期初数
现金及现金等价物 351,993,839 766,468,367
其他应收款 696,631 811,826
长期应收款 148,976,670 145,147,392
其他应付款 1,294,210,760 1,157,654,458
短期借款 365,062,956 472,132,283
一年内到期的长期借款 970,740,000 661,515,187
长期借款 3,576,885,600 4,402,688,087
注：截至 2011 年 6 月 30 日止，除上述以港币及美元计价的资产负债外，本集团买入不交
割本金的美元远期外汇买卖合约名义本金为 180,000,000 美元(折合人民币 1,164,888,000
元)。
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。
1.1.2.利率风险
本集团借款以人民币借款为主，同时辅以外币借款。外币借款主要为美元及港币浮动利率
借款，借款利率不受人民银行调整贷款基准利率的影响，但受到美元和港币市场利率变动
的影响。人民币借款方面，本集团通过增加固定利率的中长期借款在全部借款中的比例，
在一定程度上规避了利率上升对成本费用的影响。
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十一) 金融工具及风险管理 - 续
1.2.信用风险
2011 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未
能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而
言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公
允价值的变化而改变。
本附注(七)“或有事项”中披露的财务担保合同金额。
为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他
监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每
一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团
管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。
1.3.流动风险
管理流动风险时，本集团管理层认为应保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以
满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况
进行监控并确保遵守贷款协议。
本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
人民币元
账面价值 总值 1 年以内 1-5 年 5 年以上
货币资金 8,967,712,438 8,967,712,438 8,967,712,438 - -
应收账款 88,878,553 88,878,553 88,878,553 - -
其他应收款 4,276,608,466 4,276,608,466 4,276,608,466 - -
一年内到期的非流动资产 969,987 969,987 969,987 - -
长期应收款 1,297,613,656 1,297,613,656 - 1,297,613,656 -
短期借款 (2,433,062,956) (2,433,062,956) (2,433,062,956) - -
应付账款 (4,922,342,738) (4,922,342,738) (4,922,342,738) - -
应付利息 (84,337,866) (84,337,866) (84,337,866) - -
应付股利 (375,533,977) (375,533,977) (375,533,977) - -
其他应付款 (6,347,908,156) (6,347,908,156) (6,347,908,156) - -
一年内到期的非流动负债 (2,458,362,972) (2,458,362,972) (2,458,362,972) - -
长期借款 (10,829,222,300) (10,829,222,300) - (8,829,222,300) (2,000,000,000)
长期应付款 (72,703,760) (72,703,760) - (72,703,760) -
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(十一) 金融工具及风险管理 - 续
2.公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的
活跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法为基础
的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。
本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该
等资产及负债的公允价值。
公允价值计量层级
以公允价值进行后续计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量中的三个层级分析如下：
第 1 层级：同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；
第 2 层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外
的有关资产或负债的输入值估值；
第 3 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察
输入值)。
人民币元
期末数
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 合计
交易性金融资产：
－衍生金融资产 2,640,628 - - 2,640,628
可供出售金融资产
－权益工具 - - - -
合计 2,640,628 - - 2,640,628
交易性金融负债：
－衍生金融负债 7,218,100 - - 7,218,100
合计 7,218,100 - - 7,218,100
人民币元
期初数
第 1 层级 第 2 层级 第 3 层级 合计
交易性金融资产：
－衍生金融资产 846,539 - - 846,539
可供出售金融资产
－权益工具 - - - -
合计 846,539 - - 846,539
交易性金融负债：
－衍生金融负债 20,824,615 - - 20,824,615
合计 20,824,615 - - 20,824,615
本年度及上年度本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第 1 层级和第 2 层级
之间的转换。
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(十一) 金融工具及风险管理 - 续
3.敏感性分析
3.1.外汇风险
外汇风险主要来自于汇率波动对本集团现有外币借款和其他以外币计量的货币性资产及负
债的影响。本集团外币借款主要为浮动利率美元借款，为规避汇率风险，本集团对于部分
外币借款实施不交割本金的远期外汇买卖业务，锁定远期汇率。另一方面，对于以外币计
量的货币性资产及负债，本集团将其产生的汇兑损益大部分资本化计入存货成本。
3.2.利率风险
利率风险主要来自于利率上升对本集团借款费用产生的影响。本集团已将大部分借款费用
资本化计入存货成本，因此利率的变动对本集团的当期损益和期末股东权益不构成重大影
响。
(十二) 母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
(1)其他应收款按种类披露：
人民币元
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例
种类 金额 (%) 金额 (%) 金额 (%) 金额 比例(%)
单项金额重大的其他应收款 22,499,421,422 100 - - 19,689,135,591 100 - -
单项金额不重大但按信用风险特征
组合后该组合的风险较大的其他应 - - - - - - -
收款
其他不重大其他应收款 4,366,808 - - - 3,215,197 - - -
合计 22,503,788,230 100 - - 19,692,350,788 100 - -
其他应收账款账龄如下：
人民币元
期末数 期初数
比例 比例
账龄 金额 (%) 坏账准备 账面价值 金额 (%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 22,503,273,730 100 - 22,503,273,730 19,690,541,912 100 - 19,690,541,912
1至2年 - - - - 1,294,376 - - 1,294,376
2至3年 514,500 - - 514,500 514,500 - - 514,500
3 年以上 - - - - - - - -
合计 22,503,788,230 100 - 22,503,788,230 19,692,350,788 100 - 19,692,350,788
(2)本报告期其他应收款余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的款项。
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
1、其他应收款 - 续
(3)其他应收款金额前五名单位情况
人民币元
占其他应收款
单位名称 与本公司关系 金额 年限 总额的比例(%)
深圳招商房地产有限公司 本公司之子公司 5,118,410,565 1 年以内 23
深圳招商供电有限公司 本公司之子公司 2,264,000,000 1 年以内 10
深圳招商商置投资有限公司 本公司之子公司 1,770,416,807 1 年以内 8
成都招商北城房地产有限公司 本公司之子公司 1,655,899,218 1 年以内 7
招商局地产(重庆)花园城有限公司 本公司之子公司 1,401,664,145 1 年以内 6
合计 12,210,390,735 54
(4)应收关联方款项详见附注(十二)7(2)。
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
2、长期股权投资
(1)长期股权投资明细如下：
人民币元
在被投资单位持股比
在被投资单位 在被投资单位表 例与表决权比例不一 本期计提
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 持股比例(%) 决权比例(%) 致的说明 减值准备 减值准备 本期现金股利
招商局光明科技园有限公司 权益法 98,000,000 83,522,141 95,265,992 178,788,133 49% 49% 不适用 - - -
上海招商置业有限公司 成本法 3,000,000 3,000,000 - 3,000,000 10% 10% 不适用 - - -
深圳市招商置业顾问有限公司 成本法 400,000 400,000 - 400,000 20% 20% 不适用 - - -
上海招商房地产有限公司 成本法 3,000,000 3,000,000 - 3,000,000 10% 10% 不适用 - - -
深圳招商房地产有限公司(注 1) 成本法 300,000,000 2,734,841,461 (2,076,481,429) 658,360,032 100% 100% 不适用 - - -
深圳招商商置投资有限公司(注 1) 成本法 200,000,000 - 2,076,481,429 2,076,481,429 100% 100% 不适用
深圳招商供电有限公司 成本法 57,000,000 119,791,233 - 119,791,233 95% 95% 不适用 - - -
招商局物业管理有限公司 成本法 22,500,000 36,460,597 - 36,460,597 90% 90% 不适用 - - -
深圳招商新安置业有限公司 成本法 25,000,000 20,822,211 - 20,822,211 60% 60% 不适用 - - -
瑞嘉投资实业有限公司 成本法 19,919,300 19,919,300 - 19,919,300 100% 100% 不适用 - - -
招商局地产(北京)有限公司 成本法 18,000,000 18,000,000 - 18,000,000 90% 90% 不适用 - - -
招商局地产(苏州)有限公司 成本法 27,000,000 27,000,000 - 27,000,000 90% 90% 不适用 - - -
招商局地产(重庆)有限公司 成本法 27,000,000 27,000,000 - 27,000,000 90% 90% 不适用 - - -
招商局地产(南京)有限公司 成本法 14,700,000 14,700,000 - 14,700,000 49% 49% 不适用 - - -
漳州招商房地产有限公司 成本法 127,500,000 127,500,000 - 127,500,000 51% 51% 不适用 - - -
天津招胜房地产有限公司 成本法 18,000,000 18,000,000 - 18,000,000 60% 60% 不适用 - - -
苏州招商南山地产有限公司 成本法 120,000,000 120,000,000 - 120,000,000 60% 60% 不适用 - - -
成都招商房地产有限公司 成本法 10,000,000 10,000,000 - 10,000,000 100% 100% 不适用 - - -
招商局地产(重庆)花园城有限公司 成本法 30,000,000 30,000,000 - 30,000,000 100% 100% 不适用 - - -
成都招商北湖置地有限公司 成本法 50,000,000 50,000,000 - 50,000,000 100% 100% 不适用 - - -
招商局地产厦门有限公司 成本法 50,000,000 50,000,000 - 50,000,000 100% 100% 不适用 - - -
福建中联盛房地产开发有限公司 成本法 25,000,000 25,000,000 - 25,000,000 50% 50% 注2 - - -
招商局地产（武汉）有限公司 成本法 30,000,000 - 30,000,000 30,000,000 100% 100% 不适用
'招商局地产（镇江）有限公司 成本法 50,000,000 - 50,000,000 50,000,000 100% 100% 不适用
镇江盈盛公司房地产开发有限公司 成本法 6,045,000 - 6,045,000 6,045,000 100% 100% 不适用
合计 3,538,956,943 181,310,992 3,720,267,935 - - -
注 1：详见附注(四)1(13)。
注 2：详见附注(四)1(11)。
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
2、长期股权投资 - 续
(2)对联营企业、合营企业的投资：
人民币元
本企业在被投资单位表 期末
被投资单位名称 本企业持股比例(%) 决权比例(%) 期末资产总额 期末负债总额 净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
一、联营企业
招商局光明科技园有限公司 49% 49% 357,191,886 186,738,537 170,453,349 1,440,000 (5,079,076)
(3)本公司于 2011 年 6 月 30 日持有的长期股权投资之被投资单位向本公司转移资金的能力未受限制。
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
3、短期借款
人民币元
项目 期末数 期初数
质押借款 - -
抵押借款 - -
保证借款 - -
信用借款 2,216,506,000 998,021,500
合计 2,216,506,000 998,021,500
4、一年内到期的非流动负债
(1)一年内到期的非流动负债明细如下：
人民币元
项目 期末数 期初数
一年内到期的长期借款 864,716,000 500,000,000
一年内到期的应付债券 - -
一年内到期的长期应付款 - -
一年内到期的其他非流动负债 - -
合计 864,716,000 500,000,000
(2)一年内到期的长期借款
(a)一年内到期的长期借款
人民币元
项目 期末数 期初数
质押借款 - -
抵押借款 - -
保证借款 400,000,000 -
信用借款 464,716,000 500,000,000
合计 864,716,000 500,000,000
(b)金额前五名的一年内到期的长期借款
人民币元
期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 外币金额 本币金额
金融机构一 2009.04.24 2012.04.24 人民币 4.86 300,000,000
金融机构二 2009.05.26 2012.05.26 人民币 4.86 300,000,000
金融机构三 2009.06.10 2012.06.10 人民币 4.86 100,000,000
金融机构四 2009.06.24 2012.06.24 人民币 4.86 100,000,000
金融机构五 2010.07.21 2012.01.21 美元 浮动 10,000,000 864,716,000
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5、长期借款
(1)长期借款分类
人民币元
项目 期末数 期初数
质押借款 -
抵押借款 -
保证借款(注) 2,540,000,000 2,940,000,000
信用借款 3,872,228,000 3,843,316,000
委托贷款 - -
合计 6,412,228,000 6,783,316,000
注：详见附注(五)28(1)。
(2)金额前五名的长期借款
人民币元
期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率(%) 外币金额 本币金额
金融机构一 2010.04.20 2017.04.20 人民币 5.94 2,000,000,000
金融机构二 2009.07.21 2012.07.20 人民币 5.04 1,000,000,000
金融机构三 2009.07.27 2012.07.27 人民币 4.86 470,000,000
金融机构四 2009.07.24 2012.07.23 人民币 4.86 400,000,000
金融机构五 2009.07.17 2014.07.17 人民币 5.472 330,000,000
合计 4,200,000,000
6、投资收益
(1)投资收益明细情况
人民币元
项目 本期发生额 上年同期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 - -
权益法核算的长期股权投资收益 (2,734,008) (2,403,251)
处置长期股权投资产生的投资收益 - -
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 - -
持有持有至到期投资期间取得的投资收益 - -
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 - -
处置交易性金融资产取得的投资收益 - -
处置持有至到期投资取得的投资收益 - -
处置可供出售金融资产等取得的投资收益 - -
其他 22,581,942 22,409,110
合计 19,847,934 20,005,859
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7、关联方交易
(1).关联担保情况
人民币元
担保是否已
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 经履行完毕
深圳招商供电有
本公司 194,148,000 2010.06.18 2013.06.18 否
限公司
深圳招商供电有
本公司 138,556,956 2011.03.10 2012.03.25 否
限公司
珠海源丰房地产
本公司 8,670,000 2009.11.27 2012.06.18 否
有限公司
福建中联盛房地
本公司 75,000,000 2011.06.27 2014.06.28 否
产开发有限公司
瑞嘉投资实业有
本公司 1,255,490,400 2010.01.05 2013.12.23 否
限公司
招商局蛇口工业区有限
本公司 940,000,000 2009.05.26 2012.07.27 否
公司
招商局集团有限公司 本公司 2,000,000,000 2010.04.20 2017.04.20 否
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(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
7、关联方交易 - 续
(2).关联方应收应付款项
人民币元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收股利 深圳招商房地产有限公司 1,913,775,223 1,913,775,223
应收股利 苏州招商南山地产有限公司 59,407,480 182,635,545
应收股利 招商局地产(苏州)有限公司 - 59,407,480
应收股利 上海招商置业有限公司 13,298,824 13,298,824
合计 1,986,481,527 2,169,117,072
其他应收款 深圳招商房地产有限公司 5,118,410,565 5,421,906,548
其他应收款 深圳招商供电有限公司 2,264,000,000 2,000,000,000
其他应收款 深圳招商商置投资有限公司 1,770,416,807 -
其他应收款 成都招商北城房地产开发有限公司 1,655,899,218 793,380,770
其他应收款 招商局地产(重庆)花园城有限公司 1,401,664,145 1,351,114,146
其他应收款 南京招商瑞盛房地产有限公司 1,302,000,000 -
其他应收款 招商局地产(南京)有限公司 1,214,700,000 2,144,700,000
其他应收款 上海静园房地产开发有限公司 1,040,622,677 1,001,489,668
其他应收款 上海招商奉瑞置业有限公司 700,879,200 700,879,200
其他应收款 天津招胜房地产有限公司 600,041,316 599,248,516
其他应收款 珠海招商房地产有限公司 597,524,874 548,346,527
其他应收款 福建中联盛房地产开发有限公司 523,055,000 -
其他应收款 招商局地产厦门有限公司 512,500,000 -
其他应收款 镇江盈盛房地产开发有限公司 508,082,600 -
其他应收款 广州招商房地产有限公司 464,187,417 1,282,901,475
其他应收款 招商局地产（武汉）有限公司 410,975,455 -
其他应收款 漳州招商房地产有限公司 406,771,900 406,716,900
其他应收款 苏州招商南山地产有限公司 389,062,299 517,777,820
其他应收款 成都招商北湖置地有限公司 332,887,496 213,133,617
其他应收款 北京康拉德房地产开发有限公司 313,207,158 286,983,158
其他应收款 成都招商房地产有限公司 289,693,108 242,957,993
其他应收款 上海丰扬房地产开发有限公司 220,643,596 220,643,596
其他应收款 招商局地产(重庆)有限公司 100,015,001 100,000,001
其他应收款 瑞嘉投资实业有限公司 80,678,350 80,681,323
其他应收款 佛山信捷房地产有限公司 39,139,788 35,551,640
其他应收款 佛山招商会德丰房地产有限公司 30,705,280 18,081,580
其他应收款 深圳招商新安置业有限公司 18,695,006 25,896,380
其他应收款 深圳招商商业发展顾问有限公司 16,097,293 2,000
其他应收款 苏州双湖房地产有限公司 7,344,066 -
其他应收款 深圳蛇口海上世界酒店管理有限公司 1,745,605 -
其他应收款 佛山鑫城房地产有限公司 1,085,932 -
其他应收款 深圳市美越房地产有限公司 65,110 55,110
其他应收款 云南招商城投房地产有限公司 5,000 -
其他应收款 深圳城市主场投资有限公司 2,000 -
其他应收款 招商局地产(苏州)有限公司 - 212,554,011
其他应收款 苏州双湖房地产有限公司 - 104,680,724
其他应收款 招商局光明科技园有限公司 - 13,960,000
其他应收款 珠海源丰房地产有限公司 - 104,349
合计 22,332,803,262 18,323,747,052
113
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十二) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
7、关联方交易 - 续
(2).关联方应收应付款项 - 续
人民币元
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
其他应付款 深圳招商供电有限公司 2,448,056,713 1,900,525,832
其他应付款 上海招商闵盛置业有限公司 521,751,870 183,032,337
其他应付款 招商局地产(北京)有限公司 442,117,963 607,250,847
其他应付款 广州招商房地产有限公司 368,740,323 349,538,399
其他应付款 深圳招商建设有限公司 287,864,464 150,783,764
其他应付款 上海招商奉盛置业有限公司 231,525,183 267,669,457
其他应付款 上海招商置业有限公司 189,865,795 181,633,305
其他应付款 天津招胜房地产有限公司 161,553,220 114,220,454
其他应付款 深圳招商物业管理有限公司 149,706,161 155,596,500
其他应付款 招商局地产(重庆)有限公司 142,882,436 93,271,426
其他应付款 上海丰扬房地产开发有限公司 136,717,220 83,150,426
其他应付款 天津招商房地产有限公司 135,396,804 132,759,411
其他应付款 北京招商局物业管理有限公司 115,004,084 108,303,386
其他应付款 招商局嘉铭(北京)房地产开发有限公司 103,329,154 123,329,154
其他应付款 蛇口兴华实业股份有限公司 101,091,732 98,946,477
其他应付款 上海招商奉瑞置业有限公司 98,797,039 81,127,410
其他应付款 招商局地产(南京)有限公司 96,359,014 192,889,813
其他应付款 招商局光明科技园有限公司 74,095,728 1,055,028
其他应付款 漳州招商房地产有限公司 66,823,976 96,530,810
其他应付款 招商局地产（镇江）有限公司 49,777,274 -
其他应付款 上海招商局物业管理有限公司 41,632,293 42,467,549
其他应付款 招商局地产(苏州)有限公司 40,966,797 466,677,757
其他应付款 深圳市招商置业顾问有限公司 40,352,511 50,383,640
其他应付款 上海招商房地产有限公司 30,497,188 30,498,688
其他应付款 招商局地产（武汉）有限公司 26,610,750 -
其他应付款 招商局物业管理有限公司 18,985,585 14,515,492
其他应付款 武汉招商局物业管理有限公司 15,321,248 18,305,889
其他应付款 南京招商瑞盛房地产有限公司 14,862,097 -
其他应付款 漳州招商鸿隆房地产有限公司 13,865,965 13,865,965
其他应付款 深圳市泰格公寓管理有限公司 12,867,163 76,290,642
其他应付款 深圳市招商其乐物业管理有限公司 12,043,615 11,616,514
其他应付款 深圳招商商业发展有限公司 9,160,134 49,969,324
其他应付款 招商局地产厦门有限公司 8,782,642 48,500,000
其他应付款 深圳城市主场投资有限公司 3,943,887 30,136,096
其他应付款 深圳招商新安置业有限公司 3,625,747 4,225,893
其他应付款 瑞嘉投资实业有限公司 3,416,349 3,416,349
114
招商局地产控股股份有限公司
财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
其他应付款 成都招商房地产有限公司 3,138,750 -
其他应付款 镇江盈盛房地产开发有限公司 2,076,303 -
其他应付款 南京招商局物业管理有限公司 1,044,327 4,038,353
其他应付款 北京康拉德房地产开发有限公司 1,031,287 1,022,582
其他应付款 深圳蛇口海上世界酒店管理有限公司 - 12,366,964
其他应付款 佛山信捷房地产有限公司 - 10,245,093
其他应付款 成都招商北城房地产开发有限公司 - 9,000,000
合计 6,225,680,791 5,819,157,026
7、关联方交易 - 续
(3).资金结算中心资金调度
本公司设有内部资金结算中心，统一管理与调度集团内资金。各子公司将资金存放于资金
结算中心，子公司根据项目开发建设需要向结算中心借款，本公司按照实际融资成本向其
收取费用。
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十三) 补充资料
1. 非经常性损益明细表
人民币元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 (411,644) -
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 -
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国
1,619,000 -
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生 - -
的收益
非货币性资产交换损益 - -
委托他人投资或管理资产的损益 - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值
- -
准备
债务重组损益 - -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
- -
益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
- -
净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
- -
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -
对外委托贷款取得的损益 - -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
- -
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次
- -
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (494,786) -
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - -
所得税影响额 (214,539) -
少数股东权益影响额(税后) (525,691) -
合计 27,660 -
118
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财务报表附注
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间
(十三) 补充资料 - 续
2. 净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是招商局地产控股股份有限公司(以下简称“公司”)按照
中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司的信息披露编报规则第 09 号 - 净资产
收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制的。
加权平均净资产收益 每股收益
报告期利润 率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
7.77% 0.86 0.86
利润
扣除非经常性损益后归属于
7.77% 0.86 0.86
公司普通股股东的净利润
3. 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
人民币元
报表项目 本期数 对比数 变动幅度 差异原因
因本期 NDF 合同交割及市场价格
1 交易性金融资产 2,640,628 846,539 212%
波动而减少
2 预付款项 116,205,959 5,598,968 1975% 预付工程款增加
房地产销售收入增加致预缴税金
3 其他流动资产 1,554,093,471 980,538,674 58%
增加
4 短期借款 2,433,062,956 1,172,132,283 108% 业务规模扩大
因本期 NDF 合同交割及市场价格
5 交易性金融负债 7,218,100 20,824,615 (65%)
波动而减少
6 应付票据 - 275,616,189 (100%) 票据到期减少
7 应付职工薪酬 107,910,392 207,232,511 (48%) 支付应付职工薪酬而减少
房地产销售收入增加致应缴税费
8 应缴税费 892,048,600 614,789,018 45%
增加
9 应付股利 375,533,977 124,209,948 202% 股利分配增加
一年内到期的非流
10 2,458,362,972 1,856,422,159 32% 长期借款还款期临近而增加
动负债
11 营业税金及附加 1,280,704,062 862,925,247 48% 房地产销售收入增加税金增加
12 销售费用 159,949,829 112,145,064 43% 公司规模扩大
13 管理费用 143,092,729 101,179,394 41% 公司规模扩大
14 财务费用 (72,284,595) 3,053,234 (2467%) 汇兑收益增加
15 公允价值变动损益 15,884,266 29,917,874 (47%) 因 NDF 市场价格波动而减少
16 投资收益 51,262,110 25,453,954 101% 联营公司投资收益增加
17 所得税费用 586,733,180 434,742,205 35% 利润总额增加
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